ARTEFACTOS ELCTRICOS S.A.

Artefactos elctricos S.A. est estudiando la posibilidad de instalar un local en la ciudad de Chiclayo. Los datos proyectados que se dispone la empresa son los siguientes:

Presupuesto de Inversiones: Las inversiones que se han de efectuar para poner en marcha el local son:

Edificio S/4800.000

Instalaciones1000.000

Maquinaria y Equipo600,000

Mobiliario400,000

TotalS/6800,000

Estas inversiones se han pagar al contado. La depreciacin del edificio se har en 20 aos y el resto de los activos fijos en 10 aos.

Presupuesto de Financiamiento: Se puede obtener un crdito de S/3750,000 a devolver en 5 aos (750,000 cada ao) a un inters del 12.75%. El resto de la inversin se financiar con capital propio.

Gastos anuales:

Sueldo, ESSALUD, ONP: 800,000 al ao Gastos financieros: los del prstamo que se van a financiar: Gastos de administracin y ventas: S/600,000 al ao: Depreciacin: la de las inversiones efectuadas.

Los gastos de administracin y ventas aumentarn un 2% cada ao. El impuesto a la renta ascender a 30% de la utilidad antes de impuestos.

Ingresos: Hay dos clases de ingresos:

Ingresos por ventas: por las ventas realizadas se cobra una comisin del 10% sobre la venta. Para el ao 2013 se prevn unas ventas de S/90,000 diarios. Se prev un incremento de las ventas del 10% anual. A los proveedores se les cancela una vez efectuada la venta. Las ventas se cobran al contado.

Ingresos por atencin a provincias: por cada pedido atendido se cobran S/6. En el ao 2013 se prev atender 1,000 pedidos diarios. En los aos siguientes, se atendern 1.500 pedidos diarios. El precio de cada pedido atendido se incrementar un 10% cada ao. Estos ingresos se cobran al contado.

Se pide:

Efecte un estudio de viabilidad que incluye lo siguiente:

1. Presupuesto de inversin

1. Presupuesto de financiamiento

1. Proyeccin de resultados para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017.

d. Plan financiero para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017.

ARTEFACTOS ELECTRICOS

Proyectado Para 5 Aos.

PRESUPUESTO DE INVERSION

Programa de Depreciaciones de Activos Fijos

ACTIVOS FIJOS

VALOR INICIAL

VIDA UTIL (20AOS)

Edificio

4800,000

20

4800,00020

240,000

Instalaciones

1000,000

10

1000,00010

100,000

Maquinaria y Equipo

600,000

10600,000 1060,000

Mobiliario

400,000

10 400,000 10

40,000

Total

6800,000440,000

PRESUPUESTO FINANCIERO

La Financiacin de las Inversiones se har como sigue:

PRESTAMO BANCARIO3750,000

CAPITAL DE APORTES 3050,000

TOTAL6800,000

PLAN FINANCIERO (CREDITO) DEL NEGOCIO

AO

DEUDA

AMORTIZACION

INTERESESTOTAL

2013

3750,000

750,000

478,125 1228,125

2014

3000000

750,000

382,5001132,500

2015

2250,000

750,000

286,8751036,875

2016

1500,000

750,000

191,250941,250

2017

750,000

750,000

95,625845,625

TOTAL

3750,000

1434,3755184,375

PROYECCION DE RESULTADOS

INGRESOS POR VENTAS

POR VENTAS20132014201520162017

90,000 X 365 DIAS

32850,000

0.10 * 90,000= 9,00090,000 + 9,000=99,00099,000 * 365 DIAS

36185,000

0.10 * 99,000= 9,90099,000 + 9,900=108,900108,900 * 365 DIAS

39748,500

0.10 * 108,900= 10,890108,900+10,890=119,790119,790 * 365 DIAS

43723,350

0.10 * 119,790= 11,979119,790 + 11,979=131,769131,769 * 365 DIAS48095,685

INGRESO POR PEDIDO

POR PEDIDO20132014201520162017

6 X 1000 X 365 DIAS

2190,000

0.10 * 6 = 0.606 + 0.60 =6.606.60 * 1,500 * 365 DIAS

3613,500

0.10 * 6.6 = 0.666.6 + 0.66 =7.267.26 * 1,500 * 365 DIAS

3974,850

0.10 * 7.26 = 0.7267.26+ 0.726 =7.9867.986* 1,500 * 365 DIAS

4372,335

0.10 * 7.986= 0.79867.986 + 0.7986 =8.78468.7846 * 1500 * 365 DIAS4809,569

PROYECCION DE RESULTADOS

RUBROS/AOS

2013

2014

2015

2016

2017

Por Ventas32850,00036185,0039748,50043723,35048,095,685

Por Atencin2190,0003613,5003974,8504372,3354809,569

TOTAL INGRESOS

35040,000

39798,500

43723,350

48095,685

52905,254

Sueldos,Essalud, Onp800,000800,000800,000800,000800,000

Gastos Financieros

478,125382,500286,875191,25095,625

Gastos Administrativos y Ventas

600,000

612,000

624,240

636,725

649,460

Depreciacin 440,000440,000440,000440,000440,000

TOTAL EGRESOS2318,1252234,5002151,1152067,9751985,085

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

32721,875

37564,000

41572,235

46027,710

50920,169

IMPUESTO A LA RENTA9816,56311269,20012471,67113808,31315276,051

UITILIDAD NETA22905,31226294,80029100,56432219,39735644,118