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Dr. Eloy Granda Carazas
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INFORME DEL ANALISTA FINANCIERO
Unidad VI
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El informe financiero de la empresa es una labor importante pues
permite conocer cual es la situacin econmica y financiera de la
empresa, para ello
se tendr que realizar el anlisis de los EEFF, el contador es el
profesional
ms capacitado para realizar este anlisis pues no solo conoce
como se
realiza el anlisis sino que conoce a profundidad cada rubro en
los EEFF.
Por eso la meta de la contabilidad es generar informacin que sea
til para
la adecuada toma de decisiones. Los EEFF generados en el proceso
de
contabilidad estn diseados para poder ayudar a los usuarios a
identificar
relaciones y tendencias claves.
El informe del anlisis tendr en cuenta los aspectos
cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe
comparar las cifras con las
metas de la empresa, tambin se deber explicar el porque de
cierta
tendencia, o el aumento o disminucin de las partidas de los
estados.
CONSIDERACIONES PARA PREPARAR EL INFORME
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Para presentar este informe se tendr en cuenta las razones de
liquidez, la rentabilidad,
gestin y endeudamiento.
Razones de Liquidez - Sirve para conocer si la empresa esta en
la capacidad de poder cancelar sus obligaciones a corto plazo.
(Razn Corriente, Razn de Acidez,
Razn de Efectivo, Capital de trabajo.
Razones de Endeudamiento.-Permite conocer como esta operando la
empresa, si su financiamiento proviene de la contribucin de loa
Accionistas o de los Acreedores,
permite conocer la solvencia de la empresa. (Razn de
endeudamiento del
Patrimonio, Razn de endeudamiento del Activo, Razn de
Endeudamiento a Corto
plazo)
Razones de gestin.- Son el medio por el cual se evala el nivel
de actividad de la empresa, y permite medir la eficiencia en la
gestin de los recursos financieros de la
empresa. (Periodo promedio de pago, periodo promedio de cobro,
rotacin del
inventario, rotacin del activo)
Razones de Rentabilidad.-sirve para conocer como contribuye la
gestin de la empresa para poder remunerar los capitales propio o
ajenos colocados dentro de le
empresa, es una razn que permite conocer en que porcentaje de la
ventas, el
patrimonio o la inversin se esta generando utilidades, y de esa
manera se evala
como esta la gerencia creando utilidad con los recursos que
posee (ROA/ROE).
CONSIDERACIONES PARA PREPARAR EL INFORME
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El Informe del anlisis financiero de la empresa tendr como
objetivo ser
presentado de acuerdo a las necesidades del usuario, para ello
la informacin
deber ser clara, se tendr que pensar en la preparacin acadmica
del
usuario, debe tener un lenguaje claro y conciso, y contendr de
manera
limitada terminologa financiera especializada, solo si es
necesaria tendr que
ser utilizada para no perder el aspecto tcnico del informe,
entonces
dependiendo de las necesidades del usuario se redactara el
informe:
Otorgadores de crdito (Liquidez y endeudamiento).
Futuros Inversionistas (Rentabilidad).
Accionistas (Rentabilidad, liquidez y solvencia).
SUNAT (Utilidad, rentabilidad y liquidez).
Proveedores (Liquidez y endeudamiento).
Gerencia (Endeudamiento, gestin, liquidez y rentabilidad).
CONSIDERACIONES PARA PREPARAR EL INFORME
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ASPECTOS QUE DEBE CUBRIR EL INFORME
SOBRE EL ANLISIS FINANCIERO
1. Resumen ejecutivo (centrado en los resultados del
anlisis).
2. Visin general del anlisis (antecedentes de la empresa,
industria y el entorno econmico).
3. Datos probatorios (EEFF e informacin utilizados en el
anlisis).
4. Supuestos o hiptesis (Identificacin de supuestos
importantes
relacionados con la industria y entorno econmico,
proyecciones).
5. Factores cruciales (lista de factores cruciales favorables
y/o
desfavorables, cualitativos y cuantitativos).
6. Inferencias (incluye pronsticos, estimados interpretaciones
).
7. Conclusiones y recomendaciones (son las conclusiones del
anlisis as como las recomendaciones sugeridas para mejorar
la
situacin financiera de la empresa).
8. Seguimiento (es el seguimiento de las conclusiones y
recomendaciones de informes anteriores).
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CONSIDERACIONES PARA PREPARAR EL INFORME
El estilo de redaccin es muy propio de cada persona, por lo que
es
difcil establecer parmetros o reglas rgidas sobre esto; no
obstante se
debe:
Evitar la repeticin excesiva de vocablos.
No utilizar siglas o abreviaturas que no hayan sido declaradas
previamente; salvo que sean muy conocidas, como: MP, SAC,
SUNAT, CGR, etc.
No utilizar trminos ofensivos o vulgares.
Utilizar palabras comunes y de uso generalizado.
Redactar en forma impersonal.
Utilizar adecuadamente los parmetros de redaccin y
ortografa.
