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Memoria Anual 2014 — Indice P. 1
INDICE
1. Carta de la Presidencia
2. FOGAL, 10 años de progreso
3. Socios fundadores
4. Perfil de la organización
A) Organización
B) Nuestra visión
C) Nuestra misión
D) Los valores
5. Partenarios de FOGAL
6. ¿ Cuál es el rol de FOGAL ?
7 Las entidades receptoras de garantías que trabajan con
FOGAL
8. Acciones del año 2014
9. Informe de gestión
A) Evolución de Activos, Pasivos y Patrimonio
B) Evolución de colocación de Garantías y Créditos
C) Por sector económico
D) Cartera por producto
E) Cartera por país
F) Calidad de la cartera
G) Evolución de ingresos financieros
H) Evolución de egresos
10. Resultados
11. Estados financieros
12. Auditoría 2014
13. Retos y objetivos para el 2015
P. 2
P. 4
P. 5
P. 5
P. 7
P. 9
P. 10
P. 12
P. 15
P. 24
P. 27
P. 29
P. 31
Memoria Anual 2014 — 1. Carta de la Presidencia P. 2
1. CARTA DE LA PRESIDENCIA
En nombre del Consejo Directivo del Fondo de Garantía Latinoamericana –FOGAL- que tengo el
honor de presidir, es muy grato presentarles la memoria correspondiente al periodo 2014.
En los países andinos de Bolivia, Ecuador y Perú donde realiza sus actividades FOGAL , el año 2014
no ha sido fácil, pues se han presentado hechos importantes en la economía y política que
influyeron nuestros resultados. Aun así estos han sido buenos y se lograron gracias al esfuerzo,
dedicación y visión de todo el equipo que compone FOGAL: 3 miembros de su Consejo Directivo,
su gerente, sus 2 trabajadores de Perú, sus representaciones de Ecuador y Bolivia y los miembros
de su Comité Descentralizado de Bélgica,
Ecuador y Bolivia.
Nuestro compromiso de dar servicios financieros, especialmente garantías para el acceso de
créditos, a organizaciones campesinas pobres, cooperativas e instituciones de microfinanzas
rurales, nos ha llevado a realizar una gestión prudente para minimizar riesgos, pero también
eficiente para crecer y ser cada vez más una referencia en el sector donde trabajamos.
Los países donde trabaja FOGAL han tenido comportamientos diferentes, Bolivia es el que creció
más, 5.2% del PBI en 2014, ese índice sigue siendo importante a pesar que bajó respecto al 2013
que fue 6.8 %, la más alta de los últimos 38 años, gracias al dinamismo del sector de los
hidrocarburos y a una fuerte demanda interna. El incremento de las reservas internacionales ha
permitido al gobierno actual orientar una parte de estas hacia el desarrollo del sector productivo
y al fortalecimiento de programas sociales.
Este año el gobierno de Bolivia promulgó un Decreto Supremo que regulará a las tasas de
intereses anuales de los créditos destinados al sector productivo (sector donde trabaja FOGAL),
estas serán de la siguiente manera: para las microempresas 11.5%, pequeñas empresas 7.0%,
mediana empresa 6.0% y gran empresa 6%. Como se pueden los márgenes son relativamente
bajos en relación con el pasado.
Por otra parte Ecuador, cuyo crecimiento del PIB en 2014 fue del 4%, en 2013 fue del 4,5% (en
tanto que en 2012 había sido del 5,1%) comenzó a migrar hacia un modelo de país con profundos
cambios estructurales e institucionales a partir del 2007. Se creó una nueva Constitución el 2008
fundando un nuevo pacto social, en el que incluye la protección de los recursos naturales, el
plurinacionalismo e interculturalidad.
Se realizaron importantes avances políticos con esta nueva Constitución de la República como la
creación del Plan de Desarrollo 2007-2010, el Plan Nacional para el Buen Vivir 2009-2013 y el
actual Plan Nacional del Buen Vivir 2013-2017, que invita a dar lugar para las articulaciones
intersectoriales en los niveles macro, meso y micro.
Con respecto al sector micro financiero y cooperativista, la Superintendencia de Economía Popular
y Solidaria (SEPS) regula desde el año 2010 el sector financiero popular y solidario, formado por
las cooperativas de ahorro y crédito que operan en el país y que adecuaron sus estatutos de
acuerdo a la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria (LOEPS)
Perú, tercer país donde opera FOGAL, no ha crecido como los dos anteriores países, en 2014 sólo
un 2.8%. Los índices de PBI de 5.8% en 2013, 6.0% de 2012 no regresarán debido a que hay una
desaceleración de la inversión privada y de las exportaciones.
Memoria Anual 2014 — 1. Carta de la Presidencia P. 3
En ese contexto el sector de microfinanzas ha colocado menos que en 2013 y las tasas de
morosidad se han incrementado.
Según el Censo Agropecuario 2012, sólo el 8.4% de agricultores obtuvieron créditos y 1 de cada
10 productores solicitó crédito, de los que solicitaron, aproximadamente 10% no recibió el
crédito. El 74% de solicitudes de crédito no se atienden por falta de garantías. (oportunidad para
FOGAL).
A mediados del 2014 el gobierno ha aprobado una norma que permitirá aplicar el Plan Nacional
de Diversificación Productiva, al respecto hay mucha expectativa en los actores especialmente
productores agrarios de café, cacao y granos andinos porque el estado pueda ofrecerles
facilidades de dar mayor valor agregado a sus productos. Asimismo el Congreso de la República
aprobó la Ley de Seguridad Alimentaria y Nutricional que permitirá la creación del Sistema
Nacional de Seguridad Alimentaria que contará con la participación de representantes
gubernamentales pero también de organizaciones campesinas de los productores agropecuarios,
comerciantes y trabajadores de la industria gastronómica.
A pesar de las adversas condiciones del escenario internacional los sectores económicos donde
interviene FOGAL como el café, cacao, banano, granos andinos y productos de la agricultura
familiar están teniendo precios relativamente mejores que otros años, hay una importante
demanda internacional pero también el consumo interno en estos 3 países crece, por otra parte
las microfinanzas rurales se desarrollan, pero aún esperan mayores definiciones de los estados en
cuanto a su regulación.
Hemos incrementado nuestras colocaciones de garantía llegando a S/. 9.300.000; 34% más que en
el 2013 y en créditos directos a S/. 4.900.000; 12% mayor que el año anterior. Estos resultados se
han logrado orientando más nuestras acciones hacia pequeñas organizaciones que generen alto
impacto tal como nuestro Comité Directivo ha decidido.
Instituciones internacionales y locales que otorgan créditos al sector rural confían cada vez más
en FOGAL, antes estas demandaban garantías bancarias emitidas por el banco internacional de
FOGAL, para dar cobertura sus operaciones de financiamiento, hoy la confianza se ha
incrementado, varias de ellas sólo están pidiendo a FOGAL garantías institucionales, por ello estas
están creciendo hoy representan el 39% de la cartera de garantías.
Hemos recibido mayor confianza y compromiso de nuestros socios, esto se refleja en la decisión
de reinvertir los excedentes generados, así como de seguir siendo apoyados con un proyecto
trianual de parte de SOS-FAIM, socio fundador de FOGAL al que hacemos un reconocimiento
especial, igualmente a CEPESIU de Ecuador y la Cooperativa Agraria Cafetalera La Florida de Perú
que han mostrado con su participación activa en la dirección estratégica de nuestra institución su
apuesta por la construcción de instituciones que desarrollen el campo y los campesinos de los 3
países donde trabaja FOGAL.
Cordialmente
Cecilia Padilla Cueva
Presidenta
Memoria Anual 2014 — 2. FOGAL, 10 años de progreso P. 4
2. FOGAL: 10 AÑOS DE PROGRESO
A comienzos de los años 90, SOS-Faim, institución belga que financia proyectos de
desarrollo a asociaciones de productores e instituciones de microfinanzas presentó
a la Unión Europea y a la Dirección General de Cooperación al Desarrollo de
Bélgica, un pequeño proyecto denominado Fondo de Garantía para el Acceso al
Crédito de Pequeños Productores en América Latina. Fue el inicio de una larga y
auspiciosa aventura, donde, en un primer momento fue de conocimiento y
aplicación del instrumento denominado garantía a sectores de organizaciones de
productores especialmente de café e instituciones de microfinanza, un segundo
momento fue su profesionalización abarcando otros sectores de la economía
popular, actualmente observamos su consolidación.
Las realizaciones e impactos, del proyecto y especialmente su rápido crecimiento
plantearon tanto a SOS-Faim y varios de sus partenarios la conveniencia de
institucionalizarlo, de allí, a fines del 2004 nace la Asociación Fondo de Garantía
Latinoamericana - FOGAL - como continuidad y desarrollo de ideas primigenias de
los actores que participaron en hacer realidad esta iniciativa.
Memoria Anual 2014 — 3. Socios Fundadores / 4. Perfil de la Organización P. 5
3. SOCIOS FUNDADORES
FOGAL tiene como socios fundadores a SOS-Faim de Bélgica, la Cooperativa
Agraria Cafetalera La Florida del Perú y al Centro de Promoción y Empleo
para el Sector Informal Urbano de Ecuador.
4. PERFIL DE LA ORGANIZACION
A) ORGANIZACION
Asamblea General, es el máximo órgano de decisión de FOGAL, convoca a los
representantes de cada institución asociada y determina las estrategias y políticas
en conformidad con la visión y misión.
El Consejo Directivo, vigila la ejecución de las políticas y es la instancia última
donde se aprueban las garantías. Actualmente está conformado por:
Cecilia Padilla Cueva, Presidente y representante de CEPESIU.
Marc Mees, Fiscal y miembro de SOS-Faim.
Cesar Rivas Peña, Vocal y representante de la Cooperativa La Florida.
Equipo Ejecutivo
Wilfredo Necochea Tello, Gerente ([email protected])
Jair Cabrera Vergara, Administrador ([email protected])
Diana Guevara Puerto, Antena Ecuador ([email protected])
Walter Gómez Crespo, Antena Bolivia ([email protected])
Memoria Anual 2014 — 4. Perfil de la organización P. 6
B) NUESTRA VISION
“ Referente en articulación de soluciones financieras para los pequeños
productores rurales de América Latina .”
C) NUESTRA MISION
“ Brindamos soluciones financieras innovadoras, eficientes y adecuadas a las
necesidades de los pequeños productores rurales, a través de sus organizaciones,
instituciones de micro finanzas y otros actores de desarrollo .”
D) NUESTROS VALORES
Los valores son algo fundamental en nuestra entidad. Defendemos:
La ética
La confianza
La calidad de servicio y la calidez
La innovación y mejora continúa
La eficiencia
El compromiso y la responsabilidad
La rentabilidad financiera y social y la auto sostenibilidad
Memoria Anual 2014 — 5. Partenarios de FOGAL P. 7
5. PARTENARIOS DE FOGAL
1. Asociación Central de Productores se Café de Pichanaki
2. Asociación Cruzpacc Zona Verde de Cruzpampa
3. Asociación de Pequeños Productores de Café Especial y Productos Alternativos
- APECAM
4. Asociación de Productores de Leche Nueva Generación de Nueva Esperanza -
APROLNGNE
5. Asociación de Productores de Leche y Derivados Lácteos Avanza Chullcuisa -
APROLLACH
6. Asociación de Productores de Tara del Norte - APT
7. Asociación de Servicios Financieros Cafetaleros - FINCAFÉ
8. Asociación Nacional de Institutos de Desarrollo del Sector Informal - IDESI
9. Central de Organizaciones Productoras de Café y Cacao del Perú
10. Centro de Promoción y Empleo para el Sector Informal Urbano - CEPESIU
11. Centro de Investigación y Desarrollo Regional - CIDRE
12. Cooperativa Agraria Cafetalera Ecológica Alto Palomar
13. Cooperativa Agraria Cafetalera La Florida
14. Cooperativa Agraria Cafetalera Pangoa
15. Cooperativa Agraria Cafetalera Perené
16. Cooperativa Agraria Cafetalera San Juan del Oro
17. Cooperativa Agraria Cafetalera Valle de Incahuasi
18. Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo
19. Cooperativa Agro Industrial Cabana Ltda.
20. Cooperativa de Ahorro y Crédito Apecap Ltda.
Memoria Anual 2014 — 5. Partenarios de FOGAL P. 8
21. Cooperativa de Ahorro y Crédito Esfuerzo Unido para el Desarrollo de Chiloc
22. Cooperativa de Ahorro y Crédito La Florida - CREDIFLORIDA
23. Cooperativa de Ahorro y Crédito Los Andes Cotarusi Aymaraes
24. Cooperativa de Ahorro y Crédito Norandino
25. Cooperativa de Ahorro y Crédito para la Integración y Desarrollo Rural -
CIDERURAL
26. Cooperativa de Servicios Especiales Agroindustrial Chacra Verde
27. Cooperativa de Servicios Múltiples Sondor Pacucha
28. Corporación de Productores Café Perú S.A.C.
29. Financiera Asociación Agropecuaria del Altiplano Sur - FAAAS
30. Fundación de Ayuda Microempresarial - FUNDAMIC
31. Incubadora de Microempresas Productivas - IMPRO
32. Instituto de Desarrollo del Sector Informal Huánuco - IDESI HUÁNUCO
33. Microcrédito para el Desarrollo La Chuspa - MIDE
34. Unión Regional de Organizaciones Campesinas del Litoral – UROCAL
El número de partenarios se ha incrementado respecto al año 2013, los nuevos
partenarios son: FAAAS entidad de las organizaciones de quinua de Bolivia que
recibe 2 líneas de crédito de FUNDAPRO con garantía institucional de FOGAL.
La entidad financiera CIDRE de Bolivia que otorga créditos directos con las
garantías de FOGAL.
La Asociación de Productores de Tara del Norte –APT- de Perú que ha solicitado
un crédito de ALTERFIN con garantía FOGAL para actividades de reforestación de
tara.
Dos pequeñas asociaciones de productores de leche de Perú (CRUZPACC y
APROLNGNE) recibieron pequeños créditos para cubrir una parte de los aportes
propios que han hecho para posibilitar financiamientos no retornables de
proyectos concursales del estado (AGROIDEAS).
Memoria Anual 2014 — 6. ¿ Cuál es el rol de FOGAL ? P. 9
6. ¿ CUAL ES EL ROL DE FOGAL ?
Los Fondos de Garantía son uno de los mecanismos más tradicionales para
canalizar recursos hacia sectores de bajos ingresos, que por la naturaleza de sus
actividades no tienen o no disponen de las suficientes garantías reales para
acceder al sistema financiero tradicional. El acceso al crédito y los diferentes
servicios financieros constituyen una herramienta importante para salir de la
pobreza para microempresarios y pequeños productores. El objetivo de los Fondos
de Garantía es generar flujos de financiamiento sin necesidad de movilizar
recursos, implicando a bancos del sistema financiero local e internacional.
Entonces FOGAL se especializa en brindar servicios de garantía mediante la
emisión de cartas de garantía, avales y otros servicios complementarios.
Teniendo como base la plena cobertura de sus costos y riesgos, que permitan la
autosostenibilidad y el crecimiento patrimonial para ampliar sus operaciones a
mayor número de usuarios.
Memoria Anual 2014 — 7. Las entidades receptores de garantías que trabajan con FOGAL P. 10
7. LAS ENTITADES RECEPTORAS DE GARANTÍAS QUE TRABAJAN CON FOGAL
BANCO DE CRÉDITO de Perú
BBVA BANCO CONTINENTAL de Perú
ETIMOS de Italia
ALTERFIN de Bélgica
CRESUD de Italia
Programa de Apoyo a la Microempresa (PAME), Banco de la Nación de Perú
COOPERATIVA FORTALECER de Perú
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO JARDÍN AZUAYO de Ecuador
CORPORACIÓN NACIONAL DE FINANZAS POPULARES Y SOLIDARIAS
(CONAFIPS) de Ecuador.
FUNDACIÓN PARA LA PRODUCCIÓN (FUNDA-PRO) de Bolivia.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LA FLORIDA (CREDIFLORIDA) de Perú
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO RONDESA de Perú
PROGRAMA DE DESARROLLO ALTERNATIVO DE SATIPO (DAS) del Perú
CIDRE de Bolivia
Las garantías se movilizan con bancos, financieras o fondos de inversión del norte,
cooperativas de ahorro y crédito del sur y programas de gobiernos.
Casi todas las garantías emitidas son respaldadas por depósitos que FOGAL ha
realizado en el Banco ING de Bélgica, ALTERFIN y ETIMOS.
Memoria Anual 2014 — 7. Las entidades receptores de garantías que trabajan con FOGAL P. 11
Pero existen también las garantías institucionales de FOGAL respaldadas sólo por
el prestigio que FOGAL tiene en el medio donde trabaja, este prestigio se sustenta
en tres pilares: la performance económica-financiera, la transparencia y el
conocimiento del mercado, especialmente de las organizaciones de productores,
cooperativas de ahorro y crédito e IMF. En los últimos años la participación de
estas garantías en toda la cartera de FOGAL ha ido creciendo llegando hoy a ser el
39% del total de garantías.
Las garantías colocadas con las entidades financieras mencionadas arriba, han
permitido la multiplicación de créditos a favor de los pequeños productores. En
Ecuador y Bolivia existe un mayor efecto multiplicador, con 3.7 y 3.4 veces
respectivamente sobre el valor de la garantía. En Perú es 1.9. El
multiplicador global de la cartera de FOGAL es de 2.5.
Memoria Anual 2014 — 8. Acciones del año 2014 P. 12
8. ACCIONES DEL ANO 2014
FOGAL tuvo su Asamblea General de Asociados en marzo 2014, en ella se aprobó
el informe de gestión del gerente y se aprobaron los Estados Financieros al
31/12/2013. Se evaluó el cumplimiento del Plan de Negocios 2013 y se aprobó el
Plan de Negocios 2014. También se aprobaron la actualización de políticas de
garantías, créditos y procedimientos del Comité Descentralizado de Garantías.
En el mes de junio 2014 se realizó el Consejo Directivo, se analizó los Estados
Financieros con participación de los auditores externos y se acordó modificar la
metodología de registro del diferencial cambiario en los balances, adoptándose los
criterios aceptados por las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF,
utilizando para ello como referencia la moneda nacional (nuevo sol).
Aprovechando del Consejo de junio, se ha realizado un taller para mejorar y aplicar
un sistema integral de riesgos en FOGAL.
Las nuevas actividades en FOGAL estarán orientadas precisamente en aplicar un
sistema integral de riesgos. Participaron los asociados de FOGAL, SOS-FAIM,
CEPESIU y la Coop. Agraria Cafetalera La Florida; las antenas de Ecuador, Bolivia y
Perú, un practicante de Bélgica y el facilitador del taller.
Desde inicios del año 2014 se han
presentado eventos desfavorables
a la cartera de café de FOGAL, la
roya amarilla afectó en forma
importante los cultivos de café
especialmente de Perú y Ecuador,
producto de ello y otros problemas
como de gobernabilidad, la cartera
de FOGAL se ha visto afectada ya
que fue ejecutada la garantía de la
Central de Cooperativas de
COCLA.
Se ha formado un comité de acreedores de COCLA donde participa FOGAL,
constituyendo COCLA un fideicomiso para pagar las deudas.
Memoria Anual 2014 — 8. Acciones del año 2014 P. 13
Después de una misión realizada en abril 2014, se ha abierto la antena Bolivia y
contratado un profesional a tiempo parcial, asimismo se ha alquilado una pequeña
oficina, a bajo precio en las instalaciones de FINRURAL.
La gerencia de FOGAL ha participado de Consejos Directivos y una Asamblea
General de socios de FOPEPRO, vía skype, los meses de marzo, abril, junio (2),
setiembre, octubre y diciembre en calidad de miembro activo.
En el mes de octubre, la Embajada de Bélgica ha invitado a FOGAL para presentar
una exposición sobre el contexto financiero de Perú y sobre FOGAL a la entidad
BIO en el marco de la misión comercial de empresarios belgas que visitaron Perú
con la Princesa Astrid.
A fines de octubre 2014, FOGAL realizó un Consejo Directivo donde se toca varios
temas, entre ellos el estado de situación económica-financiera de FOGAL a
setiembre 2014, los EE.FF, y la aprobación de los reglamentos y procedimientos de
garantías y créditos.
En el mes de noviembre se participó del Foro Internacional de Microfinanzas –
FOROMIC 2014- realizado en Ecuador, fue una oportunidad para tener contacto
con varios partenarios de Ecuador y Perú que asistieron a dicho evento.
Igualmente se contactó con el BID para ver la posibilidad de solicitar un
financiamiento un futuro próximo.
Durante el año 2014 el gerente y administrador de FOGAL en Perú, los
representantes de las antenas de Ecuador y Bolivia realizaron muchas misiones de
identificación, evaluación y colocación de garantías y créditos.
Los fondos de garantía se han usado a plena capacidad.
En 2014 se ha movilizado mucho más los montos depositados en ALTERFIN de
Bélgica y las garantías institucionales FOGAL.
Los créditos directos que otorgó FOGAL en 2014 crecieron por la colocación que
se hizo en partenarios que tenían muy buena calificación y relativamente por
pequeños créditos orientados a asociaciones que realizan agricultura familiar.
Las Instituciones de microfinanzas recibieron 39 % de los fondos de garantías de
FOGAL y las organizaciones campesinas 61 %. Este indicador en cierta forma cubre
las orientaciones esgrimidas por los socios de querer apoyar más cooperativas
agrarias, asociaciones de productores rurales por el impacto que ellas generan en
estos sectores. En años anteriores la relación fue casi siempre equivalente entre
ambos.
Memoria Anual 2014 — 8. Acciones del año 2014 P. 14
A nivel de créditos directos, el 54% reciben IMF y el 46% organizaciones de
productores, siendo mayor en número estas últimas.
En relación con la colocación de garantías por país se puede ver que Bolivia ha
crecido en forma importante este año. La concentración que existe en Perú está
bajando, los objetivos que se propusieron los socios en el plan operativo y
estratégico se están cumpliendo. Este año también se ha iniciado la colocación de
créditos directos en Bolivia con FINCAFE. De todas formas a nivel de garantías y
créditos Perú sigue siendo el más importante, concentra el 63% seguido por
Bolivia 24% y ecuador 13%.
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 15
Los activos crecieron en 11.6% en relación al cierre del 2013.
Los principales rubros que lo componen lo constituyen, por una parte, los fondos
depositados por FOGAL en bancos, entidades financieras del norte y cooperativas
de ahorro y crédito del sur, que sirven como respaldo para otorgar garantías y por
otra parte por las colocaciones de créditos directos realizados por FOGAL a sus
partenarios.
9. INFORME DE GESTION 2014
FOGAL sigue creciendo y consolidando su intervención en sectores rurales de
Bolivia, Ecuador y Perú, ha mejorado sus principales indicadores financieros y de
gestión, ha fortalecido su presencia en Bolivia con la apertura de una oficina local,
está en proceso de orientar sus servicios más hacia la agricultura familiar.
A) EVOLUCION DE ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 16
A diciembre 2014 los pasivos totales ascendieron en 52.4% siendo el más
importante de este rubro, los intereses diferidos por préstamos otorgados a las
instituciones rurales, de microfinanzas, cooperativas de ahorro y crédito y
organizaciones de pequeños productores. Históricamente FOGAL siempre ha
mantenido pasivos muy pequeños debido a que tiene su principal financiador
SOS-Faim que es a su vez socio fundador.
El patrimonio creció en 11% en relación al cierre del 2013, asciende a diciembre
2014 a S/. 13,872,579, en 2014 se han realizado nuevos aportes de SOS-Faim, los
cuales tienen como fuente principal fondos de la Dirección General de
Cooperación de Bélgica como parte del Programa 2014-2016 vigente.
Asimismo el patrimonio creció por la reinversión de excedentes del año 2013.
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 17
B) EVOLUCION DE COLOCACION DE GARANTIAS Y CREDITOS EN 2014
Se han abierto o renovado garantías para MIDE con créditos otorgados por
CREDIFLORIDA y RONDESA con garantía institucional de FOGAL, para la Coop.
Industrial Naranjillo con Royal Duyvis de Holanda para la culminación de la
modernización de su planta orgánica de procesamiento de cacao, IDESI Huánuco
con la entidad belga Alterfin, la Asociación APT de productores de tara, para la
reforestación en campos del norte del Perú igualmente con Alterfin.
También se ha abierto garantías para FAAAS, entidad financiera de las
organizaciones de quinua de Bolivia especialmente de ANAPQUI con apoyo de la
fundación FUNDAPRO, con fianza institucional de FOGAL. Con la entidad financiera
CIDRE de Bolivia se ha
firmado un convenio de colaboración para que esta otorgue créditos directos a
campesinos de Cochabamba con garantías de FOGAL.
Los créditos colocados en forma directa son destinados a partenarios que tienen
historia de trabajo con garantías FOGAL, entidades como las cooperativas
Naranjillo, La Florida, CEPESIU, FINCAFE recibieron el apoyo de FOGAL, igualmente
pero en magnitud mucho menor 3 pequeñas asociaciones que realizan agricultura
familiar.
Memoria Anual 2014 — 9 Informe de gestión P. 18
Las garantías liberadas en el año 2014 fueron de: Air Mujie de Bolivia, Coop.
Chumvibilcas, Coop. Naranjillo, Coop. Pangoa de Perú y Cepesiu de Ecuador.
La experiencia realizada con la Coop. Chumvibilcas fue única y se espera repetir, se
ha posibilitado junto con la Coop. Los Andes que una Coop. indígena pueda tener
acceso a financiamientos, para atender servicios de distribución de alimentos, a
más de 100 escuelas rurales dentro del programa Q’ali Warma del estado, parte de
éstos compuestos, por harinas elaboradas con granos andinos, proveído por sus
socios campesinos y transformados en sus plantas agroindustriales.
En relación a la cartera de Garantías, a diciembre 2014 se incrementó en 34% con
respecto al cierre del 2013. La cartera de Créditos tiene un incremento en 12% con
relación a diciembre 2013.
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 19
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 20
C) CARTERA POR SECTOR ECONOMICO (IMF Y OP)
La tendencia es una mayor participación de las IMFs, gran parte ellas “brazos
financieros” de organizaciones agrarias, salvo al cierre del 2013. Por el contrario la
tendencia de colocaciones de garantías en las OPs se ha reducido desde el año
2012 con un ligero incremento al 2014. Más del 90% de la cartera de FOGAL es
rural.
D) CARTERA POR PRODUCTO (CAFÉ, CACAO, QUINUA, IMF, OTROS*)
*anís, tara, leche, granos andinos
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 21
El sector microfinanzas concentra el 42% de nuestra cartera total, mientras que el
sector cafetalero el 37%. Este último porcentaje es mayor en la medida que
muchas cooperativas de ahorro y crédito consideradas en el grupo de IMFs
destinan gran parte de sus créditos al sector cafetalero y cacaotero. Otros sectores
como cacao, quinua, tara, anís, etc. concentran juntos el 21% del total de cartera.
E) CARTERA POR PAIS
La cartera total, entre Garantías y Créditos está concentrada en Perú con 68%,
seguido de Bolivia con 17% y Ecuador con 15%.
F) CALIDAD DE LA CARTERA
El índice de calidad de cartera ha disminuido en este año debido a la ejecución de
2 garantías de FOGAL, la primera que corresponde a una central de productores de
café de Perú y la segunda de una federación de productores de café de Ecuador,
ambas asociaciones están en crisis por problemas de gobernabilidad y mala
gestión, agudizados por la presencia de la roya en las plantaciones de café. Los
precios se han mantenido casi estables con tendencia a la baja.
Hay señales positivas de recuperación de los fondos ejecutados a FOGAL en la
medida que hay buena predisposición de pago de la Central.
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 22
Desde la constitución de FOGAL en el año 2014 sólo 3 garantías han sido
ejecutadas. El riesgo asignado a la calidad de cartera es medio con tendencia a
bajo en una escala de 3 (alto, medio, bajo). Los conceptos de partenariado, la
evaluación profesional realizada con la participación de un Comité Descentralizado
de Garantías (CDG) compuesto por 3 miembros que se encuentran en Bélgica,
Ecuador y Bolivia y la metodología de acompañamiento que aplica FOGAL tienen
buenos resultados.
G) EVOLUCION DE INGRESOS FINANCIEROS
Al cierre del 2014, los ingresos financieros de FOGAL sumaron un total de
S/. 796,647 superior en S/. 74,831 respecto al año anterior. Ello representó un
crecimiento de 10.4%.
Memoria Anual 2014 — 9. Informe de gestión P. 23
H) EVOLUCION DE EGRESOS
Los gastos operativos totales se han incrementado en 40.61% en relación al cierre del 2013, básicamente en servicios de terceros.
Memoria Anual 2014 — 10. Resultados P. 24
10. RESULTADOS
FOGAL ha reforzado sus capacidades institucionales y técnicas
En lo que se refiere a las capacidades institucionales:
Durante el año 2014 FOGAL ha realizado 2 Asambleas Generales, una ordinaria y
otra extraordinaria, así como 3 Consejos Directivos.
En lo que se refiere a las capacidades técnicas, algunos indicadores
Ratio de eficiencia
FOGAL tiene un bajo costo institucional para atender los servicios de garantías y
crédito que ofrece. Alcanza un 4%, ha aumentado ligeramente este año, debido a
gastos realizados en la recuperación de las garantías ejecutadas y al diferencial
cambiario.
Autosuficiencia operativa
La sostenibilidad de FOGAL es razonable, alcanza un 140%, según este índice los
ingresos obtenidos por las operaciones superan los costos directos, este año fue
algo mayor que lo previsto.
Multiplicador de las garantías:
Ha llegado en 2014 a 2.47, el objetivo es llegar a 3, el mercado de las finanzas
rurales en países andinos como Ecuador y Bolivia mantiene sus reservas para
multiplicar fondos debido a que están planteando mecanismos de control de
tasas. En Perú el relativo sobreendeudamiento del sector financiero y el clima
desfavorable que viven las cooperativas de ahorro y crédito les obliga a protegerse
más.
Memoria Anual 2014 — 10. Resultados P. 25
En lo que se refiere a nuevos productos financieros para la agricultura
familiar
Se ha elaborado un estudio para la formulación de productos financieros para la
agricultura familiar en las regiones de sierra central y sierra sur andina de Perú. Los
productos incluidos aquí son la papa, cebada, olluco, oca, maíz amilaceo, quinua
que son consumidos especialmente por los pobladores de los andes.
Estos permitirán a nuestros partenarios contar con instrumentos y motivarlos
financiar la agricultura familiar con garantías FOGAL. Aparentemente es un sector
de alto riesgo pero también prometedor por el alto impacto que ello deriva su
financiamiento.
Por otra parte, se va insistir trabajar nuevamente con la Coop. Chumbivilcas con el
programa estatal de compras de productos Q’ali Warma porque que fue buena la
experiencia anterior.
FOGAL refuerza las capacidades de gestión financiera-contable de sus
partenarios
Actualmente se está ejecutando un programa
de mejora de la contabilidad de 4 pequeñas
asociaciones: Coop. de productores de anís
de Curahuasi, las pequeñas asociaciones
lecheras CRUZPAC, APROLACH y Nueva
Generación esta última constituida sólo
por mujeres, en Apurímac.
Las Asociaciones han ganado fondos
concursales del programa AGROIDEAS
del estado peruano, en la medida que
este requiere un aporte propio y los
campesinos sólo tenían una parte, FOGAL
ha completado con pequeños créditos para
un periodo de 3 años. Para fortalecer sus
contabilidades se elaborará un sistema de
control y registro permanente y con el apoyo de
contadores de la zona se apoyará en la elaboración de sus estados financieros
2014.
Memoria Anual 2014 — 10. Resultados P. 26
FOGAL promueve articulaciones financiera-institucionales
Articulaciones con entidades de segundo piso de créditos y servicios a la
pequeña agricultura:
FOGAL está realizando en Perú operaciones de garantía con la Cooperativa de
Ahorro y Crédito Fortalecer que agrupa a más de 30 ONGs financieras y algunas
cooperativas de ahorro y crédito, mantiene estrechas relaciones de
complementariedad con la Cooperativa de Ahorro y Crédito CIDERURAL que
cuenta con 17 socias cooperativas y asociaciones, todas de carácter rural a nivel
nacional. Asimismo solicita los servicios no financieros a entidades como la Central
Café&Cacao del Perú que cuenta con 13 socias cooperativas agrarias, para
complementar sus actividades.
En Bolivia mantiene relaciones de trabajo con FINRURAL, red de 13 instituciones
de microfinanzas rurales y con FINDEPRO, asociación que agrupa a
4 organizaciones creadas por organizaciones campesinas productoras de quinua,
cacao, café, miel. Igualmente con la financiera CIDRE para posibiltar créditos a
organizaciones de productores andinos.
En Ecuador mantiene un convenio de colaboración con la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Jardín Azuayo para financiar con apoyo de garantías FOGAL a pequeñas
cooperativas de ahorro y crédito.
FOGAL fortalece su presencia regional andina
Desde mayo 2014 se ha abierto la Antena
FOGAL en Bolivia para realizar actividades de
identificación de nuevos partenarios, evaluación
y seguimiento de los actuales.
Hay un acuerdo tomado por el Comité Directivo
de FOGAL de equilibrar geográficamente la
cartera de FOGAL, haciendo que Bolivia
incremente más.
En estos 2 últimos años el volumen de garantías
ha crecido 9 veces su valor y el año 2014 se ha
destinado por primera vez un crédito directo.
Los resultados son buenos. Se mantiene la
Antena de Ecuador y se espera un mayor
crecimiento para 2015.
Memoria Anual 2014 — 11. Estados financieros P. 27
11. ESTADOS FINANCIEROS
Memoria Anual 2014 — 11. Estados financieros P. 28
FONDO DE GARANTIA LATINOAMERICANA
ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
I. INGRESOS FINANCIEROS SOLES
COMISIONES SOBRE GARANTIAS OTORGADAS 137,713
INTERESES SOBRE DEPOSITOS BANCARIOS 191,274
GANANCIA POR INVERSIONES EN VALORES 291
INTERESES SOBRE PRESTAMOS DIRECTOS 467,369
TOTAL INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS 796,647
II GASTOS FINANCIEROS
COSTOS ING SOBRE GARANTIAS OTORGADAS A PARTENARIOS 34,504
IMPUESTOS SOBRE GANANCIAS FINANCIERAS ETIMOS ITALIA 15,743
GASTOS BANCARIOS PERU 6,388
GASTOS BANCARIOS BOLIVIA 759
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 57,395
MARGEN FINANCIERO BRUTO 739,252
III PROVISION MALAS DEUDAS Y DIFERENCIA CAMBIARIA
GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO 77,602
TOTAL PROVISION MALAS DEUDAS Y DIFERENCIA CAMBIA-RIA
77,602
MARGEN FINANCIERO NETO 816,854
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE PERSONAL 260,639
GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 106,117
PASAJES AEREOS Y VIATICOS 90,603
APORTE EVENTOS PARTENARIOS 12,150
SERVICIOS DE TERCEROS 74,406
CASTIGO DE FACTURAS Y BOLETAS DE VENTA 14,649
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 558,565
MARGEN DE EXPLOTACION NETO 258,289
OTROS INGRESOS
OTROS INGRESOS DE GESTION 40,273
DONACION SOSFAIM CONSOLIDACION INSTITUCIONAL 77,856
OTROS EGRESOS
GASTOS DONACION SOSFAIM CONSOLIDACION INSTITUCIONAL 77,856
RESULTADO DEL EJERCICIO AL 31/12/2014 298,563
Memoria Anual 2014 — 12. Auditoría 2014 P. 29
12. AUDITORIA 2014
Memoria Anual 2014 — 12. Auditoría 2014 P. 30
Memoria Anual 2014 — 13. Retos y objetivos para el 2015 P. 31
13. RETOS Y OBJETIVOS PARA EL 2015
En 2015 se prevé elaborar un Manual de Buen Gobierno Corporativo para FOGAL.
Igualmente FOGAL asegurará una mayor capacitación de sus colaboradores.
Para FOGAL financiar la agricultura familiar es un reto, 2015 será un año de
mayores intervenciones y desarrollos para abordar dicho sector.
En 2015 se hará un ensayo de medición sobre el impacto social de las
intervenciones de FOGAL.
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