Grupo la Caixa Informe de Gestin y Cuentas Anuales 2014
DOCUMENTACIN LEGAL
correspondiente al ejercicio 2014
Informe de gestin y Cuentas anuales del Grupo la Caixa que el Director General, el 31 de marzo de 2015, acuerda elevar al Patronato.
Grupo la Caixa Informe de Gestin y Cuentas Anuales 2014
NDICE
Informe de gestin del Grupo Fundacin Bancaria la Caixa del ejercicio 2014
Cuentas anuales del Grupo Fundacin Bancaria la Caixa del ejercicio 2014
Grupo la Caixa Informe de Gestin y Cuentas Anuales 2014 - 1-
Informe de gestin del Grupo la Caixa del ejercicio 2014
La informacin financiera contenida en este informe de gestin ha sido obtenida a partir de los registros de contabilidad y de gestin consolidados del Grupo la Caixa y se presenta siguiendo los criterios establecidos en las Normas Internacionales de Informacin Financiera adoptadas por la Unin Europea (NIIF-UE).
A continuacin se presentan los datos y hechos ms relevantes del ejercicio 2014, de forma que pueda apreciarse la situacin del Grupo la Caixa y la evolucin de su negocio, as como los riesgos y las perspectivas futuras previsibles. Las cuentas anuales del Grupo la Caixa del ejercicio 2014, a las cuales este Informe de Gestin complementa, han sido elaboradas segn las Normas Internacionales de Informacin Financiera adoptadas por la Unin Europea (NIIF-UE).
Grupo la Caixa Informe de Gestin y Cuentas Anuales 2014 - 2-
Informe de Gestin
del Grupo la Caixa del ejercicio 2014
NDICE PGINA
HECHOS RELEVANTES Y SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO ............................................................................................. 3
1. ESTRUCTURA DEL GRUPO Y ESTRATEGIA ................................................................................................................ 5 1.1. Estructura del Grupo .............................................................................................................................................. 5 1.2. Principios de Gestin de la Actividad y Plan estratgico ........................................................................................ 6
2. EVOLUCIN Y RESULTADOS DE LOS NEGOCIOS ....................................................................................................... 7 2.1. Escenario macroeconmico del ejercicio 2014 ...................................................................................................... 7 2.2. Obra Social .............................................................................................................................................................. 9 2.3. Valor Neto de los Activos (NAV) ........................................................................................................................... 16 2.4. Resultado de los negocios .................................................................................................................................... 23 2.5. Cartera de participaciones y negocios .................................................................................................................. 26
3. RIESGOS E INCERTIDUMBRES ................................................................................................................................ 48
4. INFORMACIN SOBRE CALIFICACIONES CREDITICIAS ............................................................................................ 50
5. ACTIVIDADES DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO ................................................................................................. 50
6. OPERACIONES SOBRE ACCIONES PROPIAS ............................................................................................................ 51
7.OTRA INFORMACIN ............................................................................................................................................. 52
8. PERSPECTIVAS 2015 Y EVOLUCIN PREVISIBLE DEL GRUPO la Caixa .................................................................. 53 8.1. Perspectivas para el ejercicio 2015....................................................................................................................... 53 8.2. Evolucin del Grupo.............................................................................................................................................. 56
9. HECHOS POSTERIORES .......................................................................................................................................... 57
Grupo la Caixa Informe de Gestin y Cuentas Anuales 2014 - 3-
HECHOS RELEVANTES Y SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO
Segregacin de la actividad empresarial de la Fundacin Bancaria la Caixa no vinculada a la Obra Social a favor de Criteria (vase Nota 1 de las cuentas anuales adjuntas)
En aplicacin de la Ley 26/2013 de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias, el pasado 16 de julio de 2014 la Caixa se transform en una fundacin bancaria, denominada Fundacin Bancaria la Caixa, cuyo objeto social consiste en la gestin directa de la Obra Social que ha caracterizado histricamente a la Caixa y en la gestin de su participacin bancaria (CaixaBank), tal y como establece dicha ley.
Con fecha 14 de octubre de 2014 qued inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona, la escritura de segregacin de la Fundacin Bancaria la Caixa a favor de Criteria de, entre otros activos y pasivos: (i) la participacin de la Fundacin Bancaria la Caixa en CaixaBank, S.A., correspondiente al 58,91% del capital social de esta ltima, y (ii) los instrumentos de deuda de los que era emisor la Fundacin Bancaria la Caixa (junto con los derivados de cobertura contratados por la Fundacin Bancaria la Caixa y los ajustes de valoracin vinculados a esos instrumentos de deuda). Como consecuencia de la segregacin, Criteria ha sustituido a la Fundacin Bancaria la Caixa como entidad emisora de las mencionadas emisiones.
Con fecha 15 de octubre de 2014 se present al Protectorado de Fundaciones de la Generalitat de Catalunya, la escritura de liquidacin de la Fundacin Caixa dEstalvis i Pensions de Barcelona la Caixa y su posterior integracin de activos y pasivos en la Fundacin Bancaria la Caixa.
El Grupo la Caixa supera el ejercicio de evaluacin global llevado a cabo por el BCE con un ratio de capital CET1 del 9,3%; en el escenario adverso, CaixaBank alcanzara el 10,3% (vase Nota 4 Gestin de la solvencia de las cuentas anuales adjuntas)
El Grupo la Caixa ha superado holgadamente la evaluacin global llevada a cabo por el Banco Central Europeo, que consta de una revisin pormenorizada de la calidad del activo (AQR) y un estricto ejercicio de resistencia (stress test) coordinado por la Autoridad Bancaria Europea (EBA).
Las autoridades europeas han diseado el ejercicio sobre todo el Grupo la Caixa, con informacin a 31 de diciembre de 2013, incluyendo las participaciones industriales y los activos inmobiliarios que tena Criteria a esa fecha, y segn el nivel de consolidacin prudencial vigente , dnde en la Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, an era una entidad financiera, que en 2014 ha tenido que transformarse en fundacin bancaria, en cumplimiento de la Ley 26/2013.
Segn ese permetro, el Grupo la Caixa ha obtenido un supervit de capital de 6.777 millones de euros en el escenario adverso, con un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) del 9,3%.
Una vez aplicada, en un ejercicio interno, la metodologa y el escenario macroeconmico adverso de esta evaluacin sobre CaixaBank, el supervit de capital se cifra en 7.706 millones de euros y el ratio Common Equity Tier 1 (CET1) en el 10,3%. La mayor capitalizacin de CaixaBank respecto al Grupo la Caixa se debe, principalmente, a la aportacin de los accionistas minoritarios del banco y al impacto en capital de las participaciones no financieras de Criteria. Respecto al ejercicio de anlisis de la calidad de los activos (AQR), se ha revisado en detalle la calidad de los activos de las carteras seleccionadas por el organismo supervisor (las compuestas por pymes, empresa, gran empresa, corporativa, promotores e inmuebles), representando conjuntamente un importe de ms de 52.000 millones de los activos ponderados por riesgo del Grupo la Caixa, lo que supera el 50% del total. El anlisis se ha realizado desde un doble enfoque de revisin colectiva e individualizada de expedientes. Esta ltima ha supuesto la revisin especfica de 935 acreditados, elegidos por mayor tamao o muestreo aleatorio, comprendiendo la evaluacin de ms de 18.000 contratos y la retasacin de ms de 7.100 garantas.
Dicha revisin minuciosa ha concluido con la prctica ausencia de necesidades adicionales de provisiones y ha evidenciado la holgada situacin de cobertura y la prudente poltica de identificacin y dotacin de los activos deteriorados de la Caixa.
Grupo la Caixa Informe de Gestin y Cuentas Anuales 2014 - 4-
Transacciones significativas sobre negocios y participadas
1. Transmisin de acciones de Agbar (participacin mantenida a travs de Holding de Infraestructuras y Servicios Urbanos, S.A.) (vase apartado 2.2.): en julio de 2014, Criteria firm un acuerdo marco con las entidades Suez Environnement Company, S.A. y Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. que consista en la transmisin a Suez de la participacin del 24,14% que Criteria tena en Agbar a cambio de 22 millones de acciones de nueva emisin de Suez, representativas de un 4,1% de su capital social, y de un importe en efectivo de 299 millones de euros. El acuerdo tambin contemplaba que Criteria adquiriera a Agbar el 15% de Aiges de Barcelona, Empresa Metropolitana de Gesti del Cicle Integral de lAigua, S.A. y a Suez una participacin del 14,5% en Aguas de Valencia, S.A.
2. Aportacin de Foment Immobiliari Assequ
