Informe de la Gerencia al Consejo Directivobbooks.nadb.org/pdf/2020/Slides/01 Management Report (Span).pdfActividad general del programa al 31 de marzo de 2020 129 proyectos aprobados

Banco de Desarrollo de América del Norte

Reunión del Consejo Directivo 21 de mayo de 2020

Informe de la Gerencia al Consejo Directivo

2Banco de Desarrollo de América del Norte

Contenido

1. Aspectos institucionales destacados

2. Avance de programas al 1er trimestre de 2020◼ Créditos

◼ Recursos no reembolsables del PAC

◼ Recursos no reembolsables del BEIF

◼ Asistencia técnica

3. Impactos

4. Informe financiero

North American Development BankBanco de Desarrollo de América del Norte 3

Aspectos institucionales destacados


Entorno actual

Aspectos institucionales destacadosRespuesta del BDAN

◆ Mayor competencia en el mercado de créditos

◼ Las tasas disminuyen activamente desde principios de 2020

◼ Competencia por sector

◆ BDAN es consciente de mayor competencia

◼ Determina cuidadosamente las oportunidades prudentes para otorgar créditos

◼ Colabora con cofinanciadores y trabaja a través de canales y redes existentes

◆ Impacto comercial del COVID 19

◼ Nuevos riesgos en el pago de créditos

◼ Impacto económico

◆ BDAN mantiene comunicación abierta con clientes

◼ Determina los riesgos que afectan a cada crédito y sector

◼ Ajusta las proyecciones de créditos, swaps y liquidez en el corto plazo

◼ Se minimizó la interrupción de operaciones al aprovechar los recursos tecnológicos disponibles

◆ Tratado entre México, Estados Unidos yCanadá (T-MEC)

◼ Promulgado por EE.UU. – enero de 2020

◆ Capital adicional y fondos no reembolsables de T-MEC

◼ Mejorar el crecimiento de créditos y programas

◼ Aumento de las oportunidades de proyectos para los próximos años


Reseña de la cartera de crédito del BDAN en energía renovable

◆ El Acuerdo de CENACE y la política de la SENER son altamente técnicos, extensos y se requiere de un análisis mucho más a fondo por parte del BDAN. Actualmente, se estima que el riesgo de exposición del Banco asciende a $568 M USD, lo que incluye proyectos legados del régimen anterior y proyectos adjudicados por subasta conforme a la nueva Ley de la Industria Eléctrica. Estas cifras están sujetas a cambio.

◼ Cartera de crédito total: $1,175 M USD.

◼ Cartera de créditos en energía renovable de$905 M USD representa el 77% de la cartera total.

◼ El 78% de la cartera de crédito en energía renovable ($702 M USD) se ubica en México.

◼ El 63% ($568 M USD) de la cartera de crédito en energía renovable consiste en proyectos eólicos y solares sujetos al decreto del CENACE y la política de la SENER. Esto representa el 48% de la cartera total del BDAN.

Renewable Energy Portfolio by Outstanding Amount as of March 2020 (Amounts in US$ Millions and Percentages)

Cartera total en energía renovable = $905 M USD (77% del saldo vigente)

MEX Energía solar y

eólica $568

MEX Otra energía

renovable $135

MEX Energía renovable

$702 (78%)

US Energía renovable

$202 (22%)

Cartera de crédito en energía renovable por saldos a marzo de 2020(Montos en USD millones y porcentajes)


Las renovables son clave para el crecimiento de la cartera y la generación de ingresos

Tendencias en energías renovables

Los ingresos provenientes de nuevos créditos cubrirán del 10 al 20% de los gastos operativos

Sin el otorgamiento de créditos a proyectos de energía renovable en México, la cartera se reducirá

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Estimación inicial Estimación actual Actual SIN renovables

% d

e ga

sto

s o

per

ativ

os

cub

iert

os

po

r n

uev

os

créd

ito

s

2020 2021

1050

1100

1150

1200

1250

1300

1350

2017 2018 2019 2020

USD

mill

on

es

Estimación inicial Estimación actual Actual SIN renovables


Fortalecer la alineación interna

Equipo competente y entorno laboral

favorable

▪ Desarrollar una estructura organizacional alineada con el plan estratégico

▪ Vincular la evaluación de desempeño de los empleados con los objetivos

estratégicos

▪ Promover el desarrollo de capital humano para todo el personal

▪ Propiciar un entorno de trabajo favorable

Liderazgo informado ▪ Implementar y promover una Iniciativa de Gestión del Conocimiento

Mejorar la eficacia estratégica

Visión de la planeación estratégica▪ Desarrollar e implementar herramientas para mejorar el proceso de

planeación estratégica

Revisión de los procesos internos y

administración adecuada de los

riesgos

▪ Identificar y documentar los riesgos de todos los procesos del BDAN

▪ Evaluar el marco normativo, la eficacia operativa y los controles internos del

BDAN mediante auditorías internas

Alineación del marco normativo ▪ Mantener políticas robustas y actualizadas

Aprovechamiento tecnológico ▪ Aprovechar la tecnología para mejorar el desempeño

Plan estratégico institucionalizado y en proceso

Categoría Objetivo

✓ concluido a tiempo arranque pendienteAVANCE:


Impulsar inversiones a la vez que se preserva la solidez financiera

Desempeño financiero robusto ▪ Mantener finanzas y calificaciones crediticias sólidas

Colaboraciones estratégicas y nuevos esquemas para proyectos

▪ Impulsar la innovación financiera

Gestión del riesgo crediticio ✓ Mejorar el proceso de administración de los riesgos

Optimizar el impacto en las comunidades y promover el valor estratégico del BDAN

Sectores básicos ▪ Continuar enfocándose en el desarrollo y financiamiento de proyectos dentro de

los sectores básicos

Proyectos generadores de ingresos ▪ Continuar con el vigoroso desarrollo y financiamiento de proyectos generadores

de ingresos

Generación de conocimientos y

capacidades ▪ Generar y gestionar los conocimientos para mejorar el desempeño e impacto

Monitoreo y evaluación (MyE)▪ Monitorear y evaluar el impacto de desarrollo que tiene el BDAN, para mejora

continua

Comunicación efectiva ▪ Difundir entre las partes interesadas el mandato y los programas del BDAN

Plan estratégico institucionalizado y en proceso

Categoría Objetivo

✓ concluido a tiempo arranque pendienteAVANCE:


Avance de programas al 1er trimestre de 2020


Avance del programa de créditos

◆ 2019

◼ $265 M USD en créditos aprobados por implementarse

◼ 50% del saldo del crédito de El Mezquite fue transferido al CKD, resultando en un prepago de $35 M USD

◼ $122 M USD desembolsados durante el último trimestre

◆ 2020

◼ Primer proyecto de almacenamiento de energía (Don Lee) aprobado

◼ Siete proyectos solares en EE.UU. prepagados: $113 M USD

◼ Se han contratado $104 M USD que están pendientes de desembolsar

◼ A la fecha se han aprobado un total de 115 créditos, de los cuales 109 se han desembolsado

El saldo de la cartera sin considerar las estimaciones para riesgos crediticios, las comisiones cobradas no amortizadas y los ajustes por efecto cambiario y por el valor razonable de las operaciones cubiertas.

Al 31 de marzo de 2020

2019 1T20

Saldo de la cartera al inicio del año 1,284$ 1,302$

Disposición de créditos 164 0

Amortización de créditos (116) (14)

Pagos anticipados (31) (113)

Saldo de la cartera al cierre del ejercicio 1,301 1,175

Compromisos crediticios por

desembolsarse 100 104

Créditos aprobados por contratarse 129 131

Total compromisos crediticios 229 235

Total créditos y compromisos 1,530$ 1,409$

(USD millones)

Acitividad crediticia annual


2014 – 1T20

Cartera de crédito por sector

AP/SAN = Agua potable y saneamiento

AIRE = Calidad del aire

ES = Energía solar

EE = Energía eólica

IUB = Infraestructura urbana básica

TP = Transporte público

Otros = Incluye drenaje pluvial, otra energía limpia y el uso eficiente de energía

188 189 180 161 150 111 108

136 111 104 96 8778 76

342303 292 291 313 429

315

431 619 707621 645

591

586

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20

USD

mill

on

es

AP/SAN AIRE ES EE IUB TP Otros


2014 – 1T20

Cartera de crédito por tipo de acreditado

775 927

1,033 945 997 1,063

942

91

92 90

96 92

59

58 320

306 288

253 195 181

176

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20

USD

mill

on

es

Entidades privadas Asociaciones publico-privadas Entidades públicas


2014 – 1T20

Cartera de crédito por país

447

678 793 816

932 975 962

719

647

618 478

353 327 213

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20

USD

mill

on

es

México Estados Unidos


Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)

Backup

Proyectos aprobados por tipo de proyecto

Actividad general del programa al 31 de marzo de 2020

22 proyectos aprobados

$8.6 M USD aprobados

$6.4 M USD desembolsados (74%)

13 en México / 9 en EE.UU.

13 concluidos / 7 en proceso

2 pendientes de contratarse

5 proyectos en desarrollo

▪ $4.4 M USD en recursos del PAC disponibles

Situación actual del programa(Millones USD)

Al 31-mar-20

Total utilidades retenidas asignadas $ 14.1

Total recursos otorgados a proyectos (8.6)

Total recursos para supervisión (1.1)

Fondos disponibles para proyectos futuros $ 4.4

9

5

2

6 Agua potable

Agua residual

Drenaje pluvial

Residuos sólidos


Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF)

Backup

Actividad general del programa al 31 de marzo de 2020

129 proyectos aprobados

$684.1 M USD aprobados

$651.4 M USD desembolsados (95%)

66 en EE.UU. / 63 en México

115 concluidos / 10 en proceso

4 pendientes de contratarse

19 proyectos en desarrollo

▪ $27.2 M USD requeridos en BEIF

▪ $5.7 M USD disponibles en BEIF

Nota: EPA pretende otorgar ~$25 M al BDAN en 2020, así como seleccionar más proyectos para su desarrollo.

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Mill

on

es U

SD

Aportaciones y desembolsos acumulados del BEIF por año fiscal federal

Aportaciones Desembolsos Obligaciones no líquidadas

Situación actual de fondeo del programa(Millones USD)

AcumuladoTotal aportaciones de la EPA $ 721.3

Total recursos asignadas a administración (31.6)

Total recursos otorgados a proyectos (684.1)

Fondos disponibles para proyectos en desarrollo $ 5.7


Asistencia técnica y fortalecimiento institucionalActividad en 2020

PAT y UMI

◼ 5 estudios en proceso con $676,050 USD

◼ Módulo III del UMI impartido con la asistencia de 27 participantes que representan 22 organismos operadores

PDAP

◼ 12 estudios u otras actividades en proceso con $1.66 M USD de la EPA a fin de apoyar el desarrollo de 12 proyectos de agua potable o aguas residuales

Frontera 2020

◼ 13 iniciativas en proceso con un compromiso total de la EPA de $751,085 USD

◼ Se aprobó una tasa de costo indirecto a largo plazo de 30.4%


Meta Real

3 0

4 2

3 0

4 1

Meta Real

3 2

6 5

3 0

3 0

Meta Real

4 0

8 2

2 0

3 1

Meta Real

2 0

9 1

4 0

4 0

Meta Real

2 0

4 1

1 0

3 1

Desarrollo CertificaciónCierre

financieroConstrucción Operación

Informe de cierre

Resumen del ciclo de proyectos – Metas de 2020

Optimizar impacto comunitario y promover valor estratégico del BDAN

PAC

BEIF

Sectores básicos

Generadores de ingresos

Meta Real

6 0

10 0

6 0

6 2

Pro

yect

os

con

cré

dit

os


Impactos


▪ Vinton, TX

1,480 población beneficiada

11 km nuevas líneas de agua

367 tomas domésticas nuevas o mejoradas

100%acceso a una fuente de agua potable que cumple con la normatividad

Proyectos certificados y por certificar

Impactos previstos del año en curso

▪ Nueva Ciudad Guerrero, Tamps.

▪ Mexicali, B.C.


48 km nuevas líneas de alcantarillado

1,708 lps menor riesgo o eliminación de descargas

186,936 conexiones domésticas nuevas o mejoradas

lps = litros por segundo


Impactos previstos del año en curso

▪ Almacenamiento de energía “Don Lee” en CA

6.5 MW capacidad de almacenamiento

2,866 toneladas/año

emisiones de gases de efecto invernadero (CO2e) evitadas

Proyecto certificados y por certificar

▪ Transporte público de Value en Mexico


223 vehículos que utilizan gas naural

3,497 toneladas/año

emisiones de gases de efecto invernadero (CO2e) evitadas

CO2e = dióxido de carbono equivalente; MW = megawatts


Informe financiero



Gastos operativos menores de lo presupuestado

1/ Los proyectos estratégicos incluyen la implementación del sistema de monitoreo y evaluación y su integración en el sistema ERP, una revisión de la estructura organizacional del Banco y una Iniciativa de Gestión del Conocimiento.

Presupuesto

2020 Presupuestado (B) Ejercido (A) A / B (%)

Gastos operativos

Personal 16,922,724$ 4,230,681$ 3,458,983$ 82

Administración:

Gastos administrativos 1,696,600 424,150 311,822 74

Viaje 410,000 102,500 36,719 36

Equipo/mobiliario/otros 475,000 118,750 153,413 129

Subtotal administración 2,581,600 645,400 501,954 78

Contratistas y consultores 2,828,000 707,000 255,011 36

Total gastos operativos 22,332,324 5,583,081 4,215,948 76

Proyectos estratégicos 1492,000 123,000 - -

Total 22,824,324$ 5,706,081$ 4,215,948$ 74

Reporte operativo del presupuesto

Por los tres meses terminados el 31 de marzo de 2020

Tres meses terminados el 31 de marzo de 2020



Resultado neto mayor de lo estimado

2020

Estimado Estimado (B) Real (A) A/B %

Ingresos por intereses

Créditos 67,190,000$ 16,797,500$ 15,327,585$ 91

Inversiones 10,640,000 2,660,000 2,803,432 105

Total ingresos por intereses 77,830,000 19,457,500 18,131,017 93

Gasto por intereses 38,290,000 9,572,500 7,935,035 83

Margen financiero 39,540,000 9,885,000 10,195,982 103

Gastos operativos 21,975,484 5,493,871 3,900,918 71

Depreciación 134,000 33,500 28,380 85

Estimación para riesgos crediticios 2,804,000 701,000 18,637 3

Total gastos operativos 24,913,484 6,228,371 3,947,935 63

Resultado operativo neto 14,626,516 3,656,629 6,248,047 171

Otros ingresos - - 1,042,364

Ingresos antes de actividad de programas 14,626,516 3,656,629 7,290,411 199

Resultado neto de programas (1,706,250) (426,563) (1,094,762) 257

Resultado neto 12,920,266$ 3,230,067$ 6,195,649$ 192

Tres meses terminados el 31 de marzo de 2020


1er trimestre de 2020

Gastos de programas mayores de lo estimado

PAC PAT UMI BEIF PDAP F2020 Otros Operaciones Total

Ingresos por programas:

Contribución de SEMARNAT -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$

Aportaciones de la EPA - - - 263,095 364,023 127,314 - - 754,432

Otras aportaciones - - - - - - 950 - 950

Total ingresos por programas - - - 263,095 364,023 127,314 950 - 755,382

Egresos de programas:

Reembolso administrativo:

EPA - - - 263,095 161,630 63,513 - - 488,238

Otro - - - - - - 950 - 950

Disposición de recursos no

reembolsables 880,532 154,459 43,976 - 202,393 79,596 - - 1,360,956

Total egresos de programas 880,532 154,459 43,976 263,095 364,023 143,109 950 - 1,850,144

Resultado neto de programas (A) (880,532)$ (154,459)$ (43,976)$ -$ -$ (15,795)$ -$ -$ (1,094,762)$

1T 20 Resultado neto ESTIMADO

de programas (B) (500,000) (250,000) (125,000) - - - - 448,438 (426,563)

A/B % 176 62 35 - 257

2020 Resultado neto estimado

de programas (2,000,000)$ (1,000,000)$ (500,000)$ -$ -$ -$ -$ 1,793,750 (1,706,250)


Supuestos de la proyección

◆ Disposición de créditos

◼ 2020: $ 109 M

◼ 2021 – 23: $ 150 M cada año

◆ Amortización de créditos

◼ Créditos vigentes conforme a lo programado

◼ Nuevos créditos se asume un plazo de 20 años

◆ Egresos de programas

◼ PAC: $ 2 M por año 2020-24

◼ PAT: $ 1 M por año 2020-24

◼ UMI: $0.5 M por año 2020-2024

◼ COVID-19: $ 2 M en 2020 y $ 1 M en 2021

◆ Aumento de capital

◼ 2020 – $ 10 M

◼ 2021-24 – $107.5 M por año

◆ No contempla deuda nueva ni la oferta reciente realizada; deuda existente proyectada conforme a las operaciones de swap existentes

◆ Ingresos por intereses de inversiones se estiman en 4 pb sobre Libor

◆ Ingresos por intereses de créditos se estiman en 250 pb sobre Libor en 2020 y en 260 pb desde 2021 hasta 24

◆ La inflación se asume en 2%

◆ El escenario de tasas refleja el consenso de Bloomberg

◆ Reservas se calculan de acuerdo con la Política de utilidades retenidas aprobada en diciembre de 2011


2014 - 2024

Estado de resultados simplificado

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

USD

mill

on

es

Margen financiero Gastos operativos Resultado neto de programas Resultado neto


2014 – 2024

Balance general simplificado

1.6 1.8 1.82.1 2.0 2.0 1.9

2.21.9 2.1 2.3

(1.1) (1.2) (1.2)(1.5) (1.3) (1.3) (1.2) (1.4)

(1.0) (1.0) (1.1)

(0.5) (0.6) (0.6)(0.6)

(0.7) (0.7) (0.7)(0.8)

(0.9) (1.1)(1.2)

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

USD

mil

mill

on

es

Activo Pasivo Capital contable


2020 – 2033

Acceso del BDAN a los mercados

El bono que venció en 2020 fue pagado en febrero

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

5002

02

0

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

20

26

20

27

20

28

20

29

20

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20

31

20

32

20

33

USD

mill

on

es

Bonos KfW Después de la oferta


2011 – 2024

Informe sobre liquidez

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

USD

mill

on

es

Liquidez total Nivel mínimo de liquidez


◆ Fitch publicó una actualización de la calificación después de que se declarara la pandemia

◆ Moody's concluyó una revisión periódica y llevará a cabo una actualización anual en junio

◆ Tanto Moody's como Fitch se comunicaron con el BDAN sobre el impacto del COVID-19 e indicaron que la calificación depende de la calidad de la cartera de crédito y el apoyo de los accionistas

Calificaciones crediticias

Agencia Calificación Perspectiva Fecha

Fitch AA Estable Marzo de 2020

Moody's Aa1 Estable Enero de 2020


2010 – 2019

Razones de las calificadoras en territorio excelente

1

10

100

1,000

10,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Act

ivo

líq

uid

o /

Deu

da

de

cort

o p

lazo

(e

scal

a lo

garí

tmic

a, %

)

Débil

Moderado

Fuerte

Excelente

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20

30

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50

60

70

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cap

ital

/ a

ctiv

o (

%)

Débil

Moderado

Fuerte

Excelente

Documents

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