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Universidad Catlica de la Ssma Concepcin Concepcin, 26 de octubre de 2015
Facultad de ingeniera
Departamento de ingeniera civil
!"#$!%&!"#
Estudio de factibilidad tcnico econmico para la produccin,comercializacin e instalacin de ventanas de PVC fabricadas en base atermo-paneles, dirigida a empresas inmobiliarias en Concepcin
Formulacin y Evaluacin de Proyectos
Alumnos:
Lorena CeaSergio Gonzlez
Nadia MachucaEmmanuel Pincheira
Profesor:
Oscar Alberto Loosli Weason
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
1
INDICE DE CONTENIDOS
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
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3. ESTUDIO TCNICO
3.1TAMAO DEL PROYECTO
MercadoCon el estudio de mercado se puede conocer las necesidades de los futuros clientes, sushbitos de consumos y la competencia.
El tamao se determinar a partir del estudio de mercado conociendo el universo de clientesal cual va dirigido el producto final, en este caso a las grandes empresas inmobiliarias queconstruyen en el gran Concepcin, comunas donde el auge de la construccin de viviendasy departamentos va en aumento como: San Pedro de la Paz, Chiguayante, Talcahuano yConcepcin.
Las empresas inmobiliarias que tienen sus proveedores fuera del rango de estudio, son lasque poseen mayor cantidad de demanda, por lo tanto, las que son ms costosas einalcanzable para una empresa pequea o de mediana produccin de ventanas de PVC. Porlo que el servicio en estudio de este proyecto sera de un tamao adecuado tanto para untener un precio alcanzable y una superficie de almacenamiento adecuada para satisfacer lademanda estimada.
El tamao del proyecto se puede determinar analizando la demanda a travs de la vida til omediante el nmero de productos o servicio disponible durante la vida til de la empresa.
Figura 1: Proyeccin de la demanda optimista, pesimista y probable
E
1E#EEE
6E#EEE
DE#EEE
=E#EEE
$EE#EEE
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)+- K13C'C10'& ) B>$C'C 9 ,68+888 9 7+5*8+888 78 9 ,6+888 9 ,..+88
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) B>$C'C 9 )88+888 9 :88+888 78 9 )8+888 9 .58+88
)+6/B3%A>
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)+:M1%"04&10 C4
'$04. B>$C'C 9 .88+888 9 *88+888 78 9 .8+888 9 7.8+88
9 78+.58+888 9 ***+8889
)+.87+88
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
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Luego de elaborar la tabla de inversin se obtiene el monto el cual debe invertirse para elproyecto
N>O40&$A> #1#'3 9 78+.58+888
5.2
CAPITAL DE TRABAJO K. DE T.
Recursos de inversin necesarios para el funcionamiento del proyecto para cada alternativa,es decir corresponde a la cantidad de dinero ( para sueldos, servicios, insumos, materialesetc.) que yo debo tener hasta que reciba mi primer ingreso.
!
Mtodo del dficit acumulado mximo
Tabla 4: Capital de trabajo
.*#$ $#- 9 $#- 0 $#- H $#- = $#- < $#- I $#- : $#- J $#- ? $#- 9
D'#40$'
"0$%'
9
.+*88+888
9
.+*88+888
9
.+*88+888
9
.+7-8+888
9
7+5.6+888
9
7+688+888
9
7+688+888
9
7+-68+888
9
7+-68+888
9
7+-68+8
D'>1 C4
120' 9 5-8+888 9 5-8+888 9 5-8+888 9 5-8+888
9
.+8-8+888
9
.+8-8+888
9
.+8-8+888
9
.+8-8+888
9
.+8-8+888
9
.+8-8+8
#1#'3
9
)+7-8+888
9
)+7-8+888
9
)+7-8+888
9
.+:.8+888
9
)+566+888
9
)+6-8+888
9
)+6-8+888
9
)+5*8+888
9
)+5*8+888
9
)+5*8+8
O4>#'& ? ?
9
.+:58+888
9
)+,-*+888
9
*+.5-+688
9
,+7).+7-8
9
-+7,6+,:.
9
5+):8+)78
9
6+6-6+)5.
9
78+-*.+
?9
)+7-8+888
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)+7-8+888
?9
7:8+888 9 -**+888 9 *66+688
9
7+.5.+7-8
9
.+.:6+,:.
9
)+-,8+)78
9
,+7.6+)5.
9
-+:8.+8
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)+7-8+888?9
-+).8+888?9
-+,78+888?9
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,+)55+.88?9
*+78,+8*8?9
7+68-+**69
7+6*)+6-.9
-+:5.+.),9
7)+65*+
Como generalmente cancelan con cheques a 60 das los dos primeros meses no tendraventas.Este mtodo de dficit mayor consiste en calcular el valor mximo acumulado, entonces elcapital de trabajo es el siguiente valor de la tabla anterior.
P+ C4 #0'2'Q1 9 -+,78+888
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5.3PROYECCIN DE LAS INVERSIONES
A continuacin se efectuar una prediccin de la liquidacin del proyecto
Tabla 5: Liquidacin futura del proyecto
K2) > 9 0 H = < I : J ? 9> 99 90 9H 9= 9O+ FM# ?9 78+.58+888 9 )+.87+
P+ C4 =+ ?9 -+,78+888 9 -+,78+
J4?$>O
()*%+ L6 9I;:J>;>>> 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 > 6 ?;:99;
De acuerdo a la tabla anterior la liquidacin probable del proyecto es de $ 9.711.00
5.4COSTOS DE OPERACIN
Costos de produccin= Materia prima + Mano de obra + costos de mantencin +costo de servicios externos + otros (Costos asociados para que funcione o opere elproyecto)
Gastos de administracin= personal indirecto + gasto en materiales oficina + gastoen servicios externos + impuestos municipales + otros
Gastos de ventas= personal de ventas + comisin de vendedores+ gastos depublicidad + otros (gasto en publicidad)
Depreciacin = Depreciacin de activos fijos ( deterioro de los equipos, maquinas,etc. En un ao de uso)
Costos del estado (descuento de a cuerdo a lo que ganamos)Tabla 6: Costos de produccin
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$#&-E%+ ()*%+
RST C1234 O$C0$1 U40%V#$M1 B>$C'C 9)8+888 .8 9 -88+888
"40I$34& %B3#$M'0'& "OM %3 9.,+888 .8 9 ,88+888
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4&"B%' C4 &$3$M1>' B>$C'C 97,+888 .8 9 )88+888
"13$V( %3 978+888 .8 9 .88+888
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K&E%+ 9 *6+).8+888 9 ,)+,.8+888
Tabla 7: Gastos de administracin
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FC%$>$'C10 9 -88+888
K4M04#'0$' 9 .-8+888
G1>#'C10 9 )88+888
K40O$M$1& M3$4>#4 9 ..8+888
D'#40$'34& C4 1I$M$>'
Y&M0$#10$1 9 *8+888
K$33'& 9 *,+888
G1%"B#'C10 9 ,88+888
=43VI1>1 9 .8+888
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K40O$M$1& 2L&$M1&
ZB[ 9 -8+888
FHB' 9 *8+888
O%-*)- '# %'$.&.-*4%5.G& 9 .+76,+888
K&E%+ 9 .-+..8+888
Tabla 8: Gastos de venta
/40&1>'3 C4 O4>#'& 9X%4&
S4>C4C10 9 ,88+888G1%$&$A> 9 58+888
S13'>#4& 9 788+888
@$H'>#1H0'I$'& 9 .,8+888
O%-*)- '# P#&*%- 9 :.8+888
9Q %2) 9 77+8*8+888
0Q %2) ) $%- 9 -+6*8+888
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Tabla 9: Depreciacin
K5*.P)- R.S)- B%&*.'%' C&.'%' 67E&.'%' ()*%+ ,.'% F*.+ "#34#5.%5.G
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/'>#AH0'I1& . B>$C'C 9 -88+888 9 7+.88+888 78 9 7.8+888J42'02'C10'& 7 B>$C'C 9 6,8+888 9 6,8+888 78 9 6,+888
J4#4'C10' 7 B>$C'C 9 588+888 9 588+888 78 9 58+888
K13C'C10'& ) B>$C'C 9 ,68+888 9 7+5*8+888 78 9 75*+888
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()*%+ 9 6-5+888
"#34#5.%5.G& K&E%+ 9 78+*8*+88
5.5
PROYECCIN DE COSTOS DE OPERACIN
Luego de obtener los costos de operacin, se obtiene a partir de las tablas anteriores laproyeccin de costos de operacin para cada ao.
Tabla 10: Proyeccin de costos de operacin
K2) > 9 0 H = < I
G1& C4
"01CBMM$A>
9
*6+).8+888 9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888
9
,)+,.8+888
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,)+,.8+888
9
,)+,.8+88
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'C%$>$'M$A>
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.-+..8+888 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888
9
.-+..8+888
9
.-+..8+888
9
.-+..8+88
@'& C4 O4>#'&
9
77+8*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+88
R4"04M$'M$A>
9
78+*8*+888 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888
9
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.-+..8+888
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.-+..8+888
9
.-+..8+888
9
.-+..8+888
9
.-+..8+888
9
.-+..
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8+888
9
-+6*8
9
78+*8*+888
9
78+*8*+888
9
78+*8*+888
9
78+*8*+888
9
78+*8*+888
9
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9
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9
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5.6
IMPUESTO A LA RENTA
Tabla 11: Resultados del proyecto
K2) > 9 0 H =S4>#'& 9 58+,).+*,, 9 :*+8*)+.5) 9 78,+5:6+-6. 9 775+,,*+8:.
G1& C4 "01CBMM$A> 9 *6+).8+888 9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888
D'0H+ \0+ 9 ..+.7.+*,, 9 *8+,.)+.5) 9 ,.+.56+-6. 9 -*+8)*+8:.
@'& C4 'C%$>$'M$A> 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888
@'& C4 O4>#'& 9 77+8*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888
R4"04M$'M$A> 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888
]#3$+ F>#4& C4 $%"B4
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.,+*,7+,*, ?9 .+:*8+5.5 9 6+67*+-6. 9 .8+,58+8:.
78^ $%"B4 ? ? 9 667+*-6 9 .+8,5+88:
C*.+.; "#-3ET- '#
.$3E#-*) ? ? 6 :;?HH;09= 6 9J;J0
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775+,,*+8:. 9 775+,,*+8:.
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9
7.:+-8)+)65
9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888 9 ,)+,.8+888
9 -*+8)*+8:. 9 -*+8)*+8:. 9 -:+:77+5:- 9 -:+:77+5:5 9 5-+86)+)65
9 .-+..8+888 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888 9 .-+..8+888
9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888
9 78+*8*+888 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888 9 78+*8*+888
9 .8+,58+8:. 9 .8+,58+8:. 9 .-+**5+5:- 9 .-+**5+5:5 9 ).+-7:+)65
9 .+8,5+88: 9 .+8,5+88: 9 .+-**+568 9 .+-**+568 9 )+.-7+:):
6 9J;J0 6 9J;J0 6 0H;J>H;>9: 6 0H;J>H;>9J 6 0?;H 99 90 9H 9= 9? 6
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
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De la tabla anterior se muestra las ganancias por aos del proyecto.
Para el clculo de las ventas el primer ao se calcul con el 60% del total de ganancias porventa de ventanas tabla 2 precio total, el segundo un 80% del precio total, el tercer ao el
90% del precio total, el 4,5 y 6 ao es el precio total.En los dems aos se calcul el 5% del ao anterior para obtener los precios
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
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ALTERNATIVA B
5.1COSTOS DE INVERSIN
Tabla 12: Valor esperado probable
%2) "#$%&'% 34)8%8+# ,#&*%- #-3#4%'%- /$01 ,%+)4.87, %4& 7 ;)< ., 9 .+888+888
.87, %4& . ;*< )8 9 .+*88+888
.87, %4& ) ;,< )- 9 .+668+888
.87, %4& * ;-< *) 9 )+*,-+888
.87, %4& , ;5< ,. 9 *+7*5+.88
.87, %4& - ;6< -. 9 *+:5-+-*8
.87, %4& 5 ;:< 5, 9 ,+:57+:-6
.87, %4& 6 ;78< :8 9 5+7--+)-.
.87, %4& : ;77< 785 9 6+,::+-)*
.87, %4& 78 ;7.< 7.: 9 78+)7:+,-7
.87, %4& 77 ;7)< 7,, 9 7)+:)7+*85
.87, %4& 7. ;7*< 76- 9 7-+575+-66
*)*%+ 6 J0;
Tabla 13: Tabla de inversiones
@( A.#& B%&*.'%' C&.'%' D4#5.)7E&.'%' ()*%+
,.'%
F*.+
/%2)-1
"#34#5.%5.G&,%+)
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. @'3"A> 7 B>$C'C 9 7+888+888 9 7+888+888 ,8 9 .8+888
) D'EB$>'0$'&
)+7 F#10>$33'C104& . B>$C'C 9 ),8+888 9 588+888 78 9 ),+888 9 .78+8
)+. G10#'C10'& . B>$C'C 9 *)8+888 9 6-8+888 78 9 *)+888 9 .,6+8
)+) /'>#AH0'I1& . B>$C'C 9 -88+888 9 7+.88+888 78 9 -8+888 9 )-8+8
)+* J42'02'C10'& 7 B>$C'C 9 6,8+888 9 6,8+888 78 9 6,+888 9 .,,+8
)+, J4#4'C10' 7 B>$C'C 9 588+888 9 588+888 78 9 58+888 9 .78+8
)+- K13C'C10'& . B>$C'C 9 ,68+888 9 7+7-8+888 78 9 ,6+888 9 )*6+8
)+5
/04>&'
%'>B'3 . B>$C'C 9 )88+888 9 -88+888 78 9 )8+888 9 768+8
)+6
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)+:
M1%"04&10 C4
'$04 . B>$C'C 9 .88+888 9 *88+888 78 9 .8+888 9 7.8+8
9 6+7.8+888 9 ***+888
9
.+*)8+8
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19/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
18
Luego de elaborar la tabla de inversin se obtiene el monto el cual debe invertirse para elproyecto
N>O40&$A> #1#'3 9 6+7.8+888
5.2
CAPITAL DE TRABAJO K. DE T.
Esto se calcul por el mtodo de dficit acumulado mximo, este capital es el dinero quedebe tener antes de percibir las ganancias, para poder funcionar la empresa.
Tabla 14: Capital de trabajo
.*#$ $#- 9 $#- 0 $#- H $#- = $#- < $#- I $#- : $#- J $#- ? $#-
D'#40$'
"0$%'
9
7+688+888
9
7+688+888
9
7+688+888
9
7+-.8+888
9
7+.:-+888
9
7+),8+888
9
7+),8+888
9
7+.-8+888
9
7+.-8+888
9
7+.-8D'>1 C4
120' 9 ,*8+888 9 ,*8+888 9 ,*8+888 9 ,*8+888
9
7+-.8+888
9
7+-.8+888
9
7+-.8+888
9
7+-.8+888
9
7+-.8+888
9
7+-.8
#1#'3
9
.+)*8+888
9
.+)*8+888
9
.+)*8+888
9
.+7-8+888
9
.+:7-+888
9
.+:58+888
9
.+:58+888
9
.+668+888
9
.+668+888
9
.+668
O4>#'& ? ?
9
.+:58+888
9
)+,-*+888
9
*+.5-+688
9
,+7).+7-8
9
-+7,6+,:.
9
5+):8+)78
9
6+6-6+)5.
9
78+-*.
?9
.+)*8+888
?9
.+)*8+888 9 -)8+888
9
7+*8*+888
9
7+)-8+688
9
.+7-.+7-8
9
)+766+,:.
9
*+,78+)78
9
,+:66+)5.
9
5+5-.
'MB%B3'C1
?9
.+)*8+888
?9
*+-68+888
?9
*+8,8+888
?9
.+-*-+888
?9
7+.6,+.88 9 65-+:-8
9
*+8-,+,,.
9
6+,5,+6-.
9
7*+,-*+.),
9
..+).-
Como generalmente cancelan con cheques a 60 das los dos primeros meses no tendraventas.
Este mtodo de dficit mayor consiste en calcular el valor mximo acumulado, entonces elcapital de trabajo es el siguiente valor de la tabla anterior.
P+ C4 #0'2'Q1 9 *+-68+888
7/24/2019 informe-3_-fep_fin
20/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
19
5.3PROYECCIN DE LAS INVERSIONES
A continuacin se efectuara una prediccin de la liquidacin del proyecto.
Tabla 15: Liquidacin futura del proyecto
K2) > 9 0 H = < I : J ? 9> 99 90 9H 9= 9O+ FM#
?9
6+7.8+888
9
.+*)8+88
P+ C4 =+
?9
*+-68+888
9
*+-68+88
J4?$>O
()*%+
L6
90;J>>;>>> 6 > 6 > 6 >
6
>
6
>
6
>
6
>
6
>
6
> 6 >
6
>
6
>
6
>
6
>
6
:;99>;>>
De acuerdo a la tabla anterior la liquidacin probable del proyecto es de $ 7.110.000
5.4
COSTOS DE OPERACIN
Tabla 16: Costo de produccin
M%*#4.% 34.$% C&.'%' 34#5.)7E&.'%' 5%&*.'%' $#&-E%+ ()*%+
RST C1234 O$C0$1
U40%V#$M1 B>$C'C 9)8+888 7, 9 *,8888
"40I$34& %B3#$M'0'& "OM %3 9.,+888 7, 9 )5,888
2$&'H0'& B>$C'C 97,+888 )8 9 *,8888
4&"B%' C4 &$3$M1>' B>$C'C 97,+888 7, 9 ..,888"13$V( %3 978+888 7, 9 7,8888
=10>$331& 213&' 978+888 7, 9 7,8888
9
7+688+888
M%&) '# )84% B%&*.'%' NE#+') $#&-E%+ ()*%+
=VM>$M1 7 9 ).8+888 9 ).8+888
FWBC'>#4& 7 9 ..8+888 9 ..8+888
%4& 7 ' * 9 ,*8+888
M%&) '# )84% B%&*.'%' NE#+') ()*%+
=VM>$M1& . 9 ).8+888 9 -*8+888
FWBC'>#4& . 9 ..8+888 9 **8+888
%4& , 'C43'>#4 9 7+-.8+888
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21/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
20
%4& 7 ' * %4& , 'C43'>#4
B)-*)- '# 34)'E55.G& 9 .+)*8+888 9 )+*.8+888
K&E%+ 9 )-+5.8+888 9 *7+8*8+888
Tabla 17: Gastos administrativos
/40&1>'3 $>C$04M#1 9X%4&
FC%$>$'C10 9 -88+888
K4M04#'0$' 9 .-8+888
G1>#'C10 9 )88+888
K40O$M$1& M3$4>#4 9 ..8+888
D'#40$'34& C4 1I$M$>'
Y&M0$#10$1 9 *8+888K$33'& 9 *,+888
G1%"B#'C10 9 ,88+888
=434I1>1 9 .8+888
N%"04&10' 9 788+888
K40O$M$1& 2'&$M1&
ZB[ 9 )8+888
FHB' 9 .8+888
O%-*)- '# %'$.&.-*4%5.G& 9 .+7),+888
K&E%+ 9 .,+-.8+888
Tabla 18: Gastos de ventas
/40&1>'3 C4 O4>#'& 9X%4&
S4>C4C10 9 ,88+888
G1%$&$A> 9 58+888
S13'>#4& 9 788+888
@$H'>#1H0'I$'& 9 .,8+888
O%-*)- '# P#&*%- 9 :.8+888
9Q %2) 9 77+8*8+888
0Q %2) ) $%- 9 -+6*8+888
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22/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
21
Tabla 19: Depreciacin
K5*.P)- R.S)- B%&*.'%' C&.'%' 67E&.'%' ()*%+ ,.'% F*.+ "#34#5.%5.G
F#10>$33'C10'& . B>$C'C 9 ),8+888 9 588+888 78 9 58+888
G10#'C10'& . B>$C'C 9 *)8+888 9 6-8+888 78 9 6-+888
/'>#AH0'I1& . B>$C'C 9 -88+888 9 7+.88+888 78 9 7.8+888J42'02'C10'& 7 B>$C'C 9 6,8+888 9 6,8+888 78 9 6,+888
J4#4'C10' 7 B>$C'C 9 588+888 9 588+888 78 9 58+888
K13C'C10'& . B>$C'C 9 ,68+888 9 7+7-8+888 78 9 77-+888
/04>&' %'>B'3 . B>$C'C 9 )88+888 9 -88+888 78 9 -8+888
/B3%A> >4B%L#$M1 7 B>$C'C 9 .)8+888 9 .)8+888 78 9 .)+888
M1%"04&10 C4 '$04 . B>$C'C 9 .88+888 9 *88+888 78 9 *8+888
()*%+ 9 -58+888
"#34#5.%5.G& K&E%+ 9 6+8*8+88
5.5
PROYECCIN DE COSTOS DE OPERACIN
Luego de obtener los costos de operacin, se obtiene a partir de las tablas anteriores laproyeccin de costos de operacin para cada ao.
Tabla 20: Proyeccin de costos de operacin
K2) > 9 0 H =
G1& C4 "01CBMM$A> 9 )-+5.8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888
@'& C4
'C%$>$'M$A> 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888
@'& C4 O4>#'& 9 77+8*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888
R4"04M$'M$A> 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888
()*%+ 6 J9;=0>;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>>
< I : J ?
9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888
9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888
9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888
9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888
6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>>
9> 99 90 9H 9= 9>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>> 6 J9;;>>>
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23/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
22
5.6
IMPUESTO A LA RENTA
Tabla 21: Resultados del proyecto
K2) > 9 0 H =S4>#'& 9 *:+,):+65- 9 --+8,)+7-6 9 5*+)8:+67* 9 6.+,--+*-8
G1& C4 "01CBMM$A> 9 )-+5.8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888
D'0H+ \0+ 9 7.+67:+65- 9 .,+87)+7-6 9 ))+.-:+67* 9 *7+,.-+*-8
@'& C4 'C%$>$'M$A> 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888
@'& C4 O4>#'& 9 77+8*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888
R4"04M$'M$A> 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888
]#3$+ F>#4& C4 $%"B4
?9
)7+668+7.* ?9 7,+*6-+6). ?9 5+.)8+76- 9 7+8.-+*-8
78^ $%"B4 ? ? ? 9 78.+-*-
C*.+.; "#-3ET- '#
.$3E#-*) L L L 6 ?0H;J9=
< I : J ?
9 6.+,--+*-8 9 6.+,--+*-8 9 6-+-:*+56. 9 6-+-:*+56* 9 :7+8.:+,.)
9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888 9 *7+8*8+888
9 *7+,.-+*-8 9 *7+,.-+*-8 9 *,+-,*+56. 9 *,+-,*+56* 9 *:+:6:+,.)
9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888 9 .,+-.8+888
9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888 9 -+6*8+888
9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888 9 6+8*8+888
9 7+8.-+*-8 9 7+8.-+*-8 9 ,+7,*+56. 9 ,+7,*+56* 9 :+*6:+,.)
9 78.+-*- 9 78.+-*- 9 ,7,+*56 9 ,7,+*56 9 :*6+:,.
6 ?0H;J9= 6 ?0H;J9= 6 =;IH?;H>= 6 =;IH?;H>< 6 J;;
9> 99 90 9H 9= 9== 6 09;=
7/24/2019 informe-3_-fep_fin
24/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
23
Para el clculo de las ventas el primer ao se calcul con el 60% del total de ganancias porventa de ventanas tabla 2 precio total, el segundo un 80% del precio total, el tercer ao el90% del precio total, el 4,5 y 6 ao es el precio total.En los dems aos se calcul el 5% del ao anterior para obtener los precios
ALTERNATIVA C
5.1
COSTOS DE INVERSINTabla 22: Valor esperado pesimista
%2) "#$%&'% 3#-.$.-*% ,#&*%- #-3#4%'%- /$01 ,%+)4
.87, %4& 7 ;)< 7, 9 7+7.,+888
.87, %4& . ;*< 76 9 7+),8+888
.87, %4& ) ;,< .. 9 7+-.8+888
.87, %4& * ;-< .- 9 7+:**+888
.87, %4& , ;5< )7 9 .+)).+688
.87, %4& - ;6< )5 9 .+5::+)-8
.87, %4& 5 ;:< *, 9 )+),:+.).
.87, %4& 6 ;78< ,* 9 *+8)7+856
.87, %4& : ;77< -* 9 *+6)5+.:*
.87, %4& 78 ;7.< 55 9 ,+68*+5,)
.87, %4& 77 ;7)< :) 9 6+),6+6**
.87, %4& 7. ;7*< 777 9 78+8)8+-7)
*)*%+ 6 =:;
7/24/2019 informe-3_-fep_fin
25/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
24
Tabla 23: Tabla de inversiones
@( A.#& B%&*.'%' C&.'%' D4#5.)7E&.'%' ()*%+
,.'% F*.+
/%2)-1 "#34#5.%5.G&
,%+
4#-.'
7 =4004>1 ,88 %. 9 -88 9 )88+888 ? ? 9 )88
. @'3"A> 7 B>$C'C 9 7+888+888
9
7+888+888 ,8 9 .8+888
) D'EB$>'0$'&
)+7 F#10>$33'C10'& 7 B>$C'C 9 ),8+888 9 ),8+888 78 9 ),+888 9 78,
)+. G10#'C10'& . B>$C'C 9 *)8+888 9 6-8+888 78 9 *)+888 9 .,6
)+) /'>#AH0'I1& 7 B>$C'C 9 -88+888 9 -88+888 78 9 -8+888 9 768
)+* J42'02'C10'& 7 B>$C'C 9 6,8+888 9 6,8+888 78 9 6,+888 9 .,,
)+, J4#4'C10' 7 B>$C'C 9 588+888 9 588+888 78 9 58+888 9 .78
)+- K13C'C10'& 7 B>$C'C 9 ,68+888 9 ,68+888 78 9 ,6+888 9 75*
)+5
/04>&'
%'>B'3 7 B>$C'C 9 )88+888 9 )88+888 78 9 )8+888 9 :8+
)+6
M1%"04&10 C4
'$04 . B>$C'C 9 .88+888 9 *88+888 78 9 .8+888 9 7.8
9
,+:*8+888 9 *.7+888 9 7+-:.
Luego de elaborar la tabla de inversin se obtiene el monto el cual debe invertirse para elproyecto
N>O40&$A> #1#'3 9 ,+:*8+888
5.2
CAPITAL DE TRABAJO K. DE T.
Esto se calcul por el mtodo de dficit acumulado mximo, este capital es el dinero quedebe tener antes de percibir las ganancias, para poder funcionar la empresa.
.*#$ $#- 9 $#- 0 $#- H $#- = $#- < $#- I $#- : $#- J $#- ? $#- 9>
D'#40$' "0$%'9 7+)5,+888 9 7+)5,+888 9 7+)5,+888 9 7+.)5+,88 9 ::8+888 9 7+8)7+.,8 9 7+8)7+.,8 9 :-.+,88 9 :-.+,88 9 :-.+,88
D'>1 C4 120'9 ,.8+888 9 ,.8+888 9 ,.8+888 9 ,.8+888 9 7+.-8+888 9 7+.-8+888 9 7+.-8+888 9 7+.-8+888 9 7+.-8+888 9 7+.-8+888
#1#'39 7+6:,+888 9 7+6:,+888 9 7+6:,+888 9 7+5,5+,88 9 .+.,8+888 9 .+.:7+.,8 9 .+.:7+.,8 9 .+...+,88 9 .+...+,88 9 .+...+,88
O4>#'&? ? 9 .+:58+888 9 )+,-*+888 9 *+.5-+688 9 ,+7).+7-8 9 -+7,6+,:. 9 5+):8+)78 9 6+6-6+)5. 9 78+-*.+8*5
?9 7+6:,+888 ?9 7+6:,+888 9 7+85,+888 9 7+68-+,88 9 .+8.-+688 9 .+6*8+:78 9 )+6-5+)*. 9 ,+7-5+678 9 -+-*,+65. 9 6+*7:+,*5
'MB%B3'C1 ?9 7+6:,+888 ?9 )+5:8+888 ?9 .+57,+888 ?9 :86+,88 9 7+776+)88 9 )+:,:+.78 9 5+6.-+,,. 9 7.+::*+)-. 9 7:+-*8+.), 9 .6+8,:+56.
Como generalmente cancelan con cheques a 60 das los dos primeros meses no tendraventas.Este mtodo de dficit mayor consiste en calcular el valor mximo acumulado, entonces elcapital de trabajo es el siguiente valor de la tabla anterior.
P+ C4 #0'2'Q1 9 )+5:8+888
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26/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
25
5.3
PROYECCIN DE LAS INVERSIONES
A continuacin se efectuara una prediccin de la liquidacin del proyecto.
Tabla 24: Liquidacin futura del proyecto
K2) > 9 0 H = < I : J ? 9> 99 90 9H 9= 9O+ FM#
?9
,+:*8+888 9 7+-:.+8
P+ C4 =+
?9
)+5:8+888 9 )+5:8+8
J4?$>O
()*%+
L6
?;:H>;>>>
6
>
6
>
6
>
6
>
6
> 6 >
6
>
6
> 6 > 6 >
6
>
6
>
6
>
6
> 6
De acuerdo a la tabla anterior la liquidacin probable del proyecto es de $ 5.482.000
5.4COSTOS DE OPERACIN
Tabla 25: Costos de produccin
M%*#4.% 34.$% C&.'%' 34#5.)7E&.'%' 5%&*.'%' $#&-E%+ ()*%+
RST C1234 O$C0$1
U40%V#$M1 B>$C'C 9)8+888 78 9 )88+888
"40I$34& %B3#$M'0'& "OM %3 9.,+888 78 9 .,8+8882$&'H0'& B>$C'C 97,+888 .8 9 )88+888
4&"B%' C4 &$3$M1>' B>$C'C 97,+888 7, 9 ..,+888
"13$V( %3 978+888 7, 9 7,8+888
=10>$331& 213&' 978+888 7, 9 7,8+888
9 7+)5,+888
M%&) '# )84% B%&*.'%' NE#+') $#&-E%+ ()*%+
=VM>$M1 7 9 )88+888 9 )88+888
FWBC'>#4& 7 9 ..8+888 9 ..8+888
%4& 7 ' * 9 ,.8+888
7/24/2019 informe-3_-fep_fin
27/30
ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
26
M%&) '# )84% B%&*.'%' NE#+') ()*%+
=VM>$M1& 7 9 )88+888 9 )88+888
FWBC'>#4& . 9 ..8+888 9 **8+888
%4& , 'C43'>#4 9 7+.-8+888
%4& 7 ' * %4& , 'C43'>#4
B)-*)- '# 34)'E55.G& 9 7+6:,+888 9 .+-),+888
K&E%+ 9 .6+--8+888 9 )7+-.8+888
Tabla 26: Gastos de administracin
/40&1>'3 $>C$04M#1 9X%4&
FC%$>$'C10 9 .,8+888
K4M04#'0$' 9 ..8+888
D'#40$'34& C4 1I$M$>'
Y&M0$#10$1 9 .8+888
K$33'& 9 ),+888
G1%"B#'C10 9 7,8+888
=43VI1>1 9 .8+888
N%"04&10' 9 ,8+888
K40O$M$1& 2L&$M1&
ZB[ 9 )8+888
FHB' 9 .8+888O%-*)- '# %'$.&.-*4%5.G& 9 5:,+888
K&E%+ 9 :+,*8+888
Tabla 27: Gastos de ventas
/40&1>'3 C4 O4>#'& 9X%4&
S4>C4C10 9 .,8+888
G1%$&$A> 9 )8+888
S13'>#4& 9 *8+888
@$H'>#1H0'I$'& 9 788+888
O%-*)- '# P#&*%- 9 *.8+888
9Q %2) 9 ,+8*8+888
0Q %2) ) $%- 9 )+)-8+888
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
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Tabla 28: Depreciacin
K5*.P)- R.S)- B%&*.'%' C&.'%' 67E&.'%' ()*%+ ,.'% E*.+ "#34#5.%5.G
F#10>$33'C10'& 7 B>$C'C 9 ),8+888 9 ),8+888 78 9 ),+888
G10#'C10'& . B>$C'C 9 *)8+888 9 6-8+888 78 9 6-+888
/'>#'H0'I1& 7 B>$C'C 9 -88+888 9 -88+888 78 9 -8+888J42'02'C10'& 7 B>$C'C 9 6,8+888 9 6,8+888 78 9 6,+888
J4#4'C10' 7 B>$C'C 9 588+888 9 588+888 78 9 58+888
K13C'C10'& 7 B>$C'C 9 ,68+888 9 ,68+888 78 9 ,6+888
/04>&' %'>B'3 7 B>$C'C 9 )88+888 9 )88+888 78 9 )8+888
M1%"04&10 C4 '$04 . B>$C'C 9 .88+888 9 *88+888 78 9 *8+888
()*%+ 9 *-*+888
"#34#5.%5.G& K&E%+ 9 ,+,-6+88
5.5 PROYECCIN DE COSTOS DE OPERACIN
Luego de obtener los costos de operacin, se obtiene a partir de las tablas anteriores laproyeccin de costos de operacin para cada ao.
Tabla 29: Proyeccin de costos de operacin
K2) > 9 0 H =
G1& C4 "01CBMM$A> 9 .6+--8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888
@'& C4
'C%$>$'M$A> 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888
@'& C4 O4>#'& 9 ,+8*8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888
R4"04M$'M$A> 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888()*%+ 6 =J;J>J;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>>
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9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888
9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888
9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888
9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888
6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>>
9> 99 90 9H 9= 9JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>> 6 ;>JJ;>>>
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5.6 IMPUESTO A LA RENTA
Tabla 30: Resultados del proyecto
K2) > 9 0 H =
S4>#'& 9 )6+85*+)68 9 *8+*,*+8.6 9 *,+.7)+).- 9 *5+,:.+:5,
G1& C4 "01CBMM$A> 9 .6+--8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888
D'0H+ \0+ 9 :+*7*+)68 9 6+6)*+8.6 9 7)+,:)+).- 9 7,+:5.+:5,
@'& C4 'C%$>$'M$A> 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888
@'& C4 O4>#'& 9 ,+8*8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888
R4"04M$'M$A> 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888
]#3$+ F>#4& C4 $%"B4
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9 *5+,:.+:5, 9 *:+:5.+-.) 9 ,.+*57+.,* 9 ,.+*57+.,, 9 ,,+8:*+676
9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888 9 )7+-.8+888
9 7,+:5.+:5, 9 76+),.+-.) 9 .8+6,7+.,* 9 .8+6,7+.,, 9 .)+*5*+676
9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888 9 :+,*8+888
9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888 9 )+)-8+888
9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888 9 ,+,-6+888
?9 .+*:,+8., ?9 77,+)55 9 .+)6)+.,* 9 .+)6)+.,, 9 ,+88-+676
? ? 9 .)6+)., 9 .)6+).- 9 ,88+-6.L L 6 0;9==;?0? 6 0;9==;?H> 6 =;I;9HI
9> 99 90 9H 9= 9
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ENTREGA N3 FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
De la tabla anterior se muestra las ganancias por aos del proyecto.
Para el clculo de las ventas el primer ao se calcul con el 60% del total de ganancias porventa de ventanas tabla 2 precio total, el segundo un 80% del precio total, el tercer ao el
90% del precio total, el 4,5 y 6 ao es el precio total.En los dems aos se calcul el 5% del ao anterior para obtener los precios