l d Cd t RlR esultados Codelco Año 2013prontus2.codelco.cl/prontus_codelco/site/artic/20140328/asocfile/...l d Cd t RlR esultados Codelco Año 2013 Thomas Keller L. Presidente Ejecutivo

R lt d C d l Resultados Codelco Año 2013Thomas Keller L. Presidente Ejecutivo

Iván Arriagada H.Vicepresidente de Administración y Finanzas

Conferencia de prensaConferencia de prensa28 de marzo de 2014

Accidentabilidad 2013

T d f i d t ió i d t F lid d d ió i d

7

8

12

Tasa de frecuencia dotación propia y de terceros (Accidentes con Tiempo Perdido / Millón de Horas Persona trabajadas)

Fatalidad dotación propia y de terceros(Número de Accidentes Fatales)

5

6

7

8

10

2

3

4

4

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1,35 1,26

0

1

2000

2001

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001

002

003

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008

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2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20

• La tasa de frecuencia global de accidentes en el período fue 1,26.L t bl t h b 4 f t lid d 3 d l t ti t 1 d l i• Lamentablemente, hubo 4 fatalidades, 3 de personal contratista y 1 de personal propio.

• En diciembre finalizó la implementación del Proyecto Estructural de Seguridad y Salud Ocupacional. Mediante auditoría corporativa se evidencióun cumplimiento de 92% promedio en cada uno de sus focos.

• Para el 2014, el foco de gestión será la implementación de controles a los riesgos críticos identificados en Codelco, además del trabajo en lasEmpresas Contratistas y subcontratistas, a través del Reglamento Espacial de Seguridad y Salud Ocupacional.

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Conferencia de prensa | 28 de marzo 2014

Hechos relevantes 2013 • Nueva División: Desde el 1 de enero la filial Minera Gaby se convirtió en la nueva División Gabriela Mistral• Nueva División: Desde el 1 de enero la filial Minera Gaby se convirtió en la nueva División Gabriela Mistral.

• Cambio de Ejecutivos: en abril asumió una nueva plana gerencial en tres divisiones del Distrito Norte: Juan Medel, gerente general de Radomiro Tomic;Claudio Olguín, gerente general de Ministro Hales, y Óscar Jiménez, gerente general de Gabriela Mistral. En diciembre asumen los nuevos VicepresidentesJaime Pérez de Arce, en Recursos Humanos, y Marcelo Villouta, en Operaciones Norte, en reemplazo de Sebastián Conde y Julio Aranis, respectivamente.

• Movilizaciones trabajadores propios: División Radomiro Tomic estuvo 7 días paralizada a fines de marzo; además el 9 de abril se realizó un paro enMovilizaciones trabajadores propios: División Radomiro Tomic estuvo 7 días paralizada a fines de marzo; además, el 9 de abril se realizó un paro entodas las operaciones de la empresa. En septiembre, tras 14 días de huelga legal de División Salvador, se firmó el nuevo convenio colectivo que beneficia alos 1.122 trabajadores de planta.

• Producción: En el primer trimestre se registró un Paro Portuario de 20 días, impactando en un menor envío de 60 mil toneladas de cobre, las que fueronembarcadas en los meses siguientes. El último semestre, División Ministro Hales produce 30 mil toneladas de cobre fino, las que son procesadas en lasl t d Di i ió Ch i tplantas de División Chuquicamata.

• Capitalización: En el mes de julio, el Gobierno resolvió capitalizar con cargo a las utilidades retenidas de la operación de Anglo American Sur de 2012,US$1.000 millones y en el mes diciembre se autoriza una segunda capitalización adicional de US$ 1.000 millones

• Gobierno Corporativo: En mayo, el Presidente Sebastián Piñera nombró a Blas Tomic Errázuriz como nuevo director de Codelco y renovó a Gerardo JofréMiranda por un nuevo período ratificándolo además como Presidente del Directorio de Codelco Ambos directores cumplirán un período de 4 años hastaMiranda por un nuevo período, ratificándolo además como Presidente del Directorio de Codelco. Ambos directores cumplirán un período de 4 años hastamayo de 2017.

• Bono en mercado internacional: En agosto, Codelco colocó bonos por 750 millones de dólares para un plazo de 10 años, con un cupón de 4.50% anual yun rendimiento de 4.517% anual. Posteriormente en octubre, se realizó una segunda colocación de bonos por 950 millones de dólares para un plazo de 30años, con un cupón de 5.625 % y un rendimiento de 5.775%.

• Energía: En abril, Codelco y GNL Mejillones acuerdan contrato por uso de Terminal de regasificación de gas natural licuado, en Mejillones.

En marzo, Codelco finalizó exitosamente un proceso de Licitación de Compra de Créditos ERNC para el período 2013-2017, dando pleno cumplimiento a lasexigencias de la ley sobre ERNC. Los contratos se adjudicaron a Norvind y a Arauco.

En agosto se pone en marcha la planta térmica Pampa Elvira Solar, que provee de energía limpia a la División Gabriela Mistral para sus procesos deg p p p , q p g p p peletrowinning.

Durante 2013 ingresa y tramita exitosamente el Estudio de Impacto Ambiental de la central a gas Luz Minera, proyecto emplazado en Mejillones.


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Hechos relevantes 2013 • Inversiones y proyectos: Los avances de los proyectos estructurales en 2013 fueron:

• Ministro Hales: exitosa puesta en marcha de mina y planta concentradora. Planta Tostación inicio de prueba con carga a fines de 2013. El proyectopresenta un avance físico total de 99,9 %.

• Nuevo Nivel Mina El Teniente: presenta un avance global de 20,2% en su etapa de ejecución, que consiste en la construcción de túnelesprincipales, Adits de ventilación, desarrollos de interior mina y carretera Maitenes - Confluencia.

• Mina Chuquicamata Subterránea: continúa con la construcción de los túneles principales y de ventilación, pique de extracción de aire y obrasinterior mina que conforman sus obras tempranas permanentes, con un avance físico de 72,7 %.

• Expansión Andina 244: sigue adelante con la tramitación de su Estudio de Impacto Ambiental. El 16 de diciembre se solicitó al SEA ampliación del t l Ad d h t l 31 d j li d 2014plazo para presentar la Adenda, hasta el 31 de julio de 2014.

• RT Sulfuros: continúa gestionando la tramitación de su Estudio de Impacto Ambiental, presentado ante el Servicio de Evaluación Ambiental de la IIRegión de Antofagasta.

• Nuevo usos del cobre: En septiembre, Codelco y el ministerio de Salud entregaron 70 módulos completos intervenidos con cobre antimicrobiano en lasunidades críticas de la ex Posta Central de Santiago También en este período se completó la Unidad Pacientes Críticos del Hospital de Niños Roberto delunidades críticas de la ex Posta Central de Santiago. También en este período se completó la Unidad Pacientes Críticos del Hospital de Niños Roberto delRío, con 6 salas y 2 boxes UTI cobreizados

En marzo, junto con Celulosa Arauco, se lanzó al mercado un nuevo producto con cobre antimicrobiano, la melamina Vesto,. En agosto, junto a TextilMonarch, se lanzó ropa con cobre antimicrobiano para niños Piel de Cristal.

En octubre se incorporó cobre antimicrobiano en uno de los trenes del metro de Valparaíso lo que corresponde a un plan piloto para probar la tecnologíaEn octubre se incorporó cobre antimicrobiano en uno de los trenes del metro de Valparaíso, lo que corresponde a un plan piloto para probar la tecnología.

En diciembre se anunció alianza con Clínica Mayo (EE.UU.) para llevar adelante estudios de implantes ortopedicos con cobre.

• Sustentabilidad y RSE: Codelco anunció que invertirá más de US$ 1.000 millones en sus fundiciones, para adecuarlas a la nueva normativa ambiental enesa área.

Codelco impulsó una nueva Orquesta Sinfónica infantil en Diego de Almagro Esta iniciativa se sumó a las existentes en Los Andes Mejillones y Til TilCodelco impulsó una nueva Orquesta Sinfónica infantil en Diego de Almagro. Esta iniciativa se sumó a las existentes en Los Andes, Mejillones y Til Til.

Por sexto año consecutivo, Codelco entregó 2.150 becas de educación superior para hijos e hijas de trabajadores contratistas.

Codelco recibió en enero el Sello Pro Pyme, otorgado por el Ministerio de Economía a empresas que se comprometen a pagar a sus proveedores pyme en nomás de treinta días. De los más de 9.500 proveedores de Codelco, un 43% son pymes.


4


Antecedentes físicos y precios2012 vs 2013

2013 2012 Var Var (%)

Producción de cobre ‐ miles de tmf 1.792 1.758 34 2%

Producción de cobre Divisiones ‐ miles de tmf 1.622 1.647 ‐25 ‐2%

Producción de molibdeno Divisiones ‐ miles de tmf 23 20 3 17%

Producción de ácido Fundiciones ‐ miles de ton 2.767 3.130 ‐363 ‐12%

Producción de plata (*) ton 290 284 6 2%Producción de plata (*) ‐ ton 290 284 6 2%

Producción de oro (*) ‐ ton 2,3 2,4 ‐0,1 ‐3%

Ventas de cobre (**) ‐ miles de tmf 1.723 1.740 ‐16 ‐1%

cobre de minerales propios 1.599 1.602 ‐3 0%p pcobre de minerales de terceros 124 137 ‐13 ‐9%

Ventas de molibdeno ‐ miles de tmf 22 19 3 14%

P i b BML ( l/lb) 332 1 360 6 28 5 8%Precio cobre BML (cl/lb) 332,1 360,6 ‐28,5 ‐8%

Precio molibdeno Metals Week (US$/kg) 22,7 28,1 ‐5,4 ‐19%

Precio Acido Sulfúrico (US$/ton) 92 147 ‐55 ‐38%Precio Oro (US$/oz) 1.410 1.668 ‐259 ‐16%

Precio Plata (US$/oz) 24 31 ‐7 ‐24%( $/ )Tipo de cambio 495 487 8 2%

IPC 109,9 108,0 1,9 2%

(*) Plata y Oro contenidos en barros anódicos, concentrados, ánodos y blister

(**) Incluye minerales de terceros


5


Evolución precios cobre 2011-2013 (c/lb)

500

399450

c/lb

361332

350

400

300

250

20132011 2012

200


6


Evolución precios molibdeno 2011-2013(US$/Kg)

45

3435

40

s$/k

g 2830

35

us

23

20

25

15

20

20132011 201210


7


Resultados Codelco

Producción de cobre


8


Producción de cobre 2012 - 2013

Producción Total2.000

Producción Total 2013: 1.792 miles de tmf2012: 1.758 miles de tmf

1 4001.5001.6001.7001.8001.900

s de

tmf

9001.0001.1001.2001.3001.400

mile

s

400500600700800

0100200300

2013

2012


9

(*) La producción refleja la proporción propiedad de Codelco: El Abra 49%, Anglo American 20%


Producción de Cobre (miles tmf) Últimos 5 años – Período 2009- 2013

1.9001 782 1 760 1.796 1.7921 758

1.702 1.689 1.735 1.647 1 622 0 83

0,88

1.500

1.7001.782 1.760 1.758

1.622

0 79

0,84

0,78

0,83

1 100

1.300

ktm

f

%

0,790,80

0 73 0 730,73

700

900

1.100

0,73 0,73

0,68500

700

2009 2010 2011 2012 2013

Codelco El Abra AAS Ley de Mineral (*)

(*) Corresponde a Ley de Mineral Divisiones de CodelcoCopyrights © 2012 CODELCO-CHILE. Todos los Derechos Reservados. | Copyrights © 2012 by CODELCO-CHILE. All Rights Reserved.

10


( ) Corresponde a Ley de Mineral Divisiones de Codelco

Resultados Codelco

Costos


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Tipos de CostosConceptos

Total Costos Cash

Conceptos incluidos

Total costos y gastos

neto a cátodos

C3

cost directo

C1

Costo de operación (*) Gastos no operacionales -pCasa Matriz -Gastos financieros -Depreciaciones y amortizaciones -Depreciaciones y amortizacionesHomologación a cátodos /TC‐RC) (**) - Crédito por subproductos -

(*) En línea con los cambios de normas IFRS, a partir del ejercicio 2013 Codelco cumple con la aplicación de IFRIC 20para contabilizar desarrollos de minas(**) Cargos de tratamiento y refinación


12

( ) Cargos de tratamiento y refinación


Costos unitarios Codelco 2013 vs 2012(Centavos de US$ por libra de cobre)

2013 (c/lb)

2012 (c/lb)

Var (%)

Var Mill. US$

Total costos y gastos 231 5 264 5 ‐12 5% ‐1 324Total costos y gastos 231,5 264,5 ‐12,5% ‐1.324

Costo Neto a Cátodos (C3) 217,0 241,7 ‐10,2%

Costo C1 163,1 163,5 ‐0,3%


13


Total Costos y Gastos Codelco 2013 vs 2012(US$ millones)

9.602

10.000

9.500

482 9.000- 1.324

mill

ones

)

8.278385

132

159

166

8.500(US

$

8.000

7.500Total costos ygastos 2012

Reducción engastos deInsumos y

Efecto T/C enPasivos en

Moneda Local

NormativaContable (IFRIC 20)

Menor Preciode Energía eInsumos

Otros Total costos ygastos 2013


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Servicios


Evolución Costo C1 (Centavos de US$ por libra de cobre)

190

200

177,3171,2

170

180

190

Año 2013 163,1

147,7155,9

150

160

170 ,

c/lb

130

140

110

120

100S1 2012 S2 2012 S1 2013 S2 2013


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Posicionamiento en costos: Codelco y cuartiles de la industriac/lb, moneda de cada año

340 340

Costo neto a Cátodo

340

Costo total a Cátodo Cash Cost (C1)

260280300320 Corte 3er cuartil

Corte 2°cuartil

260280300320

260280300320

180200220240 Corte 1er

cuartil

180200220240

180200220240

100120140160

100120140160

100120140160

20406080

CODELCO 20406080

20406080

CODELCO CODELCO

0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

0

2008

2009

2010

2011

2012

2013


16

.Fuente: Wood Mackenzie y Codelco.


Productividad y costos 2013 - Ejemplos

Mayor producción de molibdeno en División

El Teniente

Aumento de recuperación de molibdeno desde 60% a 69,5% en 2013

Optimización de rendimiento

Mayor producción de cobre en División El

Teniente por 9 000 TMF

Mayor extracción de mineral desde mina subterránea y rajo

Optimización de t S i i

Sobre 250 contratos i d d t l

Eliminación, renegociación y fusión de contratos

Teniente por 9.000 TMF

gastos en Servicio negociados durante el 2013

Optimización en Sobre 150 Millones US$

Optimización de uso de insumos críticos:• Disminución de consumo de ácido sulfúrico• Disminución uso de explosivos• Disminución de uso de combustiblesOpt ac ó e

consumo de insumos y materiales

de ahorros generados en insumos y materiales

durante el 2013 sin impactar la producción

• Aumento de rendimiento de neumáticos

Disminución de consultorías, asesorías y

servicios de apoyo

Optimización de consultorías y servicios, equivalente a un ahorro

de 20 Millones US$ durante el 2013

Optimización de actividades y procesos internos, simplificación de actividades


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Resultados Codelco

Excedentes y ganancias


18


Excedentes 2012 vs 2013 sin AASUS$ millones

4.500

4.014 3.889832 4.000 -125

ones

)

65835

264 3.000

3.500

MU

SD

(US

$ m

illo

2.500

2.000Excedentes 2012

Sin AASPrecio cobre Menor Venta

CobrePrecio y CantidadSubproductos

Menores Costos,Gastos y Otros

Excedentes 2013

US$ millones 2012 2013 Var

EXCEDENTES SIN AAS 4.014 3.889 ‐125GANANCIA COMPARABLE SIN AAS (*) 2.915 3.009 94


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(*) Equivale a la ganancia que obtendría Codelco aplicando igual tributo que la empresa privada.

Estado de Resultados 2012 vs 2013(millones de US$)

2013 2012 Var

I d b i 12 021 12 792 771Ingresos por venta de cobre propio 12.021 12.792 ‐771

Costos de venta de cobre propio ‐8.299 ‐8.235 ‐64

G i b t t d b 3 722 4 557 835Ganancia bruta en venta de cobre 3.722 4.557 ‐835

Ganancia bruta en ventas de subproductos y otros 433 696 ‐263

Ganancia Bruta 4.154 5.253 ‐1.099

Resultados No Operacional ‐265 2.552 ‐2.817

Excedentes 3.889 7.805 ‐3.916

Excedentes sin AAS 3.889 4.014 ‐125

Ganancia Comparable sin AAS (*) 3 009 2 915 94Ganancia Comparable sin AAS (*) 3.009 2.915 94

(*) Equivale a la ganancia que obtendría Codelco aplicando igual tributo que la empresa privada.(**) Los resultados 2012 se actualizaron de acuerdo con la aplicación de IFRIC 20 (contabilización de desarrollos minas), de manera de ser comparable


20

( ) p ( ), pcon los resultados 2013.


Distribución de los Excedentes 2012 vs 2013(millones de US$)

2013 2012I t L R d Nº 13 196 1 157 1 270

( )

Impuesto Ley Reservada Nº 13.196 1.157 1.270

Impuestos a la Renta 1.486 2.304

Impuesto específico a la minería 131 241

Ganancia 1.115 3.990Ganancia 1.115 3.990

TOTAL EXCEDENTE 3.889 7.805

GANANCIA COMPARABLE (*) 3.009 5.947

(*) Equivale a la ganancia que obtendría Codelco aplicando igual tributo que la empresa privada


21


Resultados Codelco

Inversiones


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Inversiones 2009-2013US$ millones

4.500

5.000

4.093 4.178

3 500

4.000

4.500

2.560 2.627 3.000

3.500

MU

SD

2.119 2.000

2.500

1.000

1.500

2009 2010 2011 2012 2013

Proyectos Aporte Sociedades Desarrollo Minas


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