MARCO CONTABLE CONCEPTUAL - … · Margen de Solvencia: representa el respaldo marginal que deben poseer las empresas de seguros, para hacer frente a posibles situaciones de siniestralidad

Superintendencia de Banca y Seguros

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MARCO CONTABLE CONCEPTUAL

Los estados financieros de las empresas del sistema asegurador deben ser elaborados y expuestos deacuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros. En caso deexistir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se aplicará lo dispuesto en las NormasInternacionales de Contabilidad (NICS) oficializadas en el país por la Contaduría Pública de la Nación y,en aquellos casos no contemplados por éstas, se aplicarán los Principios de Contabilidad GeneralmenteAceptados (PCGA) vigentes en los Estados Unidos de América, emitidos por la Financial AccountingStandards Board (FASB).

Cabe agregar que la estructura del Catálogo de Cuentas tiene entre otros objetivos el conocer lasoperaciones de la empresa en el mercado local, en el mercado extranjero y las operaciones que realizacon su propio grupo económico (afiliadas) y conocer los resultados de sus operaciones por cada uno delos riesgos (o ramos) de seguros en los que opera.

GENERALIDADES

Empresas de segurosLas empresas de seguros son aquellas que a cambio del pago de una prima otorgan una cobertura, dentro deciertos límites y por el tiempo determinado en el contrato, en favor de un asegurado, en caso que se produzcaun siniestro que afecte su vida o patrimonio.

Las compañías de seguros evalúan su capacidad de asunción de riesgos, y en caso ésta se vea superada seapoyan en empresas de reaseguros que son aquellas especializadas en distribuir entre otros aseguradores oreaseguradores los riesgos que exceden las capacidades técnicas de las aseguradoras.

De acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de laSuperintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702, modificada por las Leyes Nº 27008 y Nº 27102, enadelante Ley General, las empresas de seguros pueden organizarse como empresas de seguros de ramosde vida, ramos generales o ambos. Asimismo pueden constituirse como compañía de seguros y dereaseguros o solo de reaseguros, debiendo cumplir con los capitales mínimos requeridos y las normas sobreorganización y funcionamiento de empresas supervisadas por la SBS.

Las definiciones que la mencionada Ley General y las normas emitidas por la Superintendencia hanestablecido sobre ramos de vida y ramos generales son las siguientes:

Ramos de vida: Comprenden los riesgos condicionados a la existencia y edad del asegurado cuandoéstos constituyen la cobertura principal de una póliza de seguros. En este rubro se incluyen los riesgosde accidentes y enfermedades que formen parte de pólizas de seguros de vida siempre y cuando se tratede coberturas adicionales o complementarias.

Ramos Generales: Los demás riesgos no comprendidos en la definición anterior.

Considerando que los ramos de vida y no vida (o generales) son distintos, la SBS ha establecido que lasempresas mixtas remitan información separada por ramos vida y ramos generales con el objeto que lasempresas administren adecuadamente los riesgos inherentes a cada ramo. La información se refiere albalance general, estado de ganancias y pérdidas, requerimientos patrimoniales e inversiones.


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Intermediación de segurosLas empresas de seguros pueden ofrecer sus productos directamente a través de su fuerza de ventas o através de corredores de seguros (personas naturales y jurídicas).

La fuerza de ventas de las compañías de seguros debe encontrarse inscrita en un registro que debe llevar lapropia compañía y capacitar continuamente a dicho personal, debiendo informar periódicamente a la SBSsobre el personal que conforma la fuerza de ventas.

Los intermediarios de seguros o corredores de seguros deben estar inscritos en el registro que lleva la SBS,cumpliendo los requisitos establecidos para la correspondiente inscripción. Los corredores deben satisfacerpor lo menos los siguientes requisitos: mantener su condición de hábiles para el ejercicio de sus actividades,no estar sujetos a incompatibilidades establecidas en la Ley General, encontrarse al día en el pago de susobligaciones y constituir la garantía establecida por la SBS bajo la forma de carta fianza bancaria o póliza deresponsabilidad civil profesional. Se encuentran bajo la supervisión del mencionado organismo de control.

Los corredores de seguros inscritos en el registro de la SBS están autorizados a ofrecer seguros del exteriorcumpliendo con las exigencias establecidas por ella como, que el producto o póliza a intermediarse no seaofrecido por empresa nacional alguna, que exista clasificación de riesgo de por lo menos dos empresasclasificadoras de prestigio internacional y que sea de conocimiento de los asegurados que dichas empresasno se encuentran bajo la supervisión de la SBS por lo que no podrán invocarla para que defienda susintereses en caso fueran conculcados.

Auxiliares de segurosLos peritos y ajustadores conforman los auxiliares del negocio de seguros. La función de los peritosfundamentalmente es examinar y calificar un bien de manera previa al aseguramiento, alertar sobre laposibilidad de que ocurra algún daño e investigar los daños y pérdidas. Las funciones de los ajustadores deseguros son: estimar el valor de los objetos antes de la ocurrencia del siniestro, investigar las causas delsiniestro, opinar si el siniestro se encuentra cubierto por la póliza, establecer el monto cubierto por la póliza,señalar el importe que corresponde indemnizar de acuerdo a las condiciones de la póliza y establecer el valordel salvamento de los restos siniestrados. Cabe agregar que el peritaje del ajustador no obliga a las partes.

Régimen de pago de las primasLa cartera de las compañías de seguros se desagregan en contratos emitidos bajo el Régimen General yContratos emitidos bajo el Régimen Especial.

En el Régimen General la cobertura del seguro se inicia con la aceptación de la solicitud del seguro o con lasuscripción de un Convenio de Pago y un pago inicial dentro de los primeros sesenta días de vigencia. Encaso de mora en el pago debe aplicarse la cláusula de resolución de la póliza por falta de pago. En esterégimen a las facilidades de pago se les denomina “fraccionamiento de primas”.

Se considera que el Régimen General es aquel en que se desenvuelve tradicionalmente el seguro, de modotal que se aplica la cláusula de resolución del seguro por falta de pago de la prima correspondiente.

Algunos tipos de seguros se consideran incorporados en el régimen general aunque no se aplique lamencionada cláusula como son los seguros de vida en razón de sus condicionados que dan la posibilidad deprorrogar o saldar los seguros aplicando los valores de rescate correspondientes. También se encuentranincorporadas, entre otras, las pólizas emitidas en favor del Gobierno Central y otros cuyas asignacionesdependen del Tesoro Público.

Las empresas de seguros pueden emitir coberturas provisionales con una vigencia máxima de treinta días,que garanticen la cobertura de siniestros en los ramos solicitados. La emisión posterior de la póliza definitivadebe considerar como inicio de vigencia el de la cobertura provisional.


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En el Régimen Especial la prima se considera pagada mediante la aceptación de un instrumento de pago;consecuentemente, en caso de siniestro no podrá rechazarlo por razones de morosidad en el pago de primas.En este Régimen a las facilidades de pago se les denomina “financiamiento de primas”.

En el Régimen Especial, por asumir la empresa de seguros riesgo crediticio por el financiamiento a losasegurados, debe someterse a los requerimientos establecidos en la Ley General y normas de la SBS paralas empresas del sistema financiero.

ReasegurosEl reaseguro es la transferencia de un porcentaje de las primas de una compañía aseguradora denominadacedente a otra compañía de seguros denominada reaseguradora. La reaseguradora obtiene de la compañíacedente una porción de la prima por un porcentaje del riesgo que asume y acuerda pagar las pérdidas deacuerdo con las consideraciones del contrato.

Los reaseguros pueden ser clasificados en tratados y facultativos. Los tratados conocidos también comoobligatorios o automáticos, son aquellos en los cuales la empresa aseguradora tiene la obligación de ceder elriesgo al reasegurador y éste tiene la obligación de aceptarlo sobre la base de las condiciones del contrato dereaseguro suscrito. Los facultativos son aquellos que se negocian individualmente con el reasegurador y éstetiene la facultad de aceptar o rechazar el riesgo.

El reaseguro también puede ser clasificado en proporcional y no proporcional. El reaseguro proporcional esaquél basado en las primas recibidas por la empresa aseguradora y posteriormente reasegurado como unaproporción de ellas, por lo cual también se le conoce por “reaseguro por primas”. El reaseguro no proporcionales aquel que se cede sobre la base de la experiencia en siniestros o siniestralidad de la empresa de seguros,por lo que también se le conoce como “reaseguro por siniestros”.

Si una pérdida es incurrida por una póliza que ha sido reasegurada, los reaseguradores tendrán que pagar deacuerdo a su participación en el negocio. Consecuentemente, los importes recuperables de losreaseguradores deberán ser incluidos en la determinación de las reservas técnicas por (1) siniestrospendientes de liquidación, (2) siniestros ocurridos pero no reportados, y (3) por gastos de ajuste y liquidaciónde siniestros.

Para que un contrato de reaseguro, independientemente de su forma, resulte válido, debe cumplir con las trescondiciones siguientes:1. Los términos del contrato establecen, a cambio de un costo estimado razonable, un porcentaje de

pérdida a ser asumida por el reasegurador, en caso de siniestros.2. Los términos del contrato, incluyendo cualquier ajuste, no permiten prever por anticipado un margen

de riesgo en favor o en contra, y después de la aplicación de cualquier ajuste adicional en elcontrato, existe todavía un razonable grado de variabilidad con respecto a los últimos resultados omontos totales pagados.

3. Los términos del contrato determinan un plazo razonable de reembolso de pérdidas por elreasegurador. El plazo debe ser el usual del mercado.

Requerimientos patrimonialesLos requerimientos patrimoniales exigidos por la SBS a las empresas establecidas en el país son:1. Patrimonio Efectivo: es el patrimonio que debe soportar todas las operaciones de la empresa de

seguros. Corresponde a un importe extra-contable que resulta de sumar o de restar delpatrimonio contable, el importe de los diversos conceptos a que se refiere la Ley General.

2. Patrimonio de Solvencia: Representa el importe mayor que resulta al comparar el margen desolvencia con el capital mínimo.

3. Margen de Solvencia: representa el respaldo marginal que deben poseer las empresas deseguros, para hacer frente a posibles situaciones de siniestralidad futura técnicamente noprevistas y que se determina en función de parámetros establecidos por la Superintendencia.


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4. Fondo de Garantía: representa el respaldo adicional que requieren las empresas para enfrentarriesgos distintos a los originados por sus operaciones de seguros, como es el riesgo de susinversiones, entre otros.

5. Patrimonio para operaciones sujetas a riesgo crediticio: aquel patrimonio necesario para respaldarlas operaciones sujetas a riesgo crediticio que la empresa de seguros está autorizada a efectuarcomo financiamiento de primas, créditos hipotecarios a los trabajadores, emisión de cartas fianza porobligaciones de dar, fideicomisos y comisiones de confianza. Se calcula sobre la base de losrequerimientos establecidos para el sistema financiero.

Régimen de inversiones elegiblesLas empresas de seguros se encuentran sometidas a un régimen de inversión mínima y obligatoria con lafinalidad de cubrir sus obligaciones técnicas. La legislación peruana establece que las empresas de segurosdeben respaldar sus reservas técnicas, el patrimonio de solvencia y el fondo de garantía; estos tres conceptoscomprenden las obligaciones técnicas.

Las inversiones que respaldan las obligaciones deben ser seguras, rentables y en lo posible ser congruentescon el plazo y condiciones ofrecidas en las pólizas de seguros y cumplir con los requerimientos establecidosen la ley General y en las normas de la SBS.

Están sujetas a diversificación por: rubro de inversión, por emisor y por grupo económico. Las inversiones enel exterior se limitan hasta los máximos establecidos por la Superintendencia.

Este régimen se ve complementado por las normas de clasificación, valorización y establecimiento deprovisiones de las inversiones financieras aprobadas por la SBS.

Pólizas y tarifasLas empresas de seguros pueden ofrecer libremente sus pólizas de seguros y cobrar las tarifascorrespondientes sin requerir autorización previa de la SBS, sin embargo deben ser puestas en suconocimiento por lo menos 30 días antes de su comercialización con la finalidad que el organismo de controlcompruebe que las pólizas contienen los requisitos mínimos de transparencia de información al aseguradocomo son: que el contenido se ajuste a las disposiciones legales que norman el contrato de seguros, lascondiciones generales, particulares y especiales deben ser redactados en lenguaje sencillo, los amparosbásicos y las exclusiones deben figurar con caracteres destacados y debe incluirse el monto de la prima,entre otros.

En lo que se refiere a la tarifa de los nuevos productos, deben estar sustentadas en estudios técnicos quedeterminen que deben ser suficientes para permitir el cumplimiento de las obligaciones de seguros y para laconstitución de las reservas técnicas, por lo que no podrán ser menores a las tasas puras de riesgo.

EL SEGURO DE VIDA

El seguro de vida es aquél cuya finalidad primordial es proteger la vida del asegurado. En tal sentido lascompañías que operan en seguros de vida generalmente ofrecen (1) Seguro de vida para el caso que elasegurado muera y (2) Rentas vitalicias para el caso que el asegurado viva.

A los seguros de vida también se les conoce como contratos de larga duración.

En el caso de un seguro para protección en caso de muerte, al ocurrir ésta la compañía aseguradora paga elmonto indicado en la póliza menos los saldos pendientes al beneficiario. Sin embargo, los pagos derivados deuna póliza de seguro de vida no siempre son efectuados por un monto determinado a la muerte delasegurado. Hay alternativas de cómo pagar el monto asegurado. Por ejemplo: el tenedor de la póliza puedeelegir pagos periódicos para los beneficiarios o un pago total al beneficiario o beneficiarios cuando alcancen


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cierta edad. En esta situación los montos resultantes del seguro son manejados por la compañía aseguradoray usualmente generan intereses.

Desde un punto de vista económico, el seguro es un método que se usa para repartir un riesgo específicoentre varias personas. La compañía de seguros asume el riesgo específico, tal como muerte, y cobra unaprima basada en cálculos actuariales. En el caso de muerte, se han establecido tablas de mortalidad quetoman en consideración la frecuencia de muertes de individuos de varios grupos de edad. Las primascobradas por las compañías son usadas para pagar los beneficios corrientes y los costos, y el saldo oremanente es invertido a fin de obtener ingresos. Teóricamente, si una persona muere en el año que la tablade mortalidad lo indica, las primas netas acumuladas cobradas por la compañía aseguradora más el productoganado por la inversión del dinero, proveniente de las primas netas acumuladas, deberían ser suficiente paracubrir y pagar el monto señalado en la póliza, dejando una utilidad.

Una póliza de seguros de vida de rentas implica que el asegurado no tiene que morir para obtener losbeneficios. Constituye algo similar a un plan de ahorros obligatorio. El asegurado paga las primas por unperíodo establecido, después del cual la compañía aseguradora hace pagos fijos al asegurado durante unperíodo específico o por el resto de la vida del asegurado, de acuerdo a las condiciones del contrato.

En caso que no se pague la cuota correspondiente la compañía aseguradora puede usar el valor de rescatede la póliza para cancelar las primas, disminuyéndose el período de cobertura y manteniéndose la sumaasegurada (seguro prorrogado). Asimismo, la falta de pago de la prima puede convertir la póliza de vidaentera en una póliza temporal disminuyendo la suma asegurada y manteniendo el plazo de cobertura (segurosaldado). Cabe agregar sin embargo que éstas no son las únicas alternativas que podrían aplicarse en casoque no se paguen las primas del seguro ya que podría optarse, entre otras, por entregar el valor de rescate oconvertirse en una renta temporal.

Pólizas de vida enteraSon aquellas pólizas que tienen vigencia durante toda la vida del asegurado y le dan protección en caso demuerte. En estos casos los beneficios son pagados a la muerte del asegurado. El monto de los beneficios esusualmente igual al monto asegurado en la póliza menos los préstamos o saldos a favor de la compañíaaseguradora. Las pólizas de vida entera usualmente acumulan un valor de rescate que se incrementa con eltiempo; dicho valor se origina en la rentabilidad de las inversiones de dichos seguros o por el componente deahorro que generalmente incorporan. El asegurado puede generalmente solicitar un préstamo a la compañíaaseguradora o a una institución financiera usando el valor de rescate como garantía.

Las primas del seguro de vida entera son generalmente uniformes o niveladas, esto es, por el mismo montopara cada año. Las mismas deberían ser pagadas anualmente, pero usualmente son divididas en pagos másfrecuentes con pequeños recargos por servicios. Una póliza ordinaria de vida requiere que las primas seanpagadas durante toda la vida del asegurado. Una póliza de pagos limitados requiere que los pagos seanefectuados durante un período específico, el mismo que, usualmente, es de diez, veinte o treinta años.Consecuentemente, las primas provenientes de las pólizas de pagos limitados son siempre más altas queaquellas pólizas ordinarias de vida, pero el costo total de la póliza es usualmente menor. La coberturapermanece en vigor durante toda la vida del asegurado.

Pólizas de seguro temporalLas pólizas de seguro temporal son emitidas por un período específico y los beneficios de muerte sonpagados sólo si el asegurado muere durante el período especificado. Los beneficios son usualmente igualesal monto establecido en la póliza. Las pólizas temporales generalmente no acumulan valor de rescate y, por lotanto, ningún préstamo puede ser obtenido con su garantía.

Estas pólizas tienen vigencia durante períodos cortos, usualmente, uno a cinco años. Sin embargo, en lamayoría de los casos se le garantiza a su tenedor el derecho de renovación hasta que este cumpla sesenta osesenta y cinco años, sin haber mostrado causal para no ser asegurado. Estas pólizas pueden también


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conceder a su tenedor el derecho de convertir su seguro temporal en un seguro de vida entera o a cualquierotro tipo de cobertura.

Las primas por las pólizas de seguro temporal normalmente se incrementan con la edad del asegurado. Lospagos deben ser efectuados anualmente, aunque generalmente son fraccionados

Puesto que una póliza de seguro temporal no acumula, por lo general, ningún valor efectivo, las primasconstituyen sólo pagos por protección y no tienen componente de ahorro. Consecuentemente, la mayoría delas personas sienten que las pólizas de seguro temporales son la mejor forma de seguro cuando lo que sebusca es sólo protección.

Estas pólizas además de ser emitidas de manera individual, pueden también ser emitidas de maneracolectiva mediante las pólizas grupales. Estas pólizas aseguran a un grupo específico de personas bajo lostérminos de un simple contrato maestro, usualmente por un año. Las primas son calculadas sobre la base delas edades de las personas integrantes del grupo.

Pólizas de seguros dotalesLas pólizas de seguros dotales son emitidas por un período específico, llamado período dotal y tienen unafecha de vencimiento en el que el asegurado recibe el monto contratado en la póliza, menos cualquieracreencia a favor de la compañía aseguradora. Sin embargo, si el asegurado fallece durante el período dotal,la compañía aseguradora paga el monto asegurado menos cualquier saldo a su favor, al beneficiario de lapóliza. Las pólizas de seguros dotales acumulan un valor residual o de rescate que se incrementa con eltiempo y que puede ser usado como colateral para préstamos.

Las primas de seguros dotales pueden ser pagadas en una sola cuota o sobre la base de pagos limitados,pero generalmente son pagadas durante el período que específicamente señala la póliza.

Rentas vitaliciasEn un contrato de rentas vitalicias la compañía aseguradora garantiza el pago periódico de una suma dedinero a uno o más rentistas durante un período específico. Los pagos pueden comenzar inmediatamente oen alguna fecha específica futura (diferido). Estos contratos pueden ser emitidos para una persona o grupo depersonas. La base de grupos es utilizada a menudo para cubrir planes de pensiones o jubilación. Las primasrelativas a los contratos de rentas vitalicias son determinadas sobre la base del monto, los pagos periódicos,la fecha de iniciación de pago de las rentas y la edad de los rentistas asegurados.

Si el rentista asegurado muere antes del período especificado en la póliza, los beneficiarios continúanrecibiendo los pagos garantizados por la aseguradora hasta que termine el período indicado. Existen dosmodalidades:1. Los contratos de sobrevivencia compartida involucran a dos o más rentistas asegurados y garantizan

pagos periódicos a los sobrevivientes.2. Los pagos por rentas vitalicias pueden ser variables de acuerdo con la experiencia de las inversiones.

Tales inversiones son mantenidas en fondos separados y el monto de las rentas periódicas varían deacuerdo con el rendimiento de las inversiones. Las rentas variables pueden o no incluir beneficiosmínimos por muerte durante el período de acumulación.

EL SEGURO DE RIESGOS GENERALES

El seguro de riesgos generales o ramos generales también conocido como de daños o patrimoniales esaquel cuyo principal objetivo es reparar la pérdida sufrida a causa del siniestro en el patrimonio del tomadordel seguro, y esa es la diferencia principal con el seguro de vida ya que en éste la indemnización no guardarelación con el daño producido por la ocurrencia del siniestro toda vez que las personas no son evaluableseconómicamente.


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A los seguros de riesgos generales se les conoce también como contratos de corta duración.

Los elementos principales son el interés asegurable por el cual el tomador del seguro tiene un interés directoy personal para tomar el seguro y que el siniestro no se produzca, y el principio indemnizatorio por el cual laindemnización no puede ser motivo de lucro o enriquecimiento para el asegurado y debe limitarse a resarcir eldaño concreto y real sufrido en su patrimonio.

Se dividen en seguro de bienes que es el resarcimiento por las pérdidas materiales directamente sufridas enun bien integrante del patrimonio, y el seguro de responsabilidad que garantizan al asegurado contra laresponsabilidad civil que pueda incurrir ante terceros por actos de los que sea responsable y proteger supatrimonio abstractamente considerado, contra el nacimiento de posibles deudas futuras.

Los ramos patrimoniales comprenden el ramo de incendio y líneas aliadas, lucro cesante, transportes,marítimos cascos, aviación, automóviles, ramos técnicos, robo y asalto, deshonestidad, domiciliario,responsabilidad civil, cauciones, crédito interno, crédito a la exportación y agrícola, entre otros.

Accidentes y enfermedadesLa legislación peruana establece que los seguros de accidentes y enfermedades, cuando corresponden a unacobertura principal, están comprendidos en la definición de seguros de riesgos generales en razón que elcosto de la prima no está relacionado ni con la edad ni existencia del asegurado.

Existen varios tipos de pólizas de seguros de accidentes y salud, como son accidentes personales, escolaresy asistencia médica. La mayoría de las coberturas son provistas para pólizas de grupo y proveen elreembolso de los gastos médicos. Las pólizas de seguros de salud contienen siempre un deducible que elasegurado debe pagar, un monto del siniestro, antes que la cobertura se haga efectiva.

RECONOCIMIENTO DEL INGRESO POR PRIMAS

El reconocimiento de los ingresos por primas, de acuerdo con la legislación establecida en la Ley General ydisposiciones de la SBS, tanto para seguros de vida como de ramos generales, debe efectuarse una vezrecibido el cobro de la prima correspondiente o suscrito el convenio de pago pertinente.

RESERVAS TECNICAS

Reserva de riesgos en cursoLas empresas de seguros deben estar en capacidad de dar cobertura, en todo momento, a las obligaciones afavor de los asegurados mientras dure la vigencia de la póliza, en razón que está sujeta a pérdidaspotenciales, en caso se presente el siniestro. En este sentido SBS ha establecido que la reserva de riesgosen curso tiene por objeto cubrir las obligaciones correspondientes a los seguros de ramos generales, que segeneren en el período de vigencia no extinguido a la fecha de constitución de la misma.

Dicha reserva tiene dos componentes: la reserva de primas no devengadas y la reserva por insuficienciade primas.

La reservas de primas no devengadas, de acuerdo con las disposiciones de la SBS se calcula utilizando elmétodo póliza por póliza, el cual analiza individualmente cada póliza de seguros determinando los días devigencia de la cobertura; de esta forma se establece la correspondiente fracción aplicable a las primasoriginales para determinar los montos ganados y devengados. Dicho cálculo se efectúa mensualmente ycontablemente se diferencian las reservas por primas de seguros directos, de reaseguro aceptado y dereaseguro cedido.

La reserva por insuficiencia de primas se constituye cuando la reserva de primas no devengadas resultainsuficiente para cubrir todos los riesgos y gastos futuros que correspondan al período de cobertura noextinguido a su fecha de cálculo, siendo aplicables las disposiciones que emita la SBS. En tal sentido, el


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ingreso por primas debe ser suficiente para cubrir los siniestros, los gastos de liquidación de siniestros, loscostos de adquisición y mantenimiento de las pólizas y proveer un margen para utilidades. No obstante,puede ocurrir que dicho monto sea insuficiente, por lo que se requiere la constitución de una reservaadicional.

Reserva de siniestrosLos seguros de riesgos generales deben pagar los siniestros de los asegurados que incurren en pérdidasdurante el período de vigencia del seguro. En cualquier momento los siniestros pueden (1) ser reportados a lacompañía aseguradora y entrar al proceso de ajuste y liquidación, o (2) haber ocurrido pero no haber sidoreportados a la compañía aseguradora.

Los costos por siniestros de todo tipo de contrato, son reconocidos cuando ocurren. En consecuencia lareserva técnica de siniestros debería incluir: (1) Los siniestros conocidos y en proceso de liquidación; y (2)Una estimación de pérdidas por los siniestros ocurridos y no reportados.

En tal sentido los siniestros deben ser registrados en cuanto son denunciados por los asegurados, debiendoser estimada por cada siniestro sobre una base individual. De esta manera se conforma la reserva técnicapor los siniestros ocurridos.

Los siniestros ocurridos y no reportados son determinados de una manera más compleja y son, usualmente,estimados en base de fórmulas. Éstas son normalmente determinadas sobre la base de estadísticas sobreexperiencias recientes y de años anteriores, las mismas que se ajustan de acuerdo con su tendencia y otrosfactores sin incorporar los eventos catastróficos. En el Perú, la SBS ha establecido la aplicación deporcentajes basados en la demora en la presentación de la denuncia del siniestro de determinados ramos, losque se aplican sobre los promedios de siniestros de un número determinado de meses.

Las reservas técnicas por siniestros deben ser incorporadas en los estados financieros comprendiendo lossiniestros reportados y en proceso de liquidación, y los siniestros ocurridos y no reportados. Los costos desiniestros no pueden ser reducidos por el valor residual o de rescate que se espera recibir a la liquidación delsiniestro y por el ejercicio de los derechos de subrogación. Estos montos deberán ser registrados en cuentasde orden, reconociendo el ingreso sólo en el caso se realice su ejecución. Las diferencias por ajustes a lasestimaciones y liquidaciones reales de reclamaciones que surgen por las revisiones periódicas oactualizaciones, deben ser reconocidas en los resultados del período en el cual dichas diferencias sondeterminadas.

Gastos de reclamación y liquidaciones de siniestros.- Las obligaciones por siniestros se calculan por elmonto estimado a pagar a los beneficiarios. Los gastos de ajuste o ajustadores de siniestros representan laestimación de los gastos relativos al siniestro que serán incurridos hasta su liquidación o compensacióndefinitiva. Estos gastos pueden ser identificados o no. Los gastos identificables son aquellos que pueden serdirectamente asociados o relacionados con los siniestros específicos. Aquellos que no pueden serdirectamente relacionados con los siniestros específicos tales como remuneraciones, gastos de oficina,alquileres, viajes y similares, corresponden al área técnica.

El pasivo por gastos de ajuste, ajustadores o liquidación de siniestros, por los contratos de corta duración,debe ser registrado por todos los siniestros reportados y en proceso de liquidación, y por todos los siniestrosocurridos pero no reportados.

Reserva para riesgos catastróficosEs la reserva constituida por las empresas para hacer frente a los riesgos catastróficos cubiertos bajo losramos de incendio y líneas aliadas, lucro cesante y ramos de ingeniería. De acuerdo a las disposicionesde la SBS se define como riesgo catastrófico a aquel de intensidad anormal con efectos catastróficospara la nación, originados por eventos de la naturaleza, específicamente: terremotos, lluvias,inundaciones y tormentas.


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De acuerdo a las disposiciones vigentes, las empresas deben constituir mensualmente la mencionadareserva por un monto equivalente a la prioridad (monto que, en los contratos de reaseguros de exceso depérdida catastrófico, asume la empresa en cada evento), más el importe no cubierto por el contrato deexceso de pérdida catastrófico (es decir, el monto que excede a la capacidad del contrato de pérdidacatastrófico).

Reservas matemáticas de vidaLas compañías con seguros de vida también incurren en costos en forma de beneficios, que son pagados alos beneficiarios de acuerdo con los términos de las pólizas.

La exigencia de una prima nivelada pagadera por un asegurado durante la vigencia del contrato, tratándosede pólizas con valores garantizados, determina la generación de obligaciones de la empresa de seguroshacia dicho asegurado por el importe en exceso que viene pagando por su póliza de vida. Dichasobligaciones se generan en la fecha que las primas son pagadas por los asegurados. Dichas reservasincluyen el valor actual de los beneficios futuros por pólizas (incluyen los valores garantizados) y los costosrelacionados, menos el valor actual de las primas netas futuras. De otra manera, la reserva matemática paraun grupo particular de contratos de seguros, representa el exceso del monto total de las primas netas sobre elmonto total de los beneficios de las pólizas relacionadas, a su valor actual.

Las reservas matemáticas de vida son calculadas con supuestos actuariales, tales como, el rendimiento delas inversiones, las tasas de mortalidad y morbilidad, y los vencimientos o retiros. Dicha reserva esdeterminada sobre la base de cálculos actuariales con supuestos existentes a la fecha que los contratos deseguro son suscritos, y es presentado en el balance general a su valor actual.

La SBS ha establecido que para el cálculo de dichas reservas matemáticas, las compañías de seguros estánautorizadas a utilizar una tabla de mortalidad de asegurados, en uso en el mercado internacional, cuyaexperiencia estadística no sea mayor a 25 años en tanto no se cuente con una tabla de experiencia peruana.Asimismo, ha dispuesto que están autorizadas a usar la tasa de interés técnico para conmutaciones con unmáximo del 6% anual para moneda extranjera y 8% para moneda nacional.

En el caso de los seguros de rentas provenientes de los sistemas previsionales, la reserva se constituyeaplicando la tabla de mortalidad chilena MI-85-H y MI-85-M, B-85-H y B-85-M y RV-85-H y RV-85-M, segúncorresponda la obligación. La tasa de interés técnico que se aplica para constituir la reserva es 3%.

En los casos de seguros de vida sin valores garantizados, la reserva matemática corresponde a unaproporción de la prima ganada. En tal sentido La normativa de la SBS ha establecido que para el caso de losseguros de vida temporales las reservas matemáticas de los seguros de vida temporales se calculen sobre labase del 50% de las primas del mes anterior.

OTROS COSTOS RELACIONADOS CON LOS CONTRATOS DE SEGUROS

Los costos normales de una compañía aseguradora incluyen los pagos de beneficios por pólizas y los gastosoperativos. Estos costos deben tener correspondencia con los ingresos por primas.

Puesto que el concepto de correspondencia de ingresos es aplicado para el reconocimiento de los ingresospor primas, es lógico que el mismo principio sea aplicado para contabilizar los costos incurridos en obtener elingreso por primas. Los costos de adquisición que están directamente relacionados con la producción deseguros incluyen todos los costos directos e indirectos, tales como de evaluación de riesgos y emisión depólizas.


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Los gastos de cobranzas, honorarios profesionales, depreciación y gastos generales y administrativos que noestán directamente relacionados o varíen indirectamente con la producción de renovaciones o nuevosseguros, deberían ser cargados a resultados cuando se incurran.

Los costos de adquisición son amortizados sobre la misma base del reconocimiento de los ingresos porprimas. El método de amortización debería ser consistentemente aplicado de año en año. Los costos deadquisición no amortizados, normalmente, son clasificados en el balance general como un activo diferido.

Los gastos de adquisición reales por los contratos de larga duración deberían ser comparados con aquellosdeterminados con los supuestos actuariales y, cuando fuera posible, los gastos reales de adquisicióndeberían ser usados en los supuestos actuariales, en lugar de estimaciones. Cuando se usan estimacionespara determinar los gastos de adquisición que deberían ser diferidos, es necesario ajustar tales estimados alos montos reales, si las diferencias son significativas.

Todos los demás gastos, tales como de mantenimiento de pólizas, gastos de inversión y gastos generalesque no están directamente relacionados con la producción o renovación de seguros, deben ser cargados aresultados en el período que se incurran.

REASEGURO

Cuando una compañía aseguradora realiza un contrato de reaseguro en calidad de cedente deberáreconocer un cargo a resultados por concepto de las primas cedidas. Los siniestros por cobrar a losreaseguradores no deberán reducir los pasivos por siniestros por pagar a los asegurados, sino deberánreconocerse como activos con abono a resultados. En el Perú, la SBS ha establecido que aunque dichaspartidas forman parte del rubro contable de los siniestros por pagar a los asegurados, no disminuyen lasmencionadas cuentas, en razón de que se encuentran separadas, lo que facilita su identificación.

Cuando una compañía aseguradora realiza un contrato de reaseguro en calidad de reaseguradora deberáreconocer un abono a resultados por concepto de ingreso por primas recibidas. Los siniestros por pagar a lacedente deberán registrarse como un pasivo con cargo a resultados.

No deberán realizarse compensaciones entre las cuentas por cobrar y por pagar por contratos de reaseguros,salvo que exista un convenio o compromiso de compensación que lo permita.

INVERSIONES FINANCIERAS

La SBS ha establecido cuatro categorías para el registro contable y valorización de las inversionesfinancieras. Estas categorías han sido determinadas sobre la base de la intención del inversionista en elmomento de la compra.

Las categorías son las siguientes:

1. Inversiones negociables líquidas: comprende los valores mobiliarios representativos de capital y losvalores mobiliarios representativos de deuda, en ambos casos con cotización pública y adquiridos porla empresa con la intención de negociarlos y generar beneficios por diferencias de precios en el cortoplazo, no debiendo mantenerse por períodos superiores a 6 meses. El registro contable inicial seefectúa al costo excluyendo gastos de adquisición. Posteriormente la valorización será a valor demercado reconociéndose una ganancia o pérdida en los resultados del ejercicio cuando el valor demercado sea superior o inferior respectivamente al valor contable de las inversiones. Los interesesdevengados y vencidos se reconocerán como ingresos financieros en los resultados del ejercicio.

2. Inversiones negociables disponibles para la venta: comprende los valores que no se encuentrenclasificados en inversiones líquidas, inversiones a vencimiento o inversiones permanentes. El registro


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inicial se efectúa al costo sin incluir gastos de adquisición. La valorización se hará aplicando el método decosto o mercado el menor, debiendo constituirse la provisión cuando el valor contable de la cartera deinversiones sea mayor al valor de mercado. Sin embargo en caso de caídas significativa en el valor demercado o deterioro en la calidad crediticia de determinados instrumentos se constituirán provisiones porfluctuación de valores de manera individual, no permitiéndose el neteo de provisiones entre distintosvalores, aunque pertenezcan al mismo emisor, caso contrario la SBS podrá exigir su constitución.En el caso de los valores representativos de deuda su valorización será mensual. La amortización delsobreprecio o bajo precio y los intereses serán devengados mensualmente reconociéndose en losresultados del ejercicio.Los valores representativos de capital que no registren cotización serán valorizados bajo el método decosto o valor patrimonial, el menor.

3. Inversiones financieras a vencimiento : comprende los valores mobiliarios representativos de deudaadquiridos por la empresa con la intención de mantenerlos a vencimiento. El registro inicial será alcosto sin considerar gastos de adquisición. El valor de estas inversiones será actualizado mediante lametodología de TIR de compra, reconociendo mensualmente los intereses devengados y la amortizacióndel sobreprecio o bajo precio. No se afectará el resultado del ejercicio para reconocer ganancias por elaumento en el precio de estos valores. Las provisiones por fluctuación de valores serán establecidas porla SBS.

4. Inversiones permanentes: comprende los valores representativos de capital adquiridos por laempresa con el fin de participar patrimonialmente y tener influencia significativa en otras empresas.La NIC 28 “Tratamiento Contable de las Inversiones en Compañías Asociadas” establece que uninversionista tiene influencia significativa cuando posee, directa o indirectamente más del 20% de losderechos de voto de la compañía en la que invierte.Las inversiones registradas en esta categoría se contabilizarán aplicando el método de participaciónpatrimonial. Bajo este método se realiza el registro inicial al costo de adquisición y las diferencias entre laparticipación en los activos netos de la filial y el costo de la inversión se registran como un créditomercantil positivo o negativo dependiendo si se trata de una pérdida o ganancia en la adquisición de lainversión. Este crédito mercantil (goodwill o badwill) según la NIC 22 “Fusión de Negocios” debeamortizarse reconociéndolo como gasto o reducirse reconociéndolo como ingreso sobre su vida útilusando el método de línea recta o sobre una base sistemática en un plazo que no debe exceder de cincoaños a menos que pueda justificarse un período más largo, que no exceda de veinte años a partir de lafecha de adquisición.El valor contable de las inversiones se incrementa o disminuye con los resultados que obtenga lacompañía en la que se invierte en fechas posteriores a la adquisición. Asimismo, el valor contable seráajustado por las distribuciones efectuadas por la compañía en la que se invirtió y por los cambios en elinterés proporcional del inversionista en la compañía en la que se invirtió por los cambios en el capitalcontable de la misma que no estén incluidos en el estado de resultados. La distribución de dividendosdisminuye la inversión y los resultados del ejercicio se afectan para reconocer las ganancias o pérdidasde la compañía después de la fecha de la inversión. Los resultados del ejercicio también serán afectadospor la amortización de la diferencia entre el costo de adquisición y el valor en libros base. El valorcontable de las inversiones registradas bajo el método de la participación patrimonial deberá reducirsepara reconocer una baja en el valor de la inversión que no sea transitoria.El valor patrimonial de las inversiones permanentes deberá estar determinado a satisfacción de la SBS,pudiendo exigir la constitución de provisiones cuando lo considere pertinente.

Asimismo las inversiones clasificadas como disponibles para la venta podrán ser registradas contablementecomo inversiones corrientes y no corrientes, dependiendo de la intención en el momento de la compra

Cuando la compañía emisora de los instrumentos financieros registrados como inversiones, bajo cualquierclasificación, haya sido declarada en quiebra, entre en proceso de disolución o liquidación o cuente con unpatrimonio nulo o negativo, la inversión será provisionada totalmente.


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INMUEBLES, MUEBLES Y EQUIPOS USADOS EN EL NEGOCIO

Los inmuebles son clasificados de acuerdo con el uso predominante de cada propiedad. Dependiendo de ello,pueden ser clasificados en el rubro de inmuebles, muebles y equipo, o en el rubro inversiones. Los gastos eingresos de inmuebles son registrados, dependiendo de su clasificación en el activo.

Los inmuebles que son usados en el negocio de seguros no deben ser contabilizados en el rubro deinversiones.

El registro inicial de los inmuebles, muebles y equipos se efectúa al costo que comprende su precio decompra y todos aquellos costos que son necesarios para ponerlos en condición operativa para el uso alcual están destinados. Los desembolsos posteriores efectuados en los inmuebles, muebles y equipos sereconocerán como activos (rubro inversiones o rubro inmuebles, muebles y equipos), sólo cuando dichosdesembolsos mejoren la condición del activo por sobre los estándares de rendimiento originalmentevaluados.

Posterior a su reconocimiento inicial los inmuebles, muebles y equipos deberán valuarse a su costomenos la depreciación acumulada.

Adicionalmente, en la valorización de las inversiones en inmuebles se debe aplicar el método de costo omercado el menor, debiendo constituirse una provisión cuando el valor contable de las inversiones seamayor al valor de mercado.

IMPUESTOS DIFERIDOS

Los impuestos diferidos deberán tratarse conforme a la NIC 12 "Impuesto a la Renta Diferido". El principiofundamental de esta norma es el reconocimiento de un activo (pasivo) tributario diferido cuando seaprobable que la recuperación o liquidación de los mismos ocasione futuros pagos tributarios menores omayores de los que se hubiesen realizado de no existir diferencias temporales.

Las diferencias temporales son diferencias entre los montos del resultado del ejercicio contable y elresultado tributario originado porque el período de reconocimiento de las partidas de ingresos y gastospara fines tributarios no coincide con el periodo de reconocimiento de dichas partidas en el resultado delejercicio contable. Estas diferencias se revertirán en períodos posteriores.

El beneficio de una pérdida tributaria que puede ser compensada en ejercicios siguientes debereconocerse como un activo en el período en que ocurre la pérdida tributaria, ya que el beneficio queprobablemente fluirá a la empresa puede ser estimado en forma confiable. Sin embargo el valor contablede los activos tributarios debe ser revisado a la fecha de cada balance general, siendo reducido cuandose considere que no se generarán suficientes utilidades gravadas para aplicar los beneficios de losactivos tributarios diferidos. La reducción podrá ser revertida cuando vuelva a ser probable la obtenciónde suficientes utilidades gravables para aplicar los beneficios.

El reconocimiento de los activos y pasivos diferidos se realizará conforme al método del pasivo delBalance General. Los pasivos (activos) diferidos deberán ser valuados al monto que se espera pagar orecuperar de las autoridades tributarias según las tasas y legislación tributaria vigente o las que se esperaaplicar en los periodos en que se liquiden o realicen. Cualquier cambio en la legislación tributaria debereflejarse en el pasivo(activo) diferido.

El impuesto corriente (impuesto por pagar) y el impuesto diferido deben ser reconocidos como ingreso ogasto e incluirse en los resultados del ejercicio, excepto cuando provenga de transacciones o hechos quese reconocen en el patrimonio neto y/o fusiones de empresas mediante adquisición. Las pautas conrespecto a la revelación de información serán las que determine la NIC 12.


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La participación de los trabajadores también deberá ser registrada tanto en su porción corriente como ensu porción diferida, pues la esencia de este gasto tiene la misma naturaleza que los impuestos, ya que elmonto a pagar se determina sobre una utilidad tributaria y las utilidades tributarias futuras incluirán lasdiferencias temporales registrados por la contabilidad.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Los contratos de arrendamiento financiero que realicen las compañías aseguradoras deberán registrarseconforme a la NIC 17 "Arrendamientos". El arrendamiento es el contrato por el cual el arrendador otorgael derecho de usar un bien al arrendatario por un período determinado. En un contrato de arrendamientofinanciero el arrendador transfiere al arrendatario todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho depropiedad de un bien, el título de propiedad puede o no ser transferido durante el contrato.

La clasificación de un contrato de arrendamiento como financiero u operativo dependerá de la naturalezade la transacción y no de la forma del contrato. Un contrato de arrendamiento financiero por lo general esno anulable, transfiere al arrendatario todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho de propiedaddel bien y asegura al arrendador la recuperación y un rendimiento sobre su inversión en el bien. En elarrendamiento operativo no se transfieren todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho depropiedad.

Los contratos de arrendamiento financiero deben reflejarse en el balance general del arrendatario como elregistro de un bien (activo) y una obligación por pagos futuros de arrendamiento (pasivo) de importesiguales al comienzo del contrato. El arrendador deberá registrar el contrato de arrendamiento financieroen cuentas por cobrar a un importe equivalente a la inversión neta hecha en el contrato, no debe incluirsedentro de inmuebles, maquinaria y equipo ya que todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho depropiedad han sido transferidos al arrendatario.

La diferencia entre el total de pagos mínimos de arrendamiento a lo largo del plazo del contrato y laobligación inicial registrada representa el cargo financiero. Este cargo se distribuye durante el período deduración del contrato de manera tal de producir una tasa constante sobre el saldo pendiente de dichaobligación.

Un contrato de arrendamiento financiero da lugar a un gasto por depreciación por el activo y asimismo aun gasto financiero por cada período contable. La política de depreciación para los activos arrendadosdeberá ser congruente con aquella de los activos depreciables que se poseen. Si no hay una razonablecertidumbre de que el arrendatario obtendrá la propiedad al final del plazo de arrendamiento, el activodeberá ser completamente depreciado por el plazo de arrendamiento o por su vida útil, el que sea menor.

COMPAÑÍAS VINCULADAS

La información que debe revelarse acerca de las transacciones de compañías vinculadas deberárealizarse de acuerdo a las disposiciones que determine la SBS. Los aspectos que no esténcontemplados en dichas disposiciones serán tratados de acuerdo a la NIC 24 "Revelación de InformaciónReferente a Partes Vinculadas (Filiales y Afiliadas)”.

La vinculación surge cuando una entidad está en condiciones de controlar o ejercer influencia importantesobre otra entidad en lo referente a toma de decisiones financieras y operativas. Las transacciones entrepartes vinculadas implican la transferencia de recursos u obligaciones entre las partes sin ser relevante laexistencia de un precio de por medio.


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Las compañías afiliadas o asociadas son empresas en las que el inversionista tiene influencia significativay son diferentes a una subsidiaria o filial y a una asociación en participación del inversionista. Unasubsidiaria o filial es una empresa controlada por una empresa principal.

La existencia de relaciones entre partes vinculadas es una característica normal del comercio y losnegocios, sin embargo esta relación puede afectar la posición financiera y los resultados de operacionesde una entidad, al encontrarse esta en la necesidad, por motivos de influencia o control, de tomardecisiones que no favorezcan sus propios intereses o realizar transacciones por importes diferentes a losque una entidad no vinculada aceptaría.

Las entidades vinculadas que tratamos aquí son:1. Empresas que controlan o están bajo control de la empresa que emite información, ya sea en forma

directa o indirecta, por uno o más intermediarios. Están incluidas las compañías controladoras deacciones, o compañías holding, subsidiarias (filiales) y asociadas (afiliadas).

2. Las personas naturales y sus parientes cercanos, que ejercen influencia importante en la empresa envirtud de la posesión directa o indirecta de parte de los derechos de voto de la empresa.

3. Personal directivo de importancia clave, con autoridad y responsabilidad en el planeamiento,dirección y control de las actividades de la empresa informante. Se incluyen los directores yfuncionarios de empresas y sus parientes cercanos.

4. Empresas en las que una parte sustancial de los derechos de voto, o una influencia importante sobreestos derechos, la posee, directa o indirectamente cualquiera de las personas descritas en 1. y 2.Incluyendo empresas de propiedad de directores o accionistas principales de la empresa, así comoempresas que tengan en común con la mencionada empresa un miembro directivo de importanciaclave. Para determinar si existe relación entre partes vinculadas la atención debe centrarse en lasustancia de la relación y no meramente en su forma legal.

En el caso de las empresas de seguros, el término “afiliadas” establecido en el Plan de Cuentas estáreferido a transacciones con empresas pertenecientes al propio grupo de la empresa.

COMBINACIÓN DE NEGOCIOS (FUSIONES)

Las combinaciones (fusiones) de negocios se contabilizarán de acuerdo a la NIC 22 "Combinación deNegocios". Esta norma plantea dos metodologías para la contabilización de las combinaciones deacuerdo a la naturaleza de la transacción.

Una combinación de negocios donde una de las empresas (adquirente) obtiene el control de los activosnetos y operaciones de otras empresas (adquiridas) a cambio de la transferencia de activos,reconocimiento de pasivos o la emisión de capital, debe ser contabilizada como una fusión por el métodode compra. Bajo este método los activos y pasivos son reconocidos a valor de mercado, reconociendocualquier diferencia entre el costo de adquisición y el valor de mercado de la empresa (valor de mercadode los activos menos el valor de mercado de los pasivos) como un crédito mercantil (goodwill o badwill).

Una combinación de negocios donde los accionistas mayoritarios de las empresas a ser combinadasacuerdan mantener el control en conjunto de los activos netos y operaciones de la empresa combinada,compartiendo los riesgos y beneficios de ésta y donde no puede ser identificada una adquirente, debecontabilizarse por el método de unificación de intereses. Bajo esta modalidad la mayoría de las accionescon derecho a voto de las empresas a ser combinadas son intercambiadas por acciones de la nuevaentidad, manteniendo los accionistas la misma proporción de los derechos de voto e intereses que teníanantes de la fusión. En la unificación de intereses el valor de mercado de las empresas no essubstancialmente diferente y no genera crédito mercantil, reconociéndose los activos y pasivos a su valorcontable.


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Las revisiones a la NIC 22 efectuadas en 1998 aclaran los temas relativos a la amortización del créditomercantil positivo, reconocimiento de la reestructuración de provisiones a la fecha de adquisición y eltratamiento del crédito mercantil negativo.

La SBS establece para el sistema financiero que la amortización del crédito mercantil no podrá efectuarseen un plazo mayor a cinco años, a pesar que la NIC 22 permite la amortización de acuerdo a losestimados de vida útil del crédito mercantil, aún cuando el plazo exceda los veinte años. Esto se debe ala naturaleza incierta de los beneficios que pueda generar un crédito mercantil, tomando un criterioconservador que considera inseguro un plazo mayor a cinco años. Por una consistencia en la normativa,el criterio aplicado para el sistema financiero se aplica a las empresas de seguros.

Una provisión por reestructuración de costos podrá ser reconocida a la fecha de adquisición únicamentecuando la reestructuración sea parte integral del plan de adquisición de la adquirente cumpliendo con elanuncio de las principales características del plan de reestructuración antes o a la fecha de la adquisiciónexistiendo la expectativa valida, de la implementación de dicho plan de reestructuración.

Teniendo en cuenta la NIC 22 revisada, el crédito mercantil negativo será inicialmente reconocido como ladiferencia entre los intereses de la adquirente en los activos y pasivos a valor de mercado y los costos deadquisición. El crédito mercantil negativo deberá ser presentado como una deducción del créditomercantil positivo; en el caso de no existir un crédito mercantil positivo será presentado como un ingresodiferido. El crédito mercantil negativo será reconocido como un ingreso:• Cuando el crédito mercantil negativo esté relacionado con expectativas de futuras pérdidas o gastos

identificados en el plan de adquisición de la adquirente y medidos razonablemente, el créditomercantil negativo deberá ser reconocido como ingreso cuando ocurran las futuras pérdidas o gastosidentificados.

• Cuando el crédito mercantil negativo no esté relacionado con futuras pérdidas o gastos, la porciónque no exceda el valor de mercado de los activos no monetarios adquiridos deberá ser reconocidocomo ingreso sobre el saldo promedio de vida útil del activo no monetario adquirido. El créditomercantil negativo que exceda el valor de mercado de los activos no monetarios adquiridos deberáser reconocido como ingreso inmediatamente.

REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS EN EPOCAS DE HIPERINFLACION

Los ajustes a los estados financieros producto de la pérdida del poder adquisitivo de la moneda (inflación) serealizarán de acuerdo a lo establecido por la SBS, por la NIC 29 "Presentación de la Información Financieraen Ambientes de Economía Hiperinflacionarias" y por las Resoluciones establecidas por el ConsejoNormativo de Contabilidad.

Los puntos que por lo general califican a una economía como hiperinflacionaria son:1. La población, en general, prefiere conservar su patrimonio en una moneda extranjera relativamente

estable.2. La población, en general, juzga las cantidades monetarias no en términos de la moneda local, sino en

términos de una moneda extranjera relativamente estable.3. Las ventas y adquisiciones al crédito ocurren a precios que compensan la pérdida que se espera en el

poder de compra durante el período de crédito, aún si el período es corto.4. Las tasas de interés, los salarios y los precios están ligados a un índice de precios.5. La tasa de inflación acumulada durante tres años se aproxima al 100% o excede este porcentaje.

La metodología establecida para la reexpresión de los estados financieros por inflación clasifica las partidasde los estados financieros en dos grupos: a) monetarias, que representan al efectivo y la demanda oexigibilidad de efectivo y que no son reexpresadas debido a que ya se encuentran en términos de la unidadmonetaria corriente a la fecha del balance general; y b) no monetarias, que representan a bienes que no


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pierden su valor por efecto de la inflación y que por lo tanto deben ser reexpresadas a la fecha de los estadosfinancieros.

Las partidas no monetarias se ajustan desde la fecha de la última reexpresión o de su registro contable hastala fecha de los estados financieros. El resultado de dicho ajuste, favorable o desfavorable, constituye lacontrapartida de las pérdidas o ganancias por exposición monetaria durante un período dado (período delajuste) que se incorpora en el estado de ganancias y pérdidas del período. Dicha partida es denominada"Resultado por Exposición a la Inflación" - REI.

La reexpresión de los estados financieros requiere el uso de un índice general de precios que refleje loscambios en el poder adquisitivo general. No obstante, en el Perú se ha adoptado el uso del Índice de Preciosal Por Mayor (IPM), que refleja la variación de los precios de tres sectores económicos a nivel nacional:Pesquería, Manufactura industrial y Agricultura. Históricamente, este índice provee un ajuste menor enaproximadamente un tercio a la variación registrada por el Índice General de Precios al Consumidor de LimaMetropolitana (IPC).

Siempre que se ajuste una partida no monetaria del activo corriente, las normas contables requieren laaplicación del principio de "costo ajustado o mercado, el menor". Cuando el costo ajustado es superior al valorde mercado, se requiere de una provisión para reducir el costo ajustado. La provisión se efectúa con cargo alestado de ganancias y pérdidas del período.

Puesto que durante un período hiperinflacionario pueden resultar importes netos en inmuebles, maquinaria yequipo, significativamente inferiores a los valores corrientes o de mercado, las compañías podrían efectuarrevaluaciones voluntarias de dichos bienes del activo conforme lo determina la NIC 16 "Inmuebles,Maquinaria y Equipo". El correspondiente excedente debe ser incorporado en una cuenta del patrimonio neto.Sin embargo, las revaluaciones voluntarias deben contar con la autorización previa de la SBS.

Asimismo, las acciones provenientes de la capitalización de excedentes de revaluación voluntaria deinmuebles, maquinaria y equipo de una compañía subsidiaria, afiliada o emisora, calificadas como inversionespermanentes, deben ser registradas con abono a una cuenta de reserva del patrimonio. En el caso que lacompañía inversionista estuviera aplicando el método de participación patrimonial, la participación en elexcedente de revaluación voluntaria incrementa la inversión con abono a una cuenta de reserva delpatrimonio. En todos los casos, la cuenta de reserva patrimonial por acciones provenientes de excedentes derevaluación debe ser mantenida hasta la disposición o venta de la correspondiente inversión.

Las partidas del activo y pasivo en moneda extranjera, usualmente, se ajustan al tipo de cambio vigente alcierre del período contable. Las correspondientes diferencias de cambio son absorbidas por el REI del mismoperíodo contable.

Los ajustes por reexpresión de los estados financieros deben ser contabilizados al cierre de cada períodocontable. En el caso de las cuentas no monetarias del balance general se utilizarán cuentas separadas paracada rubro. No obstante, al ejercicio siguiente el importe del ajuste por inflación se incorporará al valor de lacuenta original, formando parte del nuevo costo histórico. El ajuste por reexpresión de las partidas deganancias y pérdidas se incorpora directamente a las respectivas cuentas.

RESULTADOS DEL EJERCICIO Y CAMBIOS CONTABLES

La determinación del resultado del ejercicio y los efectos de los cambios en políticas contables serealizará conforme a la NIC 8 "Utilidad o Pérdida Neta del Ejercicio, Errores Sustanciales y Cambios enPolíticas Contables".

La utilidad o pérdida neta del ejercicio debe incluir todos los ingresos y gastos reconocidos en el periodo,así como las partidas extraordinarias y los efectos de los cambios en las estimaciones contables, salvo


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que una norma de contabilidad requiera o admita algo distinto. Las partidas de ingresos y gastos detamaño, naturaleza o incidencia relevante deberán revelarse por separado.

Las partidas extraordinarias representan transacciones o hechos de naturaleza diferente al giro ordinariode la empresa, no se clasifican de acuerdo a la frecuencia en que ocurren. Ejemplos de partidasextraordinarias son: la expropiación de activos o los efectos de un terremoto o desastre natural. Lanaturaleza y monto de cada partida extraordinaria deberá revelarse por separado.

Existen dos circunstancias en las que las partidas son excluidas de la utilidad o pérdida neta del periodo:la corrección de errores fundamentales (o trascendentes) y el efecto de los cambios en las políticascontables.

Los errores sustanciales o fundamentales son errores ocurridos en la elaboración de estados financierosde uno o más períodos anteriores, descubiertos en el periodo corriente, que afectan la confiabilidad queofrecía la información financiera a la fecha de su emisión. Un error sustancial puede surgir deequivocaciones matemáticas, equivocaciones al aplicar políticas contables, mala interpretación de loshechos, fraude o descuido. Existen dos tratamientos para realizar la corrección:1. Tratamiento referencial: la corrección del error ajusta el saldo inicial de las utilidades retenidas. La

información comparativa debe reexpresarse de ser posible.2. Tratamiento alternativo: la corrección del error se incluye en la determinación de la utilidad o pérdida

neta del periodo corriente. La información comparativa no es modificada, pero debe presentarseadicionalmente información proforma elaborada conforme al método referencial.

La uniformidad en las políticas contables permite la comparación de los estados financieros de periodo aperiodo. Los cambios en políticas contables sólo deben efectuarse si lo requiere algún dispositivo legal,si lo señala una entidad normativa contable o si el cambio produce una presentación más apropiada delas transacciones o hechos en los estados financieros de la empresa. Los cambios en las políticascontables podrán aplicarse retrospectivamente como si siempre hubiera estado en uso la nueva política, oprospectivamente aplicando la nueva política desde la fecha del cambio.

Los cambios en políticas contables que se originen por la adopción de una Norma Internacional deContabilidad se aplicarán conforme a las disposiciones transitorias que dicha norma incluya. Existen dostratamientos para registrar el cambio:1. Tratamiento preferencial: el cambio en las políticas contables se aplica retrospectivamente, salvo

que no pueda determinarse de manera razonable el monto de los ajustes. Las utilidades retenidasdeberán ajustarse para reflejar el cambio y la información comparativa debe reexpresarse de serposible.

2. Tratamiento alternativo: el cambio en las políticas contables se aplica retrospectivamente, salvo queno pueda determinarse de manera razonable el monto de los ajustes. El ajuste afecta ladeterminación de los resultados del ejercicio y la información comparativa no se modifica, sinembargo es necesario elaborar estados financieros proforma de acuerdo al tratamiento preferencial.

Cuando el monto del ajuste por los efectos del cambio en las políticas contables no pueda serdeterminado en forma razonable bajo cualquiera de los dos tratamientos, el cambio en la política contabledeberá aplicarse prospectivamente.

Un cambio en las estimaciones contables difiere de un cambio en las políticas contables. Lasestimaciones contables implican juicios basados en la información disponible más reciente para elaborarestados financieros más confiables. Usualmente se usan para determinar la vida útil de los activos o lasprovisiones de cuentas por cobrar, entre otras. Un cambio en las estimaciones contables solo afecta elresultado del ejercicio en curso o los resultados de ejercicios futuros, si el efecto lo justifica.

La revelación de información para la utilidad o pérdida neta del ejercicio, los errores fundamentales, loscambios en políticas contables y los cambios en estimaciones contables se realizarán conforme a la NIC


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8. Las operaciones discontinuas tratadas anteriormente en la NIC 8 deberán reconocerse conforme a laNIC 35 "Operaciones Discontinuadas".

PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES

El tratamiento para la contabilización y revelación de las provisiones, activos contingentes y pasivoscontingentes se encuentra en la NIC 37 "Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes".Las provisiones deben ser reconocidas en el Balance solamente cuando: existe una obligación legal o pormandato judicial como resultado de un evento pasado, existe la probabilidad de una salida de recursospara registrar la obligación y es posible hacer una estimación razonable del monto de la obligación.

Las provisiones deben ser medidas en el mejor estimado del gasto requerido para cumplir con laobligación a la fecha del balance general. La incertidumbre que rodea estas estimaciones no justifica laindebida creación de provisiones excesivas o la deliberada sobre valuación de un pasivo. El monto deuna provisión debe disminuir cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, considerandoademás eventos futuros como cambios tecnológicos y en la legislación, cuando existe evidencia de suocurrencia.

Las provisiones no podrán ser reducidas por las ganancias esperadas por la disposición de activos aúncuando estos estén vinculados a los eventos que originan las provisiones. Los reembolsos esperadostampoco deberán reducir las provisiones.

Las empresas aseguradoras por la naturaleza de sus operaciones tienen riesgos diferentes a los deempresas que realizan otras actividades. Las provisiones que realicen las empresas aseguradorasproducto de sus contratos con asegurados no son tratadas por la NIC 37, no obstante cualquier tipo deprovisión que surja por operaciones diferentes a los contratos de seguros será tratada conforme lodetermine la Norma Internacional de Contabilidad.

Una contingencia es una condición, situación o conjunto de circunstancias existentes, que involucranvarios grados de incertidumbre frente al desenlace de uno o más eventos futuros relacionados, quepueden resultar en la adquisición o pérdida de un activo o en el incurrimiento o evitación de un pasivo.

La NIC 37 establece que los activos y pasivos contingentes no deberán ser registrados contablemente.Los pasivos contingentes deberán ser revelados salvo que la posibilidad de una salida de recursoseconómicos sea remota. Los activos contingentes deberán ser revelados solo cuando sea probable quelos beneficios económicos fluirán a la empresa.


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TERMINOLOGÍA USADA

Accidente.- Evento o hecho no previsto ni intencional, derivado de una causa violenta externa que producedaños a las personas o las cosas.

Actuario.- Profesional que soluciona las cuestiones de índole financiera, técnica, matemática y estadística,relativas al cálculo de las operaciones de seguros mediante la aplicación de la ciencia actuarial.

Ajustador.- Una persona independiente que valoriza o determina el monto de las pérdidas y laresponsabilidad económica de la compañía aseguradora, derivadas de un siniestro.

Ajuste.- Proceso de determinación de la causa y el monto de la pérdida que el asegurado puede recuperar,después de gastos y deducciones. Así también se le llama al documento o dictamen que emite el ajustador.

Arrendador.- Parte que financia y otorga la opción de compra al usuario del bien, en un contrato dearrendamiento financiero.

Arrendatario.- Parte que obtiene la opción de compra y el usufructo del bien, en un contrato dearrendamiento financiero.

Asegurado.- Usuario del seguro. Persona (s) protegida por un contrato de seguros y expuesta al riesgo.

Asegurador.- Persona jurídica que mediante la formalización de un contrato asume riesgos y administra losfondos derivados de la percepción de primas. Sinónimo de empresa de seguros.

Beneficiario.- Persona o personas nominadas en la póliza por el asegurado para recibir los beneficiosprovistos en el seguro en caso de siniestro.

Cobertura.- Sinónimo de seguro o protección.

Comisión.- Monto de la compensación o participación de los corredores de seguros.

Contrato de seguro dotal.- Contrato que provee el pago de montos establecidos a los beneficiarios, si elasegurado muere antes de la fecha de finalización del contrato, o después de la fecha de finalización delcontrato si el asegurado continúa con vida. Este contrato generalmente finaliza a una edad específica delasegurado o al término del período establecido en el contrato.

Contrato de seguros.- Convenio por el cual el asegurado transfiere riesgos específicos durantedeterminados períodos y montos, a una compañía aseguradora, a cambio de una prima. Los requisitosprincipales para la formalización de un contrato son (1) las partes deben tener capacidad legal para contratar,(2) consentimiento mutuo de las partes, (3) precio considerado por las partes (4) ausencia de cualquierrestricción estatutaria que invalide el contrato, y (5) ausencia de fraude o falsa representación de cualquierparte.

Corredor de seguros.- Persona natural o jurídica independiente que provee seguros y asesoramientoimparcial a sus clientes, a través de una o varias compañías aseguradoras. Sus ingresos representan lascomisiones recibidas de las compañías aseguradoras.

Costos de ejecución.- Están referidos a un contrato de arrendamiento financiero e incluyen los seguros y, elmantenimiento incurridos durante el período de ejecución del respectivo contrato.


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Costos iniciales directos.- Costos incurridos directamente por el arrendador, relacionados con lanegociación y consumación de un contrato de arrendamiento financiero.

Costos y gastos de adquisición de primas.- Constituyen los costos y gastos incurridos en la adquisición denuevos contratos o la renovación de los existentes.

Dividendos sobre pólizas.- Montos distribuibles a los tenedores de las pólizas por contratos de participación,determinados por el asegurador.

Exceso de pérdida.- Reaseguro que indemniza a la compañía cedente por el exceso de una sumapreestablecida o situación primaria, en la eventualidad de siniestros de la cedente.

Gastos por ajustes o ajustadores.- Gastos incurridos en el curso de la investigación y liquidación de lossiniestros.

Morbidez.- Relativo a la incidencia de impedimentos físicos o mentales debido a enfermedad o deteriorofísico. Calidad de mórbido, blando y delicado, que padece de enfermedad o la ocasiona.

Mortalidad.- Relativo a la incidencia de muerte en un tiempo y lugar determinado. La mortalidad esestablecida mediante tablas estadísticas que muestran cuántas personas de un grupo predeterminado,comenzando a una cierta edad, sobrevivirán a otra edad preestablecida.

Pérdida total.- Siniestro que afecta en la totalidad al objeto asegurado, y en el cual el asegurado renuncia alvalor residual del bien siniestrado y reclama indemnización por el monto asegurado total.

Pérdidas catastróficas.- Pérdidas relativas a eventos catastróficos en zonas geográficas determinadas queproducen gran cantidad de daños personales y materiales.

Póliza de seguros.- Documento expedido por una compañía aseguradora, incluyendo los términos delcontrato de seguros, que de forma general, particular o especial regulan las relaciones convenidas entre elasegurador y asegurado.

Primas de competencia.- Primas o parte de las primas que corresponden o se atribuyen a un asegurador enparticular.

Prima neta de seguros.- Porción de la prima bruta que cubre todos los beneficios y costos, excepto lautilidad para la compañía aseguradora.

Primas directas.- Todas las primas resultantes de las pólizas emitidas directamente por una compañíaaseguradora en particular.

Reaseguro.- Transacción por la cual una compañía aseguradora (reaseguradora) asume todo o parte delriesgo asumido por otra compañía aseguradora, a cambio de una participación en el contrato de seguros. Sinembargo, los derechos legales del asegurado no son afectados por una transacción de reaseguro. Lacompañía aseguradora que emite la póliza es responsable frente al asegurado por los beneficios establecidosen la póliza.

Renovación.- Emisión para renovar una póliza que expira.

Reservas técnicas.- Montos estimados por pérdidas con contrapartida en el pasivo o deducción en el activo,cuyo ajuste periódico generan ganancias o pérdidas que son reconocidas corrientemente. Las provisionespara riesgos en curso son equivalentes al monto de las primas no devengadas y también se llaman reservas.Las reservas para cubrir los riesgos de vida son determinadas mediante cálculos actuariales y se denominanreservas técnicas o matemáticas.


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Riesgo.- Todo evento susceptible de ser asegurado. Cualquier posibilidad de pérdida. El asegurado o lapropiedad asegurada. Acontecimiento que produce una necesidad económica y cuya aparición real oexistencia se previene y garantiza en la póliza.

Riesgo de desviación.- Riesgo de desviaciones adversas con relación a los estimados y supuestos relativosal rendimiento de las inversiones, morbidez, mortalidad, deserciones, vencimientos y pérdidas.

Siniestro.- Demanda de pago de los beneficios de una póliza debido a la ocurrencia de pérdida por un riesgoasegurado. Acontecimiento que obliga a la compañía aseguradora a satisfacer total o parcialmente, a losbeneficiarios de una póliza de seguros.

Siniestros ocurridos pero no reportados.- Siniestros por eventos asegurados que no han sido informadospor el asegurado a la fecha de los estados financieros, y que deben ser provisionados sobre la base de laexperiencia de años anteriores.

Subrogación.- El derecho de una compañía aseguradora para tomar cualquier curso de acción a nombre deun asegurado, contra terceras partes responsables, por las pérdidas relativas a un evento que han sidopagadas por la compañía aseguradora.

Valor de rescate de una póliza.- Valor acumulado a beneficio del asegurado por una póliza de seguros devida.


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PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

Los objetivos de la contabilidad pueden ser descritos desde dos ángulos: 1) Acumular y comunicarsistemáticamente sobre las transacciones o actividades desarrolladas por una entidad de negocios; y 2)Interpretar la información resultante.

La acumulación está referida al proceso mecánico de registro de las transacciones. La comunicación a laformulación de informes y registros estadísticos para uso de la gerencia y demás usuarios.

La interpretación está referida al análisis de la información para la formulación de juicios o aserciones quesirven de guía para la toma de decisiones.

El uso de múltiples principios y prácticas contables, propio de la naturaleza humana, causa dispersión,confusión y malas interpretaciones. Por tal motivo, se requiere del uso de principios contables consistentes,que resulten valiosos para ayudar a los usuarios de los estados financieros a entrar en relación satisfactoriacon su realidad y propia experiencia; y, sobre todo, para facilitar su tarea de decidir. Frente a la incertidumbreque implica el proceso decisorio se necesita un mejor creer de general aceptación, para lo cual se requiere decambios permanentes.

La mayoría de los principios de contabilidad aplicados a otras actividades son igualmente aplicables a laactividad aseguradora. Sin embargo, la actividad aseguradora tiene características únicas y, por lo tanto, serequiere de la modificación de los principios generales, y del desarrollo de nuevos principios contables en lamedida que la actividad aseguradora avance.

No hay una definición puntual de principio contable, sin embargo, en el Marco Contable Conceptual, la frasePrincipios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es usada en un sentido amplio para indicar losconceptos, convenciones, supuestos y normas que sirven de base técnica y doctrinaria para la aplicación delos procedimientos contables, determinación de valores y las presentaciones contables.

Entidad independiente.- Para propósitos contables, una compañía involucrada en la actividad aseguradora,es una entidad capaz de suministrar protección y otros servicios relacionados, a las personas aseguradas,segregando sus actividades de los intereses personales y particulares de los miembros de su organización yde sus accionistas.

Entidad en marcha.- Se asume que la entidad informante, o compañía aseguradora, continuarádesarrollando sus actividades indefinidamente y que, por lo tanto, es necesario dividir su vida en períodoscontables a fin de determinar los resultados de cada período y medir los montos del activo, pasivo ypatrimonio al final de cada período.

Evidencia objetiva.- La información producida por la contabilidad debe estar basada, hasta donde fueraposible, en hechos determinados objetivamente. Los documentos sirven de evidencia objetiva de lastransacciones y permiten una confiable determinación del valor del activo, el monto del pasivo incurrido y lapropiedad de los resultados y los flujos de efectivo.

Sin embargo, la evidencia objetiva, no siempre es posible obtenerla en la preparación de los estadosfinancieros, a pesar que los cálculos y el análisis de las situaciones pueden proporcionarnos algunasevidencias. En dichos casos es necesario hacer estimaciones sobre la base de períodos pasados y lascondiciones futuras esperadas. Consecuentemente, en aquellos casos, el juicio del Contador y la Gerenciadeben ser ejercitados.


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Conservadurismo.- En todos aquellos asuntos donde la opinión y el juicio deben ser ejercitados involucrandopartidas o montos en duda, el estimado menos optimista debe ser utilizado. Nunca deberán hacerseestimados deliberadamente excesivos.

Consistencia.- La consistencia significa la aplicación de procedimientos uniformes que deberían sercontinuamente practicados de un período a otro. No obstante, la consistencia no implica la adherencia amétodos o procedimientos erróneos o que han sido superados por otros nuevos preferibles. En estos casosse requiere el cambio contable al método o procedimiento preferible.

Exposición total.- Se requiere que toda información significativa esté completa y sea claramente reflejada enlos informes contables. Ningún hecho que podría influir en las decisiones de todos los usuarios de los estadosfinancieros debe ser omitido.

Materialidad.- Aún cuando no hay línea que pueda separar los límites entre los montos materiales(significativos) o inmateriales (no significativos), resulta claro, sin embargo, que una partida o monto esmaterial si su exclusión de los estados financieros podría conducir a conclusiones o aserciones equivocadasde importancia.

Unidad de medida.- Todos los eventos contables pueden ser abstraídos y representados en unidadesmonetarias. La contabilidad está diseñada para medir cada transacción de acuerdo con el número deunidades monetarias involucradas, independientemente del hecho que esas unidades monetarias pueden ono conservar su poder adquisitivo. No obstante, dado que la unidad monetaria sufre deterioro en el tiempo,cuando este deterioro llega a acumular durante tres años consecutivos, 100 por ciento, necesariamente serequiere de la corrección de la unidad monetaria; a menos que la entidad informante decida por cuenta propiaefectuar correcciones con tasas de deterioro monetario menor.

El costo a recuperarse constituye el costo ajustado que reconoce la pérdida del poder adquisitivo general dela unidad monetaria invertida. La información contable comparativa debe ser presentada corregida a la fechade los estados financieros más recientes.

Bases de valuación.- Como regla general el activo de una entidad de negocios debe ser llevado al costo ocosto ajustado o mercado, el menor; o por los montos de efectivo que se espera obtener de su realización a lafecha de los estados financieros. El valor de mercado puede constituir el valor estimado de realización, elvalor de tasación comercial y el valor de cotización bursátil o el valor de participación patrimonial en el caso deinversiones permanentes.

Base de devengado.- A fin de completar y preparar de manera útil la información contable, se requiere el usode acumulaciones sobre la base de devengado. Este procedimiento da reconocimiento a todos los ingresosganados y todas las pérdidas incurridas en cada período contable, independientemente del flujo de caja entrela compañía aseguradora y otras partes.

Los registros contables deben reflejar los ingresos y gastos por cobrar y pagar, respectivamente. Los estadosfinancieros deben ser preparados de conformidad con este principio.

Correspondencia de ingresos, costos y gastos.- La determinación del exceso de los ingresos sobre loscostos y gastos correspondientes a un período contable, requiere de mediciones del monto de los ingresos yde sus correspondientes costos y gastos. Una vez que se ha efectuado la determinación de los ingresos,debe medirse el monto de los costos y gastos incurridos en la generación de dichos ingresos. A menos queexista una clara correspondencia entre los ingresos y los costos y gastos relacionados, el resultado de losingresos sobre los costos y gastos de un período representará una cifra poco significativa.

Diferencias temporales.- Requiere el reconocimiento de los montos pagados y/o por pagar derivados decobros o extensiones de plazo en el pago de obligaciones tributarias y otras, cuando contablemente ciertastransacciones tienen que ser registradas en períodos diferentes.

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