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Calificadora de Riesgo asociada a Fitch Ratings®
Analista:
Jaime Martínez M.
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Septiembre 2013
LEY DE SERVICIOS
FINANCIEROS
LEGISLACIÓN VIGENTE
ALCANCE LSF
ROL ESTADO Y AUTORIDADES
REGULACIÓN TASAS Y CARTERA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
NIVELES DE SOLVENCIA
PROCESO DE SALIDA
OTROS COMPONENTES
CO
NTE
NID
O
LEGISLACIÓN
VIGENTE
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Regulación y supervisión
Requerimientos de capital
Examen del supervisor
Disciplina del mercado
PILARES DE LA REGULACIÓN INTERNACIONAL
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Barreras de entrada
• Constitución
• Capital (PILAR 1)
• Administración
Funcionamiento
• Operaciones
• Limitaciones
• Control e inspección (PILAR 2)
Mecanismos de salida
• Regularización
• Solución
• Liquidación
ESTRUCTURA DE LA LEY DE BANCOS Y
ENTIDADES FINANCIERAS
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Barreras de entrada
•Reglamento Accionistas
•Reglamento Suficiencia patrimonial y ponderación
•Reglamento subordinados
Funcionamiento
•Cartera de créditos
•Liquidez
•Inversiones
•Tasas de interés
•Encaje Legal
•Posición cambiaria
•Transparencia de la información (PILAR 3)
Mecanismos de salida
•Reglamento Regularización
ESTRUCTURA DE LA RECOPILACIÓN DE NORMAS
PARA BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS (LBEF,
REGLAMENTACIÓN PRINCIPAL)
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Ventajas
• Basada en Basilea
• Perfil altamente prudente
• Fomenta la Competitividad
• Independencia regulador
• Procesos ordenados de salida
Desventajas
• EF Priorizaron sectores urbanos
• EF priorizaron sectores terciarios (tb por la demanda)
•No recoge avances Basilea
• EF de desarrollo o sin lucro no encajan
ALGUNAS CARACTERISTICAS LEY DE
BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS
ALCANCE PROYECTO LEY
DE SERVICIOS
FINANCIEROS
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•Bancos
•EFV, CAC, IFD •SS Complementarios
Intermediación
•SAFI
•AB, ST
Valores
•Generales
• Personas
Seguros
•Gestora Pública
Pensiones
• Propia Ley
BCB
LSF
ALCANCE DE LA NUEVA LEY
ASFI APS
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La nueva CPE fomenta el desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa, del sector productivo. Mantiene la independencia del regulador. Impulsa mayor participación del Estado en la intermediación. Amplia el concepto de ahorro.
La nueva ley orienta la canalización de recursos a sectores micro, pyme y mediana empresa del sector productivo. Mantiene razonablemente la independencia del regulador.
La nueva ley de servicios financieros incrementa el papel del Estado en la intermediación de manera directa con participación de bancos públicos y a través de la regulación.
La nueva Ley de Servicios Financieros incorpora al ámbito de regulación a otras entidades que de alguna forma canalizan el ahorro.
Desde la nueva CPE, la reglamentación viene cambiando en la misma línea.
PIRAMIDE NORMATIVA
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Incentivo al crédito micro,
pyme
Incentivo a la canalización al
sector productivo
Inclusión de nuevas
entidades a la regulación
Acuerdos para limitar tasas y
fortalecer capital
Desincentivo al capital secundario y determinación de colchones cíclicos.
ORIENTACION DE LA NORMATIVA
RECIENTE
Directrices
de la
normativa
reciente
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LSF Avances Basilea
CPE y Políticas Públicas
Elementos de la LBEF
Reglamentación reciente
LBEF
DE LA LBEF A LA LSF
ROL DEL ESTADO Y
AUTORIDADES
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ESTADO RECTOR DEL SISTEMA
FINANCIERO
Crecimiento de la economía
Fomento al ahorro y su canalización hacia la inversión productiva
Promover la inclusión financiera
Preservar la estabilidad del sistema financiero.
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ESTADO
MEFP MPD BCB ASFI APS
CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA
CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA
Brazo técnico y
consultivo del
Estado
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CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA
Definir, proponer y ejecutar políticas financieras
destinadas a orientar y promover el funcionamiento
del sistema financiero.
Emitir recomendaciones sobre regulación macro
prudencial.
Proponer a las Autoridades de Supervisión y al BCB,
normas y medidas para el desarrollo e integración del
sistema financiero.
Fungir como órgano de consulta del Órgano Ejecutivo
en materia de estabilidad financiera.
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ATRIBUCIONES DIRECTAS POR DECRETO
SUPREMO
Medidas preventivas de carácter temporal que se estime necesarias sobre las entidades financieras
Incrementar el nivel de CAP y Capital mínimo
Definir niveles máximos y mínimos de tasas
Definir asignaciones de colocación mínima sectorial
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OBJETIVOS DE LA REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN
Proteger los ahorros fortaleciendo la confianza
del público.
Promover el acceso universal a los ss
financieros.
Asegurar medios transaccionales
financieros eficientes.
Controlar el cumplimiento de las políticas y metas de
financiamiento establecidas por el
Estado.
Proteger al consumidor financiero
Controlar el financiamiento destinado
a vivienda
Promover una mayor transparencia de
información
Asegurar la atención de calidad.
Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del
sistema financiero.
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ASFI MANTIENE
RAZONABLEMENTE SU INDEPENDENCIA
CONTROL TASAS Y
ASIGNACIONES DE CARTERA
DEFINIR TECHOS
COMISIONES
COTROLARSUSPENDER
OPERACIONES
CONTROLAR ESTRUCTURA
SF
OPERAR CENTRALES DE INFORMACION
DETERMINAR CRITERIOS RM
Y RO
PAPEL DEL REGULADOR Y SUPERVISOR
Nuevas
funciones
REGULACION DE TASAS Y
ASIGNACIONES DE
CARTERA
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TECHOS DE TASAS
COSTO FONDEO
COSTO ADMINISTRATIVO
RIESGOS
COBERTURA
MARGEN
TASA DE INTERES ACTIVA (PRECIO)
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PRESIONES EN LOS MÁRGENES
Margen Financiero
•Presión en tasas
Margen Operativo
•Presión en IVME, Aportes Sociales, FPA, Otros gastos administrativos.
Margen Neto
• Impuestos a la utilidad
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ASIGNACIONES DE CARTERA
ENTIDADES
VIVIENDA
SOCIAL
SECTOR
PRODUCTIVO ENTIDAD
ESPECIALIZADA
MÍNIMOS
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ASIGNACIONES DE CARTERA
PRIMARIO 5% (5$)
SECUNDARIO 45% (45$)
TERCIARIO 50% (50$)
PRIMARIO 5% (3,5$)
SECUNDARIO 60% (42$)
TERCIARIO 35% (24,5$)
RIE
SG
O D
E C
ON
TR
AC
CIO
N
CR
ED
ITIC
IA
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Crédito productivo
Metas al sector
productivo
Ponderación de activos
Menores Previsiones
Mayores limites de
concentración
Menor Encaje legal atado al crecimiento de cartera.
La regulación ha
incentivado la
colocación de
créditos al sector
productivo con
varios cambios
normativos.
ASIGNACIONES DE CARTERA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
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•1. Banco de Desarrollo Productivo S.A.M.
•2. Banco Público
•3. Entidad Financiera Pública de Desarrollo
Entidades Financieras del
Estado
•1. Banco de Desarrollo Privado
•2. Banco Múltiple
•3. Banco PYME
•4. Cooperativa de Ahorro y Crédito
•5. Entidad Financiera de Vivienda
•6. Institución Financiera de Desarrollo
•7. Entidad Financiera Comunal
Entidades de Intermediación
privadas.
•1. Empresas de Arrendamiento Financiero; 2. Empresas de Factoraje; 3. Almacenes generales de depósito; 4. Cámaras de compensación y liquidación; 5. Burós de información; 6. Empresas transportadoras de material monetario y valores; 7. Empresas administradoras de tarjetas electrónicas; 8. Casas de cambio; 9. Empresas de servicios de pago móvil;
Empresas de Servicios
Financieros Complementarios.
NUEVO MAPA DE ENTIDADES
Nuevo
mapa de
entidades:
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Otorgar financiamiento y realizar operaciones financieras con instituciones o sujetos elegibles.
Desarrollar programas de capacitación, asesoría y asistencia técnica y tecnológica para sector productivo.
Financiar proyectos de inversión.
Constituir, administrar y/o participar en estructuras financieras.
Constituir mecanismos de seguros, garantía, aval y aseguramiento de pagos.
Canalizar innovaciones productivas.
Invertir en el capital de empresas de servicios financieros.
BANCA DE DESARROLLO
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TIPO ENTIDAD TRANSFORMACIÓN LIMITACIÓN
FFP BANCO PYME O BANCO
MÚLTIPLE
CAC QUE NO CAPTA CAC QUE CAPTA
IFD QUE NO CAPTA IFD QUE CAPTA
IFD BANCO PYME
EFC NO BANCO PYME O BANCO
MÚLTIPLE
EFV MÁXIMO 25% EN CRÉDITOS
QUE NO SEAN VIVIENDA
BANCO PYME MÁXIMO 30% EN GRANDES
EMPRESAS
TRANSFORMACIONES Y CARACTERISTICAS
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•30MM UFV (8,1 MM $us) Banco Público y BDP
•18MM UFV (4,8 MM $us) Entidad Pública de Desarrollo
•30MM UFV (8,1 MM $us) Banco de Desarrollo Privado
•30MM UFV (8,1 MM $us) Banco Múltiple
•18MM UFV (4,8 MM $us) Banco Pyme
•2MM UFV (0,5 MM $us) Entidad Financiera Vivienda
•1,5MM UFV (0,4 MM $us) IFD
•0,5MM UFV (0,1 MM $us) Entidad Financiera Comunal
•0,6MM UFV (0,2 MM $us) CAC Abierta*
•0,3MM UFV (0,1 MM $us) CAC Cerrada*
NIVELES MÍNIMOS DE CAPITAL
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EFV: CAMBIOS DE CAPITAL Y DE
GOBERNABILIDAD
Posesión Directorio
Renovación parcial mitad
Directorio • 1 año
Renovación parcial mitad
Directorio • 2 años
ASAMBLEA SOCIOS (máx 0,2% por socio en CC)
Comité
electoral
reglamentado
por ASFI
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IFD: CAMBIOS DE CAPITAL
CAPITAL FUNDACIONAL
•Donaciones
•Derecho a 1 voto para todo y derecho proporcional para utilidades (no distribución)
CAPITAL ORDINARIO
•Aportes
•Derecho a voto para utilidades, fusiones, estatutos, liquidación, y otros.
•Máx 95% del CF
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EFC: NUEVO TIPO ENTIDAD
CAPITAL COMUNAL
•Donaciones
CAPITAL ORDINARIO
•Aportes
•Derecho a voto para utilidades. Máx 95% del CF
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Arrendamiento financiero.
Factoraje.
Servicios de depósitos en
almacenes generales de depósito.
Administración de cámaras de
compensación y liquidación.
Administración de burós de
información.
Actividades de transporte de
material monetario y valores.
Administración de tarjetas electrónicas.
Operaciones de cambio de moneda.
Servicios de pago móvil.
Giros y remesas.
SERVICIOS COMPLEMENTARIOS
NIVELES DE SOLVENCIA
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NIVELES DE SOLVENCIA B
AS
IEA
III
NIVELES DE SOLVENCIA B
AS
IEA
III
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Acuerdos de capitalización
de la banca con el Gobierno
Endurecimiento de la normativa
de capital secundario
Requerimiento de previsiones
cíclicas.
Ponderación de activos
MODIFICACIONES REGULATORIAS AL
CAPITAL
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TIER 1: 7%
TIER 2: 3%
COLCHON CONSERVACION: 0-2%
COLCHON CICLICO: 0-2%
CAP: 10%
NIVELES DE SOLVENCIA
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Exposición al Riesgo Crediticio
+
Exposición al Riesgo
de Mercado
+
Método estándar
Métodos internos
Exposición al Riesgo Operativo
Capital Mínimo
Exposición al riesgo
Coef.de Capital Mímimo
>=
Método estándar
Métodos internos
Método estándar
Métodos internos
NIVELES DE SOLVENCIA
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0%
Incluye ponderación en función a calificaciones otorgadas por empresas
calificadoras y otros mecanismos
10% 50% 100%
Capital Mínimo o Regulatorio
R. Crédito + R.Mercado+R.Operativo
10% >=
75%
NIVELES DE SOLVENCIA
20%
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NIVELES DE SOLVENCIA
•EFECTIVO, DEPOSITOS BCB, CREDITOS OTORGADOS O GARANTIZADOS BCB O TGN, CREDITOS PAISES ALTA CALIFICACIÓN, CREDITOS AUTOLIQUIDABLES 0% •ARRENDAMIENTO BIENES INMUEBLES
10% •CREDITOS OTORGADOS O GARANTIZADOS ENTIDADES CON ALTA CALIFICACIÓN, CREDITOS GARANTIZADOS POR FONDOS DE GARANTIA, ARRENDAMIENTO DE BIENES MUEBLES. 20% •CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA, MICROCREDITOS DE VIVIENDA,. CREDITOS A PYME CON ALTA CALIFICACIÓN, MICROCREDITOS CON ALTA CALIFICACIÓN. 50% •CREDITOS CON ALTA CALIFICACIÓN, CREDITOS A PYME CON ALTA CALIFICACIÓN, MICROCREDITOS CON ALTA CALIFICACIÓN. 75% •TODO LO DEMÁS
100%
PO
ND
ER
AC
IÓN
AC
TIV
OS
Y
CO
NTIN
GE
NTE
S
PROCESO DE SALIDA
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MECANISMOS SALIDA
OTROS COMPONENTES
DEL PROYECTO
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FINANCIAMIENTO AL SECTOR
PRODUCTIVO
Servicios financieros
Servicios No
Financieros
Financiamiento productivo y/o
rural
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PROHIBICIÓN DE MONOPOLIOS Y
OLIGOPOLIOS
Participación patrimonial
Prácticas comerciales
Fusiones y/o absorciones
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INFORMACIÓN SOCIAL
Balance Social
Apoyo a las prioridades productivas
Financiamiento productivo
a sectores priorizados.
Servicios a la población de
menores ingresos.
Servicios financieros en zonas
geográficas de menor densidad
poblacional.
Financiamiento nuevos
emprendimientos
Plan
estratégico
alineado
Destinar un %
de Utilidades
a
cumplimiento
social
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GRUPO FINANCIERO
SOCIEDAD
CONTROLADORA
ENTIDAD
INTERMEDIACIÓN
ENTIDAD VALORES
ENTIDAD SEGUROS
ENTIDAD PENSIONES
ENTIDAD SS
COMPLEMENTARIOS
Supervisado
por ASFI
CONTROL
DIRECTO
CONTROL
INDIRECTO
CAP consolidado
Límites crediticios consolidados
Gestión de riesgos de conglomerado
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CENTRALES DE INFORMACIÓN
RIESGO CREDITICIO
RIESGO OPERATIVO
RECLAMOS
SECTORIAL
