Juan Manuel Muñoz

Estado de Flujo de CajaEstado de Flujo de Caja

Unidad IIIUnidad III

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Definiciones

EFECTIVOComprende la caja, Bancos y depósitos bancarios a la vista.

EQUIVALENTE DE EFECTIVOInversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

FLUJO DE EFECTIVOEntradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• El Estado de Flujos de efectivo, especifica los movimientos del Efectivo y sus equivalentes, de manera de explicar las variaciones experimentadas por estos de un período a otro.

• La confección requiere de dos Balances Consecutivos y del Estado de Resultados correspondiente al ultimo año.

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Obtención de InformaciónObtención de Información

Saldos Iniciales: Balance Inicial (01/01)Saldos Finales: Balance Final (31/12)

Ingresos y Egresos: Estado de Resultados (31/12)

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1.- Secciones para mostrar los Flujos Financieros1.- Secciones para mostrar los Flujos Financieros - Actividades Operacionales- Actividades Operacionales

- Actividades de Inversión- Actividades de Inversión

- Actividades de Financiamiento- Actividades de Financiamiento

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2.- En cada actividad se conjugan los ingresos 2.- En cada actividad se conjugan los ingresos y los egresos financieros de forma tal que y los egresos financieros de forma tal que finalmente se indica la finalmente se indica la utilización netautilización neta o la o la contribución netacontribución neta al financiamiento general de al financiamiento general de la entidad. la entidad.

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ACTIVIDADES OPERACIONALES: IngresosACTIVIDADES OPERACIONALES: Ingresos

•Ingresos por Ventas al Contado, más los cobros por Ingresos por Ventas al Contado, más los cobros por ventas al crédito.ventas al crédito.

• Ingresos No operacionales del Estado de Resultados. Ingresos No operacionales del Estado de Resultados. (excepto ventas AF tangible, Inversiones y los (excepto ventas AF tangible, Inversiones y los dividendos percibidos)dividendos percibidos)

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ACTIVIDADES OPERACIONALES: EgresosACTIVIDADES OPERACIONALES: Egresos

• Desembolsos por compras de MCD al contado, más los Desembolsos por compras de MCD al contado, más los pagos por créditos obtenidos de Proveedores y pagos por créditos obtenidos de Proveedores y Documentos por pagar.Documentos por pagar.•Pagos de adquisiciones de otros Bienes y Servicios.Pagos de adquisiciones de otros Bienes y Servicios.•Pagos a TrabajadoresPagos a Trabajadores•Pagos de ImpuestosPagos de Impuestos•Pagos de InteresesPagos de Intereses•Otros pagos No operacionales del Estado de ResultadosOtros pagos No operacionales del Estado de Resultados

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ACTIVIDADES DE INVERSION: Ingresos

• Cobro de préstamos concedidos o retiro de Depósitos a Plazo de instituciones financieras.

•Ingresos por venta o cobro de Instrumentos de crédito mantenidos como Inversión (Bonos)

•Ingresos por venta de derechos de participación en otras empresas. (acciones)

•Ingresos por venta de bienes del AF tangible.

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ACTIVIDADES DE INVERSION: EgresosACTIVIDADES DE INVERSION: Egresos

• Desembolsos por préstamos concedidos o adquisición Desembolsos por préstamos concedidos o adquisición de títulos de crédito (Bonos)de títulos de crédito (Bonos)

•Pagos por adquisición de derechos en otras empresas Pagos por adquisición de derechos en otras empresas (Acciones)(Acciones)

•Desembolsos por realización de Depósitos a plazo en Desembolsos por realización de Depósitos a plazo en instituciones financierasinstituciones financieras

•Pagos por la adquisición de Bienes del AF tangible.Pagos por la adquisición de Bienes del AF tangible.

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

IngresosIngresos

• Ingresos por colocación de acciones de primera Ingresos por colocación de acciones de primera emisión, o nuevos aportes por aumentos de capital.emisión, o nuevos aportes por aumentos de capital.

•Ingresos derivados de la emisión de bonos, Ingresos derivados de la emisión de bonos, contratación de una hipoteca u otros tipos de préstamos contratación de una hipoteca u otros tipos de préstamos obtenidos.obtenidos.

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: EgresosEgresos

•Pago de DividendosPago de Dividendos

•Desembolso por la adquisición de acciones propias Desembolso por la adquisición de acciones propias (recompra)(recompra)

•Pagos de préstamos, y amortización de deudas a largo Pagos de préstamos, y amortización de deudas a largo plazo.plazo.

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METODOLOGIASMETODOLOGIAS

•Método ManualMétodo Manual

•Método de la Hoja de TrabajoMétodo de la Hoja de Trabajo

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METODO MANUAL

• Conversión a bases de efectivo

• Determinación de los flujos por Actividad

• Estructuración del Estado de Flujo de Efectivo.

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A.- Ingresos por Cobranzas a Clientes:A.- Ingresos por Cobranzas a Clientes:

Ingresos por Ventas Ingresos por Ventas + S. I. Deudores por Ventas+ S. I. Deudores por Ventas

- S. F. Deudores por Ventas- S. F. Deudores por Ventas

Recaudación de VentasRecaudación de Ventas

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B.- Ingresos por Cobro de Intereses:B.- Ingresos por Cobro de Intereses:

Ingresos Financieros Percibidos:Ingresos Financieros Percibidos:

Ingresos FinancierosIngresos Financieros

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C.- Ingresos por Dividendos:C.- Ingresos por Dividendos:

Dividendos y otros repartos recibidos:Dividendos y otros repartos recibidos:

Otros Ingresos (Dividendos)Otros Ingresos (Dividendos)

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D.- Otros Ingresos:D.- Otros Ingresos:

Otros Ingresos Operacionales percibidos:Otros Ingresos Operacionales percibidos:

Otros Ingresos Otros Ingresos

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E.- Pagos a Proveedores:E.- Pagos a Proveedores:

Costo de Ventas (Consumo MP e Insumos)Costo de Ventas (Consumo MP e Insumos) + S. F. Existencias + S. F. Existencias - S. I. Existencias- S. I. Existencias + S. I. Cuentas por Pagar+ S. I. Cuentas por Pagar

- S. F. Cuentas por Pagar- S. F. Cuentas por Pagar

Pagos a ProveedoresPagos a Proveedores

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F.- Remuneraciones Pagadas:F.- Remuneraciones Pagadas:

Gastos de en Personal óGastos de en Personal ó Gastos de Administración (Rem)Gastos de Administración (Rem)

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G.- Egresos por Pago de Intereses:G.- Egresos por Pago de Intereses:

Gastos Financieros Pagados= Gastos FinancierosGastos Financieros Pagados= Gastos Financieros

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F.- Egresos por Pago de Impuestos:F.- Egresos por Pago de Impuestos:

Impuesto del año Impuesto del año + S.I. Impto. por pagar (S.F. Impto. por Recuperar) + S.I. Impto. por pagar (S.F. Impto. por Recuperar) - S.F. Impto. por Pagar (S.I. Impto. Por Recuperar)- S.F. Impto. por Pagar (S.I. Impto. Por Recuperar)

Impuesto a la Renta PagadoImpuesto a la Renta Pagado

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El resto de la información (de preferencia El resto de la información (de preferencia las Actividades de Inversión y las Actividades de Inversión y Financiamiento) dependerán de lo que Financiamiento) dependerán de lo que haya realizado la empresa durante el año y haya realizado la empresa durante el año y que se ve reflejado en los Estados que se ve reflejado en los Estados Financieros y en las Notas a los mismos.Financieros y en las Notas a los mismos.

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Estado de Flujos de Efectivo

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN+ Recaudación de ventas+ Ingresos financieros percibidos+ Dividendos y otros repartos recibidos+ Otros ingresos operacionales percibidos- Pagos a proveedores- Remuneraciones pagadas- Gastos financieros pagados- Impuesto a la Renta Pagado- Pagos de impuesto a las ventas- Otros pagos provenientes de la operación

FLUJO NETO OPERACIONAL

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO+ Colocación de acciones de pago+ Obtención de préstamos+ Recaudación por colocación de títulos de deuda+ Préstamos de entidades relacionadas+ Ingresos por otras fuentes de financiamiento- Gastos financieros pagados- Dividendos pagados- Pagos por disminución de capital y recompra de acciones- Pagos de préstamos- Pagos de títulos de deuda- Pagos de préstamos a entidades relacionadas- Otros pagos por actividades de financiamiento

FLUJO NETO FINANCIERO

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN+ Ingresos por venta de propiedad, planta y equipos+ Ingresos por ventas de intangibles y otros + Ingresos por ventas de instrumentos financieros+ Ingresos por ventas de inversiones permanentes+ Recuperación de préstamos a entidades relacionadas+ Intereses percibidos+ Dividendos y otros repartos percibidos+ Otros ingresos de inversión- Incorporación de propiedad, planta y equipos- Pagos por adquisición de intangibles- Pagos por adquisición de inversiones en empresas relacionadas- Préstamos a Empresas Relacionadas- Préstamos a Entidades No Relacionadas- Otros desembolsos de inversión

FLUJO NETO DE INVERSIÓNFLUJO NETO TOTAL DEL PERIODOSALDO INICIAL DE EFECTIVOEfectos de diferencias de cambio sobre el efectivoSALDO FINAL DE EFECTIVO