8/22/2019 Guía N°6 Derivados

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GUIA DE EJERCICIO N°6 “INTRODUCCION DERIVADOS” 

“CONTABILIDAD AVANZADA” 

1.  Explique la diferencia entre una posición larga en futuros y una posición corta en futuros.

2.  Explique detalladamente la diferencia entre a) cobertura, b) especulación y c) arbitraje.

3.  Explique la diferencia entre a) un contrato de futuros cuando su precio es de 50 dólares y

 b) adoptar una posición larga en una opción de venta a un precio de ejercicio de 50dólares.

4.  Un inversor toma una posición corta en futuros para la venta de 100.000 libras esterlinas a1,5000 dólares la libra. ¿Cuánto pierde o gana un inversor si el tipo de cambio al final del

contrato fuese de a) 1,4900 o b) 1,5200?

5.  Suponga que usted emite una opción de venta sobre AOL con un precio de ejercicio de 40dólares que vence dentro de 3 meses. El precio actual de las acciones de AOL es de 41

dólares. ¿A que le comprometerá la opción?¿Cuanto usted calcula que podría ganar o perder?

6.  Suponga que usted desea especular al alza sobre las acciones de una empresa. El precioactual es de 29 dólares y una opción de compra con precio de ejercicio de 30 dólares y

vencimiento en 3 meses le costarán 2,90 dólares. Dispone de 5.800 dólares para invertir.

Identifique dos estrategias alternativas. Describa brevemente las ventajas y desventajas de

cada una.

7.  Suponga que usted fuese propietario de 5000 acciones valoradas a 25 dólares cad una.¿cómo puede utilizarse las opciones de venta para que le aporten un seguro contra lareducción en el valor de sus acciones durante los próximos cuatro meses?