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Departamento de Economía Cámara Argentina de Comercio
Av. Leandro N. Alem 36 (C1003AAN) Buenos Aires Argentina — +5411 5300 9000 — economia.cac.com.ar │Pag.1│
2 de marzo de 2011
Informe Económico Semanal
La presidente Cristina Kirchner inauguró las sesiones ordinarias del Congreso. Destacó los logros de su gestión, y pidió el tratamiento de diversas leyes.
Siguen creciendo las ventas de supermercados y shoppings, aunque lo hacen a un ritmo menor.
La ocupación hotelera creció en el último año un 15 por ciento.
Breves Nacionales (ver página 2).
Breves Internacionales (ver página 3).
Principales Indicadores (ver página 4).
Contexto Local
Mensaje de la Presidenta en el Congreso
La presidenta Cristina Kirchner inauguró ayer las sesiones ordinarias del Congreso. En su mensaje señaló los logros de su gestión y la de su marido, como ser el crecimiento del PIB, la baja de los niveles de endeudamiento, la disminución del desempleo, y el crecimiento de las reservas internacionales. Puso énfasis en los avances que tuvo el sector industrial, criticó al agro, e hizo relativamente pocas referencias al comercio y los servicios.
En relación a la industria, mencionó que en 2010, por primera vez las exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial superaron en valor a las de Manufacturas de Origen Agropecuario. También hizo referencia al denominado “Plan Industrial 2020”, y al aporte de la industria a la recaudación tributaria. También elogió el proceso de sustitución de importaciones, poniendo como ejemplo la
fabricación en Tierra del Fuego de celulares y televisores. Por el contrario, se mostró crítica con el sector agropecuario: lo señaló como uno de los sectores que menos contribuyen a la recaudación nacional, y dio a entender que el sector presenta altos niveles de evasión (ayer por la tarde, pocas horas después del mensaje presidencial, la AFIP realizó un megaoperativo en empresas cerealeras). Además vinculó al sector con casos de “servidumbre humana”, y critico sin nombrarlo al líder sindical Gerónimo Venegas. En relación a esto, pidió modificar el Estatuto del Peón Rural. Las referencias al sector Comercio y Servicios fueron más limitadas. Por ejemplo, mencionó al Comercio al enumerar los sectores que más contribuyen a la recaudación, ubicándolo en tercer lugar, y sin hacer una valoración al respecto; y destacó el crecimiento de la actividad turística.
En relación al tipo de cambio, consideró que en términos reales –deflactado por el índice de salarios– se encuentra en niveles altos, y se mostró contraria a “devaluaciones que deterioren el modelo”. En materia gremial, pidió a los sindicatos buscar medidas alternativas a las huelgas, que causen perjuicios a los usuarios, y que den argumentos a “los que son contrarios al aumento de la participación de los trabajadores en el ingreso nacional”. No hizo referencia alguna al proyecto de distribución de ganancias, ni a las negociaciones paritarias, como así tampoco a la inflación, ni siquiera con eufemismos tales como “reacomodamiento de precios”.
Por otra parte, anunció la ampliación del programa de Asignación Universal por Hijo a mujeres embarazadas a partir del tercer mes de gestación. Pidió el tratamiento parlamentario de la Ley Penal Tributaria, para que “quienes evadan vayan presos”, de la Ley Antilavado que exige el GAFI, como así también el de una Ley de Propiedad de la Tierra, para controlar la extranjerización, sin que esto tenga “un sesgo antiinversor ni xenófobo”. Cerca del
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final de su alocución se preguntó: “¿Alguno me ha escuchado decir que voy a ir a la reelección en 2011?”, y afirmó que “nadie es eterno”, dejando abierta la posibilidad de que desista de presentarse a la reelección en las próximas elecciones. Desestimó la posibilidad de una reforma constitucional que eventualmente posibilitara una re-reeleción en 2015.
Crecen las ventas en supermercados y shoppings, aunque a menor ritmo
La Encuesta de Supermercados elaborada por el INDEC señaló que en el mes de enero las ventas a precios corrientes de las cadenas comprendidas en el relevamiento sumaron 5972,6 millones de pesos. Esto implica un alza interanual de 27,9%, inferior a la registrada en el mes de diciembre de 2010, que había sido de 34,5 por ciento (ver gráfico en la sección Principales Indicadores)
Los datos para la totalidad de 2010 muestran que la jurisdicción con mayor avance durante el año último fue el agregado denominado Otras provincias del Norte, que comprende a las provincias de Corrientes, Chaco, Formosa, Jujuy, Misiones y Santiago del Estero: allí las ventas a precios corrientes tuvieron un avance de 35,3 por ciento.
Haciendo un análisis por grupo de artículos, se observa que durante 2010 el mayor incremento correspondió a Electrónicos y artículos para el hogar, con un avance de 57,6%; en el otro extremo se ubicó Artículos de limpieza y perfumería, con un crecimiento de 24,5 por ciento. No se observan mayores discrepancias entre el crecimiento de las ventas de las cadenas grandes y el de las cadenas de menor tamaño.
Por otra parte, la Encuesta de Centros de Compras, elaborada por el citado organismo, y que cubre a 34 shoppings ubicados en la Ciudad de Buenos Aires y en el conurbano bonaerense, señaló que en enero las ventas a precios corrientes en estos establecimientos sumaron 937,5 millones de pesos. Esto representa un aumento interanual de 34%, sensiblemente inferior al de diciembre, que había sido de 47,8 por ciento (ver gráfico en la sección Principales Indicadores)
El análisis desagregado por jurisdicción señala que durante 2010 las ventas en los shoppings de la Ciudad de Buenos Aires crecieron un 35,1%, mientras que en los ubicados en el conurbano bonaerense avanzaron un 44,9 por ciento. La diferencia es mayor si se considera sólo el mes de diciembre: entonces las ventas en la Ciudad crecieron un 35,1%, mientras que las del conurbano lo hicieron un 61,5 por ciento. Este comportamiento dispar ya había sido señalado por el Relevamiento de Ventas Navideñas realizado por el Departamento de Economía CAC a finales de 2010.
En lo que hace a ventas por grupos de artículos, el mayor avance se observa en Electrónicos, CD, electrodomésticos y computación, con un crecimiento de 75,4% (en consonancia con lo observado en los supermercados), seguido por Ropa y accesorios deportivos, con un alza de 60,6 por ciento.
Fuerte alza de la ocupación hotelera en 2010
En el último año las pernoctaciones de turistas residentes y no residentes en establecimientos
23,6
25,8
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27,6
27,7
28,8
29,8
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33,5
35,3
0 20 40
Córdoba
Chubut
Ciudad de Buenos Aires
Mendoza
24 Partidos del Gran Buenos Aires
Neuquén
Total país
Santa Fé
Tucumán
Otras provincias del Centro y del Oeste
Entre Ríos
Otras provincias del Sur
Resto de Buenos Aires
Salta
Otras provicias del Norte
Ventas en supermercados 2010(variación interanual, en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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hoteleros y parahoteleros totalizaron casi 46 millones de noches, lo que representa un alza de 15% respecto al año 2009. Las pernoctaciones de turistas residentes tuvieron un alza de 11%, mientras que las de turistas no residentes se incrementaron un 28,8 por ciento. La participación de los no residentes en el total de pernoctaciones alcanzó el 25,1 por ciento.
En diciembre de 2010 las pernoctaciones fueron de 3,57 millones (ver gráfico en la sección Principales Indicadores), y el mayor porcentaje de pernoctaciones correspondió a la Ciudad de Buenos Aires, siendo de 27,6 por ciento. En esta zona se destacó la participación de turistas no residentes, que superó el 60 por ciento.
Breves Nacionales
De acuerdo al Estimador Mensual Industrial, la producción manufacturera tuvo en el mes de enero un crecimiento interanual de 10,3 por ciento. El mayor incremento se observó en la Industria automotriz, y fue de 38,6 por ciento.
La recaudación tributaria de febrero tuvo un alza de 34,2%, algo inferior al incremento del mes anterior, que había sido de 40,5% (ver gráfico en la sección Principales Indicadores)
El Índice de Salarios calculado por el INDEC mostró en enero un alza de 1,82% respecto al mes previo. Esto fue el resultado de un alza de 4,07% en el sector privado no registrado, 1,62% en el sector privado registrado, y 0,41% en el sector público.
Las jubilaciones se incrementan un 17,3% a partir de marzo.
El Grupo Industriales designó a José Ignacio de Mendiguen como candidato a presidente de la Unión Industrial Argentina, quedando como único postulante al cargo.
La Secretaría de Comercio Interior continuó su ofensiva contras las consultoras que calculan índices de precios alternativos al IPC oficial. Ahora exige que develen cuáles son los juzgados a los que les proporcionan datos de inflación.
La Cámara Federal Civil y Comercial dejó sin efecto una medida del Gobierno que disponía la desaparición de Fibertel, empresa proveedora de servicios de internet perteneciente al Grupo Clarín.
Contexto Internacional
Breves Internacionales
Continúa la tensión en Libia. Los rebeldes tomaron el control de varias ciudades del país y de importantes pozos petroleros, pero Trípoli, la capital del país, sigue bajo el control de Gadafi. Mientras tanto, Estados Unidos movilizó tropas a la región.
La Comisión Europea estimó que en 2011 la Eurozona crecerá un 1,6%, y que la inflación será de 2,2 por ciento. Por otra parte, pronosticó que el precio medio del barril de petróleo durante el presente año será de 100 dólares.
El presidente de la Fed Ben Bernanke reconoció que un repunte sostenido de los precios del petróleo y otras materias primas constituyen una amenaza para el crecimiento económico y la estabilidad de precios. Sin embargo consideró que la economía de estadounidense va camino a ser autosustentable, y que el escenario más probable es que la reciente alza de las materias primas lleve “a un incremento temporario y modesto en la inflación al consumidor”.
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Principales Indicadores
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Actividad - EMAE
(variación interanual; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
ene-11: 24,9%
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Precios - Inflación minorista
(variación interanual del IPC)
Buenos Aires City
INDEC
Fuente: Departamento de Economía CAC en Base a INDEC y BsAs City
01-mar-11: 4,0308
dic-10: 1,60
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Tipo de Cambio(en pesos por dólar)
Series1
Tipo de cambio real multilateral (base dic-01 = 1)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a BCRA y C&T
01-mar-11: 575 Pb
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Riesgo País - EMBI+ Argentina
(en puntos básicos)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Abeceb
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Base Monetaria - Al cierre del mes
(variación interanual; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a BCRA
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Tasa Badlar - Bancos Privados
(en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a BCRA
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Índice Merval(en puntos)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Bolsar
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Recaudación - Sector Público Nacional
(variación interanual; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a MECON
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Comercio Exterior(en miles de millones de dólares)
Exportación Importación Saldo (eje derecho)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Soja - Precio en el mercado de Chicago
(en dólares por tonelada)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Abeceb
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Shoppings - Ventas a precios corrientes
(variación interanual; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Supermercados - Ventas a precios corrientes(variación interanual; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Confianza del Consumidor - Indice
(en puntos)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a UTDT
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Expectativas de Inflación - A 12 meses
(valor mediano; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a UTDT
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Patentamientos de vehículos(variación interanual; en porcentaje)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a ACARA
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Encuesta de Ocupación Hotelera(en millones de pernoctaciones)
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
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Economista Jefe
Gabriel Molteni [email protected] +5411-5300-9028 Economistas Gonzalo de León [email protected] +5411-5300-9077 Lucia Giudice [email protected] +5411-5300-9079
Asistente
Paula Pellegrini [email protected]
Disclaimer
Las opiniones vertidas en este informe son exclusiva responsabilidad del Departamento de Economía, y no representan necesariamente el pensamiento institucional de la Cámara Argentina de Comercio. Esta publicación contiene datos e información de dominio público así como ciertos comentarios desarrollados a partir del análisis e interpretación de dichas fuentes. La Cámara Argentina de Comercio no está por medio de la presente publicación prestando asesoría o servicios profesionales de contabilidad, negocios, economía, finanzas, impuestos, legal, consultoría u otros. La lectura del contenido de esta publicación no sustituye tales asesorías y/o búsqueda de recomendaciones profesionales especializadas en diversas materias, ni tampoco debe ser usada como base de soporte exclusivo para la toma de decisiones de relevancia en tales materias. Antes de tomar cualquier decisión significativa en esas áreas, Usted debe buscar consejo de su consultor calificado en la materia. Por lo tanto, la Cámara Argentina de Comercio no es responsable de las potenciales pérdidas que se pudieran producir en relación a decisiones de negocios basadas en la simple lectura de esta publicación.
