INVESTOR ADMINISTRADORA DE FONDOS PATRIMONIALES DE

INVESTOR ADMINISTRADORA DE FONDOS PATRIMONIALES DE

INVERSIÓN SOCIEDAD ANÓNIMA

FONDO MUTUO CORTO PLAZO GUARANÍES

DICIEMBRE 2020

Fondo Mutuo Corto Plazo Guaraníes

ESTADO DEL ACTIVO NETO

Correspondiente al 31 de diciembre de 2020 con cifras comparativas al 31/12/2019

(En Moneda Local)

2020 2019 ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES (Nota 4.1 )

Banco 5.000.000

5.000.000

Valores al cobro 3.626.666.487

1.540.804.032

3.631.666.487

1.545.804.032

INVERSIONES (Nota 4.2 )

Titulo de Renta fija 24.886.917.003

7.675.870.887 Titulo de Renta Variable - -

24.886.917.003

7.675.870.887

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28.518.583.490

9.221.674.919

ACTIVO NO CORRIENTE INVERSIONES (Nota 4.2 )

Titulo de Renta fija 99.522.369.179

20.390.637.681 Titulo de Renta Variable - -

99.522.369.179

20.390.637.681

Total de Activo Bruto 128.040.952.669

29.612.312.600

PASIVOS

PASIVO ACREEDORES POR OPERACIONES

Comisiones a Pagar a la Administradora (Nota 4.4 ) 204.761.787

58.784.668 Rescates a Pagar - -

Total Pasivo 204.761.787

58.784.668

Activo Neto 127.836.190.882

29.553.527.932

Cuotas partes en circulación 1.064.966,463662 260.131,896259 Valor cuota parte al cierre 120.037,761980 113.609,781642

Las cinco (5) Notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros

Síndico Titular

Contador Director Titular

Vice Presidente

Auditor Externo


ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS

Correspondiente al 31 de diciembre de 2020 con cifras comparativas al 31/12/2019

(En Moneda Local)


INGRESOS

Resultado por Tenencia

Intereses 5.166.239.014 1.735.033.211

Ganancia en operaciones 241.070.809 27.670.531

Otros (Ventas de Activos Fijos) 5 0

Total Ingresos 5.407.309.828 1.762.703.742

EGRESOS

Comisión por Administración 1.543.440.101 474.099.926

Comisión por Corretaje 19.157.002 2.770.760

Otros Egresos 25.548.651 6.623.511

Total Egresos 1.588.145.754 483.494.197

Resultado del Ejercicio 3.819.164.074 1.279.209.545

2020 2019


ESTADO DE VARIACION DEL ACTIVO NETO Correspondiente al 31 de diciembre de 2020 con cifras comparativas al 31/12/2019

(En Moneda Local)

CUENTAS APORTANTES RESULTADOS TOTAL ACTIVO NETO 31 DE DICIEMBRE DE

2019

Saldo al inicio del periodo 27.387.052.089 2.166.475.957 29.553.528.046

Movimientos del periodo

Suscripciones 254.609.851.654 254.609.851.654

Rescates 160.146.352.777 160.146.352.777

Resultado del Periodo 3.819.164.074 3.819.164.074

Saldo al final del periodo 121.850.550.966 5.985.640.031 TOTAL ACTIVO NETO AL 31 DE DICIEMBRE

DE 2020

127.836.190.997



ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS Correspondiente al 31 de diciembre de 2020 con cifras comparativas al 31/12/2019

(En Moneda Local)


2020 2019

G G

Saldo de Caja al inicio del año 1.545.804.032 256.836.646

Actividades Operativas

Causa de Las Variaciones de efectivo

Cambios en activos y pasivos operativos

Aumento o disminucion deudores por operaciones -96.342.777.614 -11.380.578.697

Aumento o Disminucion intereses a cobrar - -

Aumentoo disminución en acreedores por operaciones 145.977.119 47.842.972

Aumento o disminución en otros pasivos - -

Flujo neto generado por actividades operativas -96.196.800.495 -11.332.735.725

Actividades de financiación

Rescate

Aumento o disminución de inversiones - -

Suscripciones 98.282.662.950 12.621.703.111

Flujo Neto de efectivo por actividades de financiación 98.282.662.950 12.621.703.111

Saldo final de efectivos 3.631.666.487 1.545.804.032

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Nota 1. INFORMACIÓN BÁSICA DEL FONDO

- Naturaleza jurídica : Fondos Mutuos

- Autorizados por Resolución Nro. 34 E/17 de fecha 24 de Agosto de 2017 de la Comisión

Nacional de Valores;

- Características del Fondo El Fondo Mutuo es el tipo de fondo de Instrumentos de Renta

Fija que se define como aquel que establezca en su política de inversiones como

porcentaje mínimo de inversión en instrumentos de deuda o pasivos el 100% del

patrimonio, y cuya duración promedio es mayor a noventa (90) días y hasta quinientos

cuarenta (540) días. Plazo de Vigencia: Indefinido; este fondo está dirigido

principalmente, a personas físicas y personas jurídicas que necesiten liquidez, que

tengan un perfil de riesgo bajo o un horizonte de inversión de corto plazo, y a

inversionistas que deseen optimizar el manejo de su disponibilidad de caja.

- Política de Inversiones de EL FONDO: Como política sana de diversificación de

inversiones, se buscará no mantener títulos-valores de un mismo emisor, aceptante o

garante que representen más del 10% (diez por ciento) del portafolio del FONDO

MUTUO. Además, buscará mantener un límite máximo de inversión por grupo

empresarial y sus personas relacionadas de hasta 25% del activo del fondo. Quedan

exceptuados los títulos emitidos por los Tesoros Nacionales, Bancos Centrales y otras

Entidades Estatales.

- El reglamento interno de del Fondo fue aprobado por Resolución Nro. 34 E/17 de fecha

24 de Agosto de 2017, de la Comisión Nacional de Valores.

Nota 2. INFORMACIÓN SOBRE LA ADMINISTRADORA

2.1. Razón Social de la Administradora: INVESTOR ADMINISTRADORA DE FONDOS

PATRIMONIALES DE INVERSION SOCIEDAD ANÓNIMA ha sido constituida legalmente bajo

las leyes de la República del Paraguay. Su constitución ha sido formalizada ante el escribano

Publico Luis Enrique Peroni Giralt por Escritura Pública Nº 1.201 en fecha 20 de diciembre de

2016. Se encuentra inscripta en los Registros Públicos de Comercio, bajo el Número 7612 serie

1 folio 1 y siguientes, de la sección contratos de fecha 18 de enero de 2017.

Fue inscripta en la Comisión Nacional de Valores por medio de la resolución Nº 34E/17 del 24 de agosto del 2017 de la Comisión Nacional de Valores. 2.2. Entidad encargada de la custodia: INVESTOR Casa de Bolsa S.A.

Nota 3. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES APLICADAS.

3.1 Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con las normas establecidas por las Normas emitidas por el Consejo de Contadores Públicos del Paraguay.

3.2. La moneda de cuenta Los estados financieros están preparados en la moneda de curso legal en el país. Los saldos en

moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio comprador y/o vendedor de la fecha de

transacción, emitidos por la SET, y ajustados al tipo de cambio de cierre: Tipo comprador para

valuación de activos 1USD = 6891,96 Gs., Tipo Vendedor para los pasivos 1 USD = 6.941,65.

3.3 Política de Constitución de Previsiones: La entidad no tiene saldos de clientes, por tanto, no existen partidas que requieran la constitución de previsiones.

3.5 – Valuación de las Inversiones

Las inversiones (Bonos y CDA en cartera), se exponen a sus valores actualizados. Las

diferencias se exponen en el estado de resultados en el rubro intereses ganados.

3.6 Política de Reconocimiento de Ingresos:

Los ingresos son reconocidos con base en el criterio de lo devengado, de conformidad con las disposiciones de las Normas contables.

3.7. Flujo de Efectivo

El flujo de efectivos fue preparado de acuerdo con la Resolución CG N° 06/19 de la comisión

Nacional de Valores.

3.8. Los estados contables corresponden al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2020.

3.9. La Administradora no ha realizado cambios en la aplicación de los criterios contables del

Fondo.

3.10. Valorización de las Inversiones. Las inversiones son incorporadas al valor de costo, y

ajustadas diariamente por devengamiento de los intereses, y las ganancias a realizar, afectando

a resultados como Intereses Ganados.

3.11. Los ingresos y gastos del fondo son reconocidos aplicando el criterio de lo devengado;

3.12. A la fecha de la información financiera, no se vendieron inversiones ni ajustaron los precios.

3.13 Tipos de cambio utilizados para convertir en moneda nacional los saldos en Moneda Extranjera:

Periodo actual

Periodo anterior

Ejercicio anterior

Tipo de cambio comprador

NO APLICABLE tipo de cambio vendedor

a) Posición en moneda extranjera

Detalle Moneda

extranjera clase

Moneda extranjera

Monto Cambio vigente

Saldo periodo actual (Gs.)

Activos NO APLICABLE

Pasivos

b) Diferencia de cambio en Moneda Extranjera NO APLICABLE. Solo se opera en guaraníes

c) Gastos operacionales y comisiones de la administradora con cargo al Fondo:

➢ Comisión de administración: 2,20% nominal anual (base 365) IVA incluido sobre el

patrimonio neto de pre cierre administrado. La comisión se devenga diariamente y se cobra mensualmente.

➢ Comisiones propias de las operaciones de inversión: de 0% a 0,50% del monto negociado (incluye comisión de intermediación por transacciones bursátiles o extrabursátiles) y arancel BVPASA 0,025% del monto negociado también.

➢ Gastos y comisiones bancarias: mantenimiento de cuentas, transferencias interbancarias y otras de similar naturaleza).

Concepto Monto del periodo

actual

Monto del periodo anterior

Comisiones por Administración 1.543.440.101 474.099.926

Aranceles 19.157.002 2.770.760

Otros 25.548.651 6.623.511

TOTAL 1.588.145.754 483.494.197

d) Información Estadística

Mes Valor cuota Patrimonio Neto del Fondo

N° de Partícipes

1er. Trimestre

Enero 114.155,91 39.349.601.630 138

Febrero 114.696,17 40.459.686.847 142

Marzo 115.217,36 46.830.016.366 151

2do. Trimestre

Abril 115.735,01 43.312.420.931 154

Mayo 116.263,05 45.792.055.491 170

Junio 116.796,99 57.194.267.631 182

3er. Trimestre

Julio 117.374,10 78.961.787.255 201

Agosto 117.920,45 85.342.845.311 220

Setiembre 118.420,85 99.019.342.061 241

4to. Trimestre

Octubre 118.952,94 108.803.037.855 248

Noviembre 119.531,11 93.614.765.830 255

Diciembre 120.037,76 127.836.190.881 276

Nota 4.- COMPOSICIÓN DE LAS CUENTAS

4.1 - DIPONIBILIDADES

Efectivos en moneda nacional depositadas en las cuentas de INVESTOR CASA DE BOLSA S.A.

4.2 – INVERSIONES:

Ver anexo al final del documento

DISPONIBILIDADES

CUENTAS Saldo al

31/12/2020

Saldo al 31/12/2019

Banco Familiar Cta.Cte. Gs. 5.000.000 5.000.000

Investor Casa de Bolsa SA 3.521.535.550 1.507.663.526

Valores al Cobro 105.130.937 33.140.506

TOTAL 3.631.666.487 1.545.804.032

4.3 – ACREEDORES POR OPERACIONES

No aplicable, no se tienen operaciones pendientes de pago al cierre del ejercicio.

4.4 – COMISIONES A PAGAR A LA ADMINISTRADORA

Concepto Periodo actual Periodo anterior

Comisión por Administración 204.761.787 58.784.668

TOTAL 204.761.787 58.784.668

Nota 5. HECHOS POSTERIORES - SITUACION SANITARIA GLOBAL

No existen hechos posteriores al cierre del ejercicio de los presentes Estados Financieros, que

pudieran afectar significativamente los resultados o la posición financiera del Fondo.

ANEXOS

Instrumento Emisor Sector Pais Fecha de Compra Fecha de vencimiento Moneda Monto Valor de compra Valor contable Valor Nominal Tasa de interés

% de las

Inversiones según

Reglam. Interno

% de las

Inversiones con

relación al

patrimonio neto

del fondo

% de las

Inversiones por

grupo económico

CDA BANCO ITAU PARAGUAY S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 09/02/2018 02/03/2022 Guaraníes 1.010.713.038 749.800.783 930.775.774 1.010.713.038 10,00% 10.00% 0,73% 3,20%

CDA BANCO ITAU PARAGUAY S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 08/08/2018 06/06/2022 Guaraníes 221.690.446 168.948.901 200.953.043 221.690.446 7,25% 10.00% 0,16% 3,20%

CDA VISION BANCO S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 20/06/2018 09/06/2021 Guaraníes 312.002.054 244.845.594 301.145.738 312.002.054 8,25% 10.00% 0,24% 0,95%

Bonos Subordinados VISION BANCO S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 25/04/2018 25/06/2024 Guaraníes 47.357.804 24.462.617 33.606.888 47.357.804 13,75% 10.00% 0,03% 0,95%


CDA BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 25/06/2018 10/03/2023 Guaraníes 249.804.872 168.309.691 210.118.203 249.804.872 10,00% 10.00% 0,16% 5,10%






Bonos Subordinados BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 09/11/2017 21/07/2021 Guaraníes 112.131.507 80.993.239 107.029.238 112.131.507 12,00% 10.00% 0,08% 5,10%


CDA FINEXPAR S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 01/06/2018 19/04/2021 Guaraníes 208.827.396 162.438.263 203.467.107 208.827.396 9,00% 10.00% 0,16% 4,63%

CDA BANCO RIO S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 13/06/2018 20/03/2023 Guaraníes 248.438.376 163.966.424 207.092.147 248.438.376 10,00% 10.00% 0,16% 2,16%

Bonos Financieros BANCO ITAU PARAGUAY S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 16/10/2018 08/10/2021 Guaraníes 380.666.986 308.329.254 360.825.480 380.666.986 7,25% 10.00% 0,28% 3,20%



CDA TU FINANCIERA S.A. Financiero (Financieras) Paraguay 04/12/2018 01/02/2021 Guaraníes 512.522.831 423.321.981 508.568.519 512.522.831 10,00% 10.00% 0,40% 5,05%


Bonos Corporativos Automaq S.A.E.C.A. Comercial Paraguay 19/12/2018 05/12/2025 Guaraníes 1.219.079.452 615.933.475 804.973.044 1.219.079.452 10,50% 10.00% 0,63% 1,82%


Bonos Corporativos Automaq S.A.E.C.A. Comercial Paraguay 05/03/2019 05/12/2025 Guaraníes 121.907.945 65.324.558 80.498.577 121.907.945 10,50% 10.00% 0,06% 1,82%





Bonos Financieros BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 21/08/2019 23/05/2023 Guaraníes 4.150.660.274 2.968.308.467 3.421.322.742 4.150.660.274 9,00% 10.00% 2,68% 5,69%







CDA CRISOL Y ENCARNACION FINANCIERA S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 27/09/2019 22/06/2023 Guaraníes 647.945.204 452.809.121 516.605.124 647.945.204 11,25% 10.00% 0,40% 3,34%

CDA BANCOP S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 31/10/2019 30/08/2021 Guaraníes 540.647.945 474.457.363 515.784.103 540.647.945 7,85% 10.00% 0,40% 1,19%

CDA SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 31/10/2019 24/09/2021 Guaraníes 497.534.112 419.165.539 460.643.600 497.534.112 8,25% 10.00% 0,36% 0,45%

CDA BANCO GNB PARAGUAY S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 31/10/2019 04/10/2021 Guaraníes 490.530.136 418.593.804 461.256.653 490.530.136 8,50% 10.00% 0,36% 0,36%


CDA INTERFISA BANCO S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 15/11/2019 26/04/2021 Guaraníes 208.511.644 186.012.412 203.409.994 208.511.644 8,50% 10.00% 0,16% 0,48%




CDA BANCO BASA S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 03/12/2019 22/07/2021 Guaraníes 320.531.098 80.445.192 306.566.415 320.531.098 12,00% 10.00% 0,24% 0,44%




CDA TU FINANCIERA S.A. Financiero (Financieras) Paraguay 22/01/2020 15/11/2022 Guaraníes 1.185.168.960 939.582.723 1.019.079.855 1.185.168.960 9,25% 10.00% 0,80% 5,05%


Bonos Financieros BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 04/02/2020 23/05/2023 Guaraníes 477.509.589 363.146.276 393.629.841 477.509.589 9,00% 10.00% 0,31% 5,69%



Bonos Corporativos Automaq S.A.E.C.A. Comercial Paraguay 12/03/2020 22/11/2028 Guaraníes 1.381.404.931 720.693.495 783.758.750 1.381.404.931 11,25% 10.00% 0,61% 1,82%


Bonos Financieros BANCO ITAU PARAGUAY S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 09/03/2020 08/10/2021 Guaraníes 3.753.054.796 3.396.205.093 3.577.115.413 3.753.054.796 7,25% 10.00% 2,80% 3,20%

Bonos Corporativos Nucleo S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 09/03/2020 11/03/2024 Guaraníes 1.292.931.507 952.764.321 1.020.025.490 1.292.931.507 9,00% 10.00% 0,80% 4,24%


CDA SOLAR AHORRO Y FINANZAS S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 10/03/2020 27/05/2022 Guaraníes 568.424.660 482.397.786 512.170.740 568.424.660 9,00% 10.00% 0,40% 1,50%





CDA BANCO RIO S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 16/04/2020 29/03/2021 Guaraníes 1.020.164.382 950.585.294 1.002.051.113 1.020.164.382 8,00% 10.00% 0,78% 2,16%

CDA INTERFISA BANCO S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 20/05/2020 04/05/2021 Guaraníes 418.016.440 387.688.691 407.088.689 418.016.440 9,00% 10.00% 0,32% 0,48%

4.2 INVERSIONES

COMPOSICIÓN DE LAS INVERSIONES DEL FONDO MUTUO CORTO PLAZO GUARANÍES CORRESPONDIENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020


Bonos Corporativos TELEFONICA CELULAR DEL PARAGUAY S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 29/07/2020 03/06/2024 Guaraníes 130.541.096 97.787.002 102.682.074 130.541.096 8,75% 10.00% 0,08% 6,75%

Bonos Corporativos TELEFONICA CELULAR DEL PARAGUAY S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 21/05/2020 03/06/2024 Guaraníes 2.219.198.630 1.662.379.039 1.745.595.253 2.219.198.630 8,75% 10.00% 1,37% 6,75%

CDA BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 25/05/2020 03/06/2024 Guaraníes 2.377.873.980 1.788.941.644 1.875.553.746 2.377.873.980 9,00% 10.00% 1,47% 5,10%


CDA BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 05/06/2020 02/06/2025 Guaraníes 1.088.438.368 777.927.877 812.882.118 1.088.438.368 8,00% 10.00% 0,64% 5,69%




CDA BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 17/06/2020 10/06/2025 Guaraníes 1.632.657.552 1.167.873.814 1.217.273.532 1.632.657.552 8,00% 10.00% 0,95% 5,69%


CDA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 18/06/2020 17/12/2021 Guaraníes 1.063.013.700 970.047.284 1.002.892.962 1.063.013.700 6,25% 10.00% 0,78% 0,78%



CDA BANCO ATLAS S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 23/06/2020 02/03/2022 Guaraníes 1.136.849.316 1.028.390.293 1.062.150.249 1.136.849.316 6,75% 10.00% 0,83% 1,66%

CDA BANCO ATLAS S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 23/06/2020 02/03/2022 Guaraníes 1.136.849.316 1.028.390.293 1.062.150.249 1.136.849.316 6,75% 10.00% 0,83% 1,66%

CDA SOLAR AHORRO Y FINANZAS S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 26/06/2020 14/12/2021 Guaraníes 1.092.260.272 967.844.634 1.004.333.740 1.092.260.272 7,50% 10.00% 0,79% 1,50%

CDA BANCOP S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 26/06/2020 22/06/2022 Guaraníes 1.120.797.260 967.133.336 1.001.879.679 1.120.797.260 6,90% 10.00% 0,78% 1,19%


CDA FIC S.A. DE FINANZAS Financiero (Financieras) Paraguay 30/06/2020 29/06/2023 Guaraníes 312.534.245 237.954.216 250.204.600 312.534.245 10,00% 10.00% 0,20% 0,32%

CDA FINEXPAR S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 30/06/2020 26/06/2023 Guaraníes 1.785.479.453 1.334.535.954 1.402.662.659 1.785.479.453 10,00% 10.00% 1,10% 4,63%



Bonos Corporativos Nucleo S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 26/11/2020 11/03/2024 Guaraníes 254.707.507 193.627.496 204.950.408 254.707.507 9,00% 10.00% 0,16% 4,24%

CDA FIC S.A. DE FINANZAS Financiero (Financieras) Paraguay 20/07/2020 17/07/2023 Guaraníes 185.106.164 147.023.357 152.685.729 185.106.164 8,50% 10.00% 0,12% 0,32%


Bonos Corporativos TELEFONICA CELULAR DEL PARAGUAY S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 24/07/2020 03/06/2024 Guaraníes 913.787.671 719.025.886 741.207.362 913.787.671 8,75% 10.00% 0,58% 6,75%







CDA TU FINANCIERA S.A. Financiero (Financieras) Paraguay 20/08/2020 16/08/2023 Guaraníes 1.851.265.398 1.490.470.372 1.534.050.922 1.851.265.398 8,50% 10.00% 1,20% 5,05%



Bonos Publicos MINISTERIO DE HACIENDA Publico Paraguay 04/09/2020 20/06/2025 Guaraníes 3.656.461.250 3.052.397.954 3.094.605.406 3.656.461.250 7,75% 10.00% 2,42% 2,42%




CDA TU FINANCIERA S.A. Financiero (Financieras) Paraguay 30/09/2020 07/08/2023 Guaraníes 1.850.945.232 1.533.386.036 1.561.602.438 1.850.945.232 8,50% 10.00% 1,22% 5,05%

CDA BANCO NACIONAL DE FOMENTO Financiero (Bancos) Paraguay 06/10/2020 04/10/2024 Guaraníes 7.839.648.000 10.090.315.242 6.158.734.097 7.839.648.000 7,60% 10.00% 4,82% 43,24%


CDA BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 13/10/2020 23/08/2021 Guaraníes 109.246.576 102.916.273 104.514.920 109.246.576 9,00% 10.00% 0,08% 0,66%


CDA BANCO NACIONAL DE FOMENTO Financiero (Bancos) Paraguay 14/10/2020 08/10/2024 Guaraníes 653.304.000 1.009.837.152 512.820.144 653.304.000 7,60% 10.00% 0,40% 43,24%

CDA BANCO BASA S.A. Financiero (Bancos) Paraguay 27/10/2020 30/05/2022 Guaraníes 276.321.918 249.463.865 252.455.331 276.321.918 7,00% 10.00% 0,20% 0,44%


CDA CRISOL Y ENCARNACION FINANCIERA S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 30/10/2020 30/10/2023 Guaraníes 2.857.500.000 2.279.513.641 2.312.315.013 2.857.500.000 9,00% 10.00% 1,81% 3,34%


CDA SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 04/11/2020 13/02/2025 Guaraníes 155.846.159 118.164.723 119.550.189 155.846.159 8,20% 10.00% 0,09% 0,45%


CDA BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 13/11/2020 11/08/2021 Guaraníes 764.035.616 737.312.306 742.116.361 764.035.616 9,00% 10.00% 0,58% 0,66%




CDA BANCO NACIONAL DE FOMENTO Financiero (Bancos) Paraguay 01/12/2020 19/08/2024 Guaraníes 661.550.000 526.179.752 529.154.607 661.550.000 7,75% 10.00% 0,41% 43,24%



CDA FINEXPAR S.A.E.C.A. Financiero (Financieras) Paraguay 09/12/2020 07/12/2023 Guaraníes 1.349.250.000 1.057.266.529 1.063.044.633 1.349.250.000 9,50% 10.00% 0,83% 4,63%



CDA BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. Financiero (Bancos) Paraguay 14/12/2020 21/11/2022 Guaraníes 979.278.957 880.500.834 882.927.299 979.278.957 8,50% 10.00% 0,69% 5,69%



Bonos Corporativos Nucleo S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 24/12/2020 26/03/2024 Guaraníes 2.586.356.164 2.127.984.000 2.131.319.617 2.586.356.164 9,00% 10.00% 1,67% 4,24%




Bonos Corporativos TELEFONICA CELULAR DEL PARAGUAY S.A.E. Telecomunicaciones Paraguay 30/12/2020 31/01/2030 Guaraníes 1.510.268.219 912.246.853 912.688.394 1.510.268.219 10,00% 10.00% 0,71% 6,75%



124.409.358.250

PATRIMONIO DEL FONDO AL 31/12/2020 127.836.190.881

Total de las Inversiones

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