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La importancia de la información financiera frente al desarrollo económico de los países latinoamericanos en los próximos años
Thomas Müller-Marqués Bergerjulio 16, 2015
COLOMBIA
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Agenda
• Evaluación de los desarrollos económicos• La Teoría del Agente Principal como un
modelo explicativo para la contabilidad y la auditoría en el Sector Público
• Importancia de la Información Financiera • Conclusiones
Evaluación de los Desarrollos Económicos
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Deuda pública bruta en 2014 (% del PIB)
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Saldo fiscal general(*)en 2014 (% del PIB)
(*) Datos del Manual de Estadísticas de Finanzas del Gobierno del FMI (MEFG) 2001. El concepto de saldo fiscal general refiere a crédito (+) / préstamo (–) del Gobierno general. En algunos casos, sin embargo, el saldo general refiere al total de los ingresos y subvenciones menos el total de los gastos y el crédito.
Argentina Brasil Bolivia Chile Colombia Ecuador Honduras México Nicaragua Perú Urugüay Venezuela0
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250 Deuda Pública Bruta como % del PIB (2009-15)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
La crisis de la deuda soberana
Situación actual
Fuente: “Fiscal monitor abril 2015 – Ahora es el tiempo: políticas fiscales para el crecimiento sostenible ”, FMI 2015
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Problemas principales:• Incoherencia entre contabilidad financiera y estadísticas financieras • Falta de armonización de la contabilidad financiera en el sector público de EM• Uso insuficiente de la contabilidad financiera por parte de políticos enfoque en el presupuesto
La crisis de la deuda soberana en Europa
por qué no fue visible?
La contabilidad actual del sector público de los Estados Miembros fue identificada como una debilidad significativa
Solución: desarrollo de la contabilidad armonizada en base de devengo/normas de información financiera para el sector público en Europa
La comisión Europea ha reconocido que: • La estabilidad macroeconómica, la vigilancia y la política están basadas
en la transparencia fiscal • Mejores datos fiscales (GFS) a nivel macro requieren armonización de
la contabilidad financiera del sector público a nivel micro
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La crisis de la deudas
¿Cómo volver a la sostenibilidad fiscal? oberanaSostenibilidad fiscal a largo plazo – Contribución de la Contabilidad • Tres pasos principales para mejorar la sostenibilidad fiscal:
– Reducción de la deuda/programas de repago de la “deuda antigua”– Marco legal para evitar mayor incremento de los niveles de deuda (tales como el “freno de la
deuda” en Alemania)– Alineación consecuente de las decisiones de política (social, económica, fiscal) a la luz de los
cambios demográficos
Pero ¿cuál es la contribución de la contabilidad en esto?• La contabilidad puede evitar decisiones infundadas que pesen sobre las generaciones
futuras Pero aun más importante: las reglas de contabilidad crean incentivos que influyen
directamente el comportamiento político Esta es la razón por la que establecer requerimientos contables adecuados es de
suma importancia
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Para cumplir los objetivos fiscales, el reto de los gobiernos será aumentar los ingresos…
… al tiempo que se consolidan gastos Ar
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Ingresos del Gobierno como % del PIB (2014-20)
2014 2020
Ejemplo de instrumentos para la consolidación fiscal
Incremento de los ingresos• A partir de los impuestos y aduanas (no a expensas del
clima de inversión general)• A partir de la reducción de impuestos tributarios no
justificables• A partir de recursos no tributarios y no aduaneros (por ej.
privatización, empresas públicas y concesiones)
Recortes del gasto►Gasto público:
• Educación• Salud• Otro
►Tranferencias de efectivo:• Pensiones• Subsidio por desemepleo
• Enfermedad y discapacidad
► Gasto público y transferencias de efectivo:• Familia• Subsidios• Inversión pública
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60Gastos del Gobierno como % del PIB
(2014-20)
2014 2020
La crisis de la deuda soberana
La sostenibilidad fiscal requiere decisiones difíciles
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• Serán necesarias reformas al programa de gastos para impulsar el saneamiento fiscal.• Las circunstancias de cada país deberán tenerse en cuenta al decidir sobre el alcance y la duración.• Las prioridades de los gobiernos están consagradas a los salarios públicos y la protección social.
Necesaria grandes reformas al program de gastos …
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Program * Operational * Other
Reducción de gastos cuantificada, 2009-15(% del PIB)
… circunstancias individuales para dictar la reforma
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Beneficios sociales
Gastos de Capital
Remuneración de asalariados
Panel 3
Cambio en los elementos primarios del gasto, 2009–13
(% del PIB)
ArgentinaBrasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
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2015
2016
Necesidades financieras brutas en países latinoamericanos seleccionados, 2015-2016 (%
de la DPB)(*) Las mediciones operativas, se refieren a las reducciones del gasto del funcionamiento del Gobierno (por ej. reducciones de salario o de personal, reorganización del Gobierno y reducciones generalizadas de eficiencia en la administración). El programa de mediciones incluye cuidado de la salud, sistema de beneficios sociales, pensiones de jubilación, infraestructura de capital, asistencia oficial para el desarrollo y transferencias al gobierno subnacional.
Fuente “Encuesta de consolidación fiscal”, OECD 2010; “Restauración de las finanzas públicas 2012 Actualización”, OECD 2012; “Fiscal monitor abril de 2014 - Reforma del gasto público”, FMI 2014; “Fiscal monitor abril de 2015 – Ahora es el tiempo: políticas fiscales para el crecimiento sostenible” FMI 2015
El programa de recorte de gastos será importante – pero las reformas deberán adaptarse a la economía específica
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La crisis de la deuda soberana
¿Cómo volver a la sostenibilidad fiscal?Más concretamente, ¿cuál es la contribución de la contabilidad?Lo más importante para la sostenibilidad fiscal a largo plazo: evaluaciones confiables de los niveles de deuda pública (neta) Comprensión profunda de los desencadenantes que influyen en la deuda neta (informada)
Factores a ser considerados:– Perímetro de la deuda incluido en la evaluación (deuda pública explícita vs. implícita)– sistemas/procesos para evaluar la probabilidad de salida de flujos de efectivo para su
pago (provisiones vs. pasivos contingentes)– Bases de medición utilizadas para la evaluación de entradas y salidas de flujo de
efectivo
Pregunta clave: ¿Cuán solida es la base de la información para esta evaluación?
La Teoría del Agente Principal como Modelo Explicativo
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La Teoría del Agente PrincipalAplicación a la Contabilidad/Auditoría en el Sector Público
• Información asimétrica entre proveedores de recursos (contribuyentes, inversionistas) y el Gobierno
Agente• Gobierno
(todos los niveles)
• PS EntidadesInte
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Principal• Parlamento• contribuyent
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- Información Financiera fiable como instrumento para subsanar las brechas de información, cuyo énfasis varía dependiendo de los grupos interesados. • Rendición de cuentas a los contribuyentes • Toma de decisiones por parte de los inversionistas
- Confirmación independiente de la representación fiable de los EFs• La presentación de las transacciones es completa, neutral y libre de error material
Importancia de la Información Financiera
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Importancia de la Información FinancieraBeneficios generales de las normas de contabilidad en base de devengo
Los derechos de información y control del Parlamento como pilar fundamental de las democracias
– Requieren presentación completa de la situación financiera – La limitación de los recursos de efectivo impide la aplicación eficaz de los derechos de control
La transparencia es el principal prerrequisito para utilizar estos derechos parlamentarios – Con el devengo, los resultados de la ejecución del presupuesto anual se llevan al importe de
patrimonio Desarrollo del patrimonio como un indicador de desempeño– perspectiva general requerida: normas de base de devengo en el sector público como
prerrequisito para la consolidación no se oculta el riesgo de SPV
Patrimonio intergeneracional como principal criterio constitucional– Función de protección del concepto de devengo
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Importacia de la Información Financiera
Una perspectiva más específicaPanorama completo de los activos y los pasivos (contingentes)
– La información de devengo muestra el potencial de servicio incorporado en la infraestructura pública – La depreciación/deterioro refleja el consumo de recursos– Mejora en los procesos de “servicios competentes”– El devengo no está limitado a la deuda pública explícita sino que también incluye pasivos de pensiones y otras obligaciones
(contingentes)Mejor toma de decisiones al evitar las ilusiones fiscales, por ejemplo, en términos de :
– Políticas de gasto• la ventaja utilizando modelos PPP teniendo en cuenta el costo completo del contrato)• Realizar evaluación enfocándose en decisiones organizacionales y operativas (por ejemplo, tomar decisiones basadas en el
costo total; evaluación de s de asequibilidad no basadas únicamente en el tiempo de pago (compre ahora, pagué después )• Mejorar d\el análisis de costo al concentrarse en el costo del ciclo de vida total de los activos a largo plazo• Regular evaluaciones de toda obligación (potencial) a través del sistema de gestión del riesgo/contrato
– Gestión de los ingresos fiscales (mejora de la eficiencia en el recaudo de impuestos )
Las reglas de contabilidad requieren evaluaciones que conduzcan mejoras operativas
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Importancia de la Información financieraContabilidad Financiera y Estadísticas Gubernamentales• Ambas basadas en el concepto de devengo • Devengo como base sólida para los propósitos de la estadística financiera del Gobierno
– En un sistema integrado de contabilidad y de información, la contabilidad financiera conduce a mejorar la calidad de los datos estadísticos
• Sin embargo, aún hay inconsistencias mayores, por ejemplo, en lo siguiente: – medición de activos– reconocimiento de provisiones– medición de préstamos (concesionarios)– diferente perímetros para la consolidación
• Mediante el reconocimiento de los diferentes objetivos de los dos marcos de contabilidad, los esfuerzos de armonización deben mantenerse para maximizar el valor informativo para propósitos de toma de decisiones.
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Importancia de la Información Financiera
apoyo a procesos y sistemasRecuperabilidad de activos• Deterioro de activos a largo plazo: proceso para la evaluación periódica del potencial de servicio de los activos de infraestructura • Derechos de emisión de activos financieros: procesos para evaluar la solvencia de deudores
Integridad de pasivos• Provisiones para pasivos no financieros:
– Sistema de administración del riesgo incluyendo todas las partes operativas de la entidad– Análisis de gestión de contratos para las obligaciones potenciales– Comprensión profunda y procesos de presentación de informes estables desde las operaciones hacia la rendición de cuentas
(tales como Recursos Humanos)• Informe de pasivos contingentes:
– Evaluación periódica de la probabilidad de futuros flujos de efectivo
Medición de pasivos• Participación de expertos externos (por ejemplo, actuarios para pensiones)• Procesos para la evaluación de desarrollos futuros (por ejemplo, mercados de capital)
En resumen: el Estado Financiero cierra Procesos con el Sistema de Control Interno
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• Criterios fundamentales que definen el uso de la información (QC´s)
• Pero: la generación de información está limitada por restricciones– Materialidad– Costo-beneficio
Afirmaciones de auditoría
Relevancia
Representación fiel
Comprensibilidad Oportunidad
Comparabilidad
verificabilidad
Importancia de la Información Financiera
Utilidad de la información
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Ejemplo (1): Información de datos macroeconómicos erróneos que resultan en un entorno empresarial y una confianza inversora débil
Argentina ha estado sobreestimando los datos macroeconómicos tales como cifras del PIB y la inflación para obtener beneficios políticos y calmar los mercados y a los consumidores Contexto
Ejemplo
- Sobreestimación de las tasas del PIBEl país ha estado sobreestimando los datos del PIB durante años lo cual ha resultado en un impacto económico negativo. Por ejemplo, en 2008 el Gobierno estimó un crecimiento del PIB en 6,8% para el año. Este crecimiento fue corregido posteriormente en 3.1% . Si el país hubiera informado esta cifra más baja de 3,1% en el momento, podría haber evitado el pago de US$1.4 mil millones a inversionistas quienes poseen las GDP Warrants (Justificaciones del PIB) dado que estos pagos se supone solo se hacen si el PIB supera cierto umbral (3.3% en ese momento).
- Subestimación de las tasas de inflaciónEl gobierno informó una tasa de inflación mensual de apenas un 1.4% y una tasa anual de 10.9% en 2013. Más tarde, desarrolló un nuevo índice de precio de consumo en colaboración con el FMI, reportando una inflación mensual del 3.7% para enero de 2014, la cual se tradujo a la inflación anual de ~55%.
Impacto en el desarrollo económico
Los continuos datos poco confiables publicados por el Gobierno han puesto al país en riesgo de sanciones oficiales por parte del FMI quien le podría haber prohibido la votación en las políticas del FMI y el acceso a la financiación.
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Ejemplo (2): entidades del gobierno local de Queensland – valoración y depreciación de activos de infraestructura aspecto financiero más significativo
La valoración y depreciación de los activos de infraestructura sigue siendo el tema de información financiera más importante para el sector con altos niveles de volatilidad en la valoración experimentadas en todos los ayuntamientos de un año para el siguiente. La capacidad de los ayuntamientos para mantener y administrar los activos de infraestructura es obstaculizada por planes obsoletos de administración de activos y datos subyacentes pobres.
Impacto en el desarrollo económico
En 63 de los 71 ayuntamientos auditados, se realizaron ajustes de AUD2.6 mil millones a los estados financieros certificados luego de haber sido enviados para auditoría durante el periodo 2012-13. Los malos resultados fueron consistentes con los resultados del año pasado cuando se hicieron ajustes por valor AUD2.7 mil millones en 54 de los 71 ayuntamientos. Estos resultados demuestran que en muchos consejos los chequeos en preparación del informe financiero y controles de calidad son ineficaces.
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Ejemplo (3): Usar normas contables antiguas resulta en subestimación de los pasivos pensionales
Los planes de pensión en Estados Unidos han subestimado sus pasivos pensionales por el uso de tasas de retorno de la inversión optimistas y el mantenimiento de sus pasivos fuera de balanceContexto
Ejemplo
- New Jersey, EE.UU.El Estado ha estado basando sus cálculos en retornos de inversión optimistas del 7.9%.Con la implementación de nuevas reglas de contabilidad en 2014, los pasivos pensionales de empleados públicos sin financiación de New Jersey se duplicaron en US$83 mil millones con respecto a los US$37.3 mil millones en 2013.
- Illinois, EE. UUEl estado había estado utilizando retornos de inversión demasiado optimistas para calcular los pasivos pensionales. La revisión de las normas contables resultó en un incremento dramático de las obligaciones pensionales. Para cumplir estas obligaciones, el Estado tuvo que emitir US$3.7 mil millones en bonos de obligación de pensión para el sistema de pensión del Estado. El Gobernador también firmó una legislación para incrementar temporalmente la tasa del impuesto sobre la renta del Estado en 67% para hacer contribuciones a las pensiones actuarialmente recomendadas.
- Ciudad of New Haven, Connecticut, EE. UU.De conformidad con las antiguas normas de contabilidad, el gobierno de la cuidad había estado revelando obligaciones de planes de pensiones fuera de los estados financieros. En tanto que el 30 de junio de 2011 la Cuidad de New Haven reportó pasivos a largo plazo por US$679.5 millones con las obligaciones pensionales sin liquidar por US$13.3 millones. Sin embargo, las revelaciones en la Nota 12, muestran que la Cuidad tenía un total de pasivos sin cubrir por ~US$470.7 millones para dos planes de pensiones. Esto significa que según las normas contables actuales , US$457.4 millones e en pensiones no cubiertas no fueron reconocidos en los estados financieros.
Impacto en el desarrollo económico
La subestimación de los pasivos pensionales fue resultando en malinterpretación de la deuda pública, mostrando una posición fiscal fuerte de los gobiernos.
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Importancia de la información financieraBeneficios de las Normas Internacionales de Contabilidad
Beneficios de la aplicación de sistemas contables de alta calidad
Apoyo a la Rendición de Cuentas y la Transparencia Generación de la Gestión Pública
Armonizar la contabilidad del sector público mejora la comparabilidad y proporciona una fuente confiable de información
Los procesos robustos de cierre de los estados financieros son generadores de gestiones públicas eficaces y eficientes
Proporcionar indicadores de gestión claves
El excedente/déficit del periodo y el activo neto/patrimonio es información altamente agregada que permite la reducción de la complejidad. Además, tal información es un buen punto de inicio para análisis más detallados.
1Evalúa la sostenibilidad fiscal de los activos a corto y mediano plazo
La rendición de cuentas para efectivo/equivalentes al efectivo y otros activos corrientes y pasivos es un índice de sostenibilidad fiscal a corto y mediano plazo.
2Credibilidad y Comparabilidad de la Entidades del Sector Público
Países que han perdido la confianza en años pasados pueden beneficiarse de la credibilidad de las normas de contabilidad aceptadas internacional-mente. La evaluación de la situación y ejecución financieras supone comparabilidad.
3
Perspectiva Externa
Perspectiva Interna
Lectores expertos pueden extraer conclusiones sobre la efectividad de la gestión pública
Los procesos robustos de cierre de los estados financieros van de la mano con un adecuado control interno de lo siguiente: • Administración y mantenimiento de la
propiedad, planta y equipo• Gestión del riesgo de las actividades de
financiación• Gestión del capital de trabajo• Sistemas eficaces de recaudación de
impuestos
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Importancia de la información financieraBeneficios de las NICSP seleccionadas
Guía para presentación de estados financieros que garantizan la comparabilidad tanto con períodos previos como con los estados financieros de otras entidades.
Una presentación sólida de los instrumentos de los estados financieros y de las revelaciones relacionadas permite a los usuarios evaluar el significado de instrumentos financieros (complejos) para la situación y desempeño financieros de la entidad.
NICSP1
NICSP28-30
NICSP 25
La orientación robusta sobre los beneficios a los empleados conduce a una presentación precisa del consumo de recursos de un periodo y de las requerimientos de los empleados en cuanto a los beneficios en el futuroLa presentación o revelación del valor razonable permite una evaluación de la rentabilidad de la inversión en propiedades y una evaluación indirecta de la adecuada asignación de fondos.
NICSP 16
La información utilizada para una presentación fiable de la PPE requiere un sistema de control interno sobre la existencia y el estado del mantenimiento de la infraestructura.
NICSP 17, 21 y 26
La información requerida para los estados financieros consolidados hace una contribución significativa para la gestión eficaz de las empresas controladas
NICSP 35-38
NICSP 23La estimación de del flujo de efectivo provenientes de los impuestos proporciona indicios con respecto a la eficiencia de la administración tributaria y el sistema de recaudación.
Apoyo a la rendición de cuentas y la transparencia
Activación para la gestión pública efectiva
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La mayoría de los países de América Latina ven las ventajas en la adopción de las NICSP, sin embargo, también existen retos asociados
En cuanto a la reciente encuesta del Banco Mundial, la mayoría de países de Latinoamérica tienen planes de modernizar sus sistemas de información financiera y contabilidad incluyendo la adopción de las NICSP
Obstáculos y desventajas de la Adopción de las NICSPVentajas, oportunidades y beneficios de la Adopción de las NICSP
Mejora la transparencia y contabilidad de los gobiernos
Armoniza las normas contables
Mejora la calidad de la toma de decisiones
Fortalece la sostenibilidad fiscal
Proporciona información completa sobre activos y pasivos
Estandariza la informaciónRefleja la realidad económica de las entidades públicas más confiablemente
Facilita la comparación a nivel internacional
Proporciona bases confiables para la auditoría y el control financiero
Uso eficaz y eficiente de los recursos
Mejora las percepciones en el mercado
0
10
20
Falta de personal capacitado como agente de cambio
Necesidad de cambio en las regulaciones (leyes)
Ignorancia sobre la importancia de la contabilidad del gobierno
Resistencia al cambio
Prevalencia de la información presupuestal
Escasez de expertos locales
Requisito de tiempo e inversión
Costos asociados
4
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6
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8
9
9
Source: World Bank Survey
Conclusiones
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Presupuesto Contabilidad Financiera
Estados Financieros
Auditoría Financiera
Informe Fiscal
Conclusiones
• Se necesita un sistema integrado:
• Los políticos son uno de los principales grupos receptores del informe financiero a fin de mejorar la rendición de cuentas, ellos deben ser los principales usuarios.
• La rendición de cuentas crea incentivos que tienen consecuencias, tanto buenas como malas tenemos que obtener reglas de rendición de cuentas adecuadas!
• La rendición de cuentas se apoya en la comparabilidad – la rendición de cuentas y la información armonizada con base en las normas internacionales es un aspecto crucial
• La auditoría externa basada en Normas Internacionales de Auditoría es un imperativo para la creación de confianza y seguridad.
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Conclusiones
Rendición de Cuentas:
No es solo contabilidad – se trata de mejorar la vida de las personas exigiendo a los gobiernos que cumplan sus obligaciones sin ocultar los hechos sobre quién pagará por ellas.
source: IFAC campaign Accountability.Now!)
Cuentas Claras, Estado Transparente
gr
GRACIAS27
