7/21/2019 La Supervisi n Bancaria y Las Crisis Financieras

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LA SUPERVISIÓN

BANCARIA Y LAS CRISIS

FINANCIERAS

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LA IMPORTANCIA DE LA

SUPERVISIÓN BANCARIA

Re-discusión de las ventajas del funcionamiento delsistema bancario en la economía.

Razones para la supervisión bancaria:

◦ Protección al depositante

◦

Evitar fraudes bancarios◦ Concentración y poca competencia

◦ El riesgo sistémico: el salvataje y el riesgo moral.

Los bancos fallidos y su quiebra

Causas para las quiebras bancarias◦ Riesgo en la concesión de créditos

◦ Fraudes bancarios

◦ Pobre supervisión

◦ Exceso de optimismo

 Abelardo Medina Bermejo

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Importancia de la temprana identificación de los

bancos fallidos

Procedimientos para atención de los bancos fallidos:

◦ Intervención

◦ Fusión con otro banco

◦ Otorgamiento de créditos

◦ Nacionalización

Las crisis financieras y las corridas bancarias

◦ Que es una crisis?

◦ Que ocasionan las crisis? El contagio financiero: otra vez la

asimetría de la información: con el depositante; con el

accionista, con el ente regulador.

◦ El fortalecimiento de la transparencia como una solución.

 Abelardo Medina Bermejo

LA IMPORTANCIA DE LA

SUPERVISIÓN BANCARIA (2)

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 Abelardo Medina BermejoFuente: Heffernan, S. Modern Banking.

LAS CRISIS FINANCIERAS

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 Abelardo Medina BermejoFuente: Heffernan, S. Modern Banking.

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 Abelardo Medina BermejoFUENTE: Historia y Arte, Blogspot

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http://slidepdf.com/reader/full/la-supervisi-n-bancaria-y-las-crisis-financieras 7/22 Abelardo Medina BermejoFUENTE: Historia y Arte, Blogspot

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La causa principal: La reducción de las tasas deinterés de la RF luego del ataque del 11-9

Expansión del crédito: la promoción de las

hipotecas subprime como alternativa.

 Abandono de los controles bancarios: NINJAS

La elevación de la tasa de interés y la caída en las

ventas de casas nuevas.

 Abelardo Medina Bermejo

LA CRISIS DE 2007-2009

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CAUSAS DE LA CRISIS

Precio de la casa aumenta en

forma importante◦  Aumenta de 2 a 3 veces el valor

de compra de la casa

◦ Dueño de casa se siente (es?)más rico

◦ Dueño de casa gasta más

Empresas suben de valor pues

venden más y ganan másEmpresas dan empleo e

invierten

Hay mayor cantidad de

empresas sanas, menos

defaults o empresas que fallen

Los mercados están máslíquidos

Es fácil vender cosas, siempre

hay compradores

 A mayor crédito disponible mayor

gasto y mayor precio de todos

los activos

La gente se siente más rica ....

Bancos prestan más y conmayor facilidad

El dinero es más abundante en

tiempo de bonanzas

Hay más crédito en la economía

BurbujaInmobiliaria

Fuente: Parodi, Patricio

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http://slidepdf.com/reader/full/la-supervisi-n-bancaria-y-las-crisis-financieras 11/22Source: BMO Nesbitt Burns Economics and Haver AnalyticsFuente: Vera, Leonardo

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MASIVO DETERIORO EN CONDICIONESFINANCIERAS

Source: Datastream. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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CAÍDA Y RECUPERACIÓN INCIPIENTE DEBOLSAS MUNDIALES

Share price indices: 1 January 2007 =100. Last observation: 27 March

2009.

Source: Datastream.

Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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INTENSA CAÍDA EN PRODUCCIÓNINDUSTRIAL

Source: Datastream. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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DESPLOME DEL COMERCIO MUNDIAL

 Note: 2009q1 is an estimate.

 Source: OECD. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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FASE 2 DE LA CRISIS FINANCIERA

EJECUCIONES DE HIPOTECAS Y PRÉSTAMOSBANCARIOS MOROSOS EN EE.UU.

1. Delinquent loans are those past due 30 days or more.

 Source: Datastream. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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INTENSO AUMENTO DEL DESEMPLEO

 Source: OECD. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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MEDIDAS DE EMERGENCIA FINANCIERA, 2008 

Bank liabilities Bank assets

Increase

deposit

insurance

Guarantee

or buy

bank debt

Inject

capital1

Nationalise2 Ring-fence

bad

assets

Plan to

purchase

toxic assets

Fund

commercial

paper 

Fund asset-

backed

securities

Ban or

restrict

short-

selling

United States x x x x x x x x xJapan x x x x x

Euro area x

Germany x x x x x

France already high x x x

Italy x x x

United Kingdom x x x x x x x x

Canada x x x x

 Australia x x x x

 Austria x x x x

Belgium x x x x

Czech Republic

Denmark x x x x x

Finland x x x x x

Greece x x x

Hungary x x x

Iceland x x x x

Ireland x x x x

Korea x

Luxembourg x x x

Netherlands x x x x x

New Zealand x x

Norway already high x x

Slovak Republic x

Poland x x

Portugal x x x

Sweden x x x x

Spain x x x x

Mexico x

Switzerland x x x x x

Turkey

Note:  the coverage of nationalisations and measures to ring-fence bad assets is incomplete.

1.

2.

Source: OECD.

Capital has already been injected in banks, or funds have been allocated for future capital injections. The law allows the Japanese government to inject

capital into financial corporations, but so far this option has not been used.

Nationalisation is defined as the government taking control of a substantial share of banking activities (defined in a broad sense). The cell for the United

States is ticked to acknowledge the actions taken by the authorities to take control of Fannie Mae and Freddie Mac and unwind Washington Mutual.

Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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POLÍTICA MONETARIA CONVENCIONAL:MENORES TASAS

1. Last observation is 27 March 2009. Solid line represents policy rate and blue line money market rate.

 Source: Bloomberg, Bank of Japan, Datastream, ECB.Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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PROGRAMAS FISCALES DISCRECIONALESImpacto acumulado 2008-2010 sobre endeudamiento neto, % del PIB de 2008

 Source: OECD. Fuente: Schmidht Hebbel, Klaus

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RESUMEN: LAS RAMIFICACIONES DELA CRISIS

Crisis en el sectorinmobiliario

Caen

precios delos Activos

Moras y Quiebras

Hipotecarias Crisis Bancaria

Crisis en elMercado de

 Valores

Pérdidas

del SectorFinanciero

Crisis deLiquidez

y delCrédito

Crisis del SectorEmpresarial

Crisis deRiqueza e

Ingreso de losHogares

Pérdidasde

CapitalPérdidas

deCapital

Pérdidas deEmpleo

Mora en Préstamos alConsumo

Cae laDemanda

Pérdidas deCapital

   C  o  r  p  o  r  a   t  e

   L  o  a  n  s

   D  e   l   i  n  q  u  e  n  c   i  e  s

Mercados deMonedas

BonosCoorporativos

Mercados deRenta Fina

Recomposiciónde Cartera

Mercado deCommodities

Fuente: Vera, Leonardo

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LA SUPERVISIÓN

BANCARIA Y LAS CRISISFINANCIERAS