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HungriaRomaniaBulgariaGrecia
Albania
Italia
Mexico
Canada
Chile
Enel y Endesa en el mundo
Estructura Societaria
Codensa Emgesa
Jugador integrado y activo en los sectores de electricidad y gas
Capacidad instalada 40.099 MWPresencia en 10 paísesMás de 25 millones de clientes
Capacidad instalada 97.336 MWPresencia 40 países alrededor del mundoLlega a 61 millones de clientes
Departamento Bolivar
Departamento Cundinamarca
Departamento Huila
Endesa en Colombia10 Centrales Hidroeléctricas2 Centrales Térmicas2,5 millones de clientes en distribución en Bogotá,Cundinamarca, Boyacá y Tolima
% Económico:% Votación:
FACTSHEET- GRUPO ENDESA EN COLOMBIAJUNIO 2012
% Económico:% Votación:
Resultados Agregados Grupo Endesa en Colombia
Distribución
Activos Distribución
GeneraciónResumen de Resultados Codensa 2T 2012
Activos GeneraciónPortafolio de generación diversificado
Resumen de Resultados Emgesa 2T 2012
Uno de los jugadores más relevantes del sector eléctrico colombiano portamaño y solidez, con flexibilidad
financiera y amplio acceso a los mercados
Energía Distribuida
RED MT + BT
Clientes
Ingresos Operacionales
EBITDA**
Resultado Neto
Activo Total
Calificación de Riesgo
3,430 GWh
42.302 Km
2.5 millones
1,5 billones
$528 mil millones
$247 mil millones
$5.1 Billones
AAA/F1+
No.1 en Colombia24% del mercado
No.1 en Colombia
No.1 en Colombia*22,6% de la Demanda Nacional
(+8%) Crecimiento en ventas1T 2011 VS 1T 2012
(+11%) Mayor valor de compras de energía vía restricciones
Crecimiento sostenidode resultados
Balance sólido
$1.1 billonesen valores vigentes
Potencia Instalada
Generación
Ventas
Clientes No Regulados
Calificación de Riesgo
Resultado Neto
Deuda Financiera
Activo Total
2.914 MW
3.341 GWh
3.982 GWh
774
AAA / F1 + (Local)BBB - (Internacional)
Col$350 mil millones
Col$2,2 billones
Col$8,3 billones
No.2 en Colombia20% del sistema
No.2 en Colombia23% de la Generación
22% de la demanda del SIN
15% del mercado
Col$1,1 billones en deuda vigente
Fortaleza para enfrentar variaciones adversas en las condiciones hídricas
Apalancamiento del 41,5%(deuda/patrimonio)
Balance sólido
Área de Bogotá y 103 municipios en tres Departamentos diferentes
AT: 225 Unidades - 8.619 MVAMT: 94 Unidades - 361 MVA
14.087 Km2
121 SSEE de Potencia y 65.746 Centros de Distribución
Cobertura
Transformadores de Potencia
Área de Servicio
Subestaciones
Plantas Menores
Tequendama 20 MW
Limonar 18 MW
Betania 541 MW
Pagua
El Charquito 20 MW
La Junca 20 MW
Paraíso 277 MW
San Antonio 20 MW
La Guaca 325 MW
La Tinta 20 MW
Guavio 1,213 MW
Termozipa 236 MW
Cartagena 208 MW
Térmicas= 444 MW (15%)
En Desarrollo
El Quimbo 400 MW
Hídrica= 2,471 MW (85%) (incluye plantas menores)
* Con corte a junio 30 de 2012 * Con corte a junio 30 de 2012
Capacidad TotalInstalada
2.914 MW*Departamento de
Cundinamarca
Amplia cobertura en la zona de influencia
* El EBITDA ajustado se calcula adicionando a la depreciación y amortización (incluidas en el costo de ventas y gastos administrativos) a la utilidad operacional (la cual se estima de sustraer el costo de ventas y los gastos administrativos de los ingresos operativos)
* El EBITDA ajustado se calcula adicionando a la depreciación y amortización (incluidas en el costo de ventas y gastos administrativos) a la utilidad operacional (la cual se estima de sustraer el costo de ventas y los gastos administrativos de los ingresos operativos)
Codensa35%
Emgesa65%
COP$7,87 Bill
Codensa45%
Emgesa55% COP
$1,17Bill
EBITDA
Patrimonio
Codensa38%
Emgesa62%
COP$ 13,47 Bill
Codensa61%
Emgesa39% COP
$ 2,54 Bill
Ingresos
Activos
*Calificaciones confirmadas en febrero por S&P (perspectiva estable) y en mayo por Fitch Ratings (perspectiva positiva)** Corresponde a cifras no auditadas agregadas para Codensa y Emgesa con corte a junio 30 de 2012.
Río
Mag
dale
na
Menores
Grupo Emdesa en Colombia 1S 2012**Grupo Endesa en Colombia 1S 2012**
• Demanda acumulada de energía a nivel nacional al cierre de Junio 2012 de 29.163 GWh, representando un crecimiento de 1,75% con respecto al 2011. La demanda comercial no regulada, en la que se refleja el consumo de energía de las actividades económicas, tuvo un crecimiento de 8,36% en lo corrido de 2012.
• Generación total de 6.396 GWh, equivalente a una participación de Emgesa del 21,9% del mercado nacional. El 96,8% de la generación de la Compañía fue de fuente hídrica y el 3,2% restante fue térmica, evidenciando una reducción en la participación del componente térmico asociado a los altos caudales presentados en lo corrido del año.
• Promedio mensual de atención a 771 fronteras en el Mercado No Regulado durante el primer semestre de 2012, que significan el 14,7% del total de este mercado en el país. La demanda de energía del mercado no regulado atendida en este periodo alcanzó los 1.494 GWh, equivalentes al 15,3% del total nacional de este mercado.
• Inversiones por $290.407 millones, concentradas especialmente en la construcción de la Central Hidroeléctrica El Quimbo y en el mantenimiento preventivo de las centrales hidráulicas y térmicas de la Compañía para garantizar una confiablidad y disponibilidad de las mismas.
• Pago de la última cuota de dividendos correspondientes a la utilidad de 2010 por $77.116 millones y el pago de $335.933 millones correspondientes al 50% de las utilidades de 2011.
• Fitch Ratings, Agencia Calificadora de Riesgo, reafirmó en mayo la calificación internacional de BBB- de Emgesa y mejoró la perspectiva de la calificación, pasando de estable a positiva. Igualmente la calificadora mantuvo la calificación local en AAA con una perspectiva estable. En su reporte Fitch Ratings destacó la posición competitiva de la Compañía, la diversificación en su portafolio de activos de generación, el éxito de las estrategias comerciales y de negocio aplicadas, así como el apoyo en transmisión de conocimiento y mejores prácticas por parte del Grupo Endesa.
• Activación del servicio por seguridad de las tres Unidades de la Central Cartagena, respaldando al sistema durante la Cumbre de las Américas.
• Realización de dos jornadas de repoblamiento piscícola en el embalse de Betania, como fomento al mantenimiento y protección de la biodiversidad, en las cuales se sembraron 130.000 bocachicos (especie nativa del río Magdalena) y se apoyó una jornada de liberación de fauna que había sido decomisada por la autoridad ambiental CAM (Corporación Autónoma Regional del Alto Magdalena), liberando en el rio Magdalena 6 babillas y 25 tortugas charapa, y en el lago del sendero ecológico la Central Betania 17 tortugas cofre.
Balance General Estado de Resultados
$ 649 $ 307 $ 512 $ 1.929 $ 1.8871.107
538 572
1.113952 971
154 125
$ 1.899
668
1.2561.104
142
$ 990
350
638561
62
4.934 4.910 5.038
1.630 1.390 1.8222.240 2.648 2.823
8.183 7.781 8.266
5.943
Obligaciones Financieras*
EBITDA**Utilidad OperacionalUtilidad NetaGasto Financiero Neto
5.133 5.443
$ 2245.140
2.1273.204
8.325
5.121
*Obligaciones financieras de largo plazo que Incluyen intereses acumulados ** Emgesa calcula el EBITDA adicionando la depreciación y amortización del costo de ventas y los gastos de administración a la utilidad operacional.
Emgesa SIN
jun-1220112011 jun - 12
2011 jun - 12 UDM
21,5% 19,9% 19,9%19,9%
13.496 14.628 14.66914.629
2.895 2.914 2.9142.914
Capacidad Instalada (MW)
Ingresos Operacionales (COP KMlls)
Ventas de Energía Junio 2012 (GWh) Endeudamiento (COP KMlls) Apalancamiento
EBITDA* (COP KMlls) Utilidad Neta (COP KMlls)
Generación Emgesa % SIN
12.660 11.305 12.0926.396
22,60% 19.87% 20.76% 21.87%
Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh)
2009 2011 mar-122010
Contratos50%
Cargo porConfiabilidad
14%
Contratos MNR16%
Spot20%
1.929 1.899
990
1.887
2009 2010
1.017 1.113 1.256
638
1.7901.393
1.700 1.615
1,6x
5,7x
1,5x
1,7x8,5x 8,7x
1,6x
9,6x
2.127
1.901
2.125
1.141
2009 2010
538 572 668
21,9%
30,1%33,1%
39,1%
25,5%
41,5%
25,7%21,8%
350
2009 2010Deuda Financiera /Activos Deuda Financiera / Patrimonio
HECHOS RELEVANTES SEGUNDO TRIMESTRE 2012
Deuda Financiera Deuda/EbitdaEBITDA/Intereses*Deuda Financiera Neta
Junio 2012Boletín Resultados
2011 jun-12 jun-1220102009 201120102009
2009 2010 201173%
jun - 122009 2010 2011 jun-12
19,6%
Contratos Spot
71%
16.80714.817
Mercado Mayorista4,159 GWh
70%
4.847
11.960
4568
10.544
3.871
74%10.946
15.112
7.719
2.0655.654
2009 2010 2011 jun-12 UDM
MNR1,495 GWh
74%
26%
2009 2010 2011 jun 12
*Incluidos en P&G
Junio 2012Boletín Resultados
Clientes (miles) / Demanda de Energía
Ingresos Operacionales (COP KMlls)
Ventas de Energía Junio 2012 (GWh) Endeudamiento (COP KMlls) Apalancamiento
EBITDA* (COP KMlls) Utilidad Neta (COP KMlls)
Evolución de la Demanda Índice de Pérdidas
Demanda Energía (GWh) Número Clientes 2011
2.361 2.429 2.496 2.539
12.898 13.2246.867
13.612
$2.772 $2.787 $2.986
$1.549
$1.012 $984 $977
$527$507
25,3% 21,9% 21,6%
43,3%48,8%46%
26,4%
40,2%
$480 $458
$247
Deuda Financiera /Activos Deuda Financiera / Patrimonio
ResidencialComercial
Industrial
56% 27%
11%
Oficial 3%Alumbrado Público 3%
8,13% 8,20%
7,78% 7,60%
Balance General Estado de Resultados
1.114 1.139
3.151 2.7482.346 2.546
5.497 5.2943.287 3.326$ 914 $ 307
1.106
2.6362.576
5.212
2011 jun-1220102009 2011 jun-1220102009
3.377$ 491
1.026
2.7532.368
5.1213.351$ 97
507 48073 58
769 7421.012 984
$ 2.772 $ 2.787
45865
723977
$ 2.986
24726
396527
$ 1.549
*Obligaciones financieras de largo plazo que incluyen intereses acumulados ** Codensa calcula el EBITDA adicionando la depreciación y amortización del costo de ventas y los gastos de administración a la utilidad operacional.
Obligaciones Financieras*
EBITDA**
Utilidad OperacionalUtilidad NetaGasto Financiero Neto
• Pago de dividendos por $230.765 millones, correspondientes al 50% las utilidades de 2011.
• Inversiones cercanas a $92.000 millones, representados en mejoras de la calidad del servicio y expansión del servicio. Cerca de $74.000 millones fueron destinados principalmente a la ejecución de proyectos de expansión para cubrir la demanda del sistema, garantizar la calidad del servicio y cumplir con los requerimientos regulatorios, legales y que garanticen la seguridad y confiabilidad del sistema. En nueva demanda se destinaron $35.000 millones para la ejecución de proyectos industriales, comerciales como Latín American Trade Center, Calima, Gran Estación II y Titán y de vivienda como La Felicidad, Ciudad Verde y Maiporé.
• Conexión de 31.223 nuevos clientes a la red de la empresa durante el primer semestre de 2012.
• Reducción cercana al 30% en el indicador ITAD (índice trimestre acumulado de discontinuidad) lo que refleja una sustancial mejora en los cortes del servicio de energía y en los indicadores de calidad del servicio.
• Inicio del plan piloto de pruebas con motos eléctricas, involucrando 34 en la operación de la empresa para analizar su desempeño y comportamiento en estas condiciones.
• Trabajo en el plan piloto de pruebas para el primer bus eléctrico en Latinoamérica en conjunto con la Fundación Clinton. Durante un mes estuvo en la ciudad probando su comportamiento en las condiciones de movilidad y topografía de la ciudad de Bogotá y se instaló el punto de recarga para este equipo en la Subestación Salitre.
• Participación en el 14° Congreso Nacional y 5° Internacional de Andesco, en el panel Alternativas energéticas para movilidad vehicular: GNVC, vehículo eléctrico y GLP autogas, en el cual expuso la importancia y ventajas de incorporar la tracción eléctrica al sector transporte. En el evento Codensa expuso varios vehículos, bicicletas y motos eléctricas que tiene incorporados en su operación y realizó 18 pruebas de manejo.
• Lanzamiento de la herramienta LIKINORMAS, dirigida al gremio de diseñadores de proyectos eléctricos que tiene como objetivo facilitar la consulta de manera intuitiva y relaciona más de 1.300 normas y especificaciones técnicas de CODENSA para facilitar estos diseños y cumplir con todos los requerimientos de seguridad. Hasta la fecha esta es la más importante comunidad virtual del país sobre el diseño y la construcción de instalaciones eléctricas.
• Indicador de pérdidas en el mínimo histórico de 7,60%, el más bajo de los últimos 12 meses. La gestión de control de pérdidas de energía tanto técnica como en campañas y concientización de los clientes, mostró un excelente resultado, pues a junio de este año.
• Conclusión de los dos primeros del programa de Formación Técnica en el cual se graduó a 61 estudiantes de estratos 1 y 2 luego de haber recibido más de 2.000 horas de formación en temas de distribución y comercialización de energía eléctrica. Es el primer programa de formación creado por una empresa para responder directamente a las necesidades de un sector y dirigido a personas sin experiencia técnica.
HECHOS RELEVANTES SEGUNDO TRIMESTRE 2012
Nacional Codensa
2009 2010 2011 jun - 12
3,30%
2,53%
3,02%
3,50% 3,38%
2009 2010 2011 jun - 12
2009 2010 2011 jun-12
2009 2010 2011 jun-12 2009 2010 2011 jun-12
1.450
1.034
1.341
650
1.011
1,4x 1,4x
9,5x
1,2x 1,1x
9,9x12,4x11,4x
1.141 1.108
536
Deuda Financiera Deuda/EbitdaEBITDA/InteresesDeuda Financiera Neta
jun-12 UDM
2009 2010 2011 jun-12 UDM
mar - 10 jun - 10 sep - 10 dic - 10 mar - 11 jun - 11 sep -11 dic - 11 mar 12 jun-12
2009 2010 2011