Embed Size (px)
Citation preview
Impacto de NIIF 9 y NIIF 13 en las entidades de intermediación financiera
Julio 2018
www.pwc.com/interamericas
PwC
Introducción¿Por qué NIIF?
Crisis Financiera Global – G20
Sugerencias G20
Reducir la complejidad de normas sobre instrumentos financieros.
Fortalecer normas aplicables a reservas sobre préstamos.
Lograr claridad y consistencia a nivel internacional en la aplicación de normas de valuación, trabajando en conjunto con los reguladores.
2PwC
PwC
Introducción¿Cómo ha impactado a bancos la adopción de NIIF?
Impacto enResultados
Impacto en Patrimonio
Rabobank Group
Barclays PLC
BBVA
Sabadell
Itau UnibancoHolding
Banorte
Fortis Bank
Tiempopromedio de
implementación:18 – 24 meses
(3%) 28%
86% 11%
(3%) (34%)
4% (8%)
(6%) 11%
1% 2%
(35%) 14%
3PwC
PwC
Requisitos de clasificación y medición de los activos financieros
Impacto de NIIF 9 y NIIF 13 en las entidades de intermediación financiera
La NIIF 9 se aplica a todas las entidades. Sin embargo, las instituciones financieras serán las más afectadas, en particular, por el modelo de pérdidas crediticias esperadas.
Los impactos principales se relacionan a:
Modelo de pérdidas crediticias esperadas
4
G
PwC
Clasificación y medición
5
PwC
Costo amortizado
Valor razonable con cambios en patrimonio
Valor razonable con cambios en resultados
Clasificación
(3 categorías en función al modelo
de negocio)
Clasificación y medición de activos financieros
6PwC
PwC
Clasificación y medición de activos financierosInstrumentos de deuda - Evaluación del modelo de negocio
Refleja cómo una entidad maneja sus instrumentosfinancieros
Es determinado por el personal clave de la gerencia
NO dependerá de las intenciones de la gerencia para un instrumento individual.
La entidad debe considerar toda la evidencia relevante que esté disponible en la fecha de la evaluación
Una entidad puede tener más de un modelo de negocios para gestionar sus instrumentos financieros
Evaluación del modelo de
negocio
7
PwC
Clasificación y medición de activos financierosInstrumentos de deuda - Clasificación según modelo de negocio
Evaluación del modelo de
negocio
Se mantiene para cobrar
Se mantiene para cobrar y
vender
Valor razonable vía
resultados
Para todos los casos donde no se cumplen los criterios para clasificar a costo amortizado o a valor razonable con cambios en ORI (otros resultados integrales), el activo financiero es clasificado
como valor razonable con cambios en resultados (Categoría residual).
Costo amortizado
Valor razonable con cambios en ORI
Valor razonable con cambios en resultados
8
PwC
Cambios en el modelo de negocio
Son infrecuentes.
Es determinado por la gerencia senior como resultado de cambiosexternos o internos.
Se contabiliza prospectivamente desde la fechade reclasificación.
Un cambio en el modelo de negocio ocurrirá cuando cesa o inicia una actividad de operación significativa.
Cambios en el modelo de
negocio
9
PwC
Clasificación y medición de activos financieros Instrumentos de deuda – Evaluación de “SPPI”
Solo pago de principal e intereses(“SPPI”)
Flujo de caja que solo consiste en pago de principal e interés
Evaluación del modelo de
negocio
Se mantiene para cobrar opara cobrar y
vender
Costo amortizado y valor razonable con cambios en ORI
10
PwC
Valor razonable en el reconocimiento inicial
Puede cambiar sobre el plazo de vigencia del
activo
Principal
Consideración del valor del dinero en el tiempo
Consideración por riesgode créditoInterés
Solo pago de principal e interés
Márgenes
Otros costos del préstamo
Clasificación y medición de activos financierosEvaluación de “SPPI”
11
PwC
Está la entidad aplicando la opción de reconocer a valor razonable para eliminar asimetría contable?
Clasificación y medición de activos financierosResumen
El objetivo del modelo de negocio de la entidad es
mantener los activos financieros para cobrar los
flujos de efectivo contractuales?
Los flujos de efectivo contractuales solo representan pagos de principal e interés?
Es el activo financiero mantenido para alcanzar el objetivo de cobrar flujos de
efectivo contractuales y vender el activo financiero?
Costo AmortizadoValor Razonable con Cambios
en Patrimonio
Si
Si
No
Valor Razonable con
cambios en Resultados
No
No
No
No
SiSi
Si
12
PwC
Se elimina la excepción de medición al costo para instrumentos no listados/públicos
Se continúa el reconocimiento de dividendos en resultados
No se recicla si se mide a VR con cambios en ORI pero puede ser transferido dentro del patrimonio
Opción de elegir medición a VR con cambios en ORI si no se mantiene para negociar
Clasificación y medición Instrumentos de patrimonio
13
Instrumentos patrimoniales medidos a valor razonable con cambios en resultados
PwC
Valor razonable
NIIF 13 define valor razonable como:
“Precio que sería recibido al vender un activo o pagado al transferir un pasivo en una transacción ordenada, entre participantes en el mercado a la fecha de medición (precio de salida)”.
14
PwC
Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable.
Valoración
Maximizando el uso de datos observables y
relevantes. Y minimizando el uso de datos no observables.
15
PwC
Valuación
Tres enfoques de valoración ampliamente utilizados son el enfoque de mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso.
Enfoque del mercado
Enfoque de costo
Enfoque de ingresos
Enfoques de valuación
Una entidad utilizará técnicas de valoración congruentes con uno o más de estos enfoques para medir el valor razonable.
16
G
PwC
Deterioro
17
PwC
NIC 39 vs. NIIF 9
Pérdida incurrida:
Evento de pérdida:
Se tuvo que haber dado a la fecha de reporte, para registrar una reserva
Ejemplos:
• Incremento en las tasas de desempleo
• Baja en el PBI
En ambos casos, aunque la cartera sea “buena”, el evento ha ocurrido y sólo es cuestión de tiempo hasta que se visualice la pérdida
NIC Actual
Pérdida esperada:
Evento de pérdida:
Se tuvo que haber identificado posibleseventos de incumplimiento, aunque los mismos no hayan ocurrido.
a) Los posibles eventos pueden:
i. Estar directamente relacionados con un activo o grupo de activos.
ii. Estar relacionados con variables macroeconómicas, no relacionados a un grupo de activos.
NIIF 9
NIIF 9 “ Instrumentos Financieros”.El capítulo de deterioro introduce una propuesta de utilizar un modelo de pérdidas
esperadas en reemplazo de un modelo actual de pérdida incurrida.
18
PwC
Deterioro
Pérdida Esperada
Dos Objetivos Diferentes
Asegurar que los estados financieros de la entidad reflejen adecuadamente las pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance.
PérdidaIncurrida
El objetivo de la propuesta es proveer a los usuarios de la información financiera con mayor cantidad de información útil, relacionada con las pérdidas crediticias esperadaspor la entidad.
19
PwC
Definición del tipo de pérdida
Evento de pérdida
Materialización de la pérdida
SI
NO
Fecha de Reporte
Actualmente cuando las pérdidas crediticias se miden, la entidad únicamente deberá
considerar aquellas pérdidas que provengan de eventos pasados y condiciones actuales.
Los efectos provenientes de pérdidas crediticias futuras no deberán considerarse
aún cuando sean esperados.
20
PwC
¿Qué son las pérdidas esperadas?
Son una estimación de las pérdidas que una entidad planea tener como resultado de un evento de crédito, como es el caso de un incumplimiento de pago.
Las pérdidas esperadas son un costo más que resulta de la actividad de financiamiento.
21PwC
PwC
La informaciónprospectiva debeser considerada
Deterioro
Modelo General
Tasa de interés efectiva al importe en libros bruto
PCE durante la vidaremanente
12 meses de PCE
Reconocimiento de la pérdida esperada
Ingreso por rendimiento financiero / interés
Cambios en riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial
Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3
Realizables(Reconocimiento inicial)
Bajo rendimiento(Incrementos significativos
en el riesgo de crédito )
Incumplimiento(Activos deteriorados)
PCE durante la vidaremanente
Tasa de interés efectiva al costo amortizado
Tasa de interés efectiva al importe en libros bruto
22
PwC
Indicadores de deterioro -Datos prospectivos
Cambios significativos en los indicadores de precios internos
Cambios significativos en los indicadores del mercado externo
Cambios en la calificación crediticia externa
Cambios en los resultados de operación
Cambios en el valor de la garantía
Cambios significativos en la calidad de las garantías
Incumplimientos (covenants)
Cambios en el entorno económico, normativo o tecnológicoAumento significativo del riesgo de crédito de
otros instrumentos del prestatario
Mucho a Considerar!
Aspectos a considerar para las cuentas por cobrar comerciales ... ¡y otros activos financieros!
Use información prospectiva, así como datos históricos
23
PwC
Feedback recibido durante el proceso de emisión de la nueva norma
24
PwC
Feedback recibido durante el proceso de emisión de la nueva norma
25
Principales impactos…
26
Impacto 1:
Hay tres categorías de clasificación de instrumentos de deuda y depende del modelo de negocios y que los flujos de efectivo contractuales sean solo principal e interés.
27
Impacto 2:
Las inversiones en instrumentos de patrimonio se miden siempre al valor razonable. Sin embargo, la gerencia tiene la elección irrevocable de presentar los cambios en el valor razonable en el ORI, siempre y cuando el instrumento no se mantenga para negociar.
28
Impacto 3:
El deterioro se mide utilizando un modelo de pérdidas crediticias esperadas.
29
Impacto 4:
Se estiman impactos operativos y de sistemas, ejemplo:
• Actualización del valor razonable en base diaria.
• Complejidad en la estimación por la pérdida estimada por la vida remanente del instrumento financiero.
• Desarrollo y seguimiento de modelos de negocio.
• Posibles desarrollo de módulos adicionales a los sistemas de información.
30
PwC
¡Gracias!
31
