Información Financiera al 31 de marzo de 2020...2020 en respuesta a la pandemia COVID-19, así como fuerte volatilidad en mercados internacionales por dicha pandemia y presiones en

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Cuarto Trimestre de 2015

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1T20

Información Financiera al 31 de marzo de 2020

XNOR GBOOY GFNORTE

Primer Trimestre de 2020 2

Índice

I. Resumen Ejecutivo ...................................................................................................................................... 3

II. Discusión y Análisis de la Administración .......................................................................................... 6 Acontecimientos Relevantes ................................................................................................................. 17 Banco.............................................................................................................................................................. 18 Banorte Ahorro y Previsión .................................................................................................................... 22 Sector Bursátil ............................................................................................................................................. 25 SOFOM y Organizaciones Auxiliares del Crédito ........................................................................... 26

III. Información General ................................................................................................................................. 28 Cobertura de Análisis de GFNORTE .................................................................................................... 28 Estructura de Capital ................................................................................................................................ 28

IV. Estados Financieros ................................................................................................................................... 29 Grupo Financiero Banorte ...................................................................................................................... 29 Banco.............................................................................................................................................................. 35 Seguros Banorte ......................................................................................................................................... 41 Información por Segmentos .................................................................................................................. 44

V. Anexos ........................................................................................................................................................... 49 Cambios Contables y Regulatorios ..................................................................................................... 49 Venta de Cartera a Sólida Administradora de Portafolios.......................................................... 53 Notas a Estados Financieros .................................................................................................................. 55 Control Interno ........................................................................................................................................... 64 Situación Financiera y Liquidez ............................................................................................................ 65 Créditos Relacionados ............................................................................................................................. 65 Créditos o adeudos fiscales ................................................................................................................... 66 Personas Responsables ........................................................................................................................... 67 Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros .......................................... 67

I. Resumen Ejecutivo



GFNorte reporta Utilidad Neta de Ps 9,118 millones en el 1T20, 1% superior al 4T19. Contra el 1T19 inferior en 8% y superior 4% con cifras recurrentes.

(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)

Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados en el periodo finalizado el 31 de marzo de 2020, destacando:

Destaca un cierre de trimestre envuelto en emergencia sanitaria declarada por el Gobierno Federal el 30 de marzo de 2020 en respuesta a la pandemia COVID-19, así como fuerte volatilidad en mercados internacionales por dicha pandemia y presiones en la industria petrolera mundial.

En el primer trimestre de 2020 la utilidad neta fue de Ps 9,118 millones, cifra superior en 1% secuencialmente y 8% menor a la cifra reportada al mismo trimestre del 2019; sin embargo, sin considerar el ingreso no recurrente reportado en el 1T19, se observa un crecimiento anual de 4%.

Los ingresos por intereses netos crecen 9%, con un incremento en el MIN tanto secuencial como anualmente. En comparativa contra el trimestre anterior, el costo de riesgo pasó de 2.0% a 2.2%, el gasto decreció en 1%, con lo que el resultado neto de operación creció 3%.

Observamos estabilidad en la rentabilidad, el ROE pasa de 19.0% a 18.8%, el ROA pasa de 2.3% a 2.2%. El índice de eficiencia mejora de 40.6% a 38.9%.

La cartera de consumo se incrementa 1% en el trimestre, con incrementos de 2% en hipotecario y automotriz, de 1% en nómina y decremento de (3%) en tarjeta de crédito. En la comparación anual el total de consumo crece 7%: hipotecario 9%, automotriz 10%, tarjeta de crédito 6% y nómina decrece (2%).

La cartera comercial y corporativa crecen secuencialmente de manera importante 6% y 13% respectivamente, mientras que la cartera de gobierno retrocede (7%). En suma, el total de la cartera de crédito refleja un crecimiento de 2% tanto secuencial como anualmente. Sin considerar el portafolio de gobierno la cartera crece 5% en el trimestre y 6% en un año.

La calidad de la cartera estable, el índice de cartera vencida se mantiene en 1.7%; por su parte, el índice de cobertura se incrementa de 137.7% a 140.1%.

La captación tradicional aumenta 2% en el trimestre: los depósitos a la vista crecen 4% mientras que los depósitos a plazo disminuyen (1%). En la comparativa anual los depósitos vista crecen 15%, plazo baja (1%), totalizando 9% de incremento en captación tradicional.

El índice de capitalización del Banco se ubica en 18.97%, con un nivel de capital fundamental de 12.18%. La razón de apalancamiento se ubicó en 10.88%.



Estado de Resultados - GFNorte

(Millones de Pesos) 4T19 1T19

Ingresos por Intereses 38,075 37,667 37,008 (2%) (3%)Gastos por Intereses 18,406 15,174 14,657 (3%) (20%)Resultado Técnico (Seguros y Pensiones) 1,116 (2,305) (383) 83% (134%)

Ingresos de Intereses Netos 20,784 20,188 21,968 9% 6%

Comisiones por Servicios Netas 2,967 4,230 3,455 (18%) 16%Intermediación 1,152 872 1,166 34% 1%Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 2,143 746 327 (56%) (85%)

Ingresos No Financieros 6,262 5,847 4,949 (15%) (21%)

Ingreso Total 27,046 26,035 26,916 3% (0%)

Gasto No Financiero 10,004 10,572 10,466 (1%) 5%

Provisiones 3,736 3,765 4,344 15% 16%

Resultado Neto de Operación 13,306 11,698 12,106 3% (9%)

Impuestos 3,650 2,951 3,228 9% (12%)

Subsidiarias y participación no controladora 275 263 240 (9%) (13%)

Utilidad Neta 9,932 9,010 9,118 1% (8%)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Balance General - GFNorte


Activos en Administración 2,697,401 2,771,604 2,708,692 (2%) 0%

Cartera Vigente (a) 762,105 762,642 779,818 2% 2%

Cartera Vencida (b) 13,488 12,806 13,212 3% (2%)

Cartera de Crédito (a+b) 775,594 775,448 793,030 2% 2%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 757,265 757,809 774,525 2% 2%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,217 1,601 1,500 (6%) (32%)

Total de Cartera de Crédito (d+e) 759,482 759,410 776,025 2% 2%

Activo Total 1,594,607 1,580,010 1,729,280 9% 8%

Depósitos Total 734,956 724,490 772,993 7% 5%

Pasivo Total 1,409,497 1,384,012 1,531,790 11% 9%

Capital Contable 185,110 195,998 197,490 1% 7%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Rentabilidad:

MIN (1) 5.7% 5.7% 5.9%

ROE (2) 22.4% 19.0% 18.8%

ROA (3) 2.5% 2.28% 2.21%

Operación:

Índice de Eficiencia (4) 37.0% 40.6% 38.9%

Índice de Eficiencia Operativa (5) 2.5% 2.7% 2.5%

CCL Promedio Banorte y SOFOM - Basilea III (6) 116.6% 133.5% 120.1%

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.7% 1.7% 1.7%

Índice de Cobertura 135.9% 137.7% 140.1%

Costo de Riesgo (7) 1.91% 1.98% 2.22%

Referencias de Mercado

Tasa de Referencia Banxico 8.25% 7.25% 6.50%

TIIE 28 días (Promedio) 8.56% 7.86% 7.36%

Tipo de Cambio Peso/Dólar 19.38 18.86 23.48

Indicadores Financieros GFNorte 1T19 4T19 1T20

1) MIN= Ingresos de Intereses Netos del trimestre anualizado / Activos productivos promedio

2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo

3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo

4) Gasto No Financiero / (Ingreso Total)

5) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio

6) El cálculo del CCL es preliminar y será actualizado una vez que Banco de México realice su cálculo

7) Costo de Riesgo = Provisiones del periodo anualizadas / Cartera Total Promedio



Utilidad de Subsidiarias


Banco Mercantil del Norte 7,223 6,729 6,072 (10%) (16%)

Casa de Bolsa Banorte Ixe 211 276 213 (23%) 1%

Operadora de Fondos Banorte-Ixe 94 101 100 (1%) 7%

Afore XXI Banorte 408 360 325 (10%) (20%)

Seguros Banorte 1,610 744 1,703 129% 6%

Pensiones Banorte 272 272 284 4% 4%

BAP (Controladora) (0) 2 14 739% N.A.

Arrendadora y Factoraje Banorte 226 236 203 (14%) (10%)

Almacenadora Banorte (27) 11 10 (8%) N.A.

Sólida Administradora de Portafolios (109) (74) (145) (98%) (34%)

G. F. Banorte (Controladora) 23 353 340 (4%) 1369%

Utilidad Neta Total 9,932 9,010 9,118 1% (8%)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

4T19 1T19

Utilidad por Acción (Pesos) 3.444 3.125 3.162 1% (8%)

Utilidad por Acción Básica (Pesos) 3.469 3.138 3.180 1% (8%)

Dividendo por Acción del periodo (Pesos) 0.00 0.00 0.00 NA NA

Payout del Periodo 0.0% 0.0% 0.0% NA NA

Valor en Libros por Acción (Pesos) 63.39 67.18 67.70 1% 7%

Número de Acciones Emitidas (Millones) 2,883.5 2,883.5 2,883.5 0% 0%

Precio de la Acción (Pesos) 105.54 105.00 65.00 (38%) (38%)

P/VL (Veces) 1.66 1.56 0.96 (39%) (42%)

Capitalización de Mercado (Millones de dólares) 15,704 16,050 7,981 (50%) (49%)

Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 304,320 302,763 187,425 (38%) (38%)

Información de la Acción del Grupo 1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Comportamiento Anual de la Acción

II. Discusión y Análisis de la Administración


II. Discusión y Análisis de la Administración En este reporte se hace referencia a cifras recurrentes que se refieren a la actividad usual sin el efecto del movimiento extraordinario del 1T19 como ingreso relacionado al reconocimiento de la liquidación de Banorte USA. Para efectos de comparación, es importante considerar que GFNorte tiene el 98.2619% de las acciones del banco, por lo que en algunos casos ciertas cifras pueden variar al hacer referencia a ellas, tanto en Grupo como en banco.

Ingresos de Intereses Netos (IIN)


Ingresos por Intereses 35,415 33,395 32,662 (2%) (8%)

Gastos por Intereses 18,126 14,858 14,366 (3%) (21%)

Comisiones Cobradas 323 382 360 (6%) 11%

Comisiones Pagadas 281 316 291 (8%) 4%

IIN sin Seguros y Pensiones 17,332 18,604 18,365 (1%) 6%

Ingresos por Primas (Neto) 12,214 7,747 12,155 57% (0%)

Reservas Técnicas 6,766 5,086 7,946 56% 17%

Siniestros, Reclamaciones y Otras Obligaciones 4,332 4,967 4,592 (8%) 6%

Resultado Técnico 1,116 (2,305) (383) 83% (134%)

Ingresos (Egresos) por Intereses Netos 2,337 3,889 3,986 2% 71%

IIN de Seguros y Pensiones 3,453 1,584 3,603 127% 4%

IIN GFNORTE 20,784 20,188 21,968 9% 6%

Provisiones para Crédito 3,736 3,765 4,344 15% 16%

IIN Ajustado por Riesgos Crediticios 17,048 16,423 17,623 7% 3%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

1) MIN (Margen de Interés Neto) = Ingresos de Intereses Netos del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio.

2) MIN = Ingresos de Intereses Netos del trimestre ajustado por Riesgos de Crédito anualizado / Activos productivos promedio.

3) MIN = Ingresos de Intereses Netos proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera vigente promedio.

Ingresos de Intereses Netos Los ingresos de intereses netos (IIN) sin seguros y pensiones disminuyeron (1%) trimestralmente, por un efecto combinado de: baja de (3%) en gastos por intereses por mejor costo de fondeo, ante el aumento de 4% en depósitos vista y reducción de (1%) en plazo; baja de (1%) en ingresos por intereses de cartera; menores ingresos por reportos y ajustes por valorización equivalente a Ps 271 millones; todo esto en un entorno de alta volatilidad de tasas durante el trimestre, en donde se registró 75bps de baja en la tasa de referencia de Banxico. Con esto y un fuerte aumento en la cartera al final del trimestre, el MIN de la cartera crediticia decrece 30pb para cerrar en 8.4% de 8.7% del trimestre previo; mismo comportamiento en el MIN ajustado sin seguros y pensiones en el que se observó una baja de (31pb) para situarse en 5.6%. En la comparativa anual contra el 1T19, los ingresos por intereses netos sin seguros y pensiones crecen 6%, como reflejo del crecimiento de cartera principalmente de consumo así como reducción en el costo del fondeo mayorista y la mejora en la mezcla de depósitos; en términos de margen el MIN de cartera crediticia crece 66pb para quedar en 8.4%, de 7.7%, a pesar de la baja en la tasa de referencia. De igual forma, el MIN ajustado sin seguros y pensiones mejora 30pb y se ubicó en 5.6%. Por lo que respecta a los IIN de seguros y pensiones se observa un crecimiento secuencial de 127% atribuible a la estacionalidad del negocio de Seguros relacionado con la renovación de primas. El resultado técnico de Seguros crece 180% y los IIN 147% por la misma estacionalidad. En Pensiones se observa un buen trimestre con IIN 7% superiores al trimestre anterior, ante un aumento de 16% en primas, de 7% en reservas técnicas y solo 2% en reclamaciones. En la comparativa anual, IIN de seguros y pensiones crece 4%, derivado principalmente de 27% de crecimiento de ingresos por primas de pensiones compensando una disminución de 9% en ingresos por primas de seguros; las reservas técnicas crecen 17% atribuible principalmente a Pensiones por efectos de valorización de las UDIS, mismo efecto que se compensa en sus ingresos por intereses; mientras que las reclamaciones netas de seguros y pensiones crecen 6%. En suma, los ingresos por intereses netos de GFNorte aumentan 9% trimestralmente, y 6% anual. El MIN mejora aun en un entorno de baja de tasas, cerrando en 5.9% con incremento de 24pb respecto al trimestre anterior y crece 23pb contra su equivalente del año anterior.



Provisiones para Crédito Las provisiones crecieron 15% comparado con el trimestre previo, principalmente por la creación de provisiones por originación de cartera comercial y corporativa que crecen 6% y 13% respectivamente, así como por el crecimiento de 3% en cartera vencida. En la cartera de consumo se observa un aumento de Ps 292 millones, Ps 226 millones para tarjeta de crédito por recalibración y requerimiento propio al crecimiento de la cartera y Ps 76 millones para crédito hipotecario. Las provisiones para cartera comercial aumentaron en Ps 242 millones respecto al trimestre anterior, de los cuales Ps 325 millones corresponden al incremento en provisiones para la cartera corporativa por deterioro y valorización de tipo de cambio y Ps 19 millones de cartera empresarial, mientras que en la cartera de gobierno y comercial se refleja una disminución en conjunto de Ps 92 millones. En suma, de los Ps 4,344 millones de provisiones registrados en el trimestre, 24% corresponden a colocación y el resto a deterioro y variaciones de cartera. En el comparativo anual las provisiones aumentaron 16% con respecto al 1T19, principalmente por los efectos del trimestre descritos anteriormente. Contra el 1T19 se observa una baja por Ps 496 millones relacionado a cartera corporativa, Ps 187 millones de incremento en provisiones en gobierno. Las provisiones para cartera de consumo incrementaron Ps 206 millones por mayor originación de cartera hipotecaria, tarjeta de crédito y automotriz, mientras que en créditos de nómina y personal el requerimiento fue menor en línea con la baja en colocación.

Provisiones para Crédito


Comercial, Corporativo y Gobierno 248 666 908 36% 266%

Consumo 3,389 3,303 3,595 9% 6%

Condonaciones, Quitas y Otros 99 (204) (159) 22% (260%)

Total Provisiones 3,736 3,765 4,344 15% 16%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Las provisiones representaron el 19.8% de los ingresos de intereses netos en el 1T20, 113pb más comparado con el trimestre previo y 180pb más contra el 1T19. Por lo anterior, el costo de riesgo para el trimestre fue de 2.22%, reflejando un incremento de 24pb en la comparativa trimestral y de 31pb anual, asociado a mayor requerimiento de provisiones en ambas comparaciones. Ingresos no Financieros

Ingresos No Financieros

(Millones de Pesos) 4T19 1T19Comisiones por Servicios Netas 2,967 4,230 3,455 (18%) 16%Intermediación 1,152 872 1,166 34% 1%Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 2,143 746 327 (56%) (85%)


1T19 4T19 1T20Var. Vs.

1) En el 1T19 se registró un ingreso extraordinario bruto de Ps 1,661 millones por reconocimiento del efecto de conversión de Banorte USA como parte de la ganancia derivada de

su liquidación

Los ingresos no financieros se contraen (15%) en el trimestre, reflejando menos ingresos por comisiones y por una baja en otros ingresos de la operación; así como un alza en ingresos por intermediación por las condiciones prevalecientes en los mercados. Comparando con cifras reportadas de 2019 la contracción fue de 21%, asociado principalmente al registro durante el 1T19 del ingreso extraordinario bruto de Ps 1,661 millones por reconocimiento del efecto de conversión de Banorte USA, sin este efecto, con cifras recurrentes el crecimiento es de 8%, reflejando mayores ingresos por comisiones con clientes en 16%.



Comisiones por Servicios

Comisiones por Servicios


Transferencia de Fondos 367 427 400 (6%) 9%

Manejo de Cuenta 604 587 578 (1%) (4%)

Servicios de Banca Electrónica 2,128 2,656 2,336 (12%) 10%

Comisiones por Servicios Bancarios Básicos 3,099 3,669 3,315 (10%) 7%

Por Créditos Comerciales y Vivienda * 238 509 495 (3%) 108%

Por Créditos de Consumo 1,212 1,424 1,242 (13%) 3%

Fiduciario * 104 146 119 (19%) 14%

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 48 7 5 (22%) (89%)

Fondos de Inversión 428 472 461 (2%) 8%

Asesoría e Intermediación Financiera 108 102 147 44% 35%

Otras Comisiones Cobradas (1) 304 261 331 27% 9%

Comisiones por Servicios Cobrados 5,540 6,591 6,115 (7%) 10%

Cuotas de Intercambio 1,082 1,349 1,226 (9%) 13%

Comisiones de Seguros 581 (109) 473 N.A. (19%)

Otras Comisiones Pagadas 910 1,120 961 (14%) 6%

Comisiones por Servicios Pagados 2,573 2,361 2,660 13% 3%

Comisiones por Servicios Netas 2,967 4,230 3,455 (18%) 16%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

1) Incluye Comisiones por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores, entre otros.

Las comisiones por servicios cobrados decrecen (7%) en la comparativa trimestral por menores ingresos por transaccionalidad de clientes en servicios tales como, banca electrónica, uso de tarjetas de débito y crédito, lo que es estacional en este periodo además de dos semanas de efecto por la contingencia sanitaria del COVID-19. Comparado con cifras del 1T19 las comisiones cobradas incrementaron 10% en el año, atribuible principalmente a mayores ingresos por servicios bancarios básicos y un alza de Ps 257 millones equivalente al 108% por créditos comerciales y de vivienda, así como un incremento de 35% en asesoría e intermediación financiera y 8% en fondos de inversión.

Por otro lado, las comisiones por servicios pagados incrementan 13% con respecto al trimestre anterior, como resultado de un incremento de Ps 566 millones por comisiones de seguros, propias del efecto estacional de la renovación de primas del trimestre y observamos un decremento en cuotas de intercambio tanto estacional como de dos semanas de contingencia sanitaria. Comparado con su equivalente de 1T19 se observó un incremento de 3% como resultado de mayor actividad comercial en el negocio adquirente.

En suma, las comisiones por servicios netas muestran una baja de (18%) respecto del trimestre previo y crecimiento de 16% al compararlo con cifras del 1T19. Intermediación

Ingresos por Intermediación


Divisas y Metales (6) 36 1,235 3364% N.A.

Derivados 521 (79) (1,238) NA (337%)

Títulos 186 70 (166) (337%) (189%)

Valuación 702 26 (169) (743%) (124%)

Divisas y Metales 101 342 (862) (352%) (957%)

Derivados 82 (115) 1,742 N.A. 2020%

Títulos 267 618 455 (26%) 70%

Compra-venta 450 845 1,335 58% 197%

Ingresos por Intermediación 1,152 872 1,166 34% 1%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Por condiciones de mercado con las más altas volatilidades observadas en décadas tanto en el precio del dólar como en los mercados de capitales y de dinero, en el resultado neto entre valuación y compraventa observamos efectos positivos: en divisas y metales por Ps 373 millones, en derivados de Ps 505 millones y en títulos de posición propia de Ps 289 millones.

Con esto, en la comparativa trimestral, se crece 34% o Ps 295 millones de ingresos por intermediación, Ps 490 millones por compra-venta y Ps 195 millones negativos por valuación.

Comparado con el 1T19, se dio un crecimiento marginal de 1% en los ingresos de intermediación, asociado principalmente a la minusvalía de Ps 871 millones en el resultado por valuación.



Otros ingresos (egresos) de la operación

Otros Ingresos y Egresos de la Operación


Portafolios de Crédito 59 57 80 41% 36%

Resultado por Bienes Adjudicados 88 206 88 (57%) 0%

Deterioro de Activos (132) - (55) N.A. (58%)

Ingresos por Arrendamiento 91 114 100 (12%) 10%

Provenientes de Seguros 263 246 211 (14%) (20%)

Resultado por Valuación en Op. de Bursatilización 27 (7) 31 N.A. 15%

Otros 1,747 130 (128) (198%) (107%)

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 2,143 746 327 (56%) (85%)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

* Los conceptos de Sólida y Arrendadora y Factor registrados previamente en "Otros ingresos (egresos) de la operación" fueron reclasificados a partir del 3T19 hacia “Provisiones

para Crédito”: a) “Recuperación de Cartera de Crédito” y, b) “Liberación de Provisiones”; para fines de comparación se reclasifican de manera retroactiva para 2018 y 1S19.

Otros ingresos (egresos) reportados decrecen (56%) en la comparativa trimestral situándose en Ps 327 millones, por efecto estacional en venta de bienes adjudicados en donde el primer trimestre tiene una baja dinámica; adicional al deterioro de proyectos de inversión en Sólida. El rubro de otros, durante el 4T19 se registró un incremento en otras recuperaciones por Ps 132 millones debido a la recuperación por parte del seguro derivado de los fraudes de cajeros vulnerados, representando la principal causa de la disminución en comparación con 1T20. Comparado con cifras reportadas del 1T19, disminuye (85%) como resultado de mayores ingresos derivados del reconocimiento de Ps 1,661 millones del efecto de conversión de Banorte USA durante el 1T19. Para fines comparativos, con cifras recurrentes la baja es de (32%) asociado a menores recuperaciones y a la depuración de pasivos. Gastos no financieros

Gasto No Financiero


Gastos de Personal 3,932 4,105 3,930 (4%) (0%)

Honorarios Pagados 738 625 748 20% 1%

Gastos de Administración y Promoción 2,135 2,377 2,382 0% 12%

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 1,676 1,919 1,946 1% 16%

Otros Impuestos y Gastos No deducibles 561 602 498 (17%) (11%)

Aportaciones al IPAB 839 809 828 2% (1%)

PTU causado 123 136 133 (2%) 8%


1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Los gastos no financieros en la comparativa trimestral decrecen (1%) por disminución de (4%) en gastos de personal, adicional a la baja de Ps 104 millones en otros impuestos y gastos no deducibles como resultado de la variación de pagos reales y provisionados de IVA; así como el registro de IVA capitalizable en proyectos de inversión de TI. En las cifras anuales se observa un crecimiento de 5%, en línea con lo esperado y derivado de un buen control del gasto de personal y honorarios; compensando aumento de 12% en gastos de administración y promoción por mayor transaccionalidad y operatividad de los productos de tarjeta de débito, un incremento en gasto por campañas y crecimiento del 16% en rentas y depreciaciones, derivado de una mayor amortización de proyectos capitalizables y depreciación sobre valor histórico.

En consecuencia, el índice de eficiencia se sitúa en 38.9%, mostrando una mejora importante de (172pb) al compararlo con 40.6% del trimestre anterior, y un incremento de 190 pb respecto del 37.0% reportado en el 1T19, mientras que con cifras recurrentes refleja una disminución y mejoría de (52pb) comparado con 39.4% de 1T19.



Utilidad Neta Utilidad Neta


Resultado Neto de Operación 13,306 11,698 12,106 3% (9%)

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas 411 389 353 (9%) (14%)

Resultado antes de Impuestos 13,717 12,086 12,459 3% (9%)

Impuestos 3,650 2,951 3,228 9% (12%)

Partidas Discontinuadas - - - N.A. N.A.

Participación no controladora (135) (125) (113) (10%) 16%

Utilidad Neta 9,932 9,010 9,118 1% (8%)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

El resultado neto de operación crece 3% en el trimestre, como resultado de mayores ingresos por intereses netos, favorecido por el buen desempeño de la operación de Seguros que por efectos de estacionalidad refleja un mayor número de renovaciones de pólizas, adicional a un adecuado control del gasto no financiero. Comparado con cifras reportadas del 1T19 se contrae (9%) principalmente por el ingreso extraordinario de Ps 1,661 millones por el efecto de conversión de Banorte USA. Con cifras recurrentes incrementa 4% contra el 1T19, crecimiento que se ve favorecido por el buen desempeño de la operación de Banco y de Seguros. Los impuestos crecen 9% en el trimestre, disminuyen 12% contra el reportado del año anterior y 4% en cifras recurrentes, cerrando con una tasa efectiva de impuestos de 25.9%. El incremento en el trimestre se debe a un ISR mayor por el aumento de Ps 1,652 millones en la valuación de títulos, misma que no es deducible, adicional al efecto favorable en el ISR diferido de Ps 1,332 millones por el cálculo de las reservas preventivas globales, así como los proyectos capitalizables. La disminución con respecto al 1T19 se asocia principalmente al reconocimiento durante ese trimestre, del ingreso no acumulable por la liquidación de Banorte USA. La utilidad neta reportada del período de Ps 9,118 millones, crece 1% con respecto al trimestre anterior, mientras que con respecto a su equivalente del año anterior, disminuye (8%) con cifras reportadas y crece 4% con cifras recurrentes. Por lo que respecta a la utilidad de la Controladora es importante mencionar que el aumento anual Ps 317 millones se debe a los ingresos por intereses de los recursos que las subsidiarias aportaron por concepto de dividendos y un reconocimiento del valor razonable de los activos adquiridos en 2018. La utilidad por acción del trimestre es de Ps 3.16.



Rentabilidad

1T19 4T19 1T20

ROE 22.4% 19.0% 18.8%

Crédito Mercantil / Intangibles (millones de pesos) 48,117 52,115 51,129

Capital Tangible Promedio (millones de pesos) 131,199 132,871 142,844

ROTE 30.3% 26.1% 25.5% El ROE cerró el trimestre en 18.8%, reducción de (26pb) respecto al ROE del trimestre anterior. El ROE del 1T19 reportado fue 22.4%, medido como recurrente 19.9%, arroja una disminución de (100pb) en al año, reflejo de un crecimiento de 4% en la utilidad del Grupo pero de 7% en su capital contable. En el período el ROTE disminuye (54pb) para quedar en 25.5% por debajo de la comparativa trimestral asociado a la acumulación positiva de capital tangible promedio; con cifras recurrentes del 1T20 se presenta un decremento de (105pb) al compararlo con el 1T19.

1T19 4T19 1T20

ROA 2.5% 2.3% 2.2%

Activos Ponderados por Riesgo Promedio (millones de pesos)

724,512 777,632 588,127

RAPR 4.8% 4.7% 6.1% El ROA cerró en 2.2%, disminución de (7pb) comparado con el trimestre anterior y de (27pb) respecto a su equivalente del año anterior. Comparado con cifras recurrentes del 1T19 crece 3pb.

Depósitos

Depósitos


Depósitos a la Vista – Sin Intereses 285,407 297,379 290,229 (2%) 2%

Depósitos a la Vista – Con Intereses 108,251 140,158 163,825 17% 51%

Depósitos a la Vista 393,658 437,537 454,055 4% 15%

Depósitos a Plazo – Ventanilla 228,857 229,036 226,592 (1%) (1%)

Depósitos 622,515 666,573 680,647 2% 9%

Mesa de Dinero y Tit. de Crédito Emitidos 114,712 77,698 111,223 43% (3%)

Captación Integral Banco 737,227 744,271 791,870 6% 7%

Depósitos Total GFNorte 734,956 724,490 772,993 7% 5%

Depósitos por cuenta de terceros 191,502 152,648 159,012 4% (17%)

Total de Recursos en Administración 928,729 896,919 950,882 6% 2%

Var. Vs.1T19 4T19 1T20

Los depósitos tradicionales de clientes aumentan 2% en el trimestre, el comportamiento se da con disminución en depósitos a plazo de (1%), pero con crecimiento de 4% en los depósitos a la vista, estos efectos se vieron favorecidos por los depósitos en dólares que en su valuación en pesos reflejan la devaluación de casi 25% en el peso mexicano. En la comparativa anual, los depósitos a plazo reflejan una disminución de (1%), mientras los depósitos a la vista crecen 15%, principalmente en vista con intereses, como resultado de estrategias enfocadas en el aumento de saldos con clientes, reconociendo la preferencia en el mercado en que los clientes se inclinan por los depósitos con rendimiento dado el nivel de tasas reales prevaleciente. En la operación de mesa de dinero y títulos de crédito emitidos, se observa un crecimiento importante de 43% en el trimestre y una baja de (3%) anual, efecto en parte por la valorización a pesos de depósitos en dólares y atracción de nuevos depósitos. En suma, la captación integral del Banco con aumento de 6% en el trimestre y 7% en el año.



Cartera Total

Cartera de Crédito Vigente


Hipotecario 158,605 170,086 173,226 2% 9%

Automotriz 24,811 26,669 27,188 2% 10%

Tarjeta de Crédito 36,543 39,700 38,707 (3%) 6%

Crédito de Nómina 52,732 51,311 51,643 1% (2%)

Consumo 272,691 287,766 290,763 1% 7%

Comercial 173,173 172,729 182,277 6% 5%

Corporativo 134,772 128,159 145,229 13% 8%

Gobierno 181,470 173,988 161,549 (7%) (11%)

Total 762,105 762,642 779,818 2% 2%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

A partir de 1T19 la cartera de Banca de Recuperación se incorpora dentro del segmento que le pertenece (hipotecario y auto, retroactivo a 2018)

La cartera de crédito vigente crece 2% trimestralmente, moderándose el crecimiento en los portafolios de consumo y fuerte crecimiento en empresas y corporativo, pero estos últimos principalmente por efecto de valorización a pesos de portafolios en dólares. En gobierno se observa contracción estacional esperada. En la cartera de consumo se mantienen crecimientos trimestrales en hipotecario 2%, auto 2% y crédito de nómina 1%, en el que se revierte la tendencia a la baja en períodos anteriores, mientras que en tarjeta de crédito se dio una contracción de (3%) tendencia que muestra ya una contracción en su uso como medio de pago ante la situación mundial derivada del COVID-19. En el año se observa un crecimiento moderado de 2% en la cartera vigente, dadas las condiciones que prevalecen en el mercado, aunque principalmente por la contracción del (11%) en la cartera de gobierno. En la comparativa anual de la cartera de consumo se refleja un incremento de 7%, en el que destaca el crecimiento de 9% en hipotecario, 10% de automotriz y 6% en tarjeta de crédito, lo que nos mantiene con el 14.1% de participación de mercado de consumo e hipotecario. Posicionamiento en el mercado (cifras CNBV a enero de 2020):

Hipotecario: Banorte muestra un crecimiento anual de 9.1% ligeramente debajo del sistema bancario y manteniendo una participación de mercado del 19.2%, conservando el segundo lugar dentro del sistema bancario.

Automotriz: El mercado con desaceleración generalizada por reducciones en la dinámica de venta de autos nuevos, Banorte mantiene participación en el mercado de 18%, consolidando la segunda posición del segmento y creciendo 10.4%, esto es por arriba del sistema bancario que crece 8.2%.

Tarjeta de Crédito: Crecimiento anual de 7.6%, que comparado contra el sistema que registra 5.0%, mantiene a Banorte liderando el mercado con una participación de 9.9%, ganando 9pb.

Créditos de Nómina: Después de un periodo de desaceleración que llegó a crecimientos negativos, se revierte la tendencia y se registran comparativos positivos; la calidad del portafolio sigue siendo prioritaria y se retoma el crecimiento en originación, aunque de manera moderada en 0.2%. La participación de mercado es de 19.2%, ocupando el tercer lugar en el mercado.

Comercial: Se observa incremento anual de 6.6%, favorecido en parte por el tipo de cambio de cierre del trimestre. La participación de mercado en la cartera comercial (incluyendo corporativa y Pyme de acuerdo a la clasificación de la CNBV) es del 10.4%, ganando 45pb de participación en los últimos 2 meses y manteniendo la cuarta posición con respecto al total del sistema.

El saldo de la cartera vigente de PyMEs muestra un incremento de Ps 228 millones con respecto al periodo anterior, esto es 1%. Respecto la comparativa anual se observa una ligera reducción de (1%), reflejo de una selección rigurosa de riesgo ante un entorno de mercado de mayor incertidumbre. El Índice de Cartera Vencida muestra un deterioro de 42pb en el trimestre para llegar a 7.0%.



Créditos a PYMES


Cartera Vigente 33,168 32,735 32,963 1% (1%)

% de Cartera Vigente Comercial 19.2% 19.0% 18.1% (87 bp) (107 bp)

% de Cartera Vigente Total 4.4% 4.3% 4.2% (7 bp) (13 bp)

Índice de Cartera Vencida 5.9% 6.6% 7.0% 42 bp 108 bp

1T20Var. Vs.

1T19 4T19

Corporativa: La cartera se situó en Ps 145,229 millones, representando un importante crecimiento de 13% trimestral y 8% anual. El trimestre se ve favorecido por el portafolio en dólares que al ser valorizado en pesos gana un 24.5%. La cartera de crédito corporativa de GFNorte se encuentra bien diversificada por sectores y regiones y muestra una baja concentración. Del sector privado las 20 principales empresas acreditadas por GFNorte representan el 11% de la cartera total del grupo. El crédito más grande a empresas representa el 1.2% de la cartera vigente total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.4% de la misma, de éstas 19 cuentan con calificación A1 y una con calificación B1. Al cierre de marzo 2020, la exposición crediticia del Grupo Financiero a los desarrolladores de vivienda quedo en Ps 278 millones en Urbi Desarrollos Urbanos, S.A.B. de C.V., Corporación Geo, S.A.B. de C.V. y Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V., similar al trimestre previo. La exposición remanente a vivienderas representa solamente el 0.04% de la cartera de crédito total. La cartera total cuenta con una cobertura de 100% en garantías, sin cambios respecto a lo reportado en el trimestre anterior. El índice de reservas respecto a la exposición crediticia de estas empresas se ubicó en 41.3% al 1T20.

Gobierno: El saldo de cartera decrece Ps 12,439 millones, (7%) inferior al trimestre anterior, quedando en Ps

161,549 millones, cifra (11%) inferior respecto al año anterior. La reducción anual de (11%) en la cartera de gobierno obedece a una menor demanda de financiamiento y una intensa competencia que ocasionó una reducción importante en los márgenes. En este contexto, es que la decisión de la administración fue priorizar la rentabilidad de dicha cartera por sobre el volumen. La reducción trimestral obedece principalmente a efectos estacionales. La cartera de crédito gubernamental se encuentra bien diversificada por regiones. Asimismo, el perfil de riesgo de la cartera es adecuado ya que un 31% de la cartera gubernamental es riesgo al gobierno federal. De las exposiciones a estados y municipios, el 86% cuenta con garantía fiduciaria. La participación de mercado a febrero 2020 en este segmento es de 29.9%, ocupando el primer lugar en el mercado.

Infraestructura: Se observa una reactivación importante en el sector, con un incremento trimestral de Ps 5,437 millones, esto es 13%. La comparativa anual crece 10% explicado por una creciente demanda por financiamiento en este segmento.

Créditos a Infraestructura


Cartera Vigente 44,060 42,869 48,306 13% 10%

% de Cartera Vigente Total 5.7% 5.6% 6.2% 57 bp 50 bp

Índice de Cartera Vencida 0.0% 0.0% 0.1% 7 bp 11 bp

1T20Var. Vs.

1T19 4T19

Cartera Vencida


Cartera Vencida 13,488 12,806 13,212 3% (2%)

Reservas Prev. para Riesgos Crediticios 18,329 17,639 18,504 5% 1%

Derechos de Cobro Adquiridos 2,217 1,601 1,500 (6%) (32%)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Al cierre del período, se observa un deterioro en la calidad de la cartera, mostrando un crecimiento trimestral de 3% en el saldo de la cartera vencida, ligeramente por arriba del crecimiento del 2% en la cartera vigente. En la comparativa



trimestral se observa un crecimiento importante en cartera corporativa la cual se atribuye principalmente a Ps 366 millones por variación en tipo de cambio, por lo que corresponde a cartera comercial el deterioro es por Ps 174 millones en cartera de Pymes; mientras que en la comparativa anual la cartera vencida decrece (2%), principalmente en la cartera corporativa por un total de Ps 1,348 millones, de los cuales Ps 1,154 millones corresponde a la venta de cartera y castigo de las vivienderas realizada el trimestre previo. A continuación, el detalle por segmento:

Cartera Vencida


Tarjeta de Crédito 2,304 2,287 2,383 96 80

Crédito de Nómina 1,643 1,758 1,423 (335) (220)

Automotriz 236 269 246 (24) 10

Vivienda 1,557 1,973 2,070 97 513

Comercial 3,694 4,164 4,349 186 655

Corporativo 4,050 2,351 2,702 351 (1,348)

Gobierno 4 4 40 35 35

Total 13,488 12,806 13,212 406 (276)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

El indicador de cartera vencida se mantiene estable en 1.7% en la comparativa trimestral y anual ante la importante baja en el saldo de créditos vencidos del portafolio corporativo, a la reducción en la exposición de vivienderas, así como al seguimiento puntual en la originación de créditos a través de herramientas de analítica y gestión de riesgo.

Índice de Cartera Vencida 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

Tarjeta de Crédito 5.9% 5.9% 6.0% 5.4% 5.8%

Crédito de Nómina 3.0% 3.8% 3.4% 3.3% 2.7%

Automotriz 0.9% 1.0% 1.0% 1.0% 0.9%

Vivienda 1.0% 1.0% 1.1% 1.1% 1.2%

Comercial 2.1% 2.4% 2.5% 2.4% 2.3%

PYMES 5.9% 6.4% 6.6% 6.6% 7.0%Comercial 1.1% 1.3% 1.5% 1.3% 1.2%

Corporativo 2.9% 3.0% 2.8% 1.8% 1.8%

Gobierno 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Total 1.7% 1.9% 1.9% 1.7% 1.7% La pérdida esperada de Banco Mercantil del Norte, principal subsidiaria del Grupo Financiero representó 2.2% y la pérdida no esperada el 4.3%, ambas con respecto a la cartera total al cierre del 1T20. Estos indicadores se ubicaban en 2.2% y 3.9% respectivamente en el 4T19 y en 1.9% y 3.7% hace 12 meses. Por su parte, el porcentaje de Pérdidas Netas de Crédito (PNC) de Banco Mercantil del Norte, incluyendo quitas se ubicó en 2.1%, semejante respecto al 4T19. Las variaciones que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para Grupo Financiero fueron:

Saldo al 31 diciembre 2019 12,806

Traspasos de cartera Vigente a Vencida 6,407

Compra de Cartera -

Renovaciones (110)

Pago Efectivo (473)

Quitas (270)

Castigos (3,930)

Adjudicaciones (5)

Traspasos de cartera Vencida a Vigente (1,607)

Ventas de Cartera -

Ajuste Cambiario 393

Valor Razonable Ixe -

Saldo al 31 marzo 2020 13,212

(Millones de Pesos)

Variaciones de Cartera Vencida



Del portafolio crediticio total, un 87% está calificado como Riesgo A, 8% como riesgo B, y 5% como riesgo C, D y E en su conjunto.

EMPRESARIAL GUBERNAMENTALENT. FINANCIERAS

Riesgo A1 669,587 1,015 450 70 708 223 2,466Riesgo A2 48,604 150 228 5 273 29 685Riesgo B1 24,541 53 8 2 735 18 815Riesgo B2 16,898 42 13 6 561 27 650Riesgo B3 24,153 115 440 5 563 15 1,138Riesgo C1 12,327 161 74 2 598 84 920Riesgo C2 9,605 99 126 - 822 167 1,214Riesgo D 15,058 2,002 16 2 2,560 495 5,075Riesgo E 6,758 1,980 - - 2,932 96 5,008Total Calificada 827,533 5,617 1,355 92 9,752 1,153 17,970Sin Calificar (1,783)Exceptuada - Total 825,749 5,617 1,355 92 9,752 1,153 17,970

18,504534

Calificación de Cartera de Créditos al 1T20 - GFNorte

(Millones de Pesos)

Categoría CARTERA CREDITICIA

RESERVAS PREVENTIVAS

COMERCIAL

CONSUMO VIVIENDA TOTAL

Reservas ConstituidasReservas complementarias

Notas:

1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de Marzo de 2020. 2. La cartera crediticia se califica conforme a la metodología establecida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en el Capítulo V del Título Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, pudiendo calificarse por metodologías internas autorizadas por la propia Comisión. La Institución utiliza las metodologías regulatorias para calificar a todos los portafolios de crédito. La Institución utiliza metodologías internas autorizadas por la CNBV de acuerdo a lo siguiente: para el portafolio de Consumo Revolvente a partir de Enero de 2018, para el portafolio de Auto (Personas Físicas) a partir de Enero de 2020, y para el portafolio de cartera comercial de acreditados con ventas o ingresos mayores o iguales a 14 millones de udis, a partir de Enero de 2019 en la filial Banco Mercantil del Norte y a partir de Febrero de 2019 en las filiales Arrendadora y Factor Banorte y Sólida Administradora de Portafolios. La Institución utiliza los grados de riesgos A1; A2; B1; B2; B3; C1; C2; D y E, para efectos de agrupar las reservas preventivas de acuerdo con el tipo de cartera y el porcentaje que las reservas representen del saldo insoluto del crédito, que se establecen en la Sección Quinta “De la constitución de reservas y su clasificación por grado de riesgo”, contenida en el Capítulo V del Título Segundo de las citadas disposiciones. 3. Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito.

Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV, se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales, así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. Las carteras, vigente y la vencida, son susceptibles de identificarse como Cartera Emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:

(Millones de Pesos) 1T20Cartera Emproblemada 7,630Cartera Total 825,749

Cartera Emproblemada / Cartera Total 0.9%



Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios

Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios

(Millones de Pesos)

Provisiones Preventivas Iniciales 17,639

Cargos a resultados 4,912

Cargos a utilidades retenidas 0

Creadas con Margen de Utilidad 0

Reserva de Carteras Vendidas 0

Otros Conceptos 0

Castigos, condonaciones y quitas:

Créditos Comerciales (415)

Créditos al Consumo (3,379)

Créditos a la Vivienda (549)

Por Bienes Adjudicados 0

(4,342)

Costo de Programas de Apoyo a Deudores

(2)

Valorización 298

Eliminaciones 0

Provisiones Preventivas Finales 18,504

1T20

Al cierre del 1T20, el saldo de las reservas para cartera vencida se ubica en Ps 18,504 millones, superior en Ps 865 millones al registrado el trimestre previo y explicado por el incremento en provisiones cargadas a resultados y por el efecto de valorización por tipo de cambio del trimestre. Las condonaciones y quitas durante el trimestre se redujeron en (4%) respecto al trimestre anterior. Del total de castigos, 77% corresponden a la cartera de Consumo, 13% a hipotecario y 10% a Comercial.

El índice de cobertura de reservas en el trimestre se situó en 140%, ligeramente superior al trimestre previo con 138% debido en mayor medida a la constitución de reservas para un crédito corporativo ya vencido. Comparado con el 136% del 1T19 sube 4pp debido principalmente al castigo y venta de un portafolio de desarrolladoras de vivienda y la disminución de cartera vigente GEM.

Capital

El saldo del capital contable cerró en Ps 197,490 millones, superior en 0.8% contra el trimestre anterior y 7% arriba del 1T19. El trimestre refleja los siguientes movimientos: Incremento de Ps 9,118 millones en el resultado neto; aumento de Ps 104 millones en prima en venta de acciones, una disminución por Ps 1,067 millones por recompra de plan de pago basado en acciones. Además, resultante de la volatilidad de los activos observada en el trimestre, se dio una disminución de Ps 4,654 millones por valuación de títulos disponibles para la venta, y una baja por Ps 1,649 millones en valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo.



Acontecimientos Relevantes

1. BANORTE FIRMA CONTRATO DE AUTOABASTECIMIENTO DE ENERGÍA ELÉCTRICA CON THERMION

En febrero 6 de 2020, GFNorte como parte de su compromiso con el medio ambiente y con la sociedad, firmó un contrato con la empresa Thermion, que permitirá que, para el primer trimestre de 2021, el 70% de la energía que consume el grupo financiero provenga de energía eólica. Esta energía se generará en el parque eólico Delaro, en Tamaulipas, reducirá más de la mitad de los gases de efecto invernadero que emite hoy Banorte, es decir 45,000 toneladas de CO2e (dióxido de carbono equivalente). Estas emisiones son equivalentes a darle 1,620 vueltas al mundo en un automóvil de gasolina promedio o a la captura de carbono de 2.7 millones de árboles. Además, se estima un ahorro potencial de hasta 44% en los costos por cada kWh de energía eléctrica consumida.

2. BANORTE FIRMA ACUERDO CON LA AGENCIA DE CRÉDITO DE EXPORTACIÓN DE DINAMARCA El 12 de febrero de 2020, Banorte y la Agencia de Crédito de Exportación oficial del gobierno de Dinamarca, Eksport Kredit Fonden suscribieron un “Acuerdo Marco de Cooperación” bilateral para apoyar a empresas mexicanas en actividades de comercio exterior. Este acuerdo establece el marco de cooperación para apoyar importaciones provenientes de Dinamarca, así como proyectos de energía e infraestructura en México que involucren a empresas danesas como proveedores de bienes y/o servicios.



Banco

Estado de Resultados y Balance General - (Millones de Pesos) 4T19 1T19Ingresos de Intereses Netos 16,931 17,654 17,517 (1%) 3%


Ingreso Total 23,036 22,559 22,243 (1%) (3%)


Provisiones 3,700 3,713 4,262 15% 15%

Resultado Neto de Operación 9,996 8,971 8,263 (8%) (17%)

Impuestos 2,647 2,167 2,112 (3%) (20%)

Partidas Discontinuas - - - - -

Subsidiarias y participación no controladora 14 44 29 (34%) N.A.

Utilidad Neta 7,362 6,848 6,180 (10%) (16%)

Balance General

Cartera Vigente (a) 745,735 743,507 763,091 3% 2%

Cartera Vencida (b) 13,095 12,392 12,827 4% (2%)

Cartera de Crédito (a+b) 758,830 755,899 775,918 3% 2%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 741,008 738,816 757,986 3% 2%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 1,864 1,359 1,261 (7%) (32%)

Cartera Total (d+e) 742,872 740,175 759,247 3% 2%

Activo Total 1,172,383 1,149,536 1,293,647 13% 10%

Depósitos Total 737,227 744,271 791,870 6% 7%

Depósitos a la Vista 391,855 435,453 451,842 4% 15%

Depósitos a Plazo 345,372 308,819 340,028 10% (2%)

Pasivo Total 1,056,082 1,035,276 1,179,984 14% 12%

Capital Contable 116,301 114,261 113,663 (1%) (2%)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Rentabilidad:

MIN (1) 6.2% 6.6% 6.3%

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 4.8% 5.2% 4.7%

ROE (3) 26.2% 23.9% 21.7%

ROA (4) 2.5% 2.4% 2.0%

Operación:

Índice de Eficiencia (5) 40.5% 43.8% 43.7%

Índice de Eficiencia Operativa (6) 3.2% 3.4% 3.2%

Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio de Banorte y SOFOM (CCL)- Basilea III (7)

116.6% 133.5% 120.1%

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.7% 1.6% 1.7%

Índice de Cobertura 136.1% 137.9% 139.8%

Capitalización

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito 22.0% 23.7% 24.1%

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional

18.1% 18.5% 19.0%

Apalancamiento

Capital Básico/ Activos Ajustados 9.3% 10.8% 10.9%

Indicadores Financieros Banco 1T19 4T19 1T20

1) MIN= Ingresos de Intereses Netos del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) MIN= Ingresos de Intereses Netos del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / Ingreso Total 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 7) El cálculo del CCL es preliminar y será actualizado una vez que Banco de México realice su cálculo



Variaciones con respecto al trimestre anterior

Los ingresos de intereses netos (IIN) disminuyen (1%) en el trimestre, los ingresos netos de cartera se mantienen semejantes al trimestre anterior, sin embargo se registra una minusvalía de Ps 129 millones de pesos por valorización de divisas, así como (4%) menores ingresos por intereses de reportos. Con esto el MIN se situó en 6.3%, decreciendo (38pb) comparado con el trimestre previo y 10pb superior al 1T19.

Los ingresos no financieros bajan (4%) principalmente por estacionalidad con menores comisiones por apertura de créditos y menor operativa del negocio adquirente, además de baja en el resultado por bienes adjudicados por Ps 111 millones y un alza de Ps 82 millones por quebrantos.

Por lo que respecta a las comisiones cobradas, disminuyen (9%) por menores ingresos por servicios de banca electrónica y menores comisiones por créditos de consumo, mientras que las comisiones pagadas se refleja una baja de (12%) por menores cuotas de intercambio y menores comisiones asociadas a colocación de deuda., con esto, las comisiones netas reflejan un decremento de 7%.

El resultado por intermediación aumentó 58% en el trimestre, por un incremento en las operaciones de derivados y de divisas como resultado de la volatilidad en los mercados financieros. Otros ingresos (egresos de la operación) disminuyen (90%), como resultado de menores ingresos por bienes adjudicados que en 4T20 fue un trimestre especialmente positivo, así como un incremento en quebrantos.

El Gasto no Financiero disminuye (2%), por menores gastos de personal dado que en el trimestre previo se registraron beneficios a colaboradores, adicional a una baja en otros impuestos y gastos no deducibles, resultante de la variación de pagos reales y provisionados de IVA, así como el registro de IVA capitalizable en proyectos de inversión de sistemas y menores gastos de administración y promoción derivado del diferimiento de los gastos de originación de créditos hipotecarios. En consecuencia, el índice de eficiencia cerró en 43.7% mostrando una mejoría de (9pb) comparado con el trimestre previo.

Las provisiones crecen 15% trimestralmente, considerando el crecimiento moderado del 3% en cartera y un alza de 4% en cartera vencida. En la cartera de consumo se observa un alza de Ps 296 millones en el requerimiento de provisiones, derivado de un deterioro de cartera y originación de crédito moderada. Las provisiones para cartera comercial aumentaron en Ps 206 millones, de los cuales Ps 325 millones de incremento corresponden a cartera corporativa por valorización del tipo de cambio, mientras que se observa una baja de Ps 102 millones en cartera comercial. El MIN ajustado por riesgos crediticios se situó en 4.7%, inferior en (51pb) al compararlo con 5.2% del trimestre previo.

En suma, la utilidad neta decreció (10%), el ROE se contrae (224pb) para quedar en 21.7% y el ROA baja (35pb) para ubicarse en 2.0%.

Variaciones acumuladas con respecto al año anterior

Los ingresos de intereses netos crecen 3%, como resultado de un crecimiento de 2% en la cartera total y de la estrategia de mejora en el costo de fondeo, en especial los ingresos por intereses netos de cartera y depósitos crecen 6%, sin embargo, los ingresos por reportos disminuyen (7%). El MIN crece 10pb a 6.3% respecto del 1T19.

Los ingresos no financieros recurrentes incrementaron 6% asociado en mayor medida a mayores ingresos por comisiones netas e intermediación; mientras que otros ingresos y egresos de la operación disminuyen de manera considerable. Por lo que corresponde a los ingresos no financieros reportados, la disminución principalmente se atribuye al reconocimiento del ingreso extraordinario registrado durante el 1T19 de la liquidación de Banorte USA por un monto de Ps 1,661 millones.

El Gasto no Financiero incrementó 4% con respecto al 1T19, en el que se refleja un aumento de Ps 267 millones en el rubro de rentas, depreciaciones y amortizaciones, como resultado de una mayor amortización de los proyectos capitalizables y depreciación sobre valor histórico; así como un incremento de Ps 165 millones en gastos de administración y promoción por una mayor operatividad de los productos de tarjeta de débito y a un incremento en campañas. En suma, el índice de eficiencia recurrente se mantiene estable en 43.7%.

Las provisiones crecen 15% principalmente por crecimiento de 2% en cartera vigente y una reducción de (2%) en cartera vencida. En la comparativa anual se observa un alza de Ps 615 millones en provisiones para la cartera comercial, de los cuales Ps 187 millones corresponden a liberaciones de reservas realizadas durante el 1T19 en la cartera de gobierno por la disminución en saldos, Ps 496 millones menos en cartera corporativa en mayor parte por el castigo reconocido en el trimestre anterior. Las provisiones para la cartera de consumo incrementaron Ps 226 millones, por originación de crédito hipotecario, tarjeta de crédito y automotriz, mientras que en créditos de nómina y personal el requerimiento fue menor en línea con la baja colocación de estos productos. El MIN ajustado por riesgos crediticios se sitúo en 4.7%, con una disminución de (8pb) respecto al 4.8% del 1T19.



La utilidad neta recurrente de Ps 6,180 millones, se mantiene estable con respecto al 1T19. En términos de rentabilidad se observa una ligera contracción, el ROE quedó en 21.9%, (28pb) menor que el año anterior; por su parte el ROA baja (7pb) para situarse en 2.0%.

Capital El saldo del capital contable cerró en Ps 113,663 millones, una disminución de (1%) respecto al trimestre previo. Los movimientos principales en la comparativa trimestral son: incremento de Ps 6,180 millones en resultado neto; y disminución de Ps 769 millones por intereses de obligaciones subordinadas; un incremento de Ps 211 millones por efecto acumulado de conversión, adicional a disminución de Ps 4,709 millones por valuación de títulos disponibles para la venta y de Ps 1,678 millones por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, resultante de la volatilidad en tasas y su efecto en los activos observada en el trimestre.

Capital Regulatorio

Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos a la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales denominadas Reglas de Basilea III, en vigor desde enero del 2013. En mayo de 2019 Banorte fue reafirmada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado II por lo que debe mantener un suplemento de conservación de capital de 0.90 pp que será constituido de manera progresiva en un plazo máximo de cuatro años iniciando en diciembre 2016. Con lo anterior, el Índice de Capitalización mínimo requerido para Banorte asciende a 11.40% a partir de diciembre de 2019 (correspondiente al mínimo regulatorio del 10.5% más el suplemento de capital de 0.90 pp).

Capitalización(Millones de Pesos) 4T19 1T19

Capital Fundamental 104,654 101,927 100,805 (1.1%) (3.7%)

Capital Básico 123,257 139,655 147,774 5.8% 19.9%

Capital Complementario 13,967 8,783 9,194 4.7% (34.2%)

Capital Neto 137,224 148,438 156,968 5.7% 14.4%

Activos con Riesgo Crediticio 624,895 627,281 650,213 3.7% 4.1%

Capital Neto / Activos con Riesgo Crediticio 22.0% 23.7% 24.1% 0.5 pp 2.2 pp

Activos Riesgo Total 758,021 800,445 827,630 3.4% 9.2%

Capital Fundamental 13.81% 12.73% 12.18% (0.6 pp) (1.6 pp)

Capital Básico 16.26% 17.45% 17.86% 0.4 pp 1.6 pp

Capital Complementario 1.84% 1.10% 1.11% 0.0 pp (0.7 pp)

Índice de Capitalización 18.10% 18.54% 18.97% 0.42 pp 0.86 pp

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

(*) El índice de capitalización del último periodo reportado es el enviado a Banco de México

Al cierre del 1T20 el Índice de Capitalización (ICAP) estimado de Banorte fue de 18.97% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y de 24.14% considerando únicamente los riesgos crediticios. Por otro lado, el nivel de Capital Fundamental corresponde a 12.18% al 1T20.

El Índice de Capitalización incrementa en 0.42 pp con respecto al 4T19, debido a los siguientes efectos:

1. Notas de Capital* + 1.07 pp 2. Utilidades generadas en el 1T20 + 0.75 pp 3. Inversiones Permanentes e Intangibles y Otros Efectos de Capital - 0.02 pp 4. Crecimiento en Activos en Riesgo - 0.61 pp 5. Valuación de Instrumentos Financieros - 0.77 pp * Incluye efecto de valorización y efecto de recompra de Notas de Capital

El Índice de Capitalización incrementó en 0.86 pp con respecto al 1T19, debido a los siguientes efectos:

1. Utilidades generadas en el periodo + 3.18 pp 2. Notas de Capital* + 2.56 pp 3. Inversiones Permanentes e Intangibles y Otros Efectos de Capital - 0.22 pp 4. Valuación de Instrumentos Financieros - 0.41 pp 5. Crecimiento de Activos en Riesgo - 1.52 pp 6. Pago de Dividendo - 2.71 pp * Incluye efecto de valorización de Notas de Capital, Emisión de Notas AT1 Jun´19 y efecto de recompra.



Evolución de Activos Ponderados en Riesgo En cumplimiento con los requerimientos de capitalización establecidos a la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales denominadas Reglas de Basilea III, Banorte realiza la clasificación de sus Activos en Riesgo en Crédito, Mercado, y Operacional, mismos que se gestionan de forma activa por la Institución para garantizar su calidad. Los Activos en Riesgo Totales para marzo 2020 correspondieron a $ 827,630 millones de pesos, presentando un incremento de Ps 27,186 millones respecto al cierre de diciembre 2019 y de Ps 69,609 millones respecto a marzo 2019. La evolución de los Activos en Riesgo se presenta a continuación:

Activos Sujetos a Riesgo


Total Crédito 624,895 627,281 650,213 3.66% 4.05%

Crédito (Cartera) 535,731 528,848 539,000 1.92% 0.61%

Crédito (Otros) 89,165 98,433 111,213 12.98% 24.73%

Total Mercado 76,429 108,351 111,536 2.94% 45.93%

Total Operacional 56,697 64,812 65,882 1.65% 16.20%

Totales 758,021 800,445 827,630 3.40% 9.18%

4T19Var. VS.

1T201T19

Al comparar los Activos Sujetos a Riesgo de 1T20 respecto al 4T19 se puede observar:

Incremento en Activos Sujetos a Riesgo de Crédito (Cartera) guiado por crecimiento de carteras Hipotecario, así como por el efecto de tipo de cambio en la cartera comercial. Se destaca adicionalmente una compensación por la calibración de modelos internos y la entrada en vigor del modelo interno para la cartera automotriz.

Incremento en Activos Sujetos a Riesgo de Crédito (Otros) guiado por el requerimiento de Ajuste de Valuación Crediticia para las operaciones de derivados, esto por el efecto de la evolución de las tasas de mercado en estas posiciones, ya que, de manera trimestral, la curva de tasa de derivados tuvo disminuciones importantes en plazos de hasta 7 años (86 pbs), incrementando la exposición en contratos con clientes que cubren riesgo de alza en tasas y, consecuentemente, el capital requerido.

Incremento en Activos Sujetos a Riesgo de Mercado por movimiento en tipo de cambio, que incrementa el consumo de divisas y de posición en moneda extranjera.

Al comparar los Activos Sujetos a Riesgo de 1T20 respecto al 4T19 se puede observar:

Muy ligero incremento en Activos Sujetos a Riesgo de Crédito (Cartera) derivado de la disminución de la cartera mayorista, destacando la disminución del saldo de la cartera de gobiernos por la estrategia de rentabilizar dicha cartera durante 2019, mismos que es impactado por el efecto del tipo de cambio en la cartera comercial y la entrada en vigor en 2020 del modelo interno para la cartera automotriz.

Incremento en Activos Sujetos a Riesgo de Crédito (Otros) guiado por el requerimiento de Ajuste de Valuación Crediticia para las operaciones de derivados, mismo que, con las disminuciones en las curvas de tasas de derivados acumuladas en el año (177 pbs en promedio toda la curva), han incrementado la exposición en contratos con clientes que cubren riesgo de alza en tasas y, consecuentemente, el capital requerido.

Incremento en Activos Sujetos a Riesgo de Mercado por movimiento en tipo de cambio, que incrementa el consumo de divisas y de posición en moneda extranjera.

Razón de Apalancamiento A continuación, se presenta el índice de apalancamiento conforme a la regulación de la CNBV:

Apalancamiento


Capital Básico 123,257 139,655 147,774 5.8% 19.9%

Activos Ajustados 1,320,185 1,288,446 1,358,673 5.5% 2.9%

Razón de Apalancamiento 9.34% 10.84% 10.88% 0.0 pp 1.5 pp

4T19 1T201T19Var. Vs.

Los Activos Ajustados se definen conforme a lo establecido en la Circular Única de Bancos.



Banorte Ahorro y Previsión Seguros Banorte

Estado de Resultados y principales cifras/indicadores- Seguros Banorte


Ingresos por Intereses (Neto) 444 340 517 52% 16%

Ingresos por Primas (Neto) 9,712 4,928 8,815 79% (9%)

Incremento neto de reservas técnicas 4,219 767 3,304 331% (22%)

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) 2,699 3,181 2,767 (13%) 2%

Resultado Técnico 2,794 980 2,744 180% (2%)

Ingresos de Intereses Netos 3,238 1,321 3,261 147% 1%

Otras Comisiones (Gastos de Adquisición) (817) (140) (706) 403% (14%)

Intermediación de Valores 15 55 50 (10%) 242%

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 202 216 200 (7%) (1%)

Ingreso Total de Operación 2,637 1,451 2,805 93% 6%

Gasto No Financiero 334 367 368 0% 10%

Resultado Neto de Operación 2,303 1,084 2,436 125% 6%

Impuestos 691 323 732 127% 6%

Participación en el Resultado de Subsidiarias 416 353 332 (6%) (20%)

Participación no controladora (10) (10) (7) 30% 24%

Utilidad Neta 2,018 1,104 2,029 84% 1%

Capital Contable 25,112 22,634 24,746 9% (1%)

Activo Total 61,233 53,610 59,723 11% (2%)

Reservas Técnicas 29,792 24,928 28,696 15% (4%)

Primas Emitidas 12,606 5,384 10,364 92% (18%)

Índice de cobertura de reservas técnicas 1.3 1.2 1.2 0.0 pp (0.0 pp)

Índice de cobertura del requerimiento de capital de solvencia 4.9 5.4 8.7 3.3 pp 3.8 pp

Índice de cobertura de capital mínimo pagado 244.1 209.3 229.1 19.8 pp (15.0 pp)

Indice de siniestralidad 48% 77% 51% (26.1 pp) 2.5 pp

Indice combinado 56% 83% 59% (23.5 pp) 3.4 pp

ROE 34.0% 19.6% 34.8% 15.1 pp 0.8 pp

ROE sin Afore 77.4% 42.8% 90.0% 47.2 pp 12.7 pp

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Los ingresos por intereses crecen 52% en la comparación trimestral y 16% en la comparativa anual explicado por el crecimiento normal de la cartera que va de la mano con la estacionalidad del negocio. En la variación trimestral, las primas retenidas crecen 79% por las renovaciones estacionales y suscripción de nuevo negocio. Las reservas técnicas se incrementan en el trimestre por el efecto del incremento en la emisión en 331%. En el trimestre hay una reducción en la siniestralidad de (131%). En el 4T19 se dio un incremento de Ps 410 millones por constitución de reserva de siniestros ocurridos no reportados de acuerdo a una nueva metodología en el ramo de vida autorizada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas durante ese trimestre. Al cierre del 1T20 el resultado técnico de Seguros Banorte fue de Ps 2,774 millones, un aumento trimestral de 180%, derivado del crecimiento en las primas retenidas, por la estacionalidad propia del negocio y la reducción en la siniestralidad. En la comparación anual contra el 1T19 el resultado técnico disminuye (2%), en ingresos por primas se observa una disminución de (9%) por el efecto del decremento en renovaciones, así como menor incremento de reservas técnicas con un incremento de 2% en la siniestralidad. Los gastos de adquisición reflejan un aumento en el período de 403% ubicándose en Ps 706 millones, contra las cifras de 2019 cae (14%). La variación trimestral se debe a la propia estacionalidad de la emisión y a que en el 4T19 se liberaron Ps 417 millones de costo de cobertura de reaseguro, mismos que compensaron el incremento de reservas por Ps 410 millones de acuerdo a la nueva metodología en el ramo de Vida mencionada anteriormente. El Resultado Neto de Operación fue de Ps 2,436 millones, un aumento de 125% en comparación del trimestre anterior reflejo del aumento estacional en la suscripción y renovación de primas y el incremento en los ingresos por intereses.



La Utilidad Neta en el trimestre fue de Ps 2,029 millones, mayor en 84% respecto al 4T19, en el año, presenta un incremento moderado de 1%. La Utilidad Neta trimestral de Seguros Banorte sin incluir su subsidiaria Afore XXI Banorte se ubicó en Ps 1,703 millones, contribuyendo con el 18.7% de la utilidad de GFNorte en el 1T20 y con crecimiento de 6% con respecto del 1T19. El ROE de la compañía de Seguros (incluyendo subsidiarias) aumentó en la comparativa anual, quedando en 34.8%. En referencia a lo solicitado por las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, se menciona que para este periodo reportado:

i. Riesgos asumidos por la emisión de primas de seguros y de fianzas, respecto de las operaciones y ramos autorizados de aquellas operaciones que se hayan cancelado. Durante el IT20 no se registraron operaciones de cancelación en las que se haya asumido algún riesgo técnico.

ii. Siniestralidad y reclamaciones, así como el cumplimiento de los reaseguradores y reafianzadores en su participación. En el primer trimestre de 2020 se mantuvieron bajo control los indicadores de siniestralidad. En el mismo periodo

las reaseguradoras mantuvieron el cumplimiento de sus compromisos.

iii. Costos derivados de la colocación de pólizas de seguros y fianzas. No se presentaron hechos relevantes por colocación de pólizas en el IT20.

iv. Transferencia de los riesgos a través de contratos de reaseguros y reafianzamiento.

En los ramos de Daños y Vida se cedió a Reaseguradores, en su mayoría a Reaseguradores Extranjeros, dentro de

los cuales se encuentran 5 negocios importantes; 3 gubernamentales y 2 asociados a servicios.

v. Contingencias derivadas de incumplimientos por parte de las reaseguradoras y reafianzadoras.

No se presentaron hechos relevantes por incumplimiento en el IT20. Afore XXI Banorte

Afore XXI Banorte


Utilidad Neta 831 733 663 (10%) (20%)

Capital Contable 23,022 25,466 23,040 (10%) 0%

Activo Total 24,892 27,820 25,301 (9%) 2%

Activos Administrados (SIEFORE) 795,847 882,314 865,906 (2%) 9%

ROE 14.0% 11.7% 10.9% (0.7 pp) (3.0 pp)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

Al 1T20 la utilidad neta de Afore XXI Banorte se situó en Ps 663 millones, representando una disminución de (10%) en el trimestre. En la comparación anual acumulada también se registró una caída de (20%), por el efecto de los mercados en los productos financieros por la minusvalía en la reserva especial de la Afore en sus SIEFORES, que no compensaron el positivo crecimiento de 9% de activos administrados. El ROE al 1T20 se ubicó en 10.9%, en la comparación trimestral se observa una caída de (0.7pp) mientras que en la comparativa anual tiene una caída de (3.0pp). Sin incluir el crédito mercantil, el Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) ascendió a 35.4%, teniendo un incremento trimestral de 23pb. La utilidad de la Afore representó el 3.6% de las utilidades del Grupo Financiero al 1T20.

Los activos administrados de Afore XXI Banorte a marzo 2020 se ubicaron en Ps 865,906 millones representando un aumento de 9% contra el año anterior.



Pensiones Banorte

Estado de Resultados y Balance General - Pensiones Banorte


Ingresos por Intereses (Neto) 1,893 3,549 3,469 (2%) 83%

Ingresos por Primas (Neto) 2,737 3,014 3,489 16% 27%

Incremento neto de reservas técnicas 2,547 4,319 4,642 7% 82%

Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) 1,633 1,786 1,826 2% 12%

Resultado Técnico (1,443) (3,091) (2,978) 4% (106%)

Ingresos de Intereses Netos 450 458 491 7% 9%

Comisiones Netas - - - N.A. N.A.

Intermediación de Valores 6 21 11 (47%) 71%

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 21 2 (1) (136%) (104%)

Ingreso Total de Operación 477 481 501 4% 5%

Gasto No Financiero 96 102 97 (6%) 1%

Resultado Neto de Operación 381 379 405 7% 6%

Impuestos 111 111 122 10% 10%

Participación en el Resultado de Subsidiarias 2 4 1 (68%) (39%)

Participación no controladora - - - N.A. N.A.

Utilidad Neta 272 272 284 4% 4%


Activo Total 126,141 136,092 141,415 4% 12%

Reservas Técnicas 120,531 129,319 134,008 4% 11%

Primas Emitidas 2,737 3,014 3,489 16% 27%

Índice de cobertura de reservas técnicas 1.0 1.0 1.0 0.0 pp 0.0 pp

Índice de cobertura del requerimiento de capital de solvencia 28.8 29.4 26.3 (3.1 pp) (2.4 pp)

ROE 27.3% 23.0% 22.7% (0.3 pp) (4.7 pp)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

En el 1T20 los ingresos por intereses fueron Ps 3,469 millones, (2%) menor respecto al trimestre anterior, debido al efecto de valorización por UDIS por (Ps 102 millones) en el trimestre. La variación anual tiene un fuerte incremento de 83% debido al efecto de valuación y en menor proporción por el incremento de intereses. El resultado técnico se incrementa en el trimestre por el efecto combinado del aumento de los ingresos por primas netos (16%), incremento de Ps 323 millones en reservas, de los cuales Ps 445 millones son derivados de la emisión natural del negocio y una baja de Ps 121 millones por el efecto de valorización por inflación con respecto del trimestre anterior, y un aumento en la siniestralidad del 2%. Comparado con el 1T19 se observa una disminución de (106%), por el incremento de reservas por Ps 2,014 millones, Ps 736 millones asociados al crecimiento en la emisión y Ps 1,278 millones por efecto de la actualización por inflación. La utilidad neta de Pensiones Banorte aumenta 4% trimestralmente como resultado del aumento en el resultado técnico y menores gastos no financieros. En la comparación contra el 1T19 la utilidad aumenta 4.4%, derivado de una mayor variación en el resultado integral de financiamiento en relación a la disminución en el resultado técnico. Los resultados netos del 1T20 de Pensiones Banorte representaron el 3.1% del Grupo Financiero. El ROE de la compañía de Pensiones se ubicó en 22.7% al cierre del trimestre, mostrando una ligera disminución con respecto al 23% del trimestre anterior.

El 29 de noviembre de 2019 Grupo Financiero Banorte informó al público inversionista que Pensiones Banorte había alcanzado un acuerdo con Pensiones SURA S.A de C.V. en el que SURA cede su cartera del negocio de Rentas Vitalicias. Esta transacción aún se encuentra sujeta a las aprobaciones por parte de La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas así como de la Comisión Federal de Competencia Económica durante los próximos meses. La operación incluye exclusivamente al negocio de Rentas Vitalicias, que SURA Asset Management había dejado de comercializar desde el 2018. El precio de la operación será fijado al momento del cierre del contrato y será informado al mercado una vez se cumplan las condiciones de cierre.



Sector Bursátil

Sector Bursátil


Utilidad Neta 305 377 313 (17%) 2%


Cartera en Custodia 894,173 919,985 813,377 (12%) (9%)

Activo Total Neto 190,279 189,972 186,199 (2%) (2%)

ROE 30.3% 33.1% 26.0% (7.1 pp) (4.3 pp)

Capital Neto (1) 3,252 3,445 3,640 6% 12%

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

1) Composición del Capital Neto: Capital Básico = Ps 3,640.37 millones, Capital Complementario = Ps 0 millones.

La utilidad neta en el Sector Bursátil (Casa de Bolsa y Operadora de Fondos) fue de Ps 313 millones, teniendo una disminución de (17%) en la comparación trimestral, generado por una fuerte disminución en valuación de divisas y metales, aunado a la caída generalizada de compraventa y menores Ingresos por Intereses, en comisiones por Fondos de Inversión se observa una caída de 2% en la comparación trimestral. En la comparativa anual aumenta 2% derivado de un aumento en la compraventa de títulos, así como un incremento en otros ingresos de la operación. La utilidad del sector bursátil en el 1T20 representó 3.4% de las utilidades del grupo.

Cartera en Custodia

Al cierre del trimestre, alcanzó un monto de Ps 813 mil millones, decreciendo (12%) en el trimestre y un decremento de 5% en la comparativa anual. Los activos en administración de los fondos de inversión ascendieron a Ps 208 mil millones, mostrando un incremento de 2% en el año. Los fondos de deuda quedaron en Ps 191 mil millones, aumentando (3%) en el trimestre y 13% en el año; mientras que los fondos de renta variable se ubicaron en Ps 16.5 mil millones, tuvo un aumento del 5% en la comparativa trimestral y anual. La participación de mercado en fondos de inversión al primer trimestre del 2020 es del 8.3%, compuesto por 10.12% en fondos de deuda y por 2.8% en fondos de renta variable.



SOFOM y Organizaciones Auxiliares del Crédito

SOFOM y Organizaciones Auxiliares del Crédito


Arrendadora y Factor

Utilidad Neta 226 236 203 (14%) (10%)


Cartera Total (1) 31,519 35,954 36,150 1% 15%

Cartera Vencida 301 344 352 2% 17%

Reservas Crediticias 333 424 473 11% 42%

Activo Total 32,038 36,977 36,373 (2%) 14%

ROE 17.8% 16.3% 13.5% (2.8 pp) (4.3 pp)

Almacenadora

Utilidad Neta (27) 11 10 (8%) N.A.

Capital Contable 216 245 255 4% 18%

Inventarios 765 677 758 12% (1%)

Activo Total 946 852 937 10% (1%)

ROE -46.7% 17.6% 15.6% (2.0 pp) 62.3 pp

Sólida Administradora de Portafolios

Utilidad Neta (109) (74) (146) (98%) 34%

Capital Contable 3,073 3,009 2,867 (5%) (7%)

Cartera Total 2,068 1,723 1,457 (15%) (30%)

Cartera Vencida 92 71 33 (53%) (64%)

Reservas Crediticias 174 132 100 (25%) (43%)

Activo Total 9,314 9,221 8,803 (5%) (5%)

Ixe Servicios

Utilidad Neta (0.2) (0.2) (0.2) (32%) 7%

Capital Contable 138 137 137 (0%) (1%)

Activo Total 138 137 137 (0%) (1%)

ROE (0.6%) (0.5%) (0.7%) (0.2 pp) (0.0 pp)

1T19 4T19 1T20Var. Vs.

1 Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro por Ps 2,785 millones y bienes en activo fijo propio por Ps 915 millones, ambos registrados en inmuebles, mobiliario y equipo

(neto).

Arrendadora y Factor El Resultado Neto al cierre del trimestre fue de Ps 203 millones, representando una disminución trimestral de (14%), derivado por mayor creación de reservas crediticias por la calificación del portafolio principalmente. El Índice de Cartera Vencida fue de 1.10% mayor en 1pb contra el trimestre anterior; el Índice de Cobertura se ubicó en 134.4% mayor en 11pb en comparación trimestral. El Índice de Capitalización al 1T20 se ubicó en 14.2% considerando activos ponderados en riesgo totales por Ps 36, 073 millones. Al cierre del trimestre, la utilidad de Arrendadora y Factor representó el 2.2% de los resultados del Grupo Financiero. Arrendadora y Factor Banorte continúa ocupando el 2do lugar en términos del tamaño de cartera entre las 58 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C. (AMSOFAC).

Almacenadora En el 1T20, Almacenadora registró una utilidad de Ps 10 millones, muy superior a lo reportado en el 1T19 derivado principalmente a la no afectación de reservas por faltantes de mercancía. El ROE se ubicó en 15.6% y el Índice de Capitalización fue de 211%, considerando un capital neto de Ps 211 millones y Certificados de Depósito Negociables expedidos en Bodegas Habilitadas por Ps 1,994 millones. Almacenadora Banorte ocupa el 9° lugar de este sector en términos de certificados de depósito en circulación al cierre de septiembre de 2019.



Sólida Administradora de Portafolios En el trimestre, se registra una utilidad neta de Ps (146) millones, una caída de (98%) en la comparativa trimestral por un aumento en los gastos aunado a una caída en los portafolios crediticios, en la comparativa anual tiene un aumento de 34%. El Índice de Capitalización al cierre del 1T20 se ubicó en 22.9%, (0.6pp) inferior al cierre del trimestre y (1.1) pp por debajo de la comparación anual. La razón de apalancamiento a diciembre 2019 y marzo 2020, respectivamente, se ubicó en 25.40% y 24.69% considerando activos ajustados por $8,548 millones y $7,977 millones de pesos.

III. Información General


III. Información General

Cobertura de Análisis de GFNORTE En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTEO

Barclays Gilberto García Compra 23-mar-20

Bradesco Alain Nicolau Compra 13-mar-19

Brasil Plural Eduardo Nishio Compra 24-ene-20

BTG Pactual Eduardo Rosman Compra 13-nov-19

Citi Jorg Friedman Compra 28-oct-19

GBM Natalia Zamora Compra 9-dic-19

Intercam Sofía Robles Compra 23-ene-20

Monex Verónica Uribe Compra 28-oct-19

Itaú BBA Arturo Langa Compra 30-mar-20

Vector Marco Montañez Compra 9-ene-20

UBS Philip Finch Compra 24-ene-20

HSBC Carlos Gómez Compra 30-mar-20

Scotia Jason Mollin Compra 27-mar-20

Actinver Enrique Mendoza Compra 16-abr-20

JP Morgan Domingos Falavina Compra 2-abr-20

BBVA Rodrigo Ortega Neutral 12-abr-20

BOFA - Merill Lynch Mario Pierry Neutral 7-abr-20

Credit Suisse Marcelo Telles Neutral 24-oct-19

Invex Montserrat Antón Neutral 25-nov-19

Santander Claudia Benavente Neutral 24-jul-19

Morgan Stanley Jorge Kuri Venta 6-abr-20

COMPAÑÍA ANALISTA OPINIÓN FECHA

Estructura de Capital

SERIES OAl 31 de marzo de 2020

No. de Acciones Emitidas 2,867,806,382

No. de Acciones en Circulación 2,883,456,594

Acciones en la Tesorería de GFNorte 0

No. de Acciones (Millones)

IV. Estados Financieros



Grupo Financiero Banorte Estado de Resultados-GFNorte

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 37,751 37,276 36,796 37,285 36,648 Gastos por Intereses 18,126 18,038 16,512 14,858 14,366 Comisiones cobradas 323 335 365 382 360 Comisiones Pagadas 281 279 284 316 291 Ingresos de Intereses Netos de intereses y comisiones

19,668 19,295 20,365 22,493 22,351

Ingresos por Primas (Neto) 12,214 6,271 6,305 7,747 12,155 Incremento neto de reservas técnicas 6,766 1,228 1,922 5,086 7,946 Siniestros, Reclamaciones y Otras Obligaciones 4,332 4,846 4,634 4,967 4,592

Ingresos de Intereses Netos antes de Estim. Ptva. para Riesgos Cred.

20,784 19,492 20,114 20,188 21,968

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios 3,736 3,728 4,118 3,765 4,344

Ingresos de Intereses Netos Ajustado por Riesgos Crediticios

17,048 15,764 15,996 16,423 17,623

Por créditos comerciales y vivienda 238 291 280 509 495 Por créditos de consumo y tarjeta de crédito 1,212 1,246 1,282 1,424 1,242 Fiduciario 104 108 127 146 119 Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 48 220 1 7 5 Asesoría e Intermediación f inanciera 108 171 131 102 147 Otras comisiones Cobradas 304 238 259 261 331

Comisiones por Servicios Cobrados 5,540 6,002 5,929 6,591 6,115 Cuotas de Intercambio 1,082 1,077 1,168 1,349 1,226 Comisiones de Seguros 581 296 581 (109) 473 Otras Comisiones Pagadas 910 999 997 1,120 961

Comisiones por Servicios Pagados 2,573 2,372 2,746 2,361 2,660 Comisiones por Servicios Netas 2,967 3,630 3,183 4,230 3,455

Divisas y Metales (6) (26) (13) 36 1,235 Derivados 521 176 (1,473) (79) (1,238)Títulos 186 29 155 70 (166)

Valuación 702 179 (1,330) 26 (169)Divisas y Metales 101 206 471 342 (862)Derivados 82 121 2,270 (115) 1,742 Títulos 267 456 892 618 455

Compra-venta 450 783 3,633 845 1,335

Ingresos por Intermediación 1,152 963 2,303 872 1,166

Recuperación de cartera de crédito - - - - - Portafolios de crédito 59 85 86 57 80 Resultado por bienes adjudicados 88 74 177 206 88 Liberación de Provisiones - - - - - Deterioro de Activos (132) - - - (55)Ingresos por Arrendamiento 91 92 119 114 100 Provenientes de Seguros 263 255 240 246 211 Resultado por Valuación en Op. de Bursatilización 27 48 37 (7) 31 Otros (gastos) 1,747 100 61 130 (128)

Total Otros Ingresos (Egresos) de la Operación

2,143 653 722 746 327

Total de Ingresos No Financieros 6,262 5,246 6,208 5,847 4,949

Ingreso Total de Operación 23,310 21,010 22,204 22,270 22,572

Gasto de Personal 3,932 3,567 4,258 4,105 3,930

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado

123 123 122 136 133

Honorarios Pagados 738 796 941 625 748

Gastos de Administración y Promoción 2,135 2,002 2,180 2,377 2,382

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 1,676 1,635 1,772 1,919 1,946

Otros impuestos y Gastos No deducibles 561 573 484 602 498

Aportación al Fobaproa o al IPAB 839 829 821 809 828

Total Gasto No Financiero 10,004 9,525 10,578 10,572 10,466

Resultado de la Operación 13,306 11,485 11,626 11,698 12,106

Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas

411 466 451 389 353

Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad 13,717 11,951 12,077 12,086 12,459

Impuestos a la utilidad causados 3,062 2,472 3,088 1,903 3,555 Impuesto al Activo - - - - - Impuestos a la utilidad diferidos 588 628 6 1,049 (328)

Impuestos 3,650 3,100 3,094 2,951 3,228

Resultados antes de operaciones discontinuadas

10,067 8,851 8,983 9,135 9,231

Operaciones discontinuadas - - - - - Participación no controladora (135) (123) (125) (125) (113)

Utilidad Neta 9,932 8,728 8,858 9,010 9,118

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOSDisponibilidades 72,135 54,543 56,121 62,797 90,877 Cuentas de Margen 3,508 4,408 6,245 5,926 9,701

Títulos para negociar 250,541 223,499 225,565 233,832 238,956 Títulos disponibles para la venta 196,009 212,927 213,131 202,685 204,963 Títulos conservados a vencimiento 131,202 131,481 146,657 150,606 156,631

Inversiones en Valores 577,752 567,907 585,353 587,123 600,550 Valores no asignados por liquidar - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) 253 556 162 3,070 2,810 Préstamo de Valores - - - - -

Con fines de negociación 23,793 25,473 26,398 22,295 48,940 Con fines de cobertura 15 29 29 162 1,292 Operaciones con valores y derivadas

Operaciones con Derivados 23,807 25,502 26,427 22,457 50,232 Operaciones con Valores y Derivadas 24,061 26,059 26,590 25,527 53,042 Ajustes de valuación por cobertura de activos 80 77 73 69 65 Créditos Comerciales 298,561 294,591 285,822 293,499 318,439 Créditos a Entidades Financieras 9,384 7,942 5,784 7,389 9,067 Créditos al Consumo 114,086 115,577 117,013 117,680 117,537 Créditos a la Vivienda 158,605 162,619 166,286 170,086 173,226

Media y Residencial 155,134 159,294 162,995 166,921 170,143 De interés social 13 12 10 9 8 Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE 3,457 3,314 3,280 3,156 3,075 Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos

- - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales 181,470 187,454 157,821 173,988 161,549

Cartera de Crédito Vigente 762,105 768,183 732,726 762,642 779,818

Créditos Comerciales 7,740 8,146 7,965 6,511 7,047 Créditos a Entidades Financieras 4 4 4 4 4 Créditos al Consumo 4,183 4,716 4,577 4,314 4,052 Créditos a la Vivienda 1,557 1,696 1,807 1,973 2,070

Media y Residencial 1,417 1,526 1,634 1,785 1,834 De interés social 0 0 0 0 0 Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE 139 170 172 187 235

Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos

- - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales 4 4 4 4 40

Cartera de Crédito Vencida 13,488 14,567 14,357 12,806 13,212

Cartera de Crédito Total 775,594 782,750 747,084 775,448 793,030

Reservas Prev. Riesgos Crediticios 18,329 18,592 18,171 17,639 18,504

Cartera de Crédito Neto 757,265 764,158 728,913 757,809 774,525

Derechos de cobro adquiridos 2,217 2,065 1,905 1,601 1,500

Total de cartera de crédito (neto) 759,482 766,222 730,818 759,410 776,025

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones

1,763 1,945 2,112 2,279 2,205

Deudores por Prima (Neto) 11,246 9,125 6,429 4,474 8,003

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores 11,532 10,884 10,920 7,787 8,162

Beneficios por recibir en operaciones de Bursatilización

85 125 158 139 161

Otras Cuentas por cobrar, neto 49,472 62,040 67,824 31,203 85,131 Inventario de Mercancías 765 912 555 677 758 Bienes Adjudicados (Neto) 988 830 919 1,154 1,096 Propiedades, mobiliario y equipo, neto 17,338 17,782 18,018 18,764 19,833 Inversiones permanentes 13,278 13,701 14,192 14,554 13,489

Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - -

Impuestos diferidos, neto 2,632 2,481 1,964 626 3,742 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 48,117 50,598 50,546 52,115 51,139 Otros activos a corto y largo plazo 375 362 4,813 5,388 5,300 Otros activos

157,589 170,783 178,452 139,157 199,020 TOTAL ACTIVOS 1,594,607 1,589,998 1,583,651 1,580,010 1,729,280

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



GFNorte – Balance General(Millones de Pesos)

PASIVOSDepósitos exigibilidad inmediata 389,657 391,720 395,959 416,548 433,849 Depósitos a plazo-Del Público en General 280,204 267,318 262,679 260,828 274,681 Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 51,019 49,515 33,999 18,122 26,894 Cuenta global de captación sin movimientos 1,803 1,856 1,919 2,085 2,213 Títulos de crédito emitidos 12,272 24,159 27,483 26,907 35,355

Captación de Recursos 734,956 734,568 722,039 724,490 772,993 De exigibilidad inmediata 0 900 7,851 500 5,000 De corto plazo 18,743 20,434 19,236 22,287 20,824 De largo plazo 33,310 33,477 14,675 14,275 11,675

Préstamos de Bancos y otros 52,052 54,811 41,762 37,061 37,499 Reservas Técnicas 150,637 150,742 152,486 154,487 162,887 Valores asignados por liquidar - - - - - Acreedores por reporto 350,667 339,751 341,709 345,959 354,238 Préstamos de Valores - 0 0 0 - Reportos (saldo acreedor) 9 4 4 105 16 Préstamos de valores - 2 19 0 - Derivados - - - - - Otros colaterales vendidos - - - - -

Total de Colaterales vendidos o dados en 9 6 23 106 16 Con f ines de negociación 18,872 20,367 24,226 20,752 50,574 Con f ines de cobertura 9,313 8,763 5,079 4,221 10,487 Operaciones con valores y derivados

Derivados 28,184 29,130 29,305 24,973 61,062 Total de Op. con Valores y Derivados 378,860 368,887 371,037 371,038 415,316 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos - - - - - Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)

2,615 2,347 2,071 1,505 2,311

Impuestos a la Utilidad por pagar 2,248 2,629 3,501 3,588 3,538 Participación de los trabajadores en la utili. 606 256 374 508 639 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

- - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 11,939 7,730 9,925 9,972 31,188 Acreedores por cuentas de margen - - - - - Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 41,667 35,100 36,665 32,696 46,614

Otras cuentas por pagar 56,460 45,715 50,464 46,764 81,979 Obligaciones subordinadas en circulación 33,327 53,953 55,515 48,050 58,423 Impuestos diferidos (Neto) (0) 0 0 (0) (0)Créditos diferidos y Cobros Anticipados 592 606 598 617 382

TOTAL PASIVOS 1,409,497 1,411,630 1,395,973 1,384,012 1,531,790 CAPITALCapital Social 14,967 14,968 14,982 14,992 14,944 Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

- - - - -

Prima en venta de acciones 48,081 48,244 47,973 47,979 48,091 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - -

Capital contribuido 63,048 63,212 62,955 62,971 63,034 Reservas de capital 5,333 5,779 6,206 6,486 5,418 Resultado de ejercicios anteriores 108,191 91,470 90,775 90,084 125,934 Res. por valuación de títulos disponibles para la venta

(80) 638 1,471 1,763 (2,851)

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

(3,027) (2,861) (2,629) (2,246) (3,895)

Resultado en la valuación de la reserva de riesgo en curso por variaciones en las tasas

(7) (57) (81) (85) 1

Efecto acumulado por conversión 105 97 126 77 348 Remediciones por beneficios definidos a los empleados

(708) (830) (952) (1,861) (1,894)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiroEfecto acumulado de impuesto diferido - - - - - Resultado neto 9,932 18,660 27,518 36,528 9,118

Capital Ganado 119,738 112,896 122,434 130,747 132,179

Participación no controladora 2,323 2,260 2,289 2,281 2,277

Total Capital Contable 185,110 178,368 187,678 195,998 197,490

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 1,594,607 1,589,998 1,583,651 1,580,010 1,729,280

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



GFNorte - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operaciones por Cuenta de Terceros

Bancos de clientes 34 35 35 56 85 Dividendos por cobrar de clientes - - - - - Intereses por cobrar de clientes - - - - - Liquidación de operaciones de clientes 32 (136) 136 143 208 Premios de clientes - - - - - Liquidación con divisas de clientes - - - - - Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - Otras cuentas corrientes - - - - - Clientes Cuentas Corrientes 66 (101) 170 199 293 Valores de clientes recibidos en custodia 709,242 726,007 744,672 716,128 605,481 Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - Valores de clientes en el extranjero - - - - -

Valores de Clientes 709,242 726,007 744,672 716,128 605,481 Operaciones de reporto de clientes 184,937 187,339 184,220 184,063 179,276 Operac. de préstamo de valores de clientes - - - - - Colaterales recibidos en garantía por cuentas de clientes

184,939 187,340 184,239 184,063 179,276

Compra de futs y cont. Adelan. (monto nacional) - - - - - Venta de futs y cont. Adelan. (monto nacional) - - - - - Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - Operac. de venta de opciones de clientesOperac. de Compra de paquetes de instrumentos derivados

- - - - -

Operac. de Venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes

- - - - -

Fideicomisos administrados 89,878 86,428 88,900 83,298 1,036 Operaciones por Cuenta de Clientes 459,754 461,107 457,359 451,424 359,588 Op. de Bca de Inv Cta de Terceros (Neto) 82,947 101,587 104,928 96,100 87,728

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 1,252,008 1,288,600 1,307,129 1,263,851 1,053,090

Avales otorgados - - - - - Compromisos Crediticios 316,687 284,174 275,096 286,019 294,733 Fideicomisos 445,853 456,152 457,200 452,406 422,525 Mandatos 1,344 8,039 7,964 7,615 7,326

Bienes en Fideicomiso o Mandato 447,197 464,191 465,164 460,021 429,851 Bienes en custodia o administración 687,330 693,335 694,066 631,539 660,642 Colaterales recibidos por la entidad 230,687 184,929 233,652 213,885 163,758 Colaterales recibidos o vendidos o entregados por la inst.

327,444 287,246 322,840 304,448 247,107

Giros en tránsito - - - - - Depósitos de bienes 2,658 2,318 1,764 3,107 2,766 Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - - Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - - Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - Adeudo al fondo de contingencias - - - - - Activos y Pasivos Contingentes 54 64 39 50 79 Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida 633 318 323 299 295 Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - Otras cuentas de registro 266,235 272,258 278,650 280,016 292,976 Operaciones por Cuenta Propia 2,278,926 2,188,832 2,271,594 2,179,383 2,092,207 Títulos a recibir por reporto - - - - - (Menos) Acreedores por reporto - - - - -

Títulos a recibir por reporto (Neto) - - - - - Deudores por reporto - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - -

Títulos a entregar por reporto (Neto) - - - - - TOTALES POR CUENTA PROPIA 2,278,926 2,188,832 2,271,594 2,179,383 2,092,207

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Resultado Neto 9,118Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo

Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 429

Reservas Técnicas 7,946

Provisiones 1,474

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,228Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas y negocios conjuntos

(240)

12,83721,955

Actividades de operaciónCambio en cuentas de margen (3,775)

Cambio en inversiones en valores (13,427)

Cambio en deudores por reporto 260

Cambio en derivados (activo) (26,642)

Cambio en cartera de crédito (neto) (16,716)

Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) 102

Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto) 75

Cambio en deudores por primas (neto) (3,530)

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (375)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (23)

Cambio en bienes adjudicados (neto) 58

Cambio en otros activos operativos (neto) (59,093)

Cambio en captación tradicional 48,502

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 437

Cambio en acreedores por reporto 8,279

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (90)

Cambio en derivados (pasivo) 29,822

Cambio en reservas técnicas (neto) 455

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) 807

Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 10,373

Cambio en otros pasivos operativos 33,664

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

5,137

Pago de Impuestos a la utilidad (6,405)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 29,850Actividades de inversión

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 325

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,788)

Pagos por adquisición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto

(38)

Cobros de dividendos en efectivo 1,545

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 44

Actividades de financiamientoPagos asociados a la recompra de acciones propias (1,253)

Pagos de intereses de obligaciones subordinadas (756)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (2,009)Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo 27,885Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 195Efectivo y equivalentes al inicio del período 62,797Efectivo y equivalentes al final del período 90,877

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2020

(Millones de Pesos)



Saldos al 31 de Diciembre de 2019 14,992 47,979 6,486 90,084 1,763 (2,246) (85) 77 (1,861) 36,528 2,281 195,998

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas

Recompra de plan de pagos basado en acciones liquidables en instrumentos de capital

(48) 104 (1,067) 0 40 0 0 0 0 0 0 (971)

Aplicación de utilidades 0 0 0 36,528 0 0 0 0 0 (36,528) 0 0

Total (48) 104 (1,067) 36,528 40 0 0 0 0 (36,528) 0 (971)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral

Utilidad Integral:

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,118 0 9,118

Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta

0 0 0 0 (4,654) 0 0 0 0 0 0 (4,654)

Efecto de subsidiarias,asociadas y sociedades de inversion

0 8 0 78 0 0 0 270 0 0 0 356

Resultado por valuación de Instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

0 0 0 0 0 (1,649) 0 0 0 0 0 (1,649)

Resultado en la valuación de la reserva de riesgos en curso por variaciones en las tasas

0 0 0 0 0 0 86 0 0 0 0 86

Remediciones por beneficios definidos a los empleados

0 0 0 0 0 0 0 0 (33) 0 0 (33)

Intereses de obligaciónes subordinadas 0 0 0 (756) 0 0 0 0 0 0 0 (756)

Total 0 8 0 (678) (4,654) (1,649) 86 270 (33) 9,118 0 2,468

Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (4) (4)

Saldos al 31 de Marzo de 2020 14,944 48,091 5,419 125,934 (2,851) (3,895) 1 347 (1,894) 9,118 2,277 197,491

Pri

ma

en

Ve

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GFNORTE - ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1° de Enero al 31 de Marzo de 2020(Millones de Pesos)

Efe

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Banco Estado de Resultados - Banco

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 32,320 32,094 30,964 30,425 29,620

Gastos por Intereses 15,432 15,299 13,896 12,837 12,171

Comisiones cobradas 323 335 365 382 358

Comisiones Pagadas 280 278 283 315 291

Ingresos de Intereses Netos antes de Estim. Ptva. para Riesgos Cred.

16,931 16,853 17,150 17,654 17,517

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios 3,700 3,657 4,034 3,713 4,262

Ingresos de Intereses Netos Ajustado por Riesgos Crediticios

13,231 13,196 13,116 13,941 13,254

Transferencia de Fondos 367 399 444 427 400

Manejo de Cuenta 623 614 598 604 598

Servicios de Banca Electrónica 2,128 2,285 2,363 2,656 2,336

Por Créditos Comerciales y Vivienda 238 289 269 506 495

Por créditos de Consumo 1,210 1,244 1,280 1,423 1,241

Fiduciario 104 108 126 146 118

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 1 0 5 2 2

Fondos de Inversión - - - - -

Asesoría e Intermediación financiera 1 1 1 0 0

Otras Comisiones Cobradas 632 599 609 606 592

Comisiones por Servicios Cobrados 5,303 5,539 5,695 6,370 5,782

Cuotas de Intercambio 1,082 1,077 1,168 1,349 1,226

Comisiones de Seguros - - - - -

Otras Comisiones Pagadas 869 940 951 1,080 909

Comisiones por Servicios Pagados 1,951 2,016 2,119 2,430 2,135

Comisiones Netas 3,351 3,523 3,576 3,940 3,647

Valuación y compra-venta de divisas y metales (5) (25) (14) 39 1,219

Derivados 521 176 (1,473) (79) (1,238)

Títulos 68 13 97 43 (119)

Valuación 585 164 (1,390) 2 (137)

Divisas y Metales 101 206 471 342 (862)

Derivados 82 121 2,270 (115) 1,742

Títulos 166 344 778 432 305

Compra-venta 349 671 3,519 659 1,185

Resultado por intermediación 934 835 2,129 662 1,048

Recuperación de cartera de crédito - - - - -

Portafolios de crédito 45 60 52 45 67

Resultado por bienes adjudicados 88 57 163 203 92

Liberación de Provisiones - - - - -

Quebrantos y Estimaciones (447) (877) (263) (237) (319)

Deterioro de Activos (132) - - - -

Ingresos por Arrendamiento 19 19 25 23 18

Provenientes de Seguros - - - - -

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación: 2,248 1,014 251 269 173

Total Otros Ingresos (Egresos) de la Operación

1,820 273 228 304 31

Total de Ingresos No Financieros 6,105 4,631 5,932 4,906 4,726


Gasto de Personal 3,765 3,390 4,074 3,933 3,755

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) causado

121 121 120 134 131


Gastos de Administración y Promoción 1,926 1,882 2,045 2,158 2,091

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 1,595 1,552 1,691 1,837 1,862


Aportación al Fobaproa ó al IPAB 839 829 821 809 828

Total Gasto No Financiero 9,341 8,931 9,947 9,875 9,718


Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas

14 39 31 44 29


Impuestos a la utilidad causados 2,176 1,941 2,550 1,355 2,576

Impuesto al Activo

Impuestos a la utilidad diferidos 472 441 (149) 812 (465)

Impuestos 2,647 2,382 2,401 2,167 2,112

Resultados antes de operaciones discontinuadas

7,362 6,553 6,730 6,848 6,180

Operaciones discontinuadas - - - - -

Participación no controladora (0) (0) (0) (0) (0)

Utilidad Neta 7,362 6,553 6,730 6,848 6,180

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Banco – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 71,563 53,955 55,470 62,282 88,668

Cuentas de Margen 3,508 4,408 6,245 5,926 9,701

Títulos para negociar 100,271 71,098 75,687 75,169 79,968

Títulos disponibles para la venta 138,523 154,921 155,394 152,630 157,021

Títulos conservados a vencimiento 8,456 7,886 19,755 19,593 19,711

Inversiones en Valores 247,250 233,906 250,836 247,392 256,700

Valores no asignados por liquidar - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) 3 11 162 2,016 1,930

Préstamo de Valores - - - - -

Con fines de negociación 23,793 25,473 26,398 22,295 48,940

Con f ines de cobertura 15 29 29 162 1,292

Operaciones con valores y derivadas - - - - -

Operaciones con Derivados 23,807 25,502 26,427 22,457 50,232

Operaciones con Valores y Derivadas 23,810 25,513 26,590 24,473 52,162

Ajustes de valuación por cobertura de activos 80 77 73 69 65

Créditos Comerciales 272,884 268,146 258,389 266,442 288,409

Créditos a Entidades Financieras 22,708 20,351 18,287 20,595 24,011

Créditos al Consumo 112,105 113,803 115,413 116,228 116,200

Créditos a la Vivienda 158,605 162,619 166,286 170,086 173,226

Media y Residencial 155,134 159,294 162,995 166,921 170,143

De interés social 13 12 10 9 8

Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE 3,457 3,314 3,280 3,156 3,075

Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o f ideicomisos

- - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales 179,434 185,133 157,242 170,155 161,246

Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal

- - - - -

Cartera de Crédito Vigente 745,735 750,052 715,617 743,507 763,091

Créditos Comerciales 7,418 7,810 7,600 6,147 6,700

Créditos a Entidades Financieras 4 4 4 4 4

Créditos al Consumo 4,115 4,659 4,514 4,268 4,018

Créditos a la Vivienda 1,557 1,696 1,807 1,973 2,070

Media y Residencial 1,417 1,526 1,634 1,785 1,834

De interés social 0 0 0 0 0

Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE 139 170 172 187 235

Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o f ideicomisos

- - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales 0 0 0 0 35

Cartera de Crédito Vencida 13,095 14,170 13,925 12,392 12,827

Cartera de Crédito Total 758,830 764,222 729,542 755,899 775,918

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 17,822 18,070 17,617 17,083 17,932

Cartera de Crédito Neto 741,008 746,152 711,925 738,816 757,986

Derechos de cobro adquiridos 1,864 1,720 1,560 1,359 1,261

Total de cartera de crédito (neto) 742,872 747,872 713,485 740,175 759,247

Beneficios por recibir en operaciones de Bursatilización

85 125 158 139 161

Otras Cuentas por cobrar, neto 43,371 55,248 65,982 29,410 83,264

Inventario de Mercancías - - - - -

Bienes Adjudicados (neto) 770 606 701 860 818

Propiedades, Mobiliario y equipo (Neto) 13,667 14,010 14,360 15,088 15,167

Inversiones permanentes 362 422 413 418 468


Impuestos diferidos, neto 3,328 2,572 2,215 1,104 4,351

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 21,490 21,409 20,677 21,979 22,727

Otros activos a corto y largo plazo 226 209 228 223 146

83,299 94,599 104,734 69,220 127,103

TOTAL ACTIVOS 1,172,383 1,160,329 1,157,433 1,149,536 1,293,647

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Banco – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Depósitos exigibilidad inmediata 391,855 394,308 399,464 435,453 451,842

Depósitos a plazo-Del Público en General 280,277 268,190 263,555 261,705 275,566

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 51,019 49,515 33,999 18,122 26,894

Cuenta global de captación sin movimientos 1,803 1,856 1,919 2,085 2,213

Títulos de crédito emitidos 12,272 24,159 27,483 26,907 35,355

Captación de Recursos 737,227 738,028 726,420 744,271 791,870

De exigibilidad inmediata 0 900 7,851 500 5,000

De corto plazo 11,864 9,737 9,996 9,276 8,332

De largo plazo 21,767 22,169 3,940 4,854 4,197

Préstamos de Bancos y otros 33,631 32,806 21,787 14,630 17,529

Valores asignados por liquidar - - - - -

Acreedores por reporto 172,118 152,642 165,120 162,684 175,685

Préstamos de Valores - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 9 4 4 105 16

Préstamos de valores - - - - -

Derivados - - - - -

Otros colaterales vendidos - - - - -

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía

9 4 4 105 16

Con fines de negociación 18,872 20,367 24,226 20,752 50,574

Con f ines de cobertura 9,313 8,763 5,079 4,221 10,487

Operaciones con valores y derivados - - - - -

Derivados 28,184 29,130 29,305 24,973 61,062

Total de Op. con Valores y Derivados 200,311 181,775 194,428 187,763 236,763

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos f inancieros

- - - - -

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar 1,341 1,331 1,792 1,513 2,402

Participación de los trabajadores en la utili. 606 256 374 508 639

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

- - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 11,561 7,014 9,281 9,397 29,983

Acreedores por cuentas de margen - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 37,575 31,206 32,689 28,758 42,155

Otras cuentas por pagar 51,082 39,808 44,137 40,176 75,179

Obligaciones subordinadas en circulación 33,327 53,953 55,515 48,050 58,423

Impuestos diferidos (Neto) - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 505 475 460 385 221

TOTAL PASIVOS 1,056,082 1,046,845 1,042,747 1,035,276 1,179,984

CAPITAL

Capital Social 18,794 18,794 18,794 18,794 18,794


- - - - -

Prima en venta de acciones 1,455 1,612 1,931 2,123 2,336

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - -

Capital contribuido 20,250 20,406 20,726 20,917 21,131

Reservas de capital 14,847 17,330 17,330 17,330 17,330

Resultado de ejercicios anteriores 77,622 64,882 58,082 50,883 77,595

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 65 755 1,572 1,885 (2,824)

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de f lujos de efectivo

(3,082) (2,912) (2,676) (2,287) (3,965)


- - - - -

Efecto acumulado por conversión (13) (18) 4 (34) 177

Remediciones por beneficios definidos a los empleados

(752) (875) (999) (1,930) (1,963)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - -

Resultado neto 7,362 13,914 20,645 27,493 6,180

Capital Ganado 96,049 93,075 93,958 93,341 92,529

Participación no controladora 3 3 3 3 3


TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 1,172,383 1,160,329 1,157,433 1,149,536 1,293,647

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Banco - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. Bca de Inv. por cuenta de terceros 82,947 101,587 104,928 96,100 87,728

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 82,947 101,587 104,928 96,100 87,728

Operaciones por Cuenta Propia

Avales otorgados - - - - -

Compromisos Crediticios 275,296 244,506 231,715 243,391 254,795

Fideicomisos 445,853 456,152 457,200 452,406 422,525

Mandatos 1,344 8,039 7,964 7,615 7,326

Bienes en Fideicomiso o Mandato 447,197 464,191 465,164 460,021 429,851

Bienes en custodia o administración 451,005 443,311 433,982 376,241 401,255

Colaterales recibidos por la entidad 212,316 184,124 222,048 207,870 160,559

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

130,919 99,906 134,590 116,266 66,285

Giros en tránsito - - - - -

Depósitos de bienes - - - - -

Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - -

Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - -

Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - -

Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - -

Valores en el extranjero de la sociedad - - - - -

Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - -

Adeudo al fondo de contingencias - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 54 64 39 50 79

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

632 317 322 298 294

Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - -

Integración de la cartera crediticia - - - - -

Otras cuentas de registro 240,660 244,880 250,215 249,298 265,946

Operaciones por Cuenta Propia 1,758,077 1,681,299 1,738,075 1,653,435 1,579,063

Títulos a recibir por reporto - - - - -

(Menos) Acreedores por reporto - - - - -

Títulos a recibir por reporto (Neto) - - - - -

Deudores por reporto - - - - -

(Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - -

Títulos a entregar por reporto (Neto) - - - - -

TOTALES POR CUENTA PROPIA 1,758,077 1,681,299 1,738,075 1,653,435 1,579,063

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Resultado Neto 6,180Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo

Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 385Provisiones 1,496Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,111Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, (29)

3,96310,143

Actividades de operaciónCambio en cuentas de margen (3,775)Cambio en inversiones en valores (14,018)Cambio en deudores por reporto 85Cambio en derivados (activo) (26,642)Cambio en cartera de crédito (neto) (19,170)Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) 97Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (23)Cambio en bienes adjudicados (neto) 42Cambio en otros activos operativos (neto) (54,367)Cambio en captación tradicional 47,599Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 2,899Cambio en acreedores por reporto 13,000Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (89)Cambio en derivados (pasivo) 29,823Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 10,373Cambio en otros pasivos operativos 32,471Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

3,459

Pago de Impuestos a la utilidad (4,481)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 27,426Actividades de inversión

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 386

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (815)Pagos por disposición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto

(37)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (466)Actividades de financiamiento

Pagos de intereses de obligaciones subordinadas (769)Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (769)Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo 26,191Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 195Efectivo y equivalentes al inicio del período 62,282Efectivo y equivalentes al final del período 88,668

BANORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2020

(Millones de Pesos)



Saldos al 31 de Diciembre de 2019 18,794 2,123 17,330 50,883 1,885 (2,287) (34) (1,930) 27,493 3 114,260

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas

Aplicación de utilidades 0 0 0 27,493 0 0 0 0 (27,493) 0 0

Plan de pagos basado en acciones liquidables en instrumentos de capital

0 213 0 0 0 0 0 0 0 0 213

Total 0 213 0 27,493 0 0 0 0 (27,493) 0 213

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral

Utilidad Integral:

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 6,180 0 6,180Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta

0 0 0 0 (4,709) 0 0 0 0 0 (4,709)

Efecto de subsidiarias,asociadas y sociedades de inversion

0 0 0 (3) 0 0 0 0 0 0 (3)

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 211 0 0 0 211

Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

0 0 0 0 0 (1,678) 0 0 0 0 (1,678)

Remediciones por beneficios definidos a los empleados 0 0 0 (9) 0 0 0 (33) 0 0 (42)

Intereses de obligaciónes subordinadas 0 0 0 (769) 0 0 0 0 0 0 (769)

Total 0 0 0 (781) (4,709) (1,678) 211 (33) 6,180 0 (810)

Saldos al 31 de Marzo de 2020 18,794 2,336 17,330 77,595 (2,824) (3,965) 177 (1,963) 6,180 3 113,663

Efe

cto

Ac

um

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CAPITAL CONTRIBUIDO

CAPITAL GANADO

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BANORTE - ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1o. de Enero al 31 de Marzo de 2020(Millones de Pesos)



Seguros Banorte

Estado de Resultados - Seguros Banorte

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 444 464 464 340 517

Gastos por Intereses - - - - -

Ingresos por Primas (Neto) 9,712 3,765 3,586 4,928 8,815

Incremento neto de reservas técnicas 4,219 (664) (790) 767 3,304

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) 2,699 3,158 2,896 3,181 2,767

Ingresos de Intereses Netos 3,238 1,735 1,944 1,321 3,261

Comisiones y Tarifas Cobradas - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 817 534 817 140 706

Valuación de Títulos - - - - -

Compraventa de Títulos 15 18 14 55 50

Resultado por intermediación 15 18 14 55 50

Provenientes de Seguros 232 262 232 237 203

Quebrantos y Estimaciones (34) 31 (8) (25) (6)

Otros ingresos (egresos) 4 4 4 4 3

Total Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 202 297 228 216 200

Total de Ingresos No Financieros (600) (218) (575) 131 (456)


Gasto de Personal 100 108 111 103 105

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) causado

1 1 1 1 1


Gastos de Administración y Promoción 103 78 86 124 117

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 44 43 45 45 45


Aportación al Fobaproa ó al IPAB - - - - -

Total Gasto No Financiero 334 333 365 367 368


Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas 416 434 423 353 332


Impuestos a la utilidad causados 695 362 314 327 736

Impuestos a la utilidad diferidos (4) (4) (51) (4) (4)

Impuestos 691 358 263 323 732

Resultados antes de operaciones discontinuadas 2,028 1,260 1,164 1,114 2,036

Operaciones discontinuadas - - - - -

Participación no controladora (10) (10) (10) (10) (7)

Utilidad Neta 2,018 1,250 1,154 1,104 2,029

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Seguros Banorte – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 63 423 965 303 1,765

Cuentas de Margen - - - - -

Títulos para negociar 19,031 19,624 20,118 21,105 24,424

Títulos disponibles para la venta 861 552 562 560 554

Títulos conservados a vencimiento (0) (0) (0) (0) (0)

Inversiones en Valores 19,893 20,176 20,680 21,664 24,978

Deudores por reporto (saldo deudor) 3,200 545 491 1,892 1,654

Préstamo de Valores - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas 3,200 545 491 1,892 1,654

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - -

Derechos de cobro adquiridos - - - - -

Cuentas por cobrar 164 281 355 443 289

Deudores por Prima (Neto) 10,970 8,611 5,972 4,059 7,581

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores 11,532 10,884 10,920 7,787 8,162

Beneficios por recibir en operaciones de Busatilización - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto - - - - -

Inventario de Mercancías - - - - -

Propiedades, Mobiliario y equipo (Neto) 371 365 357 356 346

Inversiones permanentes 12,840 13,273 13,696 14,062 12,849


Impuestos diferidos, neto 250 250 297 298 298

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 1,858 2,253 2,472 2,655 1,710

Otros activos a corto y largo plazo 91 87 90 91 91

38,078 36,004 34,159 29,751 31,326

TOTAL ACTIVOS 61,233 57,148 56,296 53,610 59,723

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Seguros Banorte – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Reservas Técnicas 29,792 27,986 27,003 24,928 28,696

Total de Op. con Valores y Derivados - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos f inancieros - - - - -

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)

2,615 2,347 2,071 1,505 2,311

Impuestos a la Utilidad por pagar 699 1,044 1,358 1,685 754

Participación de los trabajadores en la utili. - - - - -


- - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 2,582 2,397 2,422 2,440 2,800

Otras cuentas por pagar 3,282 3,441 3,779 4,125 3,554


Impuestos diferidos (Neto) 368 365 361 358 354

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 65 67 63 60 61

TOTAL PASIVOS 36,121 34,205 33,278 30,975 34,977

CAPITAL

Capital Social 13,928 13,928 13,928 13,928 13,928


- - - - -

Prima en venta de acciones - - - - -


Capital contribuido 13,928 13,928 13,928 13,928 13,928

Reservas de capital 2,247 2,716 2,716 2,716 2,716

Resultado de ejercicios anteriores 6,500 2,651 1,574 74 5,600

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 74 99 111 116 107 Res. por valuación de instrumentos de cobertura de f lujos de efectivo

- - - - -


(5) (55) (79) (83) 2

Efecto acumulado por conversión - - - 0 0

Remediciones por beneficios definidos a los empleados 8 8 7 12 12

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - -

Resultado neto 2,018 3,268 4,422 5,526 2,029

Capital Ganado 10,842 8,686 8,751 8,361 10,466

Participación no controladora 343 329 338 345 352


TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 61,233 57,148 56,296 53,610 59,723

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Información por Segmentos

GFNorte - Estado de Resultados al 31 de Marzo 2020

(Millones de Pesos)

Holding BanorteAhorro y Previsión


AlmacenadoraCasa de Bolsa

Banorte

Ingresos por Intereses 260 29,978 4,003 651 21 3,673

Ingresos por Primas (Neto) - - 12,296 - - -

Gastos por Intereses - 12,462 - 448 0 3,453

Incremento neto de reservas técnicas - - 7,946 - - -

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - 4,592 - - -

Ingresos de Intereses Netos 260 17,517 3,761 203 21 220

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - 4,262 - 49 - -

Ingresos de Intereses Netos Ajustado por Riesgos Crediticios 260 13,254 3,761 154 21 220

Comisiones Cobradas - 5,782 - 96 - 316

Comisiones Pagadas - 2,135 709 25 0 26

Ingresos por Intermediación - 1,048 61 - - 42

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - 31 199 115 5 15

Ingresos No Financieros - 11,097 1,579 235 5 709

Ingreso Total de Operación 260 24,352 5,340 389 26 930

Gastos de Administración y Promoción 27 9,718 457 63 12 276

Resultado de la Operación 233 8,263 2,855 277 13 291

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas

8,896 29 332 - - 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 9,129 8,292 3,187 277 13 291

Impuestos a la utilidad causados - 2,576 737 102 4 97

Impuestos a la utilidad diferidos 16 (465) 117 (28) (0) (18)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 9,113 6,180 2,333 203 10 213

Incr. Por Actn. De Operac. Discontinuadas - - - - - -

Participación no controladora - (0) (53) - - (0)

Utilidad Neta 9,113 6,180 2,279 203 10 213 GFNorte - Estado de Resultados al 31 de Marzo 2020

(Millones de Pesos)

Operadora de Fondos Banorte

IXE ServiciosSólida

Administradora de Portafolios

TotalCargos

Eliminaciones Intercompañías

Créditos Eliminaciones

IntercompañíasSaldo Final

Ingresos por Intereses 15 1 79 38,682 1,881 208 37,008

Ingresos por Primas (Neto) - - - 12,296 141 - 12,155

Gastos por Intereses - - 127 16,490 - 1,832 14,657

Incremento neto de reservas técnicas - - - 7,946 - - 7,946

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - 4,592 - - 4,592

Ingresos de Intereses Netos 15 1 (48) 21,949 - - 21,968

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - - 33 4,344 - - 4,344

Ingresos de Intereses Netos Ajustado por Riesgos Crediticios 15 1 (81) 17,605 - - 17,623

Comisiones Cobradas 461 - 14 6,669 554 - 6,115

Comisiones Pagadas 326 - 0 3,221 - 561 2,660

Ingresos por Intermediación - - 15 1,166 - - 1,166

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 0 - (30) 335 58 50 327

Ingresos No Financieros 787 - (374) 14,039 613 621 12,926

Ingreso Total de Operación 803 1 (455) 31,644 613 621 30,549

Gastos de Administración y Promoción 11 1 57 10,622 217 372 10,466

Resultado de la Operación 140 (0) (139) 11,933 - - 12,106

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no consolidadas

(1) - (7) 9,249 8,896 - 353

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 140 (0) (146) 21,182 - - 12,459

Impuestos a la utilidad causados 39 - - 3,555 - - 3,555

Impuestos a la utilidad diferidos (0) - - (378) 50 - (328)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 100 (0) (146) 18,005 - - 9,231

Incr. Por Actn. De Operac. Discontinuadas - - - - - - -

Participación no controladora - - - (53) 107 47 (113)

Utilidad Neta 100 (0) (146) 17,951 11,854 2,863 9,118



Disponibilidades 13,576 88,668 3,596 87 13 2,619

Cuentas de Margen - 9,701 - - - -

Inversiones en Valores - 256,700 163,126 - - 181,134

Títulos para negociar - 79,968 26,005 - - 132,983

Títulos Disponibles para la venta - 157,021 637 - - 47,368

Títulos Conservados a vencimiento - 19,711 136,484 - - 783

Deudores por reporto (saldo deudor) - 1,930 1,654 - - -

Derivados con fines de negociación - 48,940 - - - -

Derivados con fines de cobertura - 1,292 - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - 65 - - - -

Cartera de Crédito Total - 759,247 - 31,977 - -

Cartera de Crédito Neto - 757,986 - 31,977 - -

Cartera de Crédito Vigente - 763,091 - 32,098 - -

Créditos Comerciales - 288,409 - 29,613 - -

Créditos a Entidades Financieras - 24,011 - 512 - -

Créditos a Entidades Gubernamentales - 161,246 - 1,964 - -

Créditos al Consumo - 116,200 - 9 - -

Créditos a la Vivienda - 173,226 - - - -

Media y Residencial - 170,143 - - - -

De interés social - 8 - - - -

Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE - 3,075 - - - -

Cartera de Crédito Vencida - 12,827 - 352 - -

Créditos Comerciales - 6,700 - 347 - -

Créditos a Entidades Financieras - 4 - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales - 35 - 4 - -

Créditos al Consumo - 4,018 - 1 - -

Créditos a la Vivienda - 2,070 - - - -

Media y Residencial - 1,834 - - - -

De interés social - 0 - - - -

Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE - 235 - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 17,932 - 473 - -

Derechos de cobro adquiridos - 1,261 - - - -

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - 2,205 - - -

Deudores por Prima (Neto) - - 8,003 - - -

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - 8,162 - - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - 161 - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 28 83,264 0 454 87 980

Inventario de Mercancías - - - - 758 -

Bienes Adjudicados - 818 - 21 - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 15,167 360 3,700 58 118

Inversiones permanentes 155,270 468 12,849 - - 2

Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 373 4,351 - 73 5 -

Total Otros activos 26,004 22,873 2,094 60 15 208

Crédito Mercantil 25,329 1,461 - - - -

Intangibles 675 21,266 2,003 60 0 37

Otros activos - 146 92 - 15 171

TOTAL ACTIVOS 195,251 1,293,647 202,051 36,373 937 185,062

Casa de Bolsa Banorte

ACTIVOS Holding BanorteAhorro y Previsión


Almacenadora



Disponibilidades 881 39 57 109,535 222 18,880 90,877

Cuentas de Margen - - - 9,701 - - 9,701

Inversiones en Valores - - - 600,960 - 410 600,550

Títulos para negociar - - - 238,956 - - 238,956

Títulos Disponibles para la venta - - - 205,027 - 63 204,963

Títulos Conservados a vencimiento - - - 156,978 - 347 156,631

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - 3,584 - 774 2,810

Derivados con fines de negociación - - - 48,940 - - 48,940

Derivados con fines de cobertura - - - 1,292 - - 1,292

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - 65 - - 65

Cartera de Crédito Total - - 1,595 792,820 2,058 18,853 776,025

Cartera de Crédito Neto - - 1,357 791,320 2,058 18,853 774,525

Cartera de Crédito Vigente - - 1,423 796,612 2,058 18,853 779,818

Créditos Comerciales - - 94 318,117 604 282 318,439

Créditos a Entidades Financieras - - - 24,523 - 15,456 9,067

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 163,210 1,454 3,115 161,549

Créditos al Consumo - - 1,329 117,537 - - 117,537

Créditos a la Vivienda - - - 173,226 - - 173,226

Media y Residencial - - - 170,143 - - 170,143

De interés social - - - 8 - - 8

Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE - - - 3,075 - - 3,075

Cartera de Crédito Vencida - - 33 13,212 - - 13,212

Créditos Comerciales - - 0 7,047 - - 7,047

Créditos a Entidades Financieras - - - 4 - - 4

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 40 - - 40

Créditos al Consumo - - 33 4,052 - - 4,052

Créditos a la Vivienda - - - 2,070 - - 2,070

Media y Residencial - - - 1,834 - - 1,834

De interés social - - - 0 - - 0

Créditos adquiridos al INFONAVIT o FOVISSSTE - - - 235 - - 235

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - 100 18,504 - - 18,504

Derechos de cobro adquiridos - - 238 1,500 - - 1,500

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - 2,205 - - 2,205

Deudores por Prima (Neto) - - - 8,003 - - 8,003

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - 8,162 - - 8,162

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - 161 - - 161

Otras Cuentas por cobrar, neto 186 4 381 85,385 3 257 85,131

Inventario de Mercancías - - - 758 - - 758

Bienes Adjudicados - - 257 1,096 - - 1,096

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 0 92 195 19,692 185 44 19,833

Inversiones permanentes 119 - 52 168,759 2,858 158,128 13,489

Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 0 - 1,007 5,811 - 2,069 3,742

Total Otros activos 6 1 5,259 56,521 - 82 56,439

Crédito Mercantil - - - 26,790 - - 26,790

Intangibles 0 1 307 24,349 - - 24,349

Otros activos 6 - 4,952 5,382 - 82 5,300

TOTAL ACTIVOS 1,191 137 8,803 1,923,451 5,325 199,496 1,729,280


IntercompañíasSaldo Final




TotalCargos


ACTIVOS



Captación de Recursos - 791,870 - - - -

Depósitos exigibilidad inmediata - 451,842 - - - -

Depósitos a plazo - 302,460 - - - -

Depósitos a plazo-Del Público en General - 275,566 - - - -

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - 26,894 - - - -

Títulos de crédito emitidos - 35,355 - - - -

Cuenta global de captación sin movimientos - 2,213 - - - -

Préstamos de Bancos y otros - 17,529 - 28,904 663 -

De exigibilidad inmediata - 5,000 - - - -

De corto plazo - 8,332 - 21,426 663 -

De largo plazo - 4,197 - 7,478 - -

Reservas Técnicas - - 162,704 - - -

Valores asignados por liquidar - - - - - -

Acreedores por reporto - 175,685 - - - 179,327

Colaterales vendidos o dados en garantía - 16 - - - -

Derivados con fines de negociación - 50,574 - - - -

Derivados con fines de cobertura - 10,487 - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - 2,311 - - -

Otras Cuentas por pagar 0 75,179 4,034 1,267 19 1,620

Impuestos a la Utilidad por pagar - 2,402 755 322 3 54

Participación de los trabajadores en la utilidad - 639 - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 0 29,983 - - - 1,225

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo - 7,331 - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 34,824 3,279 945 16 340

Obligaciones subordinadas en circulación - 58,423 - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - - 1,922 - - 147

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - 221 61 91 - 1

TOTAL PASIVOS 0 1,179,984 171,033 30,262 682 181,094

CAPITAL

Capital contribuido 63,076 21,131 20,781 526 87 2,059

Capital Social 14,952 18,794 15,740 526 87 1,985

Prima en venta de acciones 48,124 2,336 5,041 - - 75

Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas por su órgano de gobierno

- - - - - -

Capital Ganado 132,175 92,529 9,379 5,585 168 1,908

Reservas de capital 5,418 17,330 594 526 55 253

Resultado de ejercicios anteriores 125,956 77,595 6,495 4,857 103 1,259

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta (2,871) (2,824) 1 - - 10

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (3,895) (3,965) - - - -

Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en curso por variaciones en las tasas

1 - (2) - - -

Efecto acumulado por conversión 348 177 - - - 175

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - -

Remediciones por beneficios definidos a los empleados (1,894) (1,963) 12 - - -

Resultado neto 9,113 6,180 2,279 203 10 213

Capital Mayoritario 195,251 113,659 30,160 6,111 255 3,968

Participación no controladora - 3 858 - 0 0

Total Capital Contable 195,251 113,663 31,018 6,111 255 3,968

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 195,251 1,293,647 202,051 36,373 937 185,062

PASIVOS Y CAPITAL Holding BanorteAhorro y Previsión


AlmacenadoraCasa de Bolsa

Banorte



Captación de Recursos - - - 791,870 18,877 - 772,993

Depósitos exigibilidad inmediata - - - 451,842 17,993 - 433,849

Depósitos a plazo - - - 302,460 885 - 301,575

Depósitos a plazo-Del Público en General - - - 275,566 885 - 274,681

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - 26,894 - - 26,894

Títulos de crédito emitidos - - - 35,355 - - 35,355

Cuenta global de captación sin movimientos - - - 2,213 - - 2,213

Préstamos de Bancos y otros - - 5,859 52,955 15,456 - 37,499

De exigibilidad inmediata - - - 5,000 - - 5,000

De corto plazo - - 5,859 36,279 15,456 - 20,824

De largo plazo - - - 11,675 - - 11,675

Reservas Técnicas - - - 162,704 - 183 162,887

Valores asignados por liquidar - - - - - - -

Acreedores por reporto - - - 355,012 774 - 354,238

Colaterales vendidos o dados en garantía - - - 16 - - 16

Derivados con fines de negociación - - - 50,574 - - 50,574

Derivados con fines de cobertura - - - 10,487 - - 10,487

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - 2,311 - - 2,311

Otras Cuentas por pagar 161 0 69 82,349 409 38 81,979

Impuestos a la Utilidad por pagar 2 0 - 3,538 - - 3,538

Participación de los trabajadores en la utilidad - - - 639 - - 639

Acreedores por liquidación de operaciones - - - 31,208 20 - 31,188

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo - - - 7,331 - - 7,331

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 159 0 69 39,633 389 38 39,283

Obligaciones subordinadas en circulación - - - 58,423 - - 58,423

Impuestos diferidos (Neto) - - - 2,069 2,069 - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - 8 382 - - 382

TOTAL PASIVOS 161 0 5,937 1,569,153 37,585 222 1,531,790

CAPITAL

Capital contribuido 170 144 11,785 119,758 57,046 322 63,034

Capital Social 170 144 11,768 64,166 49,222 - 14,944

Prima en venta de acciones - - 17 55,593 7,824 322 48,091

Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas por su órgano de gobierno

- - - - - - -

Capital Ganado 860 (8) (8,918) 233,679 101,849 349 132,179

Reservas de capital 23 2 117 24,319 18,901 - 5,418

Resultado de ejercicios anteriores 737 (10) (8,889) 208,102 82,468 300 125,934

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta - - - (5,685) (2,834) - (2,851)

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo - - (0) (7,861) (3,965) - (3,895)

Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en curso por variaciones en las tasas

- - - (2) (2) - 1

Efecto acumulado por conversión - - - 699 351 - 348

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -

Remediciones por beneficios definidos a los empleados - - - (3,845) (1,952) - (1,894)

Resultado neto 100 (0) (146) 17,951 8,882 49 9,118

Capital Mayoritario 1,030 137 2,867 353,437 158,894 671 195,214

Participación no controladora - - - 861 568 1,984 2,277

Total Capital Contable 1,030 137 2,867 354,299 159,463 2,654 197,490

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 1,191 137 8,803 1,923,451 197,047 2,876 1,729,280



TotalCargos



IntercompañíasSaldo FinalPASIVOS Y CAPITAL


V. Anexos


V. Anexos

Cambios Contables y Regulatorios

Cifras denominadas en millones de pesos Principales cambios en el criterio contable NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. El día 31 de diciembre de 2015, la Comisión publicó una resolución que modifica las Disposiciones en lo que corresponde a la aplicación de la “NIF D-3 Beneficios a los empleados”. Esta disposición tiene como objetivo dar a conocer los artículos transitorios en los que se señalan las opciones que tienen las instituciones para reconocer los efectos contables de la entrada en vigor de la nueva NIF-D-3. En virtud de lo antes mencionado la Institución tomó la opción establecida en el artículo tercero transitorio de reconocer progresivamente en el capital contable los cambios por reformulación referidos en los incisos a) y b) del párrafo 81.2 de la NIF D-3 “Beneficios a los empleados”, emitida por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C., que entró en vigor el 1 de enero de 2016, lo cual fue informado oportunamente a la Comisión conforme a los plazos establecidos en las Disposiciones. El reconocimiento de los saldos señalados en los incisos a) y b) del párrafo 81.2 de la NIF D-3, inició en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo máximo de 5 años. Los montos totales a reconocer respecto de los incisos a) y b) del párrafo 81.2 de la NIF D-3 se determinaron utilizando la tasa de descuento de Bonos corporativos para la valuación a mercado, de la Obligación por Beneficios Definidos conforme a la nueva NIF D-3, en los términos siguientes:

I. El saldo de modificaciones al plan aún no reconocido, se reconoce de manera progresiva, registrando un 20% anualmente y se afecta el concepto de resultado de ejercicios anteriores, utilizando como contrapartida en la cuenta “Provisión para beneficios a los empleados”, correspondiente al concepto de pasivo “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, como sigue:

Tasa de descuento Saldo total por

aplicar Aplicación del

20% anual Reconocimiento gradual al 1T20

Bonos Corporativos $183.0 $36.6 $155.5 II. En el caso del saldo acumulado de ganancias o pérdidas del plan pendiente de reconocer (enfoque del

corredor) se reconoce de manera progresiva, registrando un 20% durante el año 2016, incrementando la cuenta “Provisión para beneficios a los empleados”, correspondiente al concepto de pasivo “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, y se utiliza como contrapartida el concepto de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” del rubro “Capital ganado”, como sigue:

Tasa de descuento Saldo total por

aplicar Aplicación del

20% anual Reconocimiento gradual al 1T20

Bonos Corporativos $2,427.8 $485.5 $2,244.1

La aplicación del 20% anual se reconoce mensualmente de manera proporcional durante el año 2020. Los importes que se hubieran reconocido y presentado en el balance general al 31 de marzo de 2020 de no haberse aplicado la opción antes señalada en los rubros afectados son: Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (1) 39,494 Total de pasivos 1,531,991 Resultado de ejercicios anteriores 125,907 Remediciones por beneficios definidos a los empleados (2,077) Total capital contable 197,279 Total pasivo más capital contable 1,729,059

V. Anexos


(1) En este rubro se netea la cuenta de “Provisión para beneficios a los empleados” para mostrar el “Activo neto por beneficios definidos” originado por los pagos anticipados realizados por la Institución. (en caso de resultar negativo el saldo, este presentaría en el rubro de acreedores diversos y otras cuentas por pagar).

Terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda. El 30 de junio de 2010, el Gobierno Federal a través de la SHCP y las Instituciones de Crédito celebraron un convenio mediante el cual se acordó la terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda (punto final y fideicomisos UDIS) (el Convenio), consecuentemente, a partir del 1º de enero de 2011 la Tenedora absorbió la parte que le corresponde del descuento otorgado en forma anticipada a los deudores de créditos de vivienda que participan en el programa. En el Convenio se establecieron una serie de obligaciones a cargo del Gobierno Federal liquidable en 5 amortizaciones anuales cuya fecha de vencimiento fue el 1 de junio de 2015, fecha en la que se recibió el último pago por un importe de Ps 29, la cual incluyó el costo financiero mensual desde el día inmediato siguiente a la fecha de corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago. Al 31 de marzo de 2020, el saldo remanente de los CETES ESPECIALES que no han sido recomprados por el Gobierno Federal es de Ps 574 y sus vencimientos están entre el 2022 y 2027. Tratamiento contable especial de los programas de apoyo otorgados por la Institución derivado de la Contingencia del COVID-19 Ante el impacto negativo generado en diversas actividades de la economía derivado de la epidemia por el virus SARS-CoV2 (COVID-19) en México, la Institución ha determinado apoyar a sus clientes mediante la implementación de diversos programas de apoyo que serán aplicables a todos los clientes que se suscriban al programa a partir del 25 de marzo y hasta el 30 de abril de 2020, conforme a lo siguiente: Tarjeta de crédito: El apoyo consiste en no requerir el pago mínimo de la tarjeta por 4 meses, sin afectación en buró de crédito, ni

generación de gastos de cobranza o intereses por incumplimiento (moratorios); lo anterior, a partir de que el cliente reciba confirmación, vía correo electrónico, de haber quedado inscrito en el programa.

El requerimiento habitual de pago se reanuda a partir del mes inmediato de haberse concluido el periodo de apoyo, es decir, agosto 2020.

El saldo que se mantenga en la cuenta durante el periodo de apoyo genera intereses ordinarios que se calculan

mensualmente, se informan al cliente y no se capitalizan.

Se pueden realizar pagos en cualquier momento a la tarjeta.

La tarjeta de crédito inscrita en el programa de apoyo se mantiene disponible para compras y disposiciones de efectivo de acuerdo a las políticas de crédito aplicables y a los términos y condiciones vigentes.

Crédito de nómina: Posponer el pago de capital, intereses, seguros y comisiones equivalentes a 4 meses, de acuerdo a la periodicidad

de pago.

El diferimiento aplica a partir de que el cliente reciba la confirmación, por correo electrónico, de que quedó inscrito en el programa.

Al terminar el periodo de apoyo se reanudará el pago del crédito por el mismo monto que el cliente estaba

pagando antes del diferimiento.

El cliente no pagará intereses adicionales durante el programa o la extensión del plazo.

Se pueden realizar pagos anticipados en cualquier momento sin penalización para concluir con su crédito en la fecha original.

Crédito personal: Consiste en posponer el pago de capital, intereses, seguros y comisiones equivalentes a 4 meses, de acuerdo la

periodicidad de pago.

V. Anexos


El diferimiento aplica a partir de que el cliente reciba la confirmación, por correo electrónico, de que quedó inscrito en el programa.

Al terminar el periodo de apoyo se reanudará el pago del crédito por el mismo monto que el cliente estaba pagando antes del diferimiento.

El cliente no pagará intereses adicionales durante el programa o la extensión del plazo.

Se pueden realizar pagos anticipados en cualquier momento sin penalización para concluir con su crédito en la fecha original.

Crédito auto:

El apoyo consiste en diferir el pago de principal e intereses del crédito por los siguientes 4 meses a partir de que reciba confirmación, vía correo electrónico, de haber quedado inscrito en el citado programa.

El pago de las 4 mensualidades se recorre al final del plazo originalmente pactado.

El pago habitual se reanuda a partir del mes inmediato de haberse concluido el periodo de diferimiento.

Los intereses pospuestos de los 4 meses señalados no generan interés adicional o comisión.

Se puede realizar pagos anticipados en cualquier momento sin penalización para concluir con su crédito en la fecha original.

Crédito hipotecario:

El apoyo consiste en diferir el pago del crédito por los siguientes 4 meses a partir de que reciba confirmación, vía correo electrónico, de haber quedado inscrito en el citado programa.

El pago de las 4 mensualidades se recorre al final del plazo originalmente pactado.

El pago habitual se reanuda a partir del mes inmediato de haberse concluido el periodo de diferimiento.

Los intereses pospuestos de los 4 meses señalados no generan interés adicional o comisión.

Se puede realizar pagos anticipados en cualquier momento sin penalización. Crédito PYME:

a) En créditos simples:

El apoyo consiste en no requerir el pago mensual (capital e interés) hasta por 4 meses.

Las mensualidades diferidas se recorren al final del plazo.

Los créditos que se encuentren por concluir serán ampliados hasta por 4 meses.

b) En créditos Cuenta Corriente:

El apoyo consiste en no requerir el pago mensual (intereses) hasta por 4 meses y al mismo tiempo se ampliará el plazo del crédito hasta por 4 meses.

Los intereses se recorren al final del plazo.

El realizar el pago total o parcial del capital al final del plazo original del crédito o durante la vida del mismo, no exime al cliente de pagar los intereses diferidos.

V. Anexos


Los créditos que están por concluir tendrán ampliación de plazo de acuerdo a los meses restantes y el pago del capital se recorre a la nueva fecha de vencimiento.

Durante la ampliación del plazo se deberá cubrir el pago de intereses correspondientes según las obligaciones del

contrato de crédito. En virtud de lo anterior, el 27 de marzo de 2020 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”), emitió Criterios Contables Especiales, aplicables a la Institución por el periodo del 28 de febrero de 2020 y hasta el 27 de junio de 2020, mediante el cual autorizó que aquellos créditos vigentes al 28 de febrero de 2020 de acuerdo al párrafo 12 del criterio B-6 “cartera de crédito” (criterio B-6) a los cuales se les difirió el pago del principal e interés conforme al programa, no se consideren como créditos reestructurados en términos de los párrafos 79 y 80, así mismo, en su caso que no les resulte aplicable los requisitos establecidos en los párrafos 82 y 84 del Criterio B-6 según corresponda, y para que los mismos permanezcan como cartera vigente durante el plazo pactado en dicho programa. Por lo tanto, dichos créditos son contemplados como cartera vigente para la determinación de la estimación preventiva. Adicionalmente, los créditos por los cuales se diferirán sus pagos, no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el párrafo 40 del Criterio B-6, ni deberán ser reportados como créditos vencidos ante las sociedades de información crediticia. Los importes que se hubieran registrado y presentado tanto en el balance general como en el estado de resultados por tipo de cartera, de no haberse aplicado el criterio contable especial, así como, el detalle de los conceptos y montos por tipo de cartera, por los cuales se haya realizado la afectación contable con motivo de la aplicación del criterio contable especial al 31 de marzo de 2020, se consideran poco significativos, en virtud de que la adhesión a los programas iniciaron a partir del 25 de marzo de 2020. Nuevas Normas de Información Financiera Conforme al comunicado de prensa emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores el 8 de abril de 2020, la entrada en vigor de la Resolución publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13 de marzo de 2020, referente a las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), referidas en el párrafo 3 del Criterio A-2 “Aplicación de normas particulares” del Anexo 33, entrarán en vigor el 1 de enero de 2022. A la fecha nos encontramos en el proceso de análisis de los impactos que dichas NIF puedan tener en los estados financieros. Las NIFs emitidas y que serán aplicables a las Instituciones de crédito a partir del 1 de enero de 2022 son:

NIF B-17 “Determinación del Valor Razonable”.

NIF C-3 “Cuentas por cobrar”. NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”.

NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. NIF C-20 “Instrumentos financieros por cobrar principal e interés”.

NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”.

NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”. NIF D-5 “Arrendamientos”

NIF B-5 “Información financiera por segmentos”. NIF B-12 “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”.

NIF C-2 “Inversión en instrumentos financieros”.

NIF C-10 “Instrumentos financieros derivados y de cobertura”. NIF C-13 “Partes relacionadas”.

NIF C-14 “Transferencia y baja de activos financieros”. NIF C-22 “Criptomonedas”

V. Anexos


Venta de Cartera a Sólida Administradora de Portafolios Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única. En el mes de febrero de 2003 Banorte vendió Ps 1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de Ps 378 millones. De esta cantidad Ps 1,861 millones fueron de Cartera Vencida y Ps 64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de febrero fue de Ps 1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron Ps 1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma.

(Millones de Pesos Nominales) ago-02 dic-19 mar-20 ago-02 dic-19 mar-20 ago-02 dic-19 mar-20

Comercial 5 0 0 5 0 0 10 0 0Consumo 0 0 0 0 0 0 0 0 0Hipotecario 54 4 4 0 0 0 54 4 4

Cartera Vigente 59 4 4 5 0 0 64 4 4

Comercial 405 184 183 293 1 2 698 185 184Consumo 81 71 71 0 0 0 81 71 71Hipotecario 1,112 190 189 0 0 0 1,112 190 189

Cartera Vencida 1,598 445 443 293 1 2 1,891 446 445

CARTERA TOTAL 1,657 449 447 298 1 2 1,955 450 448

Comercial 326 184 183 246 1 2 572 185 184Consumo 77 71 71 0 0 0 77 71 71Hipotecario 669 192 191 0 0 0 669 192 191

Reservas Crediticias (1) 1,072 447 445 246 1 2 1,318 448 446

Moneda Nacional Moneda Extranjera (USD) Total

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca.

(*) Al mes de marzo de 2020 existe diferencia en reservas por $78 millones. (*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio. (*) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (*) Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida

En el 1T20 hubo movimientos en la cartera por castigos, quitas y bonificaciones por Ps 0.1 millones, así como Ps 0.1 millones en adjudicaciones; durante el trimestre no hubo movimiento por cobros ni reestructuras. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por Ps 1.8 millones. No hubo traspasos a cartera vigente ni a cartera vencida.

V. Anexos


En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV a continuación se muestra la integración de la cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única y no un procedimiento permanente de transferencia de cartera a Sólida.

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 393,904 391,374 63,533 82,364 457,437 473,738

Créditos a Entidades Financieras 0 0 0 0 0 0

Créditos al Consumo 116,228 116,200 0 0 116,228 116,200

Créditos a la Vivienda 170,090 173,229 0 0 170,090 173,229

Cartera Vigente 680,223 680,803 63,533 82,365 743,755 763,167

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 4,750 4,925 1,585 1,999 6,336 6,924

Créditos al Consumo 4,339 4,089 0 0 4,339 4,089

Créditos a la Vivienda 2,163 2,259 0 0 2,163 2,259

Total Cartera Vencida 11,253 11,272 1,585 1,999 12,838 13,271

CARTERA TOTAL 691,476 692,075 65,118 84,364 756,594 776,439

Reservas Crediticias 16,477 16,451 1,055 1,929 17,532 18,380

Cartera Neta 674,998 675,623 64,063 82,435 739,061 758,059

Reservas a Cartera 136.56% 138.49%

% Cartera Vencida 1.70% 1.71%

dic-19 mar-20 dic-19 mar-20 dic-19 mar-20

Moneda Nacional (1) Moneda Extranjera (USD) (2) Total

(Millones de Pesos Nominales)

1. La moneda nacional incluye UDIS valorizados al nuevo tipo de cambio. 2. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

V. Anexos


Notas a Estados Financieros

Títulos para NegociarValor en Libros

Intereses ValuaciónValor de Mercado

Valores gubernamentales 176,913 1,332 284 178,529

Sin restricción 14,923 201 101 15,225

BONDES D (40) - 0 (40)

BONDES M (54) 0 (1) (54)

BPA (716) - 0 (716)

BREMS - - - -

Certificados Bursátiles Gubernamental 101 0 2 103

Certificados Bursátiles Municipales 0 0 0 0

Certificados Bursátiles Udizados - - - -

CETES 13,185 179 64 13,428

CETES Especial - - - -

Eurobonos gubernamentales - - - -

Udibonos 2,446 21 36 2,503

Treasury Notes - - - -

Restringidos 161,990 1,130 183 163,304

BONDES D 30,550 108 4 30,662

BONDES M 427 7 (4) 431

BPA 127,191 998 178 128,368

BREMS - - - -

Certificados Bursátiles Gubernamental 2,348 4 2 2,354


Certificados Bursátiles Udizados 0 0 (0) 0

CETES 1,150 10 1 1,162



Udibonos 205 1 0 207

- - - -

Valores bancarios 52,288 112 39 52,438

Sin restricción 2,179 0 0 2,180

Aceptaciones Bancarias 4 - - 4

Bonos Bancarios - - - -

Certificados Bursátiles Banca de Desarrollo 3 0 (0) 3

Certificados Bursátiles Bancarios 101 0 0 102

Certificados de Depósitos 437 0 0 437

Notas Estructuradas - - - -

Otros títulos bancarios 179 0 0 180

Pagarés 1,455 - 0 1,455

Con restricción 50,109 111 38 50,258

Aceptaciones Bancarias - - - -


Certificados Bursátiles Banca de Desarrollo 2,770 6 0 2,776

Certificados Bursátiles Bancarios 18,240 50 33 18,323

Certificados de Depósitos 26,257 55 4 26,316


Otros títulos bancarios 1,022 0 1 1,023

Pagarés 1,820 - (0) 1,820

- - - -

Valores privados 7,250 7 732 7,988


Acciones 47 - 351 398

Acciones Sociedades de Inversión 4,652 - 272 4,924

ADRs - - - -

Certificados Bursátiles BORHIS - - - -

Certificados Bursátiles Corporativos 1,286 4 125 1,415

Certificados Bursátiles Fiduciarios - - - -

Eurobonos Privados - - - -

FIBRAS - - - -

Obligaciones Subordinadas - - - -

Otros títulos bancarios - - - -

Papel Comercial - - - -

Restringidos 1,264 2 (16) 1,251

Acciones 564 - (16) 548


Certificados Bursátiles Corporativos 700 2 1 703




Ajuste valor razonable Adq Ixe Banco - - - -

Total 236,451 1,450 1,054 238,956

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 1T20

(Millones de Pesos)

V. Anexos


Títulos Disponibles para VentaValor en Libros


Valores gubernamentales 177,411 1,564 (1,508) 177,467

Sin restricción 38,900 429 (1,049) 38,279

BONDES D - - - -

BONDES M - - - -

BPA (100) - 0 (100)

BREMS 7,778 17 - 7,795

Certificados Bursátiles Gubernamental 466 2 9 477



CETES 575 - 0 575


Eurobonos gubernamentales 29,997 409 (1,073) 29,333

Udibonos - - - -


Restringidos 138,511 1,135 (459) 139,187

BONDES D - - - -

BONDES M 2,498 57 (153) 2,402

BPA 91,391 829 155 92,374

BREMS - - - -

Certificados Bursátiles Gubernamental 4,798 19 (27) 4,790

Certificados Bursátiles Municipales 2,427 3 8 2,439


CETES 3 - 0 3


Eurobonos gubernamentales 34,490 204 (427) 34,266

Udibonos 2,905 23 (14) 2,913

- - - -

Valores bancarios 6,262 35 118 6,415




Certificados Bursátiles Banca de Desarrollo 1,679 23 38 1,741

Certificados Bursátiles Bancarios 1,673 6 54 1,733

Certificados de Depósitos 1,281 6 (0) 1,286

Notas Estructuradas 501 - 22 523

Otros títulos bancarios 1,128 1 3 1,131

Pagarés - - - -

Con restricción - - - -



Certificados Bursátiles Banca de Desarrollo - - - -

Certificados Bursátiles Bancarios - - - -

Certificados de Depósitos - - - -



Pagarés - - - -

- - - -

Valores privados 23,797 235 (2,950) 21,082

Sin restricción 21,948 170 (2,441) 19,677

Acciones 34 - 37 71

Acciones Sociedades de Inversión 4,284 - 98 4,382

ADRs - - - -

Certificados Bursátiles BORHIS 99 0 (80) 19

Certificados Bursátiles Corporativos 7,065 29 (415) 6,679


Eurobonos Privados 10,466 141 (2,081) 8,526

FIBRAS - - - -




Restringidos 1,849 65 (509) 1,405

Acciones - - - -


Certificados Bursátiles Corporativos - - - -


Eurobonos Privados 1,849 65 (509) 1,405


Ajuste valor razonable Adq Ixe Banco - - - -

Total 207,470 1,835 (4,341) 204,963


(Millones de Pesos)

V. Anexos


Títulos Conservados al VencimientoValor en Libros


Valores gubernamentales 147,747 1,751 - 149,498

Sin restricción 131,687 1,499 - 133,186

BONDES D - - - -

BONDES M 243 4 - 247

BPA - - - -

BREMS - - - -

Certificados Bursátiles Gubernamental 1,647 3 - 1,650

Certificados Bursátiles Municipales 2,152 17 - 2,169

Certificados Bursátiles Udizados 230 4 - 234

CETES - - - -

CETES Especial 573 - - 573


Udibonos 126,841 1,471 - 128,312


Restringidos 16,060 252 - 16,312

BONDES D - - - -

BONDES M 12,561 239 - 12,800

BPA - - - -

BREMS - - - -

Certificados Bursátiles Gubernamental - - - -

Certificados Bursátiles Municipales 2,918 7 - 2,925

Certificados Bursátiles Udizados 0 0 - 0

CETES - - - -



Udibonos 581 5 - 586

- - - -

Valores bancarios 1,271 870 - 2,141

Sin restricción 1,271 870 - 2,141




Certificados Bursátiles Bancarios 791 7 - 798

Certificados de Depósitos 300 692 - 992

Notas Estructuradas 180 171 - 351


Pagarés - - - -

Con restricción - - - -




Certificados Bursátiles Bancarios - - - -

Certificados de Depósitos - - - -



Pagarés - - - -

- - - -

Valores privados 4,568 771 - 5,340

Sin restricción 2,690 766 - 3,456

Acciones - - - -

Acciones Sociedades de Inversión - - - -

ADRs - - - -

Certificados Bursátiles BORHIS 2 0 - 2

Certificados Bursátiles Corporativos 1,376 766 - 2,143



FIBRAS - - - -


Otros títulos bancarios 1,312 - - 1,312


Restringidos 1,878 5 - 1,883

Acciones - - - -


Certificados Bursátiles Corporativos 1,878 5 - 1,883




Ajuste valor razonable Adq Ixe Banco (347) - - (347)

Total 153,239 3,392 - 156,631


(Millones de Pesos)

V. Anexos


Acreedores por Reporto

VM deudores por reporto

VM Colaterales recibidos

vendidos en reporto

Diferencia deudora

Diferencia acreedora

VM acreedores por reporto

Valores gubernamentales 38,709 35,936 2,790 16 300,974

Valores bancarios 25,095 25,095 0 - 45,671Valores privados 6,927 6,907 21 - 7,593

Total 70,732 67,938 2,810 16 354,238

POSICIONES POR OPERACIONES DE REPORTO 1T20

(Millones de Pesos)

Deudores por Reporto

Instrumento Valor Razonable

FuturosFuturos TIIE 28 -

Forward -

Forward de divisa 306

Opciones -

Opciones de tasas 251

Opciones de divisa 2,390

Títulos Opcionales -

Swaps -

Swaps de tasas 31,505

Swaps de divisas 13,695

Swaps de crédito 792

Total negociación 48,940

Opciones

Opciones de tasas -

Opciones de divisa -

Swaps - Swaps de tasas 47


Swaps de crédito -

Total cobertura 1,292

Total posición 50,232

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 1T20

(Millones de Pesos)

Posición Activa

V. Anexos


Instrumento Valor Razonable

Futuros #¡REF!

Futuros TIIE 28 -

Forward -

Forward de divisa 408

Opciones -

Opciones de tasas 229


Swaps -

Swaps de tasas 26,829


Swaps de crédito -

Total negociación 50,574

Opciones

Opciones de tasas -


Swaps #¡REF!

Swaps de tasas 446


Swaps de crédito -

Total cobertura 10,487

Total posición 61,062

Posición Pasiva

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 1T20

(Millones de Pesos)

PRODUCTO TIPO SUBYACENTE NOCIONAL OPERATIONSForwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (USD/MXN) 698 79Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (USD/MXN) 11,378 108Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (CAD/MXN) 0 0Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (SEK/MXN) 0 0Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (EUR/USD) 0 0Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (EUR/USD) 0 0

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar) 33,165 20

Opciones de Divisa Ventas Tipo de Cambio (Dólar) 40,622 19

Opciones de Tasa Compras TIIE 34,887 81

Opciones de Tasa Ventas TIIE 43,972 373

Opciones de Tasa Compras LIBOR 6,743 26

Opciones de Tasa Ventas LIBOR 6,390 22

Swaps de Tasa USD LIBOR LIBOR 419,602 3,029

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 1,008,632 3,428

Swaps de Tasa y Divisa CS USDMXN FIJO/VARIABLE 163 2

Swaps de Tasa y Divisa CS USDMXN VARIABLE/VARIABLE 111,938 124

Swaps de Tasa y Divisa CS USDMXN FIJO/FIJO 22,798 41

Swaps de Tasa y Divisa CS CHFMXN FIJO/FIJO 9,185 3

Swaps de Tasa y Divisa CS CHFMXN FIJO/VARIABLE 5,152 2

Swaps de Tasa y Divisa CS EURMXN FIJO/FIJO 13,788 66Swaps de Tasa y Divisa CS GBPMXN FIJO/FIJO 2,900 12

Derivados de Crédito CDS USD D2_PEMEX_150927 2,724 9

(Millones de Pesos)MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 1T20

V. Anexos


1T19 1T20 1T19 1T20 1T19 1T20 1T19 1T20

Cartera VigenteCréditos Comerciales 237,882 238,974 0 - 60,679 79,465 298,561 318,439

Créditos a Entidades Financieras 9,384 9,067 0 - 0 (0) 9,384 9,067

Créditos al Consumo 114,086 117,537 0 - 0 - 114,086 117,537

Créditos a la Vivienda 158,482 173,125 123 100 0 - 158,605 173,226

Créditos a Entidades Gubernamentales 167,588 150,716 6,660 2,599 7,223 8,234 181,470 161,549

Total 687,421 689,420 6,782 2,699 67,902 87,698 762,105 779,818

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 6,059 5,050 0 0 1,681 1,998 7,740 7,047

Créditos a Entidades Financieras 4 4 0 - 0 - 4 4

Créditos al Consumo 4,183 4,052 0 - 0 - 4,183 4,052

Créditos a la Vivienda 1,544 2,059 14 11 0 0 1,557 2,070

Créditos a Entidades Gubernamentales 4 40 - - - - 4 40

Total 11,793 11,203 14 11 1,681 1,998 13,488 13,212

Cartera de Crédito 699,215 700,623 6,796 2,710 69,583 89,696 775,594 793,030

CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos)Moneda Nacional UDIS Moneda Extranjera Total

COSTO DEL PERIODO

SALDO DE CARTERA

FINAPE - -FOPYME - -Hipotecario UDIS -4.8 0.0Hipotecario tipo FOVI - -

-4.8 0.0

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE, FOPYME, HIPOTECARIO UDIS E

HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 1T20- GFNorte

(Millones de Pesos)TOTAL

V. Anexos


DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR Neto

Reservas Preventivas Globales de Cartera Crediticia 5,380 5,380 Provisiones no deducibles 1,428 1,428 Exceso del valor contable sobre el fiscal del bienes adjudicados y activo fijo

526 526

PTU disminuible 189 189 Comisiones cobrada por anticipado 792 792 Efecto por valuación de instrumentos financieros - - Pérdidas fiscales por amortizar 1,288 1,288 Provisiones para posibles pérdidas de créditos 399 399 Pérdida en venta de creditos y bienes adjudicados - - Disminución del valor de bienes inmuebles - - Intereses en prestamos - - Otras partidas 338 338Total Activo 10,339 10,339Diferencias Temporales Pasivas Aportación fondo de pensiones (145) (145) Adquisición de portafolios de cartera (353) (353) Proyectos capitalizables. pagos e ingresos anticipados (5,686) (5,686) Activos Intangibles distintos del Fondo de Comercio - - Efecto por valuación de instrumentos financieros (33) (33) Activos Intangibles con relacion con clientes (364) (364) Efecto por otras partidas (15) (15)Total Pasivo (6,597) (6,597) Activo (Pasivo) neto acumulado 3,742 3,742

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 1T20

(Millones de Pesos)

Obligaciones Q BANORTE 08U UDIS 11-mar-08 495 1,749 1,800 20 años 4.950% 15-feb-28 182 días

Obligaciones Dlls emisión 2010 (IXEGB40 141020) USD 14-oct-10 120 1,489 2,818 10 años 9.25% 14-oct-20 180 días

Obligaciones Dlls emisión 2016 (BANOC36 311004) USD 04-oct-16 500 9,607 6,910 15 años 5.750% 04-oct-26 180 días 04-oct-31

Nota de Capital Tier 1, No Preferente, No Acumulable, prepagable año-5 (BANORT 6 7/8 PERP)

USD 06-jul-17 350 6,413 8,220 Perpetuo 6.875% NA Trimestral 06-jul-22

Nota de Capital Tier 1, No Preferente, No Acumulable, prepagable año-10 (BANORT 7 5/8 PERP)

USD 06-jul-17 550 10,077 12,917 Perpetuo 7.625% NA Trimestral 10-ene-28

Eurobono (francos suizos) emisión 2018 (BANO589) CHF 14-jun-18 100 1,983 2,428 1,279 dias 0.875% 14-dic-21 Anual

Certificados bursátiles 94 BINTER 16U UDIS 13-oct-16 365 2,000 2,374 10 años 4.970% 01-oct-26 Semestral

Certificados bursátiles 94 BANORTE 18 MXN 29-nov-18 1,870 1,870 1,870 728 días TIIE+0.23% 26-nov-20 28 días

Certificados bursátiles 94 BANORTE 18-2 MXN 29-nov-18 2,663 2,663 2,663 1,456 días TIIE+0.28% 24-nov-22 28 días

Certificados bursátiles 94 BANORTE 19 MXN 17-may-19 5,400 5,400 5,400 1,092 dias TIIE +0.13% 13-may-22 28 días

Certificados bursátiles 94 BANORTE 19-2 MXN 17-may-19 1,500 1,500 1,500 1,820 dias TIIE +0.17% 10-may-24 28 días

Eurobono (francos suizos) emisión 2019 (BANO397) CHF 11-abr-19 250 4,694 6,070 1,279 dias 1.550% 11-oct-22 Anual

Obligaciones Dlls emisión 2019 (BANOA64_999999) USD 27-jun-19 600 11,501 14,091 Perpetuo 6.750% NA Trimestral 27-sep-24

Obligaciones Dlls emisión 2019 (BANOB48_999999) USD 27-jun-19 500 9,584 11,742 Perpetuo 7.500% NA Trimestral 27-jun-29

Eurobono (francos suizos) emisión 2019 (BANO343) CHF 18-sep-19 160 3,112 3,885 1,552 dias 0.450% 18-dic-23 Anual

Eurobono (francos suizos) emisión 2020 (BANO664) CHF 06-mar-20 225 4,826 5,463 1,736 dias 0.500% 06-dic-24 Anual

FECHA DE CALL

EMISIONES O TÍTULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 31 DE MARZO DE 2020 BANCO MERCANTIL DEL NORTE

(Millones de Pesos)

FECHA DE EMISIÓN

MONTO ORIGINAL

MONTO ORIGINAL (VALORIZADO)

MONTO ACTUAL

PLAZO TASAFECHA DE

VENCIMIENTOPAGO DE

INTERESESTIPO DE DEUDA MONEDA

V. Anexos


Préstamos de Bancos del Extranjero concentrados desde el extranjero

- - -

Préstamos de Banca de Desarrollo 11,473 5,181 16,654

Préstamos de Banca de Fomento 7,180 1,129 8,309

Call y Préstamos de Bancos 26,924 - 26,924

Préstamos de Fondos Fiduciarios 64 - 64

Provisiones de Intereses 1,004 - 1,004

46,645 6,310 52,955

Eliminaciones (15,456)

Total 37,499

TOTALMONEDA

EXTRANJERA

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 1T20 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE

(Millones de Pesos)

MONEDA NACIONAL

Depósitos Exigibilidad Inmediata

Moneda Nacional y UDIs 1.25%

Moneda Extranjera 0.09%

Depósitos a Largo Plazo - del Público en General



Depósitos a Largo Plazo - Mesa de Dinero


De Exigibilidad Inmediata


Banca de Fomento y Desarrollo



CAPTACIÓN VENTANILLA (BANORTE)

PRÉSTAMOS DE BANCOS Y OTROS (BANORTE)

TASAS DE INTERÉS - CAPTACIÓN VENTANILLA Y PRÉSTAMOS DE BANCOS Y OTROS AL 1T20

1T19 4T19 1T20Var vs. 1T19

Var vs. 1T20

Banxico (Depósitos de Regulación Monerataria) 37,458 37,458 37,458 0% 0%Banxico (Reportos Sistema de Pagos) 59,836 64,217 65,003 9% 1%Banxico (Ventanilla Verde y Roja) - - 130,309 0% 0%Call Money 173,173 173,323 177,366 2% 2%TOTAL 270,467 274,999 410,137 52% 49%

PRINCIPALES LINEAS DE CRÉDITO RECIBIDAS AL 1T20 (BANORTE)Millones de pesos

V. Anexos


Resultado por intermediación Consolidado

Resultado por valuación a valor razonable (1,404)Títulos para negociar (166)Derivados con fines de negociación (1,234)Derivados con fines de cobertura (4)

Pérdida por deterioro o incremento por revaluación 0

Resultado por valuación de divisas 1,221

Resultado por valuación de metales preciosos o amonedados 14

Resultado por compraventa de valores e instrumentos fin. der. 2,197

Títulos para negociar (169)

Títulos disponibles para la venta 624

Títulos conservados al vencimiento 0

Derivados con fines de cobertura 1,742

Resultado por compraventa de divisas (865)

Resultado por compraventa de metales precios amonedados 3

Total 1,166

INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 1T20(Millones de Pesos)

V. Anexos


Control Interno Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. (GFNORTE) concibe el control interno como una responsabilidad de cada uno de los miembros que lo conformamos. Así, el Consejo de Administración, los demás Órganos de Gobierno Corporativo, la Alta Dirección y cada uno de sus funcionarios y empleados somos parte del Sistema de Control Interno (SCI). El SCI es el marco general establecido por el Consejo de Administración con el propósito de coadyuvar al cumplimiento de los objetivos institucionales mediante lineamientos, políticas, procedimientos y actividades de control y monitoreo que incidan positivamente sobre la administración de los riesgos, la confiabilidad en la generación de la información financiera y el cumplimiento de la regulación. El SCI establece los objetivos y lineamientos generales que enmarcan las acciones y responsabilidades de todo el personal en la originación, procesamiento y realización de las operaciones, mismas que son monitoreadas por áreas especializadas en la vigilancia de los riesgos que se identifican y los controles que los mitigan. La estructura del SCI está conformada sobre tres líneas de defensa: A. Primera: Los dueños de los procesos de negocio y apoyo, sobre quienes recae la función primaria de control

interno en sus actividades. B. Segunda: Las áreas de Riesgos, Crédito, Jurídico y la Contraloría, las cuales apoyan con actividades permanentes de

monitoreo y control y, C. Tercera: Auditoría Interna, que con la independencia que le otorga su reporte al Comité de Auditoría y Prácticas

Societarias revisa las actividades y el adecuado desarrollo de las funciones de todas las áreas.

En GFNorte estamos convencidos que mantener un adecuado ambiente de control es una más de las ventajas competitivas que apoyan al crecimiento de nuestra presencia en el mercado financiero nacional, por lo cual todos los funcionarios y empleados desarrollan sus actividades con disciplina, en franco apego a la normatividad, y con la filosofía de realizar sus actividades bajo el principio de hacer las cosas bien a la primera, sin la necesidad de descansar en las revisiones que puedan hacer otras áreas.

Durante el primer trimestre de 2020, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:

A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones.

B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos.

C. Se atendieron las solicitudes de diferentes áreas internas en materia de control interno tanto en apoyo al desarrollo de nuevos proyectos institucionales, como aquellas que derivan de cambios a la Regulación.

D. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GFNorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su apropiada remediación.

E. Conforme al plan de trabajo establecido al inicio del año, se trabajó se trabajó en diversas actividades en materia de control interno contable.

F. Se realizaron pruebas de efectividad relacionadas con el Plan de Continuidad del Negocio, en esta materia, en cuanto a la contingencia global que representa el COVID 19, se activó el Plan de Continuidad bajo su apartado de Pandemia en la última semana de febrero. Las acciones instrumentadas han respondido a las consideraciones de cada momento y están acordes con la valoración de un riesgo incremental.

G. Se continuó con el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI.

H. El Oficial de Seguridad de la Información (CISO, por sus siglas en inglés) llevó a cabo sus funciones con base en el Plan Director, reportando los hallazgos encontrados y el detalle de las actividades realizadas al Director General de GFNorte y a los Comités de Gobierno Corporativo correspondientes, guardando una coordinación matricial con la Contraloría como parte del SCI.

I. Se dio respuesta a los requerimientos de las Autoridades Supervisoras, y se cumplió con las obligaciones de hacer e informar requeridas por la regulación externa.

V. Anexos


Situación Financiera y Liquidez Fuentes Internas y Externas de Liquidez Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir, la institución capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene la institución a través del reporto de los títulos que posee y que son factibles de este tipo de operación. También se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital. Derivado de lo anterior, en la actualidad contamos con diversas fuentes de liquidez. La captación, incluyendo los depósitos a la vista con y sin intereses y los depósitos a plazo, es nuestra principal fuente de liquidez. Los instrumentos negociables y de corto plazo, como valores gubernamentales y depósitos en el Banco Central y otros bancos, son nuestros activos líquidos que generan intereses. Nuestros activos líquidos también incluyen depósitos en bancos extranjeros, los cuales están denominados principalmente en dólares. La información detallada relativa a las fuentes de liquidez se encuentra en los diferentes rubros del Balance General de GFNorte que se presenta en este Reporte Anual.

Créditos Relacionados De conformidad con el Artículo 73 Bis de la LIC, los créditos otorgados por las Instituciones de Crédito a personas relacionadas, no podrán exceder del 35% de la parte básica de su capital neto. En GFNorte al 31 de marzo de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el monto de los créditos otorgados a personas relacionadas se integra como sigue (Millones de Pesos):

Institución que otorga el crédito Mzo-2020 % del Capital

Básico Dic-2019

% del Capital Básico

Banorte $11,965 8.6% $11,306 7.9%

$11,965

$11,306

Los créditos otorgados han estado por debajo del 100% del límite establecido por la LIC. Banorte. Al 31 de Marzo de 2020, el total de la cartera de créditos relacionados bajo el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, es de Ps 11,965 millones (incluyendo Ps 1,589 millones de cartas de crédito (CC), los cuales se encuentran registrados en cuentas de orden), representando el 1.5% del total de la cartera de crédito (excluyendo del total de cartera los saldos correspondientes a CC). Del monto total de créditos relacionados, Ps 10,295 millones fueron créditos otorgados a clientes vinculados con miembros del Consejo de Administración, Ps 762 millones a clientes vinculados con accionistas y Ps 908 millones vinculados con empresas relacionadas con GFNorte. De conformidad con el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, el saldo de la cartera de crédito de GFNorte para personas físicas y morales relacionadas al cierre de marzo de 2020 se encuentra al 8.6% del capital básico. Los créditos relacionados han sido otorgados en condiciones de mercado y calificados de acuerdo con las políticas, procedimientos y sistemas de calificación aplicables al resto de la cartera de crédito de GFNorte sobre la base de las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en materia de calificación de cartera crediticia emitidas por la CNBV. El 98% de los créditos relacionados están calificados con categoría “A” y la gran mayoría de estos créditos son clasificados en cartera comercial. Banorte. Al 31 de diciembre de 2019, el total de la cartera de créditos relacionados bajo el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, es de Ps 11,306 millones (incluyendo Ps 680 millones de cartas de crédito (CC), los cuales se encuentran registrados en cuentas de orden), representando el 1.5% del total de la cartera de crédito (excluyendo del total de cartera los saldos correspondientes a CC). Del monto total de créditos relacionados, Ps 9,512 millones fueron créditos otorgados

V. Anexos


a clientes vinculados con miembros del Consejo de Administración, Ps 768 millones a clientes vinculados con accionistas y Ps 1,026 millones vinculados con empresas relacionadas con GFNorte. De conformidad con el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, el saldo de la cartera de crédito de GFNorte para personas físicas y morales relacionadas al cierre de diciembre de 2020 se encuentra al 7.9% del capital básico. Los créditos relacionados han sido otorgados en condiciones de mercado y calificados de acuerdo con las políticas, procedimientos y sistemas de calificación aplicables al resto de la cartera de crédito de GFNorte sobre la base de las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en materia de calificación de cartera crediticia emitidas por la CNBV. El 98% de los créditos relacionados están calificados con categoría “A” y la gran mayoría de estos créditos son clasificados en cartera comercial.

Créditos o adeudos fiscales

Los créditos fiscales que a continuación se listan, se encuentran actualmente en litigio:

Millones de pesos Al 31 de marzo de 2020

AFORE BANORTE $2 Crédito No 4429309391 Impuesto sobre nóminas del estado de Coahuila

2

UNITELLER $9 Filipinas 2007 – 2008 9

PENSIONES BANORTE $321 Ejercicio 2014 321

V. Anexos


Personas Responsables Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Act. José Marcos Ramírez Miguel Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. Ing. Rafael Arana de la Garza Director General de Finanzas y Operaciones C.P. Isaías Velázquez González Director General de Auditoría Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director General Adjunto de Contraloría C.P.C. Mayra Nelly López López Directora Ejecutiva de Contabilidad

Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros

Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros y Subcontroladoras que regulan las materias que corresponden de manera conjunta a las Comisiones Nacionales Supervisoras (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 29 de junio de 2018. Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la información financiera de las Instituciones de Crédito (las Disposiciones) publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005, modificadas mediante Resoluciones publicadas en el citado Diario Oficial el 3 y 28 de marzo, 15 de septiembre, 6 y 8 de diciembre de 2006, 12 de enero, 23 de marzo, 26 de abril, 5 de noviembre de 2007, 10 de marzo, 22 de agosto, 19 de septiembre, 14 de octubre, 4 de diciembre de 2008, 27 de abril, 28 de mayo, 11 de junio, 12 de agosto, 16 de octubre, 9 de noviembre, 1 y 24 de diciembre de 2009, 27 de enero, 10 de febrero, 9 y 15 de abril, 17 de mayo, 28 de junio, 29 de julio, 19 de agosto, 9 y 28 de septiembre, 25 de octubre, 26 de noviembre y 20 de diciembre de 2010, 24 y 27 de enero, 4 de marzo, 21 de abril, 5 de julio, 3 y 12 de agosto, 30 de septiembre, 5 y 27 de octubre y 28 de diciembre de 2011, 19 de junio, 5 de julio, 23 de octubre, 28 de noviembre y 13 de diciembre de 2012, 31 de enero, 16 de abril, 3 de mayo, 3 y 24 de junio, 12 de julio, 2 de octubre y 24 de diciembre de 2013, 7 y 31 de enero, 26 de marzo, 12 y 19 de mayo, 3 y 31 de julio, 24 de septiembre, 30 de octubre, 8 y 31 de diciembre de 2014, 9 de enero, 5 de febrero, 30 de abril, 27 de mayo y 23 de junio de 2015, 27 de agosto, 21 de septiembre, 29 de octubre, 9 y 13 de noviembre, 16 y 31 de diciembre de 2015, 7 y 28 de abril y 22 de junio de 2016, 7 y 29 de julio, 1 de agosto, 19, 28 de septiembre de 2016, y 27 de diciembre de 2016, 6 de enero, 4 y 27 de abril, 31 de mayo, 26 de junio, 4 y 24 de julio, 29 de agosto, 6 y 25 de octubre, 18, 26 y 27 de diciembre de 2017, 22 de enero y 14 de marzo, 26 de abril, 11 de mayo, 26 de junio, 23 de julio, 29 de agosto, 4 de septiembre, 5 de octubre, 15 y 27 de noviembre de 2018 y 15 de abril, 5 de julio y 1 de octubre, 4 y 25 de noviembre de 2019, así como 13 de marzo de 2020. respectivamente. GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.

V. Anexos


}

1T20

Reporte de Administración de Riesgos

al 31 de marzo de 2020

V. Anexos


1. OBJETIVOS, ALCANCE Y FUNCIONES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS 70

2. RIESGO CRÉDITO 72

3. RIESGO MERCADO (Banco y Casa de Bolsa) 86

4. RIESGO DE BALANCE Y LIQUIDEZ 89

5. RIESGO OPERACIONAL 94

6. BURSATILIZACIONES REALIZADAS POR GFNORTE 96

7. POSICIÓN EN ACCIONES 99

V. Anexos


Administración de Riesgos La función de Administración de Riesgos en Grupo Financiero Banorte es un pilar fundamental para la determinación y ejecución de la planeación estratégica de la Institución. Asimismo, la gestión y políticas de Riesgos en el Grupo están alineadas al cumplimiento de la regulación y a las mejores prácticas del mercado.

1. OBJETIVOS, ALCANCE Y FUNCIONES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Los objetivos principales de la función de Administración de Riesgos en GFNorte son: Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a minimizar el riesgo y que aseguren

estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgo (CPR).

Establecer mecanismos para dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de GFNorte con sistemas y procesos robustos.

Verificar la observancia del Perfil de Riesgo Deseado. Calcular y dar seguimiento al capital de GFNorte, bajo escenarios normales y adversos, con el fin de cubrir pérdidas

no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos. Implementar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos. Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito. Actualizar y dar seguimiento al Plan de Contingencia para restaurar el nivel de capital y liquidez en caso de eventos

adversos. Adicionalmente, GFNorte cuenta con metodologías sólidas para administrar los riesgos cuantificables tales como el Riesgo Crédito, el Riesgo Mercado, el Riesgo Liquidez, el Riesgo Operacional, el Riesgo de Concentración y el Riesgo de Contraparte. Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos como consecuencia de la constitución de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos por cambios en las condiciones del mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, tales como: tasas de interés, sobretasas, tipos de cambio, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: pérdida potencial ante la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para GFNorte, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico incluye pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que GFNorte lleva a cabo. Riesgo de Concentración: pérdida potencial atribuida a la elevada y desproporcional exposición a factores de riesgo particulares dentro de una misma categoría o entre distintas categorías de riesgo. Por otro lado, en lo referente a Riesgos No Cuantificables, en GFNorte existen objetivos definidos en el Manual de Administración de Riesgos para: Riesgo Reputacional: pérdida potencial en el desarrollo de la actividad de la Institución provocado por el deterioro en la percepción que tienen las distintas partes interesadas, tanto internas como externas, sobre su solvencia y viabilidad.

1.1. Estructura y Gobierno Corporativo de Administración de Riesgos En relación a la estructura y organización de la función para la Administración Integral de Riesgos, el Consejo de Administración es el responsable de autorizar las políticas y estrategias generales así como:

El Perfil de Riesgo Deseado para GFNorte. El Marco para la Administración Integral de Riesgos y el Plan de Financiamiento de Contingencia.

V. Anexos


Los Límites de Exposición al Riesgo, los Niveles de Tolerancia al Riesgo y los mecanismos para la realización de acciones correctivas.

El Plan de Contingencia. Los Resultados de los Escenarios Supervisores e Internos de Adecuación de Recursos.

El Consejo de Administración ha designado al CPR (Comité de Políticas de Riesgo) como el órgano responsable de administrar los riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo Financiero, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la Administración de Riesgos. Por su parte, el CPR también vigila los límites globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado por miembros propietarios y suplentes del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración de Riesgo y Crédito, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto. Asimismo, el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y el Grupo de Capital y Liquidez, analizan, monitorean y toman decisiones en relación con el riesgo de tasas en el balance, el margen financiero, la liquidez y el capital neto de la Institución. La Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgo y Crédito (DGARC) y contempla entre sus funciones identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesto GFNorte. La DGARC reporta al CPR, dando cumplimiento a la normatividad referente a la independencia de ésta respecto a las áreas de Negocio.

1.2. Alcance y Naturaleza de la Administración de Riesgos en GFNorte La función de Administración de Riesgos se extiende a todas las subsidiarias de GFNorte. Dependiendo del giro de cada una de las líneas de Negocio del Grupo, se miden, administran y controlan los Riesgos de Crédito, Concentración, Mercado, Liquidez y Operacional. Para este fin, la DGARC se apoya en diversos sistemas de información y medición de los riesgos, los cuales cumplen con los estándares regulatorios y están alineados a las mejores prácticas internacionales en materia de Administración de Riesgos. Cabe mencionar, que la información contenida en los sistemas de riesgo, así como los reportes que éstos generan son respaldados de forma continua siguiendo procedimientos institucionales en materia de seguridad informática. Así mismo, los sistemas de riesgos contienen operaciones sujetas a Riesgo de Crédito, Mercado, Liquidez y Operacional, mismas que son procesadas y a las cuales se les aplican los diferentes modelos y metodologías vigentes, generándose periódicamente reportes para cada uno de estos riesgos. En GFNorte existen políticas y procesos para el empleo de coberturas y estrategias de mitigación y compensación para cada tipo de riesgo dentro y fuera de balance, mismas que están contenidas en los modelos, metodologías y procedimientos de Administración de Riesgos. Dentro de estas políticas y procesos se detallan entre otros: las características, aforos, aspectos legales, temas de instrumentación y grado de cobertura que debe considerarse para las coberturas al momento de compensar o mitigar el riesgo. Dentro de las políticas y procesos también se contempla la ejecución de garantías como mecanismo de compensación de riesgo cada vez que existe algún incumplimiento no subsanado por parte de los deudores. Como parte de las estrategias y los procesos para vigilar la eficacia continua de las coberturas o los mitigantes de los diferentes riesgos existen límites para cada tipo de Riesgo (Crédito, Mercado, Liquidez y Operacional), los cuales son monitoreados de forma continua y existen procedimientos establecidos para que los excesos y las causas de los mismos sean documentados y se implementen las acciones correctivas correspondientes para regresar a niveles de riesgo aceptables.

V. Anexos


2. RIESGO CRÉDITO

Se refiere al riesgo de que clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago. Es por ello que la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad crediticia del portafolio. Los objetivos de la Administración de Riesgo de Crédito en GFNorte son:

Cumplir con el Perfil de Riesgo Deseado definido por el Consejo de Administración del Grupo. Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de financiamientos para optimizar la relación

riesgo- rendimiento. Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de

financiamientos. Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento del

financiamiento. Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente Administración de Riesgo de

Crédito. Definir y mantener actualizado el marco normativo para la Administración de Riesgo de Crédito. Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de Administración de Riesgo de

Crédito. Realizar una Administración de Riesgos de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos,

metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional. Medir la vulnerabilidad de la Institución a condiciones extremas, y considerar dichos resultados para la toma de

decisiones. Las políticas de la Administración de Riesgo de Crédito en GFNorte son aplicables a:

Otorgamiento y Administración del Crédito al Consumo de acuerdo a mejores prácticas del mercado a través de Modelos Paramétricos que permitan identificar el riesgo, minimizar las pérdidas e incrementar la colocación de crédito con calidad.

Otorgamiento y Administración del Crédito a Empresas y otras entidades, de acuerdo a mejores prácticas del mercado, por medio de una estrategia de crédito que incluya Mercados Objetivo y Criterios de Aceptación de Riesgo, identificando y administrando el riesgo por medio de metodologías de Calificación de Cartera y Alertas Tempranas.

Seguimiento y control de la calidad de los créditos por medio de un Sistema de Clasificación Crediticia que indique el tratamiento y acciones generales que se derivan de situaciones definidas, así como las áreas o funcionarios responsables de dichas acciones.

Vigilancia y control del Riesgo Crédito por medio de Límites Globales y Específicos, políticas de clasificación de cartera y modelos de Riesgo de Crédito a nivel portafolio que permitan identificar la pérdida esperada y pérdida no esperada a un nivel de confianza específico.

Información y revelación del Riesgo de Crédito a las áreas tomadoras de riesgos, al CPR, al Consejo de Administración, a las Autoridades Financieras y al Público Inversionista.

Definición de facultades en la toma de Riesgos de Crédito para la institución. Para el cumplimiento de los objetivos y políticas se tienen definidas una serie de estrategias y procedimientos que abarcan la originación, análisis, aprobación, administración, seguimiento, recuperación y cobranza.

2.1. Alcance y Metodologías de Riesgo Crédito

2.1.1. Riesgo de Crédito Individual

GFNorte segmenta el Riesgo de Crédito en dos grandes grupos: Minorista y Mayorista. El Riesgo de Crédito individual para la cartera Minorista es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de PyMEs y Consumo (hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito). El riesgo individual para la cartera Mayorista es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte).

V. Anexos


Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo, forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de Riesgo de Crédito. Los Mercados Objetivo son categorías de actividad económica por cada región, en los que GFNorte tiene interés en participar en la colocación de créditos. Su definición se encuentra respaldada por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio, así como por la opinión de expertos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los diferentes tipos de riesgos identificados por cada industria, permitiendo estimar el riesgo que implica otorgar un crédito a un cliente de acuerdo a la actividad económica que desempeña. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el Riesgo Financiero, de Operación, de Mercado, de ciclo de vida de la empresa, Legal y Regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar por medio de acciones preventivas que mitiguen el Riesgo de Crédito. La CIR Banorte es una metodología de calificación del deudor que evalúa criterios cuantitativos y cualitativos para determinar su calidad crediticia y se aplica a cartera Comercial igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación, o acreditados con ventas o ingresos anuales mayores o iguales a 14 millones de unidades de inversión (sólo en el caso de Empresas).

2.1.2. Riesgo de Crédito del Portafolio GFNorte ha diseñado una metodología de Riesgo de Crédito del portafolio que, además de contemplar estándares internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de Riesgo de Crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera total de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se optimice la relación riesgo-rendimiento. El modelo considera como la exposición de la cartera de crédito directamente el saldo de cada uno de los créditos, mientras que para la cartera de instrumentos financieros se considera el valor presente de los instrumentos y sus flujos futuros. Al ser la exposición sensible a cambios en el mercado, es posible la estimación de sensibilidad ante distintos escenarios económicos. Adicional a la exposición, la metodología contempla la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con la institución de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente; y se encuentra basada en las matrices de transición que GFNorte estima a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se espera recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a los factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de las que depende su “salud crediticia”. Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada se define como la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se estima la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida ante escenarios extremos, y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico, que en el caso de GFNorte es de 99.95%, y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de Riesgo de Crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de incluir nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas.

V. Anexos


2.1.3. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros La Administración de Riesgo de Crédito de instrumentos financieros se gestiona a través de una serie de pilares fundamentales, dentro de los cuales se puede destacar un marco robusto de políticas para la originación, análisis, autorización y administración. En las políticas de originación se definen los tipos de instrumentos financieros con elegibilidad para negociarse, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. El Comité de Crédito es el máximo órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros para clientes y contrapartes de acuerdo a las políticas de autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado, emita su autorización. No obstante, las líneas de contraparte (a entidades financieras principalmente) que cumplan con ciertos criterios pueden aprobarse mediante un modelo paramétrico autorizado por el CPR. En el caso específico de los contratos Derivados, y en línea con las mejores prácticas, se utiliza una metodología de exposición potencial para el cálculo de líneas, las cuales son analizadas y aprobadas en el seno del Comité de Crédito y se les da seguimiento de forma diaria y se reportan de manera mensual al CPR, donde también se presenta un análisis de las garantías detrás de las transacciones de derivados, tanto por parte de los clientes, como de las contrapartes financieras. La facultad mínima de autorización de líneas para derivados con clientes, es del Comité de Crédito correspondiente (en su caso, pueden aplicar facilidades aprobadas por el CPR). Para estas operaciones, debe privilegiarse el uso de líneas de Derivados con llamadas de margen para mitigar el riesgo que representa la exposición potencial de las operaciones derivadas. Para determinar las líneas con correlación adversa (Wrong Way Risk “WWR”), se considera un ajuste en la exposición potencial. La concentración de riesgo de crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas. La medición de Riesgo de Crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos:

1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación o menor diferencial de la tasa del instrumento comparado con la de un bono gubernamental equivalente, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el Riesgo de Crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento.

V. Anexos


2.2. Exposición al Riesgo de Crédito

Al 1T20, el monto total de las exposiciones brutas sujetas al Método Estándar y a los Modelos Internos (Modelo Interno Avanzado para Tarjetas de Crédito y Auto Persona Física, y Modelo Interno Básico para Empresas) para el cálculo del Índice de Capital es el siguiente:

Exposiciones Brutas (Saldos) sujetas al Método Estándar y/o Modelos Internos**

(Millones de pesos) Banorte

Arrendadora y Factor*

Sólida Cartera Total

Comercial 61,794 1,043 0 62,838 Ingresos o Ventas anuales < 14 MM UDIS 61,794 1,043 0 62,838 Entidades Federativas o Municipios 104,404 77 0 104,481 Organismos Descentralizados del Gobierno Federal, Estatal y Municipal, y Empresas Productivas del Estado

42,938 1,892 0 44,831

Proyectos con Fuente de Pago Propia 95,163 0 94 95,258 Instituciones Financieras 24,015 512 0 24,527 Hipotecario 175,295 0 0 175,295 Consumo No Revolvente 51,708 9 1,362 53,079 Cartera Total sujeta al Método Estándar 555,318 3,533 1,457 560,308 Comercial 138,224 28,917 0 167,141 Ingresos o Ventas anuales >= 14 MM UDIS 138,224 28,917 0 167,141 Organismos Descentralizados del Gobierno Federal, Estatal y Municipal con ingresos o ventas anuales >= 14 MM UDIS

13,939 0 0 13,939

Cartera Total sujeta al Modelo Interno Básico 152,163 28,917 0 181,080 Consumo No Revolvente (Auto Persona Física) 27,419 0 0 27,419 Tarjeta de Crédito 41,090 0 0 41,090 Cartera Total sujeta al Modelo Interno Avanzado 68,509 0 0 68,509 Eliminaciones y Registros Contables (16,928) Sin Calificar 61 Cartera Total 793,030 * No incluye Arrendamiento Puro. ** La Exposición no incluye Cartas de Crédito e incluyen ajustes contables. Para las operaciones sujetas a Riesgo de Crédito la Institución utiliza las calificaciones externas emitidas por las agencias S&P, Moody’s, Fitch, HR Ratings, Verum, DBRS Ratings México y A.M. Best America Latina. Sólo se consideran las calificaciones emitidas por calificadoras y no se asignan con base en activos comparables.

2.2.1. Cartera de Crédito La cartera crediticia de GFNorte con Riesgo de Crédito al 1T20 registra una exposición bruta (saldo total) de Ps 793,030 millones, mostrando un crecimiento trimestral de Ps 17,436 millones (2.2%) y un crecimiento de Ps 17,582 millones en el año (2.3%). Las variaciones por producto de la cartera total de GFNorte son: Producto/Segmento (Millones de pesos)

Cartera Total Var. vs 4T19 Var. vs 1T19 1T19 4T19 1T20 Ps % Ps %

Gobierno 181,474 173,992 161,588 (12,404) (7.1%) (19,886) (11.0%) Comercial 176,867 176,892 186,627 9,734 5.5% 9,759 5.5% Hipotecario 160,162 172,059 175,295 3,236 1.9% 15,134 9.4% Corporativa 138,822 130,510 147,931 17,420 13.3% 9,109 6.6% Nómina 54,375 53,069 53,065 (4) 0.0% (1,310) (2.4%) Tarjeta 38,847 41,987 41,090 (897) (2.1%) 2,243 5.8% Automotriz 25,047 26,938 27,434 495 1.8% 2,387 9.5% Cartera Total 775,594 775,448 793,030 17,582 2.3% 17,436 2.2%

V. Anexos


Subsidiaria (Millones de pesos)

Cartera Emproblemada Cartera Total

Reservas Totales Vigente Vencida Vigente Vencida

Banorte* 746,777 6,361 797 6,466 760,401 17,720

Arrendadora y Factoraje 32,075 7 23 344 32,450 473

Sólida 1,423 33 0 0 1,457 99

Registros Contables** (1,278) 0 0 0 (1,278) 213

Cartera Total 778,997 6,402 820 6,810 793,030 18,504 * La cartera total de Banorte incluye eliminaciones por (Ps 15,589) millones. ** Incluye la cartera del Fid. FCICK16-1 por Ps 61.0 millones Las reservas totales de Ps 18,504 millones incluyen reservas por calificación de Ps 18,292 millones, y registros contables (para reservar al 100% los Intereses vencidos, por valorización, adeudos negativos en el Buró de Crédito y registradas en recuperaciones) por Ps 213 millones. La cartera crediticia vigente, vencida y emproblemada de GFNorte al 1T20 agrupada por sector y subsidiaria se detallan en las siguientes dos tablas:

Sector (Millones de pesos)

Cartera Emproblemada

Cartera Total

Reserva Castigos

1T20 Días**

Vencidos Vigente Vencida Vigente Vencida 1T20

Var. vs 4T19

Gobierno 161,549 4 0 35 161,588 1,368 41 0 41

Servicios* 88,636 26 238 643 89,544 927 (5) 63 229

Manufactura 51,321 70 136 2,569 54,096 2,217 746 46 634

Comercio 47,202 49 255 1,880 49,386 1,237 (43) 251 354

Transporte 40,658 22 53 645 41,378 595 71 10 405

Principales 5 Sectores 389,366 171 682 5,773 395,991 6,343 810 369

Otros Sectores 98,808 110 138 1,038 100,094 1,043 (6) 56

Vivienda 173,226 2,070 0 0 175,295 1,153 25 516

Consumo 117,537 4,052 0 0 121,589 9,752 31 2,989

Registros Contables*** 61 0 0 0 61 213 0 0

Cartera Total 778,997 6,402 820 6,810 793,030 18,504 860 3,930 * Servicios incluye Servicios Financieros, Inmobiliarios y Otros Servicios. ** Días vencidos de la cartera vencida. *** Incluye la cartera del Fid. FCICK16-1 por Ps 61.0 millones.

Sector/Subsidiaria (Millones de pesos) Banorte* AyF Sólida Registro Contable Cartera Total

Gobierno 161,281 1,969 0 (1,661) 161,588

Servicios** 84,133 5,088 0 322 89,544

Manufactura 41,975 12,121 0 54,096

Comercio 43,807 5,579 0 49,386

Transporte 37,871 3,506 0 41,378

Principales 5 Sectores 369,067 28,263 0 (1,339) 395,991

Resto*** 391,335 4,187 1,457 61 397,039

Cartera Total 760,401 32,450 1,457 (1,278) 793,030 * La cartera total de Banorte incluye eliminaciones por (Ps 15,589) millones. ** Servicios incluye Servicios Financieros e Inmobiliarios. *** Resto Incluye la cartera del Fid. FCICK16-1 por Ps 61.0 millones.

V. Anexos


La cartera crediticia vigente, vencida y emproblemada de GFNorte al 1T20 agrupada por entidad federativa y subsidiaria se detallan en las siguientes dos tablas:

Entidad Federativa Cartera Emproblemada Cartera Total*

Reservas Totales

(Millones de pesos) Vigente Vencida Vigente Vencida

1 Ciudad de México 236,278 1,571 179 1,261 239,288 4,159 2 Nuevo León 120,625 576 91 2,687 123,979 3,721 3 Estado de México 58,113 841 85 673 59,712 1,686 4 Jalisco 46,006 391 84 291 46,772 917 5 Baja California Sur 25,427 96 2 12 25,537 312 6 Tamaulipas 23,632 175 49 86 23,942 555 7 Baja California Norte 21,907 110 8 171 22,197 542 8 Sinaloa 21,269 152 18 240 21,678 423 9 Coahuila 20,202 139 20 61 20,422 415

10 Chihuahua 17,972 170 30 252 18,425 494 Principales 10 591,429 4,221 566 5,735 601,952 13,226 Otras Entidades Federativas 188,846 2,180 254 1,075 192,356 5,066 Registros Contables** (1,278) 0 0 0 (1,278) 213

Cartera Total 778,997 6,402 820 6,810 793,030 18,504

* La cartera total de Banorte incluye eliminaciones por (Ps 15,589) millones. ** Incluye la cartera del Fid. FCICK16-1 por Ps 61.0 millones. La cartera crediticia vigente, vencida y emproblemada de GFNorte al 1T20 agrupada por plazo remanente se detalla a continuación:

Plazo Remanente Cartera Emproblemada Cartera Total*

Reservas Totales (Millones de pesos) Vigente Vencida Vigente Vencida

0 - 1 años 122,186 2,601 178 3,809 128,775 8,451 1 - 5 años 196,620 1,732 596 2,331 201,279 6,745 5 - 10 años 100,642 169 23 325 101,160 629 > 10 años 327,329 1,859 0 0 329,188 1,895 Banorte* 746,777 6,361 797 6,466 760,401 17,720 Arrendadora y Factoraje 32,075 7 23 344 32,450 473 Sólida 1,423 33 0 0 1,457 99 Registros Contables** (1,278) 0 0 0 (1,278) 213 Cartera Total 778,997 6,402 820 6,810 793,030 18,504 * La cartera total de Banorte incluye eliminaciones por (Ps 15,589) millones. ** Incluye la cartera del Fid. FCICK16-1 por Ps 61.0 millones- La Cartera Total Emproblemada es de Ps 7,630 millones. A continuación se presenta la conciliación 1T20 de las provisiones para riesgos crediticios de esta cartera:

Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios para créditos

emproblemados (Millones de pesos)

1T20

Banorte Arrendadora y

Factor Sólida GFNorte

Provisiones Preventivas Iniciales 3,046 206 15 3,268

Cargos a resultados 939 70 10 1,019 Por créditos castigados 137 0 10 147 Por ajustes en el riesgo crediticio 802 70 0 872 Por Venta de Cartera 0 0 0 0 Por variaciones en el Tipo de Cambio 210 0 0 210 Por Daciones 0 0 0 0 Castigos, Condonaciones y Quitas (386) 0 (25) (412)

Provisiones Preventivas Finales 3,809 276 0 4,085

Recuperaciones de cartera 96 0 0 96

V. Anexos


2.2.2. Exposición con Instrumentos Financieros Al 1T20, la exposición al Riesgo de Crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de Ps 254,193 millones, de los cuales el 96.0% presenta una calificación mayor o igual a A+(mex) en escala local, colocándolos en grado de inversión y en donde los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 8% del Capital Básico a diciembre de 2019. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a diciembre de 2019 tienen calificación mayor o igual a BBB+(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y rendimiento al vencimiento anualizado en promedio ponderado): certificados bursátiles y bonos de Pemex a 3 años y 11 meses por Ps 12,150 a 9.5%. Para el caso de las operaciones con Derivados, la exposición de las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 5% del Capital Básico a diciembre de 2019. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte, la exposición al Riesgo de Crédito de Inversiones en Valores es de Ps 180,622 millones, de los cuales el 99.3% tiene calificación mayor o igual a A+(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 107% del Capital Contable a diciembre de 2019. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a diciembre de 2019 tienen calificación mayor o igual a A-(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y rendimiento al vencimiento anualizado en promedio ponderado): certificados de depósito y certificados bursátiles de HSBC México a 11 meses por Ps 11,150 a 6.8%; certificados de depósito y certificados bursátiles de Banco Santander Mexicano a 8 meses por Ps 9,836 a 6.7%; certificados de depósito y certificados bursátiles de BBVA México a 1 año y 9 meses por Ps 8,430 a 6.8%; certificados de depósito y certificados bursátiles de Scotiabank Inverlat a 1 año y 3 meses por Ps 8,104 a 6.8%; certificados bursátiles del Gobierno de la Ciudad de México a 27 años y 6 meses por Ps 2,439 a 6.9%; certificados bursátiles de FEFA a 2 años y 8 meses por Ps 2,203 a 6.9%; certificados de depósito y certificados bursátiles de Banco Multiva a 5 meses por Ps 1,369 a 7.0%; certificados de depósito y certificados bursátiles de Banobras a 9 meses por Ps 1,256 a 6.7%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 2 años y 10 meses por Ps 957 a 6.9%; certificados bursátiles de Banamex a 1 mes por Ps 950 a 6.8%; certificados bursátiles de Banco Compartamos a 3 años por Ps 885 a 7.1%; certificados bursátiles de Consubanco a 11 meses por Ps 860 a 8.0%; certificados de depósito y certificados bursátiles de Banco del Bajío a 1 año y 9 meses por Ps 834 a 6.8%; certificados de depósito de Banco Invex a 7 meses por Ps 812 a 7.1%; bonos de CABEI a 2 años y 6 meses por Ps 784 a 6.5%; bonos de Deutsche Bank a 3 años y 2 meses por Ps 726 a 8.7%; certificados bursátiles de PEMEX a 3 años y 8 meses por Ps 698 a 7.6%; certificados bursátiles de CFE a 2 meses por Ps 624 a 7.0%; certificados bursátiles de Nafinsa a 8 meses por Ps 616 a 6.6%; certificados bursátiles de Grupo Aeroportuario del Pacífico a 4 años y 9 meses por Ps 498 a 6.9%; certificados bursátiles de Bancomext a 3 meses por Ps 412 a 6.6%; y certificados de depósito de Banca Mifel a 8 meses por Ps 370 a 7.2%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones. Para Arrendadora y Factor Banorte, no se tiene exposición en Inversiones en Valores ni Derivados. En Sólida Administradora de Portafolios, no se tiene exposición en Inversiones en Valores ni Derivados. A continuación se presenta la exposición al riesgo de contraparte de las operaciones con instrumentos financieros Derivados para Banorte, así como el efecto de compensación (neteo) y la mitigación de la exposición con base al agregado de las garantías relacionadas con las operaciones celebradas (incluye operaciones con Banco de México. No incluye operaciones liquidadas a través de contrapartes centrales).

V. Anexos


Posición (Millones de pesos)

1T20 Promedio 1T20

Forwards (272) (103) FX Swap 49 173 FX 20 4 Opciones (1,586) (846) Swap Tasa de Interés (IRS) 9,401 8,421 Cross Currency Swap (CCIRS) (14,208) (9,191) Credit Default Swaps (CDS) 792 374 Total (5,804) (1,168) Valor Razonable Positivo

16,031 13,194 (Valor de Mercado positivo) Efecto del neteo* 21,835 14,362 Garantías Entregadas (-) / Recibidas (+)

Efectivo (18,747) (11,384) Valores 0 0 Totales (18,747) (11,384) *La diferencia entre el valor de mercado positivo (sin considerar el neteo de las posiciones) y el valor de mercado del portafolio. No se incluyen operaciones liquidadas en Cámara de Compensación debido a que no tienen riesgo contraparte.

En la siguiente tabla se presenta los niveles de exposición actual y de exposición potencial futura al cierre del trimestre y en promedio durante el trimestre respectivamente.

(Millones de pesos) Riesgo Potencial Riesgo Actual Contrapartes

1T20 Promedio 1T20 1T20 Promedio 1T20 Financieras FWD

830 897 (169) (61)

FX SWAP 49 173 FX 20 4 OPCIONES 2,756 1,872 (1,499) (781) SWAP TASA 4,103 4,061 (2,163) (1,473) CCS 5,092 3,087 (14,229) (9,209) CDS 803 383 792 374 Total 6,443 5,663 (17,199) (10,973) Clientes

1T20 Promedio 1T20 1T20 Promedio 1T20 (No Financieras) FWD 27 35 (103) (42) OPCIONES 81 73 (87) (65) SWAP TASA 12,486 10,799 11,564 9,894 CCS 27 21 22 18

Total 12,561 10,892 11,396 9,805 Con base en las condiciones que se establecen dentro los contratos de operación de instrumentos financieros derivados se consideran niveles de tolerancia de exposición, en función a la calificación que mantengan las entidades involucradas en la transacción. La siguiente tabla presenta el monto de garantías a entregar en caso de deterioro por baja de calificación de la institución. Cabe mencionar que con la mayor parte de las contrapartes se ha migrado a umbral (threshold) cero, por lo que las garantías a entregar no dependen de la calificación crediticia sino que obedecen a movimientos de mercado:

Salidas Netas de Efectivo (Millones de pesos)

1T20 Promedio 1T20

Salida de Efectivo con Downgrade de 1 Escalón 0 0

Salida de Efectivo con Downgrade de 2 Escalones 0 0

Salida de Efectivo con Downgrade de 3 Escalones 0 0

V. Anexos


En la siguiente tabla se detalla el valor de mercado de acuerdo a los rangos de calificación para las contrapartes del portafolio de los productos derivados operados.

Intervalo de Calificación (Millones de pesos)

MtM 1T20 Promedio 1T20

AAA/AA- (1) 0

A+/A- (11,496) (7,400)

BBB+/BBB- (2,616) (1,985)

BB+/BB- 2,794 3,441

B+/B- 0 0

CCC/C 0 0

SC 5,515 4,776

Total (5,804) (1,168)

2.3. Garantía de los Créditos Las garantías representan la segunda fuente de recuperación del crédito, cuando la cobertura del mismo vía la actividad preponderante del solicitante se ve comprometida. Las garantías pueden ser reales o personales. Los principales tipos de garantías reales son los siguientes:

Hipotecaria Civil Hipotecaria Industrial Prendaria Ordinaria Prenda sin Transmisión de Posesión Prenda/Bono de Prenda Bono de Prenda Caución Bursátil Prenda Bursátil Fideicomiso de Administración y Pago Fondos de Fomento

Para el caso de bienes físicos otorgados en garantía, la Institución cuenta con políticas y procesos para dar seguimiento y realizar visitas de inspección periódicas para cerciorarse de la existencia, legitimidad, valor y calidad de las garantías que fueron aceptadas como soporte alterno del crédito. Por otro lado, cuando las garantías son valores, existen políticas y procesos para dar seguimiento a la valuación de mercado de las mismas y requerir garantías adicionales en caso de ser necesario. A continuación se muestra la cartera de crédito cubierta por tipo de garantía:

Tipo de Garantía (Millones de pesos)

1T20

Banorte Arrendadora

y Factor** Sólida GFNorte*

Cartera Total 776,051 32,450 1,457 793,030

Cartera Cubierta por Tipo de Garantía

Garantías Reales Financieras 20,417 0 0 20,417

Garantías Reales No Financieras 434,082 7,279 94 441,456

Pari Passu 28,715 0 0 28,715

Primeras Pérdidas 18,179 0 0 18,179

Garantías Personales 21,671 6,674 0 28,345

Cartera Total Cubierta 523,064 13,954 94 537,112*Cartera de Crédito Total GFNorte incluye eliminaciones y registros contables por (Ps 16,928). ** La cartera de AyF no incluye arrendamiento puro.

V. Anexos


2.4. Pérdidas Esperadas

Al 1T20, la cartera total de Banco Mercantil del Norte, es de Ps 775,990 millones. La pérdida esperada representa el 2.2% y la pérdida no esperada el 4.3% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.2% del periodo enero – marzo 2020. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte, la exposición de crédito de las inversiones es de Ps 180,622 millones y la pérdida esperada representa el 0.03% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.03% del periodo enero – marzo 2020. La cartera total de Arrendadora y Factor, incluyendo arrendamiento puro, es de Ps 35,235 millones. La pérdida esperada representa el 1.1% y la pérdida no esperada el 4.5% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.0% del periodo enero – marzo 2020. La cartera total de Sólida Administradora de Portafolios es de Ps 1,457 millones. La pérdida esperada representa el 11.7% y la pérdida no esperada el 12.7% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 11.7% del periodo enero – marzo 2020.

2.5. Modelos Internos 2.5.1. Modelo Interno Avanzado para Tarjeta de Crédito

GF Banorte obtuvo el 15 de Noviembre de 2017 por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la aprobación para el uso de Modelos Internos (MI) de calificación de Tarjeta de Crédito (TDC) para la constitución de reservas y capital regulatorios por riesgo de crédito con un enfoque avanzado (Oficio 111-3/706/2017). Estos modelos internos mejoran la gestión integral del riesgo de crédito, estimando los parámetros de riesgo a través de la experiencia de la Institución, y han sido aplicados a partir de febrero de 2018 (con cifras de enero). Los parámetros antes mencionados son:

Probabilidad de Incumplimiento. Indica la probabilidad de que un acreditado incumpla sus obligaciones contractuales en los siguientes doce meses respecto al mes de calificación. Para cada crédito se obtiene una puntuación, que es mapeada a una escala Maestra de calificación.

Severidad de la Pérdida. Mide la intensidad de la pérdida en el incumplimiento expresada como porcentaje de la Exposición al Incumplimiento (EI).

Exposición al Incumplimiento. Es el monto de la deuda al momento del incumplimiento de un crédito, considerando un horizonte de los siguientes 12 meses respecto al mes de calificación.

En la siguiente tabla se observa la Cartera de Tarjeta de Crédito sujeta al Modelo Interno Avanzado clasificado por grados de riesgo regulatorios:

Cartera de Consumo Revolvente bajo Modelo Interno Avanzado Millones de pesos

Grado de Riesgo*

Saldo Contable

Exposición al Incumplimiento

(EI)**

Severidad de la

Pérdida

PI ponderada por EI

Compromisos No

Dispuestos

EI media ponderada

por posición

EI Vigente

A1 16,809 30,330 87.30% 1.06% 52,462 45% 30,330

A2 5,129 8,115 87.30% 3.35% 6,650 37% 8,115

B1 4,582 6,062 87.30% 4.95% 1,643 24% 6,062

B2 424 802 87.30% 4.75% 1,078 47% 802

B3 2,373 3,128 87.30% 8.23% 771 24% 3,113

C1 4,204 5,473 87.30% 9.17% 1,195 23% 5,441

C2 3,153 3,960 87.30% 17.29% 643 20% 3,815

D 3,441 3,771 87.30% 47.67% 393 9% 1,100

E 973 983 88.75% 98.31% 218 1% 15

Cartera Total

41,090 62,624 87.46% 8.20% 65,054 34% 58,794

* La escala de grados de riesgo del Modelo Interno Avanzado ha sido mapeada a los niveles de riesgo regulatorios. ** Los saldos de la EI incluyen tanto el riesgo potencial como el saldo dispuesto.

V. Anexos


En la siguiente tabla se presentará la diferencia entre la pérdida esperada y la observada resultante del Modelo Interno Avanzado para Tarjeta de Crédito a partir de 1T19:

Backtesting

Cartera Pérdida Esperada Modelos Internos*

Pérdida Observada* Diferencia Ps

(Pérdida Observada – Pérdida Esperada)

% Cobertura PNC

Tarjeta de Crédito 4,515 4,812 298 107% Cartera Total 4,515 4,812 298 107%

* Pérdida Esperada y Observada es igual al promedio de los últimos 12 meses

2.5.2. Modelo Interno Avanzado para Auto Persona Física GF Banorte obtuvo el 25 de Noviembre de 2019 por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la aprobación para el uso de Modelos Internos (MI) de calificación de Auto Persona Física (Auto PF) para la constitución de reservas y capital regulatorios por riesgo de crédito con un enfoque avanzado (Oficio 111/678/2019). Estos modelos internos mejoran la gestión integral del riesgo de crédito, estimando los parámetros de riesgo a través de la experiencia de la Institución, y han sido aplicados a partir de febrero de 2020 (con cifras de enero). Los parámetros antes mencionados son:

Probabilidad de Incumplimiento. Indica la probabilidad de que un acreditado incumpla sus obligaciones contractuales en los siguientes doce meses respecto al mes de calificación. Para cada crédito se obtiene una puntuación, que es mapeada a una escala Maestra de calificación.

Severidad de la Pérdida. Mide la intensidad de la pérdida en el incumplimiento expresada como porcentaje de la Exposición al Incumplimiento (EI).

Exposición al Incumplimiento. Es el monto de la deuda al momento del incumplimiento de un crédito. En la siguiente tabla se observa la Cartera de Auto Persona Física sujeta al Modelo Interno Avanzado clasificado por grados de riesgo regulatorios:

Cartera de Auto Persona Física bajo Modelo Interno Avanzado Millones de pesos

Grado de Riesgo*

Saldo Contable

Exposición al Incumplimiento

(EI)

Severidad de la

Pérdida

PI ponderada por EI

EI Vigente

A1 23,077 23,077 72.48% 0.78% 23,060

A2 1,091 1,091 88.06% 2.50% 1,089

B1 0 0 0.00% 0.00% 0

B2 0 0 0.00% 0.00% 0

B3 674 674 65.99% 8.71% 385

C1 1,265 1,265 83.13% 8.71% 896

C2 2 2 65.99% 20.39% 2

D 1,073 1,073 72.98% 33.54% 313

E 237 237 73.53% 100.00% 0

Cartera Total

27,419 27,419 74.59% 3.55% 25,745

* La escala de grados de riesgo del Modelo Interno Avanzado ha sido mapeada a los niveles de riesgo regulatorios. En la siguiente tabla se presentará la diferencia entre la pérdida esperada y la observada resultante del Modelo Interno Avanzado para Autos Persona Física a partir de 1T19:

Backtesting

Cartera Pérdida Esperada Modelos Internos*

Pérdida Observada Diferencia Ps

(Pérdida Observada – Pérdida Esperada)

% Cobertura PNC

Auto Persona Física 702 733 31 104% Cartera Total 702 733 31 104%

* Información a Marzo 2019

V. Anexos


2.5.3. Modelo Interno Básico para Empresas

GF Banorte obtuvo el 30 de Noviembre de 2018 por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la aprobación para el uso del Modelo Interno de Empresas para la constitución de reservas y requerimiento de capital regulatorios por riesgo de crédito con un enfoque básico (Oficio 111-3/1472/2018) en Banco Mercantil del Norte, y el 1 de Marzo de 2019 para Arrendadora y Factor Banorte, y Sólida Administradora de Portafolios (Oficios 111-1/160/2019 y 111-1/161/2019, respectivamente). Las posiciones sujetas a dicha calificación son aquellas de clientes personas morales (distintas a entidades federativas, municipios y entidades financieras) y personas físicas con actividad empresarial, ambos con ventas anuales mayores o iguales a 14 millones de UDIs. El Modelo Interno mejora la gestión integral del riesgo de crédito, estimando los parámetros de riesgo a través de la experiencia de la Institución, y han sido aplicados a partir de febrero 2019 (con cifras a enero) en Banco Mercantil del Norte; y a partir de marzo 2019 (con cifras a febrero) en Arrendadora y Factor Banorte y Sólida Administradora de Portafolios. El parámetro autorizado bajo el Modelo Interno Básico de Empresas es:

Probabilidad de Incumplimiento. Indica la probabilidad de que un acreditado incumpla sus obligaciones contractuales en los siguientes doce meses respecto al mes de calificación. Para cada acreditado se obtiene una puntuación, que es mapeada a una escala maestra de calificación.

En la siguiente tabla se observa la cartera sujeta al Modelo Interno de Empresas clasificada por grado de riesgo:

Cartera Comercial de Empresas bajo Modelo Interno Básico Grupo Financiero Banorte

Millones de pesos

Nivel de Riesgo Saldo Contable Exposición al

Incumplimiento (EI)* PI ponderada

por EI 1 50,462 50,518 0.31% 2 57,479 57,522 0.49% 3 53,657 53,759 0.73% 4 19,117 19,120 1.33% 5 2,810 2,824 2.83% 6 2,041 2,041 6.11% 7 1,095 1,095 16.74% 8 760 760 25.88% 9 67 67 60.39% Incumplimiento 3,150 3,150 100.00% Total 190,639 190,856 2.55% * Los saldos de la EI incluyen tanto el riesgo potencial como el saldo dispuesto.

V. Anexos


A continuación se muestra el desglose de exposición al riesgo y pérdida esperada por subsidiaria:

Cartera Comercial de Empresas bajo Modelo Interno Básico Millones de pesos

Subsidiaria Saldo Contable* Exposición al

Incumplimiento (EI)** Pérdida

Esperada Banco Mercantil del Norte 161,580 161,797 2,612

Arrendadora y Factor Banorte 29,058 29,058 110

Sólida Administradora de Portafolios 0 0 0

Cartera Total* 190,639 190,856 2,722 * Los saldos incluyen Cartas de Crédito por Ps 9,403 millones, y excluyen ajustes contables por Ps 15 millones en Banorte y Ps 142 millones en Arrendadora y Factor Banorte. ** Los saldos de la EI incluyen tanto el riesgo potencial como el saldo dispuesto.

En la siguiente tabla se observa la diferencia entre la pérdida esperada que fue estimada por el Modelo Interno de Empresas y la pérdida real observada en los siguientes 12 meses. Dado que dicho modelo fue recientemente autorizado, se muestran los resultados estimados durante el periodo de corridas paralelas:

Backtesting Millones de pesos

Periodo Pérdida Esperada Modelos Internos

Pérdida Observada % Cobertura

(Pérdida Esperada / Pérdida Observada)

1T19 1,749 632 277%

2.6. Diversificación de Riesgos En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”, estas Disposiciones implican que las instituciones realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posean para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, las instituciones deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte: Capital Básico a diciembre 2019 (Millones de pesos) 139,655

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:

Operaciones crediticias

Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%

Operaciones en mercado de dinero


Operaciones overnight


II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 42,149

V. Anexos


En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte: Capital Contable a diciembre 2019 (Millones de pesos) 5,908

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable:

Operaciones crediticias Número de financiamientos 5 Monto de los financiamientos en su conjunto 6,976 % en relación al capital contable 118%

Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos 0

Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%


Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 8,505 En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Sólida Administradora de Portafolios: Capital Contable a diciembre 2019 (Millones de pesos) 3,009

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo): Operaciones crediticias


Operaciones en mercado de dinero / derivados Número de financiamientos 0

Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%



II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 262

V. Anexos


3. RIESGO MERCADO (Banco y Casa de Bolsa)

Los objetivos de Riesgo de Mercado en GFNorte son:

Cumplir con el Perfil de Riesgo Deseado definido por el Consejo de Administración del Grupo. Mantener un adecuado seguimiento del Riesgo de Mercado. Mantener adecuadamente informada en tiempo y forma a la Alta Dirección. Cuantificar mediante el uso de diversas metodologías, la exposición al Riesgo de Mercado. Definir los niveles máximos de riesgo que la Institución está dispuesta a mantener. Medir la vulnerabilidad de la Institución a condiciones extremas de mercado y considerar dichos resultados para

la toma de decisiones. Las políticas de Riesgo de Mercado en GFNorte son:

Los nuevos productos sujetos a riesgo de mercado deberán ser evaluados y aprobados mediante los lineamientos de nuevos productos aprobados por el Comité de Políticas de Riesgo.

El Consejo es el órgano facultado para aprobar límites globales y métricas de apetito de riesgo de mercado, así como modificaciones a los anteriores.

El Comité de Políticas de Riesgo es el órgano facultado para aprobar modelos, metodologías y límites específicos, así como modificaciones a los anteriores.

Los modelos de riesgo de mercado serán validados por un área independiente a aquella que los desarrolla y administra.

Los insumos y modelos de riesgo mercado serán validados conforme a una política debidamente aprobada por el Comité de Políticas de Riesgo.

3.1. Metodologías de Riesgo de Mercado

La administración de Riesgo de Mercado se gestiona a través de una serie de pilares fundamentales, entre los que destacan el uso de modelos y metodologías como la pérdida potencial, conocida comúnmente como “expected shortfall,”, el Análisis Retrospectivo (Backtesting), el Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas (Stress Testing), todos empleados para medir el riesgo de los productos y portafolios de instrumentos que cotizan en los mercados financieros. Cabe destacar que basados en los requerimientos de Basilea en su documento “Requerimiento Mínimo de Capital para Riesgo de Mercado” (en inglés conocido como “Minimum Capital Requirements for Market Risk”), Banorte implementó durante el mes de enero, el cálculo de la pérdida potencial reemplazando así el cálculo de VaR. Asimismo, se implementó la valuación de los instrumentos Derivados mediante curvas OIS y curvas ajustadas por colateral siguiendo los estándares internacionales. De igual forma, la gestión del riesgo se encuentra sustentada mediante un marco de políticas y manuales, en los cuales, se establece la implementación y seguimiento de límites de Riesgo Mercado, la revelación de las métricas de riesgo referidas y su seguimiento respecto a los límites establecidos. Los indicadores claves de riesgo son dados a conocer por medio de reportes mensuales al CPR y mediante un reporte diario a los principales ejecutivos en la institución relacionados con la toma de posiciones de Riesgo de Mercado.

3.2. Exposición al Riesgo de Mercado La exposición al Riesgo de Mercado de los portafolios de instrumentos financieros de la Institución, se cuantifica a través de la metodología denominada pérdida potencial (en inglés conocido como “Expected Shortfall“) la cual se determina como el promedio de las pérdidas una vez que se supera el Valor en Riesgo (VaR). El modelo de pérdida potencial toma como base un horizonte de tiempo de un día y se basa en una simulación histórica no paramétrica con nivel de confianza al 97.5% y 500 observaciones históricas en los factores de riesgo. Asimismo, considera todas las posiciones de instrumentos financieros (mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios, y derivados) clasificados contablemente como negociación, tanto dentro como fuera del balance. La pérdida potencial promedio para el 1T20 del portafolio del Banco es de Ps 98.7 millones, (Ps 30.9 millones mayor que la pérdida potencial promedio del trimestre anterior).

V. Anexos


El resultado mostrado representa que la pérdida potencial del Banco, con un nivel de confianza de 97.5%, es en promedio Ps 98.7 millones.

Pérdida Potencial (Millones de pesos)

Promedio 1T20

Pérdida Potencial Total 98.7

Capital Neto 156,968

Pérdida Potencial/Capital Neto 0.06%

La pérdida potencial por factor de riesgo se comportó durante el 1T20 de la siguiente manera:

Factor de Riesgo (Millones de pesos)

1T20 Promedio

1T20

Tasas 81.9 74.5

FX 68.5 59.8

Renta Variable 81.5 67.8

Efecto Diversificación (119.4) (103.4)

Pérdida Potencial Total del Banco 112.5 98.7

La pérdida potencial al cierre del 1T20 corresponde a Ps 112.5 millones. La aportación a la pérdida potencial por cada factor de Riesgo es:


1T20 Promedio

1T20

Tasas Domésticas 13.0 30.7

Tasas Extranjeras 20.6 10.2

FX 27.9 15.2


Pérdida Potencial Total del Banco 112.5 98.7

La pérdida potencial por factor de riesgo se determina simulando 500 escenarios históricos y realizando una agrupación de instrumentos por su factor de riesgo principal. Es importante destacar que se tomaron en cuenta todas las posiciones clasificadas como de negociación, excluyendo la posición de conservados al vencimiento y disponibles para la venta. La concentración promedio por factor de riesgo mercado sin considerar efecto diversificación es:

Factor de Riesgo 1T20

Tasas 37%

FX 30%

Renta Variable 33%

3.2.1. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo condiciones Extremas. De manera complementaria a la pérdida potencial y con objeto de robustecer el análisis de riesgo, Banorte realiza pruebas bajo condiciones extremas, también denominadas Stress Testing. Lo anterior, presentado de manera mensual al CPR y tiene como objetivo principal, obtener el impacto en las posiciones de la institución dado movimientos importantes en los factores de riesgo.

V. Anexos


3.2.2. Backtesting A fin de validar la efectividad y precisión de la pérdida potencial, se presenta mensualmente al CPR el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar las pérdidas y ganancias observadas respecto a la Pérdida Potencial estimada y, en caso de ser necesario, se realizan ajustes pertinentes al estimador.

3.2.3. Pérdida Potencial en Casa de Bolsa La pérdida potencial promedio para el 1T20 del portafolio es de Ps 43.2 millones (Ps 2.5 millones menor que la pérdida potencial promedio del trimestre anterior). El resultado mostrado representa que la pérdida potencial de la Casa de Bolsa, con nivel de confianza de 97.5%, es en promedio Ps 43.2 millones.

Pérdida Potencial (Millones de pesos)

Promedio 1T20

Pérdida Potencial Total 43.2

Capital Neto 3,640

Pérdida Potencial/Capital Neto 1.19%

La pérdida potencial por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para la Casa de Bolsa se comportó durante el 1T20 de la siguiente manera:


1T20 Promedio

1T20

Tasas 41.3 48.1

FX 0.0 0.0


Efecto Diversificación (1.7) (9.6)

Pérdida Potencial Total de Casa de Bolsa 41.4 43.2

La pérdida potencial al cierre del 1T20 corresponde a Ps 41.4 millones. La pérdida potencial por factor de riesgo se determina simulando 500 escenarios históricos y realizando una agrupación de instrumentos por su factor de riesgo principal. Es importante destacar que se tomaron en cuenta todas las posiciones clasificadas como de negociación, excluyendo la posición de conservados al vencimiento y disponibles para la venta. La concentración por factor de Riesgo de Mercado se encuentra principalmente en tasas de interés.

3.2.4. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas. De manera complementaria a la Pérdida Potencial, y con objeto de robustecer el análisis de riesgo, Casa de Bolsa Banorte realiza el análisis mediante la aplicación de pruebas bajo condiciones extremas, también denominadas Stress Testing. Lo anterior, presentado de manera mensual al CPR y tiene como objetivo principal obtener el impacto en las posiciones de la institución dados movimientos importantes en los factores de riesgo.

3.2.5. Backtesting A fin de validar la efectividad y precisión la Pérdida Potencial, se presenta mensualmente al CPR el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar las pérdidas y ganancias observadas respecto de la Pérdida Potencial estimada y, en caso de ser necesario, se realizarán los ajustes pertinentes al estimador.

V. Anexos


4. RIESGO DE BALANCE Y LIQUIDEZ

Los objetivos de Riesgo de Balance y Liquidez en GFNorte son:

Cumplir con el Perfil de Riesgo Deseado definido por el Consejo de Administración del Grupo. Dar un adecuado seguimiento al Riesgo de Balance y Liquidez. Cuantificar mediante el uso de diversas metodologías, la exposición al Riesgo de Balance y Liquidez. Medir la vulnerabilidad de la Institución a condiciones extremas de mercado y que dichos resultados se

consideren para la toma de decisiones. Mantener adecuadamente informada en tiempo y forma a la Alta Dirección sobre la exposición al Riesgo de

Balance y Liquidez y sobre cualquier desviación a los límites y al perfil de riesgo. Dar seguimiento a la política de cobertura de la institución y revisarla al menos anualmente. Mantener un nivel suficiente de Activos Líquidos elegibles para garantizar la liquidez de la Institución aún bajo

condiciones de estrés. Las políticas de Riesgo de Liquidez en GFNorte son:

Establecimiento de Límites Globales y Específicos de Administración de Riesgo de Balance y Liquidez. Medición y monitoreo del Riesgo de Balance y Liquidez. Información y revelación del Riesgo de Liquidez a las áreas tomadoras de riesgos, al CPR, al Consejo de

Administración, a las Autoridades Financieras y al Público Inversionista.

4.1. Metodologías y Exposición al Riesgo de Liquidez

El Riesgo de Balance y Liquidez se gestiona a través de una serie de pilares fundamentales, entre los que se pueden destacar la utilización de indicadores clave, como el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), brechas de re-precio y liquidez, así como las pruebas de estrés. Lo anterior se fundamenta en un marco de políticas y manuales, incluyendo un plan de financiamiento de contingencia y un plan de contingencia para la preservación de la solvencia y la liquidez. De manera similar se complementa con el seguimiento de límites y niveles de Perfil de Riesgo Deseado sobre las métricas de Riesgo de Balance y Liquidez en cuestión. La revelación de las métricas e indicadores referidos y el cumplimiento de éstos con los límites y el Perfil de Riesgo Deseado establecido se realiza a través de reportes mensuales al CPR, semanales al grupo de gestión de capital y liquidez y de manera trimestral al Consejo de Administración.

4.2. Perfil y Estrategia de Financiamiento La composición y evolución del fondeo del banco durante el trimestre se muestra en la siguiente tabla:

Fuente de Fondeo (Millones de pesos)

4T19 1T20 Var vs. 4T19

Depósitos a la Vista

Moneda Nacional (1) 393,386 403,689 2.6%

Moneda Extranjera (1) 44,778 51,181 14.3%

Depósitos a la Vista 438,164 454,870 3.8%

Depósitos a Plazo – Ventanilla

Moneda Nacional (2) 216,685 213,451 (1.5%)

Moneda Extranjera 12,351 13,142 6.4%

Captación Ventanilla 667,200 681,462 2.1%

Mesa de Dinero

Moneda Nacional (3) 50,791 75,868 49.4%

Moneda Extranjera (3) 24,010 31,794 32.4%

Captación Integral Sector Banca 742,001 789,125 6.4% 1. Incluye saldo de Cuenta Global de Captación sin Movimiento. 2. Incluye eliminaciones entre subsidiarias 3. Mesa de Dinero y Depósitos a Plazo

V. Anexos


4.3. Coeficiente de Cobertura de Liquidez El CCL permite cuantificar el Riesgo de Liquidez a través de la relación entre Activos Líquidos y Salidas Netas de Efectivo, en los próximos 30 días, bajo supuestos de un escenario de estrés regulatorio. El CCL es un indicador que debe interpretarse como la suficiencia de liquidez de la Institución para cubrir sus obligaciones de corto plazo, bajo un escenario extremo, haciendo uso únicamente de sus Activos Líquidos de mayor calidad. La siguiente tabla presenta la evolución promedio de los componentes del CCL en 1T20.

Componentes del CCL

(Millones de pesos)

Banco y Sofomes

Importe Sin Ponderar

(Promedio)

Importe Ponderado (Promedio)

ACTIVOS LÍQUIDOS COMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 106,915

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento minorista no garantizado 400,503 28,103

3 Financiamiento estable 238,953 11,948

4 Financiamiento menos estable 161,550 16,155

5 Financiamiento mayorista no garantizado 233,330 72,906

6 Depósitos operacionales 172,632 38,581

7 Depósitos no operacionales 56,158 29,786

8 Deuda no garantizada 4,539 4,539

9 Financiamiento mayorista garantizado 240,574 18,412

10 Requerimientos adicionales: 339,065 23,589

11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías

70,786 8,781

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda 0 0

13 Líneas de crédito y liquidez 268,278 14,808

14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 2,333 248

15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 0 0

16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 143,257

ENTRADAS DE EFECTIVO

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 98,549 17,188

18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 49,030 31,159

19 Otras entradas de efectivo 5,464 5,464

20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 153,043 53,811

Importe Ajustado

21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES No aplica 106,915

22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 89,446

23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No aplica 120.12%

V. Anexos


Durante 1T20, se observó un CCL promedio de los 91 días del trimestre para Banco y Sofomes de 120.12%, con CCL al cierre de 1T20 de 125.26%, situándose por arriba del Perfil de Riesgo Deseado y el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente. Los resultados anteriores indican que Banorte se encuentra en posición de hacer frente a la totalidad de sus obligaciones de corto plazo ante un escenario de crisis1.

4.4. Evolución de los Componentes del CCL La evolución de los componentes del Coeficiente de Cobertura de Liquidez entre el cierre del 4T19 y el cierre del 1T20 se presenta en la siguiente tabla.

Componente CCL (Millones de pesos)

4T19 1T20 Var vs. 4T19

Activos Líquidos 103,080 114,567 11.1%

Entradas de Efectivo 44,610 69,743 56.3%

Salidas de Efectivo 135,147 161,208 19.3%

Los Activos Líquidos que computan para el CCL del Banco y Sofomes entre el cierre del 4T19 y el cierre del 1T20 presentan la siguiente distribución:

Tipo de Activo (Millones de pesos)

4T19 1T20 Var vs. 4T19

Total 103,080 114,567 11.1%

Nivel I 95,218 108,655 14.1%

Nivel II 7,862 5,912 (24.8%)

Nivel II A 4,126 2,515 (39.0%)

Nivel II B 3,736 3,398 (9.1%)

Los activos líquidos incrementan en la comparativa de los cierres del 4T19 y 1T20, guiados por un incrmento en los Activos Líquidos de Nivel I, así como una disminución en los Activos Líquidos Nivel II A, esto último por estrategias de gestión de balance.

4.5. Principales Causas de los Resultados del CCL Las variaciones en el Coeficiente de Cobertura de Liquidez entre el 4T19 y el 1T20 se derivan principalmente por el incremento de la liquidez disponible derivado de la emisión en francos suizos realizado por la tesorería y un incremento en la captación tradicionalde la institución.

4.6. Riesgo de Liquidez en moneda extranjera Para la cuantificación y el seguimiento del Riesgo de Liquidez se utilizan, para el portafolio de dólares, los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez, en moneda extranjera. El Coeficiente de Liquidez en moneda extranjera debe interpretarse como la capacidad que tiene la institución de cubrir sus descalces de liquidez con activos líquidos, ambos en moneda extranjera.

La información del Coeficiente de Cobertura de Liquidez es preliminar y está sujeto a la validación de Banco de México.

V. Anexos


4.7. Exposición a Instrumentos Derivados y posibles llamadas de Margen

Banorte aplica el criterio regulatorio para la determinación de salidas de efectivo por derivados. Al cierre de 1T20, las salidas netas por derivados fueron las siguientes:

Salidas de Efectivo por Derivados (Millones de pesos)

4T19 1T20 Var vs. 4T19

Salida neta a valor de mercado y por exposición potencial 4,767 4,517 (5.2%)

Salidas de Efectivo por Baja de 3 escalafones en calificación crediticia 0 0 0%

La medición anterior, indica que las salidas potenciales por derivados podrían representar un requerimiento de liquidez de hasta Ps 4,517 millones, ligera disminución contra 4T19.

4.8. Brechas de Liquidez Como parte del análisis de la liquidez del Banco, se analizan las brechas de liquidez resultante de las obligaciones activas y pasivas de la Institución a 30 días. Bajo este esquema se monitorea a nivel Banco, teniéndose los siguientes resultados para 1T20.

Concepto (Millones de pesos)

4T19 1T20 Var vs. 4T19

Brecha Acumulada a un mes (67,420) (61,440) (8.9%)

Activos Líquidos 78,466 74,116 (5.5%)

El descalce entre las entradas y salidas (brechas) para los próximos 30 días se cubren con activos líquidos. Adicionalmente, se presenta una desagregación más granular de las brechas de liquidez, quedando de la siguiente forma para 1T20:

Concepto (Millones de pesos)

1 día 7 días 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses

Brecha Natural (40,142) 9,562 (30,860) 6,514 11,542 25,166

Brecha Acumulada (40,142) (30,580) (61,440) (54,926) (43,384) (18,218)

4.9. Pruebas bajo condiciones extremas de liquidez

Como parte de la gestión de la administración de Riesgo de Liquidez, Banorte realiza pruebas bajo condiciones extremas de liquidez con escenarios internos para evaluar la suficiencia de la liquidez del banco bajo condiciones adversas tanto del entorno como por condiciones intrínsecas del banco. Para estos efectos, se han considerado un total de 9 escenarios, basadas en 3 fuentes de riesgo (sistémico, idiosincrático y combinado) con 3 niveles de severidad cada uno (moderado, medio y severo).

4.10. Plan de financiamiento de contingencia Con la finalidad de contar con prácticas integrales en la gestión de la liquidez, y garantizar su operación en situaciones adversas en materia de liquidez, Banorte tiene implementado un plan de financiamiento de contingencia que incorpora elementos para identificar posibles problemas de liquidez y define las fuentes alternas de fondeo disponibles para hacer frente a contingencias.

V. Anexos


4.11. Riesgo de Balance

El riesgo de tasa de interés consiste en estimar el impacto en el margen financiero. El margen financiero es la diferencia entre los ingresos generados por intereses y los costos asociados a pasivos con costo financieros (gastos por interés). Dependiendo de la estructura del balance, los movimientos en las tasas de interés pueden tener impactos positivos o negativos en los escenarios de alza o baja en tasas. Debido a que el margen financiero obedece a la estructura de flujos de los activos y pasivos en el balance, el modelo utilizado para estimar esta métrica, es un modelo de brechas de reprecio. Todos los activos y pasivos se alocan en distintas bandas dependiendo su naturaleza de reprecio y/o estructura de vencimientos. Una vez con la estructura de reprecio, se puede calcular el impacto de cada banda en el indicador.

4.11.1. Sensibilidad del Margen Financiero La sensibilidad de margen financiero es una métrica que considera el ejercicio presupuestal a doce meses, es decir, solo las bandas menores a un año son impactadas por los distintos movimientos de tasas de interés. Los supuestos y consideraciones para la determinación de la sensibilidad de margen son:

Considera todos los activos y pasivos financieros del libro de balance. Se lleva un seguimiento del libro de negociación por separado.

La métrica considera todos los modelos de comportamiento de balance (ej. Prepago hipotecario, y sobrevivencia de depósitos).

El balance es considerado estático y constante a lo largo del tiempo, es decir, no se considera ni crecimiento orgánico ni movimientos en la estructura de tasas ni cambios en la mezcla de productos.

En la siguiente tabla, se aprecia la Sensibilidad del Margen Financiero para Banco Banorte.

Sensibilidad al Margen (Millones de pesos)

4T19 1T20 Var vs. 4T19

Balance en Moneda Nacional 554 462 (16.6%)

Balance en Moneda Extranjera 362 570 57.4%

Durante en 1T20, la sensibilidad del balance en moneda nacional a una variación de 100 pbs en tasas nacionales pasa de Ps 554 millones en 4T19 a Ps 462 millones. Por otro lado, la sensibilidad del balance en moneda extranjera a una variación de 100 pbs en tasas extranjeras pasa de Ps 362 millones a Ps 570 millones. Es importante destacar que las posiciones de Mercados Financieros inmunizan, vía resultados por intermediación, el impacto de baja en tasas en el Balance.

4.12. Subsidiarias Los procesos de Administración de Riesgos de Balance y Liquidez del Banco y sus Sofomes se centralizan en la Dirección General de Administración de Riesgo y Crédito de GFNorte. Para dar seguimiento a la liquidez de las Sofomes, se realizan análisis de comportamiento estructural del balance, así como de la diversificación del Fondeo. Adicionalmente se realiza análisis de las brechas de liquidez. Puntualmente para la Casa de Bolsa se da seguimiento a los requerimientos regulatorios de liquidez. El siguiente cuadro presenta la composición de los indicadores de brechas de las subsidiarias del Banco y Sofomes al cierre de 1T20.

Indicador de Liquidez (Millones de pesos)



Sólida

Brecha Acumulada a un mes 2,869 2,519 121

Activos Líquidos 3,710 42 57

V. Anexos


5. RIESGO OPERACIONAL

GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional que reporta directamente a la Dirección General de Administración de Riesgo y Crédito. El Riesgo Operacional se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos: a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por Riesgo Operacional.

5.1. Políticas, objetivos y lineamientos Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa, a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo: a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.

5.2. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

5.2.1 Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa se cuenta con un sistema que permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificados por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías: Fraude Interno: Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa. Fraude Externo: Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero. Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo: Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación. Clientes, Productos y Prácticas Empresariales: Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto. Desastres Naturales y Otros Acontecimientos: Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos. Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas: Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos en los sistemas.

V. Anexos


Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos: Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Esta Base de Datos Histórica permite contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan.

5.2.2. Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los casos, determinando el grado de riesgo de cada asunto con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias en un plazo determinado (en función a la duración de la demanda), a fin de hacer frente a dichas Contingencias.

5.3. Modelo de Gestión Las empresas de GFNorte tienen objetivos definidos, los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operacionales, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la Alta Dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operacionales inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados, por el área de Contraloría Normativa con el apoyo de los Contralores de Proceso, son registrados y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia.

5.4. Cálculo de Requerimiento de Capital

De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Estándar Alternativo, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad.

5.5. Información y Reporte La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin de reportar al CPR y al Consejo de Administración los principales eventos operacionales detectados, tendencias, riesgos identificados y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización.

5.6. Riesgo Tecnológico Riesgo Tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización. Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el Comité de Integridad cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, se cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona, en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante.

V. Anexos


5.7. Riesgo Legal

Riesgo Legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en la base de datos de eventos operacionales, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operacionales específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto.

6. BURSATILIZACIONES REALIZADAS POR GFNORTE

El objetivo principal de las operaciones de bursatilización realizadas por la Institución es transferir los riesgos y beneficios de determinados activos financieros en posición propia a terceros. GFNorte ha realizado las siguientes bursatilizaciones:

El 11 de octubre de 2006, Fincasa Hipotecaria (Fincasa), actualmente fusionada con Banorte, celebró el contrato de fideicomiso irrevocable para la emisión de certificados bursátiles No. 563, con clave de emisora FCASACB, cuyo activo subyacente son créditos hipotecarios originados y cedidos por Fincasa.

El 5 de noviembre de 2007, Banorte celebró el contrato de fideicomiso irrevocable para la emisión de certificados bursátiles No. 477, con clave de emisora BNTECB, cuyo activo subyacente son créditos a entidades federativas, municipios, entidades paraestatales o paramunicipales, así como fideicomisos en los que cualquiera de dichas entidades actúen como fideicomitentes, originados y cedidos por Banorte.

Conforme al criterio C-1 Reconocimiento y baja de activos financieros, estos activos fueron dados de baja del balance de la institución como una venta, dado que se cumplían los requisitos de transferencia de riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. La institución no es responsable de los riesgos asumidos o retenidos con respecto al patrimonio de los fideicomisos, su única responsabilidad es en relación al cumplimiento de las obligaciones que estén expresamente previstas en el contrato de fideicomiso y en el contrato de administración. La Institución es responsable de que cada uno de los créditos cedidos cumpla con los criterios de elegibilidad, al momento de la cesión respectiva. Si el fiduciario, el representante común, el garante financiero, identifican algún crédito no elegible, se le podrá exigir a Banorte que reemplace dicho crédito o si dicho reemplazo no es posible, el pago de “crédito no elegible no reemplazado” en cuestión. Si Banorte identifica algún crédito no elegible, deberá notificarlo y reemplazarlo o realizar el pago correspondiente. Particularmente en el Fideicomiso 477 se tienen celebradas operaciones con derivados, específicamente contratos de swaps, con la finalidad de reducir su exposición a los riesgos de tasa de interés y de tipo de cambio. La Institución asume el riesgo de contraparte generado por estas operaciones, sin embargo, las operaciones solo se realizan con instituciones de reconocida solvencia. La política del Fideicomiso es no realizar operaciones con instrumentos derivados con propósitos de especulación, solo de cobertura. No se cuenta con políticas predeterminadas para la emisión de bursatilizaciones por parte del Consejo de Administración de la Institución, la autorización para originar alguna nueva emisión se solicitaría cuando se requiera. La Institución no participa en bursatilización de posiciones de terceras personas. Existen diversos factores de riesgo que pueden afectar el patrimonio de los fideicomisos de las bursatilizaciones. En caso de materializarse estos riesgos, el pago a los tenedores de los certificados bursátiles podría verse afectado en forma adversa. Los principales riesgos a los que se encuentran expuestos estos instrumentos financieros son: Riesgo Crédito, Riesgo Mercado, Riesgo Liquidez y Riesgo Operacional, los cuales han sido detallados en secciones anteriores. Para vigilar la calidad crediticia de la exposición al Riesgo Crédito de los instrumentos financieros originados por activos bursatilizados, la Institución calcula la pérdida esperada con un horizonte de tiempo de un año, mientras que para dar seguimiento a la exposición de Riesgo de Mercado calcula el valor en riesgo a un horizonte de tiempo de un día y con un nivel de confianza al 99%, para dichos instrumentos.

V. Anexos


En las bursatilizaciones realizadas, Banco Mercantil del Norte, es el fideicomitente y fideicomisario de los fideicomisos. A su vez actuó como intermediario colocador en cada emisión, ofreciendo los certificados bursátiles a los inversionistas. Adicionalmente, la Institución también desempeña funciones de administrador en cada uno de los fideicomisos. Por otra parte, la Institución también actúa como inversionista al adquirir títulos de los certificados bursátiles emitidos por los fideicomisos constituidos para las bursatilizaciones. Al 1T20, GFNorte tiene en posición propia los siguientes títulos y montos de las bursatilizaciones realizadas por la misma Institución:

Bursatilización (Millones de pesos)

Banorte Seguros Total GFNorte Títulos Monto Títulos Monto Títulos Monto

91_BNTECB_07 50,763,776 1,480 500,000 15 51,263,776 1,495

91_BNTECB_07-2 563,059 16 - - 563,059 16

97_FCASACB_06U - - - - - - A continuación se muestra la proporción de títulos que mantiene en posición propia Grupo Financiero Banorte, en relación al total de los títulos emitidos por cada serie:

Bursatilización (Millones de pesos) Títulos emitidos Banorte Seguros

Total GFNorte

Total Clientes

91_BNTECB_07 52,313,776 97.0% 1.0% 98.0% 2.0%

91_BNTECB_07-2 1,113,059 50.6% 0.0% 50.6% 49.4%

97_FCASACB_06U 1,351,386 0.0% 0.0% 0.0% 100.0% A continuación se presentan las calificaciones asignadas por cada agencia calificadora al cierre del trimestre para cada certificado bursátil emitido por los fideicomisos mencionados:

Bursatilización Standard &

Poor’s Fitch Ratings Moody’s HR Ratings Verum Best DBRS

Nacional Global Nacional Global Nacional Global Nacional Global Nacional Global Nacional Gobal Nacional Global

91_BNTECB_07 Aa3.mx Baa3 HR AA+

91_BNTECB_07-2 A3.mx Ba3 HR AA

97_FCASACB_06U mxCCC BBB- (mex)

Al 1T20, los montos de los activos subyacentes de cada bursatilización son:

Bursatilización (Millones de pesos)

Monto

Vigente Vencido Total

91_BNTECB_07 Ps 2,002 Ps 0 Ps 2,002

91_BNTECB_07-2 97_FCASACB_06U Ps 88 Ps 115 Ps 203 No se tienen activos deteriorados en el Fideicomiso 477. La exposición mantenida de bursatilizaciones realizadas, desglosada por ponderador de Riesgo Crédito, se muestra a continuación:

Concepto (Millones de pesos) Saldo* Requerimiento de capital

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0 Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%) 1,480 59 Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al 100%) 16 1 Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al 350%) 0 0 Bursatilizaciones con grado de Riesgo 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%)

0 0

*No incluye la posición de Seguros Banorte. No se cuenta con posición de bursatilizaciones registradas en cuentas de orden y ninguna posición mantenida de las bursatilizaciones se deduce del capital fundamental.

V. Anexos


Las bursatilizaciones de los fideicomisos 563 y 477 cuentan con cláusulas de amortización anticipada. La Institución no ha realizado bursatilizaciones de operaciones revolventes ni rebursatilizaciones durante el trimestre.

6.1. Políticas contables aplicadas Todas las operaciones de bursatilización realizadas por la Institución fueron reconocidas como venta de acuerdo con lo establecido por el criterio C-1 Reconocimiento y Baja de Activos Financieros. Esto se debe a que, a pesar de retener los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo provenientes de los activos financieros, se asume una obligación contractual de pagar dichos flujos de efectivo a un tercero. Además, en el análisis de la transferencia de estos activos, se concluyó que la entidad transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos financieros. El reconocimiento del beneficio sobre ventas se ajusta a lo establecido por el párrafo 31 del criterio C-1, donde se establece:

a) Dar de baja los activos financieros transferidos al último valor en libros; b) Reconocer las contraprestaciones recibidas en la operación; c) Reconocer en los resultados del ejercicio la ganancia o pérdida, por la diferencia que exista entre el valor en

libros de los activos financieros dados de baja, y la suma de (i) las contraprestaciones recibidas (reconocidas a valor razonable) y (ii) el efecto (ganancia o pérdida) por valuación acumulado que en su caso se haya reconocido en el capital contable.

Los fiduciarios de BORHIS y GEM emitieron instrumentos conocidos como constancias a favor de la Institución, como titulares de los derechos en último lugar bajo el contrato del fideicomiso. Estas constancias dan el derecho a recibir un porcentaje de las distribuciones y en general a la proporción que corresponda del remanente que pueda haber en el patrimonio del fideicomiso después del pago total de los certificados bursátiles. La valuación de las constancias se basa en el método de valor presente neto de los flujos de efectivo remanentes esperados durante la vida de la bursatilización. Los flujos de efectivo remanentes se determinan de la siguiente manera dependiendo del tipo de bursatilización:

a) BORHIS: es la suma del flujo de efectivo a recibir de la cartera de créditos bursatilizados, menos el flujo de efectivo a pagar de los certificados bursátiles, menos el gasto mensual por administración y más el ingreso proveniente de venta de inmuebles adjudicados, en su caso. Al cierre del ejercicio, la constancia generada por la bursatilización FCASACB 06U tiene un valor razonable de cero, dado que no se contemplan recibir flujos de efectivos remanentes.

b) GEM: es la suma del flujo de efectivo a recibir de la cartera de créditos bursatilizados, menos el flujo de efectivo a pagar de los certificados bursátiles, menos el gasto por administración, más o menos el cambio en la reserva de intereses.

Los flujos remanentes son descontados con la curva bancaria B1, la cual toma en consideración el Riesgo de Crédito de los fideicomisos. Entre los supuestos más importantes en la valuación de las constancias se tienen los siguientes:

a) Tasa de incumplimiento: los flujos de efectivos a recibir de la cartera de crédito son ajustados por determinado porcentaje sobre el saldo insoluto de cartera que se estima caerá en incumplimiento. Dicho porcentaje se estima con información histórica del comportamiento de dicha cartera. Este porcentaje se aplica a los flujos mayores a 12 meses.

b) Tasa de prepago: los flujos de efectivo a recibir de la cartera de crédito son ajustados por determinado porcentaje sobre el saldo insoluto de la cartera que se estima se prepagará. Dicho porcentaje se estima con información histórica del comportamiento de dicha cartera.

c) Plazo de la cartera: Se estima a través del WAM (Weighted Average Maturity) de la cartera bursatilizada. d) Tasa de interés de la cartera: Se estima a través del WAC (Weighted Average Coupon) de la cartera bursatilizada. e) Fechas de pago de la cartera: Se considera como supuesto que las fechas de pago de los créditos de la cartera

son iguales a los de los certificados bursátiles. f) Reserva por calificación: El valor presente de los flujos remanentes son disminuidos por el monto de la reserva

por calificación. Esta reserva corresponde al riesgo por incumplimiento de los flujos de efectivo de los primeros 12 meses.

g) Cuenta general: El valor presente de los flujos remanentes son adicionados con el monto de efectivo o equivalentes a efectivo depositados en la cuenta general, cuenta de cobranza y en su caso en la cuenta de reserva de gastos, ya que en caso del pago total de los certificados bursátiles, esto activos serían distribuidos a los tenedores de la constancia.

h) Términos generales de certificados bursátiles: Se estiman conforme a lo publicado por el proveedor de precios PiP-Latam.

V. Anexos


En lo que respecta a las políticas para el reconocimiento de obligaciones en balance de los acuerdos que pudieran requerir de la Institución apoyo financiero para la bursatilización de activos, se tiene que todas las cantidades adeudadas bajo los certificados bursátiles de las diferentes bursatilizaciones vigentes, se pagarán con cargo al patrimonio del fideicomiso. En caso de que, por cualquier motivo, los recursos líquidos del patrimonio del fideicomiso no sean suficientes para pagar íntegramente las cantidades adeudadas bajo los certificados bursátiles, los tenedores no tendrán derecho de reclamar su pago a la Institución, al fiduciario, al representante común, al intermediario colocador, al garante o garantes, que en su caso se hubieran contratado, o a cualquier persona. Los certificados bursátiles no han sido garantizados o avalados por ninguna de las personas participantes en la emisión de los mismos, por lo que ninguno de ellos está obligado a realizar pagos a los tenedores, con excepción, en el caso del fiduciario, de los pagos que tenga que hacer a cargo al patrimonio del fideicomiso de acuerdo con lo previsto en el contrato de fideicomiso.

7. POSICIÓN EN ACCIONES

Al 1T20, la posición accionaria en Banco Mercantil del Norte ascendió a Ps 4,887.9 millones, con plusvalía de Ps 308.5 millones acumulados en el año. Durante el primer trimestre del año, las utilidades acumuladas provenientes de las ventas y liquidaciones fueron de Ps 69.57 millones. El requerimiento de capital por Riesgo de Mercado fue de Ps 21.4 millones y las deducciones de capital neto regulatorias ascendieron a Ps 221.7 millones.

Institución Tipo de

Cotización Clasificación

Contable Tratamiento

Capitalización

Valor Mercado

1T20

Plusvalía / Minusvalía

Acum.

Utilidad / Pérdida Ventas / Compras

Banorte Cotización Pública Negociación Riesgo Mercado

0

(27.1)

0

Banorte Cotización Pública Disponibles para la Venta

Riesgo Mercado

3

(12.7)

0

Banorte Cotización Pública Negociación Riesgo Mercado y Crédito

276.9

129.5

0

Banorte Cotización Pública Negociación Deducción de capital

221.1

120.4

0

Banorte Sin Cotización Pública Disponibles para la Venta

Riesgo Mercado y Crédito

4,381.9

98.4

69.6

Total 4,887.9 308.5 69.6

Al 1T20, se cuenta con una posición de Ps 503.8 millones en Casa de Bolsa Banorte. Durante el trimestre, se registró una ganancia de Ps 2.5 millones por concepto de ventas y liquidaciones. En lo que respecta al requerimiento de capital por Riesgo de Mercado fue de Ps 151.4 millones de la posición total de acciones en dicha entidad.

Institución Tipo de

Cotización Clasificación

Contable Tratamiento

Capitalización

Valor Mercado

1T20

Plusvalía / Minusvalía

Acum.

Utilidad / Pérdida Ventas / Compras


Cotización Pública Negociación Riesgo Mercado 503.8 264.5 2.5

Total 503.8 264.5 2.5

V. Anexos


Informe Trimestral de Derivados, marzo 2020 De conformidad con lo establecido en los oficios 151/13304/2008 y 151/13320/2008, emitidos el 25 de noviembre de 2008, y como complemento a la información que la EMISORA pública trimestralmente sobre sus exposiciones en operaciones con instrumentos derivados, se informa lo siguiente: Banco Mercantil del Norte, como institución financiera, debe cumplir con la regulación establecida por las autoridades reguladoras a través de diversas Leyes, Circulares y Reglamentos. En cumplimiento a dichas disposiciones, Banorte revisa semestralmente los riesgos y objetivos de los productos derivados. Para llevar a cabo las operaciones de derivados la Institución cuenta con una estructura de control interno que actúa de la siguiente forma:

Administración de Riesgos.

Órganos Facultados.

Para una adecuada administración de Riesgos de la Institución, el Consejo de Administración constituyó desde 1997, el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Institución, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos establecidos por la Institución. Asimismo el CPR vigila los límites globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración y aprueba los límites específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado por miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General de la EMISORA, los Directores Generales de las Entidades que dependen de la EMISORA, así como el Director General de Administración Integral de Riesgos y el Director General de Auditoría, participando este último con voz, pero sin voto. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR cuenta, entre otras, con las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos. Los límites globales para exposición al riesgo. Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas. Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites

globales como los específicos. 2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

V. Anexos


Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para

riesgos no discrecionales.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la institución.

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

3. Aprobar :

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la institución pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

Los manuales para la administración integral de riesgos.

La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos

4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos,

misma que se ratifica por el Consejo de Administración.

5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia.

6. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.

Control interno general. Las actividades y responsabilidades del personal de operación y de apoyo están adecuadamente definidas y asignadas a las direcciones correspondientes. Los manuales de operación y control se establecen por escrito y se dan a conocer al personal de operación y apoyo, de tal forma que permitan la correcta ejecución de sus funciones en cada una de las áreas involucradas tales como: crédito, promoción, operación, registro, confirmación, valuación, liquidación, contabilización y seguimiento de todas las operaciones concertadas. El área de Crédito establece los criterios internos para un adecuado análisis, evaluación, selección y aprobación de límites a los clientes que desean participar en la compra o venta de instrumentos financieros derivados. Existen procedimientos que aseguran que las operaciones concertadas se encuentran amparadas por un contrato marco suscrito, que están debidamente documentadas, confirmadas y registradas, asegurando que los instrumentos financieros y sus derivados aprobados por el Director General cuentan con un adecuado soporte operacional para su funcionamiento y control. Asimismo se mantiene una función de auditoría mediante la cual periódicamente se revisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de operación y de control interno, así como una adecuada documentación de las operaciones.

V. Anexos


Los sistemas de procesamiento de datos, de administración de riesgos y de los modelos de valuación, son respaldados de forma sincronizada, lo que permite la recuperación de datos y aplicativos. Seguimiento. El área de seguimiento de riesgos tiene acceso permanente a los sistemas de operación y apoyo para medir y evaluar los riesgos provenientes de las operaciones, y provee a la Dirección General y al Consejo de Administración reportes debidamente verificados que muestren correcta y oportunamente los riesgos tomados por la institución. Operación, Registro y Verificación. Los manuales de operación y control contienen políticas, procedimientos y mecanismos tales como grabaciones telefónicas y confirmaciones recíprocas por escrito de todos los términos acordados entre las partes para asegurar la veracidad y autenticidad de las operaciones concertadas. Las operaciones no confirmadas, así como las no reportadas por los operadores dentro de un plazo máximo de 24 horas, se investigan de forma inmediata, se registran una vez aclaradas y se determinan las acciones correctivas conducentes; asimismo se realizan las acciones necesarias para evitar la reincidencia de este tipo de irregularidades. Todas las confirmaciones son ejecutadas por el personal de apoyo y son los únicos que pueden recibir las confirmaciones de las contrapartes, las cuales son cotejadas debidamente con los reportes del personal de operación, y en caso de duda se aclara con la grabación del día. La Institución mantiene procedimientos para verificar en forma sistemática que durante la vigencia de las operaciones, éstas se encuentren debidamente amparadas por un contrato marco, registradas, contabilizadas, confirmadas e incluidas en todos los reportes. Valuación. Los modelos de valuación y de medición de riesgos son validados periódicamente por expertos internos y externos independientes de los que desarrollaron dichos modelos y del personal de operación. El área de seguimiento de riesgos recaba directamente información de fuentes externas confiables que le permitan valuar las operaciones del portafolio vigente. Contabilidad. El personal de apoyo verifica su registro con el Front Office, con la información de Middle Office y compara ambas bases de datos con la contabilidad. Las operaciones se contabilizan de acuerdo a las normas establecidas por las autoridades. Las liquidaciones son hechas por el personal de apoyo bajo instrucciones debidamente autorizadas, montos verificados y con la confirmación de las contrapartes. Los manuales de operación y control contienen procedimientos escritos para investigar las operaciones no cubiertas por parte de la institución y/o por la clientela, y reportan a la Dirección

V. Anexos


sus resultados para establecer las acciones correctivas correspondientes, manteniendo registros sobre su investigación de una manera sistemática. Garantías. Los manuales de operación y control incluyen procedimientos escritos que permiten definir, en su caso, las garantías a establecerse en este tipo de operaciones. Jurídico. La Institución cuenta con procedimientos para verificar los contratos marco (ISDA), fichas y demás formatos que obliguen a la institución y a la contraparte al debido cumplimiento de sus obligaciones antes de que sean firmados.

Operaciones con Derivados

i) Objetivos Productos Derivados.

1) Utilizar los instrumentos financieros derivados para reducir los riesgos a los que se encuentran expuestos los distintos portafolios del Grupo Financiero BANORTE ante expectativas de movimientos en las variables financieras exógenas.

2) Ofrecer a nuestros clientes, instrumentos financieros derivados y estructurados como productos de cobertura y/o inversión.

3) Utilizar los instrumentos derivados de tasas de interés tales como futuros de TIIE28, CETE 91, M10 y M20 así como swaps y opciones de tasas de interés y tipo de cambio como medio para aprovechar oportunidades de intermediación y arbitraje generadas por coyunturas en los mercados.

Procedimientos Los principales procedimientos para la operación de derivados son: 1) Concertación y Registro en el Sistema: a cargo de la Dirección General de Tesorería y la

Dirección General de Banca Mayorista. 2) Confirmación y Liquidación: a cargo de Dirección Ejecutiva de Operaciones

Registro Contable: a cargo Dirección Ejecutiva de Operaciones, quien a su vez elabora la valuación diaria.

Las áreas de control que apoyan la operación con derivados son: Administración de Riesgos: Principalmente a través del seguimiento de límites de VaR y contraparte. Auditoría: Por medio de revisiones periódicas a los procesos y de soporte al Comité de Auditoria.

V. Anexos


Contraloría: Mediante el aseguramiento del Control Interno. Jurídico: Apoyando en la revisión y actualización de contratos. Los detalles para la operación se encuentran en los manuales específicos para cada función. Instrumentos Derivados Operados. 1. Swaps de Tasa de Interés 2. Futuros de Tasa de Interés 3. Opciones de Tasa de Interés 4. Opciones sobre Swaps de Tasa de Interés 5. Swaps de Divisas 6. Futuros / Forwards de Divisas 7. Opciones sobre Divisas 8. Notas estructuradas con capital garantizado Estrategias de Operación Negociación. La emisora participa en el mercado de derivados con fines de negociación y las exposiciones a riesgo generadas computan dentro de su límite global de VaR. La estrategia de negociación se pone a consideración de manera semanal al Comité de Tesorería del Grupo Financiero el cual analiza los riesgos vigentes y posteriormente decide en consecuencia. Cobertura. La estrategia de Cobertura se determina de manera anual generalmente y cada vez que las condiciones de mercado lo demanden. Las estrategias de cobertura son puestas a consideración del Comité de Políticas de Riesgo. Las operaciones de cobertura cumplen con la normatividad aplicable por el Boletín B-5 de CNBV. Esto implica entre otras cosas que la efectividad de la cobertura sea evaluada tanto previo a su concertación (Prospectiva) como posterior a su concertación (Retrospectiva). Estas pruebas se realizan de manera mensual. Contrapartes y Mercados de Negociación.

V. Anexos


Las operaciones derivadas se celebran tanto en mercados reconocidos como en OTC. Toda contraparte con la cual se operan productos derivados es autorizada por los Órganos Facultados de la institución. Las contrapartes pueden ser Bancos Internacionales, Bancos del País y en menor medida clientes de la institución. Designación de Agente de Cálculo. La designación del agente de cálculo recae en la contraparte con mayor capital y con la mejor calidad crediticia de acuerdo a las calificaciones de las 3 principales calificadoras. Para el caso de las operaciones con clientes, Banorte es el agente de cálculo en todos los casos. Principales Condiciones o Términos de los Contratos. Banorte, cuando opera con contrapartes internacionales, utiliza el contrato aprobado por la International Swaps And Derivatives Asociation (ISDA), mismo que se rige bajo las leyes del estado de Nueva York, EEUUA. Cuando las operaciones se llevan a cabo con contrapartes nacionales, se utiliza un contrato similar al ISDA adaptado a la jurisdicción local, de conformidad con la regulación vigente para este tipo de operaciones. Todos los contratos por procedimiento interno y por regulación, se revisan por el área Jurídica del Banco.

V. Anexos


Políticas de márgenes, colaterales y líneas de Crédito En las operaciones con intermediarios financieros, se firma un contrato conocido como el Anexo de Crédito (CSA: Credit Support Annex) bajo el cual se establecen las líneas de crédito entre las partes, así como las condiciones bajo las cuales se estarán colateralizando las operaciones celebradas al amparo del contrato ISDA. El colateral se exige cuando la valuación a mercado del total de las operaciones excede la línea de crédito pactada en el contrato. Estas líneas de crédito podrán incrementarse o disminuirse en función a la calificación de las partes. Para el caso de la operación con clientes, a través de los Órganos Facultados, Banorte otorga líneas de crédito para operar productos derivados o bien, en algunos casos, define un porcentaje de depósito inicial para garantizar las operaciones derivadas que se realicen. Procesos y niveles de autorización por Tipo de Operación. Los objetivos se fijan de manera semestral previa autorización del Consejo y el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) y su estrategia y seguimiento se lleva a cabo de manera quincenal por el Comité de Posiciones Propias. ii) Descripción de las Técnicas de Valuación. Dado que los productos Derivados operados son considerados como convencionales (Plain Vanilla), se utilizan los modelos de valuación estándar contenidos en nuestro sistema de Operación de Derivados (Murex) y Administración de Riesgos (Algorithmics). Todos los modelos de valuación utilizados por la institución tienen como resultado el valor razonable de las operaciones y son calibrados periódicamente; asimismo, son auditados tanto por auditores internos como externos, así como por las autoridades financieras. La valuación de las posiciones se lleva a cabo de manera diaria y los insumos utilizados por los sistemas de Operación y de Administración de Riesgos son generados por un proveedor de precios, el cual genera estas curvas en función a las condiciones diarias de los mercados. Para los instrumentos derivados considerados de cobertura, en todos los casos se aplica el Método de cobertura de Flujo de Efectivo y para la medición de la efectividad se utiliza el Método de Compensación Acumulado; Ambos Métodos aprobados por la normatividad contable vigente. En caso de presentarse inefectividad en las coberturas, esta es reconocida en los resultados del ejercicio.

Al inicio del primer trimestre 2020, Banorte mantenía 118, expedientes de cobertura los cuales su efectividad ha sido cumplida. El grado de efectividad cumplida oscila entre el 85% y 100%, cumpliendo con el rango establecido por las Reglas de Contabilidad vigentes, siendo éstas de 80% a 125%. iii) Fuentes Internas y Externas de Liquidez.

V. Anexos


Las fluctuaciones de mercado pudieran llegar a ocasionar que se presenten llamadas de margen sobre las operaciones derivadas vigentes. Dado lo anterior, la institución cuenta con diferentes alternativas para el fondeo de dichas llamadas: En relación a las fuentes internas se cuenta con depósitos líquidos y valores en instituciones del exterior por un valor aproximado de $ 1,259 (ACLME Cierre del Trimestre, monto en millones de dólares), y posiciones en valores en Moneda Nacional por un importe de $ 52,071 millones de pesos. En cuanto a fuentes externas, la institución cuenta con líneas de crédito por un monto superior a los 50 mil millones de pesos. iv) Cambios en la Exposición a los Principales Riesgos. Al mantener en posición Instrumentos Financieros Derivados OTC, se tiene exposición a Riesgo de Mercado y Riesgo de Crédito. Para el primer caso mantenemos un límite de exposición con base a Metodología de Valor en Riesgo (VaR), este límite es monitoreado continuamente por el área de Administración de Riesgos. En el caso del Riesgo de Crédito cada contraparte cuenta con una línea de crédito específica para estas operaciones y se establece un límite de exposición a cada una de ellas. En el caso de cambios originados por condiciones de mercado, los derivados en tenencia presentaron cambios en su valor razonable, ocasionados por la volatilidad en las variables del mercado tales como tasas de interés, tipos de cambio, etc. Durante el primer trimestre del año 2020 se enviaron 5,883 millones de pesos a cuentas de colateral y se recibieron 5,285 millones de pesos aproximadamente. Asimismo, se enviaron 2,018 millones de dólares y se recibieron 1,622 millones de dólares. Siendo 464 llamadas a favor de Banorte y 553 llamadas a favor de las contrapartes. Incumplimientos de Contrapartes: Durante el trimestre no se presentaron incumplimientos de pago en operaciones derivadas con Contrapartes. Descripción y número de instrumentos financieros derivados que vencieron durante el trimestre. Durante el primer trimestre 2020 se presentaron 13 vencimientos anticipados de operaciones Swap de tasa, tipo IRS TIIE y LIBOR. Revelación de eventualidades que impliquen que el uso de instrumentos financieros derivados difiera de aquél con el que originalmente fueron concebidos.

V. Anexos


Actualmente no hay ningún evento relevante que reportar y como se señala en el presente informe, en la sección I) Objetivos de Derivados y en el desarrollo del mismo; los derivados son de uso exclusivo de cobertura y reducción de riesgos a los que están expuestos los distintos portafolios ante expectativas de movimientos en las variables financieras exógenas. Además, poder contar con productos financieros de cobertura y/o inversión que nos solicite nuestra clientela, previa autorización de las autoridades regulatorias y los Órganos internos establecidos.

V. Información cualitativa.

MARZO 2020 cifras en millones de pesos

Tipo de Derivado valor o contrato

Fines de Cobertura u otros fines tales como negociación

Monto Nocional/

Valor Nominal

Valor del Activo Subyacente/variable de

referencia

VALUACIÓN Residual

Colateral

líneas de

crédito/valo

res dados

en garantías

MARZO 2020

DICIEMBRE 2019

MARZO 2020 DICIEMBRE 2019

Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre

Swaps de Tasa de Interés Cobertura 26,628

TIIE28 = 6.7400

% LIBOR3M = 1.4505

%

TIIE28 = 7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 %

-398 -271 Efecti

vo

Opciones de Tasa de Interés (CAPS) Cobertura

-

VOLAT = %

VOLAT = %

0 0 Efecti

vo

Cross Currency Swaps Cobertura 22,902

TIIE28 = 6.7400

% LIBOR3M = 1.4505

% TC =

23.4847

TIIE28 = 7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 %

TC = 18.8673 - 8,608

- 3,812

Valores

Swaps de Tasa de Interés Negociación 55,845

TIIE28 = 6.7400

% LIBOR3M = 1.4505

%

TIIE28 = 7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 %

9,809 7,813

Efectivo

Opciones de Tasa de Interés (CAPS) Negociación

15,069

VOLAT = %

VOLAT = %

22 60 Efecti

vo

Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS) Negociación 0

VOLAT = 20 %

VOLAT = 20 %

0 0

Efectivo

Cross Currency Swaps Negociación 19,721

TIIE28 = 6.7400

% LIBOR3M = 1.4505

% TC =

23.4847

TIIE28 =7.5550 % LIBOR3M =

1.91 % TC = 18.8673

-6638 -6569 Valor

es

Forwards FX Negociación -

TC = 23.4847

TC = 18.8673

-272 73 Efecti

vo

Opciones FX Negociación 235

VOLAT = 7.23 % TC =

23.4847

VOLAT = 7.23 %

TC = 18.8673 -1823 -339

Efectivo

Futuros Mex Der Negociación 0

TIIE28 = 7.7400 %

TIIE28 = 7.5550 %

842 -160

Efectivo y

Valor

es

TOTALES 140,399 -7,067 -3,205

IV. ANALISIS DE SENSIBILIDAD.

V. Anexos


El análisis de sensibilidad que se presenta a continuación se divide por producto y por Categoría: Negociación y Cobertura. Las posiciones de Negociación afectan directamente en el Estado de Resultados; por otra parte, la valuación de las posiciones de Cobertura se registra en el Capital Contable. Los resultados se dividieron en 3 escenarios que se describen a continuación: Escenario Probable: Considera un 10% de cambio en los precios Escenario Posible: Considera un 25% de cambio en los precios Escenario Remoto o de Estrés: Considera un 50% de cambio en los precios Los principales riesgos de mercado identificados son las tasas de interés, el tipo de cambio y la volatilidad. En el cuadro anexo, se detalla que variable afecta a cada producto y los escenarios se elaboraron estresando cada variable mencionada en el porcentaje señalado. Los importes representan el cambio en las valuaciones considerando los diferentes escenarios. DERIVADOS DE COBERTURA Millones de pesos

ESCENARIO PROBABLE

PRODUCTO EXPOSICIÓN

VALUACIÓN AL

31 Marzo 2020

Disminución 10% Precios Aumento 10% Precios

Swaps de Tasa de Interés Tasas de Interés -398 33 -33

Opciones de Tasa de Interés (CAPS) Tasas y Volatilidad 0 0 0

Cross Currency Swaps Tasas, Tipo de

Cambio -8,608 50 -50

TOTAL -9,006

84 -

84

ESCENARIO PROBABLE


VALUACIÓN AL

31 Marzo 2020





Cambio -8,608 101 -101

TOTAL -9,006

167 -

167

V. Anexos


ESCENARIO PROBABLE


VALUACIÓN AL

31 Marzo 2020





Cambio -8,608 252 -252

TOTAL -9,006

419 -

419

DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN Millones de pesos

ESCENARIO PROBABLE

PRODUCTO EXPOSICIÓN VALUACIÓN AL 31 Marzo 2020


Swaps de Tasa de Interés Tasas de Interés 9,809 7 (7)

Opciones de Tasa de Interés (CAPS) Tasas y Volatilidad 22 (3) 3

Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS) Tasas y Volatilidad 0 0 0

Cross Currency Swaps Tasas, Tipo de Cambio (6,638) (27) 27

Forwards FX Tipo de Cambio (272) (27) 27

Opciones FX Tipo de Cambio y

Volatilidad (1,823) (79) 79

FX Swaps Tipo de Cambio 49 5 (5)

CDS Tasas 792 8 (8)

Futuros Mex Der Tasas de Interés 0 0 0

TOTAL 1,939 (117) 117

ESCENARIO PROBABLE









Volatilidad (1,823) (198) 198


CDS Tasas 792 21 (21)


V. Anexos


TOTAL 1,939 (293) 293

ESCENARIO PROBABLE









Volatilidad (1,823) (395) 395


CDS Tasas 792 41 (41)


TOTAL 1,939 (585) 585

Las operaciones con instrumentos derivados que tiene BANORTE son principalmente para cobertura de riesgo de tasa de interés y divisas, tanto de su portafolio crediticio a tasa fija como de sus pasivos denominados en moneda extranjera. En este sentido, las posiciones primarias, activas y pasivas, compensan las valuaciones de los derivados de cobertura. Adicionalmente Banorte participa activamente en la terminación anticipada de derivados con el objetivo de rebalancear su portafolio, disminuir el riesgo crediticio y optimizar el uso adecuado del capital. Todos los derivados se valúan a su valor justo de mercado y su valuación es registrada en el rubro del balance correspondiente. Dichas valuaciones se informan oportunamente en el reporte de resultados trimestral de GFNORTE. Asimismo, constantemente se informa a Banco de México sobre el desempeño de las posiciones derivadas del banco. Las variaciones por valuación a mercado (mark to market) de los instrumentos derivados de cobertura impactan de manera positiva o negativa el capital del Grupo, dependiendo de las condiciones de mercado, lo cual se refleja en el índice de capitalización regulatorio que publica Banorte en forma trimestral. Banorte no tiene presencia significativa en el mercado como contraparte de empresas en operaciones de derivados. Asimismo, el banco continúa con su compromiso de informar a las autoridades y a los mercados financieros de manera oportuna y transparente sobre la evolución de sus exposiciones a este tipo de instrumentos para efectos de cobertura y negociación.

Documents

Información Financiera al 31 de marzo de 2020...2020 en respuesta a la pandemia COVID-19, así como fuerte volatilidad en mercados internacionales por dicha pandemia y presiones en