La información contable-financiera que se presenta … · 2018. 11. 23. · La información contable-financiera que se presenta seguidamente fue remitida por Banco DAVIVIENDA (Costa

La información contable-financiera que se presenta seguidamente fue remitida por Banco

DAVIVIENDA (Costa Rica), S.A. (antes Banco HSBC (Costa Rica), S.A. y no ha sido

sujeta a verificación por parte de la Superintendencia General de Entidades Financieras

(SUGEF).

Dicha información es responsabilidad de la entidad supracitada, la cual puede estar

sujeta a cambios por reenvíos de información.

Banco Davivienda (Costa Rica) S.A. (Una compañía propiedad total de Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A.)

Información Financiera Requerida por

Superintendencia General de Entidades Financieras

31 de diciembre de 2016 (Con cifras correspondientes al 2015)

Página (s)

Estados financieros

Balance general.............................................................................................................. 3-4

Estado de resultados integral ........................................................................................ 5-6

Estados de cambios en el patrimonio................................................................................7

Estado de flujos de efectivo .............................................................................................. 8

Notas a los estados financieros ................................................................................... 9-92

- 3 -

(no auditado)

Nota 2016 2015

ACTIVOS

Disponibilidades 3.b 212.961.925.128 169.329.823.054

Efectivo 23.458.400.879 20.659.949.945

Banco Central 180.769.480.516 142.417.625.303

Entidades financieras del país 280.639.379 49.454.517

Entidades financieras del exterior 7.874.931.026 5.254.475.883

Otras disponibilidades 578.473.328 948.317.406

Inversiones en instrumentos financieros 3.c 188.685.714.593 171.488.551.170

Mantenidas para negociar 28.010.236.469 13.445.700.002

Disponibles para la venta 158.080.929.450 156.163.287.986

Instrumentos financieros derivados 1.233.138.716 260.095.132

Productos por cobrar 1.361.409.958 1.619.468.050

Cartera de créditos 3.d 999.881.537.351 806.852.646.931

Créditos vigentes 975.045.057.370 774.650.587.064

Créditos vencidos 26.074.276.617 34.499.137.161

Créditos en cobro judicial 7.271.688.752 4.695.574.372

Productos por cobrar 6.150.724.013 4.854.034.453

Estimación por deterioro 2.z/3.d (14.660.209.401) (11.846.686.119)

Cuentas y comisiones por cobrar 3.e 766.690.609 744.107.742

Comisiones por cobrar 52.255.609 68.398.857

Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 35.627.994 83.517.755

Impuesto sobre la renta diferido 3.j 47.546.498 41.891.725

Otras cuentas por cobrar 673.217.267 613.053.034

Estimación por deterioro (41.956.759) (62.753.629)

Bienes realizables 1.339.507.548 2.668.831.484

Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos 9.770.958.177 11.719.786.904

Estimación por deterioro y por disposición legal (8.431.450.629) (9.050.955.420)

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 3.f 5.148.140.360 3.693.346.071

Otros activos 3.g 12.714.721.336 9.616.931.217

Cargos diferidos 2.320.470.743 747.951.784

Activos intangibles 3.006.774.492 3.466.890.278

Otros activos 7.387.476.101 5.402.089.155

TOTAL DE ACTIVOS 1.421.498.236.925 1.164.394.237.669

Las notas en las páginas de la 9 a la 92 son parte integral de estos estados financieros.

Banco Davivienda (Costa Rica) S.A.

BALANCE GENERAL

Al 31 de diciembre de 2016

(Con cifras correspondientes de 2015)

(En colones sin céntimos)

- 4 -

(no auditado)

Nota 2016 2015

PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOSObligaciones con el público 3.h 863.687.325.215 701.304.609.335 A la vista 338.384.425.630 314.050.420.168 A plazo 519.497.990.796 382.579.008.313 Cargos financieros por pagar 5.804.908.789 4.675.180.854 Obligaciones con entidades 3.i 411.528.415.057 337.973.074.558 A la vista 5.911.673.733 3.125.555.816 A plazo 319.782.621.627 274.291.170.608 Otras obligaciones con entidades 82.829.177.100 58.391.465.101 Cargos financieros por pagar 3.004.942.597 2.164.883.033 Cuentas por pagar y provisiones 11.998.172.053 13.479.086.959 Impuesto sobre la renta diferido 3.j - 320.966.777

Provisiones 3.k 2.548.307.777 3.253.351.379 Otras cuentas por pagar diversas 3.l 9.449.864.276 9.904.768.803 Otros pasivos 3.m 6.846.684.437 6.511.972.936 Ingresos diferidos 3.933.248.223 3.219.366.615 Estimación por deterioro de créditos contingentes 2.z/3.d 185.801.774 233.272.282 Otros pasivos 2.727.634.440 3.059.334.039

TOTAL DE PASIVOS 1.294.060.596.762 1.059.268.743.788

PATRIMONIO Capital social 3.n 57.597.283.550 57.597.283.550 Capital pagado 57.597.283.550 57.597.283.550 Aportes patrimoniales no capitalizados 3.ñ 13.213.494.348 182.884.348 Ajustes al patrimonio (98.911.243) 748.922.482 Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta (50.257.360) 560.002.811 Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos (48.653.883) 188.919.671 Reservas patrimoniales 11.584.610.022 10.571.673.022 Resultados acumulados de ejercicios anteriores 36.024.730.480 27.259.837.897

Resultado del período 9.116.433.006 8.764.892.582

TOTAL DEL PATRIMONIO 127.437.640.163 105.125.493.881

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 1.421.498.236.925 1.164.394.237.669

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 4.a 322.339.507.677 249.738.899.137 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 774.627.615 706.031.329 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 593.282 5.975.847 PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 774.034.333 700.055.481 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 4.a 6.925.759.476.036 5.229.357.178.567 Cuenta de orden por cuenta propia deudoras 6.888.834.954.543 5.196.405.197.275 Cuentas de orden por cuenta de terceros por actividad custodia 36.924.521.493 32.951.981.292


Banco Davivienda (Costa Rica) S.A.BALANCE GENERAL

Al 31 de diciembre de 2016(Con cifras correspondientes de 2015)


___________________Federico Chaves S.

Apoderado Generalísimo

___________________Mauricio Naranjo M.

Contador

_______________Francina Quirós G.Auditora Interna

- 5 -

(no auditado)

Nota 2016 2015

Ingresos financieros Por disponibilidades 16.149.007 7.193.694 Por inversiones en instrumentos financieros 3.p 7.721.348.268 7.465.097.217 Por cartera de créditos 3.q 78.542.559.101 65.812.529.637 Por ganancia por diferencias de cambio, neta. 3.y 487.178.264 566.254.353 Por ganancia instrumentos financieros mantenidos para negociar 1.574.266.226 1.694.351.975 Por ganancia instrumentos financieros disponibles para la venta 1.413.439.193 1.509.038.083 Por ganancia en instrumentos derivados 3.c 1.318.883.676 191.570.275 Por otros ingresos financieros 811.007.905 712.201.630

Total de ingresos financieros 91.884.831.640 77.958.236.864

Gastos financieros Por obligaciones con el público 3.r 27.554.116.403 21.160.453.956 Por obligaciones con entidades financieras 3.s 10.797.666.492 7.543.987.555

Por pérdidas por instrumentos financieros mantenidos para negociar 1.452.306.478 1.081.128.880 Por pérdidas por instrumentos financieros disponibles para la venta 11.777.414 2.741.948 Por otros gastos financieros 342.778 442.892

Total de gastos financieros 39.816.209.565 29.788.755.231

Por estimación de deterioro de activos 3.d 17.137.464.892 16.376.399.703 Por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones 5.109.683.152 4.417.610.116

Resultado financiero 40.040.840.335 36.210.692.046

Otros ingresos de operación Por comisiones por servicios 3.t 10.766.772.017 9.385.039.753 Por bienes realizables 3.021.170.891 1.269.851.726 Por ganancia por participaciones en el capital de otras empresas 3.086.741 3.027.257 Por cambio y arbitraje de divisas 4.940.002.827 3.852.485.169 Por otros ingresos operativos 3.856.517.258 3.039.729.182

Total otros ingresos de operación 22.587.549.734 17.550.133.087

Otros gastos de operación Por comisiones por servicios 4.349.732.937 3.747.748.080 Por bienes realizables 6.314.680.724 2.212.663.768 Por provisiones 869.613.296 1.077.546.408 Por cambio y arbitraje de divisas 1.271.765 2.677.851 Por otros gastos con partes relacionadas 2.aa 154.487.348 81.633.691 Por otros gastos operativos 1.861.385.462 1.217.768.666 Por amortización costos directos diferidos asociados a créditos 294.959.644 -

Total otros gastos de operación 13.846.131.176 8.340.038.464

Resultado operacional bruto 48.782.258.893 45.420.786.669


Año terminado el 31 de diciembre de 2016(Con cifras correspondientes de 2015)

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL


- 6 -

(no auditado)

Nota 2016 2015

Resultado operacional bruto 48.782.258.893 45.420.786.669

Gastos administrativos Por gastos de personal 3.u 17.197.916.766 16.217.540.443 Por otros gastos de administración 3.v 18.522.777.639 16.590.954.964

Total gastos administrativos 35.720.694.405 32.808.495.407

Resultado operacional neto antes de impuestos sobre la utilidad 13.061.564.488 12.612.291.262

Impuesto sobre la renta 3.j 2.464.682.101 2.413.359.114 Impuesto sobre la renta diferido 3.j 44.970.124 - Disminución de impuesto sobre renta 3.j 230.535.968 170.451.963

Participaciones sobre la utilidad 2.u 653.078.224 630.614.564

Resultado del año 10.129.370.007 9.738.769.547

Otros resultados integrales, neto de impuesto Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta (610.260.171) 430.685.612 Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos (237.573.554) (62.775.663) Otros resultados integrales del año neto de impuesto (847.833.725) 367.909.949Resultados integrales totales del año 9.281.536.282 10.106.679.496




Banco Davivienda (Costa Rica) S.A.ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

_________________Federico Chaves S.



Contador


- 7 -

(no auditado)

Notas Capital social

Aportes patrimoniales no

capitalizadosAjustes al patrimonio

Reservas patrimoniales

Resultados Acumulados de

ejercicios anteriores TotalSaldo al 1 de enero 2015 57.597.283.550 182.884.348 381.012.533 9.597.796.069 27.259.837.885 95.018.814.385 Transacciones con accionistas registradas directamente en el patrimonioReservas legales - - - 973.876.953 (973.876.953) - Total de transacciones con los accionistas registradas directamente en el patrimonio 57.597.283.550 182.884.348 381.012.533 10.571.673.022 26.285.960.932 95.018.814.385

Resultado integral del año

Resultado del año - - - - 9.738.769.547 9.738.769.547 Ganancias realizadas por disposición de inversiones disponibles para la venta - - (1.506.296.135) - - (1.506.296.135) Ganancias no realizadas por valuación de inversiones disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta - - 1.874.206.084 - - 1.874.206.084 Total resultado integral del año - - 367.909.949 - 9.738.769.547 10.106.679.496

Saldo al 31 de diciembre 2015 57.597.283.550 182.884.348 748.922.482 10.571.673.022 36.024.730.479 105.125.493.881

Transacciones con accionistas registradas directamente en el patrimonioAportes adicionales recibidos en efectivo 3.ñ - 13.030.610.000 - - - 13.030.610.000 Reservas legales - - - 1.012.937.000 (1.012.937.000) - Total de transacciones con los accionistas registradas directamente en el patrimonio 57.597.283.550 13.213.494.348 748.922.482 11.584.610.022 35.011.793.479 118.156.103.881

Resultado integral del año

Resultado del año - - - - 10.129.370.007 10.129.370.007 Ganancias realizadas por disposición de inversiones disponibles para la venta - - (1.401.661.779) - - (1.401.661.779) Ganancias no realizadas por valuación de inversiones disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta - - 553.828.054 - - 553.828.054 Total resultado integral del año - - (847.833.725) - 10.129.370.007 9.281.536.282

Saldo al 31 de diciembre 2016 57.597.283.550 13.213.494.348 (98.911.243) 11.584.610.022 45.141.163.486 127.437.640.163


Banco Davivienda (Costa Rica) S.A.ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO



___________________Federico Chaves S.



Contador

______________________

Francina Quirós G.Auditora Interna

- 8 -

(no auditado)

Nota 2016 2015

Flujo de efectivo de las actividades de operaciónResultados del año 10.129.370.007 9.738.769.547 Ingreso por intereses (85.311.348.970) (71.833.905.360) Gasto por intereses 38.234.440.421 28.594.048.775

Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondosPérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de inmuebles, mobiliario y equipo 1.400.709.221 38.363.501 Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas (531.806.488) (178.572.519) Pérdidas por estimación por deterioro cartera de créditos 14.297.519.680 13.507.145.855 Gasto (reversiones) de estimación por deterioro de inversiones - (39.028.015) Gasto (reversiones) de estimación por deterioro de bienes realizables 1.534.532.763 654.268.590 Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagos 562.470.522 895.625.258 Depreciaciones y amortizaciones 7.068.458.130 5.339.851.090 Gasto por otras provisiones 653.078.224 630.614.564 Gasto (ingreso) por impuesto de renta diferido 36.735.762 - Gasto por impuesto sobre la renta 2.234.146.133 2.242.907.151

(9.691.694.595) (10.409.911.563)

Variación en los activos (aumento), o disminuciónValores negociables (14.564.536.467) 919.362.822 Créditos y avances de efectivo (187.220.640.778) (199.558.410.225) Bienes realizables 1.624.256.803 2.180.007.194 Cuentas por cobrar (1.855.222.938) (983.678.678) Otros activos (11.303.914.235) (9.672.743.585)

Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución)Obligaciones a la vista y a plazo 142.149.216.856 114.278.078.448 Otras cuentas por pagar y provisiones 954.092.062 686.397.848 Intereses y dividendos cobrados 84.317.745.066 70.438.615.897 Intereses pagados (36.264.652.920) (26.329.913.962) Impuesto sobre la renta pagado (3.252.057.157) (2.803.283.811) Otros pasivos 210.621.507 1.504.888.650

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de operación (34.896.786.796) (59.750.590.965)

Flujos netos de efectivo en actividades de inversiónAumento en instrumentos financieros (excepto mantenidos para negociar) (486.651.634.439) (361.749.498.260) Disminución en instrumentos financieros (excepto mantenidos para negociar) 479.309.612.155 352.438.062.153 Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1.891.164.455) (1.184.908.062) Venta de inmuebles mobiliario y equipo 13.236.803 88.936.239

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (9.219.949.936) (10.407.407.930)

Flujos netos de efectivo en actividades de financiamiento Otras obligaciones financieras nuevas 442.916.465.526 367.129.670.897 Pago de obligaciones (379.941.681.695) (267.470.087.456) Aportes de capital recibidos en efectivo 13.030.610.000 -

Flujos netos de efectivo provistos por las actividades de financiamiento 76.005.393.831 99.659.583.441

Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo 31.888.657.099 29.501.584.546 Efectivo y equivalentes al inicio del año 205.183.199.477 175.681.614.931

Efectivo y equivalentes al final del año 3.b 237.071.856.576 205.183.199.477




(Con cifras correspondientes de 2015)

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOAño terminado el 31 de diciembre de 2016

___________________Federico Chavez S.



Contador



Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2016

(Continúa)

1. Información general

Banco Davivienda (Costa Rica) S.A. en adelante el Banco, fue constituido en San José, Costa Rica como sociedad anónima el 26 de enero de 1981, de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica. De acuerdo con la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional está constituido como un banco comercial privado por un período de 30 años, prorrogables por periodos sucesivos iguales, previa autorización del Banco Central de Costa Rica.

La actividad principal del Banco es la intermediación financiera. Como intermediario financiero se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Superintendencia General de Entidades Financieras.

Al 31 de diciembre de 2016, Grupo del Istmo (Costa Rica) S.A., es tenedora del 99,96% (99,96% a diciembre de 2015) de las acciones de Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A., a su vez Grupo del Istmo (Costa Rica) S.A., es una subsidiaria de Banco Davivienda S.A., domiciliada en Bogotá D.C, República de Colombia que adquirió el 23 de noviembre de 2012 el 100% de las acciones de Grupo del Istmo (Costa Rica) S.A. El Banco Davivienda S.A., forma parte del Grupo Empresarial Bolívar, que es la última controladora.

Al 31 de diciembre de 2016, Banco Davivienda (Costa Rica) S.A. tiene 29 sucursales, 13 cajas auxiliares, 147 cajeros automáticos y laboran para el Banco 915 empleados, (28 sucursales, 11 cajas auxiliares, 141 cajeros automáticos y 893 empleados a diciembre de 2015).

El Banco es una subsidiaria propiedad total de Corporación Davivienda (Costa Rica), cuyo domicilio social es calle central, avenida primera, edificio Davivienda, distrito Catedral, del cantón Central de la Provincia de San José, Costa Rica.

La dirección de internet del Banco es www.davivienda.cr.

2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables

2.a General

En enero de 2004, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó el “Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, con fecha efectiva 31 de diciembre de 2003

-10-



(Continúa)

En consecuencia, los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con la legislación bancaria y las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y las regulaciones establecidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera.

Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco en la preparación de sus

estados financieros se detallan a continuación:

2.b Moneda y transacciones en moneda extranjera

Registros contables

Los registros contables del Banco se llevan en colones costarricenses. El Banco registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, el Banco valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación o valuación. Las diferencias resultantes se aplican a los resultados del período en que ocurren.

Moneda funcional y moneda de presentación

Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la

República de Costa Rica y su moneda funcional tal y como lo requieren las normas que conforman la base de preparación de los estados financieros.

Regulaciones cambiarias y restricciones sobre moneda extranjera en Costa Rica

Las transacciones en moneda extranjera, se deben realizar por medio de las entidades

autorizadas por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el cual está facultado para establecer el tipo de cambio al que deseen comprar y vender las divisas. El sistema de régimen cambiario faculta a cada entidad para establecer su propio tipo de cambio para la compra y venta de divisas.

El 22 de diciembre el BCCR, mediante el oficio JD5751/11, emitió disposición para

controlar la posición propia autorizada en moneda extranjera de las entidades financieras. Señalando que los activos y pasivos en dólares debe haber proporción del patrimonio total equivalente en moneda. A partir de la fecha de la emisión del oficio y hasta tanto el intermediario cambiario no disponga de la autorización por parte del BCCR, la posición en moneda extranjera autorizada se realizará con base

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(Continúa)

en le promedio mensual de la razón de posición propia en divisas a patrimonio total equivalente en dólares, obtenido al cierre del 30 de noviembre de 2016, teniendo un margen de tolerancia a diciembre de 2016 de +/- 0,25%, y posterior a esa fecha de acuerdo con el oficio JD-5752/04 del 12 de enero de 2017 de un margen de tolerancia +/- 0,50% del patrimonio. Los intermediarios financieros participantes deben presentar a más tardar el 31 de marzo de 2017 un estrategia para alcanzar el 31 de diciembre de 2018, la igualdad entre la posición propia autorizada en divisas como proporción del patrimono expresado en dólares y el activo en moneda extranjera como proporción del activo total expresado en dólares. Las entidades participantes que presenten desvíos con respecto al margen de tolerancia pueden verse expuestas a sanciones con una llamada de atención y en caso de reincidencia con suspensión de participación en el mercado entre dos días hasta de quince días hábiles de acuerdo con los puntos porcentuales.

Al 31 de diciembre de 2016, los tipos de cambio de referencia fijados por el BCCR, fueron

para la compra ¢548,18 y para la venta ¢561,10 (compra ¢531,94 y para la venta ¢544,87 en diciembre de 2015).

2.c Base para la medición de activos y pasivos

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del valor razonable para los

activos disponibles para la venta, los mantenidos para negociar y los instrumentos financieros derivados. Los otros activos y pasivos no financieros se registran al costo amortizado o al costo histórico y los activos y pasivos financieros se registran originalmente, al valor razonable. Las políticas de contabilidad se han aplicado en forma consistente.

2.d Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo

financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: inversiones en valores, cartera de créditos, cuentas por cobrar y obligaciones financieras por pagar.

i. Clasificación

Estos instrumentos pueden ser clasificados en las categorías que se indican: Los instrumentos negociables son aquellos que se mantienen con el propósito de generar

utilidades en el corto plazo.

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(Continúa)

La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados

por la entidad, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo.

Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han

mantenido para negociar ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen algunos títulos de deuda.

ii. Reconocimiento instrumentos financieros Los activos disponibles para la venta se reconocen en la fecha de liquidación. A partir de

esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio, según requerimientos del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.

Los préstamos y cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos financieros originados

por el Banco, ya que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no generar utilidades a corto plazo.

iii. Medición en instrumentos financieros Los instrumentos financieros se miden inicialmente al valor razonable, el cual incluye los

costos de transacción, con excepción de los instrumentos negociables. Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta y

negociables, se miden al valor razonable. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar, se

miden al costo amortizado, menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso o gasto financiero, utilizando el método de tasa de interés efectiva.

iv. Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado

a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción.

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(Continúa)

v. Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los

activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados integral. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros disponibles para la venta, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en el patrimonio se transfiere al estado de resultados integral. En el caso de los activos negociables, se reconoce cualquier cambio de ganancia o pérdida directamente en el estado de resultados integral.

vi. Dar de baja un instrumento financiero El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando el Banco pierde el control de

los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se retiran cuando se liquidan.

vii. Compensación

Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto es registrado en el balance

general, siempre que el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos y tenga la intención de pagar la cantidad neta, o de realizar el activo y de forma simultánea proceder al pago del pasivo.

2.e Disponibilidades y equivalentes de efectivo

Se considera como disponibilidades el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista.

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y equivalente de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo y con vencimientos originales no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada, conforme la normativa vigente.

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2.f Inversiones en instrumentos financieros y depósitos a plazo

Las inversiones en valores y depósitos a plazo se clasifican de la siguiente manera:

• Negociables

Son valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente para obtener beneficios en el corto plazo.

• Disponibles para la venta

Las inversiones adquiridas con la intención de ser mantenidas por un tiempo indefinido, las

cuales pueden ser vendidas en respuesta a las necesidades de liquidez o cambio en la tasa de interés, tipo de cambio o precios de acciones se clasifican como disponibles para la venta. Las inversiones son reconocidas inicialmente a su valor razonable (el cual incluye los costos de la transacción para valores disponibles para la venta).

Estos instrumentos son registrados tomando en cuenta cuatro aspectos básicos:

• Las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta son subsecuentemente reconocidas al valor razonable basado en precios de cotización en el mercado donde estos títulos son negociados.

• Las ganancias o pérdidas no realizadas provenientes de los cambios en el valor razonable de las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta se incluyen en los resultados del periodo y el patrimonio, respectivamente. Cuando las inversiones disponibles para la venta son liquidadas, el ajuste por el valor razonable acumulado es incluido en los resultados del período.

• Las compras y las ventas de inversiones se reconocen en la fecha de la liquidación, la cual es la fecha en que el Banco recibe o transfiere la titularidad del activo.

• Los instrumentos financieros derivados, son reconocidos desde su inicio hasta su vencimiento a su valor razonable. El Banco no mantiene instrumentos financieros derivados para negociar. Los instrumentos financieros derivados son utilizados por clientes del Banco para administrar el riesgo de tipo de cambio, mediante el intercambio de pagos de divisas en un monto de principal nominal previamente especificado. Estos contratos son pactados entre el Banco y sus clientes que negocian términos específicos, incluyendo el monto nominal, tipo de cambio de ejercicio y vencimiento de acuerdo con los reglamentos autorizados por el BCCR. Toda ganancia o pérdida por concepto de valuación se reconoce directamente en el estado de resultados integral. La liquidación de los contratos de cobertura de tipo de

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(Continúa)

cambio se realiza en la fecha pactada en los respectivos contratos. 2.g Préstamos a clientes

La SUGEF define crédito como toda operación, bajo cualquiera modalidad de

instrumentación o documentación, excepto inversiones en instrumentos financieros, mediante la cual se asume un riesgo de crédito, ya sea que se provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, se adquiere derechos de cobro o se garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones como por ejemplo: préstamos, garantías otorgadas, cartas de crédito, líneas de crédito de utilización automática y créditos pendientes de desembolsar.

La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre

los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, el Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 90 días.

2.h Otras cuentas por cobrar

Su recuperabilidad se evalúa aplicando criterios similares a los establecidos por la SUGEF

para la cartera de créditos mediante el Acuerdo SUGEF 1-05. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta atrasada. Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se consideran exigibles desde su origen.

2.i Valores vendidos bajo acuerdos de reporto tripartito

El Banco mantiene transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de reporto tripartito a

fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los títulos valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados integral y el interés acumulado por pagar se refleja en el balance general.

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2.j Valores comprados bajo acuerdos de reventa

El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es reflejada como un activo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de resultados integral y los productos acumulados por cobrar en el balance general.

2.k Bienes realizables

Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de

créditos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación de:

• El saldo contable correspondiente al capital así como los intereses corrientes y

moratorios, los seguros de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela.

• El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien, determinado por un

perito independiente al Banco.

2.l Inmuebles, mobiliario y equipo en uso

Activos propios

El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición menos depreciación acumulada. El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la compra de los activos. Las reparaciones y mantenimiento menores que no extiendan la vida útil o mejoran el activo son registrados directamente a gastos cuando se incurren.

Los incrementos en el valor en libros resultantes de revaluaciones de terreno y edificio se

acreditan a una cuenta de ajustes al patrimonio. Disminuciones que compensan incrementos anteriores del mismo activo se cargan directamente contra ajustes al patrimonio. Cualquier otra disminución se carga contra resultados.

Activos arrendados

El Banco ha clasificado como arrendamiento financiero, todos aquellos en los cuales se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo.

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(Continúa)

Los bienes tomados en arrendamiento financiero, son registrados al valor menor entre su valor razonable o el valor presente de los pagos mínimos futuros determinado al inicio del contrato, menos la depreciación acumulada.

i. Desembolsos subsiguientes

Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado, incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan.

Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de inmuebles, mobiliario y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados integral como gastos a medida en que se incurren.

ii. Depreciación

La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo y el valor revaluado para el caso de edificios sobre la vida útil estimada de los activos, y se calcula por el método de línea recta, como se indica a continuación:

Edificio

50 añosMobiliario y equipo 10 añosVehículos 5 y 10 añosEquipo de cómputo 5 años

Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de los bienes de uso son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan.

2.m Activos intangibles

i. Otros activos intangibles

Otros activos intangibles adquiridos por el Banco se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

ii. Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios

económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados integral conforme se incurren.

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(Continúa)

iii. Amortización

La amortización se carga a los resultados utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados.

iv. Costos de programas de cómputo

Los programas de cómputo se amortizan en cinco años y para licencias en un año.

v. Mejoras a la propiedad arrendada

Las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo y se amortizan en un período de

cinco años.

2.n Deterioro de activos

El valor en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable; tal pérdida se reconoce en el estado de resultados integral para aquellos activos registrados al costo, y como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados.

2.o Provisiones

Una provisión es reconocida en el balance general del Banco, cuando es probable que se

requiera un desembolso económico para cancelar una obligación legal, contractual o implícita como resultado de un evento pasado y por la cual puede realizarse una estimación confiable de su valor.

El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del balance general afectando

directamente el estado de resultados integral.

2.p Uso de estimaciones y juicios

La preparación de estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos registrados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones.

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(Continúa)

Los estimados y los supuestos asociados se revisan sobre una base recurrente. Las revisiones de los estimados contables se reconocen en los resultados del año en que el estimado es revisado y en cualquier período futuro que se afecte.

En particular, las siguientes notas describen la información concerniente a las áreas

significativas que producen incertidumbre en las estimaciones y juicios adoptados al aplicar las políticas contables que tienen el efecto más significativo en el monto reconocido en los estados financieros.

• Medición del valor razonable, Nota 3.x • Estimación para préstamos de dudoso cobro, Nota 2.z, 3.d • Provisiones, Nota 3.k

2.q Aceptaciones

Las aceptaciones comprenden compromisos del Banco para pagar obligaciones contra

cobros que se realizarán a los clientes. El Banco espera que la mayor parte de las aceptaciones se compensen simultáneamente al darse el pago por parte de los clientes. Las aceptaciones son contabilizadas como operaciones fuera de balance y por lo tanto se muestran como compromisos y pasivos contingentes.

2.r Prestaciones legales

i. Obligaciones por pensión

Planes de aportaciones definidas: la legislación laboral costarricense establece que un 3% de

los salarios pagados debe ser aportado a fondos de pensiones administrados por operadoras de pensiones complementarias independientes. El Banco, no tiene ninguna obligación adicional por la administración de dichos aportes ni por los activos del fondo. Las contribuciones son reconocidas como gastos al momento en que se realizan.

ii. Beneficios por terminación

La legislación laboral costarricense establece el pago de un auxilio de cesantía a los

empleados, en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin justa causa. Esta cesantía se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía de 7 días de salario para el personal entre 3 y 6 meses de laborar, 14 días para aquellos que tengan más de 6 meses y menos de un año, y los que tengan más de un año entre 19,5 días y 22 días por año laborado, hasta un máximo de 8 años, de acuerdo con lo establecido por la Ley de Protección al Trabajador.

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(Continúa)

En febrero de 2000, se publicó y aprobó la “Ley de Protección al Trabajador”, esta ley contempla la transformación del auxilio de cesantía, así como la creación de un régimen obligatorio de pensiones complementarias, modificando varias disposiciones actuales del Código de Trabajo.

De acuerdo a dicha ley, todo patrono público o privado, aporta un 3% de los salarios

mensuales de los trabajadores, durante el tiempo que se mantenga la relación laboral, el cual es recaudado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS) desde que inició el sistema, y los respectivos aportes son trasladados a las Entidades Autorizadas por el trabajador.

El Banco registra una provisión sobre la base de un 5,33% de los salarios pagados a sus

empleados, de los cuales un 2% de esta provisión mensual se le traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados.

2.s Otras cuentas por pagar diversas y otros pasivos

Las otras cuentas por pagar diversas y otros pasivos se registran al costo amortizado.

2.t Reconocimiento de ingresos y gastos

i. Ingreso y gasto por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados integral sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. Los intereses sobre préstamos y descuentos vencidos con retrasos de más de 90 días no se acumulan y el ingreso se reconoce hasta hacer el cobro.

ii. Ingreso por honorarios y comisiones

Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta el Banco, y se reconocen

cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera se reconoce durante el plazo del servicio.

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(Continúa)

iii. Gastos operativos y administración

Los gastos operativos y de administración se reconocen en el momento de recibir el servicio o el bien.

iv. Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de

resultados integral durante el plazo del arrendamiento.

2.u Participaciones sobre la utilidad

El artículo 20, inciso a) de la Ley Nº 6041 del 18 de enero de 1977, interpretado en forma auténtica por el artículo único de la Ley Nº 6319 del 10 de abril de 1979, establece que los bancos comerciales, privados y los que integran el Sistema Bancario Nacional, con excepción del Banco Central de Costa Rica, que obtuvieren utilidades netas, deben contribuir necesariamente a formar los recursos de la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) con el 5% de dichas utilidades.

De acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras de la SUGEF, las

participaciones sobre la utilidad neta del año correspondientes a CONAPE, se registran como gastos en el estado de resultados integral. El gasto correspondiente a CONAPE, se calcula como un 5% de la utilidad antes de impuestos y participaciones.

2.v Impuesto sobre la renta

i. Corriente

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable

para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

ii. Diferido

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del balance. Tal

método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto

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(Continúa)

imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible.

El impuesto de renta diferido es reconocido en el estado de resultados integral, exceptuando

los casos en que dicho impuesto se relacione con partidas del patrimonio, en cuyo caso se registra contra la partida correspondiente en el patrimonio.

Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad

razonable de su realización.

2.w Fideicomisos

El Banco, ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su patrimonio.

2.x Utilidad por acción

Mide el desempeño del Banco sobre el período concluido. Esta se calcula dividiendo la

utilidad disponible para los accionistas comunes, entre el promedio de acciones comunes en circulación al cierre de los estados financieros, excluyendo cualquier acción mantenida en tesorería.

2.y Reserva legal

El Banco registra una reserva legal equivalente al 10% de las utilidades netas semestrales,

antes de impuestos y participaciones, hasta alcanzar el 20% de su capital de acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes en Costa Rica.

2.z Reservas de saneamiento y riesgo

La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el período que se informa. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.

• Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos

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(Continúa)

Se determina mediante la evaluación del riesgo de no recuperación, con base en la calidad de las garantías y en la categoría de riesgo de cada cliente, apegados a lo que establecen las respectivas entidades reguladoras. Cuando un préstamo es incobrable, es liquidado contra la estimación para incobrables; las recuperaciones subsecuentes son reconocidas en el estado de resultados integral.

El Banco, considera que la estimación registrada es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación de la cartera.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la cartera de créditos se valúa de

conformidad con las disposiciones establecidas según el acuerdo SUGEF 1-05, “Reglamento para la calificación de Deudores” aprobado por el CONASSIF, tales disposiciones se resumen como sigue:

Los clientes deudores son clasificados en dos grupos de la siguiente forma:

a. Grupo 1: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad

es mayor o igual a ¢65.000.000 b. Grupo 2: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es

menor o igual a ¢65.000.000

Las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas, son clasificadas según el riesgo crediticio asignado a los clientes deudores.

Para clientes deudores de Grupo 1 y Grupo 2, esta calificación considera lo siguiente:

- la capacidad de pago, que incluye el análisis de flujos de caja

proyectados, análisis de la situación financiera, considera la experiencia en el giro del negocio, la calidad de la administración, análisis de estrés de las variables críticas, análisis de la capacidad de pago de las persona físicas y jurídicas, intermediarios financieros supervisados e instituciones públicas.

- el comportamiento de pago histórico, el cual es determinado por la conducta de

pago del deudor durante los últimos 48 meses considerando la atención de sus operaciones crediticias directas tanto vigentes como extintas en todo el Sistema Financiero Nacional. La SUGEF es responsable de calcular el nivel del comportamiento de pago histórico para los deudores reportados por las entidades en el mes anterior.

- la morosidad máxima mostrada por el cliente al cierre de cada mes.

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(Continúa)

Para todos los clientes deudores que tienen operaciones de crédito con garantía mitigadora de riesgo, esta puede ser utilizada para efectos del cálculo de la estimación de crédito. Se debe considerar el valor de mercado de las mismas y su actualización periódica según lo establecido en la Normativa SUGEF 1-05. Adicionalmente, para el cálculo de los montos mitigadores se deben aplicar los porcentajes de aceptación y las actualizaciones periódicas según los lineamientos indicados en la normativa señalada.

Las categorías de riesgo de los clientes deudores y que son utilizadas para el cálculo de las

estimaciones de las operaciones de crédito de clientes clasificadas en el Grupo 1 o en Grupo 2, se resumen como sigue:

Categoría de riesgo

Morosidad Comportamiento de pa go histórico

Capacidad de pa go A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 C2 igual o menor a 90 días Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2, Nivel 3 o Nivel 4

Se debe calificar en categoría de riesgo E al deudor del Grupo 1 y Grupo 2 que no cumpla con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categorías de riesgo de A a la D mencionadas anteriormente, ó se encuentre en estado de quiebra, o se esté tramitando un procedimiento de concurso de acreedores.

El cálculo de las estimaciones para las operaciones de crédito, se determina bajo los

siguientes criterios:

• Estimación genérica, se calcula sobre los saldos adeudados sin considerar las garantías mitigantes.

• Estimación específica sobre la parte cubierta con garantías mitigadoras de la operación crediticia.

• Estimación específica sobre la parte descubierta (sin garantías mitigadoras) de la operación crediticia.

La primera aplica únicamente para las operaciones de crédito de clientes deudores con

categoría de riesgo A1 y A2 y las dos últimas aplican para todos los clientes deudores a excepción de los que tengan categoría A1 y A2.

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(Continúa)

Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría se detallan a continuación:

Categoría de riesgo

Estimación genérica

Porcentaje de estimación específica

sobre la parte descubierta

Porcentaje de estimación específica sobre la parte cubierta

A1 0,5% 0% 0% A2 0,5% 0% 0% B1 No aplica 5% 0,50% B2 No aplica 10% 0,50% C1 No aplica 25% 0,50% C2 No aplica 50% 0,50% D No aplica 75% 0,50% E No aplica 100% 0,50%

Para el cálculo de la estimación genérica y la estimación específica sobre la parte cubierta

de las operaciones crediticias según los artículos 11.bis y 12 del acuerdo SUGEF 1-05, es aplicable el transitorio XII de dicha norma, por lo que al 31 de diciembre de 2016, el porcentaje aplicado por el Banco corresponde a un 0,32% (a diciembre de 2015 era de un 0,20%,), dicho porcentaje se irá incrementando en forma trimestral hasta alcanzar el 0,5%, de acuerdo a la gradualidad aprobada en dicho transitorio.

Como excepción para la categoría de riesgo E, las operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, se debe calcular el monto mínimo de la estimación específica para dichos deudores, a partir de enero 2014 como sigue:

Morosidad





Capacidad de pago (deudores Grupo 1)

Capacidad de pago (deudores

Grupo 2) Igual o menor a 30 días 20% 0,50% Nivel 1 Nivel 1 Igual o menor a 60 días 50% 0,50% Nivel 2 Nivel 2

Más de 60 días 100% 0,50% Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 o Nivel 4

Nivel 1 o Nivel 2

De conformidad con lo indicado en el artículo 11 bis y 12 del acuerdo SUGEF 1-05, el Banco debe mantener registrado contablemente al cierre de cada mes, como mínimo el monto de la estimación genérica y la suma de las estimaciones específicas para cada operación crediticia que constituye.

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(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la estimación resultante de dicho análisis y el saldo contable de la estimación de cartera de crédito directa y contingente es como se muestra a continuación:

31 de diciembre 2016 2015 Estimación resultante ¢ 13.796.103.396 12.074.250.509

Estimación contable: Cartera directa (nota 3.d) 13.639.238.628 11.846.686.119 Contingente 170.413.210 233.272.282

¢ 13.809.651.838 12.079.958.401

El CONASSIF mediante el SGF-R-2233-2016 hizo de conocimiento que el artículo 6 del

acta de la sesión 1258-2016, del 7 de junio de 2016, con base en lo expuesto por la SUGEF en su oficio SGF-1729-2016, del 26 de mayo de 2016, aprobó el Acuerdo SUGEF 19-16 “Reglamento para la determinación y el registro de estimaciones contracíclicas”, la reforma al Acuerdo SUGEF 1-05 “Reglamento para la calificación de deudores” y la reforma al Acuerdo SUGEF 3-06 “Reglamento sobre la suficiencia patrimonial de entidades financieras”, publicados el 17 de junio de 2016 en el Alcance Digital No. 100 del Diario Oficial La Gaceta. Esas reformas consideran la adición de un nuevo criterio de valoración para la determinación de la capacidad de pago de los deudores, partiendo de la presentación de la Declaración Jurada del Impuesto sobre la Renta del periodo fiscal más reciente, y para los casos en que la suma de los saldos totales adeudados es mayor al límite fijado por el Superintendente (Grupo 1), también parte de las reformas introducen el indicador de Cobertura del Servicio de las Deudas (CSD), como un factor determinante de la fortaleza financiera de un deudor persona física para atender oportunamente sus obligaciones.

La estimación contracíclica se calcula sobre el histórico de los saldos promedio de la cartera

en categoría A1 y A2 de los últimos 10 años; a partir del mes de julio de 2016, se reconocerá en forma gradual calculando un 7% sobre las utilidades netas del mes en curso .

No generadores de divisas: a partir del mes de setiembre de 2016 se debe reservar un 1.5%

adicional a los créditos nuevos que se otorguen en dólares de clientes no generadores de divisas.

-27-



(Continúa)

Índice de cobertura deuda: la relación cuota/ingreso de un deudor superior al 35% de endeudamiento, reservará un 1% adicional, aplicando la gradualidad, durante el año 2016, iniciando con 55% y en el 2020 finaliza en el 35%. Rige a partir de setiembre de 2016.

Producto de la aplicación de los transitorios de las anteriores reformas, el saldo contable de

estas estimaciones se muestra a continuación: 31 de diciembre

2016 2015 Contracíclica cartera directa ¢ 583.711.570 - Genérica cartera no generadora de divisas 422.628.251 - Genérica índice cobertura deuda 30.019.516 -

¢ 1.036.359.337 -

Equivalente de crédito

Las siguientes operaciones crediticias contingentes deben convertirse en equivalente de crédito según el riesgo crediticio que representan. El equivalente de crédito se obtiene mediante la multiplicación del saldo de principal contingente por el factor de equivalencia de crédito según los siguientes incisos:

a) Garantías de participación y cartas de crédito de exportación sin depósito previo: 0,05;

b) Las demás garantías y avales sin depósito previo: 0,25 y c) Líneas de crédito de utilización automática: 0,50.

• Estimación de otros activos:

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banco realiza la estimación de otros activos, según el Acuerdo SUGEF 1-05 y según modificación publicada en el diario oficial “La Gaceta” número 168, del viernes 28 de agosto de 2009, las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto, a partir de la fecha de su registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora Porcentaje de estimación

igual o menor a 30 días 2% igual o menor a 60 días 10% igual o menor a 90 días 50% igual o menor a 120 días 75% Más de 120 días 100%

-28-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la estimación para cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias es de ¢41.956.759 (¢62.753.629 para diciembre de 2015).

• Estimación para bienes realizables:

De acuerdo con las disposiciones aprobadas por el CONASSIF, en el oficio C.N.S. 413-10

del 7 de mayo de 2010, la estimación para bienes realizables debe constituirse gradualmente a razón de un veinticuatroavo mensual a partir del mes en que el bien fue adquirido, hasta completar el cien por ciento del valor contable del bien.

Al 31 de diciembre de 2016, la estimación para cubrir eventuales pérdidas por este concepto

asciende a ¢8.431.450.629 (¢9.050.955.420 para diciembre de 2015).

2.aa Saldos y transacciones con partes relacionadas

El Banco realiza transacciones con partes que se consideran relacionadas (grupos de interés económico vinculados).

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 las empresas asociadas al grupo

de interés económico vinculado con Banco Davivienda (Costa Rica) S.A. según el acuerdo SUGEF 4-04 son las siguientes:

• Davivienda Puesto de Bolsa (Costa Rica) S.A. • Davivienda Corredora de Seguros (Costa Rica) S.A. • Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A. • Grupo del Istmo (Costa Rica) S.A. • Banco Davivienda Salvadoreño S.A. • Banco Davivienda S.A. • Davivienda Leasing (Costa Rica) S.A. • Davivienda Seguros (Costa Rica) S.A.

Adicionalmente, son compañías relacionadas todas las subsidiarias directas e indirectas a

nivel regional de Banco Davivienda S.A., entre las principales compañías con las que han mantenido transacciones durante el periodo están:

• Banco Davivienda Panamá S.A. • Banco Davivienda Honduras S.A.

-29-



(Continúa)

Seguidamente se detallan los saldos incluidos en el balance general al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, y en el estado de resultados integral para los períodos terminados en estas fechas:

31 de diciembre

2016 2015

Activos: Disponibilidades ¢ 733.418.744 62.948.423 Inversiones en valores y depósitos 1.104.375.675 250.200.011 Cartera de créditos 10.678.465.254 5.010.691.583 Cuentas por cobrar 27.298.961 69.841.505 Productos por cobrar 41.283.963 11.641.597

Total activos ¢ 12.568.282..737 5.405.323.119

Pasivos:

Obligaciones con el público ¢ 19.005.290.701 19.634.841.821 Otras obligaciones financieras 27.650.068.223 26.831.555.830 Otras cuentas por pagar y provisiones 678.074.461 308.328.795 Otros pasivos 985.452 -

Total pasivos ¢ 47.334.418.837 46.774.726.446

Ingresos:

Ingresos financieros ¢ 5.703.713.868 921.648.909 Comisiones por servicios - 147.762.998 Ingresos operativos 622.127.981 452.777.355

Total ingresos ¢ 6.325.841.849 1.522.189.262

Gastos: Gastos financieros ¢ 5.402.493.481 1.970.448.648 Gastos operativos de gerencia 1.052.739.005 983.045.579 Gastos operativos 154.487.348 81.633.691

Total gastos ¢ 6.609.719.834 3.035.127.918

Durante el periodo terminado al 31 de diciembre de 2016 el total de beneficios pagados a la

gerencia, directores y principales ejecutivos fue de ¢1.052.739.005 (¢983.045.579 para diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco ha emitido garantías con partes relacionadas por ¢151.294.720 (¢160.375.548 para diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco posee 8 depósitos con partes relacionadas por un monto total de ¢3.153.063.052 (8 depósitos ¢3.754.976.937 para diciembre de 2015)

-30-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene cuentas por pagar con empresas relacionadas por ¢318.262.914, principalmente por contratos de pólizas colectivas y servicios administrativos (para diciembre de 2015 mantenía un saldo de ¢1.583.814 por servicios administrativos),

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco le descontó contratos de arrendamiento a una

empresa relacionada, por un monto de ¢2.472.819.237, dichos descuentos fueron sin recurso (al 31 de diciembre del 2015, no se presentaron descuentos de contratos).

2.bb Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Los activos sujetos a restricciones se detallan como sigue:

31 de diciembre 2016 2015 Disponibilidades ¢ 173.952.101.705 142.857.025.737 Inversiones en valores y depósitos 61.166.272.546 26.370.244.680 Cartera de créditos 56.041.866.437 44.682.300.932 Otros activos 701.613.844 182.274.709

¢ 291.861.854.532 214.091.846.058

Las causas de dichas restricciones se mencionan a continuación:

31 de diciembre 2016 2015 Encaje legal y cumplimiento artículo 59 Ley

Orgánica del Sistema Bancario Nacional ¢ 229.993.968.142

187.539.326.670

Respaldo de operaciones realizadas por medio del sistema de pagos (Mercado Interbancario), títulos para convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y otros depósitos en garantía de cámara (ver nota 3.c)

61.166.272.546

26.370.244.680

Aporte central de valores BNV 15.000.000 15.000.000 Depósitos recibidos por orden judicial 506.842.088 - Depósitos en garantía 179.771.756

167.274.708

¢ 291.861.854.532

214.091.846.058

2.cc Arrendamientos operativos

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 el edificio principal y las sucursales

del Banco se encuentran bajo contratos de arrendamiento operativo. A esa fecha, los pagos mínimos futuros de dichos arrendamientos para los próximos cinco años, se detallan como sigue:

-31-



(Continúa)

31 de diciembre 2016 2015 Menos de un año ¢ 1.542.646.312 1.823.953.897 Entre uno y cinco años 1.355.380.087 1.953.883.423

¢ 2.898.026.399 3.777.837.320

Los pagos realizados bajo arrendamiento operativo son reconocidos directamente en el estado de resultados integral bajo el plazo del arrendamiento.

3. Información general sobre algunas partidas de los estados financieros

3.a Posición monetaria en moneda extranjera

El Banco utiliza para sus transacciones, colones, dólares estadounidenses, euros y otras monedas. De ahí que para efectos de esta nota se presenta la posición neta en dólares y la posición neta en euros y otras monedas, tal y como se detalla a continuación:

Posición monetaria en US dólares

31 de diciembre 2016 31 de diciembre 2015 Equivalente en

colones Equivalente en

dólares Equivalente en


dólares Activos: Disponibilidades ¢ 146.777.357.220 US$ 267.753.944 ¢ 111.135.671.090 US$ 208.925.200 Inversiones en valores neto

118.076.691.901

215.397.665

73.691.160.468

138.532.843 Cartera de crédito 678.356.766.420 1.237.470.842 591.549.658.459 1.112.060.869 Otras cuentas y productos por cobrar

458.493.822

836.393

205.348.893

386.038

Otros activos 2.056.810.932 3.752.072 942.659.812 1.772.117 ¢ 945.726.120.295 US$ 1.725.210.916 ¢ 777.524.498.722 US$ 1.461.677.067 Pasivos: Obligaciones con el público ¢ 559.758.884.122 US$ 1.021.122.413 ¢ 453.093.496.270 US$ 851.775.569 Otras obligaciones financieras

366.504.385.238

668.584.015

318.708.159.352

599.143.060

Otras cuentas por pagar y provisiones

2.195.704.473

4.005.444

2.386.942.967

4.487.241

Otros pasivos 4.285.223.361 7.817.183 3.775.486.369 7.097.579 ¢ 932.744.197.194 US$ 1.701.529.055 ¢ 777.964.084.958 US$ 1.462.503.450 Posición neta 12.981.923.101 23.681.861 (439.586.236) (826.383)

-32-



(Continúa)

Posición monetaria en euros

31 de diciembre -2016 31 de diciembre-2015 Equivalente en


euros Equivalente en


euros Activos: Disponibilidades ¢ 851.704.246 € 1.477.317 ¢ 975.427.416 € 1.688.195 Cartera de crédito 166.978.687 289.632 159.369.277 275.824 ¢ 1.018.682.933 € 1.766.949 ¢ 1.134.796.693 € 1.964.019 Pasivos Obligaciones con el público

¢

885.736.510

€

1.536.348

¢ 1.154.994.534

€ 1.998.976

Otras cuentas por pagar y provisiones

1.889.834

3.278

-

-

Otros pasivos 57.312 99 - - 887.683.656 1.539.725 1.154.994.534 1.998.976 Posición neta ¢ 130.999.277 € 227.224 ¢ (20.197.841) € (34.957)

Posición monetaria en otras monedas

31 de diciembre -2016 31 de diciembre-2015

Equivalente en colones

Equivalente en dólares

Equivalente en colones

Equivalente en dólares

Activos: Disponibilidades ¢ 9.825.249 US$ 17.923 ¢ 18.228.052 US$ 34.267 ¢ 9.825.249 US$ 17.923 ¢ 18.228.052 US$ 34.267

3.b Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las disponibilidades (efectivo y

equivalentes de efectivo) se detallan como sigue: 31 de diciembre 2016 2015

Efectivo en caja ¢

23.458.400.879 20.659.949.945 Depósitos a la vista en el Banco Central de

Costa Rica

180.769.480.516 142.417.625.303 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en

bancos comerciales del Estado y bancos creados por leyes especiales

280.639.379 49.454.517 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en

entidades financieras del exterior

7.874.931.026 5.254.475.883 Documentos de cobro inmediato 578.473.328 948.317.406

¢ 212.961.925.128 169.329.823.054

-33-



(Continúa)

De conformidad con la legislación vigente, Banco Davivienda debe mantener un monto

promedio quincenal de efectivo en el BCCR como Encaje Legal. El cálculo del requerimiento se realiza sobre el promedio de saldos diarios, promedios de las operaciones sujetas a este requisito, de una quincena natural, y debe estar cubierto en la cuenta de reserva del BCCR, cumpliendo con dos condiciones: 1) el monto de encaje promedio requerido al final de una quincena, deberá estar cubierto por el promedio quincenal de los depósitos en cuenta corriente al final del día, con un rezago de dos quincenas naturales, 2) durante todos y cada uno de los días del período de control del encaje, el saldo final del día de los depósitos en el Banco Central no deberá ser inferior al 97,5% del encaje mínimo legal requerido dos quincenas naturales previas.

Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se integra

de la siguiente manera:

31 de diciembre 2016 2015

Disponibilidades ¢ 212.961.925.128 169.329.823.054 Porción de la inversión en valores y depósitos altamente líquidos

24.109.931.448 35.853.376.414

¢ 237.071.856.576 205.183.199.468

3.c Inversiones en instrumentos financieros

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las inversiones en instrumentos financieros se clasifican como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Mantenidas para negociar ¢ 28.010.236.469 13.445.700.002 Disponibles para la venta 158.080.929.450 156.163.287.986 Instrumentos financieros derivados 1.233.138.716 260.095.132 Productos por cobrar 1.361.409.958 1.619.468.050

¢ 188.685.714.593 171.488.551.170

-34-



(Continúa)

Las inversiones mantenidas para negociar por emisor, se detalla como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Emisores del país: 7.600.538.916

1.001.662.925

Banco Central de Costa Rica ¢ Gobierno de Costa Rica 18.844.031.910 9.940.084.652 Entidades financieras - 2.503.952.425 Fondos de inversión abiertos en colones 1.401.104.837 - Fondos de inversión abiertos en dólares 164.560.806 -

¢ 28.010.236.469 13.445.700.002

Las inversiones disponibles para la venta por emisor, se detalla como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Emisores del país: 20.275.778.176

40.949.312.821

Banco Central de Costa Rica ¢ Gobierno de Costa Rica 130.237.644.528 105.999.840.365 Entidades financieras 1.142.744.142 598.857.545 Empresa no financiera 942.962.604 896.827.855 Sub total emisores del país 152.599.129.450 148.444.838.586 Emisores del exterior: Entidades financieras 5.481.800.000 7.718.449.400 Sub total emisores del exterior 5.481.800.000 7.718.449.400 Total inversiones disponibles para la venta 158.080.929.450 156.163.287.986

Del total de inversiones en valores al 31 de diciembre de 2016, la suma de ¢61.166.272.546 (¢26.370.244.680 para diciembre de 2015) se encuentran restringidas, respaldando principalmente operaciones realizadas por medio del sistema de pagos, convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y depósitos en garantía de cámara. (Nota 2.bb).

Al 31 de diciembre de 2016, las tasas de rendimiento que devengan las inversiones en

instrumentos financieros en colones oscilan entre 0,82% y el 12,10% (entre 1,36% y el 14,13% al 31 de diciembre de 2015), y para las inversiones en dólares estadounidenses las tasa oscilan entre 0,42% y el 6,50% (entre 0,05% y el 7,50% al 31 de diciembre de 2015).

Los vencimientos de las inversiones se muestran en la nota 3.y, riesgo de liquidez.

-35-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco registró una valoración positiva en el valor razonable de instrumentos financieros derivados, por un monto de ¢1.233.138.716 (¢260.095.132 al 31 de diciembre de 2015), al cual se registró en una cuenta de activo y una valoración negativa en el valor razonable de instrumentos financieros derivados por un monto de ¢242.411.621 (¢274.619.015 al 31 de diciembre de 2015) la cual se encuentra registrada en otras cuentas por pagar diversas (nota 3.l)

El diferencial de posición postivo en instrumentos financieros derivados, se detalla de la siguiente

manera: 31 de diciembre

2016 2015

Compras a futuro de divisas, dólares estadounidenses ¢

100.592.286

5.072.117 Compras a futuro de divisas, pesos mexicanos - 4.310.193 Ventas a futuro de divisas , dólares estadounidenses 1.132.546.430 250.200.027 Ventas a futuro de divisas , pesos mexicanos - 512.795

¢ 1.233.138.716 260.095.132

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco registró una valoración positiva en el valor razonable de forward, cuyos valores nocionales que se indican a continuación: 31 de diciembre

2016 2015

Valor nocional contratos de compra US$ $ 23.000.000 5.500.000 Valor nocional contratos de compra pesos mexicanos - 300.000 Valor nocional contratos de venta US$ 81.790.000 18.500.000 Valor nocional contratos de venta pesos mexicanos - 300.000

El diferencial de posición negativo en instrumentos financieros derivados, se detalla de la siguiente manera: 31 de diciembre

2016 2015

Compras a futuro de divisas, dólares estadounidenses ¢

242.411.671

269.507.401 Ventas a futuro de divisas , dólares estadounidenses - 5.111.614

¢ 242.411.671 274.619.015

-36-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco registró una valoración negativa en el valor razonable de forward, cuyos valores nocionales que se indican a continuación: 31 de diciembre

2016 2015

Valor nocional contratos de compra US$ $ 56.500.000 24.000.000 Valor nocional contratos de compra pesos mexicanos - 9.000.000

El efecto neto en resultados de los instrumentos financieros derivados, se detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Ganancia en instrumentos financieros derivados ¢

9.907.892.335

2.947.753.264 Pérdida en instrumentos financieros derivados 8.589.008.659 2.756.182.989

¢ 1.318.883.676 191.570.275

• Estimación para deterioro de inversiones disponibles para la venta:

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, un análisis del movimiento de la estimación por deterioro de la las inversiones disponibles para la venta es como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Saldo inicial (1° de enero) ¢ - 39.374.277 Disminución estimación cargada a resultados - (39.028.015) Aumento (disminución) por diferencial cambiario - (346.262) Saldo final ¢ - -

3.d Cartera de créditos

• Detalle de la cartera de crédito por origen

31 de diciembre

2016 2015

Cartera de crédito ¢ 1.005.918.203.502

813.845.298.597 Cartera adquirida de relacionada (nota 2.aa) 2.472.819.237 - Productos por cobrar cartera de crédito 6.150.724.013

4.854.034.453

Estimación para créditos incobrables (14.660.209.401)

(11.846.686.119)

¢ 999.881.537.351

806.852.646.931

-37-



(Continúa)

• Comportamiento de la estimación para incobrables

El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos, se muestra a continuación:

31 de diciembre

2016 2015

Saldo inicial (1 de enero) ¢

11.846.686.119

8.792.966.381

Estimación cargada a resultados 16.505.958.806

15.889.691.086 Disminución con cargo a resultados (2.462.621.008)

(2.507.862.469)

Aumento por diferencial cambiario 185.666.934

5.795.425

Créditos castigados contra la estimación (11.415.481.450)

(10.333.904.304)

Saldo final ¢ 14.660.209.401

11.846.686.119

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la estimación de incobrables está

integrada de la siguiente manera:

31 de diciembre

2016 2015

Estimación específica para cartera de créditos ¢ 9.945.495.384

9.987.924.198 Estimación genérica para cartera de créditos 3.491.192.794

1.288.550.919

Estimación contracíclica para cartera de créditos 583.711.570 - Estimación sobre créditos contingentes 185.801.774

233.272.282

Estimación sobre productos por cobrar de cartera de préstamos

639.809.653

570.211.002

¢ 14.846.011.175

12.079.958.401

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el gasto por incobrables se integra

por el incremento en las siguientes estimaciones:

31 de diciembre

2016 2015

Incremento estimación sobre cartera de crédito ¢ 15.365.212.558

15.889.691.086 Incremento estimación genérica y contra cíclica para

cartera de créditos 1.140.746.248

-

Incremento estimación créditos contingentes 64.481.115

233.119.764 Incremento estimación genérica y contra cíclica para créditos contingentes 51.184.999

149.229.918

Incremento estimación sobre cuentas y productos por cobrar

515.839.972

104.358.935

¢ 17.137.464.892

16.376.399.703

-38-



(Continúa)

• Morosidad de la cartera de crédito Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la cartera de préstamos clasificada por

morosidad se detalla como sigue: 31 de diciembre 2016 2015

Al día ¢

975.045.057.370

774.650.587.064 De 1 a 30 días 15.019.078.776

16.949.021.579

De 31 a 60 días 5.461.506.391

6.306.392.820 De 61 a 90 días 2.132.943.444

5.049.670.244

De 91 a 120 días 1.210.989.589

1.845.207.134 De 121 a 180 días 1.400.551.605

1.998.579.693

Más de 180 días 849.206.812

2.350.265.691 Operaciones en cobro judicial 7.271.688.752

4.695.574.372

Cartera de crédito bruta 1.008.391.022.739

813.845.298.597 Productos por cobrar 6.150.724.013

4.854.034.453

Estimación cartera de crédito (14.660.209.401)

(11.846.686.119) Saldo final ¢ 999.881.537.351

806.852.646.931

El Banco , provee a sus clientes diferentes líneas de crédito en US dólares y colones que

pueden ser utilizadas como comercio corporativo, comercio empresarial e hipotecario vivienda, entre otras. Las tasas de interés cobradas al 31 de diciembre de 2016, oscilaban entre 6,10% y 19,23% (4,90% y 33% para diciembre de 2015) en US dólares, y entre 7,58% y 31.00% (6,34% y 49% para diciembre de 2015) en colones.

Del total de la cartera de créditos al 31 de diciembre de 2016, existen un total de 2.318

operaciones por un saldo total de ¢10.732.436.758, que no acumulan intereses, incluyendo tarjetas de crédito (2.686 operaciones por un saldo total de ¢10.889.626.890 para diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene operaciones de crédito con partes

relacionadas del Grupo Financiero vinculado por US$15.323.894 a cinco años plazo con tasas de 4,88% a 6,16%. (US$6.905.595 a cinco años plazo con tasas de 4,5% a 5,6% para diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, 101 operaciones que se encuentran en cobro judicial por un

total de ¢7.271.688.752 (100 operaciones se encuentran en cobro judicial por un total de ¢4.695.574.372 para diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, las operaciones en cobro judicial representan un 0,73% del

total de la cartera de crédito (0,58% para diciembre de 2015).

-39-



(Continúa)

3.e Cuentas y comisiones por cobrar

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de las cuentas y comisiones por cobrar es el siguiente:

31 de diciembre

2016 2015

Comisiones por cobrar ¢ 52.255.609

68.398.857 Compañías relacionadas (Nota 2.aa) 27.298.962

69.841.505

Cuentas por cobrar empleados

8.329.033

13.676.249 Cuentas por cobrar por tarjetas de crédito 47.214.050

95.319.517

Anticipos a proveedores 256.864.951

7.703.693 Impuesto de renta diferido 47.546.498

41.891.725

Otras cuentas por cobrar 369.138.265

510.029.825

Subtotal 808.647.368 806.861.371 Estimación cartera de crédito (41.956.759)

(62.753.629)

¢ 766.690.609

744.107.742

3.f Inmuebles, mobiliario y equipo en uso neto

Al 31 de diciembre de 2016, el movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo es el siguiente:

Saldo final 2015 Adiciones

Saldo final 2016

Retiros Traspasos Costo:

Edificio ¢ 490.089.195 - - - 490.089.195 Equipos y mobiliario 3.843.523.062 940.341.855 68.188.211 - 4.715.676.706 Equipos de computación 5.724.034.656 895.752.293 90.795.579 - 6.528.991.370 Vehículos 181.665.298 - - - 181.665.298 Vehículos en arrendamiento 193.676.213 - - - 193.676.213 Equipo en arrendamiento 112.017.004 766.606.464 - - 878.623.468

10.545.005.428 2.602.700.612 158.983.790 - 12.988.722.250 Depreciación acumulada: Edificio - 9.801.784 - 9.801.784 Equipos y mobiliario 2.691.049.856 286.217.749 59.054.453 - 2.918.213.151 Equipos de computación 3.963.035.301 684.720.143 86.692.534 - 4.561.062.910 Vehículos 58.602.628 17.551.483 - - 76.154.111 Vehículos en arrendamiento 59.626.194 35.363.972 - - 94.990.166 Equipo en arrendamiento 79.345.378 101.014.390 - - 180.359.768

6.851.659.357 1.134.669.521 145.746.987 - 7.840.581.890 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto ¢ 3.693.346.071 1.468.031.091 13.236.803

- 5.148.140.360

-40-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2015, el movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo es el siguiente:

Saldo final 2014 Adiciones

Saldo final 2015 Retiros Traspasos

Costo: Edificio ¢ - 490.089.195 - - 490.089.195 Equipos y mobiliario 3.713.720.088 270.753.325 140.950.351 - 3.843.523.062 Equipos de computación 5.296.390.759 880.104.453 452.460.556 - 5.724.034.656 Vehículos 240.373.855 - 86.913.227 28.204.670 181.665.298 Vehículos en arrendamiento 168.033.077 83.001.114 29.153.308 (28.204.670) 193.676.213 Equipo en arrendamiento 112.017.004 - - - 112.017.004

9.530.534.782 1.723.948.087 709.477.442 - 10.545.005.428 Depreciación acumulada: Equipos y mobiliario 2.561.127.663 260.194.642 130.272.450 - 2.691.049.855 Equipos de computación 3.806.509.138 530.728.381 374.202.218 - 3.963.035.301 Vehículos 99.144.655 18.166.530 86.913.227 28.204.670 58.602.628 Vehículos en arrendamiento 85.457.310 31.526.862 29.153.308 (28.204.670) 59.626.194 Equipo en arrendamiento 51.341.127 28.004.251 - - 79.345.378

6.603.579.893 868.620.666 620.541.202 - 6.851.659.356 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto ¢ 2.926.954.889 855.327.422 88.936.239

- 3.693.346.071

3.g Otros activos

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de otros activos es como

sigue: 31 de diciembre

2016 2015

Gastos pagados por anticipado ¢ 3.280.420.235

2.655.079.957 Cargos diferidos 2.320.470.743

747.951.784

Bienes diversos 2.883.378.670

2.308.659.384 Programas de cómputo, neto 3.006.774.492

3.466.890.278

Depósitos en garantía 194.771.756

182.274.709 Depósitos recibidos por orden judicial 506.842.088 - Otros 522.063.352

256.075.105

¢ 12.714.721.336

9.616.931.217

-41-



(Continúa)

El movimiento de la cuenta de programas de cómputo, se detalla de la siguiente manera: 31 de diciembre

2016 2015

Costo:

Saldo al inicio del año ¢ 9.438.615.508 5.848.537.711 Adiciones

920.293.810

3.590.077.797

Retiros (673.834.056) -

Total valor al costo 9.685.075.262

9.438.615.508 Amortización acumulada: Saldo al inicio del año 5.971.725.230 5.262.238.074 Incremento cargado a resultados 1.380.409.596 709.487.156 Retiros (673.834.056)

-

Total amortización acumulada 6.678.300.770

5.971.725.230

Programas de cómputo, neto ¢ 3.006.774.492

3.466.890.278

3.h Obligaciones con el público Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las obligaciones con el público se

detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Captaciones a la vista:

Depósitos de clientes en cuenta corriente ¢ 236.521.710.250

221.278.841.864

Depósitos de clientes en cuenta débito 99.221.906.924

89.394.369.265 Cheques de gerencia 1.103.484.598

1.870.587.537

Captaciones a plazo vencidas 566.475.647

498.813.536 Otras captaciones a la vista 970.848.211

1.007.807.966

¢ 338.384.425.630

314.050.420.168

Captaciones a plazo:

Captación a plazo persona física 170.339.193.376

147.998.375.805

Captación a plazo persona jurídica 279.615.561.949

175.285.445.990 Colocación emisiones estandarizadas (i), (nota 4.a) 32.963.600.000

33.547.306.349

Prima colocación de emisiones estandarizadas 34.890.952 - Captaciones a plazo en garantía 36.544.744.518

25.747.880.169

519.497.990.795

382.579.008.313

Cargos por pagar por obligaciones con el público

5.804.908.789

4.675.180.854

¢ 863.687.325.215

701.304.609.335

-42-



(Continúa)

(i) Emisiones estandarizadas

En nota SGV-R-2983 del 26 de noviembre de 2014 y SGV-R-3001 del 3 de febrero de 2015 la Superintendencia General de Valores comunica la autorización al Banco, la oferta pública y la inscripción en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios del programa E de emisiones de bonos estandarizados en colones y dólares por US$200.000.000. De este programa se tienen las siguientes emisiones:

31 de diciembre de 2016

Serie Fecha de emisión

Fecha de Vencimiento

Moneda emisión

Monto emisión

Monto colocado

Rendimiento

E1 20/07/2015 20/07/2017 US$ 10.000.000 10.000.000 4,02% E2 20/07/2015 20/07/2018 US$ 10.000.000 10.000.000 4,78% E3 20/07/2015 20/07/2017 ¢ 5.000.000.000 5.000.000.000 7,99% E4 20/07/2015 20/07/2018 ¢ 5.000.000.000 5.000.000.000 8,53% E5 23/02/2016 23/02/2018 ¢ 10.000.000.000 10.000.000.000 6,63% E6 04/07/2016 05/07/2017 ¢ 5.000.000.000 2.000.000.000 5,71%


Serie Fecha de emisión

Fecha de Vencimiento

Moneda emisión

Monto emisión

Monto colocado

Rendimiento

E1 16/12/2014 16/12/2016 US$ 25.000.000 24.150.000 3,86% E2 20/07/2015 20/07/2017 US$ 10.000.000 10.000.000 4,02% E3 20/07/2015 20/07/2018 US$ 10.000.000 10.000.000 4,78% E4 20/07/2015 20/07/2017 ¢ 5.000.000.000 5.000.000.000 7,99% E5 20/07/2015 20/07/2018 ¢ 5.000.000.000 5.000.000.000 8,53%

El detalle de concentración de obligaciones con el público al 31 de diciembre de 2016 y 31

de diciembre de 2015, se muestra a continuación:

diciembre-2016 diciembre-2015

Monto Número de

operaciones Monto Número de

operaciones

De US$0 a menos de US$5.000 ¢ 20.646.075.587 74.624 19.427.440.789 77.687 De US$5.000 a menos de

US$50.000 62.951.765.193 7.383 60.910.625.379 7.292

De US$50.000 a menos de US$100.000

34.888.309.633 926 33.341.224.976 904

Más de US$100.000 739.396.266.013 1.447 582.950.137.337 1.304 ¢ 857.882.416.426 84.380 696.629.428.481 87.187

-43-



(Continúa)

Del total de obligaciones con el público se recibieron 8 depósitos de entidades integrantes del grupo financiero al 31 de diciembre de 2016, por un monto total de ¢3.153.063.052 (8 depósitos por ¢3.754.976.937 para diciembre de 2015) (Nota 2aa).

A continuación se presenta un detalle de las concentraciones de obligaciones a la vista y a

plazo por origen:


Monto Número de

clientes Monto Número de

clientes

Obligaciones a la vista: Depósitos del público ¢ 335.743.617.174 80.002 310.673.211.128 80.567 Depósitos de otros bancos (B) 769.862.123 7 246.431.825 7 Otras obligaciones con el público (A) 2.074.332.809 652 2.878.395.504 3.000 Obligaciones a plazo: Depósitos del público 483.519.721.925 3.284 357.329.941.680 3.250 Depósitos de otros bancos (B) 24.963.599.318 7 36.697.445.718 9 Depósitos restringidos e inactivos (C ) 36.544.744.518 442 25.747.880.169 370 ¢ 883.615.877.867 84.394 733.573.306.024 87.203

(A) Están representados principalmente por cheques de gerencia en circulación. (B) Corresponden a cuentas a la vista y certificados de inversión colocados en otros

bancos, los cuales se clasifican dentro del rubro de obligaciones con financieras (Nota 3.i).

(C) Están compuestos por los certificados de inversión que garantizan operaciones de crédito.

El Banco, recibe depósitos a la vista por medio de cuentas corrientes y cuentas de ahorro,

tanto en dólares como en colones. Al 31 de diciembre de 2016, las tasas de interés pagadas sobre los depósitos en cuenta corriente en colones oscilan entre un 0,15% a un 3,50% (entre 0,15% y 3,50% para diciembre de 2015) y entre 0,05% a un 0,35% (entre un 0,05% y 0,50% para diciembre de 2015) en cuentas corrientes en US dólares. Al 31 de diciembre de 2016 las tasas de interés de cuentas de ahorro, han oscilado entre un 0,10% y 3,00% (entre un 0,10% y 4,00% para diciembre de 2015) en colones y entre 0,05% y 0,90% (entre un 0,05% y 1,50% para diciembre de 2015) en las cuentas de ahorro en US dólares.

Las captaciones a plazo se realizan mediante certificados de inversión, tanto en dólares

como en colones. Las tasas de interés vigentes al 31 de diciembre de 2016, oscilaron entre 0,55% y 2,90% en US dólares (entre un 0,55% y 2,90% para diciembre de 2015) y entre 2,50% y 5,96% en colones (entre 2,75% y 5,96% para diciembre de 2015).

-44-



(Continúa)

3.i Obligaciones con entidades financieras

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las obligaciones con entidades se detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Certificados de inversión de entidades financieras ¢

52.372.599.318

63.294.445.718

Cuentas a la vista de entidades financieras 5.911.673.733 3.125.555.816

Obligaciones cartas de crédito 5.919.523.100 3.202.690.102

Obligaciones por pacto de recompra de valores 37.444.540.000 -

Préstamos de entidades financieras 229.151.346.013 210.843.284.674

Préstamos con organismos internacionales 76.909.654.000 55.188.775.000

Obligaciones por bienes en arrendamiento 814.136.297 153.440.215

Cargos por pagar 3.004.942.596 2.164.883.033

¢ 411.528.415.057 337.973.074.558

El Banco mantiene obligaciones con entidades financieras por captaciones a plazo, a tasas

que oscilan, al 31 de diciembre de 2016, entre 2,39% y 6,36% para colones y de 1,30% y 3,80% para US dólares, (3,53% y 12,23% para colones y de 1,52% y 3,80% para US dólares para diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, las otras obligaciones financieras están compuestas

principalmente por préstamos con organismos internacionales y bancos corresponsales, la tasa de interés oscilan entre 1,46% y 5,63% (tasa de interés entre el 1,82% y 4,71% para diciembre de 2015).

El Banco mantiene US$50 millones de captaciones a plazo con empresas relacionadas con el

grupo financiero vinculado y US$366 mil de intereses por pagar provenientes de dicha obligación, ( US$50 millones de captación a plazo y US$365 mil de intereses para diciembre de 2015) (véase nota 2.aa).

Al 31 de diciembre, los vencimientos de los préstamos por pagar, se detallan como sigue:

31 de diciembre 2016 2015 Menos de un año ¢ 238.873.577.443 217.805.115.124 De uno a cinco años 78.421.293.772 56.501.246.494 Más de cinco años 553.451.370 -

¢ 317.848.322.585 274.306.361.618

-45-



(Continúa)

Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros tomados por el Banco al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 y su correspondiente valor presente, de acuerdo con el plazo de vencimiento son los siguientes:


Plazo Pagos mínimos futuros

Valor presente de los pagos mínimos

futuros

Hasta un año ¢ 177.675.197

165.164.502 Entre uno y cinco años

548.090.532

648.886.805

Más de cinco años 164.083.343 143.264.477

¢ 889.849.071

957.315.784


Plazo Pagos mínimos futuros

Valor presente de los pagos mínimos

futuros

Hasta un año ¢ 74.338.147

71.038.814 Entre uno y cinco años

98.033.824

71.324.424

¢ 172.371.971

142.363.238

3.j Impuesto sobre la renta

El gasto de impuesto sobre la renta y diferido del periodo corriente se detalla como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Gasto por impuesto sobre la renta corriente ¢ 2.464.682.101

2.413.359.114 Ingreso por disminución impuesto de renta corriente, periodos anteriores

222.301.606 170.451.963

Gasto por impuesto de renta corriente, neto ¢ 2.242.380.495

2.242.907.151

Gasto impuesto de renta diferido 44.970.124 -

Ingreso impuesto de renta diferido neto 8.234.362 -

Impuesto de renta diferido neto 36.735.762 -

Total impuesto de renta ¢ 2.279.116.257 2.242.907.151

-46-



(Continúa)

Disminución de impuesto sobre la renta:

31 de diciembre

2016 2015 Disminución impuesto renta periodos anteriores ¢ 222.301.606

170.451.963

Ingreso por impuesto de renta diferido 8.234.362 -

¢ 230.535.968 170.451.963

La disminución del impuesto de renta, corresponde a la reversión de la provisión de

impuesto sobre la renta del periodo 2014 y 2015, generada por la diferencia en la declaración final presentada y el saldo provisionado de esos periodos.

El gasto provisionado para impuesto sobre la renta al 31 de diciembre de 2016 y 30 de

diciembre de 2015, difiere del monto calculado aplicando la tasa de impuesto vigente, debido al efecto de las siguientes partidas:


Impuesto sobre la renta sobre la utilidad contable ¢ 3.722.545.879

3.594.503.007

Menos:

Efecto en el impuesto de los ingresos no gravables

(3.103.335.593)

(2.655.504.922)

Mas:

Efecto en el impuesto de los gastos no deducibles 1.845.471.815

1.474.361.029

Gasto de impuesto sobre la renta ¢ 2.464.682.101 2.413.359.114

El impuesto de renta diferido se origina de las diferencias temporales de los rubros que se

describen a continuación:

31 de diciembre de 2016 Activo Pasivo Neto Ganancias o pérdidas no realizadas en inversiones disponibles para la venta ¢ 42.390.533 -

42.390.533

Arrendamientos 5.155.965 - 5.155.965 ¢ 47.546.498 - 47.546.498

-47-



(Continúa)

31 de diciembre de 2015 Activo Pasivo Neto Ganancias o pérdidas no realizadas en inversiones disponibles para la venta ¢ - (320.966.777)

(320.966.777)

Provisiones

41.891.725 -

41.891.725 ¢ 41.891.725 (320.966.777)

(279.075.052)

Los pasivos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal gravable y los activos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible.

El movimiento de las diferencias temporales al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre

de 2015, es como sigue:

31 de diciembre

de 2015

Incluido en estado de resultados

Incluido en el patrimonio

31 de diciembre

de 2016 Ganancias o pérdidas no

realizadas en inversiones disponibles para la venta ¢ (320.966.777) - 363.357.310

42.390.533 Arrendamientos - 5.155.963 5.155.963 Provisiones 41.891.725 (41.891.725) - - ¢ (279.075.052) (36.735.762) 363.357.310 47.546.496

31 de diciembre

de 2014

Incluido en estado de resultados

Incluido en el patrimonio

31 de diciembre

de 2015 Ganancias o pérdidas no

realizadas en inversiones disponibles para la venta ¢ (163.291.085) - (157.675.692)

(320.966.777) Provisiones 41.891.725 - - 41.891.725 ¢ (121.399.360) - (157.675.692) (279.075.052)

3.k Provisiones Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las provisiones se detallan como

sigue: 31 de diciembre 2016 2015 Provisión para obligaciones patronales ¢ 789.537.351 1.532.912.613 Provisión por litigios pendientes 19.002.976 43.535.147 Programa de Davipuntos-millas tarjetas de crédito 457.298.393 504.238.246 Recursos humanos 1.253.846.863 1.118.743.144 Otras provisiones 28.622.194 53.922.229

¢ 2.548.307.777 3.253.351.379

-48-



(Continúa)

3.l Otras cuentas por pagar diversas Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de otras cuentas por pagar

es el que sigue: 31 de diciembre

2016 2015

Aportes patronales por pagar ¢ 735.867.118

674.825.115 Impuestos retenidos por pagar 225.184.787

246.424.777

Impuestos por pagar 2.464.682.101

2.736.466.156 Acreedores varios 646.439.531

983.907.301

Partes relacionadas (nota 2.aa) 318.262.914

1.583.814 Diferencial en posiciones derivados cambiarios (nota 3.c)

242.411.621

274.619.015

Participaciones sobre la utilidad por pagar 653.078.224

630.614.564 Otras cuentas por pagar 4.163.937.980

4.356.328.061

¢ 9.449.864.276

9.904.768.803

3.m Otros pasivos

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de los otros pasivos es el

que sigue: 31 de diciembre 2016 2015 Ingresos diferidos ¢ 3.933.248.223 3.219.366.615

Estimación para créditos contingentes 185.801.774 233.272.282 Operaciones pendientes de imputaciones 2.727.634.440 3.059.334.039

¢ 6.846.684.437 6.511.972.936

3.n Capital social Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el capital social del Banco es

¢57.597.283.550 y está representado por 57.597.283.550 acciones comunes y nominativas de ¢1,00 cada una.

3.ñ Aportes patrimoniales no capitalizados Banco recibió entre los meses de julio de 2016 y agosto de 2016 aportes por capitalizar

pagados en efectivo por ¢13.030.610.000 de su única accionista Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A., con el propósito de fortalecer el patrimonio. (31 de diciembre de 2015, no hubo aportes recibidos).

-49-



(Continúa)

En el mes de noviembre de 2016, de conformidad con el acuerdo SUGEF 08-08: “Reglamento sobre Autorizaciones de Entidades Supervisadas por la SUGEF, y sobre Autorizaciones y Funcionamiento de Grupos y Conglomerados Financieros” se ha solicitado a la SUGEF la autorización para aumentar el capital social en ¢13.050.778.450, según lo acordado en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 26 de octubre de 2016. A la fecha , se encuentra pendiente de aprobación.

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene aportes de capital para futuros incrementos

de capital la suma de ¢13.213.494.348. (31 de diciembre de 2015 es de ¢182.884.348).

3.o Utilidad por acción

Al 31 de diciembre de 2016, la ganancia por acción básica fue de ¢0,1759 (¢0,1691 para diciembre de 2015). Los mismos se obtuvieron al tomar la utilidad neta del período y dividirlo entre el número de acciones básicas promedio, según se muestra a continuación:

31 de diciembre

2016 2015

Utilidad del período ¢ 10.129.370.007

9.738.769.538 Acciones en circulación promedio durante el año 57.597.283.550

57.597.283.550

Utilidad neta por acción ¢ 0,1759

0,1691

Conforme se indicó en la nota 1, las acciones del Banco pertenecen en su totalidad a

Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A. y en consecuencia, estas acciones no cotizan en una bolsa de valores.

3.p Ingresos financieros por inversiones en instrumentos financieros

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los ingresos financieros por instrumentos financieros se detallan como sigue:

31 de diciembre 2016 2015 Intereses sobre títulos emitidos por el BCCR ¢ 1.465.488.865

2.611.881.202

Intereses sobre títulos emitidos por el Gobierno Central 5.953.066.189

4.502.293.560 Inversiones en entidades financieras públicas y privadas del país

140.450.067

177.677.188

Inversiones en fondos abiertos del país 31.431.680 - Inversiones en entidades financieras del exterior 8.782.332

2.446.814

Descuentos en inversiones BCCR y valores públicos 122.129.135

170.798.453

¢ 7.721.348.268

7.465.097.217

-50-



(Continúa)

3.q Ingresos financieros por cartera de créditos Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los ingresos financieros por

cartera de crédito se detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Ingresos sobre tarjeta de crédito ¢ 12.465.852.633

9.682.290.003

Préstamos a la banca estatal 595.075.547

484.260.292

Ingreso sobre cartera de crédito 57.586.590.061

53.951.943.380

Ingresos por créditos vencidos y en cobro judicial 7.393.563.874

1.240.095.510 Ingresos por cartas de crédito 488.201.637

453.930.851

Otros 13.275.349

9.601

¢ 78.542.559.101

65.812.529.637

3.r Gastos financieros por obligaciones con el público

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los gastos financieros por

obligaciones con el público se detallan como sigue:

31 de diciembre 2016 2015 Captaciones a la vista ¢ 4.066.134.987 2.581.469.823 Captaciones a plazo 23.045.959.913 18.294.802.970 Obligaciones pacto de recompra de valores 442.021.503 284.181.163

¢ 27.554.116.403 21.160.453.956

3.s Gastos financieros por otras obligaciones con entidades financieras

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los gastos por obligaciones con

entidades financieras se detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015 Con entidades financieras a plazo ¢ 2.331.930.428 2.326.207.553 Por otros financiamientos 8.465.736.064 5.217.780.002

¢ 10.797.666.492 7.543.987.555

-51-



(Continúa)

3.t Ingreso por comisiones por servicios

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, un detalle de los ingresos por comisiones por servicios, es como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Comisiones por giros y transferencias ¢ 395.303.045

389.519.183 Comisiones por comercio exterior 278.970.000 - Comisiones por cobranzas 7.648.466

8.228.948

Comisiones por fideicomisos 27.589.822

10.341.117 Comisiones por certificación de cheques 2.142.043

3.118.174

Comisiones por tarjetas de crédito 6.423.934.470

5.549.303.132 Comisiones por servicio de custodia 1.623.925

1.248

Comisiones con partes relacionadas (nota 2.aa) 18.567.902

147.762.998 Otras comisiones 3.610.992.344

3.276.764.953

¢ 10.766.772.017

9.385.039.753

3.u Gastos del personal

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los gastos de personal se detallan

como sigue: 31 de diciembre 2016 2015

Sueldos y bonificaciones ¢ 11.798.408.861

11.095.975.375 Cargas sociales y otros 4.144.650.924

3.920.716.603

Capacitación 194.792.026

206.889.462 Seguros para el personal 332.222.794

302.377.653

Otros gastos de personal 727.842.161

691.581.350

¢ 17.197.916.766

16.217.540.443

3.v Otros gastos de administración

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los otros gastos de administración

se detallan como sigue: 31 de diciembre 2016 2015

Gastos por servicios externos ¢ 6.071.387.166 5.653.362.443 Gastos de movilidad y comunicaciones 1.476.198.027 1.322.937.648 Gastos de infraestructura 5.939.826.252 5.404.438.524 Gastos generales 5.035.366.194 4.210.216.349

¢ 18.522.777.639 16.590.954.964

-52-



(Continúa)

3.w Otras concentraciones de activos y pasivos

La concentración por ubicación geográfica de los activos y pasivos, al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se detallan a continuación:

31 de diciembre

2016 2015

Activos:

América Central ¢ 1.408.856.895.210 1.127.321.927.878

Estados Unidos de América 12.088.951.375 14.956.295.133

Otros 552.390.340 22.116.014.658

¢ 1.421.498.236.925 1.164.394.237.669

Pasivo:

América Central ¢ 1.011.980.673.538 812.650.708.209

Estados Unidos de América 166.710.382.446 134.525.056.501

Otros 115.369.540.778 112.092.979.078

¢ 1.294.060.596.762 1.059.268.743.788

3.x Valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable corresponde a estimaciones efectuadas a una fecha en específico, que se basan en información de mercado para los instrumentos financieros. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza e involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, inmersa en la definición de valor razonable, se encuentra la presunción de que la empresa continuará en marcha, sin que haya intención alguna de liquidarla, reducir drásticamente la escala de sus operaciones o tener que operar en condiciones adversas. Por lo tanto, el valor razonable no es el importe que la empresa podría recibir o pagar en una transacción forzada, en una liquidación involuntaria o en una venta en circunstancias adversas.

Disponibilidades

El valor en libros del efectivo y depósitos en bancos se aproxima a su valor razonable, por su vencimiento a corto plazo.

Cartera de préstamos

El valor razonable estimado de la cartera de préstamos se aproxima a su valor de registro y está basado en el descuento de los flujos futuros de efectivo.

-53-



(Continúa)

Inversiones en valores

El valor razonable estimado de las inversiones se aproxima a su valor de registro y está basado en cotizaciones de mercado.

Obligaciones con clientes y financiamientos recibidos

El valor razonable estimado de los depósitos recibidos sin vencimiento específico, como es

el caso de las cuentas corrientes y de ahorro, corresponde al monto pagadero a la vista, el cual equivale al valor de registro.

El valor razonable estimado de los depósitos a plazo y financiamientos recibidos se

aproxima a su valor de registro, y está basado en el descuento de los flujos futuros de efectivo.

Instrumentos financieros derivados

La contabilidad para instrumentos financieros derivados requiere que estos instrumentos financieros derivados sean registrados en el balance general a su valor razonable. Los saldos de principal subyacentes no son afectados. El resultado de la valoración a mercado, es reportado como ingreso o gasto al cierre de cada balance. El valor razonable de los instrumentos financieros derivados es como sigue:


Contratos futuros Valor

Nocional

Valor razonable del activo

Diferencial de posiciones

Venta de dólares americanos ¢ 46.757.995.400 47.890.541.900 1.132.546.500 Compra de dólares americanos ¢ 44.477.900.000 44.336.080.595 (141.819.405)

Venta de pesos mexicanos ¢ - - - Compra de pesos mexicanos ¢ - - - Total diferencial en posiciones

990.727.095


Contratos futuros Valor

Nocional

Valor razonable del activo

Diferencial de posiciones

Venta de dólares americanos ¢ 15.030.543.000 15.275.631.413 245.088.413 Compra de dólares americanos ¢ 16.106.733.000 15.842.297.716 (264.435.284)

Venta de pesos mexicanos ¢ 159.582.000 160.094.796 512.795 Compra de pesos mexicanos ¢ 159.582.000 163.892.193 4.310.193 Total diferencial en posiciones

(14.523.883)

-54-



(Continúa)

Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en

información del mercado y de los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones pueden afectar en forma significativa las estimaciones.

La siguiente tabla resume el valor en libros y el valor razonable estimado de activos y

pasivos financieros más significativos:

31 de diciembre

2016 2015

Valor

en libros Valor

razonable Valor

en libros Valor

razonable

Activos financieros

Disponibilidades ¢ 212.961.925.128 212.961.925.128 169.329.823.054 169.329.823.054

Inversiones en instrumentos financieros

188.685.714.593 188.685.714.593 171.488.551.170 171.488.551.170

Cartera de crédito 999.881.537.351 1.026.091.533.258 806.852.646.931 832.874.875.860

¢ 1.401.529.177.072 1.427.739.172.979 1.147.671.021.155 1.173.693.250.084

Pasivos financieros

Obligaciones con el público

a la vista ¢

338.384.425.630

338.384.425.630

314.050.420.168

314.050.420.168

a plazo

525.302.899.585

536.432.665.478

387.254.189.167

420.500.361.436

Obligaciones financieras

a la vista

5.911.673.733

5.911.673.733 3.125.555.816

3.125.555.816

a plazo

405.616.741.324

408.988.200.820 334.847.518.742

315.350.932.506

Diferencial en posición derivados cambiarios

242.411.621

242.411.621 274.619.015 274.619.015

¢ 1.275.458.151.893 1.289.959.377.282 1.039.552.302.908 1.053.301.888.941

3.y Administración de riesgo

• Riesgo de mercado

El Banco asume exposiciones a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado nacen por posiciones en productos de tipos de interés y divisas, los cuales están expuestos a movimientos del mercado, por fluctuaciones en tasas de interés y en los tipos de cambio. El monitoreo de los riesgos de mercado asumidos por la empresa está a cargo en primera instancia del área de Riesgo de Mercado, seguida de la alta Dirección así como los principales comités Corporativos como es el caso del Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y el Comité de Administración de Riesgos (RMC).

-55-



(Continúa)

Considerando el perfil de riesgo del Banco, se tiene exposición, principalmente, a los siguientes tipos de riesgo de mercado

• Riesgo tasa interés • Riesgo cambiario

Se dispone de metodologías para cuantificar las exposiciones por cada factor de riesgo. Riesgo de tasa de interés El Banco, está expuesto a las fluctuaciones en las tasas de interés vigentes en los mercados,

los cuales afectan su posición financiera y sus flujos de efectivo. La mayoría de los activos y pasivos que generan interés se revisan al menos cada año. Por consiguiente, existe una exposición limitada al riesgo de tasas de interés.

Se utiliza la herramienta de Valor en Riesgo para cuantificar la mayor pérdida esperada por

movimientos adversos en los factores de mercado y por último el análisis se complementa con aplicación de escenarios de estrés.

Asimismo, se establecen una serie de controles y métricas adicionales, entre los cuales se

encuentran:

a) Límites de stop loss b) Límites de MtM c) Límites para inversión en instrumentos permitidos

Para medir la exposición al riesgo de mercado por tasa de interés, el Banco utiliza la metodología conocida como DV01, la cual mide la sensibilidad que tienen los activos y pasivos del balance ante un movimiento de 1 punto base (p.b.) en las tasas de interés.

La alta Administración ha establecido límites máximos de tolerancia a esta exposición, los

cuales son revisados al menos anualmente.

A continuación se presentan las exposiciones del Banco a los riesgos de las tasas de interés, que incluye los activos y los pasivos (miles de colones) clasificados por fechas de revisión o sus fechas de vencimiento, la que ocurra primero.

-56-



(Continúa)

31 de diciembre de 2016 Moneda Nacional 1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días 361 a 720 días Mas de 720 días Total Activos sensibles a tasas

Inversiones ¢ 7.904.855 5.801.953 4.586.035 4.905.534 41.747.655 14.439.163 79.385.195 Cartera crédito 211.089.915 69.863.816 14.645.600 18.904.390 22.137.410 54.513.409 391.154.540 Total activos 218.994.770 75.665.769 19.231.635 23.809.924 63.885.065 68.952.572 470.539.735

Pasivos sensibles a tasas Obligaciones con el público 20.041.776 28.123.394 40.782.205 72.494.746 18.783.321 80.865 180.306.307 Obligaciones con entidades financieras 6.922.195 206.666 2.087.272 - - - 9.216.133 Total pasivos 26.963.971 28.330.060 42.869.477 72.494.746 18.783.321 80.865 189.522.440

Calce de activos y pasivos ¢ 192.030.799 47.335.709 (23.637.842) (48.684.822) 45.101.744 68.871.707 281.017.295

31 de diciembre de 2016 Moneda Extranjera 1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días 361 a 720 días Mas de 720 días Total Activos sensibles a tasas

Inversiones ¢ 16.519.197 55.278 17.312.519 21.729.062 40.995.685 28.431.858 125.043.599 Cartera crédito 430.083.251 223.019.377 17.498.789 33.639.737 56.956.164 190.682.163 951.879.481 Total activos 446.602.448 223.074.655 34.811.308 55.368.799 97.951.849 219.114.021 1.076.923.080

Pasivos sensibles a tasas Obligaciones con el público 38.408.575 83.270.622 86.568.893 106.888.355 42.229.862 3.634.535 361.000.842 Obligaciones con entidades financieras 27.952.202 74.422.508 141.289.356 65.612.915 27.889.190 22.320.733 359.486.904 Total pasivos 66.360.777 157.693.130 227.858.249 172.501.270 70.119.052 25.955.268 720.487.746 Calce de activos y pasivos ¢ 380.241.671 65.381.525 (193.046.941) (117.132.471) 27.832.797 193.158.753 356.435.334

Brecha total de activos y pasivos sensibles a tasas ¢

572.272.470

112.717.234

(216.684.783)

(165.817.293)

72.934.541

262.030.460

637.452.629


Moneda Nacional 1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días 361 a 720 días Mas de 720 días Total Activos sensibles a tasas

Inversiones ¢ 27.919.918 6.940.177 5.352.089 7.311.066 26.909.708 34.287.231 108.720.189 Cartera crédito 98.523.743 52.085.443 9.820.094 11.820.997 22.038.839 43.250.812 237.539.928

Total activos

126.443.661

59.025.620

15.172.183

19.132.063

48.948.547

77.538.043

346.260.117

Pasivos sensibles a tasas Obligaciones con el público 26.184.900 14.833.561 15.900.142 53.954.240 6.487.397 8.368.892 125.729.132 Obligaciones con entidades financieras 4.650.179 3.041.573 3.666.870 8.087.719 - - 19.446.341 Total pasivos 30.835.079 17.875.134 19.567.012 62.041.959 6.487.397 8.368.892 145.175.473

Calce de activos y pasivos ¢ 95.608.582 41.150.486 (4.394.829) (42.909.896) 42.461.150 69.169.151 201.084.644

-57-



(Continúa)

31 de diciembre de 2015 Moneda Extranjera 1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días 361 a 720 días Mas de 720 días Total Activos sensibles a tasas

Inversiones ¢ 16.529.677 13.412 3.432.071 8.391.780 34.940.985 14.454.029 77.761.954 Cartera crédito 285.410.805 157.750.508 15.761.145 14.817.121 32.358.884 106.764.422 612.862.885 Total activos 301.940.482 157.763.920 19.193.216 23.208.901 67.299.869 121.218.451 690.624.839

Pasivos sensibles a tasas Obligaciones con el público 35.818.808 37.467.135 54.662.381 96.428.346 35.730.686 15.493.235 275.600.591 Obligaciones con entidades financieras 19.726.303 48.196.537 106.774.097 103.426.288 930.895 40.644.781 319.698.901 Total pasivos 55.545.111 85.663.672 161.436.478 199.854.634 36.661.581 56.138.016 595.299.492 Calce de activos y pasivos ¢ 246.395.371 72.100.248 (142.243.262) (176.645.733) 30.638.288 65.080.435 95.325.347

Brecha total de activos y pasivos sensibles a tasas ¢

342.003.953

113.250.734

(146.638.091)

(219.555.629)

73.099.438

134.249.586

296.409.991

Riesgo cambiario

El Banco, mantiene exposiciones a efectos de fluctuaciones en los tipos de cambios sobre su situación financiera y flujos de caja, en apego con las regulaciones como se indica en la nota de moneda extranjera. La Administración establece límites en el nivel de exposición por moneda y total, los cuales son monitoreados diariamente. En la Nota 3.a se resumen los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras, así como la posición neta en cada moneda al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015. En el apartado de riesgo de liquidez se muestra el calce de plazos de activos y pasivos financieros en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el estado de resultados integral muestra el siguiente resultado producto de la valuación de la posición neta en moneda extranjera

31 de diciembre

2016 2015

Ingresos financieros por diferencial cambiario ¢ 40.941.136.420 31.726.908.291

Gastos financieros por diferencial cambiario 40.453.958.156 31.160.653.938

Diferencia financiera neta ¢ 487.178.264 566.254.353

Adicionalmente, como resultado de la valuación de otros pasivos y otros activos, al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se generaron pérdidas y ganancias, las cuales son reflejadas en las cuentas de otros gastos de operación y otros ingresos de operación, respectivamente. A continuación el detalle:

-58-



(Continúa)

31 de diciembre

2016 2015

Ganancia (pérdida) por valuración neta, otros activos ¢ 216.188.717 90.806.390

Ganancia (pérdida) por valoración neta, otros pasivos

(171.560.493) (246.128.265)

Ganancia (pérdida) operativa, neta ¢ 44.628.224 (155.321.875)

Como resultado del análisis de sensibilidad, el Banco mantiene una posición neta en dólares

de US23.9 millones, (US$0.8 millones en diciembre de 2015), el efecto en el estado de resultados integral de una variación de más de ¢10 o menos de ¢10 sería de un monto aproximado de ¢239 millones (¢8 millones a diciembre de 2015), lo cual representaría un 0,19% del patrimonio del Banco (0,01% a diciembre de 2015). Por tanto, la posición al cierre del periodo no representa un riesgo cambiario significativo.

• Estrategia en la utilización de instrumentos financieros

Por su naturaleza, las actividades del Banco están principalmente relacionadas con el uso de los instrumentos financieros. El Banco, acepta depósitos de sus clientes tanto a tasas fijas como variables por vencimientos diversos y busca ganar intereses por encima del margen promedio invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco, busca incrementar estos márgenes consolidando fondos a corto plazo y prestando a períodos más largos a tasas más altas mientras mantiene liquidez para cumplir con todos los reclamos que podrían surgir.

• Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte del Banco. Incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas, así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. El Banco tiene acceso a diferentes fuentes de fondeo, entre ellas captación a plazo, líneas de crédito, entre otras. El Banco, continuamente monitorea las necesidades de recursos. Adicionalmente, mantiene activos muy líquidos, como parte de su estrategia para administrar el riesgo de liquidez. Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el calce de plazos de los activos y pasivos financieros del Banco (miles de colones) era como sigue:

-59-



(Continúa)


Calce de plazos en Vencido más de 30

días

Moneda Nacional A la vista 1-30 días 31-60 días 61-90 días 91-180 días 181-365

días Mas 365 días Total

Activos Disponibilidades ¢ 19.804.452 - - - - - - - 19.804.452 Encaje legal 13.109.999 8.422.030 1.618.038 3.166.786 5.876.477 10.631.322 2.693.934 - 45.518.586 Inversiones 62.345 7.825.574 898 3.730.705 2.842.498 2.538.106 53.608.897 - 70.609.023 Cartera crédito - 55.682.302 24.254.267 33.282.201 31.333.047 30.453.722 144.761.270 8.213.198 327.980.007

Total activos 32.976.796 71.929.906 25.873.203 40.179.692 40.052.022 43.623.150 201.064.101 8.213.198 463.912.068

Pasivos Obligaciones con el público 129.290.270 19.106.794 5.204.132 21.111.907 37.199.246 70.875.479 17.959.556 - 300.747.384 Obligaciones con entidades financieras 68.986 37.040.075 5.582.787 - 1.977.269 - - - 44.669.117 Cargos por pagar 116.878 988.321 636.895 411.468 444.490 47.901 4.280 - 2.650.233

Total pasivos 129.476.134 57.135.190 11.423.814 21.523.375 39.621.005 70.923.380 17.963.836 - 348.066.734

Desfase total ¢ (96.499.338) 14.794.716 14.449.389 18.656.317 431.017 (27.300.230) 183.100.265 8.213.198 115.845.334

-60-



(Continúa)

31 de diciembre de 2016 Calce de plazos en Vencido

más de 30 días

Moneda Extranjera A la vista 1-30 días 31-60 días 61-90 días 91-180 días 181-365 días Mas 365 días Total

Activos Disponibilidades ¢ 12.387.992 - - - - - - - 12.387.992 Encaje legal 30.194.580 7.967.244 7.927.206 10.772.637 28.364.158 29.660.428 20.364.642 - 135.250.895 Inversiones - 16.640.360 269.172 206.681 14.485.053 19.974.508 66.500.918 - 118.076.692 Cartera crédito - 58.226.722 22.385.774 26.693.333 70.432.952 48.455.371 447.543.469 12.824.119 686.561.740

Total activos 42.582.572 82.834.326 30.582.152 37.672.651 113.282.163 98.090.307 534.409.029 12.824.119 952.277.319

Pasivos Obligaciones con el público 209.094.156 36.681.958 40.273.405 40.486.761 82.249.596 104.789.044 43.802.524 - 557.377.444 Obligaciones con entidades financieras 5.842.687 16.432.999 12.574.633 31.330.818 106.844.792 92.947.144 91.961.759 - 357.934.832 Cargos por pagar 163.280 1.192.256 744.444 811.658 1.871.719 1.175.447 200.814 - 6.159.618

Total pasivos 215.100.123 54.307.213 53.592.482 72.629.237 190.966.107 198.911.635 135.965.097 - 921.471.894

Desfase en moneda extranjera ¢

(172.517.551)

28.527.113

(23.010.330)

(34.956.586)

(77.683.944)

(100.821.328)

398.443.932

12.824.119

30.805.425

Desfase total ¢ (269.016.889) 43.321.829 (8.560.941) (16.300.269) (77.252.927) (128.121.558) 581.544.197 21.037.317 146.650.759

-61-



(Continúa)


Calce de plazos en Vencido más de 30

días

Moneda Nacional A la vista 1-30 días 31-60 días 61-90 días 91-180

días 181-365

días Mas 365 días Total

Activos Disponibilidades ¢ 17.691.042 - - - - - - - 17.691.042 Encaje legal 19.032.460 4.403.245 1.031.510 1.439.926 2.694.166 8.930.655 1.977.492 - 39.509.454 Inversiones 94.700 20.408.252 18.115 956.699 8.247.817 4.566.033 63.505.776 - 97.797.392 Cartera crédito - 24.027.328 22.472.628 9.721.516 24.060.531 21.029.590 110.788.907 9.259.674 221.360.174 Total activos 36.818.202 48.838.825 23.522.253 12.118.141 35.002.514 34.526.278 176.272.175 9.259.674 376.358.062

Pasivos Obligaciones con el público 126.760.883 24.802.747 6.711.735 6.949.503 14.394.005 51.941.401 13.183.281 - 244.743.555 Obligaciones con entidades financieras 331.390 4.552.219 165.000 2.650.000 3.567.104 7.596.300 - - 18.862.013 Cargos por pagar 146.852 1.303.629 368.223 302.224 382.924 207.296 4.318 - 2.715.466 Total pasivos 127.239.124 30.658.595 7.244.958 9.901.727 18.344.033 59.744.997 13.187.599 - 266.321.034 Desfase total ¢ (90.420.923) 18.180.230 16.277.295 2.216.414 16.658.481 (25.218.719) 163.084.576 9.259.674 110.037.028

-62-



(Continúa)

31 de diciembre de 2015 Calce de plazos en Vencido

más de 30 días

Moneda Extranjera A la vista 1-30 días 31-60 días 61-90 días 91-180 días 181-365 días Mas 365

días Total

Activos Disponibilidades ¢ 9.221.155 - - - - - - - 9.221.155 Encaje legal 16.535.129 6.837.428 4.547.684 5.525.597 20.792.218 31.085.720 17.584.396 - 102.908.171 Inversiones - 16.535.109 1.590 84.616 2.561.738 7.361.378 47.146.730 - 73.691.160 Cartera crédito - 55.872.088 25.418.597 22.751.895 78.537.050 41.431.816 359.164.701 14.163.012 597.339.160 Total activos 25.756.285 79.244.625 29.967.872 28.362.107 101.891.006 79.878.913 423.895.826 14.163.012 783.159.647

Pasivos Obligaciones con el público 187.289.538 34.819.039 22.250.802 13.676.009 51.179.721 94.463.517 48.481.867 - 452.160.492 Obligaciones con entidades financieras 2.794.166 10.763.812 8.067.091 23.161.304 87.435.064 112.774.613 68.747.439 - 313.743.489 Cargos por pagar 114.986 898.051 406.863 387.765 1.130.587 963.271 223.075 - 4.124.598 Total pasivos 190.198.690 46.480.901 30.724.755 37.225.079 139.745.372 208.201.401 117.452.381 - 770.028.579 Desfase en moneda extranjera ¢

(164.442.405)

32.763.724

(756.884)

(8.862.971)

(37.854.366)

(128.322.488)

306.443.445

14.163.012

13.131.068

Desfase total ¢ (254.863.327) 50.943.954 15.520.411 (6.646.558) (21.195.886) (153.541.206) 469.528.020 23.422.686 123.168.094

-63-



(Continúa)

La gerencia del Banco, ha establecido políticas para controlar los plazos de vencimiento y la determinación de las tasas de interés de los activos y pasivos financieros. Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la cobertura total de los activos sobre los pasivos es adecuada. Los vencimientos hasta un año plazo están influenciados principalmente por el vencimiento de los saldos a la vista y los certificados de depósito a plazo.

De acuerdo con los estudios de volatilidad de los saldos a la vista realizados por el Banco y

el porcentaje de renovación histórica de los certificados, estos saldos muestran un grado de permanencia debido a su renovación, lo cual permite, conforme a las políticas internas, los desfases transitorios controlados.

• Riesgo de crédito

El Banco está expuesto a riesgo de crédito que consiste en que la contraparte sea incapaz de hacer frente a la obligación contraída en los términos contractuales pactados. El Banco estructura los niveles de riesgo de crédito estableciendo límites en el monto del riesgo aceptado en la relación a un prestatario, o grupos de prestatarios y a segmentos geográficos e industriales.

Tales riesgos se controlan sobre una base revolutiva y están sujetos a una revisión de

periodicidad al menos anual o superior. Los límites sobre el nivel de riesgo de crédito por producto y consolidado se aprueban regularmente por la Junta Directiva.

El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito y las inversiones en

valores. La administración del riesgo de crédito en las inversiones está representada por el monto de los activos del balance. Adicionalmente el Banco está expuesto al riesgo crediticio de los créditos fuera de balances, como son los compromisos, cartas de crédito, avales y garantías.

La exposición para riesgo de crédito, se administra mediante el análisis regular de la capacidad de los prestatarios actuales y potenciales para cumplir con las obligaciones de repago de capital e intereses y ajustando estos límites donde sea apropiado.

El Banco ejerce un control permanente del riesgo crediticio por medio de informes de la condición de la cartera y su clasificación. Los análisis de crédito contemplan evaluaciones periódicas de la situación financiera de los clientes, análisis del entorno económico, político y financiero del país y su impacto potencial en cada sector. Para tales efectos, se obtiene un conocimiento profundo de cada cliente y su capacidad para generar flujos de efectivo que le permitan cumplir con sus compromisos de deuda.

-64-



(Continúa)

A la fecha del balance general no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero.

Los instrumentos financieros del Banco, con exposición al riesgo crediticio se detallan como sigue:

Clientes Contingencias Inversiones 31 de diciembre 31 de diciembre 31 de diciembre 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Valor en libros ¢ 1.008.391.022.739 813.845.298.597 100.586.405.726 83.534.117.878 186.091.165.919 169.608.987.988 Cartera de préstamos evaluada individualmente con estimación

A1 ¢ 878.573.618.557 714.908.705.132 97.512.710.629 80.282.799.703 - - A2 2.803.555.213 2.569.141.925 - - - - B1 78.265.591.452 47.525.484.169 3.002.968.913 2.750.669.271 - - B2 1.043.168.902 839.655.977 - - - - C1 23.804.194.488 22.720.310.417 70.726.184 497.648.904 - - C2 483.652.002 1.844.143.365 - - - - D 3.031.905.958 2.642.924.286 - - - - E 20.385.336.167 20.794.933.326 - - - - Total 1.008.391.022.739 813.845.298.597 100.586.405.726 83.534.117.878 - - Estimación para créditos incobrables

(13.665.948.348)

(11.975.102.574)

(130.155.049)

(99.147.935)

-

-

Valor en libros neto ¢ 994.725.074.391 801.870.196.023 100.456.250.677 83.434.969.943 - - Cartera de préstamo al día sin estimación

A1 - - - - 186.091.165.919 169.608.987.988 Valor en libros ¢ - - - - 186.091.165.919 169.608.987.988 Exceso de estimación

¢ 994.261.053

(128.416.455)

55.646.725

134.124.347

-

-

Productos por cobrar asociados a cartera de créditos

¢

6.150.724.013

4.854.034.453

-

-

1.361.409.958

1.619.468.050 Comisiones diferidas asociadas a cartera de crédito

¢

3.269.052.695

2.262.683.102

540.966.224

387.512.224

-

-

Préstamos reestructurados

¢ 19.315.466.621

11.871.616.362

-

-

-

-

-65-

Banco Davivienda (Costa Rica) S.A


(Continúa)

A continuación un análisis de los instrumentos financieros evaluados individualmente con

estimación, según el monto bruto y el monto neto, luego de deducir la estimación por deterioro, por clasificación de riesgo según la normativa aplicable:


Categoría de riesgo Monto bruto Monto neto Monto bruto Monto neto

A1 ¢

976.086.329.186

973.150.811.704

795.194.504.835

793.586.221.736

A2 2.803.555.213 2.794.494.053 2.569.141.925 2.563.780.635

B1 81.268.560.365 80.818.717.840 50.276.153.440 49.966.790.176

B2 1.043.168.902 1.024.357.094 839.655.977 822.873.221

C1 23.874.920.672 23.114.547.824 23.217.959.321 22.559.790.988

C2 483.652.002 414.911.798 1.844.143.365 1.752.165.306

D 3.031.905.958 1.922.444.081 2.642.924.286 1.668.752.835

E 20.385.336.167 11.941.040.674 20.794.933.326 12.384.791.069

¢ 1.108.977.428.465 1.095.181.325.068 897.379.416.475 885.305.165.966

Préstamos individualmente evaluados y con estimación: De acuerdo con la normativa establecida en el Acuerdo SUGEF 1-05, a toda operación de

crédito se le establece una calificación de riesgo, la cual dependiendo de la calificación, así se establecen los porcentajes de estimación que se deben aplicar. Los préstamos individualmente evaluados y con estimación, son aquellas operaciones de crédito que posterior a considerar el mitigador de la operación crediticia, aún queda un saldo al que se le aplicará el porcentaje asociado a la categoría de riesgo que el Banco le ha asignado.

Préstamos reestructurados: Los préstamos reestructurados son aquellos a los que el Banco ha cambiado las condiciones

contractuales que inicialmente se otorgaron debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor. Además, el Banco ha hecho concesiones que no habría considerado bajo otras circunstancias.

Una vez que los préstamos son reestructurados se mantienen en esta categoría

independientemente de cualquier mejoría en la condición del deudor posterior a la reestructuración.

-66-



(Continúa)

A continuación se indican los diferentes tipos de préstamos reestructurados:

a. Operación prorrogada: Operación crediticia en la que por lo menos un pago total o parcial de principal o intereses ha sido postergado a una fecha futura en relación con las condiciones contractuales vigentes.

b. Operación readecuada: Operación crediticia en la que por lo menos una de las

condiciones de pago contractuales vigentes ha sido modificada, excepto la modificación por prórroga, la modificación por pagos adicionales a los pactados en la tabla de pagos de la operación, la modificación por pagos adicionales con el propósito de disminuir el monto de las cuotas y el cambio en el tipo de moneda respetando la fecha pactada de vencimiento.

A continuación se indican los diferentes tipos de préstamos para operaciones especiales:

c. Operación refinanciada: Operación crediticia con al menos un pago de principal o intereses

efectuado total o parcialmente con el producto de otra operación crediticia otorgada por el mismo intermediario financiero o cualquier otra empresa del mismo grupo o conglomerado financiero al deudor o a una persona de su grupo de interés económico. En caso de la cancelación total de la operación crediticia, la nueva operación crediticia es considerada como refinanciada. En el caso de una cancelación parcial, tanto la operación crediticia nueva como la ya existente son consideradas como refinanciadas.

Política de liquidación de cr édito:

El Banco fija la liquidación de un crédito (y cualquier estimación para pérdidas por

deterioro) cuando comprueba la incobrabilidad del mismo, después de efectuar un análisis de los cambios significativos en las condiciones financieras del prestatario que impiden que este cumpla con el pago de la obligación, o bien, cuando se determina que la garantía no es suficiente para cubrir la totalidad del pago de la facilidad crediticia otorgada.

Para los préstamos estándar con saldos menores, las cancelaciones se basan generalmente en

la morosidad del crédito otorgado. En la nota 2.z, se describe la política seguida por el Banco, para la determinación de la

estimación para créditos incobrables, así como la calificación del deudor.

-67-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la concentración de la cartera de crédito y créditos contingentes por sector de actividad económica, se detalla como sigue:

31 de diciembre 2016 2015 Agricultura, ganadería, caza y actividades de servicios

conexas ¢ 10.949.279

3.135.498.520

Industria Manufacturera 26.695.012

1.319.774.142

Construcción, compra y reparación de inmuebles

248.507.419.010

195.713.299.944

Comercio 446.622.231.510

288.337.762.064 Transporte 8.339.117

9.242.197

Actividad financiera y bursátil 9.239.618.437

6.075.645.000 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 97.603.876.583

148.462.180.174

Enseñanza -

10.589.127 Servicios 28.434.749.459

18.433.085.029

Consumo 121.247.768.010

107.548.634.368 Otras actividades del sector privado no financiero 56.689.376.322

44.799.588.032

¢ 1.008.391.022.739

813.845.298.597

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las concentraciones por área

geográfica del monto principal de la cartera de créditos y créditos contingentes (en miles de colones), se detalla como sigue:


Cartera de crédito

Cuentas contingentes

Inversiones

Costa Rica ¢

1.008.391.023 100.586.406

181.842.376 Centroamérica

- - -

Norte América

- - 5.481.928 Otras zonas - - -

¢ 1.008.391.023 100.586.406 187.324.304


Cartera de crédito

Cuentas contingentes

Inversiones

Costa Rica ¢ 779.881.594 83.534.118 169.869.083 Centroamérica

10.194.704 - -

Norte América

8.924.449 - - Sur América

11.250.684 - -

Europa

3.313.370 - - Otras zonas 280.497 - -

¢ 813.845.299 83.534.118 169.869.083

-68-



(Continúa)

La Administración del Banco, tiene como política que antes de otorgar un crédito formalmente y desembolsar, requiere formalizar las garantías que ofrecen sus clientes. Al 31 de diciembre de 2016, el 26% aproximadamente, de la cartera de crédito tiene garantía real (32% para diciembre de 2015).

La cartera de crédito al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, cuenta con las

garantías que se detallan a continuación:

31 de diciembre 2016 2015 Certificados de inversión ¢ 9.657.994.825 14.686.330.610 Cesión de contratos de fideicomiso 62.531.381.182 65.280.786.543 Fiduciaria 510.733.167.528 124.046.071.580 Hipotecaria 159.386.732.261 158.294.998.552 Prendaria 35.530.214.510 22.798.739.641 Otras 230.551.532.433 428.738.371.671 Cartera de crédito bruta 1.008.391.022.739 813.845.298.597 Productos por cobrar 6.150.724.013 4.854.034.453 Estimación cartera de crédito (14.660.209.401) (11.846.686.119)

¢ 999.881.537.351 806.852.646.931

Garantías:

Reales: el Banco acepta garantías reales – normalmente hipotecarias o prendarias para

respaldar sus créditos. El valor de dichas garantías se establece a través del avalúo de un perito independiente que identifica el valor de mercado estimado del terreno, de los inmuebles y de las prendas, con base en referencias de ofertas comparables en el mercado y de avalúos anteriores realizados por el perito.

Personales: también se aceptan fianzas de personas físicas o jurídicas y se evalúa la

capacidad de pago del fiador para hacer frente a las deudas en caso de que el deudor no pueda hacerlo, así como la integridad de su historial crediticio.

La administración considera que las garantías, tanto para la cartera de crédito como para los

créditos contingentes, presentan un valor razonable basado con lo antes descrito. Al 31 de diciembre de 2016, el monto mitigador de estas garantías basado en la normativa SUGEF 1-05 es de ¢660.638.081.164 (¢526.264.568.842 para diciembre de 2015).

-69-



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la concentración de la cartera en

deudores individuales o grupo de interés económico, se detalla como sigue:

diciembre -2016 diciembre-2015

Saldo Número de

operaciones Saldo Número de

operaciones

Exposiciones menores al 5% del capital ¢ 637.482.786.316 50.674 485.493.262.887 47.742 Exposiciones entre el 5% y 10% del capital 143.516.479.588 22 90.689.557.081 18 Exposiciones entre el 10% y 15% del capital 98.875.521.518 9 90.815.473.277 11 Exposiciones entre el 15% y 20% del capital 72.481.882.920 5 70.838.518.533 6 Exposiciones mayores al 20% del capital 56.034.352.397 3 76.008.486.819 4 ¢ 1.008.391.022.739 50.713 813.845.298.597 47.781

Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de créditos (directos e indirectos) incluye

¢291.356.466.483 (¢206.946.506.117 para diciembre de 2015), correspondiente a grupos de interés económico.

Inversiones en instrumentos financieros:

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el análisis de riesgo crediticio

basado en las calificaciones de riesgo local de entidades calificadores es como sigue:


Bonos del Gobierno Central:

Calificación B a BB+ ¢ 141.364.562.601 109.081.475.324

Títulos emitidos por el BCCR:

Calificación B a BB+ 24.436.582.741 22.365.049.879

Certificados emitidos por bancos privados y públicos del país:

Calificación F1+ (cri) 663.105.615 3.127.641.101 Bonos de empresas no financieras del país:

Calificación BB 732.566.976 691.242.960 Fondo de inversión:

Calificación FII 4+ (cri) 1.776.824.580 206.325.658 Operaciones de reporto tripartito

Sin calificación 12.997.005.452 28.038.222.645 Deposito en entidad financiera del exterior Calificación AA a AA- 5.481.927.912 7.718.498.471

Instrumento financiero derivado 1.233.138.716 260.095.132

¢ 188.685.714.593 171.488.551.170

Las inversiones se registran a su valor razonable de mercado, basado en cotizaciones de mercado obtenidas del Vector de Precios, brindado por una compañía autorizada por la Superintendencia General de Valores.

-70-



(Continúa)

Para las mediciones de instrumentos financieros hechas a valor razonable, que se reconocen en el Balance General, se han categorizado de acuerdo a los siguientes niveles:

Nivel 1: La determinación del valor razonable se basa en precios cotizados (no- ajustados)

en mercados activos. Nivel 2: Para la determinación del valor razonable se utilizan “inputs” diferentes a los

precios cotizados que se incluyen en el nivel 1, que sean observables para el instrumento financiero, ya sea directa o indirectamente.

Nivel 3: Utilización de “inputs” para la determinación del valor razonable no basados en datos observables del mercado.

Seguidamente se muestra los saldos de instrumentos financieros medidos a valor razonable,

de acuerdo a la categorización descrita anteriormente.


Instrumentos financieros medidos al valor razonable

Precios cotizados (sin ajuste) en mercados

activos (Nivel 1)

Inputs diferentes a los del nivel 1 observables directa o indirectamente

(Nivel 2) Total Inversiones mantenidas para negociar ¢ 28.010.236.480 - 28.010.236.480 Inversiones disponibles para la venta 157.869.770.591 211.158.936 158.080.929.527 Instrumentos financieros derivados - 1.233.138.716 1.233.138.716 ¢ 185.880.007.071 1.444.297.652 187.324.304.723


Instrumentos financieros medidos al valor razonable

Precios cotizados (sin ajuste) en mercados

activos (Nivel 1)

Inputs diferentes a los del nivel 1 observables directa o indirectamente

(Nivel 2) Total Inversiones mantenidas para negociar ¢ 13.445.700.002 - 13.445.700.002 Inversiones disponibles para la venta 155.956.962.328 206.325.658 156.163.287.986 Instrumentos financieros derivados - 260.095.132 260.095.132 ¢ 169.402.662.330 466.420.790 169.869.083.120

• Riesgo operativo El riesgo operativo es la posibilidad de una pérdida económica debido a fallas o debilidades

de procesos, personas, sistemas internos y tecnología, así como eventos imprevistos o factores externos que no están relacionados con los riesgos de crédito, de mercado y de liquidez. Este riesgo es inherente al sector en que el Banco opera y a todas sus actividades principales. Se manifiesta de varias formas, especialmente como fallos, errores, interrupciones de negocios o comportamiento inapropiado de los colaboradores y podría causar pérdidas financieras, sanciones por parte de entidades reguladoras o daños a la reputación del Banco.

-71-



(Continúa)

La alta gerencia de cada área de negocio es la principal responsable del desarrollo e implementación de los controles del riesgo operacional. Esta responsabilidad es respaldada por el desarrollo de normas de administración del riesgo operacional en las siguientes áreas:

• Adecuada segregación de funciones, incluyendo la independencia en la

autorización de transacciones. • Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliación de transacciones. • Cumplimiento con las disposiciones legales. • Comunicación y aplicación de guías de conducta corporativa. • Reducción del riesgo por medio de seguros, según sea el caso. • Comunicación de las pérdidas operativas y proposición de soluciones. • Planeamiento integral para la recuperación de actividades, incluyendo planes para

restaurar operaciones clave y apoyo interno y externo para asegurar la prestación de servicios.

• Capacitación del personal del Banco. • Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo, incluyendo políticas de seguridad.

El Banco cuenta con un Comité de Riesgo Operativo, conformado por la Alta

Administración, el cual supervisa el cumplimiento de las políticas de riesgo operacional y presta especial atención a los temas relevantes que surjan, con el fin de exigir medidas de mitigación por parte de las áreas involucradas.

• Administración del capital

El capital del Banco cumple con los indicadores de suficiencia patrimonial establecidos por

la SUGEF, que requiere que los Bancos mantengan siempre un coeficiente de suficiencia patrimonial de al menos 10%. El coeficiente de suficiencia patrimonial se calcula al dividir la base de capital del Banco entre el total de sus exposiciones ponderadas por riesgo.

• Riesgo de legitimación de capitales y financiamiento del terrorismo

El Banco, está expuesto a que sus productos y servicios sean utilizados en la legitimación de

capitales. Las consecuencias de este delito no solo conllevan a daños irreparables en su reputación, sino a la imposición de grandes sanciones económicas debido al incumplimiento de la legislación costarricense que previene la legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo de acuerdo con la Ley 8204 y normas relacionadas.

-72-



(Continúa)

El Banco ha implementado controles para reducir y prevenir el lavado de activos mediante la ejecución de una serie de políticas y procedimientos con los más altos estándares que son uniformes con las normas internacionales y las políticas de la empresa controladora.

El marco de control implementado incluye la política conozca su cliente, la política conozca

a su colaborador, monitoreo de clientes, reporte de operaciones en efectivo y operaciones sospechosas, así como el desarrollo y aplicación de la metodología de riesgo con cobertura en clientes, productos, canales de distribución y zonas geográficas.

• Riesgo legal El riesgo legal, es el riesgo de pérdidas debido a aplicaciones incorrectas, interpretaciones

erróneas en la aplicación o falta de aplicación de normas y leyes establecidas en la legislación costarricense. El incumplimiento de leyes y normas puede provocar llamadas de atención de los reguladores locales, sanciones económicas y/o penales que pueden afectar la imagen del Banco.

• Indicadores de rentabilidad

31 de diciembre

2016 2015 Retorno sobre el activo (ROA)

0,72% 0,96%

Retorno sobre el capital (ROE) 7,98% 10,10% Relación endeudamiento y recursos propios 10,15 10,08 Margen financiero,(ingresos financieros- gastos financieros / activo productivo de intermediación)

4,67% 5,30%

Activos promedio generadores de interés en relación con el total de activos promedio

86,28% 86,64%

3.z Impuesto sobre la renta En noviembre de 2007, la Administración Tributaria notificó al Banco un traslado de cargos

relativo a la modificación de oficio que realizó del impuesto sobre la renta para los periodos fiscales 1999 a 2005, por un monto de ¢7.575.732.225.

-73-



(Continúa)

Actualmente, se mantiene un proceso judicial, por este traslado de cargos seguido por la Administración Tributaria a la mayoría de los bancos del Sistema Bancario Nacional, por la determinación del impuesto a las utilidades para el periodo comprendido entre los años 1999 a 2005;, en julio de 2014 se procedió al pago bajo protesta de la suma liquidada, la cual se encontraba debidamente provisionada y asciendó a ¢5.283.619.882. Se encuentra en discusión la liquidación de la deuda tributaria efectuada, lo anterior por medio de impugnaciones de carácter extraordinario, toda vez que se subsisten a juicio del Banco y de sus asesores, defectos dentro del cálculo realizado. En abril de 2016, el Tribunal Fiscal Administrativo notifica que entrará a conocer la impugnación presentada contra la liquidación.

En relación al proceso judicial este comprende tanto un proceso a favor por los extremos ya

pagados y que no fueron reconocidos en sede administrativa, como un proceso en contra por los extremos que sí fueron reconocidos en sede administrativa, ambos procesos se encuentran acumulados en uno solo y actualmente suspendidos. De igual manera el último trimestre del año 2013 el Estado presento un proceso de lesividad, por los extremos ganados por el Banco en sede administrativa. Ambos procesos se están tramitando de forma conjunta y actualmente se encuentran suspendidos a la espera de la celebración del debate oral - en razón de que la Sala Constitucional se encuentra resolviendo acción de inconstitucionalidad en contra de una norma que afecta el trámite del proceso contencioso administrativo en cuestión. Los asesores tributarios y la Administración del Banco consideran que pueden obtener un resultado de éxito favorable en los procesos judiciales existentes, de manera tal que esperan la recuperación de las sumas pagadas bajo protesta, al obtener el resultado de éxito probable en el juicio contencioso.

En el segundo semestre de 2013, la Administración Tributaria inició un proceso de fiscalización al Banco del período 2011. Banco aceptó y pagó algunos extremos. En setiembre de 2014 se recibió un Acto de Liquidación de Oficio (ALO) con la liquidación de los extremos que no fueron aceptados por el Banco dentro del proceso de fiscalización, el monto de la contingencia asciende a ¢1.837.592.712; en el mismo mes se recibió una resolución en la cual se dejaba sin efecto el ALO, por una acción de inconstitucionalidad donde se discute el procedimiento que faculta a la administración para realizar el cobro al momento de emitir el ALO. La Sala Constitucional declaró inconstitucional el artículo 144 del Código de Normas y Procedimientos Tributarios posterior a la reforma del Código Tributario acontecida en el año 2012, que establecía un cobro de la deuda tributaria con la comunicación del ALO. En virtud de la declaratoria de inconstitucionalidad, cobra vigencia la disposición normativa anterior a la reforma que dio pie al artículo declarado inconstitucional. En consecuencia, el 27 de octubre de 2016 la Administración

-74-



(Continúa)

Tributaria notificó Traslado de Cargos contra el cual el 8 de diciembre de 2016 se presentó incidente de nulidad y reclamo administrativo.

En el año 2012 la Municipalidad de San José, inició un procedimiento de determinación por recalificación de la declaración de patente, dicha reclasificación se impugno. La Municipalidad rechaza los recursos presentados y traslada el expediente al Consejo Municipal. Se presenta incidente de nulidad y recurso de apelación en contra de la resolución anteriormente indicada a la Secretaría del Concejo Municipal de San José. Esta mantiene el criterio de la Municipalidad. En virtud de lo anterior, se presenta recurso de aclaración y adición contra el oficio de la alcaldía solicitando se aclare la ruta procesal pertinente en el sentido de que se emplazó incorrectamente, y se tenga por agotada la vía administrativa. La deuda asciende a un monto total de ¢812.194.613. El 11 de agosto se presentó demanda ante el Tribunal Contencioso Administrativo solicitando la nulidad de las actuaciones municipales y mediante auto notificado el 27 de agosto de 2016 se le da curso al proceso.

Adicionalmente se mantiene un proceso de ejecución de sentencia por un monto

¢17.626.749, originado de un Juicio Especial Tributario en relación a modificaciones efectuadas por la Administración Tributaria en las declaraciones del impuesto sobre la renta de los periodos fiscales 1998 y 1999. . Se presentó la oposición correspondiente y se está a la espera de resolución al respecto por parte del Tribunal Contencioso Administrativo.

La Municipalidad de La Unión ha objetado la declaración del impuesto de patente del

Banco al considerar los ingresos por diferencial cambiario como ingreso gravable con el impuesto municipal. En virtud de lo anterior, se ha dirigido una nota al Departamento de Patentes con tal de que se analice el caso concreto y se consideren los antecedentes judiciales que han concluido que el diferencial cambiario no se debe considerar para el cálculo del impuesto de patente.

Al 31 de diciembre de 2016, existen contingencias en distintas instancias judiciales y

administrativas por un monto total de ¢4.970.729.720.

Consecuentemente, el Banco mantiene la contingencia por cualquier impuesto adicional que pudiera resultar por deducciones no aceptadas para fines fiscales. Sin embargo, la Gerencia considera que las declaraciones, tal y como han sido presentadas, no deberían ser sustancialmente ajustadas como resultado de cualquier revisión.

Las declaraciones del impuesto de renta de los últimos cuatro periodos están a disposición

de las autoridades fiscales para su revisión

-75-



(Continúa)

4. Notas sobre partidas fuera de balance

Dentro del giro normal del negocio, para satisfacer las necesidades financieras de sus clientes, el Banco mantiene instrumentos financieros fuera del balance. Al revisar los términos de la exposición máxima, estos instrumentos pueden involucrar, en grados variables, el riesgo de crédito en exceso al monto reconocido en el balance general, pero dentro de los lineamientos de la exposición de riesgo de crédito del Banco. El riesgo de crédito se define como la posibilidad de incurrir en pérdida debido a que las otras partes del instrumento financiero pueden incumplir los términos del contrato. El Banco controla el riesgo de crédito de estos instrumentos estableciendo aprobaciones de crédito y diversos procedimientos de verificación.

La exposición máxima del Banco para una pérdida de crédito bajo estos instrumentos

financieros está representada por la cantidad contractual o valor nominal de esos instrumentos el cual al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se muestra como sigue:

4.a Cuentas de fuera de balance Las cuentas fuera de balance se detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015

Contingencias

Garantías otorgadas ¢ 90.907.413.280

74.963.335.645

Cartas de crédito emitidas no negociadas 9.678.992.455

8.570.782.262 Líneas de crédito de utilización automática

120.000.440.322

123.404.099.010

Créditos pendientes de desembolsar 4.551.207.927

3.430.384.363 Litigios y demandas pendientes 8.785.501.493

8.730.553.857

Instrumentos financieros derivados de cobertura 88.415.952.200

30.639.744.000

¢ 322.339.507.677

249.738.899.137

-76-



(Continúa)

31 de diciembre

2016 2015

Cuentas de orden

Otras garantías en poder de la entidad 42.661.579.489

28.176.762.035

Productos en suspenso 619.452.109

454.380.680 Garantías recibidas en poder de terceros 1.623.038.061.634 1.255.248.292.107 Líneas de crédito otorgadas pendiente de utilización 267.063.846.004

224.018.720.196

Cuentas liquidadas 54.892.936.283

45.309.372.176 Documentos de respaldo 4.687.259.364.347 3.466.315.283.221 Cobranzas encomendadas a terceros 898.537.373

361.870.461

Cartas de crédito notificadas 66.569.609

4.667.069.089 Cuentas de registros varios 209.334.607.695

171.401.298.310

Valores emitidos por colocar (nota 3.h) 3.000.000.000

452.149.000 Cuenta terceros por actividad de custodia 36.924.521.493

32.951.981.292

¢ 6.925.759.476.036

5.229.357.178.567

Los valores negociables mantenidos en custodia de detallan como sigue:

31 de diciembre

2016 2015 Custodias por cuenta de terceros: Custodia a valor facial disponibles:

Depósito de valores (CEVAL) local otros ¢ 3.792.536.000 821.025.960 Sistema de anotación en cuenta MH y BCCR 26.848.930.000 28.432.116.000

Sistema anotación en cuenta otros 263.126.400 - Depósito de valores (CEVAL) internacional otros 2.697.593.780 -

Custodia valor de compra acciones disponibles: Depósito de valores (CEVAL) local otros

36.015.946

35.902.275 Depósitos de valores (CEVAL) internacional otros

158.347.269

16.843.822

Valores negociables dados en fideicomiso de garantía: Sistema de anotación en cuenta MH y BCCR

1.790.000.000

1.991.656.000 Contratos a futuro pendientes de liquidar: Operaciones de reporto tripartito 1.337.972.098 1.654.437.235

¢ 36.924.521.493 32.951.981.292

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(Continúa)

4.b Fideicomisos

El Banco proporciona servicios de fideicomisos de garantía y administración a terceros, lo

que involucra decisiones de compra y venta sobre distintos tipos de instrumentos financieros. Esos activos que se mantienen bajo tutela fiduciaria no son incluidos como parte de los estados financieros del Banco. El Banco, es solidariamente responsable por los recursos que administra en los fideicomisos, al 31 de diciembre de 2016 mantiene 3 contratos de fideicomisos (31 de diciembre de 2015 mantenía 6 contratos de fideicomiso).

A continuación la naturaleza de los fideicomisos administrados por el Banco:

Fideicomisos de garantía y emisión

En estos fideicomisos el fideicomitente entrega la propiedad de bienes que sirven de

garantía sobre el cumplimiento de obligaciones a su cargo o a cargo de terceros.

Fideicomisos de administración

En estos fideicomisos el fideicomitente entrega al fiduciario bienes para que este último los administre, custodie o emplee según lo indica el contrato suscrito.

Un detalle de la inversión del patrimonio fideicometido al Banco, se presenta a

continuación:

31 de diciembre 2016 2015 Activos:

Disponibilidades e inversiones ¢ 767.605.223

699.008.936 Otros activos 7.022.392

7.022.393

Total activos

774.627.615

706.031.329 Pasivos

Otras cuentas por pagar y provisiones ¢

593.282

575.683

Otros pasivos -

5.400.164 Total pasivos

593.282

5.975.847

Activos netos ¢ 774.034.333

700.055.481

-78-



(Continúa)

5. Hechos relevantes y subsecuentes 5.a Transición a Normas Internacionales de Información

Mediante varios acuerdos el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (el

Consejo), acordó implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2004 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad.

Para normar la implementación, el Consejo emitió los Términos de la Normativa Contable

Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros y el 17 de diciembre de 2007 el Consejo aprobó una reforma integral de la “Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por SUGEF, SUGEVAL, SUPEN y SUGESE y a los emisores no financieros”.

El 11 de mayo de 2010, mediante oficio C.N.S. 413-10 el Consejo Nacional de Supervisión

del Sistema Financiero dispuso reformar el reglamento denominado “Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL, SUPEN, SUGESE y a los emisores no financieros” (la Normativa), en el cual se han definido las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés) como de aplicación para los entes supervisados de conformidad con los textos vigentes al primero de enero de 2008; con la excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la Normativa anteriormente señalada.

Posteriormente, en la circular C.N.S. 1034-08 del 4 de abril de 2013, el CONASSIF, publicó

algunas modificaciones al Acuerdo SUGEF 31-04 “Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros” para la presentación de los estados financieros anuales, internos no auditados individuales y consolidados, preparados por la entidad, e individuales y consolidados auditados; así como algunas modificaciones al Acuerdo 34-02 “Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL, SUPEN, SUGESE”, dentro de las cuales, se adoptaron los textos vigentes al 1 de enero de 2011 de las Normas Internacionales de Información Financiera (con excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de ese Acuerdo). Estas modificaciones entraron en vigencia para los estados financieros de los periodos que iniciaron el 1 de enero de 2014.

Cuando las disposiciones emitidas por el Consejo difieren de lo dispuesto por las Normas

Internacionales de Información Financiera, se debe informar sobre las Normas Internacionales que se han dejado de cumplir y la naturaleza de la divergencia especifica que le aplica a la entidad para cada periodo sobre el que se presente información.

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(Continúa)

Como parte de la Normativa, la adopción de nuevas NIIF o interpretaciones emitidas por el IASB, así como cualquier modificación a las NIIF adoptadas, requerirá de la autorización previa del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF).

A continuación se detallan algunas de las principales diferencias entre las normas de

contabilidad emitidas por el Consejo y las NIIF, así como las NIIF ó CINIIF no adoptadas aún:

a) Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de Estados Financieros:

La presentación de los estados financieros requerida por el Consejo, difiere en algunos

aspectos de la presentación requerida por la NIC 1. A continuación se presentan algunas de las diferencias más importantes:

La Normativa SUGEF no permite presentar en forma neta algunas de las transacciones,

como por ejemplo los saldos relacionados con la cámara de compensación, ganancias o pérdidas por venta de instrumentos financieros y el impuesto sobre la renta y otros, los cuales, por su naturaleza las NIIF requieren se presenten netos con el objetivo de no sobrevalorar los activos y pasivos o resultados.

Los intereses por cobrar y por pagar se presentan como parte de la cuenta principal tanto de

activo como de pasivo y no como otros activos o pasivos.

b) Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de los estados financieros (revisada)

Introduce el término “estado de otro resultado integral” (Statement of Total Comprehensive

Income) que representa los cambios en el patrimonio originados durante un período y que son diferentes a aquellos derivados de transacciones efectuadas con accionistas. Los otros resultados integrales pueden presentarse en un estado de resultado integral (la combinación efectiva del estado de resultados y los cambios en el patrimonio que se derivan de transacciones diferentes a las efectuadas con los accionistas en un único estado financiero), o en dos partes (el estado de resultados y un estado de resultado integral por separado). La actualización de la NIC 1 era obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2009. El CONASSIF mediante los Acuerdos 31-04 y 34-02, adoptó la presentación de la NIC 1 a partir del periodo 2014

c) Norma Interna cional de Contabilidad No. 7: Estado de Flujos de Efectivo

El Consejo autorizó únicamente la utilización del método indirecto. La NIC 7 permite el uso del método directo e indirecto, para la preparación del estado de flujos de efectivo.

-80-



(Continúa)

d) Norma Internacional de Contabilidad No. 8: Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.

La SUGEF ha autorizado en algunos casos que los traslados de cargo relacionados con impuestos se registraran contra resultados acumulados de períodos anteriores. Con las modificaciones realizadas al Acuerdo 34-02, se elimina la posibilidad de efectuar tal tratamiento a los traslados de cargos relacionados con impuestos, y se elimina la diferencia entre las Normas Internacionales de Información Financiera y la normativa contable emitida por el Consejo.

e) Norma Interna cional de Contabilidad No. 12: Impuesto a las Ganancias

El Plan de Cuentas SUGEF, presenta las partidas de activos, pasivos e ingresos y gastos por impuesto de renta diferido de manera separada. La NIC 12 permite presentar los activos y pasivos de manera neta cuando surgen de una misma entidad fiscal. El ingreso o gasto de acuerdo con NIC 12, se debe presentar como parte del impuesto sobre la renta total, de manera neta.

f) Norma Interna cional de Contabilidad No. 16: Propiedad Planta y Equipo

La normativa emitida por el Consejo requiere la revaluación de los bienes inmuebles por medio de avalúos de peritos independientes al menos una vez cada cinco años eliminando la opción de mantenerlos al costo o revaluar otro tipo de bien.

Adicionalmente, la SUGEF ha permitido a algunas entidades reguladas convertir (capitalizar) el superávit por revaluación en capital acciones, mientras que la NIC 16 solo permite realizar el superávit por medio de la venta o depreciación del activo. Una consecuencia de este tratamiento es que las entidades reguladas que presenten un deterioro en sus activos fijos, deberán reconocer su efecto en los resultados de operación, debido a que no se podría ajustar contra el capital social. La NIC 16 indica que el deterioro se registra contra el superávit por revaluación y si no es suficiente, la diferencia se registra contra el estado de resultados. Con las modificaciones a los Acuerdos 31-04 y 34-02, para los estados financieros, se elimina la opción descapitalizar el superávit por revaluación de activos.

La NIC 16 requiere que las propiedades, planta y equipo en desuso se continúen

depreciando. La normativa emitida por el Consejo permite que las entidades dejen de registrar la depreciación de activos en desuso y se reclasifiquen como bienes realizables.

-81-



(Continúa)

g) Norma Interna cional de Contabilidad No. 18: Ingresos ordinarios

El Consejo permitió a las entidades financieras supervisadas el reconocimiento como ingresos ganados de las comisiones por formalización de operaciones de crédito que hayan sido cobradas antes del 1 de enero de 2003. Adicionalmente, permitió diferir el 25% de la comisión por formalización de operaciones de crédito para las operaciones formalizadas durante el año 2003, el 50% para las formalizadas en el 2004 y el 100% para las formalizadas en el año 2005. La NIC 18 requiere del diferimiento del 100% de estas comisiones por el plazo del crédito.

Adicionalmente permitió diferir el exceso del neto del ingreso por comisiones y el gasto por

compensación de actividades tales como la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos y cancelación de operación. La NIC 18 no permite diferir en forma neta estos ingresos ya que se deben diferir el 100% de los ingresos y solo se pueden diferir ciertos costos de transacción incrementales y no todos los costos directos. Esto provoca que no se difieran el 100% de los ingresos ya que cuando el costo es mayor que dicho ingreso, no difieren los ingresos por comisión, ya que el Consejo permite diferir solo el exceso, siendo esto incorrecto de acuerdo con la NIC 18 y 39 ya que los ingresos y costos se deben tratar por separado ver comentarios del NIC 39. Con las modificaciones a los Acuerdos 31-04 y 34-02, el CONASSIF ha adoptado la contabilización de las comisiones y costos de transacción de acuerdo con lo establecido en NIC 18 y NIC 39. Sin embargo, se mantienen algunas diferencias en la forma de realizar algunos registros relacionados, tal y como se explica a continuación:

• Los ingresos por comisiones se reconocen como pasivos y se registran en la

cuenta de ingresos diferidos (pasivo) y los costos directos incrementales se amortizan en la cuenta de cargos diferidos (activo). NIC 39 considera tales comisiones y costos incrementales como parte del costo amortizado del instrumento financiero y no como un activo y pasivo separado.

• El ingreso por comisiones se difiere en la cuenta de otros ingresos y los costos se amortizan en la cuenta de otros gastos. De acuerdo con la NIC 18 y 39, tanto los ingresos como los costos, deben presentarse como parte de los ingresos por intereses del instrumento financiero.

• De acuerdo con la NIC 39, la tasa de interés efectiva de los instrumentos financieros se calcula a lo largo de la vida esperada (o cuando sea adecuado en un periodo más corto) del instrumento financiero. De acuerdo con la Normativa SUGEF, la tasa de interés efectiva se debe calcular a lo largo de la vida contractual del instrumento.

• De acuerdo con la Normativa SUGEF, en el eventual proceso de adjudicación de la garantía de un crédito, los ingresos diferidos y los costos

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(Continúa)

incrementales pendientes de diferir o amortizar a la fecha, no son considerados dentro del costo amortizado del instrumento y no se toman en cuenta para el cálculo del valor en libros del bien realizable. De esta manera, al momento de la adjudicación, tales comisiones pendientes de diferir y los costos pendientes de amortizar, se reconocen en el resultado del periodo.

Esta norma internacional será reemplazada a partir del 1 de enero de 2018 por la nueva

norma internacional 15, Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos de Clientes.

h) Norma Internacional de Contabilidad No. 21: Efectos de las Variaciones en las

Tasas de Cambio de la moneda Extranjera

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se presenten en colones como moneda funcional.

i) Norma Interna cional de Contabilidad No. 27: Estados Financieros Separados

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades tenedoras de acciones se

presenten sin consolidar, valuando las inversiones por el método de participación patrimonial. La NIC 27 reformada permite la emisión del estado financiero en forma separada al ser requerido por reguladores locales. La valoración de las inversiones de acuerdo con la NIC 27 debe ser al costo.

En el caso de grupos financieros, la empresa controladora debe consolidar los estados

financieros de todas las empresas del grupo, a partir de un veinticinco por ciento (25%) de participación independientemente del control. Para estos efectos, no debe aplicarse el método de consolidación proporcional, excepto en el caso de la consolidación de participaciones en negocios conjuntos.

Las reformas a la NIC 27 efectuadas en el año 2008, requiere que los cambios en la

participación en capital de una subsidiaria, mientras el Grupo mantiene control sobre ella, sean registrados como transacciones en el patrimonio. Cuando el Grupo pierde el control sobre una subsidiaria, la Norma requiere que las acciones mantenidas en la actualidad sean revaluadas a su valor razonable con cambios en resultados. La reforma a la NIC 27 pasará a ser obligatoria para los estados financieros consolidados del Grupo correspondientes al 2010. El Consejo no ha adoptado los cambios a esta norma.

j) Norma Internacional de Contabilidad No. 28: Inversiones en Asociadas

El Consejo requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden. Dicho tratamiento no está de acuerdo con las NIC 27 y 28.

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(Continúa)

k) Norma Internacional de Contabilidad No. 32: Instrumentos Financieros: Presentación e información a Revelar

La NIC 32 revisada provee de nuevos lineamientos para diferenciar los instrumentos de

capital de los pasivos financieros (por ejemplo acciones preferentes). La SUGEVAL autoriza si estas emisiones cumplen lo requerido para ser consideradas como capital social.

l) Las actualizaciones a la NIC 32, Instrumentos financieros: Presentación e

información a revelar, y a la NIC 1, Presentación de los estados financieros — Instrumentos financieros con opción de venta y obligaciones que surgen en la liquida ción

Requieren que los instrumentos con opción de venta y los instrumentos que imponen a la

entidad una obligación de entregar a otra parte una participación proporcional en los activos netos de la entidad solo en la liquidación de la entidad, se clasifiquen como instrumentos de patrimonio si se cumplen ciertas condiciones. Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo.

m) Norma Internacional de Contabilidad No. 37: Provisiones, Activos Contingentes y

Pasivos Contingentes

La SUGEF requiere que para los activos contingentes se registre una provisión para posibles pérdidas. La NIC 37 no permite este tipo de provisiones.

n) Norma Interna cional de Contabilidad No. 38: Activos Intangibles

Para los bancos comerciales, indicados en el artículo 1 de la Ley Orgánica del Sistema

Bancario Nacional, Ley 1644, los gastos de organización e instalación pueden ser presentados en el balance como un activo, pero deben quedar amortizados totalmente por el método de línea recta dentro de un período máximo de cinco años. Lo anterior no está de acuerdo con lo establecido en la Norma.

o) Norma Internacional de Contabilidad No. 39: Instrumentos Financieros

Reconocimiento y Medición

El Consejo requiere que la cartera de préstamos se clasifique según lo establecido en el Acuerdo 1-05 y que la estimación para incobrables se determine según esa clasificación, además que permite el registro de excesos en las estimaciones.

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(Continúa)

La NIC requiere que la estimación para incobrables se determine mediante un análisis financiero de las pérdidas incurridas. Adicionalmente, la NIC no permite el registro de provisiones para cuentas contingentes. Cualquier exceso en las estimaciones, debe ser reversada en el estado de resultados.

La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados por el Consejo. Algunos de estos cambios son:

• Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar

como disponibles para la venta.

• Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento.

• Se establece la denominada “opción de valor razonable” para designar cualquier

instrumento financiero para medición a su valor razonable con cambios en utilidades o pérdidas, cumpliendo una serie de requisitos (por ejemplo que el instrumento se haya valorado a su valor razonable desde la fecha original de adquisición).

• La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir a los

préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo.

Las compras y las ventas de valores convencionales deben registrarse utilizando únicamente el método de la fecha de liquidación.

De acuerdo con el tipo de entidad, los activos financieros deben ser clasificados como se

indica a continuación:

a) Carteras Mancomunadas. Las inversiones que conforman las carteras mancomunadas de los fondos de inversión, fondos de pensión y capitalización, fideicomisos similares, y OPAB deben clasificarse como disponibles para la venta.

b) Inversiones propias de los entes supervisados.

Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta.

Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se deben

clasificar como activos financieros negociables. Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta.

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(Continúa)

Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras inversiones en instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista una manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición.

Los Bancos supervisados por SUGEF no pueden clasificar inversiones en instrumentos financieros como mantenidos hasta el vencimiento.

Las clasificaciones mencionadas anteriormente no necesariamente concuerdan con lo establecido por la NIC.

La reforma a la NIC 39, aclara los principios actuales que determinan si riesgos específicos o porciones de flujos de efectivo califican para ser designados dentro de una relación de cobertura. La enmienda pasará a ser obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2010 y requerirá una aplicación retrospectiva. Esta reforma no ha sido adoptada por el Consejo.

p) Norma Interna cional de Contabilidad No. 40: Propiedades de Inversión La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de costo, para

valorar las propiedades de inversión. La normativa emitida por el Consejo permite únicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos excepto en los casos que no exista clara evidencia que pueda determinarlo.

q) Norma Internacional de Información Financiera No. 3: Combinaciones de Negocios

(revisada)

La NIIF 3 revisada, Combinaciones de negocios (2008), incluye los siguientes cambios:

• La definición de “negocio” fue ampliada, lo cual probablemente provocará que más adquisiciones reciban el tratamiento de “combinaciones de negocios”.

• Las contrapartidas de carácter contingente se medirán a su valor razonable y los cambios posteriores se registrarán en los resultados del período.

• Los costos de transacción, salvo los costos para la emisión de acciones e instrumentos de deuda, se reconocerán como gastos cuando se incurran.

• Cualquier participación previa en un negocio adquirido se medirá a su valor razonable con cambios en resultados.

• Cualquier interés no controlado (participación minoritaria) se medirá ya sea

a su valor razonable o a la participación proporcional en los activos y pasivos identificables de la adquirida, transacción por transacción.

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(Continúa)

La NIIF 3 revisada pasará a ser obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2010 y será aplicada de forma prospectiva. Con las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el CONASSIF adopta esta Norma. Sin embargo, establece que la combinación de negocios entre entidades bajo control común, se deberían efectuar tomando los activos y pasivos a su valor razonable.

r) Norma Internacional de Información Financiera No. 5: Activos no Corrientes

Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas

El Consejo requiere el registro de una estimación de un veinticuatroavo mensual para aquellos activos no corrientes clasificados como disponibles para la venta, de manera que si no han sido vendidos en un plazo de dos años, se registre una estimación del 100% sobre los mismos. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta, descontados a su valor presente para aquellos activos que van a ser vendidos en períodos mayores a un año. De esta manera, los activos de las entidades pueden estar sub-valuados y con excesos de estimación.

s) Las actualizaciones a la Norma Internacional de Información Financiera No. 7

Instrumentos financieros: Información a revelar

En marzo de 2009, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad emitió ciertas enmiendas a la Norma Internacional de Información Financiera 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. Estas requieren revelaciones mejoradas sobre las mediciones del valor razonable y sobre el riesgo de liquidez en relación con los instrumentos financieros.

Las enmiendas requieren que las revelaciones sobre la medición del valor razonable utilicen una jerarquía de valor razonable de tres niveles que refleje la importancia de los datos utilizados en la medición del valor razonable de los instrumentos financieros. Se requieren revelaciones específicas cuando las mediciones del valor razonable sean clasificadas en el nivel 3 de la jerarquía (datos importantes no observables). Las enmiendas requieren que cualquier transferencia significativa entre el nivel 1 y el nivel 2 de la jerarquía de valor razonable sea revelada por separado y que se haga una distinción entre las transferencias hacia cada nivel y desde cada nivel. A su vez, se requiere la revelación de cualquier cambio con respecto al período anterior en la técnica de valoración utilizada para cada tipo de instrumento financiero, incluidas las razones que justifican ese cambio.

Adicionalmente, se modifica la definición de riesgo de liquidez y actualmente se entiende

como el riesgo de que una entidad experimente dificultades para cumplir con las obligaciones relacionadas con pasivos financieros que se liquidan por medio de la entrega de efectivo u otro activo financiero.

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(Continúa)

Las enmiendas requieren la revelación de un análisis de vencimiento tanto para los pasivos financieros no derivados como para los derivados. Sin embargo, se requiere la revelación de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados solamente cuando sean necesarios para comprender la oportunidad de los flujos de efectivo. En el caso de los contratos de garantía financiera emitidos, las enmiendas requieren que se revele el monto máximo de la garantía en el primer período en que se pueda exigir su pago. Estas enmiendas no han sido adoptadas por el Consejo. Con las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma

t) Norma al de Información Fina nciera No. 9, Instrumentos Financieros

La NIIF 9 reemplaza la guía existente en NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento

y Medición. NIIF 9 establece una guía revisada sobre la clasificación y medición de los instrumentos financieros, incluyendo una nueva expectativa sobre modelos de pérdidas crediticias para calcular el deterioro de los instrumentos financieros y la nueva guía para contabilidad de coberturas. Mantiene la guía relacionada con reconocimiento y desreconocimiento de los instrumentos financieros establecida en NIC 39. NIIF 9 es efectiva para los períodos que inician el 1 de enero de 2018, con adopción anticipada permitida.

La Norma entra en vigencia para los períodos anuales que inician el 1 de enero de 2018 o

posteriormente. Se permite su aplicación anticipada. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

u) Norma Internacional de Información Financiera No. 10, Estados Financieros

Consolidados

La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados proporciona una definición de control revisada y una guía de aplicación relativa a la misma. Sustituye a la NIC 27 (2008) y a la SIC 12 Consolidación - Entidades con cometido especial y se aplica a todas las participadas.

Se permite su adopción anticipada. Las entidades que adopten de forma anticipada la NIIF

10 tendrán que adoptar también las normas NIIF 11, NIIF 12, NIC 27 (2011) y NIC 28 (2011) al mismo tiempo y además deberán informar del hecho.

Cuando no se produce ningún cambio en la decisión de consolidar entre la NIC 27

(2008)/SIC-12 y la NIIF 10 para una participada, el inversor no está obligado a realizar ajustes en la contabilidad de su participación en la participada.

Cuando la aplicación de los nuevos requerimientos conlleva la consolidación por primera

vez de una participada que es un negocio, el inversor:

-88-



(Continúa)

1) determinará la fecha en la que el inversor ha obtenido el control sobre la participada con arreglo a la NIIF 10;

2) valorará los activos, pasivos y participaciones no dominantes como si la contabilidad

de la adquisición se hubiese aplicado en dicha fecha.

Si (2) resulta impracticable, entonces la fecha en la que se considera que se ha realizado la adquisición es al inicio del primer ejercicio para el que la aplicación retroactiva sea practicable, que podría ser el propio ejercicio corriente.

La Norma entra en vigencia para los períodos anuales que inician el 1 de enero de 2013 o

posteriormente. Se permite su aplicación anticipada. Esta norma no ha sido adoptada por el Consejo.

v) Norma Internacional de Información Financiera No. 11, Acuerdos Conjuntos

En mayo de 2011 el Consejo emitió, la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, con fecha efectiva del

1 de enero de 2013. Esta aborda las inconsistencias en los informes de negocios conjuntos, al exigir un único método para dar cuenta de las participaciones en entidades controladas en forma conjunta. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

w) Norma Internacional de Información Financiera No. 12, Información a revelar de

intereses en otras entidades En mayo de 2011, el Consejo emitió la NIIF 12 Información a Revelar de Intereses en otras

Entidades, con fecha efectiva del 1 de enero de 2013. Requiere que una entidad revele información que ayude a sus usuarios, a evaluar la naturaleza y los efectos financieros al tener una participación en otras entidades, incluidas las entidades controladas de forma conjunta y las entidades asociadas, los vehículos de propósito especial y otras formas de inversión que están fuera del balance. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

x) Norma Internacional de Información Financiera No. 13, Mediciones al Valor Razonable

Esta norma fue aprobada por el Consejo en mayo 2011, proporciona un único concepto y procedimiento para determinar el valor razonable, así como los requisitos de medición y uso a través de las NIIF. Será vigente a partir de 1 de enero de 2013, y se puede aplicar en forma anticipada. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

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y) Norma Internacional de Información Financiera No. 14, Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas

Esta norma fue aprobada por el Consejo en enero de 2014, el cual es especificar los

requerimientos de información financiera para los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas que surgen cuando una entidad proporciona bienes o servicios a clientes a un precio o tarifa que está sujeto a regulación de tarifas. Rige a partir de 1 de enero de 2016, y se puede aplicar en forma anticipada. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

z) Norma Internacional de Información Financiera No. 15, Ingresos de Actividades

Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes Esta norma fue aprobada por el Consejo en mayo de 2014, el objetivo es establecer los

principios que aplicará una entidad para presentar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de un contrato con un cliente. La norma internacional ha recibido algunas enmiendas que fueron publicadas en abril de 2016, entre las que se indica la aclaración, entre otras: sobre la promesa de transferir un bien o un servicio a un cliente en un contrato, determinar si el producto de la concesión de una licencia debe ser reconocido en un punto en el tiempo y, el mejoramiento para reducir el costo de implementación de la nueva normativa. Esta norma reemplazará las NIC 11: Contratos de Construcción, NIC 18: Ingreso de Actividades Ordinarias, CNIIF13: Programas de Fidelización, CINIIF 15: Acuerdos para la Construcción de Inmuebles, CINIIF18: Transferencias de Activos procedentes de clientes, SIC31: Permutas de Servicios de Publicidad. Rige a partir de 1 de enero de 2018, y se puede aplicar en forma anticipada. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

aa) Norma Internacional de Información Financiera No. 16, Arrendamientos Esta norma fue aprobada por el Consejo en agosto de 2015, ha actualizado el tratamiento de

la contabilización de los arrendamientos según NIC17, estableciendo los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamiento para asegurar que arrendatarios y arrendadores proporcionan información relevante de una manera que represente fielmente esas transacciones. Esta información pretende proporcionar una base para los usuarios de los estados financieros para evaluar el efecto que tienen sobre los arrendamientos la situación financiera, el rendimiento financiero y flujos de efectivo de una entidad. La NIIF 16 eliminará el modelo de contabilización para arrendatarios que distingue entre los contratos de arrendamiento financiero que se registran dentro del balance y los arrendamientos operativos para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único, dentro del balance general, que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta versión reemplazará la NIC 17:

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Arrendamientos, CINIIF4: Determinación de si un acuerdo contiene un Arrendamiento, SIC 15 Arrendamientos Operativos- Incentivos y la SIC 27: Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento. Rige a partir de 1 de enero de 2019, y se puede aplicar en forma anticipada. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el Consejo.

bb) La CINIIF 10, Estados Financieros Interinos y el Deterioro

Prohíbe la reversión de una pérdida por deterioro reconocida en un periodo interino previo con respecto a la plusvalía, una inversión en un instrumento patrimonial o un activo financiero registrado al costo. El CINIIF 10 se aplica a la plusvalía, las inversiones en instrumentos patrimoniales y los activos financieros registrados al costo a partir de la fecha en que se aplicó por primera vez el criterio de medición de las NIC 36 y 39, respectivamente (es decir, el 1 de enero de 2004). El Consejo permite la reversión de las estimaciones.

cc) CINIIF 12, Acuerdos de Concesión de Servicios

Esta Interpretación proporciona guías para la contabilización de los acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador privado. Esta interpretación se aplica tanto a:

• las infraestructuras que el operador construya o adquiera de un tercero, para ser destinadas al acuerdo de prestación de servicios; y

• las infraestructuras ya existentes a las que el operador tenga acceso, con el fin de prestar los servicios previstos en la concesión, por acuerdo de la entidad concedente.

La CINIIF 12 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. Con

las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma.

dd) CINIIF 13, Programas de Fidelización de Cliente

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización en la entidad que concede créditos - premios a sus clientes por fidelización como parte de una transacción de venta, que sujetas al cumplimiento de cualquier condición adicional estipulada como requisito; los clientes puedan canjear en el futuro en forma de bienes o servicios gratuitos o descuentos. La CINIIF 13 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de enero del 2011. Con las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma.

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ee) CINIIF 14, NIC 19, El Límite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligación de Mantener un Nivel Mínimo de Financiamiento y su Interacción

Esta Interpretación se aplica a todos los beneficios definidos post-empleado y a otros

beneficios definidos a los empleados a largo plazo, asimismo considera los requerimientos de mantener un nivel mínimo de financiación a cualquier exigencia de financiar un plan de beneficios definido post-empleado u otro plan de beneficios definido a largo plazo. También abarca la situación en la que un nivel mínimo de financiación puede originar un pasivo. La CINIIF 14 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de enero del 2011, con aplicación retroactiva. Con las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma.

ff) La CINIIF 16, Coberturas de una Inversión Neta en un Negocio en el Extranjero

Esta Interpretación permite que una entidad que use el método de consolidación paso a paso

elija una política contable que cubra el riesgo de tasa de cambio para determinar el ajuste acumulativo de conversión de moneda que es reclasificado en resultados durante la enajenación de la inversión neta en negocios en el extranjero como si se hubiese usado el método de la consolidación directo. La CINIIF 16 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. El Consejo no ha adoptado esta norma.

gg) CINIIF 17, Distribuciones a los Propietarios de Activos Distintos al Efectivo

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización de los dividendos por pagar por

la distribución de activos distintos al efectivo a los propietarios al inicio y término del período.

Si después del cierre de un período sobre el que se informa, pero antes de que los estados

financieros sean autorizados para su emisión, una entidad declarase un dividendo a distribuir mediante un activo distinto al efectivo, revelará:

a) la naturaleza del activo a distribuir;

b) el valor en libros del activo a distribuir a la fecha de cierre del período que se informa;

y

c) si los valores razonables son determinados, total o parcialmente, por referencia directa a las cotizaciones de precios publicadas en un mercado activo o son estimados usando una técnica de valuación y el método usado para determinar el valor razonable y, cuando se use una técnica de valuación, los supuestos aplicados.

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La CINIIF 17 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. Con

las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma.

hh) CINIIF 18, Transferencias de Activos Procedentes de Clientes Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización de transferencias de elementos de

propiedad, planta y equipo por parte de las entidades que reciben dichas transferencias de sus clientes, asimismo sobre los acuerdos en los que una entidad recibe efectivo de un cliente, cuando este importe de efectivo deba utilizarse solo para construir o adquirir un elemento de propiedad, planta y equipo, y la entidad deba utilizar el elemento para conectarse al cliente a una red o para proporcionarle un acceso continuo al suministro de bienes o servicios, o para ambas cosas. La CINIIF 18 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. Con las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma.

Esta interpretación internacional será reemplazada a partir del 1 de enero de 2018 por la

nueva norma internacional 15, Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos de cliente.

ii) CINIIF 19, Cancelación de Pasivos Financieros mediante Instrumentos de

Patrimonio Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización por una entidad cuando las

condiciones de un pasivo financiero se renegocien y da lugar a que la entidad que emite los instrumentos de patrimonio para un acreedor de ésta cancele total o parcialmente el pasivo financiero. La CINIIF 19 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2010. Con las modificaciones a la normativa contable aplicable a partir del 1 de enero de 2014, el Consejo adopta esta Norma.

5.b. Emisión de estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016, fueron autorizados por la Administración el 26 de enero de 2017.

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La información contable-financiera que se presenta … · 2018. 11. 23. · La información contable-financiera que se presenta seguidamente fue remitida por Banco DAVIVIENDA (Costa