INDUSTRIAS DE ACERO S.A.CONCEPTO ACTIVOS Activo Circulante
Efectivo Cuentas por Cobrar Inventario Fabrica y equipo neto Otros
Activos PASIVOS Pasivo Circulante Prestamo Bancario Cuentas por
Pogar Comerciales Res. p/Impto s/Utilidades Acumulaciones Varias
Hipoteca Plazo Corrientes Pasivo a Largo Plazo Hipoteca por Pagar
CAPITAL Capital Social Superavit Ganado Total Pasivo mas Capital
BALANCE GENERAL 1987 1988 1989 19,303 17,440 20,105 6,330 4,301
5,148 3,188 729 508 1,170 1,292 1,680 1,972 2,280 2,960 6,341 8,483
9,439 302 355 370 6,732 6,848 10,118 1,491 1,674 3,434 0 0 1,620
690 720 780 472 583 646 79 121 138 250 250 250 3,750 3,500 7,732
7,965 6,000 6,000 1,732 1,965 14,464 14,813 3,250 8,273 6,000 2,273
18,391 ANALISIS VERTICAL 1987 1988 1989 100.0% 100.0% 100.0% 32.8%
24.7% 25.6% 16.5% 4.2% 2.5% 6.1% 7.4% 8.4% 10.2% 13.1% 14.7% 32.8%
48.6% 46.9% 1.6% 2.0% 1.8% 46.5% 46.2% 55.0% 10.3% 11.3% 18.7% 0.0%
0.0% 8.8% 4.8% 4.9% 4.2% 3.3% 3.9% 3.5% 0.5% 0.8% 0.8% 1.7% 1.7%
1.4% 25.9% 53.5% 41.5% 12.0% 100.0% 23.6% 53.8% 40.5% 13.3% 100.0%
17.7% 45.0% 32.6% 12.4% 100.0% FLUJO DE FONDOS ANALISIS HORIZONTAL
1972-1973 1973-1974 1987-1988 1988-1989 ORIGEN APLIC ORIGEN APLIC
-1,863 -9.7% 2,665 15.3% -2,029 -32.1% 847 19.7% -2,459 -77.1% -221
-30.3% 2,459 221 122 10.4% 388 30.0% 122 388.00 308 15.6% 680 29.8%
308 680.00 2,142 33.8% 956 11.3% 2,142 956.00 53 17.5% 15 4.2% 53
15.00 116 1.7% 3,270 47.8% 183 12.3% 1,760 105.1% 1,620 1,620 30
4.3% 60 8.3% 30 60 111 23.5% 63 10.8% 111 63 42 53.2% 17 14.0% 42
17 0 0.0% 0 0.0% 0 -250 233 0 233 349 -6.7% 3.0% 0.0% 13.5% 2.4%
-250 308 0 308 3,578 -7.1% 3.9% 0.0% 15.7% 24.2% 250.00 250.00
233 2,875
2,875
308 2,289
2,289
Concepto Ventas Costo de venta Utilidad Bruta Gastos de Operacin
Utilidad Antes de Impuestos Impuesto Sobre las Util. Utilidad
Neta
EST DE RESULTADOS 1987 1988 1989 11,546 12,791 14,822 9,875
10,870 12,372 1,671 1,921 2,450 727 755 834 944 1,166 1,616 472 583
808 472 583 808
ANALISIS VERTICAL 1987 1988 1989 100.0% 100.0% 100.0% 85.5%
85.0% 83.5% 14.5% 15.0% 16.5% 6.3% 5.9% 5.6% 8.2% 9.1% 10.9% 4.8%
5.4% 6.5% 4.1% 4.6% 5.5%
ANALISIS HORIZONTAL 1987-1988 1988-1989 1,245 10.8% 2,031 15.9%
995 10.1% 1,502 13.8% 250 15.0% 529 27.5% 28 3.9% 79 10.5% 222
23.5% 450 38.6% 111 23.5% 225 38.6% 111 23.5% 225 38.6%
RAZONES FINANCIERAS RENTABILIDAD CAPITAL RENTABILIDAD ACTIVOS
MARGEN UTIL/VENTAS ROTACION DE ACTIVOS APALANCAMIENTO ENDEUDAMIENTO
(P / A) LIQUIDEZ RAZON RAPIDA ROTACION DE INVENTARIO ROTACION DE
CUEN X COB
1987 6.10% 2.45% 4.09% 0.60 2.50
1988 7.32% 3.34% 4.56% 0.73 2.19
1989 9.77% 4.02% 5.45% 0.74 2.43
34.88% 39.27% 50.33% 4.25 2.92 5.01 36.48 2.57 1.21 4.77 36.36
1.50 0.64 4.18 40.80
4,358
2,021
2,188
32.0722222
35.5305556
41.1722222
Ventas al Costo, Inventario y Produccin
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Ventas
Produccin
Inventario
PROYECCION DE: ESTADO DE RESULTADOS Ventas Costo de Ventas
Inventario Inicial Produccin Materias Primas Mano de Obra Directa
Gastos Indirectos de Fabricacin Inventario Final Utilidad Bruta
Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Gastos Financieros Utilidad
antes de Impuetos Impuesto a la Renta Utilidad Neta FLUJO DE CAJA
PROYECTADO Ingresos por Recuperaciones Menos: Egresos Compras y
Pagos a Proveedores Remuneraciones y costos fab Gastos de Operacin
Gastos Financieros Pago de Impuestos Pago de Dividendos Amortizacin
de la Hipoteca Inversiones
TOTAL 18,000 14,900 2,960 15,250 8,750 6,000 500 3,310 3,100 912
2,188 172 2,016 1,008 1,008
ENE 1,240 1,026 2,960 1,292 750 500 42 3,225 214 76 138 15 123
61 61
INDUSTRIAS DE ACERO FEB MAR ABR MAY 1,750 1,449 3,225 1,292 750
500 42 3,068 301 76 225 15 211 105 105 2,470 2,045 3,068 1,292 750
500 42 2,315 425 76 349 15 335 167 167 2,550 2,111 2,315 1,292 750
500 42 1,496 439 76 363 15 349 174 174 2,850 2,359 1,496 1,292 750
500 42 429 491 76 415 15 400 200 200
JUN 1,610 1,333 429 1,292 750 500 42 388 277 76 201 15 187 93
93
JUL 1,340 1,109 388 1,292 750 500 42 570 231 76 155 14 141 70
70
AGO 1,120 927 570 1,042 500 500 42 685 193 76 117 14 103 51
51
SEP 640 530 685 1,292 750 500 42 1,447 110 76 34 14 20 10 10
OCT 600 497 1,447 1,292 750 500 42 2,242 103 76 27 14 13 7 7
NOV 630 522 2,242 1,292 750 500 42 3,012 109 76 33 14 18 9 9
DIC 1,200 993 3,012 1,292 750 500 42 3,310 207 76 131 14 117 58
58
17,700 18,202 8,780 6,000 912 172 948 500 250 400
310 1,376 780 500 76
1,070 1,346 750 500 76
1,030 2,019 750 500 76 323 250 100
1,560 1,446 750 500 76
2,390 1,446 750 500 76
2,550 1,982 750 500 76 88 323 125 100
3,280 1,346 750 500 76
1,690 1,346 750 500 76
1,550 1,497 500 500 76 151 250
1,110 1,346 750 500 76
620 1,346 750 500 76
540 1,707 750 500 76 84 151 125
100
100
Gastos recurrentes (instalacin) (Dficit) o Supervit de Caja
Retiros o (Abonos) Crdito Saldo Inicial Saldo Final de Caja BALANCE
GENERAL ACTIVOS Activo Circulante Efectivo Cuentas por Cobrar
Inventario Fabrica y equipo neto Otros Activos PASIVOS Pasivo
Circulante Prestamo Bancario Cuentas por Pagar Comerciales
Intereses por Pagar Res. p/Impto s/Utilidades Acumulaciones Varias
Hipoteca Plazo Corrientes Pasivo a Largo Plazo Hipoteca por Pagar
CAPITAL Capital Social Superavit Ganado Total Pasivo mas
Capital
240
20
20 (276) 276 500 500
20 (989) 989 500 500
20 114 (114) 500 500
20 944 (944) 500 500
20
20
20 344 (344) 500 500
20 53 (39) 500 514
20 (236) 222 514 500
20
20
(502) (1,066) 494 1,058 6,022 508 6,014 500
569 1,934 (569) (1,934) 500 500 500 500
(726) (1,167) 726 1,167 500 500 500 500
14,957 16,123 16,624 17,389 17,639 17,109 16,207 14,427 13,950
13,795 14,044 14,802 15,739 5,148 6,335 6,858 7,545 7,716 7,109
6,128 4,370 3,915 3,781 4,052 4,832 5,790 508 500 500 500 500 500
500 500 500 514 500 500 500 1,680 2,610 3,290 4,730 5,720 6,180
5,240 3,300 2,730 1,820 1,310 1,320 1,980 2,960 3,225 3,068 2,315
1,496 429 388 570 685 1,447 2,242 3,012 3,310 9,439 9,417 9,396
9,474 9,552 9,631 9,709 9,687 9,666 9,644 9,622 9,601 9,579 370 370
370 370 370 370 370 370 370 370 370 370 370 6,684 7,788 8,184 9,032
9,107 8,378 7,382 5,532 5,003 5,088 5,330 6,080 6,958 3,434 4,538
4,934 5,782 5,857 5,128 4,257 2,407 1,878 1,963 2,205 2,955 3,958
1,620 2,678 2,954 3,943 3,829 2,885 2,317 383 39 0 222 948 2,114
780 750 750 750 750 750 750 750 500 750 750 750 750 15 29 44 58 73
0 14 28 42 56 70 0 646 707 813 657 832 1,032 802 872 924 783 789
799 706 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 250 250
250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,250 3,250 3,250 3,250
3,250 3,250 3,125 3,125 3,125 3,125 3,125 3,125 3,000 8,273 8,334
8,440 8,357 8,532 8,732 8,825 8,895 8,947 8,707 8,714 8,723 8,781
6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
6,000 6,000 2,273 2,334 2,440 2,357 2,532 2,732 2,825 2,895 2,947
2,707 2,714 2,723 2,781 14,957 16,123 16,624 17,389 17,639 17,109
16,207 14,427 13,950 13,795 14,044 14,802 15,739
