INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN DEL ICO

Lleida, 11 de abril de 2013

El ICO: Naturaleza, Financiación y Funciones

Actividad Global ICO

Líneas ICO 2013

El ICO: Naturaleza, Financiación y Funciones

Actividad Global ICO

Líneas ICO 2013

• El ICO es una Entidad Pública Empresarial que está adscrita al Ministerio de Economía y Competitividad a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa.

• Tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito y consideración de Agencia Financiera del Estado.

• Sigue la operativa bancaria de mercado y se le aplica la misma normativa que a cualquier banco privado.

• Se rige por el principio de equilibrio financiero, de acuerdo con sus Estatutos (RD 706/1999).

• Cuenta con la garantía del Estado español en las deudas y demás obligaciones que contraiga por la captación de fondos en los mercados.

• Se caracteriza por una gestión prudente.

El ICO: Naturaleza

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• El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales del Estado (PGE) sino en los mercados de capitales. Su balance no consolida con el del Estado (SEC95).

• No recibe subvenciones para el desarrollo de su propia actividad.

• El Estado, en su caso y en condición de “único accionista”, podrá hacer aportaciones anuales al ICO, que estarán debidamente presupuestadas en los PGE e irán exclusivamente destinadas a mantener su nivel de solvencia.

El ICO: Financiación

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ICO: Funciones

Banco Público

Líneas de mediación

Financiación directa

Son fines del ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al

crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder alcanzar dichos

fines, el ICO cumple una doble función:

Agencia Financiera del Estado

Política económica

Gestión de Fondos públicos

6

Total cartera crediticia: 117.462 millones de Euros(a 28/02/2013)

Banco PúblicoCartera de préstamos

• Apoyo a empresas españolas mediante la financiación de inversiones productivas y activo circulante.

• Préstamos concedidos por entidades crediticias privadas, que son quienes asumen el riesgo de crédito de cada operación.

• Términos de dichos préstamos establecidos por el ICO en condiciones de transparencia.

ICO: FuncionesBanco Público - Líneas de mediación

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El ICO: Naturaleza, Financiación y Funciones

Actividad Global ICO

Líneas ICO 2013

Actividad Global ICO Enfoque Anticíclico

10

Volumen de PréstamoMedia Móvil de Disposiciones de los últimos 12

meses(en millones de euros)

Fuente: Banco de España, ICO

Contrarrestando la restricción de Crédito

4014

8

4021

0

4026

9

4033

0

4039

1

4045

2

4051

3

4057

5

4063

4

4069

5

4075

6

4081

7

4087

8

4094

0

4100

0

4106

1

4112

2

4118

3

4124

4

450,000

550,000

650,000

750,000

850,000

950,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

Total Préstamos y créditos de las Entidades de Crédito a las sociedades no financieras (esc. Izq)

ICO: total

Entid

ades

de

Créd

ito

ICO

11

dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 2012 jun

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

4.8% 4.9%

3.5%

4.7%

6.2%

8.4%

9.7%10,2%

Dic

Préstamos ICO / Total Préstamos a Entidades no financieras

(%)

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 June

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

1.8

1.51.2 1.3

1.4

1.7

1.9

2.4

2.8

3.5

Activos ICO / Activos Instituciones Financieras

(%)

Fuente: Banco de España, ICOFuente: Banco de España

Ganando Cuota en el Sector Financiero Español

Dic

Actividad Global ICO Enfoque Anticíclico

Actividad Global ICO: Líneas de Mediación Evolución de la actividad - Periodo 2008-2012

15.107

19.619

16.043

11.511

12

Actividad Global ICO:Líneas 2012 - Distribución CCAA

Actividad Global ICO:Líneas 2013 - Distribución CCAA

NACIONAL (11.511 Mills. Euros) CATALUÑA (2.105 Mills. Euros)

LIQUIDEZ 58,9%

INVERSIÓN 36,3%

INTERNACIONALIZACION 2,0%

EMPRENDEDORES 1,2%

REHABILITACIÓN DE VIVIENDAS 0,9%

GARANTÍA SGR 0,4%

RESTO LÍNEAS 2012 0,3%

Actividad Global ICO:Líneas 2012 - Distribución Líneas

NACIONAL (1.408,80 Mills. Euros) CATALUÑA (295,61 Mills. Euros)

Actividad Global ICO:Líneas 2013 - Distribución Líneas

El ICO: Naturaleza, Financiación y Funciones

Actividad Global ICO

Líneas ICO 2013

ENTIDADES

FINANCIERAS

Flujo tramitación

Flujo Fondos

CLIENTE

Devolución fondos

Solicitud, de financiación

Firma operación

Entrega de fondos del ICO al cliente

Entrega de fondos

Devolución fondos

Análisis y Garantías

Líneas ICO 2013Funcionamiento de las Líneas de Mediación

MercadosFinancieros

ICO

Entidades Financieras

Clientes

Líneas ICO 2013Funcionamiento de las Líneas de Mediación

Precio Client

e

Margen Entidad

Financiera

Diferencial ICO

Precio de Mercado

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EFICIENCIA

INCENTIVO A LA INVERSIÓN

Continuidad del apoyo a la financiación de inversiones tanto nacionales como internacionales.

CONCEPTOS FINANCIABLES

Continuidad en los conceptos financiables, teniendo cabida todas las necesidades de financiación de la empresa.

POTENCIAR LA LIQUIDEZ

Incremento del importe de circulante ligado a proyectos de inversión.Financiación 100% circulante hasta 3 años.

Líneas ICO 2013: Características

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PRECIOS Discriminación de precios por plazos.

MARGEN ENTIDADES

Se incrementan los márgenes a las Entidades con tres tramos:Hasta 1 año: 230 p.b.2 y 3 años: 400 p.b. Resto Plazos: 430 p.b.

PLAZOSContinuidad en el apoyo al largo plazo hasta 20 años (hasta 3 años para liquidez).

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Líneas ICO 2013: Características

Líneas ICO 2013Operativas desde 1 de enero de 2013

LÍNEA ICO EMPRESAS Y EMPRENDEDORES

Facilitar a los autónomos y las empresas españolas financiación para sus proyectos de inversión dentro del territorio nacional y financiación para sus necesidades de liquidez.

SUBLÍNEA ICO GARANTÍA SGR

Facilitar a los autónomos y las empresas españolas financiación para sus proyectos de inversión dentro y fuera del territorio nacional y financiación para sus necesidades de liquidez.

TRAMO A AVAL 100% SGR TRAMO B AVAL 50% SGR

LÍNEA ICO INTERNACIONAL

Facilitar a los autónomos y las empresas españolas financiación necesaria para sus inversiones fuera del territorio nacional y cubrir sus necesidades de liquidez.

SUBLÍNEA ICO EXPORTADORES

Facilitar las exportaciones con aplazamiento del pago a corto plazo de los autónomos y las empresas españolas, mediante la financiación del anticipo del importe de sus facturas.

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CONCEPTOS FINANCIABLES

Hasta el 100% del proyecto de inversión (IVA incluido)Financiación de circulante: hasta 50% del importe de financiación (con proyecto de inversión) o 100% sin proyecto de inversión (ver plazos)Adquisición de activos fijos productivosAdquisición de Vehículos turismos (hasta 30.000 €)Adquisición de empresas

Empresas y EmprendedoresInternacionalGarantía SGR

Líneas Aplicables

PLAZOS1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 con posibilidad de 1 o 2* años de carencia (*para plazos a partir de 12 años).Para 100% liquidez, 1, 2 y 3.

PRÉSTAMO MÁXIMO

10 Millones de eurosEmpresas y EmprendedoresInternacional

TIPO DE CESIÓN

F/Euribor 6 M + Diferencial (en función de los Plazos)

< 180 días

364 días o 1 año2 y 3 años5 y 7 años

10, 12, 15 y 20 años

Empresas y EmprendedoresInternacionalGarantía SGR

MARGEN INTERMEDIACIÓN

Operaciones < 1 año: 2,30%2 y 3 años: 4,00%

Resto Plazos: 4,30%

Empresas y EmprendedoresInternacional

Empresas y EmprendedoresInternacionalGarantía SGR (hasta 15 años)

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Líneas ICO 2013: Definición y Condiciones de Común Aplicación

NOVEDADES EMPRESAS Y EMPRENDEDORES 2013

FINALIDAD

CLIENTES

DOTACIÓN

• Incremento de liquidez Hasta 50% del importe de financiación.

• Apoyo a las necesidades de liquidez 100% para plazos hasta 3 años.

• Plazos de Amortización desde 1 hasta 20 años con posibilidad de incluir 1 o 2 años de carencia.

• Discriminación del Diferencial en función del plazo de las operaciones.

• Incremento del Margen de Intermediación:

Plazo < 1 año: Hasta 2,30%Plazo 2 y 3 años: Hasta 4,00%Plazo > 3 años: Hasta 4,30%

17.800 millones de euros

Financiación inversiones y necesidades de liquidez

Autónomos, entidades públicas y privadas (empresas, fundaciones, ONG's, Administraciones Públicas). Comunidades de propietarios y particulares (exclusivamente para Rehabilitación de Viviendas).

Líneas ICO 2013: Empresas y Emprendedores

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AUTÓNOMOS Y EMPRESAS

PARTICULARES Y

COMUNIDADES DE

PROPIETARIOS

25

Líneas ICO 2013: Empresas y Emprendedores

FINALIDAD

CLIENTES

NOVEDADES GARANTÍA SGR 2013

DOTACIÓN

Líneas ICO 2013: Sublínea Garantía SGR

200 millones de euros (incluidos en dotación global)

Financiación inversiones y necesidades de liquidez dentro y fuera del territorio nacional

Autónomos, entidades públicas y privadas (empresas, fundaciones, ONG's, Administraciones Públicas). Inversiones fuera del territorio nacional, empresas domiciliadas en España incluidas extranjeras con mayoría de capital español.

• Importe de Préstamo Máximo hasta 1 millón de euros (Tramo B Aval 50%: 60.000 euros)

• Incremento de liquidez Hasta 50% del importe de financiación.

• Apoyo a las necesidades de liquidez 100% para plazos hasta 3 años.

• Plazos de Amortización desde 1 hasta 15 años con posibilidad de incluir 1 o 2 años de carencia.

• Discriminación del Diferencial en función del plazo de las operaciones.

• Incremento del Margen de Intermediación:

Tramo A Tramo B

Plazo < 1 año: Hasta 1,15% Plazo < 1 año: Hasta 1,725%

Plazo 2 y 3 años: Hasta 2,00% Plazo 2 y 3 años: Hasta 3,00%

Plazo > 3 años: Hasta 2,15%26

27

Líneas ICO 2013: Garantía SGR

Autónomos, entidades públicas y privadas (empresas, fundaciones, ONG's, Administraciones Públicas). Se incluyen tanto las empresas domiciliadas en España como las domiciliadas fuera de España con mayoría de capital español.

Financiación inversiones y necesidades de liquidez fuera del territorio nacional

FINALIDAD

CLIENTES

NOVEDADES INTERNACIONAL 2013

2.500 millones de eurosDOTACIÓN

Líneas ICO 2013: Internacional

• Incremento de liquidez Hasta 50% del importe de financiación.

• Apoyo a las necesidades de liquidez 100% para plazos hasta 3 años.

• Plazos de Amortización desde 1 hasta 20 años con posibilidad de incluir 1 o 2 años de carencia.

• Discriminación del Diferencial en función del plazo de las operaciones.

• Incremento del Margen de Intermediación:

Plazo < 1 año: Hasta 2%Plazo 2 y 3 años: Hasta 4,00%Plazo > 3 años: Hasta 4,30% 28

29

Líneas ICO 2013: Internacional

Líneas ICO 2013: Sublínea Exportadores

Anticipo del importe de las facturas correspondientes a ventas en firme realizadas por el cliente dentro de su actividad exportadora a corto plazo.

Se incluirán aquellas facturas para las que no transcurra más de 180 días desde la fecha del pago del anticipo y la fecha de vencimiento.

CONCEPTOS FINANCIABLES

PTMO MÁX: 5 M €

MODALIDAD: Con título para liquidez: operaciones con garantía a primer requerimiento, sin exclusiones salvo fraude y comprobación técnico comercial previa.Sin título para liquidez: operaciones sin la garantía definida en el título para liquidez.

TIPO CESIÓN EECC: Euribor 3M + Diferencial a c/p

MARGEN INTERMEDIACIÓN:Sin Título de Liquidez: Hasta 2,30%Con Título de Liquidez: Hasta 1,40%

CONDICIONES FINANCIERAS

Autónomos y empresas españolas que emitan facturas derivadas de la venta en firme de bienes y servicios realizada a un deudor ubicado fuera del territorio nacional.

Financiación del anticipo del importe de facturasFINALIDAD

CLIENTES

500 millones de euros (incluidos en dotación global)DOTACIÓN

30

MUCHAS GRACIAS POR SU ASISTENCIA

• www.ico.es• Tfno. Información: 900.121.121