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F
25 de junio de 2013
La competitividad de la Economía Española
Formado por los Presidentes de: Acciona, ACS, BBVA, Banco Santander, Ferrovial, El Corte Inglés, Iberdrola, Inditex, La Caixa, Planeta, Mango, MAPFRE, Mercadona, Repsol,
Telefónica y el InsFtuto de la Empresa Familiar.
Los desequilibrios españoles
• Una burbuja inmobiliaria que explota…
• Con impactos sobre la solvencia y liquidez del sistema bancario
• Que se potencian por el significa?vo endeudamiento externo acumulado en los años de bonanza
• Se cobran un alto precio en términos de crecimiento perdido y empleo destruido
• Y afectan a la confianza de los ciudadanos y sus expecta?vas sobre el futuro
3
-‐5%
PIB España período 2000-‐2013 (millones €)
*Es.mado 2013 Fuente: INE.
02 La caída del PIB ha sido muy ligera
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*
4
El ajuste exterior ha sido inédito gracias al crecimiento de las ventas Las exportaciones alcanzan los 225 millardos €, 25% más que niveles pre-‐crisis
% of GDP
02
2006-‐2007 2012
-‐8
-‐97
Var. Bienes +62
Var. Servicios
+17
Resto +9
Ajuste histórico en cuenta corriente en 5 años (millardos €)
+ 88 Millardos €
Fuente: Banco de España.
RaFo de exportaciones sobre importaciones en máximos históricos
" Creciente diversificación de las exportaciones hacia economías con elevado crecimiento: en 2012 ventas a África +31%, a América LaFna +15% y a Asia +12%. Primer superávit en la historia vs Zona Euro: 8 millardos €.
" Ajuste histórico en el raFo de cobertura exportadora vía ganancias de compeFFvidad.
Fuente: Banco de España.
5
6
Cuota mundial exportadora
Factores: España cuenta con un Mercado Natural de 1.100 millones de habitantes (Europa y La?noamérica) y unos niveles de produc?vidad de las grandes empresas altos comparados con sus compe?dores
5,1%
3,1%
8,5%
7,7%
3,7% 2,7%
1,8% 1,6%
4,4%
2,6%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Francia Alemania Italia España Reino Unido Fuente: WTO.
-‐0,9 pp
-‐2,0 pp
-‐1,0 pp
-‐1,5 pp
-‐0,2 pp
…aunque ahora todavía lo es más Fuerte corrección en efecto precio permite ajuste histórico en cuenta corriente 02
Zona Euro
Italia
Francia
Cambio desde 1T08 hasta 3T12
España
Alemania
Aumento Costes Laborales Unitarios (%)
Ajuste Cue
nta Co
rriente (pp PIB)
-‐5% 5%
Mejora cuenta corriente & caída CLU
Empeoramiento cuenta corriente &
aumento CLU
Cambio de
sde 1T08 hasta 3T12
" Desde 1T08 los costes laborales unitarios han aumentado 15pp menos en España que en Alemania, Francia e Italia.
-‐1%
9%
1%
Fuente: BBVA Research.
7
8
Exportaciones en 2013
73%
10% 8% 5% 4% EU
Asia
África
América del Norte
América La?na
Exportaciones por áreas geográficas 1T2013
Fuente: ICEX.
España sigue siendo un país muy atracFvo para el inversor La crisis no ha afectado a flujos reales ni a percepción sobre IED
Entradas netas IED (millones €)
26.886
Pre-‐crisis
España, quinto país del mundo que más mejora su atracFvo para la IED* respecto a 2010
" Sin apenas penalización en las entradas de IED.
" España sigue siendo un desFno
atracFvo para la IED.
" 60% de aumento en el número de proyectos.
" España entre el TOP10 mundial de países “prometedores” en recepción de IED, habiendo mejorado la percepción pese a la crisis.
" Renovación empresarial en línea con países europeos.
02
2008-‐2012
24.611
China Reino Unido Alemania Francia España Canadá / India
* Cambio en el porcentaje de menciones del país como potencial desDno para la IED.
Fuente: Banco de España.
Fuente: World Investment Report. 9
España Fene un entorno empresarial atracFvo Fuerza laboral más producFva y asequible que en Europa
% of GDP
" Red de infraestructuras y telecomunicaciones a la vanguardia de Europa. " Coste de energía industrial entre un 3-‐10% inferior a la media europea. " Situación geoestratégica clave para acceder a mercados con gran potencial.
04
43.000 €
Promedio Alemania, Francia e Italia
Fuerza laboral entre un 12-‐30% más barata que países comparables
34.400 €
España
Compensación por empleado (es.mado para 2014 de la Comisión Europea)
28.000 €
ProducFvidad empresarial creciente y elevada
27.900 €
España
PIB/empleado-‐compensación por empleado (es.mado para 2014 de la Comisión Europea)
25.200
20.700
2007
2014
Promedio Alemania, Francia e Italia
Fuente: AMECO. Fuente: AMECO.
10
11
Un Liderazgo Empresarial para afrontar los nuevos retos
0,70
0,80
0,90
1,00
1,10
1,20
1,30
1,40
dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04
Sectores de valor añadido clave para la internacionalización … Facturan 35% del PIB y emplean a más de 2 millones de personas
% of GDP
BIO TECNOLOGÍA
AUTOMOTOR COMUNICACIONES AERO ESPACIAL
RESTO
59
39 35 32
16
Empresas muy innovadoras (% total empresas)
Fuente: INE
BIO TECNOLOGÍA
ALIMENTOS AUTOMOTOR COMUNICACIONES AERO ESPACIAL
RESTO
13
3,1 3,0 2,8 0,7 0,6
Intensidad innovadora (gasto innovación/cifra negocio, %)
Fuente: INE
Facturación/empleado Crecimiento anual úlFmos 2 años
Exportaciones/producción
Sectores con potencial*
182
2,9%
36%
Total sectores
103
-‐0,6%
29% *Automoción, Biotecnología, industria Aeroespacial, TICs, Maquinaria-‐herramienta y agroalimentario
04
23
ALIMENTOS
" Empresas españolas dentro del TOP 5 en rankings europeos de producción y exportación
Fuente: Telefónica a par.r de datos del INE, Ministerio de Agricultura, Alimentación y Medio Ambiente, ICEX e información de agrupaciones sectoriales
12
España Fene el motor de los servicios exportables no turísFcos… Superávit en servicios no turísFcos por primera vez en más de 20 años
% of GDP
04
2006-‐2007 2012
-‐4,9
8,2
31,4 27,6
Superávit servicios 65% superior vs 2006-‐2007 (millardos €)
+17 millardos € (75% servicios no turísFcos) Turismo
Resto
Fuente: Banco de España.
+44%
Servicios no turísFcos
Variación exportaciones 2006-‐2012 (%)
+6%
Turismo
63 millardos € en 2012
43 millardos € en 2012
Fuente: Banco de España.
Construcción: 21%
Servicios culturales: 13%
Servicios seguros: 11%
InformáFca y empresarial: 9%
Crecimiento promedio anual 2006-‐2012
Latam: +32% África: +21% Asia: +16%
Fuente: Banco de España. 13
…y el liderazgo sólido del sector turísFco
Fuerte crecimiento con los emisores de países emergentes 04
Fuente: Banco de España.
Variación exportaciones por turismo 2006-‐2012 (%)
+6%
Turismo
43 millardos € en 2012
2º receptor mundial
por ingresos
4º receptor mundial por visitantes
Crecimiento en torno al 6% con principales emisores.
Crecimiento del 21% con EE.UU., 13% con nórdicos.
Crecimiento en Ingresos por turismo 2012
Gasto medio diario de turistas de BRIC un 44% superior a la media.
" Mejora en la compeFFvidad, especialmente frente a des?nos Mediterráneo y América.
" 80% de visitantes de principales emisores repite visita.
" 5 empresas figuran entre los 30 grupos hoteleros mas importantes del mundo
Crecimiento del 17% con emisores no tradicionales de América y del 13% con no tradicionales de Europa.
Gran potencial en nichos clave
v 2º país del mundo en patrimonio cultural. v 3º país del mundo en turismo de reuniones. v Creciente captación de turistas de países emergentes.
14
15
… despegando en sectores con elevado valor añadido tanto en SERVICIOS …
" Distribución y moda: contamos con el líder mundial además de 3 de los 50 mayores retailers del mundo. Inditex ,Mango, Corte Inglés, Mercadona
" Biotecnología: tercer país a nivel mundial en agrobiotecnología y ocupa el 5º puesto a nivel mundial en bioquímica y biología molecular. Grifols, Zeltia,
" Hostelería & restauración: giro hacia la innovación, siendo el quinto país en número de estrellas Michelín. Ferran Adriá, Meliá, Barceló,
" Finanzas y Seguros: 4 entre las 50 entidades financieras más solventes y 2 entre las principales aseguradoras mundiales. BBVA, Santander, Mapfre, La Caixa.
" E-Health, e-government: gran avance que nos sitúa como el noveno país más desarrollado del mundo en este campo.
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… como en el sector de la CONSTRUCCIÓN, ENERGÉTICO e INDUSTRIAL…
" Infraestructuras: 7 empresas españolas construyen y/o gestionan el 40% de las concesiones mundiales de aeropuertos, puertos y autopistas. ACS, Acciona, Ferrovial, Abertis..
" Energías renovables: 2 de las 10 principales empresas son españolas. Iberdrola, Acciona,
" Medioambiente, tratamiento aguas, desalinización: España líder mundial en producción de agua desalada. ACS, Abengoa, Acciona,
" Sector automóvil y componentes: primer fabricante mundial de revestimientos, segundo de vehículos y octavo de componentes a nivel mundial. Corporación Gestamp, Grupo Antolin,
" Aeroespacial: quinto puesto a nivel europeo en facturación y con alta intensidad inversora en I+D+i. EADS, CASA, Hispasat
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… y también en el de las nuevas tecnologías de la información y comunicación (TICs)
" 3 de cada 5 vuelos mundiales están controlados bajo sistemas de navegación aérea españoles. Indra.
" España es uno de los líderes mundiales y referente europeo en cobertura de telefonía móvil y banda ancha móvil. Telefónica
" El mercado de TICs en España se ha incrementado en los últimos 5 años un 9,1%.
" La inversión en Innovación (I+D+i) en el sector TIC se ha casi duplicado (x 1,9) en el periodo 2003-2009.
" Una de las 5 mayores empresas de telefonía del mundo es española. Telefónica
18
Índice de CompeFFvidad Global (España)
01234567
Instituciones
Infraestructuras
Entorno macroeconómico
Salud y educación básica
Educación superior y formación
Eficiencia del mercado de bienes
Eficiencia del mercado laboral
Desarrollo de los mercadosfinancieros
Preparación tecnológica
Tamaño del mercado
Sofisticación comercial
Innovación
España Economías impulsadas por la innovación
Etapas de desarrollo
1 Transición 1-‐2 2 Transición 2-‐3 3
Economías impulsadas por requerimientos
básicos
Economías impulsadas por eficiencias
Economías impulsadas por innovación y sofisticación
Fuente: World Economic Forum
Puesto (de 143)
Valor
(1-7)
ICG 2011-2012 36 4,5
ICG 2010-2011 (de 139) 42 4,5
ICG 2009-2010 (de 133) 33 4,6
Requerimientos básicos 38 5,2
Instituciones 49 4,3
Infraestructuras 12 5,8
Entorno macroeconómico 84 4,6
Salud y educación básica 44 6,0
Potenciadores de eficiencia 32 4,6
Educación superior y formación 32 4,9
Eficiencia del mercado de bienes 66 4,2
Eficiencia del mercado laboral 119 3,8
Desarrollo de los mercados financieros 64 4,1
Preparación tecnológica 28 4,9
Tamaño del mercado 13 5,4
Factores de innovación y sofisticación 33 4,0
Sofisticación comercial 34 4,5
Innovación 39 3,6
España, un caso de éxito 04
España, 1951
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
1850
1856
1862
1868
1874
1880
1886
1892
1898
1904
1910
1916
1922
1928
1934
1940
1946
1952
1958
1964
1970
1976
1982
1988
1994
2000
Real PIB, 1850-‐2000 (1995=100)
España ha tenido un desarrollo espectacular