INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO Realizado por GlobalScope, C.A.

Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los

Estados Financieros al cierre del mes de Jul2018, sin incluir los saldos consolidados con

sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe está expresado en millones de

Bolívares Soberanos (BsS) y se basa en 30 instituciones que componen el sistema

financiero venezolano: 25 bancos universales, 2 bancos comerciales y 3 bancos de

desarrollo. (I.M.C.P a la fecha no ha publicado, por lo tanto se excluye del informe)

16 DE AGOSTO DE 2018

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

ENTORNO ECONÓMICO

La cesta venezolana subió USD 2,25 durante el

mes, cerrando en Jul2018 en USD 67,96

(+3,42%). Al comparar el precio del barril con el

mismo mes del año 2017, se aprecia un

incremento de USD 24,72, equivalente al

57,17%.

Por su parte, el promedio durante el año 2018

se encuentra en USD 67,96, que comparado

con el del año 2017 (USD 46,66) representa un

aumento de USD 21,30 (+32,21%).

Precios del Petróleo ($/Barril)

Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería

El presidente de la República de Venezuela,

Nicolás Maduro, anunció que Venezuela tendrá

dos unidades contables, la primera el Bolívar

Soberano y la segunda El Petro. Indicó que

Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) empezará

a fijar todas sus operaciones, a partir de esta

fecha, expresadas en esta criptomoneda.

Adicionalmente, a partir de agosto se

implementará un incremento (a precios

internacionales) a la gasolina y los

hidrocarburos.

Esta medida, aunada a la caída de la

producción petrolera, contribuye con el

deterioro económico de Venezuela que

actualmente se encuentra en un escenario de

hiperinflación. La cual se ubicó en 125% en

Jul2018 de acuerdo a estimaciones de la

Asamblea Nacional. Por su parte, la inflación

acumulada en lo que va del año se ubicó en

10.664,7% y la anualizada desde Jul2018

alcanzó 82.766%.

Inflación (%)

Fuente: Asamblea Nacional

Las Reservas Internacionales mostraron un

descenso de 3,07% durante el mes, al ubicarse

en $8.717 millones en Jul2018 (Cifra preliminar al

27/07/2018). Por su parte, durante el año 2018, se

ha contraído en $621 millones (-6,65%). Al

comparar contra Jul2017 cuando las RRII

cerraron en 10.062 millones de dólares, se

evidencia una contracción de 13,37% (USD -

1.345 millones).

Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

A su vez, la liquidez monetaria continúa con

una tendencia creciente, reflejando una

expansión de 1629,34% durante el año 2018 y

56,44% durante Jul2018, siendo mayor a la

presentada en Jul2017 (10.382%). La variación

de la liquidez conllevó a que el sistema

bancario se presenciara un aumento de las

Captaciones de BsS. 17.694 millones (+80,62%)

durante el mes. Asimismo, el comportamiento

de la Liquidez impactó en el crecimiento de la

Cartera de Créditos del sistema bancario, la

cual se ubicó en BsS. 19.978 millones

equivalente a un crecimiento de 65,90%

durante el mes.

Liquidez Monetaria (Millones Bs.)

Fuente: BCV

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial

durante el mes, tenemos:

Fecha Gaceta

09Jul Gaceta Oficial N° 41.434

Nombramiento de nuevos Directores del Banco Central de Venezuela.

Presidente - Calixto José Ortega Sánchez

Director Representante del Ejecutivo Nacional - Simón Alejandro Zerpa Delgado

13Jul Gaceta Oficial N° 41.438

Banca Universal y Comercial: Bases, condiciones, términos y porcentajes mínimos de la

Cartera de Crédito al sector manufacturero (año 2018)

18Jul Gaceta Oficial N° 41.441

BCV fijó tasas de interés aplicables a relación de trabajo, tarjetas de crédito y créditos

de turismo

19Jul Gaceta Oficial N° 41.442

Estudio Comparativo de Tarjetas de Crédito y Débito, abril 2018

25Jul Gaceta Oficial N° 41.445

Resolución mediante la cual se sanciona a Banesco Banco Universal, C.A, con multa por

la cantidad que en ella se indica, de conformidad con lo establecido en el Numeral 1

del Artículo 202, del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del

Sector Bancario.

27Jul Gaceta Oficial N° 41.446

Entrada en vigencia del Bolívar Soberano para el 20 de agosto

Fuente: FinanzasDigital.com

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

Las Captaciones representan el principal componente del Pasivo (82,11%), alcanzando un saldo de

BsS. 39.641 millones, lo que representa un incremento mensual de 80,62% avalado principalmente por el

comportamiento de las Cuentas Corrientes No Remuneradas, lo que permitió el incremento en la

cuenta de Depósitos a la Vista de 81,44% en el mes, ubicándose en BsS. 35.843 millones, por su parte los

depósitos de ahorro se incrementaron en 83,26% (BsS. 2.609 millones) durante el mes, éste producto es

dominado por la banca privada, la cual mantiene una participación de mercado de 64,75%,

finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en BsS. 39,22 millones. Al comparar contra el año anterior

las Captaciones crecieron 13.081%.

Composición de Captaciones del Público por Sector JUL2018

El grupo de Otras

Captaciones agrupa

las partidas de Otras

Oblig. a la Vista,

Oblig. por

Operaciones de Mesa

de Dinero, Títulos

Valores Emitidos por la

Institución y

Captaciones del

Público Restringidas.

Fuente: SAIF

Al observar los depósitos por institución, se determina que los primeros cinco (5) bancos concentran el

73,56% del total. Durante el mes, Banco de Venezuela ha ganado 3 puntos de poder de mercado,

manteniéndose como líder en depósitos.

Líderes en Captaciones del Público JUL2018 (MM Bs.S)

Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %

VENEZUELA (BU) 10.717,70 27,04 5.177,34 23,59 60,87 20,24 5.540,37 107,01 10.656,83 17.506,75

BANESCO (BU) 7.547,03 19,04 4.247,13 19,35 54,90 18,26 3.299,90 77,70 7.492,13 13.646,31

BBVA PROVINCIAL (BU) 4.811,96 12,14 2.955,42 13,47 35,69 11,87 1.856,53 62,82 4.776,27 13.383,25

MERCANTIL (BU) 3.624,99 9,14 2.118,46 9,65 28,02 9,32 1.506,53 71,11 3.596,97 12.835,87

OCC. DE DCTO. (BU) 2.457,88 6,20 1.443,66 6,58 22,33 7,42 1.014,22 70,25 2.435,55 10.906,96

Saldo

Jul-2018/Jun-2018 Jul-2018/Jul-2017

Saldo Jul-2018 Jun-2018 Jul-2017

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en BsS. 4.982 millones al cierre de Jul2018, con

respecto a JUl2017 tuvo un crecimiento de BsS. 4.933 millones (10.087%). La Banca Pública concentra el

84,60% de las Captaciones de Entidades Oficiales.

Indicadores de Liquidez Jul2018 (%)

Fuente: SAIF

CARTERA DE CRÉDITOS

En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en BsS. 19.978 millones, mostrando un notable

crecimiento en el mes de Bs. 7.936 millones (65,90%). Al comparar contra el año anterior la cartera

creció 13.005%. Durante Jul2018, la morosidad del sistema se ubicó en 0,25% con una cobertura de

897% manteniendo niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera

de créditos.

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

CARTERAS DIRIGIDAS

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias, los Microcréditos crecieron en BsS. 339 millones

(79,57%), los Créditos al Sector Turismo reflejaron un aumento de BsS. 8 millones (18,46%), los Créditos

Hipotecarios se incrementaron en BsS. 1 millón (11,60%), respecto a los Créditos a la Actividad

Manufacturera se observó un incremento de BsS. 251 millones (49,56%) mensual. Por su parte, la Cartera

Agrícola registró un crecimiento en el mes de BsS. 1.121 millones (63,96%).

Líderes en Cartera de Créditos Jul2018 (MM de Bs.)

Jul2018 /

Jun2017

Jul2018 /

Jul2017

Saldo P.M. Var.% Var.%

VENEZUELA (BU) 3.900,90 19,53 68,73 13.973,73 59,57 35,42 74.654,56

BANESCO (BU) 3.784,43 18,94 68,78 14.316,15 8,77 49,11 1.496.395,88

BBVA PROVINCIAL (BU) 3.089,36 15,46 56,83 18.760,10 12,18 62,83 40.036,27

MERCANTIL (BU) 2.263,33 11,33 60,30 15.778,47 9,08 61,16 4.742,45

OCC. DE DCTO. (BU) 1.700,27 8,51 65,06 11.432,91 16,59 67,92 2.305,78

Jul2018 Ind.Solvencia

Patrimonial

Interm.

Crediticia

Cobertura

Mora

Fuente: SAIF

Este grupo, representa el 73,77% del mercado.

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la

cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Jul2018 en 50,45% (50,64% en Jul2017).

Captación e Intermediación Crediticia

Fuente: SAIF

CARTERA DE INVERSIONES

La Cartera de Inversiones en Títulos ha mostrado un crecimiento mensual de BsS. 4.275 millones (65,73%)

ubicándose en BsS. 10.778 millones, para una ampliación anual de 56.736%; esta variación se produjo

principalmente por el crecimiento mensual de 2.047% que experimentaron las Colocaciones en el BCV

y Operaciones Interbancarias, ubicándose en Jul2018 en BsS. 6.145 millones. Por su parte, las Inversiones

de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron un aumento del 95,40% mensual, cerrando en

BsS. 3.637 millones.

Estructura de las Inversiones en Títulos Valores

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

Inversiones Banca Privada, Banca Pública y Banca Microfinanciera

Fuente: SAIF

ACTIVOS

Los Activos del Sistema totalizaron en Jun2018 BsS. 52.644 millones, lo que significó un incremento de

70,91% durante el mes. La banca universal concentra la mayor participación en los activos (98,81%), en

segundo lugar se ubica la banca Microfinanciera (0,89%) y por último la banca comercial con (0,30%).

Al comparar por tipo de capital, la Banca Privada acumula el 54,66% del mercado.

Los cinco (5) líderes en Abr2018 concentran el 74,79% del total activo.

Líderes Total Activo Jul2018

Fuente: SAIF

Durante el mes, existió un incremento en la relación de activos productivos frente al total de activos, al

pasar de 61,30% en Jun2018 a 59,31% en Jul2018.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

PASIVOS

El pasivo alcanzó la cifra de Bs.S 48.275 millones, lo que representa un incremento de BsS. 47.957

millones (15.089%) a lo alcanzado un año atrás y de 75,04% respecto al mes anterior. El mencionado

aumento estuvo sustentado principalmente por la expansión de las captaciones 80,62%.

Estructura del Total Pasivo

Fuente: SAIF

PATRIMONIO

Durante Jul2018, el patrimonio del sistema bancario se ubicó en BsS. 4.598 millones, siendo un valor

superior en BsS. 4.580 millones (24.883%) al alcanzado un año atrás. La partida que contribuyó en mayor

medida dentro del incremento del patrimonio fue Ajustes al Patrimonio al ubicarse en BsS. 3.983

millones, debido al incremento en la tasa de cambio resultado de las subastas Dicom.

Líderes en Patrimonio Jul2018 (MM de BsS.)

Fuente: SAIF

Este grupo concentra el 80,77% del total patrimonio del sistema.

Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en BsS. 1.422 millones, lo que se traduce

en un aumento de BsS. 504 (54,93%) millones en el mes y un aumento de BsS. 1.411 millones (13.516%)

interanual.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

Para el cierre de Jul2018, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se ubicó

en BsS. 978 millones y BsS. 890 millones, respectivamente. Dentro de las instituciones que componen

dicho sector, las entidades Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, ocupan los primeros lugares en los

rubros mencionados.

Patrimonio de Fideicomiso por tipo Jul2018 (MM BsS.)

Fuente: SAIF

Al analizar en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en

el mes de Jul2018 la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (79,84%).

Detalle de los Fideicomisos de Administración Jul2018 (%)

Fuente: SAIF

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en BsS. 29 millones, de los cuales BsS. 24 millones son Gastos por

Captaciones del Público. Los Gastos de Transformación totalizaron BsS. 266 millones, correspondiendo a

Gastos Generales y Administrativos BsS. 144 millardos, BsS. 101 millones a Gastos de Personal, BsS. 17

millones a Gastos por aporte a Fogade (la banca pública no realiza aportes desde Ene2015) y BsS. 4

millones a los Aportes a Sudeban. De esta manera, el Margen Operativo Neto fue de BsS. 425 millones,

con ISRL de BsS. 82 millones.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

RENTABILIDAD

El Resultado Neto (Utilidad) para Jul2018 fue de BsS. 332 millones para el total del Sistema Financiero

Venezolano. Al compararlo con el mismo mes del año pasado (Jul2017) se registra un crecimiento de

BsS. 331 millones.

Líderes en Resultado Neto

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Jul2018

Árbol de Rentabilidad Jul2018

Fuente: SAIF