LA BOLSA REVISTAJUNIO 2007 REVISTA BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA LA BOLSA 490 ... Vitivinícola’ ... escenario, los vinos de Mendoza y de San Juan, preferentemente, están ga-nando

La hora de la Ganadería

P U B L I C A C I Ó N M E N S U A L D E N E G O C I O S Y E C O N O M Í A

N Ú M E R O

J U N I O 2 0 0 7

B O L S A D E C O M E R C I O D E M E N D O Z A

RE

VI

ST

A

490LA BOLSA

BRASIL, ACUERDO EXPORTADOR

UN NEGOCIO ATRACTVO Y RENTABLE, ¿LO SERÁ POR MUCHO TIEMPO?

EN MENDOZA:

Junio 2007

Propiedad intelectual N° 284185

BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA

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CP 5500 - Mendoza. PBX 4496100

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Director responsable:

David Luis Crocco

Director periodístico:

Gabriel Bustos Herrera

Directorio de la

Bolsa de Comercio de Mendoza

Presidente

David Luis Crocco

Vicepresidente 1º

Gustavo Vilches

Vicepresidente 2º

Miguel A. Labiano

Secretario: Luis A. Ábrego

Pro-Secretario: Roberto R. Gazalli

Tesorero: Alberto Díaz Telli

Pro-Tesorero: Ricardo Reina

Vocales Titulares

Jorge Baldrich, Luis Bonfiglio, César

Fracchia, Alberto Lasmartres, Luis Latour,

Daniel Reig, Alberto Goyenechea,

Ricardo Stradella.

Síndicos Titulares: Juan Carlos Mari,

Carlos Schestakow, Horacio Marchessi

Gerente General: Agustín Orlando

Subgerente General: Betina Surballe

Coordinación General:

Marcelo G. Bustos

Colaboraron en esta edición:

Heraldo M. Muñoz, María José

Rodríguez, Graciana Zuleta, Micaela

Balbi, Claudia Zeballos, Carlos Palacio,

Silvia Flores, M. Alba Rodríguez Pardo

Fotos: Eurocentro, Daniel Serio.

Diagramación, fotocromía,

preprensa digital, impresión y

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Australia y el replanteo de su modelovitivinícola . . . . . . . . . . . . . . 6

Brasil, acuerdoexportador

4En Mendoza, la hora de la Ganadería . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

S U M A R I O

LA BOLSAPUBLICACIÓN MENSUAL DE NEGOCIOS Y ECONOMÍA

Brasil –un inmenso mercado

de 170 millones de habitantes

dominado por el consumo de

cerveza y cashasa- parece ha-

ber descubierto las ventajas

del buen vino.Mendoza en la London Wine pág. 8 / FITHEP pág. 9 /

Seminario: financiamiento para la internacionalización de Pymes pág. 10 /ProMendoza: nuevas autoridades pág. 7 /

Informe económico: Una Burbuja financiera . . . . . . . . . . 14

El frío convoca lo prometidoes noticia cotidiana las quejas de industriales de Mendo-

za y San Juan por las restricciones e interrupciones del

servicio, que han llegado hasta el paro directo de activi-

dades en varios hornos y que se supone se agravará si

el frío recrudece en este invierno. En electricidad, el pa-

norama no difiere demasiado: hay restricciones y pedi-

dos continuos de "racionalidad" en el consumo para evi-

tar la distorsión entre la demanda creciente y la oferta de

suministro que, conforme lo reconocen en Distrocuyo

S.A. se trabaja "prácticamente al límite". A esto se su-

man alertas de Edemsa y hasta una complicación surgi-

da por las obras del nudo vial Costanera, que advierte

sobre riesgos de colapso y apagones. Cuando se reac-

tivó el país, se recuperó la demanda industrial, mejoró la

situación social en general y como consecuencia se

multiplicó la demanda de gas y de electricidad, a una

velocidad superior al ritmo de inversión en la infraestruc-

tura de la energía. En la campaña electoral de 2003, el

actual Secretario de Energía, hizo en Mendoza un diag-

nóstico exacto de la situación y presentó un cronogra-

ma de obras e inversiones, que suponía afrontar la situa-

ción casi en los mismos términos en que se está dando.

De eso han pasado 4 años, el cronograma está por lo

menos demorado y la gravedad del problema claramen-

te multiplicado. Para la región, es un tema vital.

Los últimos acontecimientos que acarrea el frío -que

promete esta temporada ser más duro- en materia de

suministro de gas y electricidad, convocan a los proble-

mas energéticos que condicionan el futuro del creci-

miento regional. Que el gasoducto que trae el combus-

tible desde Neuquén hasta Mendoza y San Juan, está

colmado y que tanto el actual poder de generación co-

mo la red de transmisión de energía eléctrica eviden-

cian limitaciones cada vez más gravosas para la pro-

ducción e incluso para algunos sectores residenciales,

es una realidad testimoniada por jornadas de limitacio-

nes. De allí los reclamos de quienes tienen proyectos de

expansión productiva y las gestiones de los gobiernos

provinciales de la región, que desnudan sin embargo

demoras en la planificación y la ejecución oportuna de

las inversiones necesarias, tanto en el gasoducto Cen-

tro-Cuyo como en las generadoras y las redes eléctri-

cas. Lo testimonian cada día las crónicas cotidianas,

las industrias de Mendoza -cristalerías, conserveras,

cementeras- y de San Juan -caleras y mineras- pade-

cen un techo en su producción actual, alentadas por

una mayor demanda, pero limitadas por la provisión

energética. La política de Estado en la materia no ha

cumplido, al menos, los tiempos prometidos en las

campañas electorales de 2003 y luego en 2005. En gas

4 / LA BOLSA

Brasil,acuerdoexportador

rasil -un inmenso mercado de

170 millones de habitantes do-

minado por el consumo de cerveza y

cashasa- parece haber descubierto las

ventajas del buen vino. Y entonces

ahora, los productores argentinos y

brasileños de vinos -no sin esfuerzos y

algunos recelos- se acaban de asociar

para difundir y promover este néctar de

las viñas. En lugar de es-

tablecer barreras y ani-

mar la lucha vecinal por

el mercado actual (ronda

los 1,8 litros per cápita),

los vitivinicultores de Cu-

yo y los de Río Grande

Do Sul optaron por

agrandar el mercado y

compartir el negocio que

se supone engrosará. Para esto licita-

rán un estudio de mercado y diseñarán

una campaña de promoción que tiene

que estar en marcha en abril del año

que viene, en 15 de las principales ciu-

dades de Brasil. Propósito: Llevar los

actuales 310 millones de litros de vinos

que se consumen anualmente en todo

Brasil, a 500 millones en los próximos 5

años. Esta es la esencia del encuentro

que en Porto Alegre sostuvieron la mi-

nistra de Economía, Laura Montero, los

directivos de la COVIAR encabezados

por su presidente, el cooperativista

Eduardo Sancho, con funcionarios,

bodegueros y productores brasileños.

No es un dato menor para la vitivinicul-

tura argentina, que ya ronda los 500

millones de dólares en ex-

portaciones -de vinos,

mostos, uva en fresco y

pasas- y que confía en

que el 2007 las ventas ex-

ternas mejorarán por enci-

ma del 17%, tanto en vo-

lumen como en precios.

Vino, cerveza y cashasa

En los encuentros de Porto Alegre, la

delegación argentina tuvo que superar

los resquemores de los productores

del sur brasileño -que actualmente ela-

boran unos 320 millones de litros de vi-

nos, el 85% de ellos de modesta cali-

dad, proveniente de vides rústicas y

americanas- y a los que la COVIAR les

garantizó colaboración, apoyo técnico

B

EN PORTO ALEGRE, CON LOS VITICULTORES BRASILEÑOS

4 / LA BOLSA

El mercado

brasilero está

expresamente

mencionado en los

porpósitos del Plan

Estratégico

Vitivinícola’

‘

LA BOLSA / 5

y el compromiso de vender en el mer-

cado brasileño exclusivamente vinos

embotellados por encima del límite de

los 8 dólares la caja de 12 unidades

(que ya había sido el compromiso con-

traído en 2005). "Si duplicamos el con-

sumo, todos vamos a vender más y

ustedes podrán mejorar sus mercados

y sus industrias", fue la conclusión ar-

gentina.

El objetivo del mercado brasileño no es

casual para los de la COVIAR y los go-

biernos provinciales: Está expresamen-

te mencionado en los propósitos del

Plan Estratégico, PEVI, junto con los

mercados del Norte y los de Latino

América. Es que es un plato apetitoso

para cualquier bodeguero exportador:

Hoy en Brasil se consumen unos 350

millones de litros de vinos (el 59% de

ellos importados de Argentina, Chile,

Estados Unidos y Europa). Y en ese

escenario, los vinos de Mendoza y de

San Juan, preferentemente, están ga-

nando progresivamente prestigio entre

los sectores medios y medio altos de

Brasil (de hecho Argentina ya es el pri-

mero de los importadores, superando

incluso a Chile). Entre 2001 y 2005 la

participación de los vinos finos impor-

tados pasó del 50 al 59% en el merca-

do brasileño (en 1994 era del 31%).

Los vinos argentinos, que al inicio del

2001 tenían el 3,9% de ese mercado,

en el 2006 superaron el 17,5%.

De todas maneras, los 320 millones de

litros de vinos que se toman en Brasil

(1,8 lts per cápita), parecen nada fren-

te a los 8.000 millones de litros de cer-

veza (47 lts per cápita), que anualmen-

te se consumen en territorio brasileño

o los 1.400 millones de litros de la du-

rísima "cashasa" de caña (7,3 lts per

cápita). Es un país en notable creci-

miento (Brasil es ya la 7ma economía

mundial, primer productor mundial de

carne, leche y soja) y evidencian un au-

mento impresionante de los niveles de

consumo (las estadísticas muestran

por ejemplo, un 97% de aumento en el

consumo de yogur, mantecas y que-

sos, por ejemplo).

Por Gabriel Bustos Herrera

Ese es el contexto de expansión social en el que

los vitivinicultores del sur brasileño y los de

Cuyo, intentarán conocer con precisión el

potencial mercado consumidor de vinos, para

poner en marcha conjuntamente una campaña

de promoción del consumo que duplique en 5

años la cantidad de litros que se moverá en el

mercado vecino. Para nuestros exportadores –hoy

favorecidos por la relación de cambio del Real-

no es una novedad, porque el año pasado

Argentina se convirtió en el principal abastecedor

del mercado brasileño (con el 17,5 % de los vinos

importados) superando incluso a Chile, que supo

ser el primero hasta hace poco. En el año 2001,

los bodegueros argentinos aportaban el 3,9 % de

lo importado por Brasil y el año pasado llegaron

al 17,5 %. En 2005 nuestras bodegas principales

consiguieron ubicar en Brasil alrededor de 15

millones de litros de vinos envasados (en el 2000

no superaban los 3 millones de litros), con

incrementos que llegaron al 95% en poco más de

2 años. En general, el mercado de vinos en el

inmenso país vecino viene creciendo poco a poco:

En los últimos 5 años aumentó un 5%. Si bien a

nivel país el consumo de vinos no llega a 2 litros

per cápita, en realidad en las grandes ciudades

–tal el caso del denominado Gran San Pablo- el

consumo supera los 4,5 litros per cápita (y San

Pablo sólo implica estar hablando de un mercado

consumidor que ronda los 35 millones de

habitantes). Lo cierto es que se acordó que los

vinos embotellados o en tetra argentinos entrarán

en una franja por encima de los 8 dólares la

caja (de 12 unidades) y la COVIAR se sumará

a la financiación del estudio de mercado y a la

campaña posterior que intentará duplicar el

consumo en 4 o 5 años, sin perjuicio de una

política coordinada entre ambos países para la

superación técnica y comercial. Incluso, la

Montero y Sancho ofrecieron la experiencia

regional en materia de acciones de integración de

productores y sobre mecanismos de financiación

(caso fideicomisos).

Presencia argentinaEl propósito de los viticultores de cuyo y los de Río Grande do

Sul, es llevar los actuales 310 millones de litros de vino que

se consumen en Brasil, a 500 millones en los próximos 5 años

Los viticultores australianos, en

2006 -en lugar de subsidiar- dejaron

casi el 20% de su cosecha en las

cepas y esta temporada una intensa

sequía los ha "ayudado" a una

depuración natural, que sin embargo

los ha obligado a darse una

estrategia de mediano plazo para

reordenar sus expectativas. El mundo

se tornó muy competitivo y

aparecieron nuevos protagonistas que

le disputaron protagonismo,

complicándole la celeridad de sus

estrategias. En 20 años -entre 1986

y 2005-, pasaron de 43.000 has. en

producción a 158.300 has., y de

exportaciones que rondaban los 20

millones de dólares australianos en

aquellos tiempos, pasaron a la

friolera de 2.800 millones de dólares

australianos en 2004.

n el Seminario Vitivinícola Ar-

gentino-Australiano –que se

realizó en el Bureau Palmares de Men-

doza hasta el 1º de junio y organizado

por la Secretaría de Ciencia, Tecnolo-

gía e Innovación, el INTA y el INV- que-

dó claro que los australianos exagera-

ron un poco el entusiasmo de su

expansión productiva y exportadora.

Ahora afrontan una crisis de superpro-

ducción y mercados internacionales

acotados, que los ha obligado a re-

plantear sus estrategias de mediano y

largo plazo, en busca del equilibrio

perdido. Rod Walter y Michael Garfield

-de la delegación vitivinícola australia-

na- explicaron que los planes de ex-

pansión productiva y exportadora que

tenían previsto alcanzar originalmente

en 2025, en realidad los consiguieron

aceleradamente en 2002 -por enton-

ces rondaban exportaciones por 1.000

millones de dólares- pero a partir de

ahí se encontraron con una superpro-

ducción en hectáreas y rendimientos,

que no se compadeció con los merca-

dos exteriores a los que habían apun-

tado gran parte de su estrategia. La

expansión fue espectacular en poco

más de 5 años: Entre 2000 y 2005 se

produjo la mayor expansión de su su-

perficie vitícola y buena parte de su

tecnificación bodeguera, apuntando

fundamentalmente a imponer su cali-

dad y sus sellos en los mercados mun-

diales. Según los expositores, de las

casi 2.000 bodegas australianas que

operan, 16 son las que concentran la

mayor actividad exportadora (casi el

75% del total) y el mercado interno es-

tá rondando actualmente los 28 litros

per cápita, un poco menos que el de la

Argentina. Hoy en día, explicaron, el

98% de los viñedos australianos está

mecanizado y reconvertido y producen

anualmente alrededor de 1.400 millo-

nes de litros de vinos (el 55% tintos y

rosados -Sirah, Cabernet, Merlot y Pi-

not- y el 44% blancos, -Chardonnay

australiano-). Sus mercados principa-

les en el mundo, siguen siendo Esta-

dos Unidos con el 54% de sus expor-

taciones y Europa, con el 35%. Si bien

producen uva de mesa y también pa-

sas, los australianos -a diferencia de

los argentinos- no cuentan con la alter-

nativa reguladora de la industria del

mosto (que en nuestro país se ha con-

vertido ya en una alternativa con vida

propia y en clara expansión para equi-

librar los mercados del vino).

Por G.B.H.

Australiareplantea sumodelo

E

6 / LA BOLSA

LA BOLSA / 7

ASUMIÓ EL NUEVO PRESIDENTE

DE FUNDACIÓN PROMENDOZA promendoza

Durante la última reunión de Consejo de

Administración, realizada el 5 de junio pasado,

se eligió al nuevo presidente de la Fundación

ProMendoza, José Poquet, presidente de la

Unión Comercial e Industrial de Mendoza

(UCIM).

Fundación ProMendoza, en tanto organismo

mixto conformado por el Gobierno de Mendoza,

la Unión Comercial e Industrial de Mendoza, la

Federación Económica de Mendoza y la Bolsa

de Comercio de Mendoza, prevé en su estatuto

el cambio anual de autoridades, con rotación del

Ministro de Economía y los presidentes de cada

una de las instituciones privadas.

En esta ocasión, ante la presencia de los miem-

bros del Consejo de Administración de la Fun-

dación y del gerente de ProMendoza, Héctor

Smud, se hizo cargo de la presidencia José Po-

quet, posición que ocupará durante un año.

De esta manera, el Consejo de Administración

de Fundación ProMendoza queda conformado

de la siguiente manera: presidente José Poquet

(UCIM); vicepresidente 1º Laura Montero (Go-

bierno de Mendoza); vicepresidente 2º David

Crocco (Bolsa de Comercio de Mendoza SA); vi-

cepresidente 3º Hugo Gamboa (FEM); secretario

general Daniel Nieto (Gobierno de Mendoza); te-

sorero Adolfo Trípodi (FEM); pro-tesorero Jorge

García Salazar (UCIM) y vocal Gustavo Vilches

(Bolsa de Comercio de Mendoza S.A).

Desde hace diez años, ProMendoza trabaja im-

pulsando el crecimiento económico de la provin-

cia a través de la internacionalización de las em-

presas locales, apuntando a incrementar sus

exportaciones, promocionando el comercio ex-

terior de toda la región y afianzando las relacio-

nes internacionales.

Durante junio, Fundación ProMendoza invitó a las

Pymes mendocinas a participar del curso Seguri-

dad, Higiene y Calidad laboral en la empresa ex-

portadora.

La inserción en el mercado hoy, implica la nece-

sidad de instrumentar sistemas de gestión que

permitan aplicar las acciones para la satisfacción

del cliente. El objetivo fundamental de este curso

es conocer cómo inciden la implementación y

certificación de normas, la gestión de seguridad y

salud, en el desempeño laboral y en última ins-

tancia en la optimización de la producción y ren-

tabilidad de la empresa, para alcanzar los niveles

de competitividad exigidos por el mercado inter-

nacional.

Esta capacitación consta además de 3 cursos

que se dictarán a lo largo del año, Técnicas para

una Negociación Internacional efectiva y por últi-

mo Logística de Exportaciones y Operatoria

aduanera, Estímulos aduaneros y fiscales y De-

terminación de precio FOB. Estas herramientas

apuntan a ofrecer capacitación para el personal

de las empresas locales, incluyendo temáticas

que abarquen diversos aspectos de la cadena de

valor de la empresa.

PROGRAMA DE CAPACITACION

TERRITORIAL

Por tercer año consecu-

tivo, la Bolsa de Comer-

cio de la provincia y el

Eurocentro Mendoza,

organizaron la misión

comercial que viajó hacia Londres, para estar

presente en la London Wine & Spirits Fair 2007,

una de las ferias más importantes del sector viti-

vinícola a nivel mundial. La misión comercial se

denominó "Discover New Latin American Wines

& Spirits", a la que asistieron un total de 30 em-

presas provenientes de Argentina, Brasil, Chile y

México. Para esto se trabajó conjuntamente con

otras instituciones de América Lati-

na: Eurochile (Chile), Firjan (Brasil) y

Canacintra (México). Desde Euro-

pa, entidades como BHK Bonn

(Alemania), el Instituto Español de

Comercio Exterior (España), INTER-

CO Aquitaine (Francia), EURO-

BRAS (Holanda), la Cámara de Co-

mercio e Industria de Hungría, la

Cámara de Comercio de Irlanda, In-

termundia (Italia), la Cámara de Co-

mercio de Polonia Central, Hispanic

Consulting (Reino Unido), Hull & Humber (Reino

Unido), Canning House (Reino Unido), y Eurolati-

na (Suecia) también apoyaron al proyecto, facili-

tando la participación de las empresas europeas.

Mendoza en la London Wine &Spirits Fair 2007

La feria

La London Wine & Spirits Fair 2007, se ha con-

vertido en la feria profesional de bebidas alcohó-

licas más importante del mundo. Ha sido creada

para reflejar el cambio natural y

constante de la industria de bebidas

alcohólicas en el mundo, y el cre-

ciente desarrollo del Reino Unido en

el comercio de ese sector. En esta

edición el número de visitantes cre-

ció en comparación a la anterior al-

canzando los 13.691 visitantes de

los cuales el 25% provino del exte-

rior. James Murray, Director de Brin-

tex, y encargado de organizar la Fe-

ria, dijo que "este año la Feria ha sido

positiva, el porcentaje de expositores que han re-

servado espacio para el año próximo es altísimo.

El volumen de negocios generados y reportados

durante las últimas semanas es asombroso".

La misión comercial

El objetivo de la misión -que se alcanzó con cre-

ces- fue ofrecer a las empresas participantes un

espacio donde atender a sus clientes, poder ha-

cer degustar sus productos y recibir a contrapar-

tes contactadas con anterioridad por EURO-

CENTRO MENDOZA. Luis Silveti de la empresa

de licores Dell´Alcione de Argentina, agradeció la

organización y al personal de Eurocentro Men-

f

e

r

i

a

s8 / LA BOLSA

Es de destacar

también el

ambiente de

cooperación que se

crea entre las

empresas

latinoamericanas que

participan en el

stand del Eurocentro.

‘

urante la segunda semana de junio se de-

sarrolló en el predio ferial de Centro Costa

Salguero -Buenos Aires-, la Feria Internacional

de Tecnología para Helados, Confituras, Choco-

lates, Panificados, Pastas, Pizzas y Artículos de

Conveniencia. El Eurocentro Mendoza estuvo a

cargo de la organización del Encuentro de Nego-

cios entre empresarios argentinos y de Latinoa-

mérica. La feria que cuenta con una superficie

global de 16.602 m2, fue declarada de interés

por la Presidencia de la Nación. En la muestra se

desarrollaron distintos eventos paralelos tales

como campeonatos nacionales de maestros

pasteleros y panaderos, show de la pizza y la

empanada; semifinal latinoamericana de la Copa

Louis Lesaffre. (Panadería); Concurso Nacional y

del MERCOSUR de decoración de tortas y por-

celana en frío; conferencias empresariales y una

ronda de negocios.

Con esta actividad el Eurocentro de Mendoza

consolida su participación en un sector emble-

mático para la actividad productiva de Argentina,

cuyo crecimiento obedece a dos factores de

gran dinamismo y solidez, por un lado, el perfil

del consumidor argentino que ubica entre sus

productos de preferencia los helados artesana-

les, el pan y sus derivados y por otro, la impor-

tancia tradicional y el boom actual de los cerea-

les en la producción de Argentina y su consumo.

Por María José Rodríguez

Empresarios localesen la FITHEP Mercosur

doza y aclaró que "el Wine & Spirits Show de

Londres, es sin duda la más interesante oportu-

nidad que se presenta a las pequeñas y media-

nas empresas argentinas del sector para estre-

char relaciones con clientes ya adquiridos y para

desarrollar nuevos negocios en Europa. En nues-

tro caso hemos conseguido nuevos clientes en

Inglaterra y Holanda y comenzado prometedoras

tratativas con posibles clientes en Polonia y Li-

tuania. El empresario destacó el ambiente de

cooperación creado entre las empresas latinoa-

mericanas participantes y afirmó que "colegas

chilenos del sector han prometido abrirnos inte-

resantes posibilidades de negocios en Rusia pa-

ra nuestros licores y empresas mexicanas se han

demostrado interesadas en la distribución de

nuestros productos en su país".

Por Micaela Balbi

D

"El Wine & Spirits Show de

Londres es sin duda la más

interesante oportunidad que se

presenta a las pequeñas y

medianas empresas argentinas

del sector para estrechar

relaciones con clientes ya

adquiridos y para desarrollar

nuevos negocios en Europa

Luis Silveti. Dell´Alcione

(licores). Argentina.

LA BOLSA / 9

El viernes 8 de junio el Eu-

rocentro organizó el 1º Se-

minario Empresarial del

Programa Abriendo Rutas

para el Desarrollo Local so-

bre "Fuentes de Información y Líneas de Finan-

ciamiento para la Internacionalización de las Py-

MES". El evento, que se realizó el día siguiente en

San Juan, contó con la presencia de empresarios

y miembros de diferentes instituciones de la re-

gión. El programa "Abriendo Rutas", está finan-

ciado por el Ministerio del Lavoro e Della Previ-

denza Sociale de Italia y son responsables de su

ejecución; el Consorzio Piemontese di Formazio-

ne per il Comercio Estero, Universidad de Men-

doza, la Bolsa de Comercio de Mendoza, la Es-

cuela de gestión empresaria y la Asociación

Familia Piemontesa.

El objetivo del programa es la formación empre-

sarial y la puesta en marcha de proyectos de in-

ternacionalización Argentina-Italia. El seminario

estuvo a cargo de Susana Rosano, Senior Trade

Analyst del Instituto Italiano para el Comercio Ex-

terior de Buenos Aires, quien se explayó sobre el

p

y

m

e

s

SEMINARIO

Información y financiamientopara PyMES locales

rol de éste Instituto en la internacionalización de

las PyMES; Isabel Pera Segarra, asesora en Eco-

nomía y Comercio de la Delegación de la Comi-

sión Europea en Argentina, quien expuso acerca

del uso, aplicación y alcance del Portal Export

Helpdesk de información sobre regímenes, re-

quisitos y estadísticas del Comercio Internacio-

nal de la Unión Europea. Finalmente expuso Bru-

no María Frigero, Experto Formador y Miembro

del Equipo Project Management del Consorzio

Piemontese di Formazione per il Commercio Es-

tero; y Docente de la Facultad de Economía de

Torino en la especialización Comercio Exterior.

Frigero presentó un detallado análisis sobre la

estructura y funcionamiento de las PyMES en el

sistema industrial de la Unión Europea, la partici-

pación en licitaciones internacionales y las técni-

cas de Proyectación para Proyectos Financia-

dos.

Por Micaela Balbi

Más información:

[email protected]

www.eurocentromendoza.com

Tel. +54 261 4202333

El objetivo de este

seminario es aportar al

empresariado cuyano el

Know How en diseño y

ejecución de los proyectos de

internacionalización entre

Argentina e Italia.

‘

1 0 / LA BOLSA

partir de un constante proceso de

agro-culturización que se viene

dando fundamentalmente en la pampa

húmeda a través del cultivo del maíz y la

soja, más el desplazamiento del ganado

bovino hacia otras zonas, hay un fuerte in-

terés de la Nación de apoyar el desarrollo

ganadero en regiones del país no tradicio-

nales, como el norte y el oeste de nuestro

país. De esta manera, y en el marco del

programa nacional "Más Terneros", duran-

te junio Mendoza recibió de la Nación

$1.700.000 que serán orientados a pe-

queños y medianos empresarios de la ga-

nadería bovina. Se trata de aportes no

reintegrables (ANR) que se destinarán a

quienes posean entre 51 y 500 cabezas

de ganado. Así, se busca incentivar el de-

sarrollo del sector ganadero a través de la

mejora en la sanidad bovina, el aumento

de la oferta forrajera y optimización de la

infraestructura dentro de los predios. El

programa orientado a pymes ganaderas,

contará con aportes que van de los

$10.000 a los $20.000 por productor y de

la hora de la ganadería

“En Mendoza sólo el 4% del total de su superficie, está destinada a cultivos,

el resto -fuera de las explotaciones de hidrocarburos y minería- no tiene uso

productivo, salvo que trabajemos eficientemente en ganadería”

Carlos Iriarte - Director de Ganadería de Mendoza

EN MENDOZA

A acuerdo a un mecanismo de asignación

del programa: de 51 a 100 vacas, el pro-

ductor podrá solicitar hasta un monto de

$10.000. A partir de las 101 vacas y has-

ta las 500, los productores podrán solici-

tar los $10.000 -hasta las 100 cabezas-

más $25 por vaca que exceda las 100 va-

cas, a partir de las 501 se otorgarán cré-

ditos a través del Banco Nación a tasa

subsidiada. Carlos Iriarte, director de Ga-

nadería del gobierno provincial, indicó que

en Mendoza entrarían dentro del rango de

beneficiarios alrededor de 1.300 produc-

tores. Si bien, la suma asignada no resul-

ta suficiente, existe la posibilidad de que la

Nación -por su interés en desarrollar la ac-

tividad en zonas no tradicionales- asigne

nuevas partidas o reoriente partidas de

otras provincias, ya que -señaló el funcio-

nario- no hay muchos lugares que presen-

ten esta composición de pequeños y me-

dianos productores que tiene el sector

ganadero de Mendoza. La provincia tiene

aproximadamente un 4% del total de su

superficie cultivada y el resto, fuera de las

Producciónen el mundoSe estima que en 2007 laproducción mundial(considerando los principalesactores del comercio mundial)alcanzará a 54,8 millones detoneladas, lo que representa unaumento de casi el 2 porciento. Este incremento sedebe principalmente alaumento de la producción deBrasil que durante este año seelevará un 2%. Lasperspectivas de precios másaltos incentivarán en elaumento de la producción decarne vacuna en la mayoría delos países productores decarne vacuna.

explotaciones de hidrocarburo o mineras,

no tiene un uso productivo, salvo –puntua-

lizó el funcionario- que trabajemos muy efi-

cientemente en ganadería. "Con ese obje-

tivo hemos impulsado el plan estratégico

ganadero provincial que, a través de la

puesta en marcha de distintos objetivos y

estrategias, busca mejorar la eficiencia del

sector para aumentar la cantidad de cabe-

zas y la calidad del ganado. "Una ventaja

importante está dada porque nuestra Pro-

vincia no tiene satisfecha su demanda in-

terna y debe importar ganado, por lo que

si se mejoran los niveles de reproducción y

parición habrá una mayor oferta que ten-

drá una demanda asegurada, lo que resul-

ta fundamental en cualquier cadena de co-

mercialización" agregó. En otro orden, el

subsecretario de Agricultura de Programa-

ción Agroalimentaria y Gestión de la Cali-

dad, Daniel Pizzi, destacó que a efectos

de recibir este apoyo, los productores de-

ben armar los denominados "planes de

desarrollo productivo (PDT) dónde se de-

tallarán el o los usos que se les dará a los

fondos asignados. Por ello, ya se han ca-

pacitado 100 técnicos para que trabajen

en la confección de estos proyectos junto

a los productores, que una vez armados,

son evaluados por una Comisión Provin-

cial que los supervisa y se elevan luego a

la Nación para su financiamiento. Hay que

destacar que si los proyectos son presen-

tados por productores en forma integra-

da, el trabajo profesional del técnico lo pa-

ga la Secretaría de Agricultura.

Consumo per cápita de carne vacuna

Kg/ persona/año

61,8 63,9 65,3 2 Estados Unidos 42,8 43,0 43,2 1 Uruguay 35,4 39,3 40,6 3 Brasil 36,4 36,9 37,5 2 Australia 36,6 35,5 35,7 1 Canadá 33,6 34,4 33,8 -2 Nueva Zelanda 31,2 30,7 30,4 -1 México 22,8 23,4 23,3 0 UE-25 17,9 18,1 18,0 0 Federación Rusa 17,5 16,6 16,3 -2 Sudáfrica 15,8 15,5 15,6 1 Hong Kong 15,4 15,3 15,3 0 Ucrania 11,2 11,9 11,5 -3 Corea del Sur 9,0 10,0 10,2 2 Japón 9,4 9,2 9,5 3 Turquía 9,0 8,8 8,7 -1 Egipto 9,3 8,7 8,6 -2 China 5,4 5,6 5,9 5 Taiwán 4,3 4,6 4,5 -2 Filipinas 4,0 4,0 4,0 0 India 1,5 1,5 1,5 3

Fuente: USDA (1) Fuente: S AGPyA

2005 2006(p)

2007(e)

Var06/07

Argentina (1)

PanoramainternacionalLa ausencia de nuevos brotesde enfermedades y la noaparición de nuevos cambiosen las políticas de importaciónde los países quecompradores, eliminará laincertidumbre y dará una ciertaestabilidad al mercado mundialde la carne vacuna durante2007. Los especialistasestiman que el comerciomundial de la carne vacunaseguirá aumentandogradualmente durante el 2007.El presente año alcanzará los7,5 millones de toneladas, loque significa un aumento del4,1% respecto al 2006 yacumulando una variación del18% en el período 2002-2007.

1 2 / LA BOLSA

Principales países productores de carne vacuna

EstadosUnidos 11.318 11.981 12.168 2 Brasil 8.592 9.020 9.120 1 China 7.115 7.492 7.910 6 EU-25 7.848 7.930 7.880 -1 Argentina (1) 3.200 3.100 3.150 2 India 2.250 2.375 2.500 5 Australia 2.102 2.183 2.290 5 México 2.125 2.175 2.200 1 Canadá 1.523 1.425 1.335 -6 Rusia 1.525 1.430 1.380 -3 Nueva Zelanda 705 655 690 5 otros países 4.151 4.072 4.094 1 Total 52.454 53.838 54.717 2

Fuente: USDA (1) Fuente: S AGPyA

Miles de toneladas 2005 2006 2007

Var06/07

Los precios internacionales

Los precios internacionales de la carne

vacuna se incrementarían en 2007 soste-

nidos por una creciente demanda mundial

-fundamentalmente de las importaciones

asiáticas-. La progresiva recuperación del

consumo y el comercio de carne durante

la mayor parte de 2006 produjo que los

precios internacionales de la carne vacuna

se mantuvieran altos. Para la industria de

la carne, sin embargo, una de las incógni-

tas se refiere al efecto que el aumento del

precio de los granos puede tener en los

costos de producción en muchos países,

en los que el creciente interés por la pro-

BrasilEmpujada por un consu-mo doméstico, una de-manda externa en creci-miento y los buenosprecios del ganado, la pro-ducción brasileña de car-ne ascendería un 3,4% en2007 mientras que la ex-portación lo hará en un6%. Actualmente Brasil esel principal exportador decarne del mundo continúacreciendo.La exportación de carnebrasileña sigue aumentan-do a pesar de las limitacio-nes por temas sanitariosimpuestas por algunos desus importadores de car-ne como la UE y Rusia, yaque Brasil está aprove-chando las oportunidadesque se le presentan de

abastecer a los mercadosen Medio Oriente. Princi-palmente está exportandoa Egipto, Irán y ArabiaSaudita. Las ventas a es-tos mercados han com-pensado las bajas de losenvíos hacia la Unión Eu-ropea y Rusia.

UruguayLas exportaciones uru-guayas de carne vacuna,han venido creciendo sis-temáticamente desde ha-ce 15 años, multiplicandolos volúmenes, en los últi-mos 13 años, por 5. Seestima que 2006 se cerra-rá con una exportación de520 mil toneladas pesocarcasa, según la conver-sión tradicional de INAC,cuando en 1993 se alcan-

zó apenas las 105 mil to-neladas (OPyPA, 2006).Luego del quiebre obliga-torio que significó el brotede aftósico de 2001, esteindicador se ha dinamiza-do en forma exponencial,situando al país como elde mayor dinamismo ex-portador por el USDA, se-guido por Argentina y Bra-sil. Existe la idea, y semenciona permanente-mente, que la ganaderíaBrasileña es la más diná-mica del mundo, pero a laluz de ésta y otras infor-maciones, la ganaderíauruguaya desde 1990 enadelante, ha sido más di-námica que la brasileña,(OPyPA, 2006).

Fuente: Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentos de la Nación

Principales competidores de Argentina en el mercado internacional

Principales países consumidores de carne vacuna

Miles de toneladas 2007

Estados Unidos 13.024 UE-25 8.240 China 7.829 Brasil 7.180 Argentina (1) 2.552 México 2.535 Rusia 2.270 India 1.700 Japón 1.256 Canadá 1.059 Australia 755 Otros países 4.180 Total 52.580

ducción de biocombustibles, combinado

con el déficit de producción, hace subir

los precios de los granos. A principios de

noviembre de 2006, el precio del maíz su-

bió a niveles sin precedentes en diez años

en los Estados Unidos, el mayor produc-

tor y exportador de alimentos para gana-

do en base a grano, lo que ejerce una pre-

sión sobre la rentabilidad del ganado y

hace pensar en la posibilidad de un

incremento de los precios de la carne en

2007. En el MERCOSUR se espera que

los precios de la carne vacuna aumenten,

al suprimirse las restricciones comerciales

relacionadas con la fiebre aftosa.

Por Marcelo G. Bustos H.

Programa GanaderoNacional

Durante junio el Gobierno nacional creó eimplementó el "Programa GanaderoNacional que aportará al sector ganaderodurante 2007 un programa de subsidiospor 50 millones de pesos entre lospequeños y medianos productores paraapuntalar la oferta de carne en elmediano plazo. Entre sus componentes, seincluye allí la implementación de un plandenominado "Más Terneros", destinado aapuntalar al eslabón más débil de lacadena ganadera, el de los criadores. Esesector, además, será destinatario este añode compensaciones directas por 170millones de pesos, que ya están en vías dereglamentación. La apuesta es sencilla: através de aportes no reintegrables, elEstado buscará que estos productoresmejoren sus actuales sistemas productivos,para incrementar la oferta de vacunos sinnecesidad de aumentar el actual stockganadero, de unas 54 millones decabezas. Actualmente, de cada 100 vacasque hay en la Argentina nacen cada añoen promedio solamente 65 terneros,cuando fácilmente se pueden llegar alograr hasta 85 crías. La idea es mejoraresos magros promedios, difundiendo ycosteando las tecnologías disponibles.

LA BOLSA / 1 3

n negocio atractivo general-

mente nos mostrará un merca-

do en crecimiento, con precios relati-

vamente altos, tentándonos con altos

márgenes de rentabilidad. Esa rentabi-

lidad es potencial y su concreción de-

penderá en parte del tiempo que se

demore en entrar a ese mercado.

Habitualmente responden a una moda

o un auge de consumo, que no en-

cuentra una oferta preparada a res-

ponder niveles de demanda mayores a

lo habitual, por lo que el producto o

servicio escasea, produciendo un alza

en su precio. Esto permite a sus ven-

dedores obtener márgenes de rentabi-

lidad elevados, sin mucho requerimien-

to de eficiencia en su producción y

comercialización.

Cuando se realiza la Evaluación del

Proyecto de ese "Negocio Atractivo"

se suele cometer el error de partir de

un diagnóstico estático de la situación

de "Auge de Mercado o Moda", supo-

niendo que los márgenes de rentabili-

dad serán sostenibles en el tiempo.

Para evaluar bien este tipo de nego-

cios, es muy importante realizar el es-

fuerzo de un análisis detallado de la

tendencia y evolución esperada en los

principales precios relativos de ese

mercado, que afecten ingreso y cos-

tos, tanto en el mediano como en el

largo plazo.

Evolución de las ganancias en eltiempo

El negocio que denominamos "atracti-

vo", por los altos márgenes de renta-

bilidad, suele ser no exclusivo de na-

die y tentará a otros inversores que se

sientan seducidos por el mismo. Si se

produce una masiva entrada de nue-

vos oferentes atraídos por el merca-

do, el precio de venta de los produc-

tos tenderá a disminuir, cayendo los

ingresos del negocio en proporción a

la cantidad de oferentes que entren.

En este contexto crecerá el tamaño

del mercado, pero la abundancia de

oferta bajará los precios.

UN NEGOCIO ATRACTIVO Y RENTABLE, ¿LO SERÁ POR MUCHO TIEMPO?

BURBUJA

A menudo el mercado de

un producto particular

suele mostrar niveles de

rentabilidad

extraordinaria, tentando

la entrada de

empresarios en busca de

esa rentabilidad. El

ingreso desmedido de

nuevos oferentes

cambiará las condiciones

de mercado esperadas,

sorprendiendo a los que

demoren en entrar.

Lic. Heraldo Miguel Muñoz

de Mercau, Muñoz & Asociados

Flujo de Fondos Mal Estimado

-6000

-5000

-4000

-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

Inv 1º 2º 3º 4º 5º 6º

A partir de la inversión o costo de entrada, se conseguirá un nivel derentabilidad estable en el tiempo, a los valores actuales del mercado

1 4 / LA BOLSA

U

FINANCIERA

La situación de ingresos decrecientes,

se puede agravar aún más si a la par

se produce un aumento en el precio

de los insumos. Esa situación se da

cuando escasean los insumos requeri-

dos, por una oferta impotente de

abastecer la mayor demanda, conse-

cuencia de la entrada masiva en el

"negocio atractivo", esos mayores

costos disminuirán las ganancias es-

peradas.

Si la situación de "saturación" del mer-

cado se prolonga en el tiempo la ren-

tabilidad del proyecto puede ser me-

nor cada período que pase,

disminuyendo ingresos y bajando cos-

tos, y por consiguiente la rentabilidad

será menor, a medida que transcurre el

tiempo.

La situación puede darse en mayor o

menor grado, según:

• Las barreras de entrada al mercado

atractivo.

• La sensibilidad de los consumidores

del producto o servicio, a variaciones

en el precio (elasticidad precio de la

demanda).

• La capacidad de respuesta de los

oferentes del insumo, a la mayor de-

manda que se produce en sus mer-

cado (elasticidad de oferta de los

oferentes del insumo).

Alternativas estratégicas

La correcta estimación de beneficios

de un proyecto nos demostrará que el

negocio a futuro no es tan rentable co-

mo se esperaba y puede poner dificul-

tades en el recupero de la inversión.

Una forma alternativa de aprovechar la

oportunidad de ese auge de mercado,

evitando que nos explote la "burbuja"

en la mano, puede ser la búsqueda de

alternativas de emprendimientos con

productos o servicios relacionados al

mercado en expansión; como por

ejemplo buscar emprendimientos rela-

cionados a insumos productivos, pro-

ductos o servicios sustitutos y/o com-

plementarios. Cuidado con seguir la

"corriente" del mercado porque pode-

mos terminar en la redes del pescador,

junto con todo el cardumen. El éxito de

un negocio de largo plazo dependerá

más del empresario que del mercado.

-$3,000

-$2,000

-$1,000

$0

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

$6,000

1º 2º 3º 4º 5º 6º

Periodo de Ingreso al Mecado

Ventas $ Costos $ Gastos $

La evaluación correcta de ese negocio debería considerar posibles bajasen ingresos por abundancia y posibles aumentos de costos de insumos,por escasez

Flujo de Fondo Ajustado por Evolución de Precios

0 1 2 3 4 5

CEP FF Precio Reales

La correcta proyección de beneficios y costos ajustan el erróneoanálisis tradicional, de considerar los flujos futuros estáticos,introduciendo una merma en los mismos al tener en cuenta laevolución de ingreso y costos.

LA BOLSA / 1 5

Px

Tiempo

W 3W 2

W 1

W 0

0 1 2 3

Evolución precio insumos

Evolución precio de venta

Px

TiempoModa Competencia

P0

P1

P2

P3

0 1 2 3

LA BOLSA / Informe económico y bursátil 1

MERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORES

Mercado de Valores de Mendoza S.A.Resumen de lo operado entre el 1 y el 31 de mayo de 2007

Evolución del volumen mensual operado en Mercado de Valores de Mendoza

* Información suministrada por Mercado de Valores de Mendoza S.A.

2 Informe económico y bursátil / LA BOLSA


Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Evolución diaria de los índices Burcap, Merval, Merval Argentina y General

Mayo 2007



Dólar - Cotización del BCRA \ CER

INDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOS

Indice de precios al consumidorBase 1999=100 - Capital Federal - Desestacionalizado en el Gran Mendoza

Indice de costo de la construcciónBase 1993=100 - INDEC - Capital Federal Nivel General - Mendoza Base 1988=100

Indice de precios al por mayor

Fuente: INDEC - Capital FederalFuente: DEIE - MendozaDatos Provisorios

Fuente: INDECDatos Provisorios

Fuente: INDEC - Capital FederalFuente: DEIE - MendozaDatos Provisorios

Indices de Precios alConsumidorVariación %respecto a Mayo 2006Capital FederalMay-2007 193.05MendozaAbr-2007 137.17

Indices de Costo de laConstrucciónVariación %respecto a Mayo 2006Capital FederalMay-2007 257.50MendozaEne-2007 678,810.10

Indices de Precios al por MayorVariación %respecto a Mayo 2006(Base 1993=100)Indice de Precios Internos al porMayor(IPIM)May-2007 299.31Indice de Precios InternosBasicos al por Mayor(IPIB)May-2007 297.04Indice de Precios Basicos delProductos (IPP)May-2007 299.39


MERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VINOSINOSINOSINOSINOS

Registro de operaciones

Mayo 2007En el mes de mayodel 2007 el Mercado de Vinos de la Bolsa de Comercio de Mendoza registró1.519 operaciones de compraventa de vinos en el Mercado de Traslado por un total de1.627.399,65 hectolitros.De este total corresponden: 35.940,23 hl. a varietales y 706.858,33 hl. a mostos.El promedio ponderado conjunto para operaciones financiadas fue de $64,38 por hl.

Precios Promedios PonderadosMayo 2007- En $ por hl. Cosecha 2006 y anteriores

*Los Precios Promedios mensuales están sujetos amodificaciones por: rescisiones o reajustes


MERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOS

Despacho de vinos

Evolución del precio promedio ponderado del vino

Fuente: INV. Form. M.V. 01/C (cifras provisorias.)

MENDOZAComún y Varietales 690.621,03

Otros 23.698,74Total 714.319,77SAN JUAN

Común y Varietales 121.443,67Otros 686,13

Total 122.129,80

Total 836.449,57

MAr. 2007. Cos. 2006 y anteriores


Precios promedios mensualesVinos traslado - en $ por Hl. (* modificaciones por rescisiones o reajustes).

Compra - Venta (Mercado de Traslado) en HectolitrosAño 2006 y 2007

Nuestra Institución determina precios promedios mensuales de vinos de mesa en base a las operaciones que se presentan para su registro. Estadeterminación de precios corresponde al «Mercado Histórico», es decir que entre la fecha de concertación y la fecha de registro, existe un lapso aproximadode 30 días. A los efectos estadísticos los vinos se clasifican en Tintos, Rosados y Blancos.

CONTADO FINANCIADOMeses Tintos Rosado Blancos Pond. Conj. Tintos Rosado Blancos Pond. Conj.

2,006Enero 65.78 42.58 41.59 56.13 67.53 0.00 48.87 61.85Febrero 62.13 45.49 40.02 51.26 70.25 52.00 46.67 61.49Marzo 65.81 41.13 40.95 55.54 66.58 41.26 45.84 57.38Abril 63.38 38.99 42.43 54.36 64.03 38.15 43.77 56.19Mayo 60.38 41.05 40.35 52.32 63.30 38.00 43.81 59.46Junio 60.73 43.69 43.97 54.69 67.50 40.00 47.61 59.93Julio 65.04 43.16 45.18 57.48 68.22 0.00 46.84 61.94Agosto 64.21 43.58 42.44 52.13 69.89 45.00 48.42 61.63Setiembre 62.12 45.02 43.60 54.40 70.28 43.29 52.93 65.48Octubre 64.71 45.35 47.57 56.73 68.18 46.86 56.24 64.40Noviembre 65.83 48.34 46.49 56.46 68.03 0.00 54.36 66.07Diciembre 69.87 47.31 45.40 59.14 71.34 45.00 51.15 64.76

2,007Enero 67.65 46.21 48.11 58.83 71.26 55.00 64.18 70.48Febrero 68.52 44.41 44.28 56.49 68.78 0.00 49.87 60.15Marzo 62.12 44.95 43.12 54.73 69.19 45.00 50.38 61.90Abril 63.09 45.85 44.44 56.97 66.53 70.00 50.86 63.33Mayo 62.37 44.34 45.01 54.91 66.79 0.00 50.01 64.38


Operaciones Financiadas

Dpto.Origen Variedad Cantidad Precio Cosecha

(Hl) UnitarioMAIPU BONARDA 9.20 86.00 /MAIPU BONARDA 130.70 86.00 /MAIPU BONARDA 199.12 86.00 /MAIPU BONARDA 287.90 86.00 05-05MAIPU BONARDA 291.70 86.00 05-05MAIPU BONARDA 300.00 86.00 06-06MAIPU BONARDA 441.29 86.00 /MAIPU BONARDA 587.00 86.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 2.20 113.00 98/98MAIPU CABERNET SAUVIGNON 9.80 102.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 12.00 80.00 05-05MAIPU CABERNET SAUVIGNON 65.00 102.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 76.00 113.00 05-05MAIPU CABERNET SAUVIGNON 81.80 113.00 98/98MAIPU CABERNET SAUVIGNON 81.80 88.00 05-05MAIPU CABERNET SAUVIGNON 175.00 147.00 98/98MAIPU CABERNET SAUVIGNON 1,000.00 250.00 06-06LUJAN CABERNET SAUVIGNON 139.80 190.00 06-06LUJAN CABERNET SAUVIGNON 337.45 155.00 06-06RIVADAVIA CABERNET SAUVIGNON 410.90 88.00 06-06MAIPU CHARDONAY 10.00 80.00 06-06LUJAN CHARDONAY 60.00 200.00 06-06MAIPU CHENIN 61.45 77.00 06-06MAIPU CHENIN 86.20 77.00 06-06MAIPU MALBEC 9.20 86.00 /MAIPU MALBEC 12.00 80.00 05-05MAIPU MALBEC 95.00 118.00 05-05MAIPU MALBEC 130.70 86.00 /MAIPU MALBEC 160.00 118.00 06-06MAIPU MALBEC 160.00 115.00 06-06MAIPU MALBEC 199.12 86.00 /MAIPU MALBEC 235.00 115.00 06-06MAIPU MALBEC 287.90 86.00 05-05MAIPU MALBEC 291.70 86.00 05-05MAIPU MALBEC 300.00 86.00 06-06MAIPU MALBEC 441.29 86.00 /MAIPU MALBEC 587.00 86.00 06-06LUJAN MALBEC 20.70 380.00 05-05LUJAN MALBEC 665.00 155.00 06-06SAN RAFAEL MALBEC 278.82 80.00 03-03MAIPU SYRAH 5.00 200.00 06-06MAIPU SYRAH 31.00 120.00 06-06MAIPU SYRAH 50.00 116.00 06-06MAIPU SYRAH 50.80 120.00 06-06MAIPU TANNAT 81.80 107.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 50.00 84.00 05-05MAIPU TORRONTES RIOJ 55.00 70.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 81.80 84.00 05-05MAIPU TORRONTES RIOJ 237.90 70.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 287.90 77.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 302.00 70.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 598.00 77.00 06-06MAIPU UGNI BLANC 61.45 77.00 06-06MAIPU UGNI BLANC 86.20 77.00 06-06

MERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALES

Operaciones Contado Operaciones Contado

Mayo 2007Se listan la totalidad de las operaciones que se presentaron para su registro.


(Hl) UnitarioGUAYMALLEN BONARDA 100.00 85.00 06-06SAN MARTIN BONARDA 238.50 90.00 06-06SAN MARTIN BONARDA 765.00 85.00 05-05RIVADAVIA BONARDA 90.00 80.00 06-06RIVADAVIA BONARDA 90.00 80.00 05-05RIVADAVIA BONARDA 90.00 180.00 06-06RIVADAVIA BONARDA 240.00 80.00 06-06GRAL ALVEAR BONARDA 172.37 53.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 102.50 110.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 250.00 110.00 06-06LUJAN CABERNET SAUVIGNON 500.00 70.00 05-05TUNUYAN CABERNET SAUVIGNON 100.00 70.00 06-06SAN CARLOS CABERNET SAUVIGNONI 40.00 180.00 04-04SAN CARLOS CABERNET SAUVIGNONI 260.00 115.70 06-06SAN CARLOS CABERNET SAUVIGNONI 295.00 80.00 AN/05SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNONI 8.10 90.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNONI 18.00 90.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNON 24.30 90.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNONI 125.00 85.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNON 240.00 90.00 06-06JUNIN CABERNET SAUVIGNON 225.00 70.00 06-06JUNIN CABERNET SAUVIGNONI 2,500.00 150.00 06-06RIVADAVIA CABERNET SAUVIGNONI 62.00 172.00 05-05RIVADAVIA CABERNET SAUVIGNON 115.00 180.00 06-06SANTA ROSA CABERNET SAUVIGNONI 12.98 50.00 06-06SAN RAFAEL CABERNET SAUVIGNON 7.40 45.00 06-06SAN CARLOS CHARDONAY 20.00 180.00 06-06SAN CARLOS CHARDONAY 200.00 90.00 04-04SAN MARTIN CHARDONAY 4.05 95.00 06-06SAN MARTIN CHARDONAY 16.20 95.00 06-06SAN MARTIN CHARDONAY 67.50 95.00 06-06RIVADAVIA CHARDONAY 150.00 80.00 AN/06RIVADAVIA CHARDONAY 260.00 170.00 06-06RIVADAVIA CHARDONAY 260.00 160.00 06-06MAIPU CHENIN 42.50 100.00 06-06LUJAN CHENIN 2,089.94 90.00 06-06SAN MARTIN CHENIN 8.10 90.00 06-06SAN RAFAEL CHENIN 250.15 65.00 06-06GUAYMALLEN MALBEC 90.00 85.00 06-06GUAYMALLEN MALBEC 300.00 150.00 06-06GUAYMALLEN MALBEC 520.00 110.00 06-06MAIPU MALBEC 4.38 220.00 /MAIPU MALBEC 19.00 100.00 05-05LUJAN MALBEC 200.00 48.80 05-05TUNUYAN MALBEC 0.90 50.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 40.00 180.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 300.90 150.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 471.60 100.00 05-05SAN CARLOS MALBEC 898.60 120.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 1,000.00 95.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 6.75 90.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 8.10 90.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 16.20 90.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 240.00 90.00 06-06JUNIN MALBEC 310.00 70.00 06-06JUNIN MALBEC 1,500.00 150.00 06-06JUNIN MALBEC 3,000.00 145.00 06-06RIVADAVIA MALBEC 50.00 172.00 05-05RIVADAVIA MALBEC 68.06 319.42 06-06RIVADAVIA MALBEC 100.00 60.00 05-05RIVADAVIA MALBEC 240.00 140.00 06-06SAN RAFAEL MALBEC 0.53 90.00 05-05SAN RAFAEL MALBEC 7.40 45.00 AN/06GUAYMALLEN MERLOT 16.91 60.00 06-06LUJAN MERLOT 50.00 41.30 04-04LUJAN MERLOT 230.25 139.00 05-05SAN CARLOS MERLOT 20.00 180.00 04-04SAN MARTIN MERLOT 20.25 90.00 06-06SAN MARTIN MERLOT 21.00 60.00 05-05SAN MARTIN MERLOT 36.00 90.00 06-06SAN RAFAEL MERLOT 10.56 50.00 06-06GRAL ALVEAR MERLOT 307.00 35.00 05-05SAN MARTIN MOSCATEL 238.50 75.00 06-06LUJAN PEDRO GIMENEZ 2,123.55 70.00 06-06SAN CARLOS PINOT NOIR 20.00 260.00 06-06MAIPU SANGIOVESE 150.00 48.80 06-06SAN MARTIN SAUVIGNON 6.75 120.00 06-06MAIPU SYRAH 50.00 200.00 06-06SAN CARLOS SYRAH 20.00 180.00 04-04SAN MARTIN SYRAH 8.10 90.00 06-06SAN MARTIN SYRAH 125.00 85.00 06-06SAN MARTIN SYRAH 483.00 100.00 06-06


(Hl) UnitarioRIVADAVIA SYRAH 1.80 150.00 06-06RIVADAVIA SYRAH 240.00 110.00 06-06SAN RAFAEL SYRAH 45.50 45.00 06-06SAN RAFAEL SYRAH 49.28 90.00 05-05GUAYMALLEN TEMPRANILLO 16.91 60.00 06-06GUAYMALLEN TEMPRANILLO 540.00 110.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 57.60 60.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 127.50 100.00 06-06TUPUNGATO TORRONTES RIOJ 15.00 45.00 06-06SAN CARLOS TORRONTES RIOJ 20.00 180.00 06-06SAN MARTIN TORRONTES RIOJ 8.10 90.00 06-06SANTA ROSA TORRONTES RIOJ 22.50 50.00 06-06SANTA ROSA TORRONTES RIOJ 618.60 100.00 06-06SAN CARLOS VIOGNIER 100.00 80.00 05-05


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MERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOS

Evolución precio promedio ponderado Mosto Concentrado

Evolución precio promedio ponderado Mosto Sulfitado

Mayo 2007

La actividad en el Mercado de Mostos durante el mes de Mayo del 2007 alcanzo un volumen de706.858,33 hl. en 742 operaciones.

Los precios promedios mensuales están sujetos a modificaciones por rescisiones o reajustes


MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS

Registro de operacionesMayo 2007Se registraron 1.397 operaciones por un total de 75.878.864,05 kg. Para Frutas 54.168.395,55 kg ypara Hortalizas 21.710.468,50 kg. A los fines estadísticos la recopilación tiene en cuenta las especiesmás importantes como así también los destinos de cada una de ellas. Las condiciones de pagoresponden a contado y financiado y así lo expresan los cuadros detallados.

Frutas Precios promedios mensuales - Mayo 2007 en $ por Kg.

Operaciones de Contado

Operaciones Financiadas

Hortalizas Precios promedios mensuales - Mayo 2007 en $ por Kg.

Operaciones de Contado

OperacionesFinanciadas


MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS

Precios operados

Ciruelas

Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE

Damascos

DuraznosManzana

Membrillo

Peras

Ajos

Pimientos

Tomates

Zanahoria


PUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECO

Importaciones y Tránsitos procedentes de Chile por destino

En toneladas - Ingresadas en Puerto Seco - Mayo 2007

Exportaciones despachadas desde Puerto SecoEn toneladas - Mayo 2007

Tránsitos procedentes de Chile por destino

Despachadas a: Chile Brasil Uruguay Paraguay Bolivia Otros Total Acumulado

TOTALES 32,396.12 4,491.00 79.65 173.91 157.08 1,250.19 38,547.95 2,645,363.00

Importaciones Mendoza Bs. As. Otros Int. Total Acumulado

Procedentes de Chile - Por destino 11,300.84 9,180.78 1,329.14 21,443.03 2,750,292.12

Procedentes de otros países - Por destino 157.08 32396.12 1250.19 33803.39 100,202.28Total General 11,457.92 41,576.90 2,579.33 55,246.42 2,850,494.40

Mercaderia Brasil Paraguay Uruguay Bolivia Total Acumulado

CAMION 0.00 53.12 0.00 0.00 53.12 301.60TOTAL 0.00 53.12 0.00 0.00 53.12 301.60

Destino de los vehículos entrados a Puerto Seco Mayo 2007

DESTINO CAMIONESExportaciones 2,076

Mendoza 814Buenos Aires 385Catamarca 27Cordoba 12San Juan 9Santa Fe 9

San Luis 3Paraguay 2Tucuman 2Neuquen 1Corrientes 1Salta 1

Jujuy 1Chile 1TOTAL 3,344

Estadistícas de Contenedores Mayo 2007

Total Contenedores 34120 pies 260

40 pies 81Total Contenedores a piso 16

20 pies 1340 pies 3

Total libre s/ camion 325

FRANQUEO A PAGAR

CTA. CTE. Nº 09–8036

C.U.I.T. Nº 30–51542283/4Correo Argentino

Suc. Mendoza

e-mail: [email protected] - www.bolsamza.com.ar

Maipú: San Martín 286 - MaipúTelefax: 4977930 - [email protected]

Gral. Alvear:Av. Alvear Oeste 296 - Gral. Alvear(02625) 423119/[email protected]

Guaymallén: Bra. de los Andes 4320 - San JoséTelefax: 4214422 - [email protected]

San Rafael:Pellegrini 120 S. Rafael(02627) 425863 - 437906 [email protected]

San Martín:Centro C. Echesortu y CasasLocal 16/17- Albuera 45 Tel. 02623-420840 / [email protected]

Complejo Palmares: Plaza de Bancos - Local Nº 4 Calle Panamericana 2655 Boulevard Palmares - Godoy CruzTelefax: (0261) 439 4555 - 439 [email protected]

eurocentro mendozaPeatonal Sarmiento 165 - 3er. PisoPBX [email protected]

puerto Seco mendozaIndependencia s/n - Godoy CruzTeléfono: 452 1207 - 452 1208E-mail: [email protected]

promendozaPaseo Sarmiento 212Tel. 54 261 4054700E-mail: [email protected]

Centro de Informaciones

Paseo Sarmiento 165/199 SubsueloTel. [email protected]

Mercado de Valores

Paseo Sarmiento 199 (5500) Mendoza. Tel/fax 54 0261 4231460 / 4298680E-mail: [email protected]

Tribunal de Arbitraje General

Peatonal Sarmiento 199 - 3er. PisoPBX 4496140 E-mail: [email protected]

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Techtel, San Cristóbal Seguros, Municipalidad de Capital,Municipalidad de Godoy Cruz

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LA BOLSA REVISTAJUNIO 2007 REVISTA BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA LA BOLSA 490 ... Vitivinícola’ ... escenario, los vinos de Mendoza y de San Juan, preferentemente, están ga-nando