Instituto Peruano de Auditores Independientes · NIC 28 –Inversiones en asociadas y Negocios conjunto. PwC DC2 - Información de distribución restringida Introducción 3. DC2 -

DC2 - Información de distribución restringida

Instituto Peruano de Auditores Independientes

www.pwc.com/pe

NIC 11 Acuerdos conjuntosNIC 28 Inversiones en asociadas y Negocios conjunto

Expositora:

CPC Elizabeth Ruiz


Agenda

1. Introducción

2. NIIF 11 – Acuerdos conjuntos

3. NIC 28 – Inversiones en asociadas y Negocios conjunto

PwCDC2 - Información de distribución restringida

Introducción

3


PwC 4

Marco general

Matriz

90% 50% 50% 30% 10%

SubsidiariaNegocio conjunto

Operación conjunta

AsociadaOtras

inversiones

Criterio a cumplir: Control Control conjunto Control conjunto

Influencia significativa -

Estados financieros

consolidados

Se consolidan(NIIF 10)

Se aplica el MPP(NIIF 11/NIC 28)

Se reconocen:- Los activos/pasivos,

ingresos/gastos propios, y

- La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos

conjuntos(NIIF 11)

Se aplica el MPP(NIC 28)

VR a través de resultados o VR a

través de ORI (AFDPV)(NIC 39)

Estados financieros separados(NIC 27)

- Costo, o- NIC 39

- Costo, o- NIC 39




conjuntos

- Costo, o- NIC 39

NIC 39 (VR a través de resultados o

AFDPV)


PwC 5

Marco general

Matriz

90% 50% 50% 30% 10%

SubsidiariaNegocio conjunto

Operación conjunta

AsociadaOtras

inversiones

Criterio a cumplir: Control Control conjunto Control conjunto

Influencia significativa -

Estados financieros

consolidados

Se consolidan(NIIF 10)

Se aplica el MPP(NIIF 11/NIC 28)




conjuntos(NIIF 11)

Se aplica el MPP(NIC 28)

VR a través de resultados o VR a

través de ORI (AFDPV)(NIC 39)

Estados financieros separados(NIC 27 –aplicable

desde 2016)

- Costo,- NIC 39, o

- MPP

- Costo,- NIC 39, o

- MPP




conjuntos

- Costo,- NIC 39, o

- MPP

NIC 39 (VR a través de resultados o

AFDPV)


PwC 6

1 2

Debe preparar EEFF consolidados

Puede preparar EEFF separados y la inversión en subsidiaria debe ser medida al costo, razonable o método de participación patrimonial (MPP).

1 2

Debe preparar EEFF consolidados, salvo que opte por la excepción de NIIF 10

Puede preparar EEFF separados (si opta por la excepción del consolidado debe preparar EEFF separados y la inversión en subsidiaria debe ser medida al costo, Valor razonable o MPP)

1

Debe preparar EEFF individuales

95%

100%

Controla

Controla

Matriz A

Subsidiaria 1

Subsidiaria 2

1. Tipo de estados financieros – Situación actualCaso (1/3)


Slide 7


1 2Debe preparar EEFF en los que reconoce la inversión en el Negocio Conjunto por el Método de Participación Patrimonial (MPP) y las inversiones en operaciones conjuntas se reconocen por los derechos y obligaciones aplicables NIIF 11

Puede preparar EEFF separados con la inversión reconocida al costo, valor razonable o según MPP y las inversiones en operaciones conjuntas se reconocen por los derechos y obligaciones aplicables NIIF 11

1


1


50%Control Conjunto

Entidad A

Negocio Conjunto

Operación conjunta



1 2Debe preparar EEFF en los que reconoce la inversión en la Asociada por el Método de Participación Patrimonial (MPP)

Puede preparar EEFF separados con la inversión reconocida al costo, NIC 39 -NIIF 9 o según MPP.

1


40%

Influencia significativa

Entidad A

Asociada


PwC 9

Una ilustración del impacto

PwC 9

Grupo Negocio X(60%)

Subsidiaria Operación conjunta

Negocio conjunto y Asociada

Estado de resultadosIngresos 2,000 600 2,600 2,360 2,000Costos (1,500) (400) (1,900) (1,740) (1,500)Valor de participación - - - - 120Resultado 500 200 700 620 620

Balance generalCaja 800 400 1,200 1,040 800Cuenta por cobrar 1,200 200 1,400 1,320 1,200Inversión en Negocio X 60 - - - 180Total activos 2,060 600 2,600 2,360 2,180

Pasivos 360 300 660 540 360Patrimonio:- Capital 1,200 100 1,200 1,200 1,200- Resultados acumulados 500 200 620 620 620- Participación no controlante - - 120 - -Total pasivo y patrimonio 2,060 600 2,600 2,360 2,180

Resultados muy diferentes


¿De qué depende la clasificación?

PwC 10

Depende de cómo los socios se han atribuido derechos sobre las actividades del negocio

Tener presente lo siguiente:

Se puede tener control con menos del 50% de las acciones o participaciones

Debe analizarse cuidadosamente la existencia de “derechos de veto”

Distinguir entre “derechos sustantivos” y “derechos protectores”. Los primeros otorgan control


PwC 11

Identificar las actividades relevantes del negocio

Identificar el órgano interno que toma decisiones sobre actividades relevantes (el directorio, comité ejecutivo?)

Identificar cómo se toman las decisiones (p.e. mayoría, unanimidad, % de aprobación predeterminado, formas variables dependiendo de la decisión)

Concluir sobre si existe CONTROL, CONTROL CONJUNTO o INFLUENCIA SIGNICATIVA

Si existe CONTROL CONJUNTO, definir si se trata de un NEGOCIO CONJUNTO o de una OPERACIÓN CONJUNTA

Esquema resumido de análisis


NIIF 11 – Acuerdos conjuntos


13

Analizando los conceptos claves de “control”

ACONTROL:• Poder sobre las actividades relevantes• Exposición a la variabilidad de los retornos

BCONTROL CONJUNTO: Consentimiento unánimede los socios sobre las actividades relevantes.

El control conjunto debe ser formalmente definido (contrato, estatuto, acuerdo operativo).

CINFLUENCIA SIGNIFICATIVA:Poder de intervenir en las decisiones, sin llegar a tener el control ni el control conjunto.


¿Qué es control?

CONTROL PODERVARIABILIDAD

DE LOS RETORNOS

CAPACIDAD DE USAR EL

PODER PARA AFECTAR LOS

RETORNOS

14


15

• Actividades relevantes

• Vender y comprar bienes o servicios.• Administrar los activos financieros durante su

vida.• Seleccionar, adquirir o disponer activos.• Investigar y desarrollar nuevos productos o

procesos.• Determinar una estructura de financiamiento u

obtener financiamiento.

15PwC

De forma práctica, tendrá mucha importancia identificar quién y cómo se aprueba:-El presupuesto del año,-Las inversiones (CAPEX),-La política de financiamiento-La política de dividendos-La designación del directorio


16

Acuerdos conjuntos

PwC

Control conjunto:

▪ Las decisiones son sobre actividades relevantes y requieren el consentimiento

unánime de las partes que comparten el control

Por lo tanto, una entidad evaluará si el:

Acuerdo conjunto

otorga a

Parte A

Parte B

Parte C

Parte D

Parte E

1. Todas las partes

Parte A

Parte B

Parte C

Parte D

Parte E

2. Grupo de las partes

o

▪ Sobre las actividades relevantes

▪ Con consentimiento unánime

Control del acuerdo de forma colectiva

Ninguna parte individual controla el acuerdo por si misma

!Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aún cuando no todas las partes tienen control conjunto del acuerdo (diferencia entre operadores y participantes)

!

Se aplicará el juicio profesional al evaluar si todas las partes o un grupo, tienen control conjunto de un acuerdo

!


Tipos de acuerdos conjuntos

17

Operación conjunta

Negocio conjunto

Los socios tienen derechos sobre los activos y están obligados por los pasivos

del contrato

Los socios tienes derechos sobre los

activos netos (patrimonio del

negocio)

PwC

De forma práctica:- Una S.A. es muy probable que

sea un negocio conjunto- Un consorcio es muy probable

que sea una operación conjunta.


¿Los accionistas A, B y C poseen control conjunto sobre

ABC S.A.?

PwC 18

Accionista A Accionista B Accionista C

ABC S.A.

33.3%33.3%33.3%

Dependerá de la forma en la que se

toman las decisiones sobre

las actividades relevantes

Ejemplos

Ejemplo 1


Ejemplos

Ejemplo 2 - Control colectivo versus control conjunto

Las entidades A, B, C y D tienen una participación del 25% de la entidad J. Las decisiones sobre J tienen que ser aprobadas por un 75% de los votos de las partes.

¿La entidad J está sujeta a un control conjunto?

A B C D

Entidad J

25% 25% 25% 25% No existe control conjunto.

Existe control colectivo.

PwC 19


Ejemplos

PwC 20

Los estatutos de ABC S.A. requieren el voto del 85% de los accionistas para aprobar las decisiones sobre las actividades relevantes de la entidad. Además, describen que los derechos de voto de los accionistas están en función de sus correspondientes participaciones

Accionista A Accionista B

ABC S.A.

51% 30% 19%

Otros accionistas (ampliamente

dispersos)

Ejemplo 3 – Control conjunto implícito

A y B controlan de forma conjunta

¿La entidad ABC está sujeta a un control conjunto?


21

El acuerdo está estructurado a través de un "vehículo" separado que cuenta con registros contables separados en los que se contabiliza los costos e ingresos comunes. Se ha creado una cuenta bancaria para el consorcio; sin embargo, el consorcio no cuenta con personería jurídica separada.

El contrato de consorcio establece que las partes tienen derechos sobre los activos y pasivos del acuerdo, es decir:

▪ Los costos comunes del acuerdo son compartidos por las partes en proporción a su participación. Además son individual y legalmente responsables por los demandas que surjan con respecto al acuerdo.

▪ Los ingresos por la venta de la aeronave se atribuirán en proporción a sus participaciones.

Ejemplos

Ejemplo 4 – Determinando la clasificación de un acuerdo conjunto

¿Operación conjunta o negocio conjunto?


22

Respuesta

Este acuerdo sería clasificado como una “operación conjunta”, debido a que cumple el concepto de que cada partícipe cuenta con derechos directos sobre los activos y asumen obligación por los pasivos del consorcio.

Ejemplos

Ejemplo 4 – Determinando la clasificación de un acuerdo conjunto


23

NIC 28 –Inversiones en asociadas y Negocios conjuntos


24


Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si:

EntidadSubsidiaria

A

Subsidiaria B

Directa

Indirecta

90%70%

63%

▪ El 20% o más del poder de voto de la participada

▪ A menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia noexiste

▪ Posee directa o indirectamente De forma inversa, sepresume que la entidad noejerce influenciasignificativa si:

▪ Posee directa oindirectamente menos del20% del poder de voto de laparticipada

▪ A menos que puedademostrarse que existe talinfluencia

PwC


25


Se pone evidencia la existencia de influencia significativa, habitualmente, através de una o varias de las siguientes vías:

▪ Se posee directa o indirectamente más del 20% de los derechos de voto

▪ Se posee directa o indirectamente menos del 20% de los derechos de voto, pero:

La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o sustancial, noimpide necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa

Representación en el consejo de administración u órgano equivalente de dirección de la entidad participada

Participación en los procesos de fijación de políticas, decisiones sobre dividendos y otras distribuciones

Transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada

Intercambio del personal directivo o gerencial

12

34

Suministro de información técnica esencial

5

PwC


26


PwC

El principio de influencia

significativa aplica incluso si el

inversionista no ejerce su influencia

!Una entidad puede perder la influencia

significativa!


27

Método de participación patrimonial

PwC

EntidadAsociada

▪ El reconocimiento inicial de la inversión, se registrará alcosto

Negocio conjunto

▪ El importe en libros, se incrementará o disminuirá parareconocer la participación de la entidad en las utilidades opérdidas de la participada, después de la fecha deadquisición. Dicha variación se reconocerá en el resultadodel periodo de la entidad

▪ Las distribuciones recibidas (dividendos), reducirán el importe en libros de la inversión

▪ Puede ser necesario ajustar el importe de la inversión por cambios en la participaciónproporcional, debido a cambios en el otro resultado integral de la participada

COSTO = (Participación del inversionista %) x (valor razonable de los activos netos) +/- (Goodwill)


Ver caso práctico

July 2012

Slide 28


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