IBM Algorithmics Soluciones de Riesgos para el Sector Asegurador

Francisco Vargas Pinzón Responsable de Ventas de Risk Analytics para Latinoamérica

Agenda • Objetivo:

– Responder una pregunta ¿por qué una solución de Riesgos?

• Contexto Actual – Preguntas Clave – Regulación:

• Solvencia II • Circular Única de Seguros • Requerimientos Mínimos de Riesgos

• Soluciones de Riesgos – El enfoque de IBM Risk Analytics – Soluciones para el Sector Asegurador. – La arquitectura y el proceso – Metodología de Implementación

Agenda

Contexto Actual

Preguntas clave

• Conocemos los riesgos que afectan nuestra operación?

• Cómo los gestionamos?

• Las políticas de riesgos hacen sentido con nuestra visión del negocio?

• Cumplimos con la regulación?

• Identificamos el origen de los riesgos que afectan nuestra operación?

• Tenemos límites para cada uno de los riesgos?

• Contamos con un sistema integral y automatizado?

CEO CRO Comité de Riesgos

Unidad de Administración Integral de Riesgos

Regulación

• Las instituciones que participan en el sector Asegurador están altamente reguladas.

• Existen regulaciones internacionales que se suman y en algunos casos, guían, a las regulaciones locales. Solvencia II (Europa).

Circular Única de Seguros (México, CNSyF).

Solvencia II

• Iniciativa europea emitida en 2009 enfocada a unificar la regulación en el sector Asegurador europeo para potenciar la protección al consumidor.

• Basilea para el sector Asegurador.

• Pilares: Pilar 1: Requerimientos cuantitativos (Capital). Pilar 2: Gestión de Riesgos y Gobierno Corporativo. Pilar 3: Revelación de Información.

Solvencia II (cont.)

• En términos generales pide a las instituciones: Identificar, monitorear y cuantificar Riesgos para

determinar el capital mínimo requerido (Pilar 1).

Fomentar una gestión de Riesgos eficiente para tomar acciones basadas en la gestión de los mismos (Pilar 2).

Mayor supervisión para los participantes (Pilar 2 y 3).

Mejor reporteo (Pilar 3).

Circular Única de Seguros

• En términos generales pide a las instituciones: Medir Riesgos de Mercado, Liquidez, Operacional y de

Crédito.

Definir límites para cada riesgo y tener procedimientos de control interno, auditoría y contingencia.

Análisis de los modelos de valuación. Sistema automatizado para la identificación, medición,

monitoreo control de límites y revelación de información (Enterprise Risk Management).

Circular Única de Seguros (cont.)

• Requerimientos mínimos de Riesgo de MERCADO: Evaluar y dar seguimiento a todas las posiciones.

Medidas de valor en riesgo con sensibilidad a todos los

factores de riesgo (IR, FX, Vol, etc.) bajo un intervalo de confianza y un periodo de tiempo determinados.

Backtesting.

Circular Única de Seguros (cont.)

• Requerimientos mínimos de RIESGO DE LIQUIDEZ: Medir y monitorear el riesgo en el balance (activos y

pasivos) causado por las diferencias entre flujos de efectivo proyectados a diferentes fechas.

Calcular la pérdida potencial causada por tener que vender un activo a descuento para hacer frente a obligaciones.

Calcular la pérdida potencial ocasionada por el descalce en las coberturas.

Circular Única de Seguros (cont.)

• Requerimientos mínimos de Riesgo de CRÉDITO: Estimar la exposición actual y potencial futura al riesgo

con los instrumentos financieros, considerando las garantías en función su Liquidez y Riesgo de Mercado.

Posibilidad de incumplimiento de la contraparte.

Cálculo de la pérdida esperada.

Circular Única de Seguros (cont.)

• Proveedores de Precio: Valorar con precios actualizados.

Tener un solo proveedor de precios.

Faculta a la institución a impugnar precios provistos.

Agenda

Soluciones de Riesgos

El enfoque de IBM Risk Analytics

• A través de analíticas y servicios de asesoría llevamos a las instituciones de la mano en el proceso de maximización del valor de los accionistas y al cumplimiento de los requerimientos regulatorios y de control interno.

• Gracias a nuestro equipo global de expertos en Riesgos, ubicados en los mayores centros financieros del mundo, IBM Risk Analytics ofrece soluciones probadas y reconocidas para medir y gestionar el riesgo.

• La gestión del Riesgo se hace en toda la empresa (Enterprise Risk Management).

Enterprise Risk Management

•Riesgo de Mercado: Conectando al front con el middle office, nuestras soluciones proveen una plataforma integral y escalable para medir, gestionar y controlar exposiciones de los cambiantes mercados de capitales.

=>Junto con la solución de Riesgo de Crédito podemos obtener el IRCy CVA.

•Riesgo de Crédito: Acceso en tiempo real a información precisa e integrada de Crédito para llevar a nuestros clientes a cumplir requerimientos regulatorios (internos y externos), mejorar la toma de decisiones y maximizar el desempeño financiero.

•Gestión de Capital: Gracias a un motor de cálculo muy poderoso, nuestras soluciones se enfocan en obtener el cálculo de Capital Económico y Regulatorio

Enterprise Risk Management (cont.)

•Gestión de Colateral: Proveer a los clientes acceso oportuno y preciso a toda la información relacionada con el colateral que conlleva las operaciones del negocio, ayudando a reducir el riesgo operacional y a incrementar las oportunidades del mismo.

• ALM y Riesgo de Liquidez: Permite a nuestros clientes tener un balance sensible al riesgo y cumplir la regulación cada vez más exigente.

•Riesgo Operacional, Gobernabilidad y Cumplimiento: Combinando herramientas basadas en web con software, consultoría y contenidos externos nuestras soluciones ofrecen un enfoque único a la identificación, gestión y medición del Riesgo Operativo.

Soluciones de Risk Analytics

IBM Risk Analytics en el mercado

• IBM saltó del lugar #7 en 2010 al 1er lugar en 2011.

• IBM continúa siendo el líder en 2012.

• Algorithmics aporta funcionalidad clave para la gestión de riesgos financieros al portafolio de IBM.

Características Generales de las soluciones

• Enfoque Full simulation. • Multimoneda. • Reporteo dinámico y flexible configurado por el usuario en una herramienta web. •Monitoreo de límites para cada métrica. • Análisis What- If (número de posiciones, nuevos deals y nuevos escenarios). • Drill-down.

• Pruebas de estrés sobre todos los factores de riesgo. • Escenarios bajo diferentes metodologías como los históricos, MC bajo varios modelos de acuerdo al factor de riesgo, en un punto en el tiempo o en varios. •Análisis de las colas de las distribuciones. •Proceso batch automatizado.

IBM Algo Market Risk

• Ayuda a las instituciones a medir, controlar y gestionar el riesgo de mercado a través de una cobertura muy amplia de activos y factores de riesgo

– Permite entender la fuente del riesgo en un portafolio, incluyendo descomposición por factor de riesgo, grupos virtuales (definidas por el usuario) y tipos de activos.

– Analíticas como el Value at Risk (VaR) bajo cualquier intervalo de confianza y diferentes metodologías de escenarios como Históricos, MonteCarlo, Condicionales, Single step o Multi step, etc.

IBM Algo Counterparty Credit Risk

• Ayuda a los responsables del middle office a gestionar efectiva y dinámicamente el riesgo de contraparte en el trading book.

– Centraliza y cuantifica la exposición a través de las diferentes líneas de negocio para tener una visión consolidada del riesgo de contraparte para toda la empresa.

– Tableros de control con la exposición actual y futura potencial (PFE) con herramientas personalizables para el reporteo.

– Soporte de operaciones en tiempo real. – Soporta todos los mitigantes de riesgo de crédito (colateral y neteo).

IBM Algo Liquidity Risk

• Ayuda a las instituciones a asegurar que sus activos líquidos estén optimizados para cumplir con la regulación y las demandas diarias e intradía del negocio.

– Provee una visión holística del riesgo de liquidez en el balance, simulaciones dinámicas basadas en escenarios sobre futuras operaciones, y pruebas de estrés ad-hoc.

– Las pruebas de estrés son posibles para todos los parámetros incluyendo flujos de efectivo, gaps, coeficientes, haircuts, liquidity buffer, fire-sale, market depth y counterbalancing capacity.

22

IBM Algo ALM

• Permite realizar un análisis y evaluación de sensibilidad sobre los ingresos (earnings) y valuación de mercado a futuro utilizando un balance modelado dinámicamente

– Puede agregar, medir, monitorear y restructurar el riesgo de mercado y liquidez del balance.

– Tanto los earni ngs y el valor económicoson soportados por un sólo marco de trabajo analítico con escenarios comunes, supuestos de crecimiento y reinversión, generación de flujos y modelos de valuación.

– Permite definir estrategias dinámicas (roll-over, inversiones en nuevos activos, etc.) y hacer comparaciones entre el efecto de aplicar o no una estrategia.

IBM Algo Credit Economic Capital Permite a las instituciones tener, a cualquier nivel de su jerarquía, una visión integrada del riesgo de crédito y mercado para el cálculo de capital económico

– Distribuir información de capital crediticio a través de toda la empresa y a cualquier nivel de agregación para cumplir requerimientos específicos de la regulación para riesgo de crédito

– Análisis de desempeño ajustado por riesgo

– Integración de riesgo de mercado y crédito

– Análisis de concentración y riesgo emisor

– Analíticas como cálculo de pérdidas esperadas/no esperadas estocásticas tomando en cuenta migración y default.

Arquitectura IBM Algo One

Metodología de Implementación

Discovery Phase

Diseño

Construcción

Capacitación Estabilización del Proceso

Puesta en Producción

Documentación

Nuestra Propuesta de Valor

Soluciones que aportan valor a nuestros clientes a través de una gestión activa del riesgo de manera global y en cualquier punto de la empresa:

TRADUCE EN

Gracias por su tiempo

Información de Contacto:

Francisco Vargas Pinzón

Sales Risk Analytics LA

pinzon@mx1.ibm.com

+52 (55) 5520 42 93