Iniciación a la Exportación - Bienvenidos · ISP98 Pub.590 de CCI Créditos ... Instrumentos de cobro vs seguridad ... Regulados Internacionalmente por las UCP600 de la CCI (en

9638 – Transaccional/Comercio Exterior

Iniciación a la Exportación Agentes, distribuidores e importadores: Instrumentos financieros adecuados

Área de Comercio Exterior

AREA DE COMERCIO EXTERIOR 1


Fuente : Ivace Datos a 31-12-2015

Valencia - Tasa de cobertura 105%


Los exportadores españoles

Pequeñas Empresas

Empresas Medianas

Grandes Empresas

98 % del poder de compra fuera de España y solo un 27% en la Unión Europea

Mayoría de la empresa valenciana

9638 – Transaccional/Comercio Exterior 4 AREA DE COMERCIO EXTERIOR




Riesgo País

Fuente: Coface AREA DE COMERCIO

EXTERIOR 7


• UNION EUROPEA • EXPORTACION

COMPRA-

VENTA INTERNACIONAL

• EXCLUSIVO • SIN EXCLUSIVIDAD

AGENTE/ DISTRIBUIDOR

• MINIMA INVERSION • CONTRAPRESTACION

ECONOMICA NORMALMENTE CONOCIDA

FRANQUICIADO

Diferentes opciones, Diferentes soluciones financieras

• DOS O MAS EMPRESAS SE UNEN PARA DESARROLLAR UN NEGOCIO COMPLEMENTARIO

• SUELEN EXIGIR SOCIOS LOCALES

JOINT VENTURE

• ULTIMA FASE DE EXPANSION INTERNACIONAL

• REPATRIACION DE BENEFICIOS

ESTABLECIMIENTO PROPIO EN EL PAIS COMO EMPRESA

RESIDENTE



Algunas Preocupaciones Básicas de la Empresa Exportadora

Su Producto, Competitividad y Mercado

Cartera de Pedidos y Clientes

Garantizar el Cobro de sus Exportaciones o Poder Asegurarlo

Financiación de Circulante e Inversiones

Cubrir Riesgos (cobro, cambio, transporte, etc.)


9638 – Transaccional/Comercio Exterior 10

Comercial: Vender cuesta mucho, no nos pongáis tantos peros y ampliar líneas a clientes !!

Financiero: Si pero … cobrar cuesta tanto o más…Cerrar mejor las operaciones!

Dirección: Vendamos, pero con márgenes adecuados y riesgos valorados y controlados

Algunos aspectos que preocupan al Exportar

AREA DE COMERCIO EXTERIOR


1. Riesgo Comercial:

Pérdida o necesidad de revender/repatriar mercancía ⇒ Exportador Recibir mercancía no deseada, defectuosa o no recibirla ⇒ Importador Riesgos en la entrega y Transporte ⇒ Ambos

2. Riesgo de Insolvencia/Impago ⇒ Exportador 3. Riesgo de No Devolución de Importes Anticipados ⇒ Importador 4. Riesgos "Técnicos“ (Créditos Documentarios, Remesas y Garantías) ⇒ Ambos 5. Riesgo de Cambio Divisas ⇒ Ambos 6. Riesgo Bancario/Riesgo País ⇒ Exportador

Principales Riesgos para las Empresas



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PROCESO EXPORTACIÓN

CONOCIMIENTO DEL COMPRADOR

INCOTERM Y OPTIMIZACIÓN

LOGÍSTICA

ELECCIÓN DEL MEDIO DE

COBRO ADECUADO /

FINANCIACION

EN FUNCIÓN DEL MEDIO DE

COBRO ESCOGIDO

DECIDIR SI SE CUBREN LOS

RIESGOS


UCP600 Créditos Documentarios

URDG758 Garantías a Primera Demanda

URR522 Remesas Simples y Documentarias

ISP98 Pub.590 de CCI Créditos Standby

Principales Reglamentaciones CCI

Incoterms 2010 Pub 715/S



La elección del medio de cobro se determina según:

1.Grado de confianza 2. Posición dominante en la negociación comercial 3. Seguridad que ofrece el medio 4. Costes financieros

Para valorar las ventajas, inconvenientes y riesgos hay que tener en cuenta:

Relación comprador/vendedor (nivel de confianza y experiencia) Imposición del medio por la parte con posición más favorable en la negociación La seguridad y/o rapidez y otros condicionantes financieros La solvencia del país comprador (Riesgo País) Los costes financieros que representa para ambos

Condicionantes para la Elección



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Exportador

Banco

Importador

Documentarios

Simples

Forma de Envío de los Documentos


Medios de Cobro Internacionales Instrumentos de cobro vs seguridad

Cobro por anticipado

Garantía bancaria ejecutable a primera demanda/Standby

Crédito documentario de exportación

Remesa documentaria de exportación

Transferencia/Ch.Bancario

Cheque personal

+

_ Se

gurid

ad e

n el

cob

ro

Remesa simple exportación (Letras y Pagarés)



Documentarias contra pago (Pago Vista/C.A.D/D.P) El envío de los documentos comerciales que permiten al exportador el cobro, se realiza a través de una entidad de crédito. Los documentos comerciales permiten al importador retirar la mercancía en destino previo pago de la operación.

Documentarias contra aceptación (Pago Diferido/D.A.) El envío de los documentos comerciales, acompañados de uno o varios efectos (letras de cambio generalmente), que permiten al exportador gestionar el cobro a través de una entidad de crédito. Los documentos comerciales permiten al importador retirar la mercancía, previa aceptación (o aceptación+aval) de uno o varios efectos cambiarios

La remesa documentaria consiste en el envío por vía bancaria de los documentos generados por el exportador y que el importador necesita para hacerse con la mercancía en destino. Junto con los documentos se acompañan las instrucciones que debe cumplir el banco del importador para que los puede entregar. Están Reguladas internacionalmente por la CCI en su Pub. 522

Existen dos tipos principales de remesas documentarias:

Remesas Documentarias: Modalidades Principales

9638 – Área de Comercio Exterior



Es un medio de pago bancario de “garantía irrevocable” por el que una entidad financiera (emisor), por cuenta de su cliente (importador/ordenante) y siguiendo sus instrucciones, se compromete a pagar al exportador/beneficiario contra la presentación de unos documentos determinados, que cumplan los requisitos solicitados y sean presentados dentro del plazo estipulado a dicho banco emisor. La Confirmación de un crédito consiste en añadir la responsabilidad de pago irrevocable del banco confirmador a la existente del Emisor. Es por tanto unan garantía complementaria para el beneficiario

Existen diversas figuras y modalidades especiales de créditos documentarios(Interiores, Transferibles, Standby, Revolvings, etc.)

Además de garantía de cobro/pago es también el mejor Instrumento Financiero

Compromiso Bancario de pago que es independiente de: Los Contratos sobre los que se basan Las mercancías y su situación, calidad, etc Basado completamente en “Cumplimiento Documental”

Regulados Internacionalmente por las UCP600 de la CCI (en vigor desde 1-7-2007)

La Esencia ………

Crédito Documentario



¿Qué países son los principales usuarios de CDE?

07/03/2016 19 9530 - Banca Transaccional

Total Créditos en España año 2015

47.892

25 PRINCIPALES PAISES 85,25%

PAIS SWIFT RECIBIDOS EN 2015

% POR PAISES

Algeria 6.513 13,60%Cuba 4.096 8,55%Spain 3.992 8,34%Korea, Republic of 3.830 8,00%China 2.354 4,92%Morocco 2.305 4,81%Bangladesh 1.915 4,00%Tunisia 1.691 3,53%Taiw an 1.611 3,36%India 1.220 2,55%Saudi Arabia 1.115 2,33%Germany 1.084 2,26%Pakistan 1.008 2,10%United Arab Emirates 925 1,93%France 796 1,66%Hong Kong 709 1,48%Turkey 700 1,46%Japan 666 1,39%Egypt 654 1,37%Italy 646 1,35%Portugal 612 1,28%United States 610 1,27%Chile 604 1,26%Thailand 590 1,23%Lebanon 582 1,22%


Emisión del crédito

Solicitud de apertura

IMPORTADOR

EXPORTADOR

CAJA/BANCO EMISOR CAJA/BANCO AVISADOR

Aviso del crédito

1

SWIFT

2

- TRANSITARIO

- CONSIGNATARIO

- TRANSPORTISTA

- OTROS AGENTES

4a

4b

Aviso de la apertura del crédito

3

Aviso del crédito

CRÉDITO DOCUMENTARIO IMPORTACIÓN: SOLICITUD Y EMISION Créditos Documentarios: Esquema Aviso



CRÉDITOS DOCUMENTARIOS: EXPORTADOR

SEGURIDAD / VENTAJAS RIESGOS / DESVENTAJAS Es confirmación de pedido sin posibilidad de anulación de forma unilateral

Valoración de posible Riesgo Bancario y/o Riesgo País, situaciones que no siempre pueden cubrirse con seguros de crédito a la exportación

Excelente para la logística (compras, aprovisionamiento, almacenaje, etc.)

Exposición al riesgo de impago cuan-do no hay posibilidad de coberturas anteriores

Puede decidirse no preparar la mercancía hasta la recepción y repaso del Crédito

Coste financiero más elevado que otros medios de cobro

Posibilidad de obtención de prefinanciación / postfinanciación o negociación sin recurso

Riesgo de incumplimiento de términos /plazos/documentos (Riesgo Técnico)

Seguridad “casi total” de cobro y puntualidad en la fecha del mismo

Ventajas y Riesgos para el Exportador


Ventajas y Riesgos para el Exportador


Ventajas para el Exportador:

Liquidez: transforma el derecho de cobro aplazado en cobro al contado.

Seguridad: Elimina posibilidad de impago ya que la entidad financiera asume el mismo mediante la condición "sin recurso“.

Liberación de Líneas de Financiación: Liberan sus límites de riesgo disponibles al no computarse en las financiaciones habituales (anticipos de pre/post). Libera “cargas de balance” (Dotaciones, etc.)

Elimina Riesgo de Cambio si la operación es en divisa No necesita instrumentos de Cobertura: Transforma en circulante su derecho de cobro.

Compra Sin Recurso de CDEs



Pros: Garantía Bancaria de sus cobros sin la complejidad documental del Crédito Documentario

Permite Operar con Medios de cobro simples (Transferencia) pero con la “seguridad de cobro en “Standby”

Pueden cubrir cobros puntuales o suministros continuados “revolving”

No requieren del grado de conocimiento Técnico especializado que requieren los Créditos Documentarios

Contras:

Pueden estar Regulados por 2 Reglamentaciones Internacionales Diferentes y deben saber cual es la que más les conviene...

No permite tantas opciones financieras como el Crédito Documentario “tradicional”

Principales Ventajas para la Empresa Exportadora

Créditos Contingentes “Standby”



• Obligación Asumida por el Banco/Caja Garante

de pagar a requerimiento del beneficiario la suma garantizada en base a contrato u obligación subyacente

Garantía Independiente

•El Garante realiza el pago al beneficiario sin

necesidad de demostrar incumplimiento de la obligación subyacente (el beneficiario “manifiesta” el incumplimiento pero no está obligado a justificarlo o probarlo

A Primer Requerimiento (o primera demanda)

Primera demanda/ primer requerimiento no quiere decir que nunca exista/n documento/s para acompañar a la ejecución


Garantías Internacionales: Conceptos Fundamentales


25 07/03/2016

Garantías emitidas:

DIRECTAS

A TRAVES DE

CORRESPONSAL

EL CORRESPONSAL

ASUME NUESTRO RIESGO Y EMITE

LOCALMENTE


Tipos y Modalidades

NUESTRO CLIENTE PAGARA LA COMISION DE

RIESGO DE LA LINEA + LOS GASTOS DEL

CORRESPONSAL

DIRECTAMENTE AL BENEFICIARIO

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La garantía bancaria es el compromiso de una entidad de crédito (garante) de pagar un importe determinado (en Euros o divisa) por cuenta de un avalado, a requerimiento de un tercero, que denominamos beneficiario, contra el cumplimiento de las condiciones exigidas en la garantía y certificando que el deudor/avalado no ha cumplido sus obligaciones contractuales o de pago.

5. GARANTÍAS Y AVALES EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

-Garantía de licitación (Bid Bond/Tender Guarantee)

- Garantía de buen fin/cumplimiento (Performance Bond)

-Garantía de devolución de pago anticipado (Advance Payment Guarantee/Down Payment Guarantee) -Garantía de pago/cobro de suministros o servicios -Carta de crédito contingente (Stand By Letter of Credit)

GARANTÍAS Y AVALES

9638 – Área de Comercio Exterior

Modalidades de Avales y Garantías Internacionales




Juan Font Comercio Exterior- Caixaempresa

Dirección Territorial COMUNIDAD

VALENCIANA

[email protected]


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