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INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO
FUNESPAÑA, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
EJERCICIO 2017
1
FUNESPAÑA, S.A. INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO EJERCICIO 2017
1. SITUACIÓN DE LA ENTIDAD.
1.1. Estructura Organizativa. Funespaña es uno de los más importantes grupos de servicios funerarios de España y
Europa.
Creado en 1990, en la actualidad, el Grupo, entendiendo como tal las filiales integrantes
del grupo consolidable, así como las participadas consolidadas por el método de la
participación, gestiona en España 102 centros funerarios, 141 tanatorios, 21 hornos
crematorios, 27 cementerios y 63 concesiones administrativas distribuidas en 20
provincias, en las que realiza prestaciones las 24 horas del día.
Además de sus centros propios, el Grupo Funespaña tiene acuerdos a través de su filial
A.F.S. con más de 1.500 operadores para poder atender cualquier servicio en todo el
territorio español y en cualquier lugar del mundo, disponiendo del primer Call Center
CTD24 horas (Centro de Tramitación de Decesos) al servicio del cliente, con atención
ininterrumpida durante los 365 días del año a través de su línea telefónica 900 500
000.Ademas de 11 oficinas comerciales A.F.S. dispone de avanzadas herramientas de
gestión que le permiten ofrecer a sus clientes en cada momento la información y el
seguimiento de todo el proceso del servicio.
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La Misión del Grupo Funespaña es “Prestar servicios al fallecimiento, directamente o a través de terceros, ofreciendo alternativas para buscar soluciones personalizadas que, junto a la excelencia en la prestación, ayuden a las familias a superar la crisis emocional producida y sus consecuencias, adaptándolos a las necesidades y criterios de cada uno de sus clientes: Empresas Aseguradoras, Particulares, Colectivos, Funerarias”. La empresa se rige, entre otros, por los siguientes valores:
Excelencia en la prestación. Respeto a la diversidad. Personalización. Respeto al medio ambiente. Innovación.
El Grupo Funespaña desarrolla su actividad principalmente en España.
La Sociedad Dominante es filial de Mapfre España Cía. de Seguros y Reaseguros, S.A., con domicilio en Carretera de Pozuelo nº 50, Majadahonda (Madrid), quien, a su vez, es filial de Mapfre, S.A. y forma parte del Grupo Mapfre, integrado por Mapfre, S.A. y diversas sociedades con actividad en los sectores asegurador, financiero, mobiliario y de servicios. Mapfre S.A. deposita en el Registro Mercantil de Madrid sus Cuentas Anuales Consolidadas junto con el Informe de Gestión Consolidado y el Informe Integrado que incluyen la información no financiera del Grupo. Mapfre, S.A. es filial de Cartera Mapfre, S.L., Sociedad Unipersonal, controlada al 100 por 100 por Fundación Mapfre, entidad sin ánimo de lucro y dominante última del Grupo Mapfre, domiciliada en Madrid, Paseo de Recoletos nº 23. Las cuentas anuales de Mapfre España Cía. de Seguros y Reaseguros, S.A, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2017 serán formuladas con fecha 8 de marzo de 2017 por su Consejo de Administración, y se depositarán en el Registro Mercantil de Madrid. Las cuentas anuales consolidadas de Fundación Mapfre, incluyendo el Informe de Gestión y el Informe Integrado, serán depositadas en el Registro Mercantil de Madrid, remitiendo una copia de las mismas al Registro de Fundaciones. El Consejo de Administración de Funespaña S.A. es el órgano superior de dirección y
supervisión del Grupo y está actualmente compuesto por seis Consejeros y un
Secretario no Consejero existiendo, además, tres comisiones delegadas.
Comisión de Auditoría y Control.
Comisión Ejecutiva.
Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
El Consejo de Administración tiene un Consejero Delegado de quien depende una
Dirección General para A.F.S., cuatro Direcciones, Negocio, Financiera y
Administración, Relación Institucional y Marketing, Soporte y Organización, y en
dependencia directa las Áreas de Asesoría Jurídica, Recursos Humanos y Auditoría
Interna.
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Las Empresas Mixtas, cuyos socios son Ayuntamientos, cuentan con su propio Consejo
de Administración que desempeña las funciones de alta dirección y supervisión de las
actividades de la propia sociedad.
Cada una de las restantes Sociedades Filiales cuenta con sus propios órganos de
gobierno cuya estructura y complejidad dependen de la importancia de su actividad y en
su caso de las disposiciones legales que les sean aplicables. Normalmente tienen un
Consejo de Administración sustituido por un Administrador en las sociedades
instrumentales o de reducida dimensión.
El Consejo de Administración de la Sociedad Dominante acordó con fecha 26 de enero
de 2017, por unanimidad, designar como Secretario del Consejo de Administración y
Letrado Asesor a D. Francisco Javier Bergamín Serrano, en sustitución de Dª. María
Concepción Mendoza Calvo, quien ha renunciado a sus cargos en FUNESPAÑA.
El día 6 de septiembre de 2017 la sociedad MAPFRE AUTOMOCIÓN, S.A., representada por Dª María Teresa Matiacci Marcos, ha presentado su renuncia al cargo de miembro de la Comisión de Auditoría y Control, que queda compuesta por los siguientes miembros y cargos: Presidente D. Carlos Rodulfo Lavilla (Consejero Independiente) Vocales Dª María Victoria Hidalgo Castaño (Consejera Independiente) y MAPFRE CONSULTORES DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A., representada por D. Javier del Río Martín (Consejero Dominical). Secretario – No consejero D. Francisco Javier Bergamín Serrano 1.2. Funcionamiento. Las actividades del Grupo se desarrollan a través de las distintas sociedades que lo componen, las cuales se relacionan a continuación incluyéndose el porcentaje de participación efectiva:
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Servicios Funerarios Funemadrid S.A. (100%) Cementerio Jardín
Alcalá de Henares, S. A. (49%)
All Funeral Services, S.A. (100%)
Tanatorium, Zrt. (100%)
Tanatori La Dama D'Elx, S. L. (97,14%)
Funerarias Reunidas del Bierzo, S.A. (85,82%)
GAB Management & Consulting, S.R.L. (77,60%)
Pompes Fúnebres Domingo S.L. (75%)
De Mena Servicios Funerarios, S.L. (70%)
Servicios Funerarios de Zaragoza, S.L. (70%)
Cementerio Parque de Andújar, S.A. (66,64%)
Alcaesar Funerhervas, S.L. (40%)
Alcaesar Funercoria,S.L. (40%)
Iniciativas Alcaesar, S.L. (40%) Funertrujillo, S.L. (40%)
Alcaesar Funerplasencia, S.L. (40%)
Serv. Funer. Ntra. Sra. de la Luz, S.L. (12%)
Zacarías Nuño, S. L. (50%)
Servicios Funerarios Lucem S.L. (50%)
Funeraria Hispalense, S.L. (50%) (en disolución)
Servicios Funerarios La Caridad, S.L. (50%) Tanatorio y Cementerio de Sanlúcar, S.L.
(37,50%)
Funeraria Isabelo Álvarez Mayorga, S. A. (50%)
Nuevo Tanatorio, S. L. (50%) Nuevos Servicios Funerarios, S. L. (25%)
Servicios Funerarios del Nervión, S. L. (50%)
Salzillo Servicios Funerarios, S. L. (45%)
Empresa Mixta de Serveis Fúnebres Municipals de
Tarragona, S. A. (49%)
Gestión de Cementeris de Tarragona S.L.
(24,50%)
Tanatorio de Écija, S.L. (33,33%)
Tanatorio SE-30 Sevilla, S.L. (10%)
Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S. A
(49%)( en liquidación)
El 15 de septiembre de 2016 se hizo efectiva la disolución de la Empresa Mixta de
Servicios Funerarios de Madrid, S.A. conforme con el escrito de fecha 15 de
septiembre de 2015 dirigido a la EMSFM por el Excelentísimo Ayuntamiento de
Madrid en el que manifestaba la confirmación de lo establecido en los estatutos de
la misma, esto es, que se disolvería al cumplirse 50 años desde su constitución.
Asimismo, indicó que, con arreglo al Artículo 4 del pliego de condiciones técnicas
que rigen la concesión de explotación de cementerios, ésta igualmente se
extinguiría en la citada fecha por lo que la Empresa Mixta de Servicios Funerarios
de Madrid, S.A. (en liquidación) ha cesado sus actividades el 15 de septiembre de
2016.
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El Registro Mercantil ha comunicado la inscripción realizada el 29 de marzo de
2017 de las Escrituras de Fusión de la operación de fusión por absorción de
Funespaña S.A., como sociedad absorbente de las sociedades Servicios y
Gestión Funeraria S.A.U, Tanatori de Benidorm S.L.U, Funeraria Pedrola S.LU. y
Funetxea S.L.U, aprobada el 23 de noviembre de 2016 por la Junta General
Extraordinaria de la Sociedad de acuerdo con el Plan Estratégico del Grupo. La
participación accionarial de Funespaña S.A. es del 100%.
Con fecha 25 de julio de 2017 se celebró Junta General Extraordinaria y Universal
de la mercantil “Servicios Funerarios Lucem, S.L.” (en adelante, “LUCEM”), donde
se aprobó una ampliación de capital social con prima de asunción que ha sido
íntegramente suscrita por Funespaña, S.A. Dicho acuerdo ha sido debidamente
inscrito en el Registro Mercantil de Valencia, con fecha 25 de septiembre de 2017.
Por ello, FUNESPAÑA es titular del 50% del capital de la sociedad.
La operación permite al Grupo Funespaña, además de aumentar su presencia en
los municipios valencianos de Alaquàs y Aldaia, generar una mayor eficiencia en
la explotación de los activos en la comarca ya que con la misma fecha LUCEM ha
adquirido y pasado a gestionar los activos que Funespaña, S.A. poseía en el
municipio valenciano de Torrent.
2. EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS
2.1. Contexto demográfico La demografía española sigue cumpliendo con el patrón esperado para un país con nuestro contexto social y económico, población progresivamente más envejecida y sin apenas tasa de renovación. Desde 1970 hasta 2015, la esperanza de vida en España ha mejorado en más de diez años, desde los 70 hasta sobrepasar los 80. Por sexos, las mujeres viven hasta cinco años más que los hombres, y superan los 85 años de media. El dato más reciente lo recoge el último informe del INE (diciembre de 2017), que analiza el Movimiento Natural de la Población del primer semestre del año. En este periodo, el número de nacimientos se redujo un 6,3%, mientras que el de defunciones aumentó un 4,5%, falleciendo en España 219.835 personas. Este aumento se debió fundamentalmente al mes de enero que, en 2017, estuvo caracterizado por una alta mortalidad. Dado que no se dispone aún de las cifras oficiales del segundo semestre de 2017, hemos estimado los fallecidos de este ejercicio, añadiendo los datos del segundo semestre de 2016 por considerarlos similares.
De acuerdo con estas estimaciones en 2017 se habrán producido más de 423.000 fallecimientos, lo que supondría un aumento del 3,03% respecto a 2016, siendo ligeramente superior a los producidos en 2015, 422.276 alcanzando así el mayor número de fallecidos desde el año 1940.
6
2.2. Contexto económico
La actividad de la economía española ha continuado mostrando una notable mejora en
el ejercicio 2017, condicionada en el último trimestre del año por las tensiones políticas
e influida por la mejora del contexto económico internacional, en particular el europeo.
El crecimiento de 2017, creó 521.700 empleos al tercer trimestre y el paro se redujo en
589.100 parados según los datos de la Encuesta de Población Activa (EPA) que publica
el INE, con datos adelantados por la oficina económica de Moncloa. El aumento del
empleo en el último año es del 2,82%, y aunque son muchas las contrataciones
temporales, el paro se sitúa ahora en 3.412.781 personas.
7
2.3. El sector funerario (*) Las principales características del sector funerario son:
El mercado funerario mueve en España más de 1.400 millones de euros.
Las defunciones están cubiertas en un 60% de los casos por entidades
aseguradoras.
En España existen 1.404 empresas funerarias. Casi el 80% de la facturación
del sector corresponde a empresas funerarias con una cifra de negocio
superior a 1 millón de euros.
El sector funerario emplea a 11.126 trabajadores, de los cuales el 26% son
mujeres y el 74% son hombres.
La incineración ya es la opción elegida por más del 40,33% de los fallecidos y
se estima que alcanzará el 60% en 2025.
España es el país europeo con mayor número de hornos crematorios (380
hornos) con capacidad para realizar 1.520 incineraciones al día
Existe un exceso de oferta en salas tanatorio con capacidad para 7.000
fallecidos para cubrir una demanda actual de 1.120 fallecimientos diarios.
Es preciso referirse al iva aplicable a los servicios funerarios, el 21%, cuya subida en el
ejercicio 2012 incrementó el coste de los servicios. Desde la asociación Panasef se está
trabajando para intentar reducir este impuesto sobre los servicios funerarios.
Desde Funespaña, se trabaja para seguir manteniendo el compromiso y la
responsabilidad de la calidad de los servicios prestados además de ampliar la oferta de
artículos y servicios personalizados, adaptados a la diversidad de las familias, cuya
aceptación por el mercado estamos observando.
(*) Informe PANASEF (Radiografía del Sector Funerario 2017)
2.4. Indicadores fundamentales de carácter financiero y no financiero
ACTIVIDAD
La actividad del Grupo viene condicionada por la mortalidad del país, número de
defunciones, que en el ejercicio 2017 de acuerdo con los cálculos recogidos en el punto
de análisis demográfico y a falta de datos oficiales, hemos estimado que aumente un
3,03% con respecto a las que se produjeron en el año 2016.
Para un correcto análisis de los datos de actividad del Grupo que a continuación se
detallan, debemos tener en cuenta que la finalización de la actividad de la Empresa
Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A. en liquidación (EMSFM), el 16 de
septiembre de 2016, hace difícil la comparación entre ambas anualidades. Si
comparamos datos equiparables, es decir sin la EMSFM, la actividad total del grupo ha
crecido un 4,5%, siendo el incremento de los servicios funerarios un 6,3%.
Con esta importante consideración, pasamos a analizar la actividad de Funespaña en este 2017.
8
Servicios
funerarios
54.730
Salas tanatorio
21.992
Incineraciones
9.063
Cementerios
4.134
4,60%
60,87% 24,46%
10,08%
12,33%
23,55%
12,04%
PRESTACIONES TOTALES REALIZADAS
El Grupo Funespaña ha realizado, durante el 2017, un total de 89.919 prestaciones
funerarias, frente a las 86.073 realizadas en el 2016, sin tener en cuenta las realizadas
por la EMSFM (125.706 prestaciones incluyendo las de la EMSFM). El incremento ha
sido del 4,5% sin el efecto de la EMSFM.
Las prestaciones de 2017 se desglosan en las siguientes categorías:
9
86.073 89.919
39.633
2016 2017
125.706
Si comparamos con las prestaciones del ejercicio anterior, podemos comprobar que la
línea de Cementerio es la que más afectada se ha visto por el efecto de la finalización
de la Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A. (en liquidación).
En el gráfico que figura a continuación, referido al total de prestaciones realizadas de
forma directa e indirecta, podemos ver que en el ejercicio 2017 se han realizado 89.919
prestaciones y 125.706 en el ejercicio 2016, ahora bien si no consideramos los servicios
referidos a la EMSFM, se produce un aumento del 4,5%.
4,5%
FUNESPAÑA
EMSFM
10
39.686
27.345 25.788 27.385
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
65.474 54.730
13.998
2016
25.688
Analizaremos a continuación la actividad por categorías:
SERVICIOS FUNERARIOS
Durante 2017, se realizaron un total de 54.730 servicios funerarios. De estos, 27.345
fueron realizados directamente y 27.385 intermediados. Esta cifra supondría un
incremento del 6,3%, sin el efecto de la EMSFM.
(*) Para el cálculo de estos servicios intermediados, únicamente se tienen en cuenta aquellos realizados a través
de la filial AFS con operadores externos.
Los servicios intermediados han aumentado un 6,2%.
Los servicios directos se incrementaron el 6,4%.
El desglose de los 27.345 servicios funerarios directos en 2017 ha sido la siguiente:
22.897
3.704 744
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Completos Recepciones Recogidas judiciales yotros
SERVICIOS DIRECTOS
EMSFM
FUNESPAÑA
Directos Intermediados AFS(*) Directos Intermediados AFS(*)
2017
11
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
2016 2017
29.607
21.992
21.793
7.814
15.130
6.683
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
2016 2017
9.063
8.447
6.683
SALAS TANATORIO
El Grupo ha prestado durante el ejercicio 2017 un total de 21.992 servicios de salas, lo
que representa un incremento del 0,9% sin tener en cuenta el efecto de la EMSFM.
INCINERACIONES
Durante el 2017 el Grupo Funespaña ha prestado 9.063 servicios de incineración frente
a los 8.447 del ejercicio 2016, sin tener en cuenta las realizadas por la EMSFM, lo que
ha supuesto un incremento del 7,3%.
EMSFM
FUNESPAÑA sin EMSFM
EMSFM
FUNESPAÑA sin EMSFM
12
8.734
2.070
6.761
2.064
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2016 2017
Otros servicios Inhumaciones
4.134
6.398
2.336 2.022
4.739
CEMENTERIOS
Durante 2017, se prestaron un total de 4.134 servicios frente a los 4.358 realizados el
año anterior, lo que supone una disminución del 5,14%,sin tener en cuenta los
realizadas por la EMSFM. Separando los tipos de servicio, se ha producido un
incremento del 2,1% en inhumaciones, disminuyendo 11,4% en “Otros servicios”.
(*)Para el cálculo de Otros servicios dentro de la categoría de Cementerios, se tienen en cuenta servicios como
exhumaciones, movimientos de lápidas, alquileres, y venta de unidades de enterramiento, entre otros.
(Miles de euros) 31/12/2017 31/12/2016 Var.% 31/12/2015 Var% 2017
/2015
Ingresos por Ventas 108.150 104.300 3,69% 110.384 -2,02%
Resultado de Explotación 5.548 5.379 3,14% 5.848 -5,13%
Resultado Financiero -756 -798 5,26% -1.114 32,14% Resultado Entidades Método Participación 2.121 1.617 31,17% 395 436,96%
Resultado Consolidado 5.591 4.753 17,63% 5.238 6,74% Beneficio atribuido a la Sociedad Dominante 5.396 4.491 20,15% 5.051 6,83%
% EBITDA sobre Ingresos por Ventas 7,82% 7,89% -0,89% 8,65% -11,44%
EMSFM FUNESPAÑA sin EMSFM
15.495
13
La cifra de ingresos por ventas ha sido de 108.150 miles de euros frente a los 104.300
miles de euros a diciembre de 2016, los 110.384 de 2015 y los 106.972 a 31/12/2014.
El resultado de explotación ha sido de 5.548 miles de euros frente a los 5.379 miles de euros a diciembre de 2016, 5.848 miles de euros en 2015 y a los 4.273 miles de euros a diciembre de 2014. El resultado consolidado ha sido de 5.591 a 31de diciembre de 2017, un 17,63% superior a los 4.753 miles de euros del 2016. El resultado correspondiente a la Sociedad Dominante ha sido de 5.396 miles de euros, frente a los 4.491 miles de euros a diciembre de 2016, lo que ha supuesto un incremento del 20,15 %. 2.5. Principales Actividades
IMPLANTACIONES
● Iniciativas Alcaesar presentó el pasado mes de marzo las nuevas instalaciones del
tanatorio de San Pedro de Alcántara (Cáceres) con una obra que crea “un espacio
exterior más luminoso y con una eficiencia energética mejorada”. El tanatorio se ha
transformado ampliando las salas, siendo más accesibles, amplias y confortables,
transformándose en salas-apartamentos.
26,3
25,1
23,0
27,0
29,2
25,7
23,8
28,3
35,0
24,7
25,0 25,7
29,2
26,0
23,4
25,8
30,3
25,9
24,1
27,8
10,0
13,0
16,0
19,0
22,0
25,0
28,0
31,0
34,0
1 2 3 4Trimestres
Ventas por Trimestre Millones de euros
2013
2014
2015
2016
2017
14
● En el mes de septiembre se inauguró el nuevo tanatorio crematorio de Benicarló
(Castellón). Las instalaciones cuentan con dos salas velatorio, sala de ceremonias y
crematorio con la sala de atención familiar, que vendrá a solucionar los largos
desplazamientos que tenían que realizar las familias de Benicarló y de la comarca
del Baix Maestrat.
15
● En el tanatorio de Torrent (Valencia), se ha realizado la adecuación integral de
las salas y servicios comunes existentes mejorando la accesibilidad y funcionalidad de
las mismas.
ESTRATÉGICOS Y ORGANIZATIVOS.
● En el mes de Abril, se celebraron las jornadas de All Funeral Services (AFS),
en Almería,encuentro donde los responsables territoriales de la misma y otras áreas de
las distintas empresas del Grupo analizan de forma conjunta la evolución del sector con
el objetivo de mantener permanentemente adaptadas las prestaciones a las
necesidades de los clientes.
● El día 22 de junio, se celebró la Junta General de accionistas de
Funespaña,S.A., donde se aprobaron las cuentas del ejercicio 2016; el Consejero
Delegado Alberto Ortiz, resumió la actividad y principales magnitudes del pasado
ejercicio 2016, y Don Francisco Marco Presidente de Funespaña, presentó las
principales lineas de estratégicas del Grupo.
16
● A finales del mes de julio, se adquirió el 50% de “Lucem Servicios Funerarios S.L.”
empresa que desarrolla su actividad en los municipios valencianos de Alaquas y
Aldaya, poblaciones en las que dispone de dos tanatorios de referencia. Adicionalmente
LUCEM ha adquirido y pasado a gestionar los activos que Funespaña, S.A. poseía en el
municipio valenciano de Torrent.
IMAGEN.
Siguiendo con nuestro criterio de normalizar el concepto de la muerte entre la sociedad
y buscar la participación de la misma, en este semestre se han realizado las siguientes
acciones:
1. Participación literaria
● A finales de marzo,convocamos el nuevo “Concurso de Cuentos Infantiles”
en sustitución del concurso de poesía, con el objetivo de tener una mayor participación y
repercusión, asi como poder ofrecer a las familias (tras la posterior edición de los
cuentos ganadores, y el lanzamiento de la linea editorial) distintas soluciones y
herramientas para los adultos, con las que poder explicar a los niños lo que representa
una pérdida del modo más natural posible y en su lenguaje.
De entre los más de 300 cuentos presentados, en el mes de septiembre, se seleccionan
25 obras por un jurado especializado. El 19 de octubre el fallo del jurado selecciona
para el primer premio el cuento “Querido gran Roble” de Jesús Gella.
● El 20 de abril, se falló el premio de la XVII edición de Tanatocuentos 2017. El
relato de Sol García de Herreros “Malas noticias”, fue el ganador entre más de 400
trabajos presentados.
2. Concurso de Cementerios
● A finales del mes de Abril se convocó el Concurso de Cementerios de
España 2017. Este año se premiáron cuatro categorías: Mejor Cementerio, Mejor
Monumento, Mejor Actividad de puertas abiertas y Mejor Iniciativa Medioambiental,
presentándose más de 70 candidaturas.
17
Durante el período de votación popular (Julio, Agosto y Septiembre), se han recibido
más de 92.000 visitas en la web (www.revistaadios.es). El concurso ha tenido una
amplia repercusión en los medios de comunicación.
El 26 de octubre se celebró la entrega de los premios en el Circulo de Bellas Artes de
Madrid, con asistencia de más de un centenar de personas del sector, clientes, y
máximas autoridades de los municipios galardonados.
Los galardones recayeron sobre:
- Mejor Cementerio: Castro Urdiales (Cantabria) y Sumacárcer ( Valencia). Primer
año exaequo.
- Mejor Iniciativa Medioambiental: Cementerio de Teguise (Lanzarote).
- Mejor Monumento: Monumento Funerario Blanca Martínez León, Cementerio de
Alcantarilla (Murcia).
- Mejor Actividad Puertas abiertas: Cementerio de Lugo.
18
3. Festival de Cortometrajes Visualízame
● A finales de septiembre se celebra el Festival de cortometrajes “Visualízame”,
quedando como ganador del premio especial Funespaña, el corto que mejor trata el
tema de la muerte y el duelo, “Miss Wamba” de Estefanía Cortés.
4. Ferias sectoriales
● Funespaña ha estado presente en la XIV edición de “Funermostra” la principal
feria del sector funerario en este país celebrada en el mes de mayo en la ciudad de
Valencia, colaborando de forma activa en las acciones a realizar dirigidas al público
en general.
El estand de Funespaña, muy visitado, contó con la presencia de personalidades de
la politica autonómica, asi como, con la recepción de casi un centenar de los
miembros de la FIAT-IFTA (Asociación Internacional del Sector Funerario), de más
de 50 paises.
5. Acciones abiertas al público
● Aprovechando nuestra participación en “Funermostra” primeros de
Mayo, junto con la Revista Adiós Cultural, se convocó el “Concurso de Arte
Urbano Adiós” contando con el apoyo de Feria de Valencia y el asesoramiento
de profesores de la facultad de Bellas Artes, teniendo como tema la visión de los
jóvenes sobre la muerte y el ciclo de la vida. En él participaron los 8 artistas
seleccionados previamente para optar a los tres primeros premios.
19
● Paralelamente a la feria y en el Palacio de la Exposición de Valencia, estuvo
abierta al público del 23 al 28 de mayo, la exposición “Muestra Cultural sobre la vida
y la muerte”, donde junto con Albia Gestión de Servicios S.L.U. y la Asociación de
Funerarias y Cementerios Municipales, se expusieron las obras ganadoras de los
anteriores tres concursos de cementerios de España junto con los finalistas de cada
edición; asi mismo, se expusieron las obras finalistas del “Concurso de Arte Urbano,
ADIÓS?”, celebrado en Valencia el 21 de mayo,
● El 26 de mayo, dia de clausura de la Feria, en el Stand de Funespaña y
ante la presencia de varios representantes del sector, se realizó la entrega de premios
del Concurso de Arte Urbano, con la presencia además de los presidentes de Panasef,
Funermostra y representantes de Feria de Valencia. En el concurso de Arte, resultaron
ganadoras las siguientes obras:
1º Premio
“Principio y Final” de Eneko Azpiroz
2º Premio “Ciclo Natural de la vida”
de Raúl Moreno
3º Premio
“Un nuevo Camino” de Mónica Gómez
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Funespaña organizará una exposición itinerante por distintas instalaciones del Grupo.
junto a las correspondientes al concurso Mejores Cementerios de España.
● Por cuarto año consecutivo se celebró el “Atardecer de las Luces”, en el
Cementerio Jardín de Alcalá de Henares, que se consolida como una manera distinta y
pionera de celebrar el día de Todos los Santos. Además de los ya tradicionales
conciertos, dedicatorias, audiovisuales, ofrendas, y la incineración de mensajes
depositados por las familias, este año, se presentó la exposición de “Arte Urbano” con
un gran éxito de público. También, y como novedad se presentó un nuevo árbol frente
al lago, un ciprés Lambertiana (el más antiguo del cementerio jardín) que se convertiría
en otro de los protagonistas de la celebración en años sucesivos. En sus ramas y sus
hojas se colgaron cintas de colores en memoria de los fallecidos, llegándose a superar
el millar de cintas, con las que allegados a las personas allí enterradas realizaban otro
tipo de homenaje: dar color al recuerdo en la naturaleza prendida a la tierra.
NUEVOS DESARROLLOS.
● En el mes de marzo, tras su definición y análisis, se distribuye el nuevo
catálogo de la Línea Lares, que junto con un dossier explicativo (argumentario, video,
expositores, precios, etc.) se envió a todos los centros del Grupo.
En el mes de diciembre se ha estandarizado la exposición de estos artículos
lanzándose una campaña de promoción de los mismos.
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Todas estas acciones, amplían, innovando, la oferta de productos y servicios del
Grupo contribuyendo de forma positiva al aumento de las ventas..
● Se ha procedido a renovar las funcionalidades de la página web del
Tanatorio San Alberto (Pamplona) proyectando una imagen más actual, dinámica y fiel a
lo que es la imagen del centro hoy día. La renovación ha sido muy bien acogida
incrementando ostensiblemente el uso de la misma por las familias como nuevo medio
de intercomunicación y envío de condolencias.
Se ha realizado el diseño de experiencias piloto en las webs de
determinados centros para potenciar la utilidad informativa, la intercomunicación y la
oferta, creando un catálogo de artículos específico para ello.
● Web Revista ADIÓS Cultural: La Revista Adiós Cultural ha realizado en el
ejercicio 2017 diversos cambios en la funcionalidad de su página web que han
propiciado un aumento significativo de las visitas, llegando superar a final de septiembre
la cifra de las realizadas a final del ejercicio 2016.En septiembre se estrenó una nueva
sección dedicada a “Curiosidades del léxico funerario” en la que podemos aprender
expresiones, palabras y términos funerarios de utilización en el sector.
Este 2017, la Web ha conseguido un aumento de las visitas de más del 47%,
con respecto al 2017,alcanzando las 238.266 visitas.
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2.6. Cuestiones relativas al Medio Ambiente y al Personal MEDIO AMBIENTE El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente. Dichas operaciones están sometidas a la legislación relativa a la protección del medioambiente ("leyes medioambientales") y la seguridad y salud del trabajador ("leyes sobre seguridad laboral"). El Grupo considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. El Grupo ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto promocionando un entorno sostenible en el que desarrollar su actividad. En relación con la mitigación y adaptación al Cambio Climático se está desarrollando un proyecto de auditoría energética de centros que cubre el 85% del consumo de energía. Dentro de las medidas de eco-eficiencia se han implantado medidas de renovación tecnológica de instalaciones utilizando criterios de eficiencia energética en edificios. Durante el ejercicio no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente. La sociedad dominante y sus filiales no disponen de centros de trabajo ubicados en espacios protegidos o en áreas de alta diversidad no protegidas.
Comparativa visitas anual
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El Grupo considera mínimos, y en todo caso, adecuadamente cubiertos los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad y estima que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos. El Grupo no ha incurrido en inversiones cuantiosas, gastos, ni ha recibido subvenciones significativas relacionadas con dichos riesgos, durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016. PERSONAL El número medio de empleados efectivos, equivalentes a jornada completa del Grupo consolidado, desglosado por categorías profesionales y por sexos, es el siguiente:
2017
Personal al cierre Personal medio
CONCEPTO Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total
Administradores 1
1 1
1
Técnicos y Administración 185 166 351 191 160 351
Personal no cualificado 159 7 166 161 9 170
246 173 518 354 169 522
2016
Personal al cierre Personal medio
CONCEPTO Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total
Administradores 1 -- 1 1 -- 1
Gerencia y Administración 188 147 335 186 148 334
Personal no cualificado 160 14 174 171 14 185
TOTAL 349 161 510 358 162 520
Los objetivos primordiales de la política de Recursos Humanos van encaminados a:
a) Consolidar una cultura de respeto a las personas y unos comportamientos favorables y abiertos a la diversidad ante cualquiera de los grupos de interés de la compañía.
b) Garantizar el derecho a la igualdad efectiva de oportunidades y de trato de todos los trabajadores que les permita, sin excepción, poder desarrollarse personal y profesionalmente.
c) Evitar cualquier tipo de discriminación laboral en los ámbitos del acceso al empleo, promoción, clasificación profesional, formación, retribución, conciliación de la vida laboral y familiar y personal y demás condiciones laborales.
d) Contribuir a mantener unos entornos laborales libres de acoso y
comportamientos violentos u ofensivos hacia los derechos y dignidad de las
personas, y garantizar que, si se produjeran, se dispone de los procedimientos
adecuados para tratar el problema y corregirlo.
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e) Alcanzar un nivel óptimo en la seguridad laboral y conseguir un entorno de
trabajo que permita a nuestros profesionales desarrollar su trabajo en las
mejores condiciones físicas, psíquicas y de bienestar.
f) Promover el establecimiento de unas condiciones retributivas que garanticen
un salario digno, reconociendo el desempeño y la contribución de los
empleados en los resultados de la empresa.
Entre los objetivos se encuentran el desarrollo profesional de los empleados y potenciar su empleabilidad y bienestar a través del desarrollo de sus capacidades y habilidades, su formación, la posibilidad de conciliar vida familiar y profesional, la construcción de un ambiente de trabajo seguro donde no tenga cabida ninguna forma de acoso, donde la mujer y el hombre estén cada vez más igualitariamente representados. Todo ello en un ambiente de compromiso y respeto mutuo, libre de ofensas. Para ello se cuenta con un Código de Ética y Conducta, inspirado en los Principios Institucionales y Empresariales y que tiene por objeto reflejar los valores corporativos y los principios básico que deben guiar la actuación de la compañía y de las personas que la integran. La Política de Respeto a las Personas, manifiesta expresamente que el respeto hacia los demás debe ser un elemento básico de la conducta de los empleados. Por ello, se rechaza cualquier manifestación de acoso en el trabajo, así como cualquier comportamiento violento u ofensivo hacia los derechos y dignidad de las personas, toda vez que estas situaciones contaminan el entorno laboral, tienen efectos negativos sobre la salud, el bienestar, la confianza, la dignidad y el rendimiento de las personas que lo padecen. Durante el ejercicio se ha continuado con el desarrollo del Programa Global de Discapacidad, contando a cierre del ejercicio con 18 personas discapacitadas en la plantilla (21personas discapacitadas en 2016).
La Política de Promoción, Selección y Movilidad apuesta por fomentar las oportunidades
de desarrollo profesional de los empleados a través de programas y planes de
desarrollo, itinerarios formativos y movilidad , a fin de incrementar su empleabilidad, su
satisfacción profesional y su compromiso con la empresa.
Para la selección de personas existe un procedimiento global que garantiza la
objetividad, el máximo rigor y la no discriminación en todos los procesos. Las pruebas
de selección que se utilizan son homogéneas en todo el mundo, con el fin de incorporar
a cada puesto el candidato con el perfil más adecuado.
Durante el ejercicio 2017 se han impartido cursos de formación a los que acudieron más
de 200 participantes entre otros temas sobre Atención de las Familias en Duelo,
Gestión de las Emociones y del estres, Ceremonias Civiles, Potenciación de Ventas,
Idiomas, Liderazgo, Habilidades Personales, Habilidades para la Comunicación, Gestión
del tiempo y la energía, Gestión de Recursos Humanos, Riesgos Empresariales,
Diseño Gráfico, Prevención de Riesgos Laborales, Actuación en caso de Emergencia,
Manipulador de Productos Fitosanitarios así como diversos cursos de actualización de
Contabilidad Administración y Finanzas.
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La política retributiva se basa en el puesto de trabajo que ocupa cada empleado; es
competitiva con respecto al mercado; garantiza la equidad interna; es flexible y
adaptable a los distintos colectivos y circunstancias del mercado; y está alineada con la
estrategia.
El Grupo pomueve la diversidad, tanto de género como funcional, la igualdad de oportunidades y la objetividad en las promociones y en los nombramientos. El diálogo con los empleados es permanente, informándoles sobre aquellos aspectos relevantes para el desarrollo del negocio y escuchando sus opiniones tanto de forma directa como a través de los Órganos de participación de la empresa con los representantes legales de los trabajadores y Comisiones formales en reuniones periódicas acordadas por ambas partes. Por otro lado, la Política de Salud y Bienestar y Prevención de Riesgos Laborales establece que la salud, la seguridad y el bienestar de los trabajadores son fundamentales tanto para los empleados como para sus familias, así como para la productividad, la competitividad y la sostenibilidad de la empresa. Se centra en la protección de los trabajadores proporcionando un entorno de trabajo seguro consecuencia del mantenimiento preventivo de las instalaciones; la dotación de planes de autoprotección en los centros de trabajo; el diseño de medidas específicas y el apoyo directo y especializado ante la aparición de situaciones de riesgo.
Dentro de las actuaciones al respecto, los empleados reciben todos los años
información y formación en materia de salud y hábitos saludables.
3. LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
La deuda con entidades de crédito asciende a 37.250 miles de euros. Deuda con Entidades de Crédito (Miles de euros) 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014
Deuda con Entidades de Crédito No Corrientes 26.091 29.894 39.446 51.855
Deuda con Entidades de Crédito Corrientes 11.159 13.089 14.453 5.360
TOTAL 37.250 42.983 53.899 57.215
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No existen operaciones fuera de balance.
4. PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
A continuación se describen los principales riesgos financieros y las correspondientes políticas del Grupo:
a) Riesgo de mercado
a.1) Riesgo de tipo de cambio Las operaciones de las empresas del Grupo tienen un ámbito local, por lo que la exposición al riesgo de tipo de cambio viene motivada fundamentalmente por la conversión de aquellos estados financieros individuales cuya moneda funcional es distinta a la moneda de presentación del Grupo. El riesgo de tipo de cambio es muy reducido debido al reducido volumen de operaciones en moneda distinta del euro. a.2) Riesgo de tipos de interés El Grupo está expuesto a este tipo de riesgo debido a la volatilidad de los tipos de interés. El Grupo utiliza financiación ajena y por tanto, tiene préstamos concedidos tanto a tipo fijo como a tipo variable, con referencia estos últimos fundamentalmente al Euribor. Al 31 de diciembre de 2017, la deuda con entidades de crédito referenciada a tipos fijos asciende a un porcentaje del 48,1% aproximadamente, en 2016 este mismo dato ascendió al 8,7%. El Grupo ha realizado un análisis de sensibilidad en relación con las posibles fluctuaciones de los tipos de interés y si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2017 hubieran sido 20 puntos básicos mayores, manteniendo el resto de variables constantes, tanto el beneficio consolidado después de impuestos como el patrimonio neto no hubiesen presentado cambios significativos.
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b) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito queda definido por la posible pérdida que pueda ocasionar el incumplimiento de las obligaciones contractuales por parte de un cliente o deudor. La exposición del Grupo al riesgo de crédito viene determinada por las características individuales de cada uno de los clientes. Debido al sector en el que opera el Grupo los clientes se pueden dividir fundamentalmente en tres grupos:
Aseguradoras: tienen un riesgo de crédito bastante controlado al pertenecer a un sector regulado por la Dirección General de Seguros, por lo que se puede calificar el riesgo de crédito como bajo.
Existe una larga experiencia comercial con las sociedades aseguradoras, principales clientes del Grupo y estos clientes apenas incurren en mora, no obstante, retrasos en pagos ocasionan un seguimiento especial de las entregas futuras, condiciones de pago, revisión de los límites de crédito, y mejoras crediticias si se considerase necesario.
Clientes privados: presenta un mayor riesgo de crédito. No obstante, las operaciones de crédito a particulares son limitadas y adicionalmente, el porcentaje histórico de insolvencias por ventas a clientes particulares es muy bajo.
Las Administraciones Públicas: presentan indicios de morosidad acusados, si bien el volumen de operaciones corrientes con éstas es bajo.
El Grupo practica las correcciones valorativas sobre los créditos comerciales que se estiman necesarias para provisionar el riesgo de insolvencia, para cubrir los saldos de cierta antigüedad, o en los que concurren circunstancias que permiten razonablemente su consideración como de dudoso cobro. La mayor parte de las ventas en ambos ejercicios se realizan a sociedades aseguradoras. Como resultado del análisis de la antigüedad de la deuda vencida, se puede concluir que el saldo pendiente de cobro a clientes con una antigüedad desde la fecha de vencimiento de las facturas superior a 90 días es poco relevante y corresponde principalmente a diversas cantidades reclamadas a entidades públicas, que en algún caso no han sido reconocidas por éstas, encontrándose totalmente provisionadas al cierre del ejercicio 2017 por este motivo. Al 31 de diciembre de 2017 no existe deuda de clientes cuyo vencimiento se haya renegociado y que por ello hayan dejado de estar en mora. Se han determinado individualmente como deteriorados aquellos activos financieros que se consideran incobrables.
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c) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se gestiona principalmente manteniendo saldos en tesorería
por importes suficientes para cubrir cualquier eventualidad derivada de las
obligaciones frente a terceros. A 31 de diciembre de 2017 el saldo de tesorería
asciende a 12.032 miles de euros, 11.785 miles de euros en 2016.
El fondo de maniobra positivo al 31 de diciembre de 2017 asciende a 4.856 miles de euros, 1.613 miles de euros en 2016.
Por último, existen líneas de crédito bancarias para cubrir desfases temporales de
tesorería.
d) Gestión del capital
Los objetivos en la gestión del capital vienen definidos por:
Salvaguardar la capacidad del Grupo para continuar creciendo de forma sostenida.
Proporcionar un rendimiento adecuado a los accionistas. Mantener una estructura de capital óptima.
El Grupo gestiona la estructura de capital y realiza ajustes a la misma en función de los cambios en las condiciones económicas. Con el objetivo de mantener y ajustar la estructura de capital, el Grupo puede adoptar diferentes políticas relacionadas con pago de dividendos, devolución de prima de emisión, recompra de acciones, autofinanciación de inversiones, endeudamiento a plazo, etc. La estructura de capital se controla en base a diferentes ratios como el de "deuda financiera neta / EBITDA", entendido como el período necesario para que los recursos generados por la entidad cubran el endeudamiento, o el ratio de endeudamiento, "Gearing", definido como la relación entre la deuda financiera neta y los fondos propios del Grupo. El proyecto para sistematizar el control y la gestión de los riesgos definió en su fase inicial el universo de riesgos organizado en las siguientes grandes categorías:
Riesgos de Mercado: riesgos relacionados con la materialización de eventos que no son totalmente controlables por el Grupo, sino que dependen de los agentes del mercado.
Riesgos Operativos: riesgos relacionados con la forma en la que se desarrollan las actividades del Grupo
Riesgos Estratégicos: riesgos que tienen un carácter eminentemente estratégico.
Riesgos de los Sistemas de Información: riesgos ligados a la disponibilidad, seguridad, e integridad de los sistemas.
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Riesgos Financieros y Fiscales: riesgos que afectan a la situación financiera del Grupo y especialmente al endeudamiento crédito, liquidez y gestión del capital.
Riesgos vinculados a la estructura Organizativa: riegos que afectan a la diversidad del accionariado, cualificación y formación de los empleados, relaciones laborales y pérdida de personal clave.
La evaluación y el seguimiento del conjunto de riesgos corporativos de forma sistemática ha seguido perfeccionándose en el 2017. En consecuencia, desde el ejercicio 2014 se trabaja en el diseño y la implementación de unas medidas que afectan a toda la Organización basadas en, principalmente, Mapa de Riesgos, Dirección de Auditoría Interna, Procedimientos y otras recomendaciones de la CNMV. Así mismo durante el ejercicio 2017 se continuó identificando y documentando procesos, riesgos y controles así como determinando modelos de reporte que permiten cumplir con la implementación de los componentes, principalmente en lo referido al sistema de control de la información financiera.
5. INFORMACIÓN SOBRE APLAZAMIENTOS DE PAGO EFECTUADOS A PROVEEDORES
Se detalla a continuación las características de los pagos realizados a los proveedores en los dos últimos ejercicios:
Concepto 2017 2016
Días Días
Periodo medio de pago a proveedores 27,93 30,37
Ratio de operaciones pagadas 28,72 29,15
Ratio de operaciones pendientes pagadas 20,67 30,31
Total pagos realizados 62.312 64.894
Total pagos pendientes 7.459 3.119
6. OTRAS CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS EN EL EJERCICIO
Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A. (en liquidación)
Como consecuencia de las circunstancias indicadas en la Nota 16 de la memoria consolidada de 2017 y las que se explican a continuación, el importe en libros de la inversión en la EMSFM no puede ser recuperado por su uso continuado y, en consecuencia, se clasificó en el ejercicio 2015 la inversión en esta asociada dentro del epígrafe “Activos no corrientes mantenidos para la venta”.
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El Excelentísimo Ayuntamiento de Madrid manifestó en un escrito dirigido a la Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A. en liquidación (EMSFM), de fecha 15 de septiembre de 2015, la confirmación de lo establecido en los estatutos de la misma, esto es, la EMSFM se disolvía el 15 de septiembre de 2016, fecha en la que se cumplieron 50 años desde su constitución. Asimismo, indicó que, con arreglo al Artículo 4 del pliego de condiciones técnicas que regían la concesión de explotación de cementerios, ésta igualmente se extinguiría en la citada fecha. La Nota 9.1 de la memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2015 de la EMSFM indicaba que el artículo 24 de los Estatutos de la EMSFM, establecía que, llegado el momento de su extinción por transcurso del periodo de tiempo por el que ésta fue constituida (15 de septiembre de 2016) todo su activo revertirá al Ayuntamiento de Madrid sin que el accionista privado tenga derecho a cuota de liquidación alguna. Asimismo, en la Nota 2.3 de la citada memoria se mencionaba textualmente los siguiente “En los estatutos de la Sociedad, no se indica el modo en el que se producirá la liquidación de los activos netos y la amortización del capital privado, una vez que finalice el periodo de duración de las actividades sociales de la Sociedad, lo cual dependerá de los acuerdos que, a este respecto, alcancen los accionistas público y privado”. Estas disposiciones estatutarias son contrarias a lo previsto en el Reglamento de Servicios de las Corporaciones Locales y a la legislación mercantil vigente, puesto que en la práctica supone la supresión del legítimo derecho del titular del 49% del capital social a su participación alícuota en el patrimonio de la citada sociedad filial. En dicho reglamento se establece que en los estatutos o constitución de la Sociedad habrá que preverse la forma de amortización del capital privado de la empresa mixta. Teniendo en cuenta que el Reglamento de Servicios de las Corporaciones locales exige que se prevea entre las partes el modo en que se amortizará el capital privado antes de la extinción de las empresas mixtas y lo dispuesto en la legislación mercantil con carácter general en los supuestos de liquidación de sociedades y considerando los informes de los asesores del Grupo, los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que la solución de este conflicto será favorable a los intereses del Grupo”. Síntesis de los principales hechos acontecidos en ejercicios anteriores
El desarrollo completo de los siguientes hechos figura en las Notas 16 y 29 de la
memoria consolidada del ejercicio 2016. A continuación se pasa a resumir los mismos:
El 5 de febrero de 2016 se celebró Consejo de Administración de la EMSFM en el que
se dio cuenta del Informe Resumen del estado actual de los cementerios y
edificaciones, elaborado por Centro de Estudios de Materiales y Control de Obra, S.A.
(en adelante “CEMOSA”) como adjudicataria para la elaboración del mismo mediante
procedimiento tramitado por el Organismo Autónomo Madrid Salud realizado bajo la
supervisión del Interventor Técnico del Ayuntamiento. En dicho informe se lleva a cabo
un análisis del estado de conservación de los inmuebles e instalaciones de la EMSFM
así como, inversiones a realizar.
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El Informe introduce una serie de nuevas actuaciones de asfaltado, alumbrado público,
urbanización así como, de reparación, rehabilitación y puesta en servicio de los
cementerios, ascendiendo el total de inversiones a realizar a 23,8 millones de euros,
generando un posible retorno económico de 14,1 millones de euros. Por otra parte en el
Informe, que no reconoce la situación de inicio de la concesión ni las inversiones
presupuestadas en el pliego de la misma, no queda delimitada la actuación del
concesionario ni aquellos puntos sobre los que es posible actuar.
En la reunión de dicho Consejo, los representantes de Funespaña, S.A. propusieron
formular alegaciones en el trámite de audiencia concedido a la EMSFM en defensa de
los derechos e intereses de la misma, así como encargar a un experto, independiente
tanto al Ayuntamiento como a Funespaña, S.A., un Informe Técnico que, tomando como
referencia el Informe realizado por CEMOSA sobre el estado de conservación de los
inmuebles e instalaciones de la EMSFM, se pronunciase sobre las patologías que
constan en el informe de CEMOSA que tengan un origen anterior al 1 de enero de 1993
y diferenciación en las actuaciones relacionadas en el citado informe, entre las que
corresponden a inversiones que supongan mejora (alumbrado, asfaltado, etc.), y las que
corresponden a la reparación y mantenimiento de los elementos ya existentes.
Dichas propuestas de acuerdo fueron rechazadas por mayoría, votando en contra los
representantes del Ayuntamiento y a favor los representantes de Funespaña, S.A.
Ante la negativa del Ayuntamiento, Funespaña, S.A. encargó el 5 de abril de 2016 la
elaboración de un Informe Técnico visado por el Colegio de Arquitectos Técnicos de
Madrid, cuyo objeto y alcance es el análisis de todos los asuntos indicados en el informe
elaborado por CEMOSA. Una vez obtenido el informe técnico del experto independiente
encargado por Funespaña, S.A. en relación con todos los asuntos indicados en el
informe elaborado por CEMOSA, el Grupo adecuó la valoración de esta inversión.
En la Junta General de la EMSFM, celebrada el 29 de abril de 2016, se sometió a
votación la propuesta de reparto de dividendos solicitada por el Representante de
Funespaña, S.A. con fecha 2 de marzo de 2016, acordándose por mayoría no aprobar
el reparto de un dividendo extraordinario con cargo a reservas, con el voto a favor de la
no aprobación del representante del Ayuntamiento de Madrid. Funespaña, S.A. se
reservó la realización de cuantos derechos y acciones pudieran corresponderle
legalmente frente al acuerdo adoptado (Procedimiento Ordinario nº 523/2016).
Las cuentas anuales del ejercicio 2015 de EMSFM se formularon el 30 de junio de 2016
con el voto en contra de los seis representantes de Funespaña, S.A. ya que éstas no
cumplían con la imagen fiel de la sociedad, existiendo partidas que no se ajustaban a
los requisitos técnicos, jurídicos y contables que le son de aplicación. El fundamento de
registro de las citadas partidas surgió en los acuerdos tomados en las reunidos del
Consejo de Administración de la EMSFM de fechas 5 de febrero, 29 de marzo y 17 de
mayo de 2016, votando en contra de todos ellos los representantes de Funespaña, S.A.,
donde, igualmente, se reservó la realización de cuantos derechos y acciones pudieran
corresponderle legalmente frente los acuerdos adoptados (Procedimientos Ordinarios nº
199/2016 y nº 299/2016).
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Con fecha 26 de julio de 2016 la Junta General Universal de la EMSFM aprobó las
cuentas, formuladas en el Consejo de Administración de 30 de junio de 2016 con el voto
en contra del representante de Funespaña S.A. Asimismo, con fecha 21 de julio de 2016
ATD Auditores Sector Público, S.L., auditor de la EMSFM, emitió su opinión de auditoría
con salvedades y, adicionalmente, incluyó dos párrafos de énfasis por sendas
incertidumbres, una relacionada con el efecto que pudiera tener la liquidación de los
activos netos así como la forma de amortización del capital privado una vez se disuelva
la EMSFM y otra incertidumbre relacionada con los efectos que pudiera tener la
demanda de impugnación de acuerdos sociales presentada por Funespaña, S.A.
(Procedimiento Ordinario nº 871/2016).
A continuación se detallan las actuaciones llevadas a cabo durante el ejercicio 2017
relacionadas con la Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A., en
liquidación (EMSFM).
Formulación de cuentas anuales y opinión de auditoría 2016 de la EMSFM
Forest Asset Management, S.L., (FAM) liquidador único de la EMSFM, nombrado por la
Junta General en la sesión de fecha 3 de noviembre, con el voto en contra del 49% del
capital social titularidad de Funespaña, S.A., formuló las cuentas anuales del ejercicio
2016 con fecha 31 de marzo de 2017. En la diligencia de formulación el liquidador, que
aceptó el cargo el 7 de diciembre de 2016, indica, de forma textual, lo siguiente:
“La elaboración de estas cuentas anuales se ha llevado a cabo en base a los registros
contables de la Sociedad y a los datos recabados de sus archivos, y en la circunstancia
de no haber intervenido de forma alguna en la gestión social en el ejercicio 2016 hasta
la aceptación del cargo de Liquidador el 7 de diciembre de 2016, de lo que deja expresa
constancia declinando la asunción de responsabilidad de cualquier tipo distinta al
correcto reflejo formal de los meritados registros contables”.
Por otro lado, con fecha 29 de mayo de 2017 ATD Auditores Sector Público, S.L.,
auditor de la EMSFM, emitió su opinión de auditoría sin salvedades. Adicionalmente,
incluyó tres párrafos de énfasis, dos de los cuales por sendas incertidumbres que, en
ningún caso, modifican la opinión del auditor:
- Se llama la atención a lo señalado en la Nota 1.1. de la memoria de la
EMSFM donde se indica que desde el 15 de septiembre de 2016 la sociedad
ha dejado de desarrollar su actividad principal por haber entrado en fase de
liquidación y conforme al artículo 24 de sus Estatutos ha revertido “todo su
activo” al Ayuntamiento de Madrid, en dicha fecha, conforme se indica en la
Nota 9.6. de la memoria Asimismo, en la citada Nota se indica que las
cuentas anuales de la EMSFM del ejercicio 2016 han sido formuladas
aplicando lo dispuesto en la Resolución del Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas de 18 de octubre de 2013 donde se desarrollan los
criterios específicos a aplicar por empresas en liquidación.
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- Párrafos de énfasis por incertidumbres:
o Uno respecto a la no previsión por parte de los Estatutos del modo en
el que se producirá la liquidación de los activos netos y la amortización
del capital privado una vez se disuelva la EMSFM, lo cual dependerá
de los acuerdos que, a este respecto, alcancen los accionistas público
y privado.
o Otro en relación a que Funespaña, S.A., accionista privado de la
EMSFM, ha interpuesto tres demandas frente a la Sociedad que, a la
fecha de emisión de su informe, se encuentran en curso y sobre las
cuales no es posible evaluar de forma razonable el desenlace que
puedan tener y los efectos que, en su caso, pudieran derivarse de los
mismos.
Junta General Ordinaria de 30 de junio de 2017 de la EMSFM, en liquidación
El 30 de junio se celebró la Junta General Ordinaria de Accionistas de la EMSFM en la cual se trataron los siguientes asuntos:
Informe del liquidador
El liquidador único de la EMSFM (FAM), emitió un informe con datos a 31 de mayo de 2017 el cual fue expuesto por su representante dentro del punto primero del orden del día de Junta General Ordinaria de la EMSFM, donde se indicaba, principalmente, lo siguiente:
- Nombramiento de FAM el 3 de noviembre de 2016 y aceptación del cargo por
parte de su representante el 7 de diciembre de 2016, haciéndose cargo desde
la fecha de aceptación de la gestión completa de la liquidación.
- Formulación con fecha 7 de marzo de 2017 del balance inicial de liquidación
al 15 de septiembre de 2016.
- Formulación de las cuentas anuales del ejercicio 2016 con fecha 31 de marzo
de 2017 y emisión de la opinión del auditor con fecha 29 de mayo de 2017.
- Toma de las medidas necesarias para dar contestación a la demanda de
impugnación de acuerdos sociales presentada por Funespaña, S.A. respecto
al acuerdo de la Junta General de Accionistas de la EMSFM de 26 de julio de
2016 donde se aprobaron las cuentas anuales del ejercicio 2015, notificada
con fecha 10 de febrero de 2017.
- Detalle de los activos y pasivos corrientes al 31 de mayo de 2017 pendientes
de liquidar por importes de 3.246 miles de euros y 1.214 miles de euros,
respectivamente.
- Por último, se incluyen balances de situación al 30 de noviembre de 2016, 31
de diciembre de 2016, 31 de marzo de 2017 y 31 de mayo de 2017.
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Examen, Aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2016 y aplicación del
resultado
Se sometieron a aprobación las cuentas anuales e informe de gestión
correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2016, formuladas por
el liquidador social en cumplimiento de lo previsto en el artículo 236 de la Ley de
Sociedades de Capital con resultado económico de pérdidas por importe de
1.797 miles de euros.
Funespaña, S.A., titular del 49% del capital social, por medio de su
representante D. Alberto Ortiz Jover, votó en contra de la aprobación de las
cuentas anuales e informe de gestión correspondientes al ejercicio cerrado a 31
de diciembre de 2016, por lo que el acuerdo quedó aprobado por la mayoría que
ostenta el Ayuntamiento de Madrid, representando por D. José Javier Barbero
Gutiérrez, a través de su titularidad del 51% del capital social.
En la nota escrita entregada por el representante de Funespaña, S.A., y que se
incluyó en el Acta de la Junta General, se hizo constar el voto en contra de
Funespaña, S.A. a la aprobación de las cuentas anuales de la EMSFM del
ejercicio 2016 manifestando, de forma textual, lo siguiente:
“No procede la aprobación de las cuentas anuales formuladas, dado que las
mismas vulneran lo previsto en el artículo 254.2 del Real Decreto Legislativo
1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba la Ley de Sociedades de Capital, no
reflejando dichas cuentas anuales la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la sociedad, correspondientes al ejercicio 2016,
de conformidad con lo exigido en dicho precepto:
- Las cuentas anuales formuladas confirman las cuentas de la sociedad de
ejercicios anteriores y expresan que no se han detectado errores en las
mismas.
Sin embargo, las cuentas anuales relativas al ejercicio 2015 vulneran el
principio de imagen fiel y no pueden ser ratificadas, al recoger la dotación de
“Provisiones por actuaciones necesarias para la reversión de activos a corto
plazo”, por importe de 21.963.671,59 euros, así como el registro de la cuenta
“Servicios exteriores” dentro de “Otros gastos de explotación”, por importe de
15.283.784,73 euros, en ambos casos como consecuencia de la valoración
sobre las inversiones a realizar por la EMSFM en los cementerios llevada a
cabo por la mercantil CEMOSA.
La dotación de dicha Provisión no se ajusta a los requisitos técnicos, jurídicos
y contables aplicables a la sociedad ni respeta el principio de imagen fiel, por
lo que no procede ahora la aprobación de las cuentas anuales relativas al
ejercicio 2016, que ratifican lo anterior.
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- El reflejo en las cuentas anuales de la reversión de activos a la sociedad a
favor del Ayuntamiento de Madrid, a juicio de FUNESPAÑA, tampoco respeta
los requisitos técnicos, jurídicos y contables que son de aplicación ni el
principio de imagen fiel, por lo que no procede la formulación de las cuentas
anuales en tales términos, lo que determina el voto en contra de
FUNESPAÑA.
- No se incluye en las cuentas anuales previsión alguna relativa a la forma de
amortización del capital privado, conforme a lo exigido por el artículo 111.3
del Decreto de 17 de junio de 1955 por el que se aprueba el Reglamento de
Servicios de las Corporaciones Locales, por lo que ante la inminente extinción
de la sociedad, nuevamente las cuentas anuales no reflejan la imagen fiel de
la sociedad, lo que exige el rechazo de su aprobación y la necesidad de que
se proceda a una nueva formulación de las mismas.
Asimismo, hacemos reserva expresa de cuantas acciones procedan en Derecho
frente al acuerdo adoptado”.
A continuación se sometió a votación la propuesta de aplicación del resultado del ejercicio contenida en la formulación de las cuentas anuales de 2016 quedo aprobado por mayoría con el voto en contra del representante de Funespaña S.A. la aplicación de la pérdida del ejercicio 2016 a la cuenta de “Resultados Negativos de ejercicios Anteriores”.
Junta General Extraordinaria de 6 de noviembre de 2017 de la EMSFM, en liquidación
El 3 de octubre de 2017 el liquidador único de la Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A., (en liquidación) convocó a los Sres. Accionistas de la empresa a una Junta General Extraordinaria a celebrar el 6 de noviembre de 2017 con el siguiente orden del día:
Acuerdos sobre la continuidad de Forest Asset Managment, S.L. como liquidador único de la sociedad en liquidación o, en su caso, nombramiento de nuevo liquidador.
Delegación de facultades.
Aprobación del acta de la sesión.
La prórroga del contrato suscrito entre la Empresa Mixta de Servicios Funerarios de Madrid, S.A., (en liquidación) y Forest Asset Managment, S.L quedó aprobada con el siguiente resultado:
A favor Ayuntamiento de Madrid (51%)
En contra Funespaña S.A. (49%), haciendo reserva expresa de cuantas acciones procedan en Derecho frente al acuerdo adoptado.
En relación con los hechos mencionados anteriormente y con el fin de proteger los derechos de Funespaña, S.A. se han iniciado, hasta la fecha, los siguientes procedimientos:
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- Procedimiento Ordinario nº 199/2016 tramitado ante el Juzgado de lo
Mercantil nº5 de Madrid, cuyo objeto es la impugnación del acuerdo del
Consejo de Administración de la EMSFM de fecha 5 de febrero de 2016 por el
que I) se acepta el Informe de CEMOSA; II) se asumen obligaciones
derivadas del Informe; y III) se rechaza la formulación de alegaciones. En
mayo de 2017 Funespaña presentó solicitud para que se acumulasen a este
Procedimiento Ordinario el Procedimiento Ordinario nº 523/2016, tramitado
ante el Juzgado de lo Mercantil nº 12 de Madrid y el Procedimiento Ordinario
nº 871/2016 tramitado ante el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Madrid. El 14
de junio de 2017 se celebró la vista de la Audiencia Previa. El 6 de octubre se
notificó Auto denegando la acumulación que se solicitó por escrito en mayo,
pero reconociendo la existencia de prejudicialidad civil entre el Procedimiento
Ordinario nº 523/2016 que se tramita ante el Juzgado de lo Mercantil nº 12 y
el Procedimiento Ordinario nº 871/2016 del Juzgado de lo Mercantil nº5. El 29
de noviembre de 2017 se ha presentado un escrito por la parte contraria
mediante el cual aporta al procedimiento la Sentencia dictada por el Tribunal
Superior de Justicia de Madrid (en adelante TSJM), en la que se reconoce la
legitimación activa de Funespaña en el Procedimiento Ordinario nº 299/2016
que se tramita ante el Juzgado de lo Contencioso-Administrativo nº 28 de
Madrid. La fecha de celebración del juicio es el 14 de marzo de 2018.
- Procedimiento Ordinario nº 229/2016 tramitado ante el Juzgado de lo
Contencioso-Administrativo nº28 de Madrid cuyo objeto es el recurso
contencioso administrativo contra el Decreto de 12 de abril de 2016 del
Ayuntamiento de Madrid, por el que se impone a la EMSFM la obligación de
ejecutar obras por un importe de 23.804.562,66 euros en aplicación de las
conclusiones del Informe realizado por CEMOSA. El 20 de octubre de 2017
se ha notificado sentencia nº 333/2017, de 11 de octubre, del TSJM, Sala de
lo Contencioso Administrativo, estimando el recurso de apelación interpuesto
por Funespaña contra el Auto del Juzgado de lo Contencioso que declaraba
la inadmisión del recurso contencioso –administrativo interpuesto por falta de
legitimación del recurrente, reconociendo su legitimación activa. El 22 de
diciembre de 2017 se ha notificado por medio de Auto dictado por el TSJM la
firmeza de la Sentencia nº 333/2017, de 11 de octubre de 2017, y acordando
la remisión de las actuaciones al Juzgado de lo Contencioso-Administrativo.
El 10 de enero de 2018 se ha notificado Diligencia de Ordenación acordando
continuar la tramitación del procedimiento.
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- Procedimiento Ordinario nº 523/2016 tramitado ante el Juzgado de lo
Mercantil nº 12 de Madrid, cuyo objeto es la demanda contra el Acuerdo de
la Junta General extraordinaria de la EMSFM, de 29 de abril de 2016, relativo
al rechazo del reparto de dividendos con cargo a reservas voluntarias instado
por Funespaña. El 10 de mayo se solicitó la acumulación del Procedimiento
Ordinario nº 523/2016 tramitado ante el Juzgado de lo Mercantil nº 12 de
Madrid y del Procedimiento Ordinario nº 871/2016, tramitado ante el Juzgado
de lo Mercantil nº 5 de Madrid, al Procedimiento Ordinario nº 199/2016
seguido ante el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Madrid. El 17 de mayo de
2017 se celebró la vista de la Audiencia Previa. La vista del juicio estaba
señalada para el 19 de octubre de 2017, si bien el 5 de octubre se dictó
Providencia acordando la suspensión del Juicio, motivada en la pendencia del
incidente de acumulación en el Procedimiento Ordinario nº 199/2016. El 14 de
febrero de 2018 se ha celebrado el juicio, que quedó señalado por medio de
providencia de 21 de noviembre de 2017, estando pendiente que se dicte
sentencia.
- Procedimiento Ordinario nº 871/2016 tramitado ante el Juzgado de lo
Mercantil nº 5 de Madrid, cuyo objeto es la impugnación del Acuerdo de la
Junta General de la EMSFM, por el que se aprueban las cuentas anuales
correspondientes al ejercicio 2015. El 10 de mayo se solicitó la acumulación
del Procedimiento Ordinario nº 523/2016 tramitado ante el Juzgado de lo
Mercantil nº 12 de Madrid y del Procedimiento Ordinario nº 871/2016,
tramitado ante el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Madrid, al Procedimiento
Ordinario nº 199/2016 seguido ante el Juzgado de lo Mercantil nº 5 de Madrid.
El 31 de enero de 2018 se celebró la Audiencia Previa, señalándose la fecha
del juicio para el próximo 12 de septiembre de 2018.
En definitiva, tal y como se ha manifestado anteriormente y considerando los informes
de los asesores del Grupo, los Administradores de la Sociedad Dominante consideran
que de la disolución y posterior liquidación de la EMSFM así como del desenlace
favorable de los procedimientos indicados anteriormente, no tendrán ningún efecto de
carácter significativo sobre las operaciones y el patrimonio del Grupo, ni la valoración de
su participación en la EMSFM registrada en el epígrafe de Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta.
7. INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD
Para poder estimar las perspectivas del Grupo Funespaña desde el punto de vista operativo es necesario tener en cuenta la evolución y desarrollo alcanzado en los últimos ejercicios a través de la entrada en el accionariado o la adquisición de participaciones en compañías funerarias consideradas estratégicas así como el proceso de concentración de sociedades y reasignación de activos de las sociedades adquiridas.
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Estas adquisiciones o inversiones estratégicas han llevado aparejadas un aumento en las cifras de facturación, el cual se espera mantener a medio plazo, estimando un crecimiento sostenido, persiguiéndose con el proceso de concentración de sociedades y reasignación de activos una mayor eficacia y eficiencia así como la búsqueda de sinergias a la vez que se consolida la posición del Grupo, como empresa líder en su sector. Asimismo resulta fundamental tener en cuenta el aumento de la participación de Mapfre Familiar en Funespaña que ha pasado de un 63,80% de los derechos de voto a aproximadamente un 95,8%.
8. ACTIVIDADES DE I+D+I
Funespaña entiende la investigación y el desarrollo como una serie de actividades orientadas a dar respuesta a las necesidades sociales principalmente intercomunicación y dispersión geográfica así como a los nuevos criterios en las despedidas más encaminados a homenajear a la vida que al entierro tradicional en los que las nuevas tecnologías tendrán un papel predominante.
9. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
Con fecha 11 de enero de 2018 el Ayuntamiento de Majadahonda (Madrid) por medio de la mesa de contratación ha adjudicado a la empresa dependiente Servicios Funerarios Funemadrid, S.A.U. el Contrato de Servicio de Enterramiento, Mantenimiento y Conservación del Cementerio y Tanatorio Municipales por un plazo de 4 años con posibilidad de dos prórrogas anuales.
La Junta General de Accionistas de la entidad Cementerio Parque Andújar, S.A. ha acordado con fecha 30 de enero de 2018 una nueva ampliación del capital social de 740 acciones de 100 euros de valor nominal cada una, todas ellas suscritas y desembolsadas, las 508 nuevas acciones de Funespaña, S.A. numeradas de la 4.488 a la 4.995, por un importe total de 51 miles de euros, desembolsada el 30 de enero de 2018 mientras que las 232 nuevas acciones numeradas de la 4.996 a la 5.227 suscritas por JJJ Inversiones, S.L. por un importe total de 23 miles de euros, desembolsada el 3 de febrero de 2018.
El 22 de febrero de 2018 Mapfre España presento en la Comisión Nacional del Mercado de Valores el Hecho Relevante que de forma textual se reproduce a continuación:
“A efectos de dar cumplimiento al artículo 228 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, MAPFRE ESPAÑA (anteriormente MAPFRE FAMILIAR), COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. (en adelante, MAPFRE ESPAÑA) pone en conocimiento del mercado el siguiente
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HECHO RELEVANTE
Mediante hecho relevante de 16 de julio de 2015 (número de registro 226161), MAPFRE ESPAÑA informó de la notificación por el Tribunal Supremo de la Sentencia, dictada el 10 de julio de 2015, por la que se acordó la estimación parcial del recurso contencioso-administrativo formulado por un accionista de FUNESPAÑA, S.A. contra la Resolución de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de 27 de marzo de 2012 (que autorizó la oferta pública de adquisición de acciones sobre FUNESPAÑA, S.A., anunciada por MAPFRE ESPAÑA el 30 de noviembre de 2011, en adelante, la "Oferta"), ordenando la retroacción de actuaciones con el objeto de que por la Comisión Nacional del Mercado de Valores se procediera a recalcular el precio equitativo de la Oferta a 7 euros por acción.
Mediante hecho relevante del pasado 3 de octubre (número de registro 256984), MAPFRE ESPAÑA informó al mercado de que la Audiencia Nacional, mediante Auto de 1 de septiembre, acordó estimar ejecutada en sus propios términos la referida sentencia por el Acuerdo del Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de 28 de octubre de 2015 (en adelante, el "Acuerdo"), según el cual el precio equitativo quedó fijado en 7,37 euros por acción.
Mediante el presente, MAPFRE ESPAÑA informa del procedimiento a seguir, en su caso, por los accionistas afectados por el Acuerdo:
a) Valores afectados por el acuerdo
Tal como consta en el Folleto, la Oferta fue dirigida de forma efectiva a la adquisición de 4.831.684 acciones de FUNESPAÑA, representativas de un 33,76% del capital social; es decir, la totalidad de las acciones en que se dividía el capital social de FUNESPAÑA (14.311.427 acciones), excluidas las acciones propiedad del oferente (6.457.671 acciones) y de los Accionistas Sindicados (3.022.072 acciones).
Mediante hecho relevante de 30 de marzo de 2012 (número de registro 160938), la Comisión Nacional del Mercado de Valores informó de la publicación el 30 de marzo de 2012 del primero de los anuncios correspondiente a la Oferta y, de acuerdo con los términos del Folleto, de la fijación del plazo de aceptación de veintidós días naturales desde el día 2 de abril de 2012 hasta el día 23 de abril de 2012, ambos incluidos.
En consecuencia, los valores afectados por el Acuerdo de fijación del nuevo precio equitativo en 7,37 euros por acción son: (i) acciones cuyos titulares aceptaron la Oferta en el referido plazo y percibieron 7 euros por acción, y (ii) acciones cuyos titulares no aceptaron la Oferta y mantengan su titularidad.
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b) Procedimiento de ejecución
• El incremento del precio equitativo inicial de la Oferta derivado del Acuerdo conlleva un derecho de crédito frente a MAPFRE ESPAÑA de los accionistas que aceptaron la Oferta en su momento, de 0,37 euros por acción transmitida a aquélla.
MAPFRE ESPAÑA ha designado a GVC Gaesco Beka S.V., S.A. como Entidad Agente del pago de dicho diferencial a aquellos accionistas que aceptaron la Oferta y son, en consecuencia, titulares de dicho derecho.
A dichos efectos, la Entidad Agente coordinará con la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (en adelante, "IBERCLEAR") los aspectos técnicos necesarios para comunicar a las entidades participantes en IBERCLEAR el procedimiento a seguir a efectos del abono a sus depositantes del diferencial del precio equitativo.
• En relación con aquellos accionistas titulares de acciones de FUNESPAÑA el 23 de abril de 2012 (último día del plazo de aceptación de la Oferta) que no aceptaron la misma y mantengan su titularidad, se establece un procedimiento por el que MAPFRE ESPAÑA adquirirá, al nuevo precio equitativo de 7,37 euros por acción, las referidas acciones a los accionistas que lo acepten en el plazo de veintidós días naturales contados a partir del día hábil bursátil siguiente a la fecha de publicación del presente hecho relevante.
En consecuencia, el plazo del procedimiento anteriormente referido será el comprendido entre el día 22 de febrero de 2018 y el día 15 de marzo de 2018.
c) Designación de entidad o intermediario financiero que actuará por cuenta de la oferente en el procedimiento de ejecución
MAPFRE ESPAÑA ha designado a GVC Gaesco Beka S.V., S.A., con domicilio social en c/ Marqués de Villamagna n°. 3, Madrid, como entidad encargada de intervenir y liquidar las operaciones de adquisición de acciones que puedan resultar del procedimiento.
Sin perjuicio de todo ello, se recuerda que, tal como se comunicó mediante el hecho relevante de 19 de abril anteriormente referido, MAPFRE ESPAÑA tiene interés en la formulación de una oferta pública de exclusión al precio, estimado a dicha fecha, de 7,5 euros por acción, con sometimiento al procedimiento de determinación del precio equitativo establecido por el Real Decreto 1066/2007 de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, con intervención de experto independiente y autorización preceptiva por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores; oferta cuya tramitación podrá ya iniciarse una vez finalizado el procedimiento objeto del presente hecho relevante.”
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Desde el 31 de diciembre de 2017 a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas no se han producido otros acontecimientos posteriores al cierre que por su importancia deban ser destacados o que pudieran llevar a modificar las cifras contenidas en los mismos.
10. ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS
El capital social de Funespaña, S.A. está representado por 18.396.898 acciones de 0,30
euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.
La Junta General de Accionistas celebrada el 22 de junio de 2017 acordó, autorizar al
Consejo de Administración para que, de conformidad con lo establecido en el
artículo 146 y concordantes del texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital,
la sociedad pueda proceder, directamente o a través de sociedades filiales, a la
adquisición derivativa de acciones propias, con sujeción a los siguientes límites y
requisitos:
- Modalidades: Adquisición por título de compraventa o por cualquier otro acto
“inter vivos” a título oneroso, de acciones libres de carga o gravamen.
- Número máximo de acciones a adquirir: acciones cuyo nominal, sumado al
de las que ya posean la Sociedad y sus filiales no exceda del 10% del
capital social de Funespaña.
- Precio mínimo y máximo: Las adquisiciones no podrán realizarse a precio
superior del que resulte en Bolsa, ni inferior al valor nominal de la acción.
- Duración de la autorización: Cinco años a contar desde la fecha del presente
acuerdo.
La autorización implica la revocación de la concedida con fecha 28 de junio de 2016. A 31 de diciembre de 2017, la sociedad matriz Funespaña, S.A. no posee acciones propias. El porcentaje de participación de Mapfre España Compañía de Seguros y Reaseguros
S.A. a 31 de diciembre de 2017 es del 95,8%.
11. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
El 3 de octubre de 2017 Mapfre España presento en la Comisión Nacional del
Mercado de Valores el Hecho Relevante que de forma textual se reproduce a
continuación:
“A efectos de dar cumplimiento al artículo 228 del Texto Refundido de la Ley del
Mercado de Valores, MAPFRE ESPAÑA (anteriormente MAPFRE FAMILIAR),
COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. (en adelante, MAPFRE
ESPAÑA) pone en conocimiento del mercado el siguiente
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HECHO RELEVANTE
Mediante hecho relevante de 16 de julio de 2015 (número de registro 226161),
MAPFRE ESPAÑA informó de la notificación por el Tribunal Supremo de
sentencia, dictada el 10 de julio de 2015, por la que se acordó la estimación
parcial del recurso contencioso-administrativo formulado por un accionista de
FUNESPAÑA, S.A. contra la Resolución de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores de 27 de marzo de 2012 (que autorizó la oferta pública de adquisición de
acciones sobre FUNESPAÑA, S.A., anunciada por MAPFRE ESPAÑA el 30 de
noviembre de 2011), ordenando la retroacción de actuaciones con el objeto de
que por la Comisión Nacional del Mercado de Valores se procediera a recalcular
el precio equitativo de la oferta pública de adquisición de acciones de
FUNESPAÑA, S.A., anunciada el 30 de noviembre de 2011 a 7 euros por acción.
Mediante hecho relevante del pasado 19 de abril (número de registro 250941),
MAPFRE ESPAÑA informó de la presentación, por su parte, a la Audiencia
Nacional de escrito de solicitud de ejecución de la referida sentencia del Tribunal
Supremo.
Como complemento de dichos hechos relevantes, se informa al mercado por el
presente de que la Audiencia Nacional, mediante Auto de 1 de septiembre, ha
acordado estimar ejecutada en sus propios términos dicha sentencia por el
Acuerdo del Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de 28 de
octubre de 2015, según el cual el precio equitativo quedó fijado en 7,37 euros por
acción.
En fechas próximas MAPFRE ESPAÑA informará del procedimiento a seguir, en
su caso, por los accionistas afectados por dicho acuerdo. Sin perjuicio de ello, se
recuerda que mediante el hecho relevante de 19 de abril, anteriormente referido,
MAPFRE ESPAÑA anunció el mantenimiento de su interés en la formulación de
una oferta pública de exclusión al precio, estimado a dicha fecha, de 7,5 euros por
acción; con sometimiento al procedimiento de determinación del precio equitativo
establecido por el real decreto 1066/2007 de 27 de julio, sobre el régimen de las
ofertas públicas de adquisición de valores, con intervención de experto
independiente y autorización preceptiva por parte de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores.”
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Evolución bursátil
2017 2016 Variación
Precio 31 de diciembre ( euros /acción) 7,37 6,4 15,16%
Precio 1 de enero ( euros /acción) 6,4 7,1 -9,86%
Precio minimo anual ( 22/03/17)( 23/12/16) 6,11 6,25
Precio máximo anual ( 14/11/17) ( 17/05/16) 7,45 7,24
Volumen medio diario (acciones a 31/12) 776 1.216
Volumen medio diario (euros a 31/12) 5.443 8.280
Número de días cotizados a 31 de diciembre 116 103
Número de acciones 18.396.898 18.396.898
Capitalización bursatil (31/12/17;31/12/16) (miles de euros) 135.585 117.740
RESUMEN DE ACTIVIDAD BURSATIL FUNESPAÑA S.A.
2017
