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LAS PERSPECTIVAS PARA EL MERCADO LAS PERSPECTIVAS PARA EL MERCADO DE SOJADE SOJA
LIC. RUBÉN A. CIANI DIRECCIÓN DE MERCADOS AGROALIMENTARIOS SAGPyA
FORO DE PERSPECTIVA AGROINDUSTRIAL 2005 OUTLOOK DE LA AGROINDUSTRIA ARGENTINA
MERCADO DE SOJA SITUACIÓN ACTUAL
EN EL MUNDO
OFERTA 2004/05 INFERIOR A LA ESPERADAPROBLEMAS CLIMÁTICOS EN SUDAMÉRICA
DEMANDA MUNDIAL EN CRECIMIENTO CHINA EN GRANO Y ACEITE DE SOJA
MUNDO OCCIDENTAL EN HARINA DE SOJA
EN ARGENTINA
COSECHA 2004/05 RÉCORD
EXPANSIÓN DE LA CAPACIDAD DE MOLIENDA
PRECIOS SOSTENIDOS
EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE SOJA
MUNDIAL U.S.AARG+BR
AS % %
U.S.A/ ARG+BRA/
(mill/tns) (mill/tns) (mill/tns) MUNDIAL MUNDIAL
1996/97 132,2 64,8 38,5 49,0 29,1
1997/98 158,1 73,2 52,0 46,3 32,9
1998/99 159,8 74,8 51,3 46,8 32,1
1999/00 157,7 72,2 55,4 45,8 35,1
2000/01 175,1 75,1 66,8 42,9 38,1
2001/02 184,9 78,7 73,5 42,6 39,8
2002/03 197,0 75,0 87,5 38,1 44,4
2003/04 186,3 66,8 83,5 35,9 44,8
2004/05 214,3 85,5 90,0 39,9 42,0
FUENTE: USDA
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05
%
% U.S.A/ MUNDIAL % ARG+BRA/ MUNDIAL
DISTRIBUCIÓN % DE LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE SOJA
EVOLUCIÓN DE PRODUCCIÓN, IMPORTACIÓNY CONSUMO DE SOJA EN CHINA
(EN MILLONES DE TONELADAS)
0
10
20
30
40
50
95/96 97/98 99/00 01/02 03/04
PRODUCCION IMPORTACION
EVOLUCIÓN DE INDUSTRIALIZACIÓN DE SOJAEN USA Y SUDAMÉRICA
30
40
50
60
95/96 97/98 99/00 01/02 03/04
USA SUDAMERICA
OFERTA Y DEMANDA MUNDIAL DE SOJAOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL DE SOJA
2004/05 2003/042002/0
3 2001/02
jul-05 nov-04
PRODUCCION 214,32 230,10 186,26 197,04 184,87
USA 85,48 85,74 66,78 75,01 78,67
BRASIL 51,00 64,50 50,50 52,00 43,50
ARGENTINA 39,00 39,00 33,00 35,50 30,00
INDUSTRIALIZ. 173,59 178,50 163,75 165,02 157,98
EXPORTACION 62,43 62,65 55,67 61,57 53,59
EXISTENCIA FINAL 45,08 61,40 35,00 40,75 32,18
%.STOCK/INDUST. 26,0% 34,4% 21,4% 24,7% 20,4%
FUENTE: USDA
0
5
10
15
20
25
30
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40
45
95/ 96 97/ 98 99/ 00 01/ 02 04/ 05
mill
de
has
/ to
n
área producción
EVOLUCIÓN DE ÁREA Y PRODUCCIÓN DE SOJA EN ARGENTINA
0
10
20
30
40
50
80/81 84/85 88/89 92/93 96/97 00/01
% PARTICIP.
PARTICIPACIÓN DEL CULTIVO DE SOJA SOBRE EL TOTAL DE GRANOS EN ARGENTINA
EVOLUCIÓN DE LA CAPACIDAD DE MOLIENDADE OLEAGINOSOS EN ARGENTINA
0
5
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15
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93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
mill
de
ton
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100
%
Capacidad Molienda % de Utilización
MERCADO DE SOJA PERSPECTIVAS 2005/06
EN EL MUNDOAUMENTO EN LA OFERTA MUNDIAL
¿CLIMA EN USA, RECUPERACIÓN EN BRASIL?
NUEVO CRECIMIENTO DE LA DEMANDALAS IMPORTACIONES DE SOJA EN CHINA CRECEN DE 23.0 A 27.0 MILLONES
EN ARGENTINA
NUEVA EXPANSIÓN DEL ÁREA (600 MIL HAS, 5% AL 15% SOJA DE PRIMERA SEGÚN REGIÓN)
EXPANSIÓN DE LA CAPACIDAD DE MOLIENDA (MAYOR INDUTRIALIZACIÓN )
OFERTA Y DEMANDA MUNDIAL DE SOJAPERSPECTIVAS
MILLONES DE TONELADAS 2005/06* 2004/05 05/06-04/05
PRODUCCION 219,71 214,32 5,39
USA 78,65 85,48 -6,83
BRASIL 62,00 51,00 11,00
ARGENTINA 39,00 39,00 0,00
INDUSTRIALIZ. 182,44 173,59 8,85
EXPORTACION 66,62 62,43 4,19
EXISTENCIA FINAL 50,73 45,08 5,65
USA 5,71 7,89 -2,18
%.STOCK/INDUST. 27,8% 26,0% 0,02
* PROYECCION
FUENTE: USDA JULIO 2005
ESTIMACIÓN DE ÁREA DE SIEMBRA DE SOJA2005/06 EN ARGENTINA
MILES DE HAS SOJA DE PRIMERA
SOJA DE SEGUND
A
SOJA
PAMPA
HUMEDA N.E.A N.O.A OTRASAREA TOTAL
2004/05 9.259,1 960,9 1.380,0 85,0 2.715,3 14.400,3
2005/06 9.857,6 1.106,9 1.487,4 95,0 2.449,2 14.996,1
VARIACION 1,06 1,15 1,08 1,12 0,90 1,04
FUENTE: DMA-SAGPYA
150016001700180019002000210022002300240025002600270028002900
1995 1997 1999 2001 2003 2005
REAL TENDENCIA PROMEDIO
ARGENTINACÁLCULO DEL RENDIMIENTO DE SOJA 2005/06
ESTIMACIÓN DE LA EXPANSIÓN DE LA CAPACIDAD DE MOLIENDA DE SOJA EN ARGENTINA
EN TONELADAS / DIA 2004 2005 2006 2007
BUENOS AIRES 5.000
SANTA FE 14.000 28.500 6.500
TOTAL AMPLIACION 0 19.000 28.500 6.500
TOTAL MOLIENDA PAIS 98.000 117.000 145.500 152.000
FUENTE: DMA - SAGPYA
OFERTA Y DEMANDA ARGENTINA DE SOJAPERSPECTIVAS
MILES DE TONELADAS 2005/06* 2004/05 05/06-04/05
AREA SEMBRADA (000 HAS) 15.000 14.400 600
RENDIMIENTO (KG/HA) 2.680 2.700 -20
PRODUCCIÓN 40.000 38.300 1.700
INDUSTRIALIZACIÓN 31.500 28.500 3.000
EXPORTACIÓN 7.000 8.300 -1.300
* PROYECCIÓN
FUENTE: DMA - SAGPYA
EVOLUCIÓN STOCK /CONSUMO Y PRECIOS EN EL MERCADO DE SOJA
0
5
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15
20
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95/96 97/98 99/00 01/02 03/04 05/06
%
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
St/cons mund. St/cons usa Chicago FAS Rosario
INDICADORES DEL MERCADO DE SOJA
STOCKS STOCKS PRODUCC P R E C I O S
INDUSTRIA INDUSTRIA (USA - CHICAGO ROSARIO REL
MUNDIAL USA SUDAM) (MAYO) (MAYO) ROS/ CHIC
% % (mill/tns) dls/ton dls/tons
1995/96 15,7 13,4 22,7 297,1 276,5 0,93
1996/97 12,5 9,2 26,3 323,3 298,0 0,92
1997/98 20,2 12,4 21,2 239,7 210,2 0,88
1998/99 19,7 21,9 23,5 172,7 150,0 0,87
1999/00 19,8 18,4 16,8 203,9 181,2 0,89
2000/01 20,9 15,1 8,3 164,5 144,0 0,88
2001/02 20,4 12,3 5,2 171,5 138,2 0,81
2002/03 24,7 9,6 -12,7 232,3 172,0 0,74
2003/04 21,4 7,3 -17,7 344,0 214,0 0,62
2004/05 26,0 17,1 -4,5 235,0 170,0 0,72
2005/06 27,8 13,4 -22,4 252,0 170,0 0,67
FUENTE: USDA / SAGPYA
