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INTRODUCCIÓN
Las empresas buscan utilidades en razón del riesgo que corren al participar en un
mercado, por lo que sus recursos económicos son tratados como inversiones. El
hecho de cuidar e incrementar sus recursos financieros es un objetivo de todas las
organizaciones sociales. Por lo tanto, cualquier entidad social, independientemente
de sus fines, requiere de la función financiera-contable-administrativa para cumplir
con sus obligaciones legales-fiscales y llevar registros de sus transacciones.
Para entender el área de Finanzas es preciso partir de un modelo teórico aplicable
sólo a empresas de gran tamaño, que son poco comunes incluso a nivel mundial.
También es necesario distinguir entre lo que estudian las finanzas como área de
conocimiento vasto y el área administrativa funcional de Finanzas.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS DE LA UNIDAD 1
Conocer el origen del área de Finanzas.
Comprender la importancia de las finanzas como área funcional.
Enumerar las funciones del área contable - financiera de las
empresas.
Reconocer la estructura de área contable- financiera.
Identificar la importancia de los estados financieros.
Analizar y conocer el perfil del responsable del área de finanzas.
Reconocer la importancia de la formación profesional del
responsable del área contable- financiera.
Conocer las diferencias entre las áreas de finanzas, contabilidad,
auditoría e impuestos
Conocer la relación de las Finanzas con distintas áreas,
administración, contabilidad, economía.
Identificar las diferentes áreas de oportunidad de las finanzas
“INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS”
FINANZAS COMO ÁREA FUNCIONAL
En la medida en que una pequeña empresa crece, sus requerimientos de
información financiera aumentan, por lo que la existencia del área contable-
financiera se hace necesaria. Para decidir si incluirla o no como área funcional
dentro de la empresa, es conveniente seguir el refrán “No debe ser más caro el
caldo que las albóndigas”. Por lo tanto, la creación del área y de sus unidades se
justifica siempre y cuando sea más económico tenerla que hacer las operaciones
por fuera, de manera que se deben ponderar todas las ventajas y desventajas.
Entre las ventajas de contratar un contador profesional está el hecho de que
aumenta el control administrativo de la empresa y la oportunidad de respuesta por
la disponibilidad de la información para la toma de decisiones, sobre todo, si las
necesidades de la empresa son altamente especializadas y las ocupaciones del
dueño, administrador o director requieren de apoyo para incrementar la efectividad
de su desempeño. Y entre las desventajas más importantes de contar con un área
interna en este rubro es que aumentan los gastos administrativos y las obligaciones
laborales a corto y largo plazos.
1. Evolución del área y del profesional contable
Es un hecho que el desarrollo de las empresas determina y justifica la necesidad de
un contador o de un área de este tipo con diversos departamentos (costos,
presupuestos, contabilidad, financiera, impuestos, etc.) también el desarrollo de la
economía y los negocios en el mundo han obligado a que la función del contador
público en la empresa sea diferente y se transforme en razón de diversos factores,
como son:
Estos factores han hecho que el rol del contador en las empresas se transforme de
manera vertiginosa, lo cual implica nuevos retos para la profesión, que ha pasado
del registro histórico de las transacciones y de la elaboración y presentación de los
estados financieros confiables, a la interpretación y evaluación con una amplia
visión de negocios que actualmente le exige la dirección de las empresas y los
inversionistas.
2. Funciones del área contable-financiera
Legislaciones fiscales y laborales.
Disposición de tecnología en sistemas de cómputo.
Nuevos campos de la auditoría contable-fiscal.
Contratos colectivos y sistemas de compensaciones de la fuerza de trabajo.
Banca pública y sistemas financieros.
Desarrollo del mercado bursátil y certificaciones legales especiales.
Alianzas estratégicas entre competidores.
Generación y evaluación continua de proyectos de inversión.
Nuevas normas internacionales de interpretación financiera
•Rama de la economía enfocada a la obtención de recursos o fondos que requiere una empresa, individuo o gobierno, para realizar sus operaciones y lograr objetivos.
•Rama de la contaduría y la administración que estudia el flujo de dinero en y entre las empresas, individuos e instituciones del sistema financiero.
Finanzas
Como área funcional en la empresa, el área de Finanzas es la responsable de la
administración y dirección de todas las actividades relacionadas con los sistemas
de información contable y demás actividades propias de la contaduría pública, de
acuerdo con el tamaño, los recursos y las necesidades de la empresa.
3.1 La conformación del área contable-financiera (organigrama)
No existe un modelo universal de estructura para todas las empresas y
organizaciones sociales; cada una de ellas modela su propia estructura conforme a
su misión, desarrollo, estrategia competitiva, e incluso disposición de recursos
humanos y tecnológicos de manera modular, siguiendo la regla de valuar si es mejor
hacerlo por fuera o dentro de la empresa. Sin embargo, es conveniente agrupar las
subfunciones del área por bloques de actividades similares, por ejemplo, todas las
actividades de contabilidad y sistemas de información deben estar coordinadas por
el mismo puesto, o las relacionadas con el flujo de los recursos monetarios deben
ser manejadas por el responsable financiero o tesorero. Algunas empresas cuentan
con el área especializada en impuestos que reporta directamente a su coordinador,
llámese contralor o director financiero. Las actividades de auditoría interna deben
desarrollarse en un principio con independencia de las demás, y reportarse a la
dirección general y al consejo administrativo.
Cuadro 1: Diferencias entre Finanzas y las distintas áreas de la Contabilidad.
CONTABILIDAD FINANZAS AUDITORÍA IMPUESTOS
Registro de las
transacciones.
Expresa en
términos
monetarios la
situación
económica.
Con base a la
contabilidad y a los
EF, tienen la
función de
administrar,
asignar y obtener
recursos externos.
Realiza estrategias
a partir de
presupuestos y
flujos de efectivo,
determinando
costos, puntos de
equilibrio y
rendimientos.
Revisión técnica de
los EF de acuerdo
con normas
públicas.
Evaluar la
veracidad y
consistencia de la
información.
Auditoría interna y
auditoría externa.
Analizar los efectos
de las leyes
fiscales, laborales,
seguridad social y
demás
reglamentaciones
federales,
estatales y
municipales.
Vigilar los procesos
de defensa fiscal
en coordinación
con el área legal.
Responsabilidades Establecer un
registro de la
información
contable.
Determinación y
presentación de las
declaraciones
fiscales, laborales
y de seguridad
social.
Analizar e
interpretar los EF.
Resguardar el
patrimonio de la
empresa.
Evaluar
financieramente
nuevos proyectos
de inversión.
Reportar a la
dirección general
lo encontrado con
base a la
información
obtenida.
Actualización
permanente en
leyes, códigos y
reglamentos.
En caso de litigios
de defensa, es
enlace entre
contabilidad y el
área legal.
Herramientas o
métodos de
aplicación
Boletines emitidos
por el Instituto
Mexicano de
Contadores
Públicos y el
Colegio de
Contadores.
Contabilidad por
unidad de negocio.
Punto de equilibrio.
Costo basado en
actividades.
Costo por
proyectos.
Rendimiento de la
Inversión
TIR (Tasa Interna
de Retorno)
1. Auditoria
operacional:
Otorgamiento de
créditos.
Cobranzas
Inventarios.
Proceso de registro
y de información.
Compras y ventas.
Contabilidad por
proyecto.
Valor Presente y
Futuro.
Presupuestos.
2. Auditoria a los
sistemas de
cómputo.
3. Estados financieros (EF)
Es el conjunto de instrumentos contables de medición financiera (balance general,
estado de resultados, origen y aplicación de recursos, etc.) que muestra la síntesis
o resumen de las transacciones económicas de una entidad a una fecha o por
periodos establecidos (anuales, semestrales, mensuales, etc.), de acuerdo con
diferentes objetivos de análisis y requisitos legales.
1.1 Balance general
También llamado estado de posición o situación financiera. Es el EF que presenta
la situación de una entidad según sus registros contables a un momento
determinado.
Muestra la condición financiera de la empresa al clasificar sus activos o derechos
conforme a su disponibilidad (circulante, fijo y diferido); a su vez, clasifica sus
pasivos- obligaciones a corto y largo plazos y por diferencia (A-P) se determina el
capital contable o patrimonial, como se observa en el recuadro siguiente:
Ecuación de Balance
Activo= Pasivo + Capital
Pasivo= Activo -Capital
Capital= Activo – Pasivo
1.2 Estado de resultados
Es el EF que muestra los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad o pérdida
neta resultado de las operaciones de una entidad durante un periodo determinado.
Muestra los resultados (utilidades o pérdidas) de las operaciones de la empresa
durante un periodo, como se aprecia en el recuadro de la página siguiente.
1.3 Estado de origen y aplicación de los recursos financieros
Es el estado financiero que determina el origen de los recursos financieros de una
empresa en el futuro. Muestra de dónde provienen los ingresos (ventas,
financiamiento interno o externo, etc.), así como en qué y cómo se aplicarán
dichos recursos.
Flujo de Efectivo (cash flow):
Flujos de efectivo (ingresos) por operaciones
Más: flujos de efectivo por recuperación de inversiones
Más: flujos de efectivo por financiamiento
Igual: Aumento neto por falta de fondos*
Cuando el flujo es superior a los gastos y costos de operación se puede
programar en inversiones.
2. Perfil del responsable del área de Finanzas
El perfil es el conjunto o combinación de competencia y características generales,
que incluye rasgos personales y culturales que distinguen al administrador, director,
contralor o gerente de finanzas de una empresa o institución para propiciar un
desempeño exitoso y facilitar la solución a los problemas del área que dirige.
2.1 Formación Profesional
Profesionalmente hablando, la persona ideal para dirigir el área financiera de una
empresa es aquella con licenciatura y posgrado en el área contable-económico-
financiera-administrativa.
El perfil optimo cambia en razón del tamaño de la empresa, e igualmente influyen
las necesidades y recursos de la misma; sin embargo, el estudiante del área debe
formarse al máximo nivel.
2.2 Carreras Profesionales en el área
En la medida en que las organizaciones crecen, requieren formar a los recursos
humanos (RH) en las diferentes áreas funcionales y/o en las especialidades de cada
una de ellas, para ofrecer a su personal la posibilidad de promociones de ascenso
y transferencia. En el caso del área financiera, cuando la organización tiene varios
niveles y subáreas, los RH se inician como auxiliares del área contable, financiera,
de auditoria o impuestos, para posteriormente ascender a cargo o titulares de un
puesto de la sección; también llegan a ser transferidos a otros puestos por rotación
para aprender todas las actividades de una sección. Una vez desarrollados, se les
ofrecen ascensos a subcontadores, subfinancieros, subauditores o subgerentes de
impuestos, para que finalmente se promuevan como titulares de Contraloría o
Tesorería, según la empresa o institución. Algunas organizaciones prefieren traer
RH ya desarrollado, según ellas para evitar vicios y así renovar visiones y formas
de aplicar técnicas.
LA FRELACIÓN DE LAS FINANZAS CON OTRAS ÁREAS DEL
CONOCIMIENTO
1. Función de las Finanzas en la Administración
La función de las finanzas en la administración se describe de manera general al
considerar su papel dentro de la organización, su relación con la economía y
relación con la contabilidad y las actividades principales del gerente de finanzas.
La organización de las finanzas, la dimensión y la importancia de la función de las
finanzas para la administración dependen del tamaño de la empresa, como
empresas pequeñas el departamento de contabilidad, por lo general realiza las
funciones de finanzas y conforme vaya creciendo la empresa se vuelve
responsabilidad de crear un departamento independiente donde se general 2
puestos muy importantes:
Tesorero: será el responsable de la administración de las actividades
financieros, así como la planeación financiera y la obtención de fondos y la
toma de decisiones en inversiones de capital y el manejo de efectivo, del
crédito y el fondo de pensiones.
Contador: es el que dirige por lo general las actividades de contabilidad, tanto
corporativa financiera y de costos, así como el manejo de impuestos.
2. Relación con la Economía
El campo de las finanzas se relaciona de manera cercana con la economía ya que
se debe conocer la estructura económica y estar al tanto de las consecuencias de
los niveles de variación de la actividad económica y de los cambios en la política
económica.
El principio económico mas importante que utilizan las finanzas para la
administración es el análisis marginal, el cual establece que es necesario tomar
decisiones financieras e invertir en la economía solo cuando los beneficios
adicionales excedan a los costos agregados y teniendo como consecuencia que
todas las decisiones financieras se orientan a un calculo de sus beneficios y costos
marginales.
Figura 1. Proceso para elaborar un análisis marginal
Ejemplo de análisis marginal
En conclusión, los trabajadores 2 y 4 están elaborando los productos de la empresa
a un costo marginal más alto que el beneficio marginal, generando una pérdida para
la organización, la administración determinará las acciones necesarias para eliminar
esas pérdidas y generar más beneficios.
3. Relación con la Contabilidad
Básicamente existen dos diferencias entre las finanzas y la contabilidad y son:
•Es el cambio en el costo de una opción diferente
•Para una empresa, sería el costo adicional de producir un artículo más.
Costo Marginal
•Es el cambio en lo recibido de una opción diferente
•Para un negocio, es el ingreso adicional recibido por la venta de un artículo más.
Beneficio Marginal•Se toma la decisión comparando
los beneficios marginales con los costos marginales.
•Es aquella en la que los beneficios marginales de la elección sean mayores que sus costos marginales.
RacionalidadEconómica Revisada
Flujo de efectivo
Toma de decisiones
Importancia de flujos de efectivo: la función principal del contado es generar y
proporcionar información para medir el rendimiento de la empresa, evaluar su
posición financiera y pagar impuestos respectivos lógicamente mediante el uso de
ciertos principios generalmente aceptados.
El gerente de finanzas destaca los flujos de efectivo, es decir, las entradas y salidas
de efectivo, mientras la solvencia de la empresa se mantiene mediante la planeación
de los flujos de efectivo requeridas para hacer frente a obligaciones y adquirir el
equipo necesario para lograr las metas de la empresa.
Toma de decisiones: el financiero utiliza la información tal y como esta la analiza
y ajusta la información sin considerar el objeto principal en la toma de decisiones
que los principios fundamentales entre la contabilidad de finanzas son distintos.
4. Relación de las Finanzas con otras áreas de la Contabilidad
Las finanzas nos permiten entre otras actividades:
Tomar decisiones de inversión, financiamiento y dividendos
Seleccionar alternativas para la aplicación de recursos financieros
Analizar las alternativas de inversión
Tomar decisiones frente a la incertidumbre
Las finanzas se dividen en:
Área de inversiones
Área de finanzas corporativas
Mercados e instituciones financieras
Área de inversiones se encarga de:
a. Evaluar las condiciones de factibilidad de los proyectos de inversión
b. Estudiar el comportamiento de los mercados financieros para la asignación
de recursos
Área de finanzas corporativas se encarga de:
a. Realizar el análisis sobre las decisiones de inversión, financiamiento y
cualquier acción que implique un impacto financiero.
Mercados e instituciones financieras se encargan de:
a. Estudiar los mecanismos del superávit y déficit
PRINCIPALES ÁREAS DE FINANZAS Y SUS OPORTUNIDADES
Tema 1 Servicios financieros
Se necesita saber que las finanzas:
1) Es el arte y la ciencia de administrar el dinero
2) Es la relación en el proceso entre instituciones y el mercado que participan
en la transferencia de dinero
3) Sus principales áreas son: servicios financieros y finanzas para la
administración
Dentro de los servicios financieros tenemos a la Banca e instituciones relacionadas.
Descripción de puestos:
Ejecutivos de crédito: son aquellos que evalúan y recomiendas diversos tipos
de crédito.
Ejecutivos fiduciarios: son aquellos que administran los fondos de
fideicomisos de fundaciones y empresas, ofreciendo servicios financieros
personales, bienes raíces, inversiones y seguros.
Gerente de bancos: dirigen las oficinas bancarias y supervisan los programas
que el banco ofrece.
Planeación Financiera personal
Descripción de puesto:
Ejecutivo de planeación financiera personal: son aquellas personas
independientes, así como empleados por una institución y asesoran a
personas en todos los aspectos de sus finanzas personales y los ayudan a
elaborar un plan financiero completo que satisfaga sus objetivos.
Bienes raíces
Descripción de puestos:
Agentes o corredores de bienes raíces: anuncian propiedades residenciales
y comerciales, en venta, arrendamiento y realizan las negociaciones.
Valuadores: calcula el valor en el mercado de todo tipo de propiedades.
Prestamistas de bienes raíces: son aquellos que recomiendan y tomas
decisiones respecto a solicitudes sobre préstamos.
Banqueros hipotecarios: son aquellos que buscan y arreglan financiamiento
para proyectos de bienes raíces.
Gerente de propiedades: son aquellos que dirigen operaciones diarias de las
propiedades con el fin de los máximos rendimientos para el mismo
propietario.
Inversiones
Descripción de puestos:
Corredores de bolsa: son aquellos que ayudan a los clientes a elegir,
comprar y vender valores.
Analista de valores: estudia las obligaciones y acciones, por lo general de
industrias específicas y proporcionan asesoría a las empresas de valores y
de seguros respecto a esto.
Gerentes de cartera: crean y administran la cartera de valores para
empresas e individuos.
Ejecutivos de banca de inversión: asesoran a las emisoras de valores y
actúan como intermediarios entre estos y los compradores de obligaciones
y acciones recién emitidas.
Seguros
Descripción de puestos:
Agentes o corredores de seguros: son aquellos que crean programas de
seguros y venden pólizas para satisfacer las necesidades de sus clientes,
cobran primas y ayudan en el procesamiento y la liquidación de deudas.
Aseguradoras: son aquellas que evalúan y seleccionan los riesgos que su
empresa asegurará y establecen las primas correspondientes.
Tema 2 Finanzas para la Administración
Son aquellas que se relacionan con las obligaciones del gerente de Finanzas en las
empresas, sabiendo que ellos mismos administran de manera activa los asuntos
financieros de empresas públicas y privadas, grandes y pequeñas, lucrativas y no
lucrativas.
En años recientes los ambientes económico y regulativo han aumentado la
importancia y la complejidad de las obligaciones del gerente en finanzas. Otra
tendencia importante es la globalización de los negocios.
El administrador financiero y sus actividades
Las actividades del administrador financiero se relacionan con los estados
financieros básicos de la empresa, teniendo las actividades principales siguientes:
1) Ejecución del análisis e interpretación financiera:
La información la transforma financiera a una forma útil para
supervisar la condición financiera de la empresa.
La evaluación de necesidad e incrementar o reducir la capacidad
productiva.
Determinación del tipo de financiamiento requerido.
2) Toma de decisiones de inversión:
Determinan tanto la mezcla como el tipo de activos.
Decidir qué activos fijos adquirir.
Decidir el momento que los adjetivos se reemplazarán, modificarán o
desecharán.
Esto con el fin de mantener los niveles óptimos de cada tipo de activo
circulante.
3) Toma de decisiones de financiamiento:
Determinación del plazo: corto o largo.
Análisis profundo de las alternativas financieras.
Costos y sus implicaciones a largo plazo.
