(MAN) LEASING OPERATIVO - observatorioifrs.cl Prensa/Mercurio_Ant_24052014.pdf · Para las empresas de leasing operativo, las claves para mantenerse en el mercado pasan por una innovación

Ediciones Especiales:Ediciones Especiales: Leasing Operativo y financiero

Roberto Anguita, presidente de la Asociación Chilena de Leasing (Achel)

“Hoy en día el 90% de los contratos de leasing corresponden a pequeñas y medianas empresas”

Sábado, 24 de Mayo de 2014

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Leasing operativo para acceder a vehículos de gran envergadura

Leasing: un aliado fundamental estratégico para las Pymes

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Oportunidades del leasing financiero en la industria de servicios

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Leasing: un aliado fundamental estratégico para las Pymes

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| Sábado 24 de Mayo de 2014 EDICIONES ESPECIALES Empresa Periodística El Norte S.A.

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DIRECTOR DE EL MERCURIO DE ANTOFAGASTA: Víctor Toloza J. DIRECTOR DE EL MERCURIO DE CALAMA: Javier Orellana V. REPRESENTANTE LEGAL: Carlos Rodríguez P. EDITOR (s): Andrea Pérez G. JEFE COMERCIAL EDICIONES ESPECIALES: Juan Pablo Fuentealba C. DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN: Ediciones Especiales y

Unidad de Desarrollo Gráfico Antofagasta TEXTOS Y FOTOGRAFÍAS: Ediciones Especiales EDITA E IMPRIME: Empresa Periodística El Norte S.A.



Como una útil herra-mienta que diver-sos actores han querido posicionar

en el mercado nacional, ad-quiere un papel más prepon-derante y vital en la mirada empresarial actual. Por esta razón, la Asociación Chilena de Leasing (Achel), entidad que lleva 36 años en el mercado nacional y que agrupa a las divisiones de lea-sing de los principales bancos de Chile, tiene como principal objetivo promover y difundir esta eficaz herramienta, espe-cialmente entre las Pymes. Roberto Anguita, presidente de la Achel, nos comentó en esta breve entrevista acerca del leasing financiero, su pre-sencia, el efecto en el desarro-llo de las empresas y el creci-miento de las Pymes financia-do por este tipo de contratos. -Chile ocupa el segundo lu-

gar en Latinoamérica en el uso de leasing financiero. No obstante, la penetración de esta herramienta es muy baja. ¿Qué esfuerzos pue-den realizarse para que las empresas experimenten una mayor presencia de és-ta? -Estamos realizando un traba-jo de difusión del leasing más focalizado. Este es el cuarto año que realizamos el Circuito de Conferencias Regionales, que busca llegar a los empre-sarios y emprendedores de to-do Chile, para darles a cono-cer cómo opera el leasing y cuáles son sus fortalezas co-mo instrumento financiero y las garantías estatales asocia-das al producto. Asimismo, es-tamos capacitando constante-mente nuestra red de opera-dores para entregar un servi-cio óptimo y eficaz para aque-llos empresarios o emprende-dores que opten por el leasing

para financiar sus inversiones. -¿Qué aspectos son nece-sarios para impulsar el lea-sing como eje financiero en el desarrollo de las empre-sas? -Uno de los aspectos necesa-rios es que las empresas se-pan de los innumerables be-neficios de este instrumento: es fácil de usar, es rápido y se-guro. Entre ellos destaca el beneficio tributario, pues el arrendamiento financiero se puede llevar 100% a gasto. Por otro lado el leasing, a dife-rencia de un crédito, no paga impuestos de timbres y es-tampillas, y permite rebajar el IVA mes a mes, diferido en el período del contrato. Asimis-mo hay que considerar que un crédito que da la banca, por lo general está orientado a capi-tal de trabajo y no a la compra de activos fijos. Por todas estas característi-

cas, el leasing puede transfor-marse no sólo como eje finan-ciero, sino en un aliado perfec-to para concretar proyectos, renovación de equipos e in-versiones. -¿De qué manera se de-muestra el crecimiento de las Pymes financiado por contratos de Leasing? ¿Qué acciones faltan para seguir incentivando este sector? Las Pymes son el motor de crecimiento en nuestro país. Hoy en día el 90% de los con-tratos de leasing corresponde a pequeñas y medianas em-presas y, como señalé ante-riormente, son el principal foco para crecer y donde hay un gran espacio para penetrar. Cada día son más empresas interesadas en conocer cómo opera este instrumento finan-ciero. Y por ello, nuestro foco es seguir difundiendo las ven-

tajas del leasing entre las Pymes, puesto que son múlti-ples. Por ejemplo, la cuota puede llevarse a gasto en un 100%, por lo que disminuye la base tributaria de la empresa.

Además el cliente no inmovili-za capital de trabajo, es decir, no compra con sus líneas de crédito o bancarias un activo fi-jo.

Una importante alternativa que demuestra su rol clave en la estructura económica de las Pymes, lo que se une al crecimiento que ha experimentado el país en las últimas décadas, acompañado de inversiones y de necesidades de financiamiento.



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DIRECTOR DE EL MERCURIO DE ANTOFAGASTA: Víctor Toloza J. DIRECTOR DE EL MERCURIO DE CALAMA: Javier Orellana V. REPRESENTANTE LEGAL: Carlos Rodríguez P. EDITOR (s): Andrea Pérez G. JEFE COMERCIAL EDICIONES ESPECIALES: Juan Pablo Fuentealba C. DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN: Ediciones Especiales y

Unidad de Desarrollo Gráfico Antofagasta TEXTOS Y FOTOGRAFÍAS: Ediciones Especiales EDITA E IMPRIME: Empresa Periodística El Norte S.A.



Como una útil herra-mienta que diver-sos actores han querido posicionar

en el mercado nacional, ad-quiere un papel más prepon-derante y vital en la mirada empresarial actual. Por esta razón, la Asociación Chilena de Leasing (Achel), entidad que lleva 36 años en el mercado nacional y que agrupa a las divisiones de lea-sing de los principales bancos de Chile, tiene como principal objetivo promover y difundir esta eficaz herramienta, espe-cialmente entre las Pymes. Roberto Anguita, presidente de la Achel, nos comentó en esta breve entrevista acerca del leasing financiero, su pre-sencia, el efecto en el desarro-llo de las empresas y el creci-miento de las Pymes financia-do por este tipo de contratos. -Chile ocupa el segundo lu-

gar en Latinoamérica en el uso de leasing financiero. No obstante, la penetración de esta herramienta es muy baja. ¿Qué esfuerzos pue-den realizarse para que las empresas experimenten una mayor presencia de és-ta? -Estamos realizando un traba-jo de difusión del leasing más focalizado. Este es el cuarto año que realizamos el Circuito de Conferencias Regionales, que busca llegar a los empre-sarios y emprendedores de to-do Chile, para darles a cono-cer cómo opera el leasing y cuáles son sus fortalezas co-mo instrumento financiero y las garantías estatales asocia-das al producto. Asimismo, es-tamos capacitando constante-mente nuestra red de opera-dores para entregar un servi-cio óptimo y eficaz para aque-llos empresarios o emprende-dores que opten por el leasing

para financiar sus inversiones. -¿Qué aspectos son nece-sarios para impulsar el lea-sing como eje financiero en el desarrollo de las empre-sas? -Uno de los aspectos necesa-rios es que las empresas se-pan de los innumerables be-neficios de este instrumento: es fácil de usar, es rápido y se-guro. Entre ellos destaca el beneficio tributario, pues el arrendamiento financiero se puede llevar 100% a gasto. Por otro lado el leasing, a dife-rencia de un crédito, no paga impuestos de timbres y es-tampillas, y permite rebajar el IVA mes a mes, diferido en el período del contrato. Asimis-mo hay que considerar que un crédito que da la banca, por lo general está orientado a capi-tal de trabajo y no a la compra de activos fijos. Por todas estas característi-

cas, el leasing puede transfor-marse no sólo como eje finan-ciero, sino en un aliado perfec-to para concretar proyectos, renovación de equipos e in-versiones. -¿De qué manera se de-muestra el crecimiento de las Pymes financiado por contratos de Leasing? ¿Qué acciones faltan para seguir incentivando este sector? Las Pymes son el motor de crecimiento en nuestro país. Hoy en día el 90% de los con-tratos de leasing corresponde a pequeñas y medianas em-presas y, como señalé ante-riormente, son el principal foco para crecer y donde hay un gran espacio para penetrar. Cada día son más empresas interesadas en conocer cómo opera este instrumento finan-ciero. Y por ello, nuestro foco es seguir difundiendo las ven-

tajas del leasing entre las Pymes, puesto que son múlti-ples. Por ejemplo, la cuota puede llevarse a gasto en un 100%, por lo que disminuye la base tributaria de la empresa.

Además el cliente no inmovili-za capital de trabajo, es decir, no compra con sus líneas de crédito o bancarias un activo fi-jo.

Una importante alternativa que demuestra su rol clave en la estructura económica de las Pymes, lo que se une al crecimiento que ha experimentado el país en las últimas décadas, acompañado de inversiones y de necesidades de financiamiento.


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Si bien el leasing operativo tiene al-rededor de cua-renta años de pre-

sencia en el país, sólo en la última década su uso se ha potenciado y llegado a nue-vos rubros, fortaleciendo la industria a través de las faci-lidades que otorga para que pequeñas y medianas em-presas accedan al arriendo de maquinaria que, por sus propios medios, quizás ja-más podrían adquirir. El director del Centro de Contabilidad y Transparen-cia Informativa del departa-mento Control de Gestión y Sistemas de Información de la Universidad de Chile, Luis Jara, señala que se trata de “un mecanismo que permite a las compañías acceder a bienes de capital imprescin-dibles para generar la activi-dad productiva o de servi-cios requerida”. De esta forma empresas pequeñas, medianas o emergentes, pueden arren-dar maquinaria de alta com-plejidad y vehículos espe-ciales, pudiendo participar así de diversas licitaciones y contratos mineros, y con ello destinar más recursos en capacitar y contar con el re-

curso humano adecuado y otras gestiones. En el caso de las operacio-nes a través de leasings operativos, dice Jara, “las compañías externalizan los inconvenientes o riesgos inherentes a la propiedad de un determinado bien, como mantenciones o planes de renovación”. Además reciben un benefi-cio tributario de considerar como gasto las cuotas de arrendamiento, situación que a las compañías favore-ce en “la rebaja de la base sobre la cual se determina el impuesto a la renta de pri-mera categoría”, agregó. Y, en ese sentido, “esto se ve maximizado en las em-presas vinculadas con la ac-tividad minera, principal-mente debido a la necesi-dad de disponer de gran cantidad de bienes de capi-tal” para efectuar sus labo-res en faena. Según Patricio Brinck, ge-rente General de Relsa Chi-le, “el leasing operativo con-siste en el arriendo y gestión de flotas de vehículos, lo cu-al implica hacerse cargo de las mantenciones preventi-vas y correctivas, la configu-ración y equipamiento, la

documentación legal, per-misos de circulación, segu-ros y otros aspectos logísti-cos de los equipos arrenda-dos”. Al respecto el ejecutivo des-tacó la experiencia de 35 años de la empresa, pero señaló que “el negocio del leasing operativo sufre el fe-nómeno de la comoditiza-ción de los productos que ofrece”, lo cual obliga a quie-nes ofrecen este tipo de ser-vicios a “buscar una innova-ción constante para ofrecer una atención diferenciado-ra”. Por su parte, Gerardo Ciuffardi, jefe de sucursal de Avis Budget en Antofagasta, sostuvo que las empresas que emplean este sistema de arriendo de vehículos ac-ceden a beneficios tales co-mo descuentos, promocio-nes y convenios especiales, y además añadió que siem-pre buscan entregar “un ser-vicio más personalizado, con mayor cantidad de eje-cutivos por cliente” ya que, adaptándose a las necesi-dades de cada cliente, se puede obtener una mejor experiencia y nivel de servi-cio.

Para las empresas de leasing operativo, las claves para mantenerse en el mercado pasan por una innovación constante y atención diferenciadora que se adapte a las necesidades que cada cliente exhibe.

Leasing: un aliado fundamental estratégico para las PymesEl Leasing es una herramienta de vital apoyo para ayudar a las Pequeñas y Media-nas Empresas (Pymes), con el objetivo de facilitar su crecimiento y desarrollo. Si bien estos beneficios son de conocimiento público y pese a que la aceptación en el país de esta herramienta es bastante alta, sólo alcanza en el segmento Pyme una penetración del 13% en potenciales clientes. Álvaro Barrera, sub gerente Leasing Regiones de Tanner, indica que las Pymes son las beneficiadas con esta herramienta, puesto que se ha avanzado en el acceso al crédito y mejores condiciones como tasas, plazos y el pie, entre otros. “Para seguir mejorando el apoyo a las Pymes es necesario que el Estado a través de Corfo desarrolle programas de incentivo más eficientes, es decir, que permitan a la industria asumir efectivamente un mayor riesgo y de menor costo para la Pequeña y Mediana Empresa”, explica Barrera.

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Si bien el leasing operativo tiene al-rededor de cua-renta años de pre-

sencia en el país, sólo en la última década su uso se ha potenciado y llegado a nue-vos rubros, fortaleciendo la industria a través de las faci-lidades que otorga para que pequeñas y medianas em-presas accedan al arriendo de maquinaria que, por sus propios medios, quizás ja-más podrían adquirir. El director del Centro de Contabilidad y Transparen-cia Informativa del departa-mento Control de Gestión y Sistemas de Información de la Universidad de Chile, Luis Jara, señala que se trata de “un mecanismo que permite a las compañías acceder a bienes de capital imprescin-dibles para generar la activi-dad productiva o de servi-cios requerida”. De esta forma empresas pequeñas, medianas o emergentes, pueden arren-dar maquinaria de alta com-plejidad y vehículos espe-ciales, pudiendo participar así de diversas licitaciones y contratos mineros, y con ello destinar más recursos en capacitar y contar con el re-

curso humano adecuado y otras gestiones. En el caso de las operacio-nes a través de leasings operativos, dice Jara, “las compañías externalizan los inconvenientes o riesgos inherentes a la propiedad de un determinado bien, como mantenciones o planes de renovación”. Además reciben un benefi-cio tributario de considerar como gasto las cuotas de arrendamiento, situación que a las compañías favore-ce en “la rebaja de la base sobre la cual se determina el impuesto a la renta de pri-mera categoría”, agregó. Y, en ese sentido, “esto se ve maximizado en las em-presas vinculadas con la ac-tividad minera, principal-mente debido a la necesi-dad de disponer de gran cantidad de bienes de capi-tal” para efectuar sus labo-res en faena. Según Patricio Brinck, ge-rente General de Relsa Chi-le, “el leasing operativo con-siste en el arriendo y gestión de flotas de vehículos, lo cu-al implica hacerse cargo de las mantenciones preventi-vas y correctivas, la configu-ración y equipamiento, la

documentación legal, per-misos de circulación, segu-ros y otros aspectos logísti-cos de los equipos arrenda-dos”. Al respecto el ejecutivo des-tacó la experiencia de 35 años de la empresa, pero señaló que “el negocio del leasing operativo sufre el fe-nómeno de la comoditiza-ción de los productos que ofrece”, lo cual obliga a quie-nes ofrecen este tipo de ser-vicios a “buscar una innova-ción constante para ofrecer una atención diferenciado-ra”. Por su parte, Gerardo Ciuffardi, jefe de sucursal de Avis Budget en Antofagasta, sostuvo que las empresas que emplean este sistema de arriendo de vehículos ac-ceden a beneficios tales co-mo descuentos, promocio-nes y convenios especiales, y además añadió que siem-pre buscan entregar “un ser-vicio más personalizado, con mayor cantidad de eje-cutivos por cliente” ya que, adaptándose a las necesi-dades de cada cliente, se puede obtener una mejor experiencia y nivel de servi-cio.

Para las empresas de leasing operativo, las claves para mantenerse en el mercado pasan por una innovación constante y atención diferenciadora que se adapte a las necesidades que cada cliente exhibe.

Leasing: un aliado fundamental estratégico para las PymesEl Leasing es una herramienta de vital apoyo para ayudar a las Pequeñas y Media-nas Empresas (Pymes), con el objetivo de facilitar su crecimiento y desarrollo. Si bien estos beneficios son de conocimiento público y pese a que la aceptación en el país de esta herramienta es bastante alta, sólo alcanza en el segmento Pyme una penetración del 13% en potenciales clientes. Álvaro Barrera, sub gerente Leasing Regiones de Tanner, indica que las Pymes son las beneficiadas con esta herramienta, puesto que se ha avanzado en el acceso al crédito y mejores condiciones como tasas, plazos y el pie, entre otros. “Para seguir mejorando el apoyo a las Pymes es necesario que el Estado a través de Corfo desarrolle programas de incentivo más eficientes, es decir, que permitan a la industria asumir efectivamente un mayor riesgo y de menor costo para la Pequeña y Mediana Empresa”, explica Barrera.


4En la minería


El enorme precio que pueden alcanzar los vehículos medianos y pesados, emplea-

dos en la minería, significa pa-ra las Pymes de la región un costo que a veces es difícil de sortear, poniendo en riesgo la postulación a un contrato o li-citación, y disminuyendo la po-sibilidad de expandirse y cre-cer como empresa. Sin embargo, estos tipos de bienes se pueden adquirir me-diante un mecanismo de fi-nanciamiento legal que lleva en el país un par de décadas, pero que es desconocido to-davía en un número importan-te de pequeñas y medianas empresas, muchas de las cuales prestan servicios a la

gran minería. Si bien el período en que las Pymes adquieren un vehículo de estas características puede extenderse por varios años, es un sistema ideal para aque-llas que llevan poco tiempo en el mercado, y se le conoce co-mo leasing financiero. Según Esteban García Nadal, socio fundador de García Ma-gliona & Compañía Abogados y experto en leasing, “es una forma de financiamiento me-diante el cual la empresa ad-quiere un bien que ha sido previamente seleccionado o elegido, para que le sea entre-gado en arrendamiento con opción de compra, que puede ejercer al finalizar el período o plazo del contrato”.

Durante ese tiempo la arren-dataria debe pagar, como con-traprestación, un canon o ren-ta de arrendamiento. Además, en este tipo de financiamiento, los riesgos por el uso, manten-ción y conservación de los bie-nes son asumidos por la em-presa arrendataria. En la actualidad, las empresas de leasing financiero están agrupadas en la Asociación Chilena de Leasing (Achel) y operan mediante filiales de bancos e instituciones finan-cieras y se encuentran regula-das mediante circulares, bajo la vigilancia de la Superinten-dencia de Bancos e Institucio-nes Financieras (Sbif). Pero este mecanismo permi-te adquirir, además de flotas

de vehículos y maquinaria es-pecializada, insumos como computadores y otras nuevas tecnologías empleadas en la industria, que son esenciales para llevar a cabo un trabajo o contrato determinado. De acuerdo a lo explicado por el Servicio de Impuestos Inter-nos (SII) en su sitio oficial (www.sii.cl), los vehículos que se pueden adquirir mediante leasing corresponden a cual-quiera que sea considerado necesario para producir renta, lo que excluye automóviles, station wagons o vehículos si-milares, a menos que se cuente con una autorización expresa. Además, Luis Jara Sarrúa, di-rector del Centro de Contabili-

dad y Transparencia Informa-tiva del Departamento de Control de Gestión y Sistemas de Información de la Universi-dad de Chile, explicó que exis-ten “propuestas de modifica-ción de la actual NIC 17, nor-ma que regula los leasings, para obligar a las empresas a proporcionar mayor informa-

ción en sus estados financie-ros”. Esto , señaló Jara, significará “un incremento en la relevan-cia de la información suminis-trada por una entidad que po-sea un uso intenso de contra-tos operativos de leasing por montos significantes”.

A diferencia del leasing operativo, las empresas ligadas al ámbito minero pueden adquirir, al final del período del contrato, un bien que se transforma en un activo fijo de la compañía.


4En la minería


El enorme precio que pueden alcanzar los vehículos medianos y pesados, emplea-

dos en la minería, significa pa-ra las Pymes de la región un costo que a veces es difícil de sortear, poniendo en riesgo la postulación a un contrato o li-citación, y disminuyendo la po-sibilidad de expandirse y cre-cer como empresa. Sin embargo, estos tipos de bienes se pueden adquirir me-diante un mecanismo de fi-nanciamiento legal que lleva en el país un par de décadas, pero que es desconocido to-davía en un número importan-te de pequeñas y medianas empresas, muchas de las cuales prestan servicios a la

gran minería. Si bien el período en que las Pymes adquieren un vehículo de estas características puede extenderse por varios años, es un sistema ideal para aque-llas que llevan poco tiempo en el mercado, y se le conoce co-mo leasing financiero. Según Esteban García Nadal, socio fundador de García Ma-gliona & Compañía Abogados y experto en leasing, “es una forma de financiamiento me-diante el cual la empresa ad-quiere un bien que ha sido previamente seleccionado o elegido, para que le sea entre-gado en arrendamiento con opción de compra, que puede ejercer al finalizar el período o plazo del contrato”.

Durante ese tiempo la arren-dataria debe pagar, como con-traprestación, un canon o ren-ta de arrendamiento. Además, en este tipo de financiamiento, los riesgos por el uso, manten-ción y conservación de los bie-nes son asumidos por la em-presa arrendataria. En la actualidad, las empresas de leasing financiero están agrupadas en la Asociación Chilena de Leasing (Achel) y operan mediante filiales de bancos e instituciones finan-cieras y se encuentran regula-das mediante circulares, bajo la vigilancia de la Superinten-dencia de Bancos e Institucio-nes Financieras (Sbif). Pero este mecanismo permi-te adquirir, además de flotas

de vehículos y maquinaria es-pecializada, insumos como computadores y otras nuevas tecnologías empleadas en la industria, que son esenciales para llevar a cabo un trabajo o contrato determinado. De acuerdo a lo explicado por el Servicio de Impuestos Inter-nos (SII) en su sitio oficial (www.sii.cl), los vehículos que se pueden adquirir mediante leasing corresponden a cual-quiera que sea considerado necesario para producir renta, lo que excluye automóviles, station wagons o vehículos si-milares, a menos que se cuente con una autorización expresa. Además, Luis Jara Sarrúa, di-rector del Centro de Contabili-

dad y Transparencia Informa-tiva del Departamento de Control de Gestión y Sistemas de Información de la Universi-dad de Chile, explicó que exis-ten “propuestas de modifica-ción de la actual NIC 17, nor-ma que regula los leasings, para obligar a las empresas a proporcionar mayor informa-

ción en sus estados financie-ros”. Esto , señaló Jara, significará “un incremento en la relevan-cia de la información suminis-trada por una entidad que po-sea un uso intenso de contra-tos operativos de leasing por montos significantes”.

A diferencia del leasing operativo, las empresas ligadas al ámbito minero pueden adquirir, al final del período del contrato, un bien que se transforma en un activo fijo de la compañía.

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