MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL Barcelona, Noviembre 2002 EL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL

MALET ABOGADOS LEGAL COUNSEL

Barcelona, Noviembre 2002

EL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE REESTRUCTURACIÓN

EMPRESARIAL

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• Ideas básicas:

• Neutralidad fiscal: ni estimula ni obstacualiza las operaciones.• Ausencia de intervención administrativa.• Conservación de precio y fecha de adquisición.

Esencial para las personas físicas.

• Neutralidad fiscal: no pagar impuestos en las reestructuraciones societarias:

• FUSIONES• ESCISIONES• APORTACIONES NO DINERARIAS• CANJES DE VALORES

• No se trata de exención, sino de DIFERIMIENTO: los impuestos se pagarán posteriormente.

INTRODUCCION


BACKGAMMON, S.L.

JUEGOSREUNIDOS, S.A.( acciones cotizadas)

100% de las participaciones de BG, S.L.

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XYZ

JUEGOSREUNIDOS, S.A.

XYZ

Acciones cotizadas

Sr. Juan López

Sr. Juan López

BACK GAMMON, S.L.

0,0005%

Coste de adquisición en 1995:

500

Valor de mercado 2002: 10.000

Renta diferida: 9.500¿Cuándo pagará porImpuestos el Sr. López ?Cuando venda sus acciones de JUEGOS REUNIDOS, S.A.

FASE 1: JUEGOS REUNIDOS absorbe a BACK GAMMON:

EJEMPLO: FUSION POR ABSORCION ( I )

SITUACION INICIAL

Valor de Mercado:10.000


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JUEGOSREUNIDOS, S.A.

XYZ

Acciones

cotizadas

Sr. Juan López

BACK GAMMON

0,0005%

Valor de mercado 2005: 15.000

Fecha de adquisición: 1995 Coste de adquisición: 500 Renta gravada: 14.500

HA PAGADO LO MISMO PERO MAS TARDE PUESTO QUE LA OPERACIÓN DE FUSION FUE EN SU DIA FISCALMENTE NEUTRA

EFECTO FINANCIERO POSITIVO

FASE 3: SR JUAN LOPEZ VENDE SUS ACCIONES POR 15.000

EJEMPLO: FUSION POR ABSORCION ( II )

XYZ


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• Artículo 110.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: El régimen no se aplicará cuando la operación no se efectúe por motivos económicos válidos, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal.

• Motivos económicos válidos: la reestructuración o la racionalización de las actividades de las entidades que participan en la operación.

• Ejemplo: cuando una misma compañía desarrolla dos actividades distintas, puede defenderse que existen motivos económicos válidos para escindirla.

• Ejemplo: cuando dos compañías con idénticos accionistas desarrollan la misma actividad, existen motivos económicos válidos para fusionarlas.

NECESIDAD DE MOTIVACION ECONOMICA


LUDOTECA, S.L.

JUEGOS REUNIDOS, S.A.

100%

POKER, S.L.100%

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BLACKJACK, S.L.

BRIDGE, S.L.

PARCHÍS, S.L.

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Acciones cotizadas

Sr. Juan López

A) Procedimiento “normal” (tributando):LUDOTECA,S.L. vende las participaciones de PARCHÍS,S.L. a JUEGOS REUNIDOS,S.A. por 10.000. Posteriormente JUEGOS REUNIDOS,S.A., si lo estima conveniente, absorbe a PARCHÍS,S.L.

PLUSVALÍAS EN PERSONA JURÍDICA: Tributan al 35%.

B) Procedimiento alternativo (tributando menos):LUDOTECA,S.L. se escinde: la nueva sociedad PARCHISHOLDING,S.L. adquiere las participaciones de PARCHIS,S.L. Después, Juan vende las acciones de PARCHISHOLDING,S.L.

PLUSVALÍAS EN PERSONA FÍSICA: Tributan al 18%.

Coste: 500.

Coste: 2000.Adqc.: 1989.

EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (I)


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• Si PARCHIS, S.L. tuvo un coste de constitución de 500, y LUDOTECA, S.L. lo vende por 10.000, la tributación será la siguiente:

10.000 - 500 = 9.5009.500 x 35% = 3.325

LUDOTECA, S.L.

JUEGOS REUNIDOS, S.A.

100%

POKER, S.L.100%

BLACKJACK, S.L.

BRIDGE, S.L.

XYZSr. Juan López

PARCHÍS, S.L.

EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (II)

XYZ


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JUEGOS REUNIDOS, S.A.100%

POKER, S.L.

100%

BLACKJACK, S.L.

BRIDGE, S.L.

PARCHÍS, S.L.

XYZZ

Sr. Juan López

LUDOTECA, S.L.

PARCHIS HOLDING,

S.L.

100%

COMPRA

EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (III)

ALTERNATIVA PARA DISMINUIR LA TRIBUTACIÓN1. Constitución de la sociedad Parchis Holding,S.L.2. Escisión parcial de Ludoteca a favor de PH,S,L.3. Venta de las acciones de Parchis Holding, S.L.


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TRIBUTACION:

- Escisión parcial: Acogida al régimen especial de reestructuración empresarial. No tributa. Mantiene costes y fechas de adquisición

- Venta de acciones: Al vender una persona física la ganancia de patrimonio queda sujeta a IRPF, aplican coeficientes de abatimiento:

10.000 – 500= 9.500Coeficiente: 14,28% * 6 años: 85,68%(9.500 – 85,68) * 18%= 245 (en la otra opción: 3.325)

PROBLEMA

UNICA FINALIDAD DE LA ESCISIÓN: MINORAR LA TRIBUTACIÓN

NO HAY MOTIVO ECONÓMICO VALIDO

REGIMEN FISCAL NO APLICABLE

EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS ( IV )


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EMPTY, S.L.

BINS: 10.000 JUEGOSREUNIDOS, S.A.

100% de EMPTY, S.L.

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Acciones cotizadas

FULL, S.A.

• En este caso la única finalidad para absorber a EMPTY, S.L. es la posibilidad de compensar BINS.

• No sería aplicable el régimen de neutralidad.

• Atención a las limitaciones del 104.3 de la LIS (depreciación de cartera, diferencia entre aportaciones y valor contable): no aprovechar las pérdidas dos veces.

EJEMPLO DE FUSION POR ABSORCION


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IAL EJEMPLO DE FONDO DE COMERCIO

“ A “100 Activo F.P. 50 Pasivo 50

“ B “150 Mobiliario F.P. 50 Pasivo 100

100 % 100 %

FASE UNO:SITUACION

INICIAL

FASE DOS: “A” COMPRA ACCS DE “B”

“ A “100 Activo F.P. 50200 Accs. “B” Pasivo 250

“ B “150 Mobiliario F.P. 50 Pasivo 100

100 %

100 %

FASE TRES: “A” ABSORBE A “B”

“ A “ + “ B ”

ASIENTO CONTABLE EN “ A “

100 %

150 Mobiliario “B” a Accs. “B” 200150 Fdo Comercio a Pasivo “B” 100


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150 Mobiliario “B” a Accs. de “B” 200150 Fdo. Comercio a Pasivo de “B” 100

Valor Adquisición: 200

Valor Neto Contable “B”: 50

Activos: 150 Pasivos: <100>

Imputación Valor Adquisición:

Activos: 150 Pasivos <100> Fdo. Comercio 150

TOTAL 200


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IAL EJEMPLO DE REVALORIZACION DE ACTIVOS

“ A “100 Activo F.P. 50 Pasivo 50

“ B “ 50 Edificio F.P. 50100 Terreno Pasivo 100

100 % 100 %

FASE UNO: SITUACION INICIAL

FASE DOS: “A” COMPRA ACCS DE” B”

“ A “100 Activo F.P. 50200 Accs. “B” Pasivo 250

“ B “ 50 Edificio F.P. 50100 Terreno Pasivo 100

100 %

100 %

FASE TRES: “A” ABSORBE A “B”

“ A “ + “ B ”

ASIENTO CONTABLE EN “ A “

100 %

100 Edificio “B” a Accs. “B” 200200 Terreno “B” Pasivo “B” 100

Valores de mercado:-Edificio: 100-Terreno: 200


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100 Edificio “B” 200 Terreno “B” a Accs. de “B” 200

Pasivo de “B” 100

Valor Adquisición: 200

Valor Neto Contable “B”: 50

Activos: 150 Pasivos: <100>

Imputación Valor Adquisición:

Activos: 100 200

Pasivos: <100>

TOTAL 200


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Participación de la adquirente en la transmitente 5%

La diferencia precio adquisición-valor teórico se imputa a los bienes y derechos según las normas contables de valoración y el exceso a Fondo de comercio.

Que la participación no hubiese sido adquirida a personas o entidades no residentes en España o a personas físicas residentes en territorio español o a una entidad vinculada cuando esta adquiera de las referidas personas o entidades.

DEDUCIBILIDAD DEL GASTO DE AMORTIZACION DEL F.C. Y DEL NUEVO VALOR DE LOS ACTIVOS ( I)


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No obstante este requisito se entiende cumplido:

• Si se adquirió a no residentes o a a una entidad vinculada que adquirió de no residentes, cuando la plusvalía a la que hacían referencia ha tributado en España a través de cualquier transmisión de la participación. Igualmente procede si se prueba que el importe equivalente ha tributado efectivamente en otro país de la Unión Europea.

• Si se adquirió de personas físicas residentes o a una entidad vinculada que adquirió de ellos, cuando se pruebe que la ganancia se ha integrado a la base imponible del IRPF.

Que la adquirente no se encuentre respecto a la transmitente en alguno de los casos previstos en el art. 42 Cco. Requisito no aplicable respecto del precio de adquisición de la participación satisfecho por el transmitente cuando, a su vez, la hubiese adquirido de personas o entidades no vinculadas, residentes en territorio español.

DEDUCIBILIDAD DEL GASTO ( II )



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Tel. (34) 93 238.77.11Fax (34) 93 238.77.12

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