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LAS 200 EMPRESAS GENERADORAS DE

DESARROLLO EN EL CAUCA EN EL AÑO 2017

Edición 10 (2018)

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Contenido

PRESENTACIÓN .................................................................................................................................... 4

1. ANÁLISIS DE LA PRODUCCIÓN DEPARTAMENTAL Y NACIONAL .................................................. 6

1.1. PRODUCCIÓN TOTAL DEL CAUCA Y COLOMBIA .................................................................. 6

1.2. PRODUCCIÓN SECTORIAL DEL CAUCA Y COLOMBIA ........................................................... 7

2. ANÁLISIS DE LA PRODUCCIÓN SECTORIAL DESTACADA DEL CAUCA ........................................ 12

2.1. SECTOR AGROPECUARIO ................................................................................................... 13

2.1.1. Producción del Sector Agropecuario ......................................................................... 13

2.1.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Agropecuario y Minero ......... 14

2.2. SECTOR MINAS Y CANTERAS ............................................................................................. 17

2.2.1. Producción del Sector Minero ................................................................................... 17

2.3. SECTOR INDUSTRIAL .......................................................................................................... 18

2.3.1. Producción del Sector Industrial ............................................................................... 18

2.3.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Industrial ............................... 19

2.4. SECTOR ENERGÍA, GAS Y AGUA ......................................................................................... 22

2.4.1. Producción del Sector Energía, Gas y Agua ............................................................... 22

2.4.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Energía, Gas y Agua .............. 23

2.5. SECTOR CONSTRUCCIÓN ................................................................................................... 25

2.5.1. Producción del Sector Construcción ......................................................................... 25

2.5.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Construcción ......................... 26

2.6. SECTOR COMERCIO, HOTELES Y RESTAURANTES.............................................................. 29

2.6.1. Producción del Sector Comercio, Hoteles y Restaurantes ........................................ 29

2.6.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Comercio, Hoteles y

Restaurantes ............................................................................................................................. 30

2.7. SECTOR TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES ................................... 33

2.7.1. Producción del Sector Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones ................. 33

2.7.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Transporte, Almacenamiento y

Comunicaciones ........................................................................................................................ 34

2.8. SECTOR SERVICIOS FINANCIEROS E INMOBILIARIOS ........................................................ 36

2.8.1. Producción del Sector Servicios Financieros e Inmobiliarios .................................... 36

3

2.8.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Servicios Financieros e

Inmobiliarios .............................................................................................................................. 38

2.9. SECTOR SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES ............................................ 40

2.9.1. Producción del Sector Servicios Sociales, Comunales y Personales.......................... 40

2.9.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Servicios Sociales, Comunales y

Personales ................................................................................................................................. 41

3. ANÁLISIS DE LAS 10 EMPRESAS DESTACADAS DEL CAUCA UBICADAS EN ZONAS MÁS

AFECTADAS POR EL CONFLICTO ARMADO COLOMBIANO ................................................................ 44

4. ALGUNAS CONCLUSIONES GENERALES ..................................................................................... 46

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PRESENTACIÓN

La dinámica del sector empresarial del Departamento del Cauca año tras año es sin duda un referente importante para el análisis y toma de decisiones apropiadas para la Región. Por tal razón se precisa contar con datos actualizados que permitan dar cuenta y entender su comportamiento. En respuesta a la cada vez más exigente demanda de información objetiva que impone la compleja dinámica del entorno local, nacional e internacional, la Cámara de Comercio del Cauca brinda periódicamente un conjunto de estudios técnicos que describen el desempeño del empresariado caucano en años recientes. Como parte de este esfuerzo, se viene presentando el estudio de “Las 200 Empresas Generadoras de Desarrollo en el Cauca”, que para el año en curso alcanza su décima edición. En este documento, se describe el comportamiento del grupo de 200 empresas caucanas que sobresalieron por su exitoso desempeño global en el último año completo 2017 y que, por tanto, encabezaron el total de 4.536 unidades económicas que operaron en el Departamento en ese año (incluyendo también en esta edición a las Entidades Sin Ánimo de Lucro, junto a las empresas tradicionales). De uno u otro tipo, este selecto grupo de organizaciones atraerían crecimiento y desarrollo económico al Departamento, al haber liderado operaciones exitosas medidas en sus indicadores de rentabilidad financiera. En primer lugar, como referente del desempeño productivo nacional y departamental se contextualiza el comportamiento del indicador PIB agregado y sectorial del Departamento en comparación al nacional, atendiendo a la clasificación tradicional utilizada de nueve sectores productivos. El indicador PIB se presenta para el periodo comprendido entre los años 2000 a 2017 a precios constantes del año 20051, haciendo énfasis en el último año bajo análisis2. En segundo lugar y siguiendo la clasificación sectorial, se describe el desempeño global y financiero del grupo de 200 empresas caucanas destacadas por su sobresaliente reporte de ingresos operacionales (o ventas netas) del año 2017, como el criterio principal de selección en este ranking.

1 Los valores del año 2016 son datos preliminares publicados por el DANE. Los valores del año 2017 se obtuvieron como pronósticos a partir de procedimientos econométricos efectuados con modelos ARIMA (modelos auto regresivos integrados de promedios móviles que permiten hacer pronósticos de variables económicas con un confiable grado de precisión, teniendo en cuenta el pasado histórico de la variable bajo análisis al igual que fenómenos aleatorios). 2 No ha sido posible profundizar el análisis del comportamiento del PIB del Departamento del Cauca durante el año 2017, debido a que aún no se encuentran disponibles los estudios que periódicamente realizan fuentes secundarias especializadas en el tratamiento más detallado de esa información.

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En adición, del grupo de 200 empresas destacadas por sus altos ingresos operacionales del año 2017 en el Cauca, se han seleccionado 10 empresas que a su vez se ubican en uno de los 23 municipios declarados como Zonas Más Afectadas por el Conflicto armado en Colombia –ZOMAC. Se finaliza con algunas conclusiones generales.

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1. ANÁLISIS DE LA PRODUCCIÓN DEPARTAMENTAL Y NACIONAL En la primera parte del documento, se describe la dinámica de la producción del Departamento del Cauca y de Colombia, medida a partir del indicador PIB. Si bien se continúa contemplando el periodo desde los años 2000 a 2017, el análisis se enfatiza en los resultados del último año completo (año 2017). Al tiempo que se recogen los alcances agregados del indicador, se mantiene su clasificación en nueve sectores productivos para conservar la estructura analítica de las versiones anteriores del estudio. Los sectores analizados son los siguientes: 1) Agropecuario; 2) Minas y Canteras; 3) Industria; 4) Energía, Gas y Agua; 5) Construcción; 6) Comercio, Hoteles y Restaurantes; 7) Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones; 8) Servicios Financieros e Inmobiliarios; 9) Servicios Sociales, Comunales y Personales. En adelante, los valores del PIB presentados a lo largo del documento se refieren al PIB real a precios constantes del año 2005 y corresponden a miles de millones de pesos colombianos.

1.1. PRODUCCIÓN TOTAL DEL CAUCA Y COLOMBIA

La producción del Departamento del Cauca y de Colombia (medida a partir de su respectivo PIB) y su evolución interanual a lo largo de los años 2000 a 2017 se presentan en el cuadro y gráfica 1. Conviene resaltar que a lo largo del periodo 2000 a 2017, la producción caucana ha pesado sólo un 1,5% en la producción total colombiana, aunque el Departamento viene ganando importancia al incrementar esta proporción de 1,3% a 1,6% desde el año 2000 hasta el 2017. Así mismo, es claro que la producción tanto del Cauca como de Colombia ha venido siempre creciendo, pero el ritmo de crecimiento del Departamento se ha caracterizado por ser menos estable y con marcados altibajos en comparación al País. Se confirma una mayor dificultad para mantener una senda de crecimiento estable en el Cauca, en comparación al promedio de otros Departamentos de Colombia. Sin embargo, el año 2017 cerró con un balance muy positivo en tanto que la producción aumentó significativamente respecto al año 2016, después de que venía desacelerándose con incrementos cada vez menores desde los 3 años anteriores. En este sentido, el año 2017 cierra con un PIB del Cauca y de Colombia que creció a tasas protuberantes por encima del 5%: la producción departamental aumentó en 5,7% mientras la nacional lo hizo en 5,3%.

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Cuadro 1. PIB Total del Cauca y Colombia. Miles de Millones de Pesos.

Fuente: Cálculos con base en datos del DANE, Banco de la República y estimaciones propias. p: preliminar, py: proyectado.

Gráfica 1.

Crecimiento porcentual del PIB del Cauca y Colombia.


1.2. PRODUCCIÓN SECTORIAL DEL CAUCA Y COLOMBIA

En seguida se describe el comportamiento de la producción del Cauca y de Colombia atendiendo a su clasificación sectorial en los nueve macrosectores productivos tradicionales, en términos del PIB departamental y nacional desagregado que aparece en los cuadros 2 y 3 respectivamente. Los montos del indicador corresponden a miles de millones de pesos colombianos para los años 2000 a 2017 a precios constantes del 2005.

PIB TOTAL 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 3.839 4.081 4.288 4.268 4.756 4.913 5.212 5.491 5.839 5.858 6.262 6.509 7.040 7.762 8.131 8.586 8.766 9.269

Colombia 285.864 290.173 297.108 308.692 324.891 340.156 362.938 388.074 401.713 407.424 423.843 451.404 469.399 491.601 513.458 529.173 539.545 568.363

Cauca 6,3 5,1 -0,5 11,4 3,3 6,1 5,4 6,3 0,3 6,9 3,9 8,2 10,3 4,8 5,6 2,1 5,7

Colombia 1,5 2,4 3,9 5,2 4,7 6,7 6,9 3,5 1,4 4,0 6,5 4,0 4,7 4,4 3,1 2,0 5,3Crecimiento %

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5,1

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Año Cauca Colombia

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Cuadro 2. PIB Sectorial del Cauca. Miles de millones de pesos.


Cuadro 3.

PIB Sectorial de Colombia. Miles de millones de pesos.


El comportamiento de la producción por sectores del Cauca se asemeja al promedio colombiano, en tanto que los distintos renglones económicos han incrementado su producción a lo largo de los últimos 18 años desde el 2000 al 2017. Aunque en general la tendencia de la producción departamental y nacional ha sido creciente, ésta no se ha mantenido de igual forma para todos los sectores, pues unos se caracterizan por una mayor inestabilidad en su crecimiento con altibajos marcados en comparación a otros. A su vez y en términos generales, a nivel nacional la producción por sectores exhibe mayor estabilidad en su crecimiento en comparación al nivel departamental. Sectores marcados por una menor estabilidad han sido el industrial, el minero, el agropecuario y construcción, sobre todo a nivel de Departamento. Sobresalen los sectores

SECTOR 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Agropecuario 613 703 745 633 671 748 769 779 740 583 623 636 661 773 829 904 917 917

Minas y Canteras 37 38 38 45 59 42 49 57 58 86 60 62 107 140 143 162 131 204

Industria 587 640 680 673 890 834 920 839 907 1.045 1.082 1.127 1.220 1.310 1.345 1.460 1.441 1.655

Energía, Gas y Agua 183 146 161 162 168 182 198 208 232 205 221 228 219 220 249 238 240 226

Construcción 163 208 244 196 179 171 212 299 350 298 381 363 502 722 722 832 927 1.040

Comercio, Hoteles y Restaurantes 367 369 375 392 407 433 456 480 497 502 522 546 566 594 622 651 661 671

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 167 171 174 209 223 234 290 329 346 333 352 363 377 396 415 417 415 436

Servicios Financieros e Inmobiliarios 427 445 545 612 678 760 732 789 855 869 932 994 1.066 1.149 1.234 1.280 1.333 1.333

Servicios Sociales, Comunales y Personales 1.004 1.034 988 989 1.063 1.099 1.137 1.245 1.327 1.390 1.477 1.533 1.619 1.723 1.804 1.856 1.906 1.950

TOTAL 3.548 3.754 3.950 3.911 4.338 4.503 4.763 5.025 5.312 5.311 5.650 5.852 6.337 7.027 7.363 7.800 7.971 8.432

Impuestos 291 327 338 357 418 410 449 466 527 547 612 657 703 735 768 786 795 837

TOTAL PIB DEPARTAMENTAL 3.839 4.081 4.288 4.268 4.756 4.913 5.212 5.491 5.839 5.858 6.262 6.509 7.040 7.762 8.131 8.586 8.766 9.269

SECTOR 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Agropecuario 22.629 23.029 24.077 24.821 25.560 26.279 26.902 27.954 27.849 27.667 27.720 28.295 29.005 30.895 31.731 32.532 32.697 33.164

Minas y Canteras 22.620 20.750 20.381 20.726 20.538 21.371 21.890 22.217 24.306 26.964 29.821 34.147 35.948 37.743 37.278 37.365 34.918 23.959

Industria 38.665 39.791 40.642 42.632 46.019 48.082 51.353 55.051 55.389 53.091 54.065 56.631 56.677 57.192 57.790 58.783 60.518 68.030

Energía, Gas y Agua 11.697 12.069 12.170 12.722 13.162 13.708 14.360 14.947 15.021 15.303 15.895 16.376 16.752 17.253 17.837 18.381 18.391 18.373

Construcción 12.451 13.136 14.756 15.981 17.698 18.915 21.213 22.982 25.009 26.329 26.302 28.469 30.159 33.614 37.075 38.442 40.000 44.397

Comercio, Hoteles y Restaurantes 33.097 34.061 34.571 35.859 38.402 40.335 43.517 47.121 48.599 48.463 50.975 54.400 56.523 59.094 62.069 64.930 66.088 68.753

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 18.100 18.694 19.210 20.078 21.598 23.285 25.792 28.614 29.925 29.535 31.369 33.455 34.757 35.915 37.555 38.542 38.485 52.758

Servicios Financieros e Inmobiliarios 54.720 55.385 57.039 59.279 62.010 65.096 69.289 74.010 77.359 79.785 82.688 88.215 92.676 96.936 102.535 107.747 113.081 118.664

Servicios Sociales, Comunales y Personales 47.895 48.495 49.335 50.317 52.381 54.210 56.572 59.416 60.959 63.625 65.920 67.996 71.132 75.351 79.257 81.743 83.566 84.038

TOTAL 261.874 265.410 272.181 282.415 297.368 311.281 330.888 352.312 364.416 370.762 384.755 407.984 423.629 443.993 463.127 478.465 487.744 512.136

Impuestos 23.990 24.763 24.927 26.277 27.523 28.875 32.050 35.762 37.297 36.662 39.088 43.420 45.770 47.608 50.331 50.708 51.801 56.227

TOTAL PIB NACIONAL 285.864 290.173 297.108 308.692 324.891 340.156 362.938 388.074 401.713 407.424 423.843 451.404 469.399 491.601 513.458 529.173 539.545 568.363

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de servicios sociales y financieros como aquellos que han venido creciendo de manera mucho más sostenida y acelerada frente al resto.

No hay que olvidar los diversos factores tanto internos como externos que desde el orden local hasta el internacional de una u otra forma continúan influenciando la actividad productiva del País y el Departamento. Aún más, si se tiene en cuenta la característica incertidumbre económica y también política que viene presentándose en los últimos años. Todos los sectores económicos a nivel nacional y departamental han sido vulnerables a diversos factores externos e internos coyunturales desafortunados, que han hecho que las condiciones de demanda y oferta de cada sector se vean perjudicadas. Resuenan en el ámbito internacional la merma en la demanda externa, así como el deterioro de los términos de intercambio de la principal canasta doméstica de productos exportables y también de bienes intermedios y de capital importables. A nivel nacional, resuena una incertidumbre política y jurídica en el marco de acuerdos suscritos como los negociados para la terminación negociada del conflicto armado con grupos al margen de la ley ad portas del cambio en el ejecutivo y legislativo nacional, y otros de tipo comercial y político-militar con otros Países. Específicamente para el Cauca, en la gráfica 2, se observa el comportamiento diverso de la producción por sectores a lo largo de los últimos 18 años.

Gráfica 2. PIB Sectorial del Cauca. Miles de Millones de Pesos.


Si bien la producción caucana ha crecido en todas sus nueve ramas económicas, unos sectores han crecido a un mayor ritmo. En general, comparando el año de cierre y el año de

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Minas y Canteras

Energía, Gas y Agua

Transporte, Almacenamiento yComunicaciones

Comercio, Hoteles yRestaurantes

Agropecuario

Construcción

Servicios Financieros eInmobiliarios

Industria

Servicios Sociales, Comunales yPersonales

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inicio del periodo de 18 años, se observa que la producción total del Cauca se duplicó y un poco más (creció en 141%). Sobre ese referente, los sectores construcción y minero se han multiplicado por 6 (con crecimientos respectivos de 538% y 451%), posicionándose con las evoluciones más prominentes en el año 2017 frente al año 2000. Les siguen -con crecimientos significativos pero más moderados- los sectores de servicios financieros, el industrial y de transporte que también crecieron por encima del promedio departamental (en 185% en promedio de un año a otro). Por el contrario, el sector agropecuario con un crecimiento del 50% continúa -después del energético (24%)- entre los de menor evolución a lo largo de ya casi dos décadas. Llama la atención que el crecimiento del sector agropecuario -dada su trascendencia en un Departamento como el Cauca- no alcance a representar ni la quinta parte del crecimiento de los sectores construcción y minero durante este amplio lapso de tiempo. Es claro que mientras los dos últimos se han priorizado como locomotoras del desarrollo por parte de varios gobiernos recientes, al sector agropecuario, en cambio, le aqueja un olvido histórico, no sólo en el Departamento, sino en todo el País. En complemento, en la gráfica 3, se presenta la participación o aporte porcentual de cada sector económico en la producción total departamental, desde el año 2000 hasta el 2017. Se hace evidente la prevalencia de una mismo reparto de la producción por sectores productivos en el Cauca a lo largo de los últimos 18 años, pues cada uno de los nueve renglones ha preservado su peso promedio desde el año 2000 hasta el año 2017.

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Gráfica 3. Participación Sectorial en el PIB del Cauca.


Históricamente en el total de la producción caucana, cuatro sectores han acaparado la mayor parte de la misma: los servicios sociales con un 23%, la industria con un 18%, los servicios financieros con un 16% y la agricultura con un 14%. También el comercio ha ocupado una porción importante de la producción departamental (9%), aunque menos protuberante en comparación a los 4 renglones anteriores. Si se compara esta estructura con la del nivel nacional, es revelador notar que si bien se mantienen a la cabeza los sectores de servicios tanto financieros (22%) y sociales (17%) y después el industrial (14%) y comercial (13%), el sector agropecuario queda relegado con una participación en el concierto nacional de tan sólo el 8%, casi la mitad departamental. Se reafirma entonces la importancia histórica del sector agropecuario por su aporte más que proporcional a la producción del Departamento del Cauca en comparación al promedio nacional. Los menores aportes los generaron en orden los sectores minero, energético, transporte y construcción en ese orden. Aunque las participaciones relativas de cada sector en el producto departamental desentrañan un patrón mantenido casi constante a lo largo del periodo, es cierto que las pérdidas o las ganancias de puntos porcentuales en uno u otro año han desplazado unos sectores reemplazándolos por otros. De nuevo, el sector construcción se destaca por aumentar su peso en el tiempo, al incrementarlo de un 5% en el año 2000 a 12% en el año 2017; en cambio, otra vez el sector agropecuario continúa relegando su participación relativa frente al resto de sectores al disminuirla desde 17% en el 2000 a 11% en el último año. Y ambas tendencias se siguen

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17

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17% 19% 19% 16% 15% 17% 16% 16% 14% 11% 11% 11% 10% 11% 11% 12% 12% 11%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

2% 1% 1% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

17% 17% 17% 17% 21% 19% 19%

17% 17% 20% 19% 19% 19% 19% 18% 19% 18% 20%

5% 4% 4% 4%

4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 3% 3% 3% 3% 3% 3%

5% 6% 6% 5%

4% 4% 4% 6% 7% 6% 7% 6% 8% 10% 10% 11% 12% 12%

10% 10% 9% 10% 9% 10% 10% 10% 9% 9% 9% 9% 9%

8% 8% 8% 8% 8%

5% 5% 4% 5% 5% 5% 6% 7% 7% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 5% 5% 5%

12% 12% 14% 16% 16% 17% 15% 16% 16% 16% 16% 17% 17% 16% 17% 16% 17% 16%

28% 28% 25% 25% 25% 24% 24% 25% 25% 26% 26% 26% 26% 25% 25% 24% 24% 23%

Pa

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l

Año

Servicios Sociales, Comunales yPersonales

Servicios Financieros e Inmobiliarios

Transporte, Almacenamiento yComunicaciones

Comercio, Hoteles y Restaurantes

Construcción

Energía, Gas y Agua

Industria

Minas y Canteras

Agropecuario

12

fortaleciendo, pues el aporte del primer sector en el año 2017 aumentó en comparación al año 2016, mientras mermó el del segundo. Así mismo inquieta que el aporte de los renglones servicios sociales y comercio, que componen gran parte del tejido empresarial del Cauca y su capital, venga disminuyendo a lo largo del periodo. Otro sector que se suma por su pérdida de protagonismo es el energético, mientras el de transporte mantiene su participación prácticamente intacta. Otros sectores que siguen de lejos al sector construcción ganando participación con el paso de los años son los sectores de servicios financieros, industrial y minero (este último con la menor participación de sólo 2%).

2. ANÁLISIS DE LA PRODUCCIÓN SECTORIAL DESTACADA DEL

CAUCA En el apartado anterior se ha esbozado la estructura sectorial de la economía del Cauca frente a la nacional, que permite diferenciar a grandes rasgos aquellos renglones de mayor y menor preponderancia en los últimos 18 años. Con ello en mente, en esta segunda parte del documento, se complementa una visión panorámica de la dinámica productiva del Departamento, haciendo énfasis en el desempeño de las unidades productivas que agencian las diversas actividades económicas en la Región. En primer lugar, se continúa teniendo como referente el comportamiento del indicador PIB agregado y sectorial del Departamento en comparación al nacional, atendiendo a la clasificación tradicional utilizada de nueve sectores productivos. En segundo lugar y siguiendo la clasificación sectorial, se describe el desempeño global y financiero del grupo de 200 empresas caucanas destacadas por su sobresaliente reporte de ingresos devengados por sus operaciones (o ventas netas) del año 2017, siendo éste el criterio principal de selección en este ranking. Una vez más y al igual que en la edición anterior del estudio, junto a las empresas tradicionales, se incluyen Entidades Sin Ánimo de Lucro. Aquellas que, como lo indica la Cámara de Comercio de Bogotá, no persiguen el reparto de utilidades o fines lucrativos entre sus miembros y, sin embargo, su importancia es cada vez más reconocida a nivel mundial por “su amplio espectro de actividades y multiplicidad de sectores y orígenes, […] no solamente como organizaciones que prestan servicios de tipo social, sino como generadoras de empleo e impulsoras de la actividad económica [estimándose incluso su aporte al PIB en 15%]” (CTCP, 2015).

13

Para esta edición del estudio, fueron 4.536 las entidades económicas que funcionaron en el año 2017 y se consideraron en este ranking: de ellas, 2.528 eran empresas tradicionales, las restantes 2.008 eran entidades sin ánimo de lucro. Así como las empresas tradicionales componen la mayoría del empresariado productivo caucano, éstas siguen siendo las más destacadas en número en el ranking: de las 200 organizaciones productivas destacadas del año 2017, 179 fueron empresas tradicionales, las otras 21 fueron entidades sin ánimo de lucro.

2.1. SECTOR AGROPECUARIO

2.1.1. Producción del Sector Agropecuario

En las últimas décadas, la producción agropecuaria se ha caracterizado por su alta volatilidad tanto en el País como en el Departamento. Al cierre del último año, su balance no es alentador, especialmente para el Cauca donde no se registró crecimiento alguno de la producción sectorial con respecto a un año atrás, mientras que a nivel nacional, se registró un incremento de 1,4%. Lo cierto es que el sector se ha desacelerado desde el año 2014 y las muestras de recuperación han sido mínimas en los últimos 2 años. El panorama actual agropecuario continúa siendo preocupante por la extensión de la actividad en gran parte del territorio caucano, como medio directo o indirecto de subsistencia y seguridad alimentaria para millones de familias. Se ha confirmado en reiteradas ocasiones su inestabilidad no sólo en razón a eventos coyunturales que impactan desventajosamente los precios de sus productos e insumos propios de la actividad, sino también por desequilibrios estructurales que históricamente han aquejado reformas de fondo. Es alarmante que la producción del sector logre posicionarse tan poco en comparación al resto de sectores en el Cauca, donde viene perdiendo protagonismo a lo largo de los últimos 18 años, cediéndoselo a un sector como es el de la construcción. Similar escenario de estancamiento del sector se aprecia a nivel nacional. Sin duda el agro colombiano y, en especial, caucano, demanda priorización en la agenda nacional y departamental. Urge fortalecer técnicamente la actividad desde el mismo cultivo hasta la comercialización de los productos agropecuarios a su destino a nivel nacional e internacional, de manera que se garantice una fuente estable de ingresos para los millones de familias que dependen de ella, aún más, en escenarios complejos como el vigente de terminación negociada del conflicto armado interno cuyo origen, a lo largo de la historia, se halla precisamente alrededor de la tenencia y uso de las tierras.

14

Cuadro 4. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Agropecuario. Miles de Millones de Pesos.


Gráfica 4.

Crecimiento porcentual del PIB del Sector Agropecuario. Cauca y Colombia.


2.1.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Agropecuario y

Minero

Durante el año 2017, del sector agropecuario y también minero sobresalieron 12 empresas por los ingresos acumulados en sus operaciones. Así como se destacó el mismo número de empresas del año 2016, el peso de este grupo sectorial en el ranking de destacadas del Cauca sigue siendo de 6% frente al resto de sectores. Tan sólo dos de las empresas destacadas estaban orientadas a actividades de minería e hidrocarburos (incluidas en esta sección por su importancia, a pesar de ser un número pequeño frente a otros sectores), una empresa menos en comparación al año anterior, por lo que se puede decir que, la mayoría de las empresas destacadas del sector, fueron empresas agropecuarias.

AGROPECUARIO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 613 703 745 633 671 748 769 779 740 583 623 636 661 773 829 904 917 917

Colombia 22.629 23.029 24.077 24.821 25.560 26.279 26.902 27.954 27.849 27.667 27.720 28.295 29.005 30.895 31.731 32.532 32.697 33.164

Cauca 14,7 6,0 -15,0 6,0 11,5 2,8 1,3 -5,0 -21,2 6,9 2,1 3,9 16,9 7,2 9,0 1,4 0,0

Colombia 1,8 4,6 3,1 3,0 2,8 2,4 3,9 -0,4 -0,7 0,2 2,1 2,5 6,5 2,7 2,5 0,5 1,4Crecimiento %

14,7

6,0

-15,0

6,0

11,5

2,8

1,3

-5,0

-21,2

6,9

2,1

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16,9

7,2 9,0

1,4

0,0 1,8 4,6

3,1

3,0 2,8 2,4

3,9

-0,4 -0,7 0,2 2,1 2,5

6,5 2,7

2,5 0,5

1,4

-25

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Año

Cauca Colombia

15

También es importante considerar que de las 12 empresas destacadas, todas operan bajo la figura de empresas tradicionales, ninguna como entidad sin ánimo de lucro. Nuevamente un resultado desafortunado en el contexto del Cauca. Por otro lado, puede decirse que se trata de un leve protagonismo del sector por el bajo número de empresas destacadas. Así mismo, sólo 5 empresas lograron mantenerse desde el año anterior hasta el 2017 con altos volúmenes de ingresos operacionales para que continuaran encabezando el ranking.

Cuadro 5. Empresas destacadas del Sector Agropecuario y Minero

Fuente: Cálculos propios con base en datos del Registro Público de la Cámara de Comercio del Cauca.

Indicadores Globales de empresas destacadas del sector

Las empresas agropecuarias y mineras reportaron un poco más de $98.000 millones de pesos por sus ventas netas, que nuevamente representan el segundo monto más bajo en este rubro a nivel sectorial en el Departamento. El nivel de ventas aumentó mínimamente para este conjunto de empresas en sólo 0,4% desde el año 2016 al 2017. Aunque se trata de un crecimiento insignificante, hay que tener en cuenta que es semejante a la gran mayoría del resto de sectores que también aumentaron sus ventas en tasas inferiores al 1%. De hecho, este leve crecimiento de 0,4% del empresariado destacado agropecuario y minero es el tercer mejor del conjunto de sectores. Su acumulado de activos del último año sumó un poco más de los $476.000 millones de pesos, lo que implicó una mejora imperceptible de sólo 0,02% frente al año 2016. Aun así, el acumulado de activos de las 12 empresas supera el de los sectores de construcción, comercial y de transporte. Se vislumbra una estructura relativamente sólida en términos globales de este grupo sobresaliente de empresas del sector agropecuario y minero en comparación al resto de sectores.

N°. EMPRESA VENTAS NETAS 2017Var. %

17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 AGROPECUARIA LA ESMERALDA S.A.S. $ 19.111.453.000 0,0 $ 90.931.109.000 0,0

2 EMPRESA FORESTAL Y AGROAMBIENTAL EFAGRAM S.A.S $ 17.069.838.867 0,4 $ 2.758.299.469 -0,1

3 SERVIAGRICOLA S.A.S. $ 14.120.843.000 - $ 12.873.506.000 -

4 CORALCE SAS $ 8.925.461.722 0,0 $ 1.143.273.480 0,8

5 AGRO SERVICIOS LAS CAÑAS S.A $ 8.098.362.000 0,2 $ 97.493.199.000 0,1

6 CONSULTAS Y ASESORIAS FORESTALES SAS $ 6.778.202.168 0,1 $ 3.642.268.542 0,2

7 CAICEDO MUÑOZ S.A.S $ 5.824.713.302 0,0 $ 14.797.392.313 0,1

8 CONSTRUCCIONES Y EXPLOTACION DE MATERIALES PETREOS S.A. $ 5.593.823.514 0,4 $ 2.767.830.403 0,0

9 AGROAVICOLA ANDINA SAS $ 3.468.265.254 -0,1 $ 2.411.739.444 -0,6

10 AGRO EL ARADO S. A. $ 3.426.846.000 0,6 $ 231.906.763.000 0,0

11 CAUCA GRANDE S.A.S $ 2.887.221.000 0,3 $ 14.379.060.000 -0,5

12 COMPAÑIA MINERA E&J SAS $ 2.754.363.317 - $ 1.580.093.823 2,5

16

Cuadro 6. Indicadores Globales de empresas destacadas del sector


Indicadores Financieros de empresas destacadas del sector

Para este sector, las empresas no lograron sobrepasar el mayor dinamismo de otros sectores en varios indicadores financieros. Aunque el empresariado destacado del sector tuvo resultados relativamente favorables en su estructura económica global medida por sus ventas netas y activos totales, presenta cierta inestabilidad en su estructura financiera, sobre todo en el corto plazo, pues su monto de capital de trabajo fue negativo en alrededor de $50.000 millones de pesos, el menor entre todos los sectores. En dirección similar a la del capital de trabajo, apunta otro indicador relacionado con el cubrimiento de las obligaciones en el corto plazo: el indicador de razón corriente de 0,66 indica que no hay cómo cubrir los activos de corto plazo con los pasivos en el mismo lapso de tiempo. Sin embargo, el indicador de solidez es el segundo más alto en comparación al resto de sectores, al ser de 3,41. Aun así, continúa manifiesta una limitada capacidad de maniobra en este frente, en comparación al resto de sectores. De otro lado, este conjunto de empresas exhibe una amplia capacidad de financiación, la segunda mejor, aunque no tan alta como la del sector de servicios sociales. Los indicadores del nivel de endeudamiento e independencia financiera de este grupo de empresas señalan su capacidad para financiar su operación actual y futura. Cuentan con un 59% de sus activos financiados por socios y libre para endeudamiento con terceros, mientras el otro 41% se encuentra adeudado.

Cuadro 7. Indicadores Financieros de empresas destacadas del sector


Total Ventas (pesos) 2017 $ 98.059.393.144

Variación % Ventas 17/16 0,4

Total Activos (pesos) 2017 $ 476.684.534.474

Variación % Activos 17/16 0,0

Capital de Trabajo -$ 50.340.825.190

Razón Corriente 0,66

Solidez 2,42

Independencia Financiera 0,59

Nivel de Endeudamiento 0,41

17

2.2. SECTOR MINAS Y CANTERAS

2.2.1. Producción del Sector Minero

Al igual que el sector agropecuario, la producción minera departamental en comparación al promedio nacional exhibe una marcada volatilidad por sus sobresaltos mucho más fluctuantes. Si bien desde el año 2012 el sector ha desacelerado su ritmo de crecimiento interanual, en contextos de fluctuante variación de los precios de productos mineros e hidrocarburos, sobresale una alta recuperación de la producción departamental al cierre del año 2017 de 55,7% mientras la nacional se contrajo en -31,4%. Esta recuperación departamental contracorriente en comparación al descalabro nacional, puede explicarse por la ejecución de proyectos que pasaron de su etapa exploratoria a explotación justificada en el mejoramiento temporal de los términos de intercambio para algunas commodities exportables (especialmente minerales en el último año).

Cuadro 8.

PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Minas y Canteras. Miles de Millones de Pesos.


MINAS Y CANTERAS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 37 38 38 45 59 42 49 57 58 86 60 62 107 140 143 162 131 204

Colombia 22.620 20.750 20.381 20.726 20.538 21.371 21.890 22.217 24.306 26.964 29.821 34.147 35.948 37.743 37.278 37.365 34.918 23.959

Cauca 2,7 0,0 18,4 31,1 -28,8 16,7 16,3 1,8 48,3 -30,2 3,3 72,6 30,8 2,1 13,3 -19,1 55,7

Colombia -8,3 -1,8 1,7 -0,9 4,1 2,4 1,5 9,4 10,9 10,6 14,5 5,3 5,0 -1,2 0,2 -6,5 -31,4Crecimiento %

18

Gráfica 5. Crecimiento porcentual del PIB del Sector Minas y Canteras. Cauca y Colombia.


2.3. SECTOR INDUSTRIAL

2.3.1. Producción del Sector Industrial

Tampoco la realidad industrial ha sido fácil, a pesar de los esfuerzos de varios gobiernos de turno por fortalecer la actividad. La producción industrial caucana ha sido mucho menos estable que la nacional en los últimos 18 años y, sin embargo, al cierre del año 2017 la recuperación de la producción del Cauca (14,9%) se ubicó por encima de la nacional (12,4%). En ambos órdenes territoriales, los sectores crecieron a tasas significativas sobretodo en el Cauca en comparación al año anterior, cuando por el contrario la producción venía disminuyendo a causa de dificultades de orden público que impedían el adecuado transporte logístico de productos y materia primas.

2,7 0,0

18,4

31,1

-28,8

16,7 16,3

1,8

48,3

-30,2

3,3

72,6

30,8

2,1

13,3

-19,1

55,7

-8,3 -1,8

1,7 -0,9

4,1

2,4 1,5

9,4 10,9

10,6 14,5

5,3 5,0 -1,2 0,2 -6,5

-31,4 -40

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Cauca Colombia

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Cuadro 9. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Industrial. Miles de Millones de Pesos.


Gráfica 6.

Crecimiento porcentual del PIB del Sector Industrial. Cauca y Colombia.


2.3.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Industrial

Continuó siendo 53 el número de empresas destacadas por el sector industrial en el ranking del año 2017. El sector cuenta con una gran participación de 26,5% en el total de empresas destacadas caucanas. De nuevo, ninguna entidad sin ánimo de lucro se sumó al empresariado destacado de la industria caucana. La industria ha mantenido una gran concentración desde años anteriores en términos de número de empresas destacadas así como de volúmenes de ventas netas y activos totales en el Departamento. A pesar de tratarse de un buen indicio del conjunto de empresas destacadas del sector, hay que decir que la mayoría de éstas siguen siendo las mismas desde

INDUSTRIA 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 587 640 680 673 890 834 920 839 907 1.045 1.082 1.127 1.220 1.310 1.345 1.460 1.441 1.655

Colombia 38.665 39.791 40.642 42.632 46.019 48.082 51.353 55.051 55.389 53.091 54.065 56.631 56.677 57.192 57.790 58.783 60.518 68.030

Cauca 9,0 6,3 -1,0 32,2 -6,3 10,3 -8,8 8,1 15,2 3,5 4,2 8,3 7,4 2,7 8,6 -1,3 14,9

Colombia 2,9 2,1 4,9 7,9 4,5 6,8 7,2 0,6 -4,1 1,8 4,7 0,1 0,9 1,0 1,7 3,0 12,4Crecimiento %

9,0 6,3

-1,0

32,2

-6,3

10,3

-8,8

8,1

15,2

3,5

4,2

8,3 7,4

2,7

8,6

-1,3

14,9

2,9 2,1

4,9 7,9

4,5

6,8

7,2

0,6

-4,1

1,8

4,7

0,1 0,9 1,0

1,7

3,0 12,4

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Cauca Colombia

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años anteriores. Si bien es aplaudible este logro para las ya destacadas, es pertinente que más empresas y de otro tipo se fortalezcan, aprovechando la coyuntura que para el Departamento ofrece el gobierno nacional por medio de los decretos 1650 del 9 de octubre de 2017 y 1915 del 22 de noviembre de 2017 que reglamentan los mecanismos de beneficios tributarios y obras por impuestos para empresas ubicadas en las Zonas Más Afectadas por el Conflicto -ZOMAC.

Cuadro 10. Empresas destacadas del Sector Industrial



17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 FAMILIA DEL PACIFICO S.A.S $ 602.575.362.471 0,1 $ 457.704.588.188 -0,2

2 GENFAR S.A. $ 379.893.779.367 0,0 $ 364.686.606.240 -0,1

3 INGENIO LA CABAÑA S.A. $ 371.588.344.000 0,0 $ 1.074.826.620.000 0,1

4 TECNOSUR S.A.S. $ 370.226.784.000 0,0 $ 377.293.454.000 0,0

5 COLOMBINA DEL CAUCA S.A. $ 287.542.590.283 0,0 $ 248.077.015.370 0,3

6 CARVAJAL PULPA Y PAPEL S.A.S ZONA FRANCA PERMANENTE ESPECIAL $ 281.878.250.000 0,0 $ 90.799.381.000 -0,1

7 DRYPERS ANDINA S.A. $ 224.970.960.000 0,4 $ 151.693.051.000 -0,1

8 TECNOFAR TQ S.A.S. $ 215.330.217.000 0,0 $ 245.804.436.000 0,1

9 COMPAÑIA INTERNACIONAL DE ALIMENTOS SAS $ 190.484.287.602 -0,1 $ 97.874.700.949 0,0

10 AGROINDUSTRIAS DEL CAUCA S.A $ 185.887.488.000 -0,1 $ 282.666.511.000 0,1

11 PAVCO DE OCCIDENTE S A S $ 125.714.494.000 0,1 $ 131.243.983.000 -0,3

12 FRIOMIX DEL CAUCA S.A.S. $ 101.584.526.000 -0,3 $ 131.297.745.000 -0,1

13 CARTONERA NACIONAL S.A. $ 97.667.734.000 0,2 $ 81.459.707.000 0,3

14 FORSA S.A. $ 96.536.996.000 0,0 $ 85.508.433.000 0,0

15 PROCESADORA Y DISTRIBUIDORA DE PAPELES S.A.S. ZONA FRANCA SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA$ 89.543.109.239 0,0 $ 65.746.772.343 0,1

16 INDUSTRIAS NORTECAUCANAS S.A.S. $ 85.404.308.140 -0,1 $ 62.977.667.618 0,0

17 INTEGRAL DE EMPAQUES S.A.S $ 65.489.949.830 0,1 $ 100.563.127.646 0,5

18 METECNO DE COLOMBIA S.A. $ 64.173.727.000 -0,2 $ 93.486.589.000 -0,1

19 OMNILIFE MANUFACTURA DE COLOMBIA SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA $ 56.314.379.046 -0,2 $ 46.696.990.134 -0,1

20 HMCL COLOMBIA S.A.S. $ 53.769.112.000 -0,3 $ 97.538.622.000 -0,1

21 METALMECANICAS DEL SUR S.A. $ 50.520.090.004 0,2 $ 77.579.633.777 0,2

22 METREX S.A. $ 49.388.811.000 0,4 $ 37.433.056.000 0,3

23 INGENIO DEL OCCIDENTE SAS $ 48.806.053.655 0,7 $ 48.836.681.991 0,5

24 CONVERTIDORA DE PAPEL DEL CAUCA S.A. EN REESTRUCTURACION $ 46.824.209.113 0,1 $ 45.990.357.151 0,1

25 COLINAGRO S A $ 44.766.176.000 -0,2 $ 35.444.476.000 0,0

26 INVERSIONES AGA S.A. $ 43.304.243.000 0,0 $ 46.798.415.000 -0,1

27 GILPA IMPRESORES ZONA FRANCA S.A.S $ 32.133.219.000 0,2 $ 21.333.332.000 0,0

28 MAC DEL PACIFICO S.A.S $ 31.818.191.260 0,0 $ 44.302.529.956 0,2

29 LADRILLERA MELENDEZ S A $ 30.875.312.631 0,1 $ 48.692.673.312 0,1

30 INDUSTRIAS PATOJITO S.A.S. $ 23.466.907.254 0,0 $ 47.747.440.416 0,2

31 ALIANZA GRAFICA S.A. $ 22.995.418.000 0,3 $ 29.147.613.000 0,2

32 VINOS DE LA CORTE S.A. EN REESTRUCTURACION $ 22.832.465.000 -0,2 $ 59.766.296.000 0,0

33 ICOBANDAS S.A. $ 20.715.367.387 0,0 $ 32.452.350.725 0,0

34 ALAMBRES Y CABLES TECNICOS S.A. $ 18.649.360.630 0,5 $ 29.970.690.261 -0,3

35 RIPALS S.A.S $ 17.840.542.557 0,6 $ 6.064.712.276 0,1

36 EMPAQUES DEL CAUCA S.A. $ 15.536.099.230 0,1 $ 35.106.280.431 0,3

37 OVOPRODUCTOS DEL PACIFICO S.A.S. $ 15.203.633.000 0,1 $ 12.844.355.000 0,1

38 COLOMBIANA DE BEBIDAS Y ENVASADOS S.A. $ 14.739.777.163 -0,1 $ 27.348.125.553 0,2

39 ROY ALPHA DEL CAUCA S.A $ 12.929.690.495 - $ 5.614.297.313 -

40 INDUSTRIA DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAUCA S.A IPAC.S.A. $ 10.878.913.000 0,1 $ 24.400.465.000 0,0

41 C.M. LADRILLERA SAN BENITO S.A.S. $ 9.950.095.037 0,0 $ 4.072.146.811 0,0

42 ALPINA CAUCA ZONA FRANCA S.A.S. $ 9.397.177.000 -0,1 $ 6.441.383.000 -0,3

43 CENTRO DE MECANIZADOS DEL CAUCA S.A $ 7.790.438.000 -0,5 $ 30.919.718.000 -0,1

44 SEGURIDAD ALIMENTARIA DE OCCIDENTE S A S $ 7.722.976.800 0,1 $ 2.601.057.475 0,3

45 INCUBADORA SANTANDER USUARIO INDUSTRIAL ZF S.A.S. $ 7.641.310.000 105,8 $ 3.551.354.000 2,5

46 INALI ZONA FRANCA S.A.S. $ 7.530.086.581 0,0 $ 6.404.194.436 0,0

47 PULPA PAPEL Y CARTON S.A.S $ 7.044.585.117 0,1 $ 2.135.713.877 0,0

48 ARPACK S.A.S $ 5.361.121.000 0,1 $ 11.242.751.000 0,1

49 IQA TEXTIL SAS $ 3.798.379.267 0,5 $ 4.406.050.345 0,5

50 LADRILLERA TERRA NOVA S.A. $ 3.789.063.331 - $ 6.390.686.428 0,2

51 GLOBAL INDUSTRIAS S.A $ 3.471.312.653 -0,1 $ 3.611.819.907 -0,1

52 PRODUCTORA DE ALIMENTOS NATURALES PANA LIMITADA $ 2.829.011.475 - $ 1.295.763.521 -

53 FABRICA DE CAFE LA PALMA LTDA. HERMANOS PAREDES TOBAR $ 2.687.583.399 0,1 $ 4.364.993.869 0,0

21


De manera recurrente las organizaciones del sector industrial vienen acumulando el mayor monto de ventas netas con una imponente suma de poco menos de $4.600.000 millones de pesos en el año 2017, seguida de lejos por el sector comercial. Así como concentraron los ingresos operacionales, las empresas destacadas del sector acumularon el mayor monto de activos totales de aproximadamente $5.100.000 millones de pesos en ese mismo año. En ambos casos sin embargo, el dinamismo fue mínimo de sólo 0,02% y 0,01% respectivamente, entre los menores también a nivel sectorial.




La industria destacada acaparó el mayor monto de capital corriente en comparación al resto de sectores por un valor de casi $706.000 millones de pesos en el año 2017. La relación entre sus activos y pasivos corrientes o razón corriente indica la disposición de $0,48 pesos de más de activos corrientes para compensar cada $1 peso de pasivos en el corto plazo (se trata del segundo mejor alcance a nivel sectorial en este indicador). A más largo plazo, también el indicador de solidez fue uno de los más altos a nivel sectorial, el tercero mayor con 2,24 puntos. Es decir que existe una importante cobertura de los pasivos totales por los activos totales, pues se dispone de $1,24 pesos de más en los activos para respaldar los respectivos pasivos. También este conglomerado de empresas conserva una estructura de financiamiento casi equilibrada en tanto su nivel de endeudamiento y su independencia financiera se acercan, siendo el primero de 55% y el segundo de 45%. Les sigue quedando más de la mitad de sus activos libres para ser soporte de apalancamiento financiero.

Total Ventas (pesos) 2017 $ 4.599.814.017.017


Total Activos (pesos) 2017 $ 5.092.257.414.319


22



2.4. SECTOR ENERGÍA, GAS Y AGUA

2.4.1. Producción del Sector Energía, Gas y Agua

Continúa distinguiéndose la producción sectorial por su dinamismo moderado a lo largo de los años, en razón a su dependencia de la demanda de cobertura de infraestructura de estos servicios con carácter doméstico o empresarial. La producción de energía, gas y agua ha venido disminuyendo en los últimos 4 años. Y esto aplica tanto para el sector a nivel nacional como departamental, con excepción de un leve repunte del año 2016 en el último caso. Esta tendencia decreciente se acentuó en el año 2017, donde la producción de ambos niveles de la economía decreció a tasas de -0,1% y -5,7% respectivamente, una depresión más profunda para el Cauca. Este resultado del sector se explicaría en buena parte por la terminación de vigencia de proyectos que desde inicios de la década contaban con financiación pública tanto de carácter residencial como comercial (incluyendo las plataformas hoteleras). Nuevamente es de recordar que, al igual que para el resto de sectores, las ZOMAC ofrecen oportunidades para realizar inversiones estratégicas también en el sector de servicios energéticos y agua.

Cuadro 13. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Energía, Gas y Agua. Miles de Millones de Pesos.


Capital de Trabajo $ 705.959.749.891


Solidez 2,24



ENERGÍA, GAS Y AGUA 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 183 146 161 162 168 182 198 208 232 205 221 228 219 220 249 238 240 226

Colombia 11.697 12.069 12.170 12.722 13.162 13.708 14.360 14.947 15.021 15.303 15.895 16.376 16.752 17.253 17.837 18.381 18.391 18.373

Cauca -20,2 10,3 0,6 3,7 8,3 8,8 5,1 11,5 -11,6 7,8 3,2 -3,9 0,5 13,2 -4,4 0,8 -5,7

Colombia 3,2 0,8 4,5 3,5 4,1 4,8 4,1 0,5 1,9 3,9 3,0 2,3 3,0 3,4 3,0 0,1 -0,1Crecimiento %

23

Gráfica 7. Crecimiento porcentual del PIB del Sector Energía, Gas y Agua. Cauca y Colombia.


2.4.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Energía, Gas y

Agua

Como en el año 2016, el sector energético aportó sólo el 6% de las empresas destacadas en el ranking durante el año 2017. Fueron 6 empresas las destacadas, una más en comparación al año anterior. Como era de esperarse, se trata de un número reducido de empresas públicas en mayoría que se destacan en este sector por actividades orientadas a la provisión de servicios básicos como alumbrado, acueducto y alcantarillado. En su mayoría, estas empresas se orientan al suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado (4 de las 6 empresas). Sólo 2 se orientan a la distribución de agua y residuos. Al igual que para los 3 sectores anteriores, ninguna de estas organizaciones ha operado bajo la figura de entidad sin ánimo de lucro.

-20,2

10,3

0,6

3,7

8,3 8,8

5,1

11,5

-11,6

7,8

3,2

-3,9

0,5

13,2

-4,4

0,8

-5,7

3,2

0,8

4,5

3,5 4,1 4,8 4,1 0,5

1,9

3,9 3,0

2,3 3,0

3,4

3,0

0,1 -0,1

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

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14

20

15

20

16

p

20

17

py

Var

iaci

ón

Po

rce

ntu

al

Año

Cauca Colombia

24

Cuadro 14. Empresas Destacadas del Sector Energía, Gas y Agua



El grupo de 6 empresas aportó el cuarto mayor monto conjunto de ventas netas a nivel sectorial en el Departamento al cierre del año 2017, por la suma aproximada de $535.000 millones de pesos en ese rubro. Por su acumulado conjunto de activos, este grupo capturó el tercer monto más alto de todos los sectores a nivel departamental con un poco más de $1.600.000 millones de pesos en el último año. Así como para el resto de sectores, su desempeño interanual -medido a partir de estos dos indicadores- fue mínimo con crecimientos de sólo 0,1% y 0,01% respectivamente. Para este grupo de empresas destacadas, su desempeño resulta insignificante en comparación a sus homólogas del año 2016. Más sin embargo, su estructura es favorable a la luz de estos indicadores.




Respecto a aquellos indicadores de su liquidez a corto y más largo plazo, estas empresas en conjunto presentan el tercer menor monto de capital de trabajo, aunque positivo por valor de $32.400 millones de pesos. Esta baja disponibilidad de recursos financieros, no parece del todo compensada por los otros indicadores de liquidez: una razón corriente moderada de 1,13 y una solidez de 1,81. De cualquier modo, este empresariado dispone de liquidez inmediata y, un poco más, en el mediano y largo plazo para hacer frente a sus obligaciones


17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 COMPAÑIA ENERGETICA DE OCCIDENTE S A S E S P $ 390.484.166.000 0,0 $ 517.125.314.000 0,0

2 CENTRALES ELECTRICAS DEL CAUCA S. A. EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOS $ 48.244.732.133 - $ 756.855.312.523 0,0

3 ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE POPAYAN S.A. E.S.P. $ 38.613.897.068 0,1 $ 226.785.931.215 0,0

4 SERVIASEO POPAYAN S.A. E.S.P. $ 25.166.237.279 0,5 $ 15.498.613.683 0,4

5 PROYECTOS ENERGETICOS DEL CAUCA S.A E.S.P. VIGILADA $ 20.068.235.000 3,3 $ 89.129.105.000 0,1

6 EMPRESA MUNICIPAL DE ENERGIA ELECTRICA S.A. E.S.P $ 12.818.606.000 0,3 $ 11.667.127.000 0,1





25

o continuar operaciones. Se dispone de $0,33 y $0,81 pesos de más en los activos de corto y largo plazo respectivamente para cubrir cada $1 peso de sus pasivos en el mismo lapso. El naturalmente bajo número de empresas destacadas del sector energético a su vez cuenta con capacidad de endeudamiento de 45%, que no es protuberante frente a otros sectores, pero sigue siendo significativa. Mientras el otro 55% de sus activos ya se adeuda.

Cuadro 16.



2.5. SECTOR CONSTRUCCIÓN

2.5.1. Producción del Sector Construcción

Es claro que los resultados del sector han sido más temporales dependiendo de si se fija como locomotora del crecimiento y desarrollo económicos por parte de los gobiernos de turno. Ese fue el caso de la última década, donde precisamente la producción sectorial alcanzó altos niveles históricos, principalmente en las líneas de construcción de obras civiles como represas y vías terrestres, además de viviendas de gran envergadura. En los últimos años ya muchos proyectos terminaron vigencia después de haber contado con subvenciones y financiación pública tanto de carácter residencial como comercial (en especial las plataformas hoteleras). Sin embargo, la construcción continuó creciendo durante el año 2017, a nivel nacional y un poco más en el Departamento, a tasas respectivas de 11% y 12,2%.



Solidez 1,81



26

Cuadro 17. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Construcción. Miles de Millones de Pesos.


Gráfica 8.

Crecimiento porcentual del PIB del Sector Construcción. Cauca y Colombia.


2.5.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Construcción

Fueron 22 las constructoras destacadas en el año 2017 con sobresalientes ventas por sus operaciones, 5 más en comparación al número de empresas destacadas del año 2016. Así, en este sector operó el 11% de las empresas con mejor desempeño del Cauca en el último año. En este sector, al igual que en los 4 anteriores, no se destacaron unidades productivas sin fines lucrativos.

CONSTRUCCIÓN 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 163 208 244 196 179 171 212 299 350 298 381 363 502 722 722 832 927 1.040

Colombia 12.451 13.136 14.756 15.981 17.698 18.915 21.213 22.982 25.009 26.329 26.302 28.469 30.159 33.614 37.075 38.442 40.000 44.397

Cauca 27,6 17,3 -19,7 -8,7 -4,5 24,0 41,0 17,1 -14,9 27,9 -4,7 38,3 43,8 0,0 15,2 11,4 12,2

Colombia 5,5 12,3 8,3 10,7 6,9 12,1 8,3 8,8 5,3 -0,1 8,2 5,9 11,5 10,3 3,7 4,1 11,0Crecimiento %

27,6

17,3

-19,7

-8,7

-4,5

24,0

41,0

17,1

-14,9

27,9

-4,7

38,3 43,8

0,0

15,2 11,4 12,2

5,5 12,3

8,3 10,7 6,9

12,1 8,3 8,8 5,3

-0,1

8,2

5,9 11,5

10,3

3,7 4,1

11,0

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

20

01

20

02

20

03

20

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20

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20

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20

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20

09

20

10

20

11

20

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13

20

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20

15

20

16

p

20

17

py

Var

iaci

ón

Po

rce

ntu

al

Año

Cauca Colombia

27

Cuadro 18. Empresas Destacadas del Sector Construcción



Por sus indicadores globales, este grupo de constructoras se destacó entre el resto por el mejor dinamismo interanual 2016-2017 de sus ventas netas y activos totales, aunque moderado en ambos casos: 2,1% y 0,3% respectivamente. La gran mayoría de las empresas destacadas del sector operan en la construcción de edificios residenciales. Y de lejos y en orden, siguen las actividades relacionadas con la construcción de otras obras de ingeniería civil, la construcción de edificios no residenciales y, por último, con una sola empresa, la construcción de proyectos de servicio público. A pesar de su mayor evolución, el empresariado del sector acumuló un ingreso operacional y total de activos conjuntos promedio de $425.000 millones de pesos. Ambos registros se ubican entre los menores montos reportados por los sectores del Departamento.




17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 ARINSA ARQUITECTOS E INGENIEROS S.A. $ 234.394.798.611 5,7 $ 47.782.732.869 0,1

2 GAVIRIA MOSQUERA SAS $ 58.305.696.743 45,8 $ 1.227.583.839 0,0

3 GRANDES Y MODERNAS CONSTRUCCIONES DE COLOMBIA SAS GRACOL $ 20.559.615.730 1,2 $ 53.664.184.841 0,5

4 PROCAL CONSTRUCTORES SAS $ 15.342.360.000 0,9 $ 139.882.259.175 0,3

5 ELECTRO PROYECTOS S.A.S. $ 10.528.636.606 1337,6 $ 16.391.889.751 0,0

6 GRUPO CONSTRUCTOR CALIBIO SAS $ 9.960.353.434 0,2 $ 23.094.991.044 0,2

7 INVERSIONES CONSTRUANDES S.A.S. $ 9.409.444.951 -0,5 $ 8.827.243.342 -0,6

8 GRUPO CONSTRUCTOR PRODIGYO S.A. $ 8.339.616.407 0,3 $ 12.678.214.001 0,3

9 CONSTRUCTORA MI CASA RURAL S.A.S $ 7.523.800.000 - $ 4.658.167.234 45,6

10 URBANIZADORA GARZON HOLGUIN SAS $ 6.628.601.879 - $ 3.322.041.986 -0,5

11 PROYECTOS Y CONSTRUCCIONES DE OCCIDENTE S.A. $ 5.497.761.921 0,7 $ 20.119.697.473 1,3

12 CONSTRUCTORA MADECONS S A $ 5.450.426.045 0,2 $ 11.140.941.378 -0,2

13 ELECTRO ENERGIZAR INGENIERIA LIMITADA $ 5.264.388.165 -0,6 $ 8.509.007.796 0,0

14 TRAMETAL LIMITADA $ 4.958.528.507 0,2 $ 13.323.445.304 0,8

15 CONSTRUCTORA ADRIANA RIVERA SAS $ 4.711.083.193 -0,3 $ 6.827.893.751 0,0

16 CONCRETOS E INGENIERIA DE LA SABANA SAS $ 3.910.148.869 -0,2 $ 3.453.493.480 0,2

17 GRUPO ACM CONSTRUCTORA SAS $ 3.632.035.167 44,4 $ 15.578.580.453 81,0

18 BARREIRO GARCES INGENIEROS ARQUITECTOS S.A.S. $ 3.469.323.000 0,3 $ 15.457.153.000 1,0

19 CONSTRUCTORA ALPES S A S $ 3.047.524.293 -0,6 $ 13.244.974.577 0,3

20 SICON SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA $ 2.937.515.000 0,1 $ 887.436.000 0,4

21 CONSTRUCTORA SYNERGY PM SAS $ 2.757.413.500 - $ 1.300.000.000 -

22 ARCO DISEÑO CONSTRUCTORES SAS $ 2.747.881.000 1,6 $ 75.000.000 0,0





28


El sector construcción -representado en su empresariado destacado- cuenta con favorables indicadores de sus estados financieros. Aunque éstos son más modestos en lo que respecta a su capacidad de pago de obligaciones en comparación a otros sectores mucho más líquidos, lo que se explica por la manera misma de operar del sector cuyos mayores ingresos se alcanzan más en el mediano plazo. También sus indicadores financieros son mesurados en términos de su capacidad de apalancamiento. Empezando por un nivel de capital corriente significativo de $141.000 millones de pesos (el cuarto mayor), además de indicadores de razón corriente de 1,64 y solidez de 1,32 –en todos los casos mayores a los alcances de años anteriores-, se cierra con un balance positivo en términos de liquidez en el corto y mediano plazo para las empresas del sector. Tienen un amplio margen de maniobra por contar con una relativa liquidez mediata pues poseen $0,64 pesos de más en el activo corriente para cubrir cada $1 peso de obligaciones de corto plazo, a la vez que disponen de $0,32 pesos de más en los activos totales por cada $1 peso adeudado en el más largo plazo. Siguiendo similar estructura financiera del año anterior, la capacidad de financiación que se alcanzó en el sector al cierre del año 2017 continuó muy restringida (aunque en mejores condiciones en comparación al sector financiero e inmobiliario). Esa limitada capacidad de apalancamiento de este conjunto de 22 empresas caucanas del sector de la construcción puede atribuirse a los significativos egresos que suelen realizarse para iniciar los diversos proyectos, mientras los ingresos empiezan a obtenerse más en el mediano plazo, lo que les restringe su capacidad de endeudamiento para hacerse acreedores de deuda ante terceros en el corto plazo. Llama la atención que el apalancamiento para el sector construcción -aunque limitado- sea mayor en comparación al sector financiero; sin embargo, hay que tener en cuenta que el sistema financiero responde a políticas gubernamentales que, en el contexto de recuperación de la crisis financiera internacional, se orientaron a mantener la estabilidad y sostenibilidad de los endeudamientos brindados a hogares y empresas así como a las mismas entidades financieras al interior del sector. Como era de esperarse, en conjunto estas empresas de la construcción acumulan el segundo mayor nivel de endeudamiento frente al resto de sectores, con un 76% de sus activos adeudado a terceros y un 24% aportado por socios y libre para futuro apalancamiento.

29



2.6. SECTOR COMERCIO, HOTELES Y RESTAURANTES

2.6.1. Producción del Sector Comercio, Hoteles y Restaurantes

Al igual que el sector agropecuario, el comercio colombiano y caucano se ha influenciado ampliamente por la coyuntura doméstica e internacional, pues buena parte de los productos tanto de consumo como de capital se importan del extranjero. Ante escenarios de inestabilidad global que se han traducido en la pérdida de valor de la moneda propia en términos de las extranjeras, el sector importador y por esa misma vía los hogares y empresarios ven afectada su capacidad de compra. Evidencia de esta influencia son los descalabros de las ventas del sector en los años 2009 y 2014. Sin embargo el conjunto de actividades comerciales, hoteleras y de restaurantes aumentó su operación durante el año 2017 en comparación al anterior: 4% en el Cauca y 1,5% en Colombia. Esta aceleración superior de la producción sectorial es favorable a la realidad del Departamento, cuyo tejido empresarial se encuentra concentrado en este sector junto al de servicios sociales.

Cuadro 21. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Comercio, Hoteles y Restaurantes. Miles de

Millones de Pesos.




Solidez 1,32



COMERCIO, HOTELES Y

RESTAURANTES2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 367 369 375 392 407 433 456 480 497 502 522 546 566 594 622 651 661 671

Colombia 33.097 34.061 34.571 35.859 38.402 40.335 43.517 47.121 48.599 48.463 50.975 54.400 56.523 59.094 62.069 64.930 66.088 68.753

Cauca 0,5 1,6 4,5 3,8 6,4 5,3 5,3 3,5 1,0 4,0 4,6 3,7 4,9 4,7 4,7 1,5 1,5

Colombia 2,9 1,5 3,7 7,1 5,0 7,9 8,3 3,1 -0,3 5,2 6,7 3,9 4,5 5,0 4,6 1,8 4,0Crecimiento %

30

Gráfica 9. Crecimiento porcentual del PIB del Sector Comercio, Hoteles y Restaurantes. Cauca y

Colombia.


2.6.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Comercio,

Hoteles y Restaurantes

Se reafirma la alta composición del tejido empresarial caucano por unidades productivas orientadas a actividades comerciales, hoteleras y de restaurantes. En efecto, para el año 2017, 58 unidades se destacaron por el desempeño de sus ventas netas: 54 de ellas enmarcadas en la línea de comercio al por mayor y por menor y reparación de vehículos; sólo 4 se enmarcaron en actividades de alojamiento y servicios de comida. Este número de empresas deja al sector con el mayor peso relativo dentro del ranking: 29%, un aporte que viene creciendo a lo largo de los últimos años. Llama la atención que la mayoría de entidades sin ánimo de lucro destacadas se inscriben a este sector, especialmente al renglón comercial. En este último año, 8 entidades de este tipo se destacaron como generadoras de desarrollo en el Cauca, 2 más que se sumaron en comparación al año 2016 (cuando destacaron 6).

0,5

1,6

4,5

3,8

6,4

5,3 5,3 3,5

1,0

4,0

4,6

3,7

4,9

4,7 4,7

1,5 1,5

2,9

1,5

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5,0

7,9 8,3

3,1

-0,3

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6,7

3,9 4,5

5,0 4,6

1,8

4,0

-1

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1

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01

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p

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Var

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Po

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al

Año

Cauca Colombia

31

Cuadro 22. Empresas Destacadas del Sector Comercio, Hoteles y Restaurantes



17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 COOPERATIVA DE CAFICULTORES DEL CAUCA $ 326.440.523.466 0,1 $ 42.753.820.362 -0,1

2 SUPERMERCADOS EL RENDIDOR S.A. $ 130.988.354.000 0,0 $ 38.592.891.000 0,0

3 COMERCIALIZADORA R DORON S.A.S. $ 90.683.932.432 0,0 $ 76.466.817.260 0,2

4 GRUPO DAO SAS $ 75.419.017.135 0,7 $ 27.343.902.102 0,5

5 SERVICIOS Y NEGOCIOS DEL CAUCA SAS $ 32.953.320.924 -0,1 $ 15.838.161.756 -0,1

6 COOPERATIVA MULTIACTIVA PROVITEC $ 31.020.421.855 - $ 10.444.643.164 0,0

7 DISTRITIENDAS DEL CAUCA LTDA $ 30.580.164.523 - $ 3.584.153.032 0,0

8 CONSTRUNORTE COMERCIALIZADORA SAS $ 30.432.962.000 0,0 $ 8.890.518.000 -0,1

9 CEMENTOS CAUCA SAS $ 30.392.069.478 -0,2 $ 12.443.768.293 -0,2

10 GESTAR PHARMA S.A.S $ 23.856.930.000 -0,1 $ 11.761.517.000 0,0

11 COOPERATIVA SURTIDORA AGRICOLA $ 20.585.867.375 -0,2 $ 521.534.159 0,1

12 SUPERMOTOS DEL CAUCA SAS $ 20.274.840.576 0,1 $ 8.729.933.436 0,7

13 PAGA S.A $ 19.878.573.282 0,2 $ 6.403.552.191 0,8

14 COOPERATIVA INTEGRAL DE TRANSPORTES RAPIDO TAMBO $ 15.577.618.666 0,1 $ 9.391.612.890 0,1

15 CENTRAL COOPERATIVA INDIGENA DEL CAUCA $ 14.761.841.534 -0,1 $ 7.824.091.054 1,0

16 T.A.T. DISTRIBUCIONES DEL CAUCA SAS $ 12.808.072.239 - $ 4.159.293.097 0,2

17 S Y M LIMITADA $ 12.673.611.000 10,1 $ 1.897.335.000 0,1

18 SUPERMERCADO EL VECINO POPAYAN SAS $ 11.850.771.000 -0,5 $ 3.678.000.000 1,3

19 ALKA MOTOR SAS $ 10.296.766.000 -0,4 $ 4.392.351.000 0,1

20 BENMOGA & CIA S.A.S $ 10.023.547.249 0,0 $ 2.755.756.403 0,1

21 CENTRO DE SERVICIOS PARA CARROS S.A. $ 9.705.723.618 0,2 $ 3.453.712.083 0,7

22 COMERCIAL FERRETERA CORREA HERMANOS SAS $ 9.684.586.414 21,7 $ 2.002.441.647 4,6

23 INVERSAV S.A $ 9.633.704.572 0,2 $ 4.300.977.754 0,0

24 AUTOMOTORES PURACE SAS $ 8.685.864.890 -0,3 $ 3.834.243.698 -0,2

25 DIEGO MARIA LUGO CERTUCHE SAS $ 8.677.620.000 - $ 3.452.373.000 0,6

26 DISTRIBUIDORA UNIVERSAL DE POPAYAN SAS $ 8.599.957.000 - $ 2.738.648.000 0,0

27 FEDERACION CAMPESINA DEL CAUCA F.C.C. $ 8.577.134.008 -0,1 $ 3.780.588.254 -0,1

28 DISTRIBUIDORA LA SUPERIOR TAT SAS $ 7.214.321.814 0,6 $ 476.098.652 0,5

29 CASA ODONTOLOGICA IMPORTADORA Y COMERCIALIZADORA S.A.S. $ 6.779.344.000 0,2 $ 5.636.475.000 0,3

30 LUBRICOM Y CIA LTDA $ 6.610.375.663 10,5 $ 2.521.477.000 1,0

31 LA COSECHA PARRILLADA GOURMET COLOMBIANO SAS $ 6.507.124.907 0,0 $ 1.449.868.298 0,0

32 ESTACION DE SERVICIO CALICANTO SAS $ 6.053.819.902 0,1 $ 1.165.714.383 0,1

33 EDS ALTOS DE PIENDAMO SAS $ 6.030.907.733 0,0 $ 1.336.357.297 35,6

34 DISTRIBUCIONES MOLIPAN S.A. $ 5.727.614.000 - $ 1.648.583.000 0,0

35 CLANES VEINTI22 SAS $ 5.296.389.010 - $ 703.847.184 1,3

36 GRUPO PIO PIO SAS $ 5.125.897.275 - $ 6.503.593.581 0,2

37 FERROPINTURAS DEL CAUCA LIMITADA $ 4.995.556.819 -0,1 $ 4.370.429.818 0,1

38 DEPOSITO LA FAVORITA M&M SAS $ 4.649.112.192 0,5 $ 1.073.673.852 -0,1

39 COMERCIALIZADORA FERRETERA DEL CAUCA LTDA $ 4.246.069.400 - $ 1.638.609.631 -0,4

40 MENNAR SAS $ 4.151.562.584 -1,0 $ 2.510.241.282 -1,0

41 CONCRETOS Y AGREGADOS GEOACOPIO SAS $ 3.949.736.562 - $ 1.857.535.025 1,4

42 DISTRIFARMACEUTICOS DF EU EN LIQUIDACION $ 3.922.587.000 39,6 $ 704.790.000 0,5

43 QUIMICOS POPAYAN LTDA QUIMPO $ 3.785.764.875 0,0 $ 1.930.890.545 0,0

44 QUILISERVICIOS SAS $ 3.736.816.998 - $ 155.000.000 0,0

45 PROTIENDAS CAUCA SAS $ 3.689.600.204 - $ 585.842.578 0,1

46 ASOCIACION DE SERVICIOS INTEGRALES PARA LA COMUNIDAD ASIPCOM $ 3.672.459.000 -0,2 $ 1.797.230.000 -0,4

47 HIDROELECTRICAS DEL CAUCA S.A. $ 3.585.789.505 - $ 3.087.149.606 0,3

48 COMERCIALIZADORA GRANITOS PERLITA SAS $ 3.514.624.657 - $ 1.078.882.028 0,5

49 VIDAL ROJAS Y CIA. S.A. $ 3.498.746.215 0,4 $ 2.188.285.947 0,4

50 SEGURIDAD INDUSTRIAL DEL PACIFICO LIMITADA $ 3.437.170.220 0,0 $ 1.377.763.642 0,0

51 IMPORTADORA Y COMERCIALIZADORA CAUCA LTDA $ 3.370.685.330 -0,1 $ 2.120.523.409 0,3

52 COMERCIALIZADORA FERROESTACION SAS $ 3.332.281.911 - $ 555.937.992 1,6

53 COMERCIALIZADORA FELICA S.A.S $ 3.129.391.240 -0,2 $ 1.567.197.857 0,3

54 CENTRO CERAMICO DEL CAUCA SAS $ 2.965.828.000 -0,2 $ 1.951.220.000 0,0

55 COOPERATIVA INDIGENA MULTIACTIVA DE ZUMBICO $ 2.822.216.656 0,4 $ 824.081.004 0,4

56 BELLPHONE VIP SAS $ 2.808.389.000 0,1 $ 894.154.686 0,4

57 CARNICOS LA ESPAÑOLA SAS $ 2.672.296.000 0,2 $ 190.824.887 0,0

58 DISTRIBUIDORA COLOMBIANA DE MOTOS DISCOLMOTOS SAS $ 2.591.675.381 -0,2 $ 541.820.816 -0,2

32


Es alentador que entidades sin ánimo de lucro se sumen al ranking y que además, se circunscriban a un sector de gran relevancia para la economía caucana. También es favorable que, para el conjunto de 58 unidades destacadas, su monto de ventas netas acumuladas del año 2017 de $1.149.000 millones de pesos, sea el segundo mayor después del acumulado industrial. Sin embargo, los activos totales acumulados son de los más bajos a nivel sectorial en el Cauca, con $375.000 millones de pesos en el año 2017. Además, la evolución de ambos indicadores fue negativa de un año a otro. Si se tiene en cuenta el elevado número de empresas que acumulan estos registros para este sector, parece quedar una impresión desfavorable de la estructura global de este empresariado, pero en realidad, es significativo el desempeño de las operaciones de este grupo, sin embargo, es necesario revisar si se puede mantener igual nivel en años posteriores.




La estructura financiera de las empresas comerciales, hoteleras y de restaurantes destacadas se caracteriza por tener menor consistencia frente a otras ramas productivas. A pesar de los relativos alcances no protuberantes, a partir de ellos se entrevé un panorama de condiciones financieras favorables y optimistas hacia futuro, deseable por ser éste el sector de mayor predilección y, por tanto, de mayor extensión a la hora de desarrollar emprendimientos en el Cauca. Por un lado, estas empresas en conjunto presentan el quinto mayor (o cuarto menor) monto de capital de trabajo por valor de más de $68.000 millones de pesos. Este resultado se compensa con una razón corriente moderada de 1,34 y una solidez de 1,63. Estos datos permiten determinar que las empresas disponen de liquidez más inmediata que en el mediano y largo plazo, para suplir obligaciones o continuar con actividades normales de producción: $0,34 pesos de más en sus activos de corto plazo para cubrir cada $1 peso de sus pasivos en el mismo lapso y, $0,63 pesos en sus activos totales para cubrir cada $1 peso de sus pasivos de mayor plazo.


Variación % Ventas 17/16 -0,2


Variación % Activos 17/16 -0,3

33

Después de las empresas destacadas de los sectores de construcción y servicios financieros e inmobiliarios, las del sector comercial tienen el tercer mayor nivel de endeudamiento frente al resto de sectores. Un mayoritario 61% de sus activos se adeuda a terceros mientras el otro 39% queda libre para futuro apalancamiento por tener como respaldo el aporte de socios.



2.7. SECTOR TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES

2.7.1. Producción del Sector Transporte, Almacenamiento y

Comunicaciones

Dada la importancia del sector para el desarrollo adecuado de las demás actividades, es favorable para toda la economía en su conjunto que haya crecido en el orden nacional en 37,1% en el año 2017 frente al 2016, cuando se había desacelerado su aporte con un nivel de producción inferior. En cambio, el desempeño del transporte, almacenamiento y comunicaciones se rezagó con un crecimiento de sólo 5% en el orden departamental. En este caso, inversiones en infraestructura con las concesiones de cuarta generación e iniciativas público-privadas en carreteras, aeropuertos y puertos serían esfuerzos que ya en proceso de operación favorecerían el mayor dinamismo reciente del sector logístico nacional.



Solidez 1,63



34

Cuadro 25. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Transporte, Almacenamiento y

Comunicaciones. Miles de Millones de Pesos.


Gráfica 10.

Crecimiento porcentual del PIB del Sector Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones. Cauca y Colombia.


2.7.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Transporte,

Almacenamiento y Comunicaciones

El sector de transporte, almacenamiento y comunicaciones continúa perdiendo representación entre las 200 empresas destacadas en el Cauca al cierre del año 2017. Como en años anteriores, el número de empresas sobresalientes del sector es menor a anteriores, en este caso por 2 empresas menos. Se concluye el año 2017 con 11 empresas que, sin embargo, representan el 5,5% del total departamental y es una porción mayor a la de los sectores energético y financiero.

TRANSPORTE,

ALMACENAMIENTO Y

COMUNICACIONES

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 167 171 174 209 223 234 290 329 346 333 352 363 377 396 415 417 415 436

Colombia 18.100 18.694 19.210 20.078 21.598 23.285 25.792 28.614 29.925 29.535 31.369 33.455 34.757 35.915 37.555 38.542 38.485 52.758

Cauca 2,4 1,8 20,1 6,7 4,9 23,9 13,4 5,2 -3,8 5,7 3,1 3,9 5,0 4,8 0,5 -0,5 5,0

Colombia 3,3 2,8 4,5 7,6 7,8 10,8 10,9 4,6 -1,3 6,2 6,6 3,9 3,3 4,6 2,6 -0,1 37,1Crecimiento %

2,4 1,8

20,1

6,7 4,9

23,9

13,4

5,2

-3,8

5,7 3,1

3,9 5,0 4,8

0,5

-0,5 5,0 3,3 2,8

4,5

7,6 7,8 10,8 10,9

4,6 -1,3

6,2 6,6

3,9 3,3 4,6 2,6

-0,1

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Año

Cauca Colombia

35

De estas 11 unidades productivas, sólo 2 son entidades sin ánimo de lucro (3 menos que el año anterior), se dedican a actividades de transporte y almacenamiento bajo el nombre de cooperativas de transporte, e igual actividad predomina para el resto de empresas.

Cuadro 26. Empresas Destacadas del Sector Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones



El empresariado del sector tampoco sobresale ni por su nivel de ingresos operacionales ni de activos totales consolidados al cierre del año 2017. Ambos son los más bajos en comparación al resto de sectores: $78.000 millones de pesos de ventas netas y $179.000 millones de pesos acumulados en activos. Sin embargo, estos rubros reflejan un incremento para este grupo de organizaciones con respecto a los valores de años anteriores, de 0,7% y 0,05% en términos de ingresos operacionales y activos totales entre los años 2016 y 2017, lo que demuestra un dinamismo muy moderado pero superior al de la mayoría de sectores (en el primer caso).




El empresariado destacado del sector cuenta con indicadores de sus estados financieros un poco menos favorables en comparación a sus homólogos del resto de sectores y, aunque no son tan sobresalientes como los de otros, le otorgan un panorama de condiciones financieras con posibilidades de maniobra hacia futuro.


17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE POPAYAN S A EMTEL E.S.P. $ 33.674.643.022 - $ 115.873.906.783 0,1

2 COOPERATIVA DE MOTORISTAS DEL CAUCA $ 7.390.068.225 0,1 $ 15.039.317.278 0,1

3 COOPERATIVA INTEGRAL DE TAXIS BELALCAZAR $ 7.386.627.000 0,1 $ 8.526.556.000 0,0

4 CABLE CAUCA S.A $ 5.481.111.183 0,0 $ 4.582.215.274 0,0

5 TRANSPORTADORA LIBERTAD LIMITADA TRANSLIBERTAD LTDA. $ 4.651.542.308 0,1 $ 1.206.811.609 0,3

6 DOBLECLICK SOFTWARE E INGENIERIA SAS $ 4.628.647.000 -0,2 $ 4.924.688.000 0,1

7 SOTRACAUCA METTRO S.A $ 3.552.984.989 0,1 $ 2.818.376.241 0,3

8 TERMINAL DE TRANSPORTES POPAYAN S A $ 3.087.017.185 -0,4 $ 21.395.561.738 0,0

9 SITIS - SOLUCIONES INFORMATICAS INTEGRALES EN SALUD SAS $ 2.882.558.766 0,4 $ 998.828.624 0,5

10 TRANSPORTES TIERRA DEL SOL E.A.T $ 2.738.080.933 -0,2 $ 1.798.298.158 0,0

11 TRANSPORTES PUBENZA LIMITADA $ 2.579.137.790 0,2 $ 1.960.625.423 -0,1





36

Principalmente frente a aquellos indicadores de su liquidez a corto y más largo plazo, el empresario del sector cuenta con alcances bajos en comparación a otros sectores, pero positivos y manejables. Este conjunto de empresas presenta el segundo menor monto de capital de trabajo, aunque positivo de aproximados $17.600 millones de pesos, que se compensan con una razón corriente moderada de 1,46 y una más alta solidez de 2,03 (la cuarta mayor entre renglones económicos), de manera que disponen de liquidez inmediata y a mayor lapso de tiempo para cubrir sus deudas y su operación: $0,46 pesos de más en sus activos de corto plazo para cubrir cada $1 peso de sus pasivos corrientes y, $1,03 pesos de más en sus activos a largo plazo para cubrir cada $1 peso de sus pasivos totales. Frente a su capacidad de apalancamiento, las posibilidades del empresariado destacado del sector son más moderadas en comparación a otros sectores, pero no dejan de tener un margen de maniobra considerable en ese sentido. Cuentan con el 51% de sus activos para ofrecerlos de respaldo a financiaciones mientras el restante 49% está comprometido en deuda.



2.8. SECTOR SERVICIOS FINANCIEROS E INMOBILIARIOS

2.8.1. Producción del Sector Servicios Financieros e Inmobiliarios

El sistema financiero, en los 8 años recientes, ha atenuado la inestabilidad de su evolución en comparación a la primera década de este milenio, es decir que su dinamismo ha estado menos impregnado por las fluctuaciones características de este sector por el factor confianza que media siempre las transacciones. La mayor inestabilidad del sector en una década atrás se explica en buena parte por la ocurrencia de crisis de carácter internacional como las crisis financieras de inicios y mediados de esa década. Sin embargo, más recientemente, el sector tampoco ha sido ajeno al choque de la crisis petrolera internacional sobre los términos de intercambio internos, que ha impactado su desempeño y el del resto de sectores directa o indirectamente. En un contexto de menor expansión de la actividad productiva a nivel internacional y nacional al que se sumó un nivel general de precios cada vez más desanclado de las expectativas colombianas, se hizo



Solidez 2,03



37

recurrente el consecuente incremento de las tasas de interés que acentuaría una depresión del crédito. Así, en los últimos 8 años, el crecimiento de la actividad exhibe una tendencia bajista, más marcada en el caso del Departamento del Cauca que de Colombia. El año 2017 cerró en el País con un crecimiento de 4,9% de las actividades financieras e inmobiliarias menos dinámicas en comparación a años anteriores. En el Cauca, en cambio, el sector no experimentó incremento alguno de su producción respecto al año anterior. Aun así, el sistema financiero viene cobrando un protagonismo creciente en la economía a todos los niveles. Su aporte al PIB del Cauca llegó a ser de 16% en el último año mientras a inicios del milenio era de 12%, siendo el tercer renglón de mayor importancia en la economía caucana (mientras es el primero en la lista nacional).

Cuadro 29. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Servicios Financieros e Inmobiliarios. Miles de

Millones de Pesos.


SERVICIOS FINANCIEROS E

INMOBILIARIOS2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 427 445 545 612 678 760 732 789 855 869 932 994 1.066 1.149 1.234 1.280 1.333 1.333

Colombia 54.720 55.385 57.039 59.279 62.010 65.096 69.289 74.010 77.359 79.785 82.688 88.215 92.676 96.936 102.535 107.747 113.081 118.664

Cauca 4,2 22,5 12,3 10,8 12,1 -3,7 7,8 8,4 1,6 7,2 6,7 7,2 7,8 7,4 3,7 4,1 0,0


38

Gráfica 11. Crecimiento porcentual del PIB del Sector Servicios Financieros e Inmobiliarios. Cauca y

Colombia.


2.8.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Servicios

Financieros e Inmobiliarios

Para el año 2017, sólo 6 empresas prestadoras de servicios financieros e inmobiliarios hicieron parte del grupo de las 200 destacadas del Cauca por sus ingresos operacionales, representando así un 3% en el total de empresas seleccionadas del Departamento. De estas 6, sólo 1 empresa realiza actividades inmobiliarias, pues la mayoría se inscribe a actividades financieras y de seguros. Predomina la figura de empresas tradicionales (no entidades sin ánimo de lucro): 5 son empresas tradicionales y 1 entidad sin ánimo de lucro.

Cuadro 30. Empresas Destacadas del Sector Servicios Financieros e Inmobiliarios


4,2

22,5

12,3

10,8 12,1

-3,7

7,8 8,4

1,6

7,2 6,7 7,2 7,8 7,4

3,7 4,1

0,0 1,2

3,0 3,9

4,6 5,0

6,4

6,8

4,5 3,1

3,6

6,7 5,1 4,6

5,8

5,1 5,0 4,9

-5

0

5

10

15

20

25

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

p

20

17

py

Var

iaci

ón

Po

rce

ntu

al

Año

Cauca Colombia


17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 BANCO MUNDO MUJER SA O MUNDO MUJER EL BANCO DE LA COMUNIDAD O MUNDO MUJER$ 518.218.893.000 0,0 $ 1.603.518.827.000 0,1

2 AGRICOLA DEL OCCIDENTE SAS $ 15.138.870.430 0,8 $ 128.908.406.219 -0,4

3 COOPERATIVA DEL DEPARTAMENTO DEL CAUCA $ 4.124.242.431 0,2 $ 21.596.941.803 0,0

4 MAD CAPITAL S.A.S $ 3.790.371.000 -0,1 $ 28.735.380.000 -0,4

5 INVERSIONES MAD CAPITAL SAS $ 3.746.854.000 -0,1 $ 37.496.525.000 -0,1

6 INVERSIONES VILLA COLOMBIA SAS $ 2.695.000.000 19,8 $ 1.197.011.485 0,8

39


A pesar de su baja representación en términos de número de empresas destacadas, este pequeño grupo continúa acumulando grandes montos de ingresos operacionales y activos totales, posicionados como el tercero y el segundo mayor monto respectivamente en comparación al resto de sectores. En el último año, las 6 organizaciones acumularon ingresos de cerca de $548.000 millones de pesos, un rubro muy considerable aunque lejano de los imponentes alcances del sector industrial y en menor medida del comercial. Igualmente, sus activos totales acumulados fueron también muy considerables de un poco más de $1.820.000 millones de pesos, el segundo mayor entre todos los sectores.




Este conjunto de empresas sobresale por un monto de capital de trabajo de un poco más de $680.000 millones de pesos en el año 2017, el segundo mayor después del sector industrial. Su indicador de razón corriente apoya el indicativo favorable de capital corriente: al ser de 2,37 (el segundo más alto) implica la sobre posición de los activos de corto plazo sobre los pasivos en el mismo lapso de tiempo en $1,37 pesos por cada $1 peso adeudado. El indicador de solidez, aunque es el más bajo respecto a otros sectores, sigue siendo positivo con 1,28, lo que indicaría un cierto limitante en la capacidad de maniobra en este frente a más largo plazo. En dirección desfavorable en cambio apuntan sus indicadores de apalancamiento: el empresariado del sector enfrenta un elevado nivel de endeudamiento de 78% y, en contraste, una muy restringida capacidad para endeudarse en comparación al resto de sectores de sólo 22%, producto de la inversión de los propietarios y libre como soporte para financiación. Llama la atención que, a pesar de los resultados favorables en sus indicadores globales, se vislumbre cierta inestabilidad en la estructura financiera del empresariado destacado del sector, sobre todo en plazos temporales más amplios y en términos de financiación.





40



2.9. SECTOR SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES

2.9.1. Producción del Sector Servicios Sociales, Comunales y Personales

El sector de servicios sociales, comunales y personales de Colombia y el Cauca también ha desacelerado el ritmo de su crecimiento productivo desde el año 2013 de manera sostenida. Así mismo, la variación interanual del PIB del sector fluctúa con mayor intensidad para la economía caucana frente a la nacional. Si bien esta rama se compone de un grupo heterogéneo de subsectores de actividad productiva, no es buen indicio que venga mermando la producción consolidada del sector, pues gran parte del tejido empresarial caucano y colombiano se orienta a estas diversas actividades. En efecto, el sector ha concentrado el 25% promedio de la producción departamental a lo largo de las casi dos últimas décadas. Aunque esta proporción es inferior a nivel nacional con 17%, no deja de ser representativa en el País. El crecimiento porcentual desde el año 2016 al 2017 de la prestación de tales servicios complementarios fue de 2,3% en el Cauca y de sólo 0,6% en Colombia, y ambos son cierres inferiores a años anteriores.

Cuadro 33. PIB Sectorial del Cauca y Colombia: Sector Servicios Sociales, Comunales y Personales.

Miles de Millones de Pesos.




Solidez 1,28



SERVICIOS SOCIALES,

COMUNALES Y

PERSONALES

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017py

Cauca 1.004 1.034 988 989 1.063 1.099 1.137 1.245 1.327 1.390 1.477 1.533 1.619 1.723 1.804 1.856 1.906 1.950

Colombia 47.895 48.495 49.335 50.317 52.381 54.210 56.572 59.416 60.959 63.625 65.920 67.996 71.132 75.351 79.257 81.743 83.566 84.038

Cauca 3,0 -4,4 0,1 7,5 3,4 3,5 9,5 6,6 4,7 6,3 3,8 5,6 6,4 4,7 2,9 2,7 2,3


41

Gráfica 12.

Crecimiento porcentual del PIB del Sector Servicios Sociales, Comunales y Personales. Cauca y Colombia.


2.9.2. Desempeño del Empresariado Destacado del Sector Servicios

Sociales, Comunales y Personales

Un número menor de empresas se destacó por sus ventas netas al cierre del año 2017 adscritas al sector de servicios sociales, comunales y personales: en total fueron 32 las empresas destacadas en este año, 7 menos frente al 2016. A pesar de esa pérdida de protagonismo en términos de número de empresas, el sector acapara el tercer mayor número de todos los sectores (16%), después del comercial e industrial. De las 32 unidades productivas, 10 son entidades sin ánimo de lucro y otras 22 son empresas tradicionales., lo que evidencia que se mantiene la misma representación de este primer tipo de organizaciones durante el año 2016. A su vez, la actividad predominante de este selecto grupo del empresariado caucano es la de atención a la salud humana y de asistencia social, seguida de cerca por otras actividades de servicios (20 organizaciones en total). Las restantes 12 empresas se encuentran dispersas entorno a la prestación de servicios administrativos y de apoyo; profesionales, científicos y técnicos; artísticos, de entretenimiento y recreación; y por último de administración pública, defensa y planes de seguridad social de afiliación obligatoria.

3,0

-4,4

0,1

7,5

3,4 3,5

9,5

6,6

4,7 6,3

3,8

5,6 6,4

4,7

2,9

2,7 2,3

1,3

1,7 2,0 4,1

3,5 4,4

5,0

2,6

4,4 3,6 3,1

4,6

5,9 5,2

3,1

2,2

0,6

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

122

00

1

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

p

20

17

py

Var

iaci

ón

Po

rce

ntu

al

Año

Cauca Colombia

42

Cuadro 34. Empresas Destacadas del Sector Servicios Sociales, Comunales y Personales



A pesar de tratarse del tercer mayor número de empresas destacadas, este conjunto de empresas prestadoras de servicios sociales obtuvo un desempeño intermedio a nivel sectorial por sus $457.000 y $1.386.000 por concepto de ingresos operacionales y activos totales del año 2017 (ambos en millones de pesos), los mismos que le representaron un aumento mínimo de 0,2% y 0,02% respecto a lo alcanzado en el año anterior. Queda un sin sabor por la evolución de los alcances globales de este grupo de empresas clasificadas, en razón al importante número de empresas comprometidas. Sin embargo, sigue siendo alentador que en términos generales el sector concentre buena parte del tejido empresarial caucano y en especial de aquel que sobresale con una estructura de ingresos individual favorable.


17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16

1 CLINICA LA ESTANCIA S.A. $ 124.473.083.314 0,1 $ 125.236.662.235 0,0

2 FUNDACION MUNDO MUJER $ 113.386.156.000 -0,1 $ 1.092.549.242.000 0,1

3 ALIANZA EMPRESARIAL DEL CAUCA S.A $ 31.987.611.822 0,1 $ 5.320.204.798 0,0

4 SERVAGRO LTDA $ 27.993.598.641 - $ 13.694.050.862 -

5 LA FORTUNA S.A. $ 14.429.360.954 0,2 $ 11.843.018.957 0,2

6 LABORATORIO LORENA VEJARANO SAS $ 12.992.123.346 0,1 $ 10.634.656.817 0,1

7 MEDICINA DOMICILIARIA DE COLOMBIA SAS $ 11.249.578.562 0,2 $ 5.857.455.586 0,1

8 COOPERATIVA MULTIACTIVA DE USUARIOS DEL PROGRAMA SOCIAL HOGARES COMUNITARIO DE SANTANDER DE QUILICHAO$ 9.553.775.716 - $ 1.449.804.726 0,7

9 ASOCIACION DE VIVIENDA DEL BARRIO SAN RAFAEL DE TIMBIO CAUCA $ 8.797.320.353 1,4 $ 8.762.360.383 1,0

10 CORPORACION PARA EL DESARROLLO DEL CAUCA CORPOCAUCA $ 8.718.599.384 1,2 $ 4.803.895.561 0,2

11 BANINCA SAS $ 7.535.837.000 -0,1 $ 40.901.847.000 1,3

12 COOPERATIVA DE SERVICIOS PUBLICOS DE LOPEZ DE MICAY $ 7.228.286.987 0,4 $ 4.128.946.991 1,3

13 ASOCIACION DE PRODUCTORES DE CAFE DEL ORIENTE CAUCANO ASORCAFE $ 5.904.727.387 - $ 992.833.489 0,0

14 SOLO POR SERVICIO S EN C $ 5.776.904.829 0,3 $ 3.544.422.287 0,5

15 COOPERATIVA DE BENEFICIARIOS DE LA REFORMA AGRARIA DEL CAUCA $ 5.620.748.895 8,1 $ 5.297.231.080 -0,2

16 UNICASINOS DE COLOMBIA S.A. $ 5.360.712.000 0,3 $ 3.142.933.000 0,6

17 EMPRESA CAUCANA DE SERVICIOS PUBLICOS EMCASERVICIOS S.A E.S.P $ 4.438.827.195 0,5 $ 2.699.611.545 -0,2

18 CORPORACION PARA EL DESARROLLO DE TUNIA $ 4.213.300.950 1,5 $ 2.534.916.743 0,9

19 ESPERANZA Y SALUD S A S $ 3.933.855.647 - $ 2.863.712.947 0,4

20 SOLUCIONES Y EMPRENDIMIENTO EMPRESARIAL SIEMPREE SAS $ 3.856.757.300 -0,1 $ 2.751.000.000 0,0

21 FISIOSALUD DEL CAUCA IPS SAS $ 3.851.955.953 0,3 $ 2.220.542.247 0,0

22 CONSTRUCTORA Y COMERCIALIZADORA PARQUE CEMENTERIO DE POPAYAN S.A. $ 3.791.401.357 0,1 $ 5.998.256.446 0,4

23 ONCOLOGOS ASOCIADOS DEL CAUCA S.A. $ 3.687.009.951 -0,2 $ 6.124.673.308 0,3

24 VHR CENTRO PEDIATRICO & CARDIOLOGICO IPS SAS $ 3.682.835.000 0,8 $ 3.868.911.000 1,3

25 FUNDACION PARA EL BIENESTAR Y DESARROLLO INTEGRAL DEL SER $ 3.608.222.171 -0,1 $ 886.506.719 0,1

26 ECHEVERRY PEREZ LIMITADA $ 3.544.480.197 0,1 $ 2.022.277.600 0,5

27 DIVERTIR S.A. $ 3.010.428.733 0,3 $ 2.580.923.100 1,9

28 CORPORACION PARA LA INVESTIGACION DESARROLLO AGROPECUARIO Y MEDIOAMBIENTAL CINDAP$ 2.951.740.557 -0,3 $ 762.587.220 -0,7

29 UNIDAD VASCULAR LTDA. $ 2.942.793.997 0,6 $ 2.938.636.108 0,8

30 INTEGRAL HEALTH MANAGEMENT S.A.S $ 2.855.571.004 0,3 $ 4.191.451.475 0,5

31 SOLUCIONES ENERGETICAS FORESTALES INTEGRALES SAS $ 2.806.182.989 - $ 2.254.326.129 -

32 UNIDAD DE DIAGNOSTICO Y CIRUGIA ENDOSCOPICA ANDES DEL SUR S. A. S $ 2.583.748.156 -0,1 $ 2.754.159.995 0,1

43




En todos sus indicadores financieros del año 2017, el empresariado destacado del sector alcanzó un desempeño notorio en comparación a sus homólogos de otros sectores, aunque en menor medida en el primero en comparación a los sectores industrial y financiero. Cabe anotar que desde el año 2016 se mantiene intacta la posición ocupada por este grupo de empresas prestadoras de servicios sociales frente a otros sectores. A partir del primer indicador de capital corriente se deduce que los $363.000 millones de pesos le otorgan a este grupo de empresas una amplia capacidad para hacer frente a sus obligaciones cuando se le requiera en el corto o más mediano plazo. Sin embargo, éste es casi la mitad del obtenido por los sectores industrial y financiero. En igual dirección apuntan sus indicadores de razón corriente y solidez de 4,12 y 9,7 respectivamente. Del otro lado, sus posibilidades de endeudamiento son las mejores en comparación a otros sectores. Este conjunto de empresas exhibe la mayor capacidad de financiación, al contar con indicadores de nivel de endeudamiento de 10% e independencia financiera del restante 90%. Se refleja una amplia capacidad para financiar su operación actual y futura pues disponen del 90% de sus activos financiados por socios y libre para endeudamiento con terceros y sólo un 10% de sus activos se encuentra adeudado.

Cuadro 36.









Solidez 9,70



44

3. ANÁLISIS DE LAS 10 EMPRESAS DESTACADAS DEL CAUCA

UBICADAS EN LAS ZONAS MÁS AFECTADAS POR EL CONFLICTO

ARMADO COLOMBIANO Del grupo de 200 empresas destacadas por sus altos ingresos operacionales en el año 2017 en el Cauca, se han seleccionado 10 empresas que a su vez se ubican en municipios declarados Zonas Más Afectadas por el Conflicto armado en Colombia -ZOMAC-3, en el marco del reciente Acuerdo firmado entre el saliente gobierno y el grupo FARC para la terminación negociada del conflicto armado colombiano. Se hace importante tener en cuenta quiénes han venido jalonando el crecimiento de estos municipios caucanos reconocidos como los más afectados por el histórico flagelo del conflicto social y armado nacional, en tanto que estas zonas requieren de mayor priorización en la agenda de progreso y desarrollo del País, mediante el beneficio de estímulos a la inversión estratégica. Inversión para la que estas empresas destacadas podrían ser canales de ejecución por contar con una estructura ya consolidada.

Cuadro 37. 10 Empresas Destacadas ubicadas en municipios ZOMAC

Fuente: Cálculos propios con base en datos del Registro Público de la Cámara de Comercio del Cauca. Llama la atención que, de los 23 municipios ZOMAC, sólo en 4 se ubiquen grandes empresas de las destacadas en el año 2017 por sus ventas netas. Más impresiona aún que la gran mayoría de estas 10 empresas (7) se concentren en el municipio de Santander de Quilichao; y las restantes 3 en Caloto, Corinto y Miranda (1 en cada municipio). También es relevante anotar que estas 10 empresas en su totalidad son empresas de carácter privado, ninguna es entidad sin ánimo de lucro. A su vez, en su mayoría, su actividad se circunscribe a la industria manufacturera; mientras sólo 1 empresa hace parte del renglón de comercio al por mayor y al por menor, y reparación de vehículos automotores y motocicletas.

3 Para el departamento del Cauca fueron declarados 23 municipios como Zonas Más Afectadas por el Conflicto armado en Colombia -ZOMAC-: Argelia, Balboa, Buenos Aires, Cajibío, Caldono, Caloto, Corinto, El Tambo, Florencia, Guapi, Jambaló, López de Micay, Mercaderes, Miranda, Morales, Patía, Piamonte, Piendamó, Santa Rosa, Santander de Quilichao, Suárez, Timbiquí, Toribío.


17/16ACTIVOS 2017

Var. %

17/16MUNICIPIO ZOMAC

1 COLOMBINA DEL CAUCA S.A. $ 287.542.590.283 0,0 $ 248.077.015.370 0,3 Santander de Quilichao

2 DRYPERS ANDINA S.A. $ 224.970.960.000 0,4 $ 151.693.051.000 -0,1 Santander de Quilichao

3 COMPAÑIA INTERNACIONAL DE ALIMENTOS SAS $ 190.484.287.602 -0,1 $ 97.874.700.949 0,0 Caloto

4 SUPERMERCADOS EL RENDIDOR S.A. $ 130.988.354.000 0,0 $ 38.592.891.000 0,0 Corinto

5 INDUSTRIAS NORTECAUCANAS S.A.S. $ 85.404.308.140 -0,1 $ 62.977.667.618 0,0 Miranda

6 METECNO DE COLOMBIA S.A. $ 64.173.727.000 -0,2 $ 93.486.589.000 -0,1 Santander de Quilichao

7 CONVERTIDORA DE PAPEL DEL CAUCA S.A. EN REESTRUCTURACION $ 46.824.209.113 0,1 $ 45.990.357.151 0,1 Santander de Quilichao

8 LADRILLERA MELENDEZ S A $ 30.875.312.631 0,1 $ 48.692.673.312 0,1 Santander de Quilichao

9 INDUSTRIAS PATOJITO S.A.S. $ 23.466.907.254 0,0 $ 47.747.440.416 0,2 Santander de Quilichao

10 VINOS DE LA CORTE S.A. EN REESTRUCTURACION $ 22.832.465.000 -0,2 $ 59.766.296.000 0,0 Santander de Quilichao

45

Cuadro 38. Indicadores Globales de 10 empresas destacadas en municipios ZOMAC


Estas 10 grandes empresas caucanas cuentan con una considerable estructura empresarial global en tanto sus ingresos operacionales se acercan a los obtenidos por el gran número de empresas del sector comercial en conjunto. En este sentido, su monto de ventas netas es el tercero mayor después los sectores de la industria y el comercio (aunque hay que tener en cuenta que estas empresas en su mayoría hacen parte del sector industrial con excepción de Supermercados El Rendidor que hace parte del sector comercial). Sus ingresos operacionales conjuntos experimentaron un mínimo incremento entre los años 2016 y 2017, lo que indicaría cierta estabilidad empresarial global. Por otra parte, su acumulado de activos de cerca de 900.000 millones no deja de ser significativo y se ubicaría después de los sectores industrial, financiero, energético y de servicios sociales; también con un mínimo dinamismo de un año a otro.

Cuadro 39. Indicadores Financieros de 10 empresas destacadas en municipios ZOMAC


Vistas sólo estas 10 grandes empresas caucanas a la luz de sus indicadores financieros, se confirma que cuentan con capacidad significativa -aunque mesurada en comparación al resto de empresas agrupadas en macrosectores- para hacer frente a obligaciones con terceros y/o emprender nuevos proyectos. Así mismo, su nivel de endeudamiento está por encima de la mitad, pero queda una proporción de maniobra.







Solidez 1,79



46

4. ALGUNAS CONCLUSIONES GENERALES

La producción tanto del Cauca como de Colombia ha venido siempre creciendo, pero el ritmo de crecimiento del Departamento se ha caracterizado por ser menos estable y con marcados altibajos en comparación al País. Se confirma una mayor dificultad para mantener una senda de crecimiento estable en el Cauca, en comparación al promedio de otros Departamentos de Colombia. Sin embargo, el año 2017 cerró con un balance muy positivo en tanto la producción aumentó significativamente respecto al año anterior y de manera levemente superior a nivel departamental que nacional (a tasas respectivas de 5,7% y 5,3%).

No hay que olvidar los diversos factores tanto internos como externos que desde el orden local hasta el internacional de una u otra forma continúan influenciando la actividad productiva del País y el Departamento. Aún más, si se tiene en cuenta la característica incertidumbre económica y también política que viene reinando en los últimos años. Todos los sectores económicos a nivel nacional y departamental han sido vulnerables a diversos factores externos e internos coyunturales desafortunados, que han hecho que las condiciones de demanda y oferta de cada sector se vean perjudicadas. Resuenan en el ámbito internacional la merma en la demanda externa, así como el deterioro de los términos de intercambio de la principal canasta doméstica de productos exportables y también de bienes intermedios y de capital importables. A nivel nacional, resuena una incertidumbre política y jurídica en el marco de acuerdos suscritos como los negociados para la terminación negociada del conflicto armado con grupos al margen de la ley ad portas del cambio en el ejecutivo y legislativo nacional, y otros de tipo comercial y político-militar con otros Países.

Si bien la producción caucana ha crecido en todas sus nueve ramas económicas, unos sectores han crecido a un mayor ritmo. En general, comparando el año de cierre y el año de inicio del periodo de 18 años, se observa que la producción total del Cauca se duplicó y un poco más (creció en 141%). Sobre ese referente, los sectores construcción y minero se han multiplicado por 6 (con crecimientos respectivos de 538% y 451%); posicionándose con las evoluciones más prominentes en el año 2017 frente al año 2000. Por el contrario, el sector agropecuario con un crecimiento del 50% continúa -después del energético (24%)- entre los de menor evolución a lo largo de ya casi dos décadas. Llama la atención que el crecimiento del sector agropecuario -dada su trascendencia en un departamento como el Cauca- no alcance a representar ni la quinta parte del crecimiento de los sectores construcción y minero durante este amplio lapso de tiempo.

Históricamente, en el total de la producción caucana, cuatro sectores han acaparado la mayor parte de la misma: los servicios sociales con un 23%, la industria con un 18%, los servicios financieros con un 16% y la agricultura con un 14%; también el comercio ha ocupado una porción importante de la producción departamental (9%). En el concierto

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nacional, el sector agropecuario queda relegado con una participación de sólo 8%, casi la mitad departamental.

Aunque las participaciones relativas de cada sector en el producto departamental desentrañan un patrón mantenido casi constante a lo largo del periodo, es cierto que las pérdidas o las ganancias de puntos porcentuales en uno u otro año han desplazado unos sectores reemplazándolos por otros. De nuevo, el sector construcción se destaca por aumentar su peso en el tiempo; en cambio, otra vez el sector agropecuario continúa relegando su participación relativa frente al resto de sectores al disminuirla desde 17% en el 2000 a 11% en el último año. Y ambas tendencias se siguen fortaleciendo.

Fueron 4.536 las entidades económicas que funcionaron en el año 2017 y se consideraron en este ranking: de ellas, 2.528 eran empresas tradicionales, las restantes 2.008 eran entidades sin ánimo de lucro. Así como las empresas tradicionales componen la mayoría del empresariado productivo caucano, éstas siguen siendo las más destacadas en número en el ranking: de las 200 organizaciones productivas destacadas del año 2017, 179 fueron empresas tradicionales, las otras 21 fueron entidades sin ánimo de lucro.

Se reafirma la alta composición del tejido empresarial caucano por unidades productivas orientadas a actividades comerciales, hoteleras y de restaurantes. En efecto para el año 2017, este sector concentró el mayor número de empresas caucanas destacadas por sus niveles de ingresos operacionales. Le siguen el sector industrial en segundo lugar y el sector de servicios sociales en tercero. Esta estructura coincide con la presentada en el año 2016.

Por sus indicadores económicos globales del año 2017, el conjunto de empresas destacadas de los sectores industrial y financiero continúan manteniendo una gran concentración desde años anteriores en términos de volúmenes de ventas netas y activos totales en el Departamento, con los mejores acumulados. El sector comercial en cambio perdió competitividad en este sentido en comparación al año pasado. Y el sector de transporte se ubica entre los menos favorecidos del grupo de sectores.

También por los indicadores financieros del empresariado destacado al cierre del año 2017, al sector industrial se integran los de servicios sociales y financieros en el grupo de mejor desempeño. En cambio el sector agropecuario no sale muy bien librado en varios de estos indicadores.

En general, las 200 empresas generadoras de desarrollo en el Cauca seleccionadas durante el año 2017 reflejaron una estructura financiera sólida a partir de sus indicadores globales y financieros (agrupadas por sectores). En cualquier caso era de esperar que, al tratarse de este selecto grupo de organizaciones que lideraron operaciones exitosas, su estructura global y financiera tienda a ser más sólida y

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favorable. Sin embargo, la capacidad de liquidez y apalancamiento de su actividad es más optimista para algunos sectores y no tanto para otros. Así, este distinguido grupo de empresas que viene consolidando una estabilidad global y financiera, deja una visión del Cauca de optimismo pero moderado.

Para los diferentes sectores productivos en el Cauca, la ley ZOMAC ofrece oportunidades para propiciar crecimiento en municipios caucanos reconocidos como los más afectados por el histórico flagelo del conflicto social y armado nacional, en tanto que estas zonas requieren de mayor priorización en la agenda de progreso y desarrollo del país, mediante el beneficio de estímulos a la inversión estratégica. Las 10 empresas destacadas por sus ingresos operacionales del año 2017, que a su vez se ubican en municipios ZOMAC, muestran una estructura global preponderante y financiera sólida; así, al contar con una estructura ya consolidada, éstas podrían ser canales de ejecución de inversiones venideras para el Departamento.

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