Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.laCaixa.es o www.InverCaixa.es

Gestora:Depositario:

Auditor:

INVERCAIXA GESTION SGIIC S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXABANK, S.A. / CECABANK, S.A.BBB

207530/11/2001

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓNTipo de sociedad: Sociedad que invierte más de un 10% en otros fondos y/o sociedades; Vocación inversora: Global; Perfil de riesgo: 6 - AltoCATEGORÍA:

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo BursátilD La Sociedad puede invertir en renta fija, renta variable y en divisas distintas al euro, sin límite alguno predeterminado. La selección de valores estará basada en el análisis fundamental, tanto para renta variable, con valores de alta y baja capitalización, como para renta fija pública y privada, sin predeterminar el plazo, la duración y la calificación crediticia.Mantiene inversiones de las recogidas en el artículo 36.1.j.La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el anexo explicativo de este informe periódico.

DESCRIPCIÓN GENERAL:

O La sociedad ha realizado operaciones a plazo con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

Período actual Período anteriorNº de acciones en circulación 25.667.292,00 25.667.293,00Nº de accionistas 104 105Dividendos brutos distribuidos por acción (Euros)

0,00 0,00

Valor liquidativoFecha Patrimonio fin de periodo (miles de euros) Fin del período Mínimo MáximoPeríodo del informe 50.575 1,9704 1,7964 1,97302014 46.614 1,8161 1,7282 1,82312013 43.122 1,6800 1,5549 1,68002012 39.907 1,5548 1,4704 1,5556

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

Periodo actual

Periodo anterior Año actual Año

anteriorÍndice de rotación de la cartera

0,44 0,40 0,44 1,13

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

0,02 0,03 0,02 0,08

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobradoPeriodo Acumulada Base de cálculo

Comisión de gestión 0,04 0,04 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,04 0,04 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,01 Patrimonio

2. DATOS ECONÓMICOS

2.1. DATOS GENERALES

Individual - MANILA INVERSIONES GLOBALES SICAV, S.A.. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMIENTO

MANILA INVERSIONES GLOBALES SICAV, S.A. Informe 1er Trimestre 2015

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-03-15 31-12-14 30-09-14 30-06-14 2014 2013 2012 2010

8,50 8,50 2,09 1,78 1,95 8,10 8,05 5,74 3,74

Gastos (% s/ patrimonio medio)

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-03-15 31-12-14 30-09-14 30-06-14 2014 2013 2012 2010

Ratio total de gastos * 0,16 0,16 0,17 0,16 0,16 0,63 0,48 0,47

* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 49.164 97,21 45.292 97,16* Cartera interior 25.382 50,19 25.143 53,94* Cartera exterior 23.660 46,78 20.003 42,91* Intereses cartera inversión 122 0,24 146 0,31* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 741 1,47 1.199 2,57(+/-) RESTO 670 1,32 123 0,27

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 50.575 100,00 46.614 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación del período actual

Variación del período anterior

Variación acumulada anual

Variación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 46.614 45.662 46.614±Compra/venta de acciones(neto) 0,00 0,00 0,00 0,00Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos 8,13 2,07 8,13 -4,49 (+) Rendimientos de gestión 8,27 2,17 8,27 305,67 + Intereses 0,18 0,27 0,18 -28,14 + Dividendos 0,06 0,02 0,06 176,57 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 1,00 0,21 1,00 414,13 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 2,22 0,28 2,22 738,36 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 -98,64 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,13 0,84 -0,13 -116,24 ± Resultado en IIC (realizados o no) 4,84 0,52 4,84 886,42 ± Otros Resultados 0,11 0,02 0,11 398,87 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,15 -0,09 -0,15 79,24 - Comisión de sociedad gestora -0,04 -0,05 -0,04 3,80 - Comisión de depositario -0,01 -0,01 -0,01 3,93 - Gastos por servicios exteriores -0,01 -0,01 -0,01 -3,16 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 6,30 - Otros gastos repercutidos -0,08 -0,02 -0,08 312,11(+) Ingresos 0,01 0,00 0,01 -389,40 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 -242,86 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 -1.038,09± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado 0,00 0,00 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 50.575 46.614 50.575

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Divisa Valor de

mercado % Valor de mercado %

BONOS|TESORO PUBLICO|4|2020-04-30 EUR 2.584 5,11BONOS|TESORO PUBLICO|4.85|2020-10-31 EUR 1.502 2,97 1.483 3,18BONOS|TESORO PUBLICO|3.75|2018-10-31 EUR 1.588 3,14 2.592 5,56BONOS|TESORO PUBLICO|2.75|2024-10-31 EUR 2.651 5,69BONOS|MADRID|5.75|2018-02-01 EUR 2.524 4,99 2.513 5,39BONOS|MADRID|2.875|2019-04-06 EUR 1.091 2,16 1.078 2,31Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año 9.289 18,37 10.318 22,13BONOS|BANKINTER|.024|2015-06-22 EUR 773 1,53 769 1,65PAGARES|ACCIONA||2015-07-03 EUR 1.460 2,89 1.459 3,13Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 2.233 4,42 2.228 4,78

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Divisa Valor de

mercado % Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 11.522 22,79 12.546 26,91REPO|TESORO PUBLICO|.075|2015-04-01 EUR 1.000 1,98 1.400 3,00TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS 1.000 1,98 1.400 3,00TOTAL RENTA FIJA 12.522 24,77 13.945 29,91ACCIONES|REE EUR 91 0,18 88 0,19DERECHOS|BBVA EUR 7 0,01DERECHOS|FAES FARMA, S.A EUR 26 0,05ACCIONES|BBVA EUR 489 0,97ACCIONES|ENDESA EUR 548 1,08 504 1,08ACCIONES|FAES FARMA, S.A EUR 1.011 2,00 707 1,52TOTAL RV COTIZADA 2.147 4,24 1.325 2,84TOTAL RENTA VARIABLE 2.147 4,24 1.325 2,84PARTICIPACIONES|INVERCAIXA G EUR 1.171 2,31 993 2,13PARTICIPACIONES|MUTUACTIVOS SA EUR 937 1,85 920 1,97PARTICIPACIONES|INVERCAIXA G EUR 3.870 7,65 3.520 7,55PARTICIPACIONES|ATLAS CAPITAL P EUR 724 1,43 670 1,44PARTICIPACIONES|CARTESIO INVERS EUR 2.612 5,16 2.369 5,08TOTAL IIC 9.313 18,40 8.473 18,17DEPOSITO|CATALUNYA BANC|1|2015-10-02 EUR 1.400 2,77 1.400 3,00TOTAL DEPOSITOS 1.400 2,77 1.400 3,00TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 25.382 50,18 25.143 53,92BONOS|ITALY|2.35|2019-09-15 EUR 2.370 4,69 2.298 4,93Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año 2.370 4,69 2.298 4,93BONOS|ICO|5|2016-11-14 USD 1.828 3,62 1.152 2,47BONOS|BPE FINANCIACIO|2.875|2016-05-19 EUR 1.531 3,03 1.534 3,29BONOS|SANTANDER ISSUA|2.5|2025-03-18 EUR 205 0,40Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 3.564 7,05 2.686 5,76BONOS|TELEFONICA SAU|3.992|2016-02-16 USD 820 1,62 1.195 2,56Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 820 1,62 1.195 2,56TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 6.754 13,36 6.178 13,25TOTAL RENTA FIJA EXT 6.754 13,36 6.178 13,25ACCIONES|EBAY USD 1.163 2,30 1.004 2,15ACCIONES|TELENOR NOK 242 0,48 215 0,46ACCIONES|VODAFONE GBP 159 0,31 149 0,32ACCIONES|RYANAIR HOLDING EUR 294 0,63ACCIONES|INTESA SANPAOLO EUR 348 0,69ACCIONES|RTL GROUP EUR 448 0,89ACCIONES|PROSIEBEN SAT1 EUR 192 0,41ACCIONES|BOUYGUES EUR 250 0,49 205 0,44ACCIONES|AXA EUR 469 0,93 384 0,82ACCIONES|VINCI EUR 102 0,20 87 0,19ACCIONES|SIEMENS EUR 146 0,29 136 0,29ACCIONES|ENEL EUR 118 0,23 103 0,22ACCIONES|TITALIA SPA-RNC EUR 490 0,97 388 0,83ACCIONES|INGGROEP EUR 505 1,00TOTAL RV COTIZADA 4.440 8,78 3.158 6,76TOTAL RENTA VARIABLE EXT 4.440 8,78 3.158 6,76PARTICIPACIONES|M&G 3/UNITED USD 475 1,02PARTICIPACIONES|ROBECO LUX USD 1.169 2,31 1.020 2,19PARTICIPACIONES|FIL FUND USD 638 1,37PARTICIPACIONES|JP MORGAN FONDS USD 1.222 2,62PARTICIPACIONES|BROWN ADVISORY USD 1.400 2,77ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 2.768 5,47 2.356 5,05PARTICIPACIONES|DWS EUR 676 1,34PARTICIPACIONES|MIRAE EUR 549 1,09PARTICIPACIONES|ABANTE GLOBAL F EUR 926 1,83 884 1,90PARTICIPACIONES|INVESCO ASSET EUR 711 1,41 644 1,38PARTICIPACIONES|FIDELITY INTER EUR 975 1,93 1.195 2,56PARTICIPACIONES|DWS EUR 878 1,74 791 1,70PARTICIPACIONES|FIDELITY FUNDS EUR 504 1,00PARTICIPACIONES|DWS EUR 1.590 3,14ETF|BLACKROCK DEUTS EUR 1.440 3,09TOTAL IIC EXT 12.146 24,03 10.666 22,88TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 23.340 46,17 20.003 42,89TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 48.722 96,35 45.145 96,81

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión

Total subyacente renta fija 0 EUROSTOXX 50 COMPRA DE OPCIONES PUT 7.700 InversiónTotal subyacente renta variable 7.700Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 7.700Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0 ABANTE PANGEA A OTROS|IIC|LU0925041237 1.000 Inversión INVESCO JAPAN E OTROS|IIC|IE00B7YKQH34 600 Inversión CARTESIO Y OTROS|IIC|ES0182527038 2.000 Inversión MUTUAF BC EMG A OTROS|IIC|ES0164985006 962 Inversión CLASE 90211 OTROS|IIC|ES0164492029 1.000 Inversión ATLAS CAP CL I OTROS|IIC|ES0111127017 642 Inversión CLASE 677 OTROS|IIC|ES0107678007 2.500 InversiónTotal otros subyacentes 8.704TOTAL OBLIGACIONES 8.704

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Si Noa.Suspensión temporal de la negociación de acciones Xb.Reanudación de la negociación de acciones Xc.Reducción significativa de capital en circulación Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo Xf.Imposibilidad de poner más acciones en circulación Xg.Otros hechos relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

No aplicable

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

Si Noa.Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas

X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

El 31 de marzo de 2015 existe un accionista con 50574789,95 euros que representan el 99,99% del patrimonio.d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 238.137,24 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,01 %.d.2) El importe total de las ventas en el período es 1.500.129,15 €. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,03 %.f) El importe total de las adquisiciones en el período es 66.483.019,78 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 1,52 %.g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC en concepto de comisiones por intermediación, comisiones por rebates, comisiones por llevanza libro de accionistas y comisiones por administración, representan un 0,03% sobre el patrimonio medio del período.h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 149,72 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

Con las actuaciones del BCE recién iniciadas hay un soporte claro a los rendimientos bajos que ofrezcan los activos de renta fija de la zona euro y a seguir favoreciendo que los flujos busquen activos con mayor riesgo ( renta fija privada, high yield, bonos de mercados periféricos y activos de renta variable). Tradicionalmente el final del segundo trimestre no suele ser de alta rentabilidad, pero la excepcional actuación de los bancos centrales puede seguir favoreciendo subidas de todos los activos financieros. En Estados Unidos esperamos recuperación del crecimiento después de un primer trimestre decepcionante y que se mantenga el buen tono de Europa. En emergentes proseguirá la adaptación a crecimientos altos pero menores que en la historia reciente. En Europa los calendarios electorales siguen su curso cargado en este ejercicio, siendo determinante lo que puede suceder en UK y en las municipales y autonómicas españolas. Seguimos viendo actuaciones de bajadas en tipos en banco central de china, estabilización del petróleo y menos amplitud en los cambios de las divisas. Seguimos considerando que tanto la renta fija periférica en la zona euro como las bolsas son activos atractivos para esta fase del ciclo.

Informe de Gestión:El retorno de los activos financieros en el primer trimestre de 2015 ha sido en su conjunto muy alto, muy por encima de la media histórica impulsada por los programas de compras de bonos de los bancos centrales de la zona Euro y Japón. La política monetaria ha seguido siendo muy expansionaria habiendo bajado tipos de interés más de veinte bancos centrales y habiendo situado los tipos de interés de remuneración de los depósitos de los bancos en sus respectivos bancos centrales en negativo en países como Dinamarca, Suecia, Suiza (-0.75%) y BCE (-0.2%). Si a esto añadimos el programa de 60 mil millones de euros mensuales de compra de bonos gubernamentales por parte del BCE, se ha mantenido la presión bajista en tipos de interés, alcista en precios de los bonos llevando a que por primera vez en los últimos treinta años el bono a diez años alemán esté por debajo en rentabilidad del bono a diez años de Japón. Las curvas de tipos de interés reflejan tipos negativos en periodos de hasta siete años y las emisiones de letras se hacen a coste cero para los estados. Con eso, las rentabilidades de los bonos han sido positivas en el trimestre con subidas entre el 0.5% y el 3%para los distintos tramos de renta fija de la zona euro y cercanas al 1% en los bonos americanos. El high yield ha mantenido un retorno más positivo en Europa que en Estados Unidos, que se ha visto lastrado por el peso de los emisores de compañías de extracción de petróleo, y la renta fija de los países emergentes ha dado caídas en precios tanto por la caída de las divisas como por la ampliación de las rentabilidades por los miedos que la combinación de la fortaleza del dólar y la caída de las materias primas suelen tener en estas zonas geográficas. Las bolsas que mejor lo han hecho han sido las de la Eurozona, siguiendo el patrón de otros mercados cuando sus bancos centrales entraron a comprar bonos, seguidos de la japonesa y de algunos emergentes como China, en donde la rebaja de tipos de interés ha servido de catalizador al mercado. La Reserva Federal americana ha seguido con su aviso de normalización de política monetaria avisando de una posible subida de tipos de interés que no obstante dependerá del ritmo de crecimiento de su economía. Suiza rompió su intervención del tipo de cambio contra el euro llevando a una apreciación fuerte del franco contra el euro desde el 1.2 hasta el 1.04 francos por euro. En la eurozona siguen los problemas de estabilidad financiera de Grecia después de las elecciones y viendo cómo se renegocian los términos de la permanencia de este país en el euro, pero con la tranquilidad de un escaso contagio a otros países.

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

El patrimonio de la SICAV al cierre del período es de 50.575.399€, lo que implica un aumento de 3.961.253€. El número de accionistas se ha mantenido estable en 104 accionistas.

Perspectivas para el 2º trimestre 2015:

La SICAV ha obtenido en el período una rentabilidad neta positiva de 8,50%. La rentabilidad en el período de la Letra del Tesoro a un año ha sido 0,44%. Los gastos soportados por la SICAV han supuesto un 0,16%.El buen comportamiento presentado por la renta fija (con un peso significativo en bonos periféricos) desde principios del período ha sido positivo para la Cartera, la cual, está suficientemente diversificada. Dentro de la operativa normal de la SICAV, se han realizado compras y ventas de fondos y acciones, las cuales, han generado un resultado positivo para la SICAV en el período. La exposición a divisas, principalmente a dólar estadounidense, ha supuesto un diferencial positivo de rentabilidad a la gestión. Durante el período se han realizado operaciones de inversión con derivados, con la finalidad de complementar las posiciones de Bolsa de contado.Se mantienen inversiones en fondos encuadrados en el artículo 48.1 j. con el objetivo de optimizar la rentabilidad a largo plazo.El grado de apalancamiento durante el período ha sido de 46,07%.El porcentaje total invertido en otras Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) supone el 42,43% del patrimonio, destacando entre ellas Invercaixa y DWS.