MEMORIA 2005

VISION

“SER LIDERES EN MICROFINANZAS, SÓLIDOS, RENTABLES, CON PARTICIPACION CRECIENTE

EN EL MERCADO, SERVICIOS EFICIENTES, TECNOLOGIA ADECUADA, PERSONAL

ALTAMENTE CALIFICADO Y COMPROMETIDO CON LA INSTITUCION”

MISION

“BRINDAR SERVICIOS FINANCIEROS DE CALIDAD, BUSCANDO LA SATISFACCION DE

LAS NECESIDADES DE NUESTROS CLIENTES, CON INNOVACION, RENTABILIDAD Y GENERANDO VALOR EMPRESARIAL ,

CONTRIBUYENDO AL DESARROLLO SOCIO - ECONOMICO DE LA REGION Y DEL PAIS”

EVOLUCION DE LAS CAPTACIONESEn Miles de Nuevos Soles

4,0025,076

8,1359,864

12,352

20,581

2000 2001 2002 2003 2004 2005PERIODO

Las captaciones 31 de Diciembre 2005, ascendieron a 20,581 mil Nuevos Soles.Su crecimiento en el año 2005 ascendió a 8,229 mil Nuevos Soles, representando el 66.62% del saldo del año anterior.

Por producto, las captaciones están compuestas por 4,535 mil Nuevos Soles en Ahorro Corriente, 14,037 mil Nuevos Soles en Depósitos a Plazo Fijo y 2,009 mil Nuevos Soles en Depósitos de Compensación por Tiempo de Servicios.

CAPTACIONES

EVOLUCION DE LAS COLOCACIONESEn Miles de Nuevos Soles

5,026 5,324

8,805

12,43214,534

25,031

2000 2001 2002 2003 2004 2005PERIODO

Las colocaciones al 31 de Diciembre de 2005, ascendieron a 25,031 mil Nuevos Soles. Los Créditos Empresariales sumaron 18,258 mil Nuevos Soles (PYME 94.86% y Comercial 5.14%), los Créditos Personales 6,651 mil Nuevos Soles y los Créditos Pignoraticios 122 mil Nuevos Soles.

COLOCACIONES

La cartera estaba compuesta por 9,096 créditos, de los cuales 5,210 son Créditos Empresariales, 3,416 son Créditos Personales y 470 son Pignoraticios.

La cartera tuvo un crecimiento de 72.22%, 10.5 millones de Nuevos Soles en términos nominales con respecto al saldo de Diciembre del 2004.

Así también durante el año 2005 la CMAC PISCO acogió 1,332 nuevos clientes.

CREDITOS DESEMBOLSADOS

CMAC PISCO otorgó créditos por mas de 36 millones de soles en el año 2005, superando en % 84.41% a los desembolsos efectuados en el periodo anterior.

Esto corresponde a 11,421 créditos desembolsados, lo cual representa un crecimiento del 48.89 % frente al número de créditos desembolsados en el año 2004.

19,542,136

36,038,210

2004 2005

CREDITOS DESEMBOLSADOSEn miles de Nuevos Soles

EVOLUCIÓN DEL INDICE DE MOROSIDADEn Porcentaje

9.24%

12.93%

9.28%

5.51%

7.69%8.72%

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Periodo

CALIDAD DE CARTERA

Al 31 de Diciembre de 2005 el índice de morosidad se ubico en 9.28%, presentando una disminución respecto al año anterior que fue de 12.93% de 3.65 puntos porcentuales.

El índice de morosidad de los créditos Empresariales presentaron una reducción de 13.69 % a 11.09%, los créditos Personales de 10.76% a 4.24%, en tanto el indicador de créditos Pignoraticios paso de 1.41% a 2.21%, en relación a los resultados obtenidos en el año 2004.

EVOLUCIÓN DE COBERTURA DE PROVISIONESEn Porcentaje

94.26%

108.44%

94.21%

109.90%

128.14%

2001 2002 2003 2004 2005

Periodo

Porc

enta

je

Durante el año 2005 se incrementaron las provisiones de1,771 miles de Nuevos Soles a 2,519 miles de Nuevos Soles, es decir 748 mil Nuevos Soles, mientras la cartera atrasada creció en 444 mil Nuevos Soles lo que determinó que la cobertura creciera de 94.26% a 108.44%.

COBERTURA DE PROVISIONES

Es de señalar que a partir del mes de Julio de 2005 el alineamiento de los créditos se viene haciendo al 100%, y que además se efectuaron provisiones voluntarias con la finalidad de mejorar la cobertura de la cartera atrasada.

EVOLUCION DEL PATRIMONIOEn Miles de Nuevos Soles

1,7742,155 2,236

2,7593,112

4,854

2000 2001 2002 2003 2004 2005PERIODO

PATRIMONIO

El patrimonio al 31 de Diciembre de 2005 ascendió a 4,854 miles de Nuevos Soles, lo que significó un Incremento de 55.98% respecto al ejercicio 2004.

Viendo la importancia de fortalecer el Patrimonio de la Institución, para mejorar los niveles de apalancamiento y de operatividad, se suscribió un contrato de Undewriting con el Fondo de Cajas Municipales, el mismo que permitió incrementar el Patrimonio en un millón de Nuevos Soles.

EVOLUCION DE LAS UTILIDADES En Miles de Nuevos Soles

218

478

62

420

309

742

2000 2001 2002 2003 2004 2005PERIODO

La Caja Municipal Pisco al 31 de Diciembre de 2005 ha obtenido una Utilidad Neta de 742 miles de Nuevos Soles, reflejando una variación positiva de 340.37% con respecto al resultado al año 2004.

Este resultado determino una rentabilidad del Patrimonio (ROE) de 15.29%, frente al mismo indicador obtenido en Diciembre del 2004 que fue de 7.01%.

RESULTADOS DEL EJERCICIO

INDICADORES DE GESTION

1.11%2.38%Rentabilidad del Activo – R.O.A.

7.01%15.29%Rentabilidad del Patrimonio – R.O.E.

RENTABILIDAD

404677Créditos Directos/Empleados (Miles S/.)

22.87%20.47%Gastos de Personal y Dir./Ingresos Financieros

50.56%44.00%Gastos Administración/Ingresos Financieros

20.09%14.80%Gastos Administ./Créditos Directos

EFICIENCIA Y GESTION

84.99%82.22%Depósitos / Créditos Directos

7.096.40Pasivo Total/Capital Social + Reservas (Nº veces)

5.465.93Apalancamiento Global (Nº de veces)

SOLVENCIA

94.26%108.44%Provisiones/Cartera Atrasada

15.41%13.53%Cartera en Alto Riesgo

12.93%9.28%Cartera Atrasadas/Créditos Directos

CALIDAD DE ACTIVOS

17.97%12.97%Adeudos/ Pasivo Total

117.67%121.62%Colocaciones/Depósitos

21.10%13.51%Fondos Disponibles/Activo

LIQUIDEZ

Al 31.12.2004

Al 31.12.2005INDICADOR

1.11%2.38%Rentabilidad del Activo – R.O.A.

7.01%15.29%Rentabilidad del Patrimonio – R.O.E.

RENTABILIDAD

404677Créditos Directos/Empleados (Miles S/.)

22.87%20.47%Gastos de Personal y Dir./Ingresos Financieros

50.56%44.00%Gastos Administración/Ingresos Financieros

20.09%14.80%Gastos Administ./Créditos Directos

EFICIENCIA Y GESTION

84.99%82.22%Depósitos / Créditos Directos

7.096.40Pasivo Total/Capital Social + Reservas (Nº veces)

5.465.93Apalancamiento Global (Nº de veces)

SOLVENCIA

94.26%108.44%Provisiones/Cartera Atrasada

15.41%13.53%Cartera en Alto Riesgo

12.93%9.28%Cartera Atrasadas/Créditos Directos

CALIDAD DE ACTIVOS

17.97%12.97%Adeudos/ Pasivo Total

117.67%121.62%Colocaciones/Depósitos

21.10%13.51%Fondos Disponibles/Activo

LIQUIDEZ

Al 31.12.2004

Al 31.12.2005INDICADOR

La Caja Municipal lanzó esta campaña para premiar a los clientes de Créditos en

situación de vigentes y que además fueran puntuales en el pago de sus

cuotas bajo el lema:

“Ser Puntual es ser ganador”

CAMPAÑA DE PROMOCION

Fue el Súper Sorteo de la Caja Municipal de Pisco para premiar a sus clientes de Plazo Fijo.

La Campaña resaltaba la rentabilidad de los depósitos a plazo con la frase

“Gana Ahorrando y Ahorra Ganando”,

PARTCIPACION DE MERCADO

En el 2005 alcanzamos el liderazgo en el mercado financiero de la provincia de Pisco, pues nos ubicamos en el primer lugar en saldo de colocaciones y en segundo lugar en captación de depósitos, tal como se puede apreciar en los siguientes cuadros:

Ranking de Saldos de Créditos en Pisco al 31.12.05

100.00%84,832TOTAL

0.04%34 MIBANCO9

0.90%764 BANCO DEL TRABAJO8

4.22%3,576 BANCO WIESE SUDAMERIS7

5.14%4,362 BANCO DE COMERCIO6

6.53%5,540 CAJA RURAL5

8.07%6,847 INTERBANK4

17.02%14,439 BANCO CONTINENTAL3

22.28%18,904 CMAC PISCO2

35.80%30,367 BANCO DE CREDITO1

PARTICIPACIONSALDOENTIDADUbic.

100.00%78,567TOTAL

0.40%317 BANCO DE COMERCIO9

5.33%4,186 MIBANCO8

5.65%4,439 BANCO DEL TRABAJO7

9.41%7,391 BANCO WIESE SUDAMERIS6

10.43%8,197 INTERBANK5

13.82%10,858 BANCO CONTINENTAL4

14.27%11,214 BANCO DE CREDITO3

16.66%13,091 CAJA RURAL2

24.02%18,874 CMAC PISCO1

PARTICIPACIONSALDOENTIDADUbic.

100.00%84,832TOTAL

0.04%34 MIBANCO9

0.90%764 BANCO DEL TRABAJO8

4.22%3,576 BANCO WIESE SUDAMERIS7

5.14%4,362 BANCO DE COMERCIO6

6.53%5,540 CAJA RURAL5

8.07%6,847 INTERBANK4

17.02%14,439 BANCO CONTINENTAL3

22.28%18,904 CMAC PISCO2

35.80%30,367 BANCO DE CREDITO1

PARTICIPACIONSALDOENTIDADUbic.

100.00%78,567TOTAL

0.40%317 BANCO DE COMERCIO9

5.33%4,186 MIBANCO8

5.65%4,439 BANCO DEL TRABAJO7

9.41%7,391 BANCO WIESE SUDAMERIS6

10.43%8,197 INTERBANK5

13.82%10,858 BANCO CONTINENTAL4

14.27%11,214 BANCO DE CREDITO3

16.66%13,091 CAJA RURAL2

24.02%18,874 CMAC PISCO1

PARTICIPACIONSALDOENTIDADUbic.

Ranking de Saldos de Captaciones en Pisco al 31.12.05