Memoria - Sonagar SONAGAR 2007.pdf · hemos incorporado, además de la memoria anual auditada, un amplío conjunto de datos que esperamos transmitan una idea exacta de la reali-dad

MemoriaSonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Sonagar 2007:Sonagar 11/6/08 12:29 Página 1

32 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007


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Presentación 6Consejo de Administración 7Memoria Anual 2007 9Informe de Gestión 33Balance de Situación 34Cuenta de Pérdidas y Ganancias 36Informe de Auditoría 38Sonagar en su historia [tablas comparativas] 40

Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Sonagar | SGR

Inscrita con el número 8 en el RegistroEspecial del Ministerio de Economía.

Inscrita en el Registro Mercantil de Navarra,tomo 487, folio 80, hoja nº NA-10.427,inscripción 40ª.

NIF G/31096407


Memoria 76 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Estimados Socios

Como es habitual por estas fechas, nos reunimos para examinar las cuen-tas anuales de la sociedad así como los asuntos que requieren la adopciónde acuerdos para el desarrollo de nuestra sociedad.

Como en anteriores ocasiones, en el informe que tenéis en vuestra manoshemos incorporado, además de la memoria anual auditada, un amplíoconjunto de datos que esperamos transmitan una idea exacta de la reali-dad de nuestra sociedad.

Al finalizar el ejercicio 2007 habíamos prestado a las Pymes navarras8.262 avales por un importe superior a los 479 millones de euros.

Nuestra sociedad dedica especial atención a las pequeñas empresas nava-rras, encontrándonos con que el 46% del importe prestado en avalesfinancieros durante el ejercicio se destinó a empresas con menos de 6 tra-bajadores y un 45% tuvo como beneficiarios empresas con una plantillade entre 6 y 25 trabajadores destinando únicamente el 9% a empresas conmás de 25 trabajadores no habiendo prestado avales financieros a empre-sas con más de 50 trabajadores.

Las nuevas empresas navarras fueron beneficiarias del 35% del importe delos avales financieros prestados en el ejercicio.

Creemos que una de las funciones de una Sociedad de Garantía Recíprocaes apoyar a las Pymes facilitándoles financiación a un plazo largo que lespermita paliar su tradicional escasez de recursos propios.

El plazo medio de los avales financieros formalizados en 2007 fue supe-rior a 15 años.

Quede constancia de nuestro agradecimiento al Gobierno de Navarra y alresto de nuestros socios protectores y partícipes que con su colaboracióny apoyo hacer posible nuestra operativa diaria.

PresidenteD. Daniel Aznar Munárriz

VicepresidentesD. Antonio Velasco Esquide

Dña. Silvia Ezquerra La Vega

D. Ernesto Kahle Olaso

SecretarioD. Jesús Odériz Divasson

Secretario SegundoD. Alberto Ayesa Iturralde

VocalesD. Sinfodoro Albillo Ibáñez

D. Juan Mª Ayechu Redin

D. Enrique Burgos Motilva

D. Miguel Angel Iriso Lerga

Dña. Ana Olaiz Iraizoz

D. Jose Luis Larriu Chueca

D. Iñigo Eugui Martinez De Azagra

D. Roberto Ducay Azparren

D. Jose Pedro Salcedo Herce

D. Ricardo Fraguas Adrian

D. Marcelino Vicuña Ochandorena

Director GeneralD. Santiago Cámara Cámara

Presen-tación

Consejode Admi-nistra-ción


8 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007 9

1. Actividad de la sociedad 102. Bases para la presentación de las cuentas anuales 113. Distribución de resultados 124. Normas de valoración 125. Inmovilizaciones inmateriales 176. Inmovilizaciones materiales 177. Inmovilizaciones financieras 188. Deudores 199. Inversiones financieras temporales 1910. Fondos propios 2011. Fondo de provisiones técnicas 2312. Provisiones para riesgos y gastos 2313. Acreedores a largo plazo 2314. Situación fiscal 2415. Contratos de reafianzamiento 2416. Cuentas de orden 2617. Ingresos y gastos 2718. Información sobre administradores 2819. Hechos posteriores 2920.Otra información 2921. Cuadro de financiación 3022.Cuenta de pérdidas y ganancias analítica 32

Memoria Anual2007


1110 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007 Memoria

a. Imagen fiel:Los Administradores han formulado estas cuentas anuales a partir de losregistros contables de la sociedad, habiéndose aplicado las disposicioneslegales vigentes en materia contable con objeto de mostrar la imagen fieldel patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad.

Adicionalmente, en los puntos siguientes, se incluye la información com-plementaria que se ha considerado de interés para mostrar la imagen fielmencionada.

b. Principios Contables:La compañía no ha tenido razones excepcionales para justificar la no apli-cación de principios contables obligatorios, por lo que han sido aplica-dos en su totalidad.

c. Comparación de la información:El Balance de Situación y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias se han prepa-rado de acuerdo con el modelo establecido en la Orden Ministerial de 12de febrero de 1998 sobre normas especiales para la elaboración, docu-mentación y presentación de la información contable de las sociedadesde garantía recíproca. El Balance de Situación y la Cuenta de Pérdidas yGanancias mantienen la misma estructura respecto al ejercicio anterior.

d. Elementos recogidos en varias partidas:Existen inversiones financieras cuyo importe está registrado en el Balancecomo inversiones financieras temporales (activo circulante) y como inmo-vilizaciones financieras.

El criterio para registrar en dos partidas del Balance todos estos elementospatrimoniales es el de su plazo de vencimiento a menos o más de un año.

Memoria que formula elConsejo de Administración de laSociedad correspondiente alejercicio cerrado al 31 dediciembre de 2007

1. Actividad de la Sociedad

2. Bases para la presentación de lascuentas anuales

Sociedad Navarra de Garantía Recíproca (SONAGAR) se constituyó el 16de Octubre de 1980 como Sociedad de Garantía Recíproca, al amparo delR. D. 1.885/1978 de 26 de Julio, que instauró este tipo social autónomo,no habiendo modificado su denominación social desde su constitución.

La Sociedad tiene carácter mercantil y se rige por sus Estatutos, por la Ley1/1994, de 11 de marzo, sobre el Régimen Jurídico de las Sociedades deGarantía Recíproca, por el Real Decreto 2345/1996, de 8 de noviembre,relativo a las normas de autorización administrativa y requisitos de sol-vencia de las Sociedades de Garantía Recíproca y normas complementa-rias. La Sociedad cumple al 31 de diciembre de 2007 con los requisitos desolvencia y demás coeficientes estipulados en el mencionado Real Decre-to, desarrollado en la Circular 10/1998 del Banco de España, de 27 denoviembre.

El objeto social de SONAGAR es prestar garantías personales, por aval opor cualquier otro medio admitido en derecho distinto del seguro de cau-ción, a favor de sus socios, para las operaciones que éstos realicen dentrodel giro o tráfico de las empresas de que sean titulares. Asimismo, deacuerdo con lo establecido en la Ley 1/1994, la Sociedad podrá prestar ser-vicios de asistencia y asesoramiento financiero a sus socios y, una vezcubiertas las reservas y provisiones legalmente obligatorias, puede parti-cipar en sociedades o asociaciones cuyo objeto sean actividades dirigidasa pequeñas y medianas empresas. La Sociedad no puede conceder direc-tamente ninguna clase de créditos a sus socios y podrá emitir obligacio-nes por un importe global que no podrá superar en el momento de laemisión el 100% de los recursos propios computables.

De acuerdo con la mencionada Ley 1/1994, las sociedades de garantía recí-proca tienen la consideración de entidades financieras, siendo compe-tencia del Banco de España el registro, control e inspección de las mismas.

La Sociedad fue inscrita en el Registro Mercantil de Navarra el 4 de Febre-ro de 1981, y en el Registro Especial del Ministerio de Economía y Comer-cio, Dirección General de Política Financiera, con el número 8, con fecha20 de Febrero de 1981.

El domicilio social se encuentra situado en la calle Arrieta, número 21, dePamplona.


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Los costes de ampliación, modernización o mejora que representan unaumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamientode la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los corres-pondientes bienes. Los gastos de conservación y mantenimiento se car-gan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

La dotación anual a la amortización se calcula por el método lineal enfunción de la vida útil estimada de los bienes. Los períodos de vida útilestimados pueden traducirse en los siguientes coeficientes anuales deamortización:

Edificios, 4 %Equipos proceso información, 25 %Resto inmovilizado material, 15 %

Los bienes adjudicados en pago de deudas se contabilizan por el valorcontable de la deuda o el valor de mercado de los activos si fuese inferior.Asimismo, la Sociedad dota las correspondientes provisiones por depre-ciación de los bienes adjudicados en base a los criterios de las Circularesdel Banco de España.

Según determina la Circular 10/98 del Banco de España, de 27 de Noviem-bre, la suma del inmovilizado material y las acciones y participaciones nopodrá superar el 25% de los recursos propios computables de una socie-dad de garantía recíproca. Para la determinación de este porcentaje no seincluirán los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de deudas, nodestinados a uso propio, durante los tres años siguientes a su adjudica-ción. Pasado este período, tampoco se incluirá la parte de los activosadquiridos en pago de deudas que corresponda a sociedades de reafian-zamiento. Al cierre del ejercicio la Sociedad cumple adecuadamente conlo dispuesto en la mencionada normativa, referente a la proporción y con-dicionamientos de inversión.

c. Valores negociables y otras inversiones financieras análogasLos valores negociables, sean de renta fija o variable, se valorarán en gene-ral por su precio de adquisición a la suscripción o compra. Este precioestará constituido por el importe total satisfecho o que deba satisfacersepor su adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación.

Los valores negociables admitidos a cotización en un mercado secunda-


Los Administradores de la Sociedad, una vez efectuada la dotación alFondo de Provisiones Técnicas, con cargo a la Cuenta de Pérdidas y Ganan-cias, por un importe de 1.966.814,32 euros, propondrán a la Junta deSocios, la siguiente distribución del resultado del ejercicio:

La Sociedad ha preparado estas cuentas anuales de acuerdo con lo conte-nido en la Orden Ministerial de 12 de febrero de 1998, sobre normas espe-ciales para la elaboración, documentación y presentación de la informa-ción contable de las sociedades de garantía recíproca y, con caráctersupletorio, por lo contenido en el Código de Comercio, en el texto refun-dido de la Ley de Sociedades Anónimas y en el Plan General de Contabili-dad. Además, las sociedades de garantía recíproca están obligadas a adop-tar determinados criterios establecidos en las Circulares del Banco deEspaña. Los principales principios contables y normas de valoración apli-cados han sido los siguientes:

a. Inmovilizado InmaterialLa Sociedad recoge en este epígrafe los derechos de uso de cinco plazas deaparcamiento, los gastos realizados en aplicaciones informáticas, asícomo los anticipos pagados para la adquisición de una nueva aplicacióninformática para sociedades de garantía recíproca, que se valoran a sucoste de adquisición.

La compañía ha amortizado las aplicaciones informáticas de acuerdo consu depreciación efectiva, a razón de un 25 % anual y los derechos de usode las plazas de aparcamiento en función del plazo de la concesión de 75años, a razón de un 1,33% anual.

b. Inmovilizado MaterialLos bienes comprendidos en el inmovilizado material se encuentranregistrados a su coste de adquisición.

Base de Reparto [Euros]

Pérdidas y ganancias 95.245.40

Distribución

A Reserva Legal 47.622,70

A Reserva Voluntaria 47.622,70

Total 95.245,40

3. Distribución de resultados

4. Normas de valoración


15Memoria

para efectuar el recobro de las citadas deudas se registran como gastoscuando se incurren, excepto en aquellos casos que sean repercutibles,contabilizándose entonces como mayor saldo deudor de los socios dudo-sos. Los intereses de demora sobre estas deudas se reconocen como ingre-sos extraordinarios cuando se perciben. La Sociedad dota las provisionespara insolvencias sobre los saldos de socios dudosos en función de lasposibilidades de recuperación de los mismos y siguiendo, como mínimo,los criterios establecidos en la Circular 4/2004 del Banco de España.

Los saldos deudores con Entidades Públicas tienen su origen en las reten-ciones practicadas sobre los ingresos financieros y por arrendamiento deinmuebles percibidos.

e. Fondo de Provisiones Técnicas:Según indica la Ley 1/1994 y la Orden Ministerial de 12 de febrero de1998, las sociedades de garantía recíproca deben constituir un fondo deprovisiones técnicas que formará parte de su patrimonio, y cuya finalidades reforzar la solvencia de la Sociedad. Dicho fondo de provisiones técni-cas podrá ser integrado por:

Dotaciones que la sociedad efectúe con cargo a la cuenta de pérdidas yganancias sin limitación.

Las subvenciones, donaciones u otras aportaciones no reintegrables queefectúen las administraciones públicas, los organismos autónomos ydemás entidades de derecho público dependientes de las mismas, lassociedades mercantiles en cuyo capital participe mayoritariamente cual-quiera de los anteriores y las entidades que representen o asocien intere-ses económicos de carácter general o del ámbito sectorial a que se refie-ren los estatutos de la Sociedad.

Cualesquiera otras aportaciones de carácter no reintegrable realizadaspor otras personas f ísicas o entidades distintas de las anteriores.

El Real Decreto 2345/1996 y la Orden Ministerial de 12 de febrero de 1998,de 8 de noviembre, determinan la cuantía del fondo de provisiones téc-nicas, el cual deberá representar como mínimo el 1% del total del riesgovivo conforme establece la normativa vigente. Al cierre del ejercicio laSociedad cumple adecuadamente con lo dispuesto en la mencionada nor-mativa.


rio organizado se han contabilizado por el precio de adquisición o el demercado si éste fuese inferior a aquél. En este último caso, se han dotadolas provisiones necesarias para reflejar la depreciación experimentada. Seha considerado que el precio de mercado es el inferior de los siguientes:cotización media en un mercado secundario organizado correspondien-te al último trimestre del ejercicio; cotización del día de cierre del balan-ce o en su defecto la del inmediato anterior. No obstante lo anterior, cuan-do existan intereses, implícitos o explícitos, devengados y no vencidos alfinal del ejercicio, los cuales están reconocidos en el valor del activo, lacorrección valorativa se determina comparando dicho precio de merca-do con la suma del precio de adquisición de los valores y de los interesesdevengados y no vencidos al cierre del ejercicio.

Las participaciones en el capital de empresas que no cotizan en Bolsa sehan contabilizado por el precio de adquisición que, en todos los casos, esinferior a su valor teórico contable.

Los ingresos financieros correspondientes a las inversiones financieras sereconocen en función de su fecha de devengo.

Según establece la Circular 10/98 del Banco de España, de 27 de Noviem-bre, los recursos propios computables de las sociedades de garantía recí-proca se invertirán en una proporción mínima del 75% en valores deDeuda Pública emitidos por el Estado o por las Comunidades Autónomas,en valores de renta fija negociados o en depósitos en entidades de crédito.A estos efectos, se deducirán de los recursos propios los importes paga-dos a terceros por cuenta de socios avalados, netos de sus provisionesespecíficas y, durante un período que no exceda de tres años desde suadquisición, el valor de los inmuebles adjudicados o adquiridos en pagode deudas y no destinados a uso propio. Pasado este período también sededucirá la parte de los activos adquiridos en pago de deudas que corres-ponda a sociedades de reafianzamiento. Al cierre del ejercicio la Sociedadcumple adecuadamente con lo dispuesto en la mencionada normativa,referente a la proporción y condicionamientos de inversión.

d. Deudores:Los saldos con socios dudosos corresponden a los pagos efectuados porla Sociedad a las entidades beneficiarias de los avales, en concepto deprincipal e intereses, como avalista de operaciones incumplidas por lossocios beneficiarios de los avales. Los gastos jurídicos y otros necesarios


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17Memoria

El detalle de las partidas que componen este epígrafe y su movimiento a lolargo del ejercicio ha sido el siguiente:

El coste de los bienes y derechos del inmovilizado inmaterial totalmenteamortizados y en uso al 31 de diciembre de 2007 asciende a 40.604,65 euros.


El coste de los bienes del inmovilizado material totalmente amortizados yen uso al 31 de diciembre de 2007 asciende a 52.602,95 euros. Todos losbienes del inmovilizado están libres de cargas y gravámenes.


f. Provisión para insolvencias:Las provisiones para insolvencias específicas se determinan en función deun estudio individualizado de los riesgos, teniendo en cuenta los criteriosestablecidos en la Circular 4/2004 del Banco de España, clasificándosecomo Provisiones por socios dudosos minorando el saldo de deudores enel activo del balance de situación o dentro del epígrafe de provisionespara riesgos y gastos del pasivo del balance cuando se trata de riesgos poravales y garantías dudosas.

g. Deudas:La Sociedad ha valorado sus deudas por su valor de reembolso, conside-rando a largo plazo aquellas con vencimiento superior a un año. Se haaplicado el principio de devengo, contabilizándose como gasto los inte-reses financieros devengados al cierre de ejercicio en aquellas deudas quedevengan intereses.

h. Avales y garantías prestados:Los avales y garantías prestados por la Sociedad figuran en el balanceen cuentas de orden por el importe del que responde la Sociedad frentea terceros. Bajo el epígrafe de riesgo reavalado se recoge el importe de losavales y garantías que han sido cedidos a la Compañía Española de Reafian-zamiento, S.A. (CERSA).

i. Impuesto sobre beneficios:El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula, en función de lacuota del impuesto devengada en el ejercicio, considerando las diferen-cias de naturaleza permanente entre el resultado contable y el resultadofiscal, así como las bonificaciones y deducciones de la cuota a que tienederecho la Sociedad. De esta forma, no procede la contabilización degasto por Impuesto de Sociedades por considerarse que las deduccionesaplicables igualan o superan a la cuota fiscal teórica resultante.

Las bonificaciones y deducciones en la cuota del impuesto, se considerancomo minoración del gasto por impuestos en el ejercicio en que se apli-can o compensan.

j. Ingresos y gastos:En general se han aplicado los siguientes principios: de registro, deldevengo, de correlación entre ingresos y gastos, y el de no compensación,regidos todos ellos por el principio de prudencia necesario.

5. Inmovilizacionesinmateriales

6. Inmovilizacionesmateriales

SALDO INICIAL ADICIONES BAJAS TRASPASOS SALDO FINAL

COSTE

Concesiones administrativas 12.180,00 109.620,00 121.800,00

Aplicaciones informáticas 41.565,41 41.565,41

Anticipos derechos de uso aparcamientos 109.620,00 (109.620,00) 0,00

Anticipos aplicaciones informáticas 10.020,54 15.505,03 25.525,57

Total 161.205,95 27.685,03 0,00 0,00 188.890,98

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

Concesiones administrativas (844,70) (844,70)

Aplicaciones informáticas (40.824,26) (240,86) (41.065,12)

Total (40.824,26) (1.085,56) 0,00 0,00 (41.909,82)

TOTAL NETO 120.381,69 146.981,16

SALDO INICIAL ALTAS BAJAS SALDO FINAL

COSTE

Construcciones 2.956.407,69 14.365,53 2.970.773,22

Mobiliario y enseres 105.180,18 1.688,88 106.869,06

Equipos informáticos 27.950,65 6.185,52 34.136,17

Total 3.089.538,52 22.239,93 0,00 3.111.778,45

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

Construcciones (703.013,34) (101.236,18) (804.249,52)

Mobiliario y enseres (75.377,30) (12.193,67) (87.570,97)

Equipos informáticos (23.512,43) (1.947,76) (25.460,19)

Total (801.903,07) (115.377,61) 0,00 (917.280,68)

TOTAL NETO 2.287.635,45 2.194.497,77


19Memoria

El desglose del movimiento de socios dudosos habido durante el ejerci-cio es el siguiente:

y el correspondiente al movimiento de la provisión de insolvencias parasocios dudosos:

El importe reavalado por CERSA correspondiente a socios dudosos al cie-rre del ejercicio asciende a 295.165,72 euros.




La rentabilidad de las inversiones en inmovilizaciones financieras e inver-siones financieras temporales (nota 9) en el ejercicio 2007 ha sido lasiguiente:

Las acciones de COMPAÑÍA ESPAÑOLA DE REAFIANZAMIENTO, S.A.(CERSA) proceden del canje de las acciones con que SONAGAR participa-ba en SOGASA. SONAGAR tiene una participación de 1.728 acciones de60,10 € nominales cada una, desembolsadas en su totalidad. El objeto deCERSA consiste en reavalar parte de los riesgos asumidos por las socieda-des de garantía recíproca.

7. Inmovilizacionesfinancieras

8. Deudores

9. Inversiones financieras temporales

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SALDO INICIAL ALTAS BAJAS TRASPASOS SALDO FINAL

RENTA FIJA

Bonos y obligaciones del Estado 512.257,96 3.914,85 516.172,81

Bonos y obligaciones otras entidades públicas 1.202.024,21 1.202.024,21 (1.202.024,21) 1.202.024,21

Otros títulos de renta fija 692.213,98 32.983.045,61 (30.742.778,87) (2.235.519,53) 696.961,19

Total 2.406.496,15 34.188.984,67 (31.944.803,08) (2.235.519,53) 2.415.158,21

OTRAS ACCIONES Y PARTICIPACIONES

Acciones CERSA 103.862,96 0,00 0,00 0,00 103.862,96

Acciones con cotización oficial 1.044.178,56 3,08 (74.110,58) 0,00 970.071,06

Total 1.148.041,52 3,08 (74.110,58) 0,00 1.073.934,02

MENOS, PROVISIONES (24.064,96) (20.349,48) 22.355,20 (22.059,24)

VALOR NETO 3.530.472,71 3.467.032,99

Inversión Renta Rentabilidad

Renta fija 1.126.332,85 3,88%

Renta variable 96.800,17 9,76%

Saldo inicial 802.470,71

Altas 19.637,49

Bajas (89.080,13)

Saldo final 733.028,07

Saldo inicial 488.378,82

Dotaciones 249.101,08

Aplicaciones 0,00

Exceso de provisiones (29.791,31)

Saldo final 707.688,59

SALDO INICIAL ALTAS BAJAS TRASPASOS SALDO FINAL

RENTA FIJA

Otros títulos de renta fija 23.592.318,31 2.235.519,53 25.827.837,84

Total 23.592.318,31 0,00 0,00 2.235.519,53 25.827.837,84

INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS 485.466,49 717.757,41 (485.466,49) 0,00 717.757,41

MENOS, PROVISIONES (235.923,18) (22.355,20) (258.278,38)

TOTAL NETO 23.841.861,62 26.287.316,87


21Memoria

De los socios partícipes, su situación a 31 de diciembre de 2007 era lasiguiente:

Durante este ejercicio se ha producido un aumento neto en el capital sus-crito por socios partícipes por importe de 13.560,00 €, procedentes de:

Del conjunto de participaciones sociales suscritas a 31 de diciembre de2007 estaba pendiente de desembolso un importe de 962.610,67 €.

De acuerdo con los Estatutos, todo socio partícipe podrá exigir el reem-bolso de las participaciones sociales que le pertenezcan y cuya titularidadno le venga exigida por los Estatutos por razón de una garantía otorgadapor la Sociedad y que se mantenga en vigor. En ningún caso, el importedel capital reembolsado podrá exceder del valor real de las participacio-nes aportadas con el límite de su valor nominal. A 31 de diciembre de2007 no había importe alguno de capital social reclamado por los socios,pendiente de reembolso.

Asimismo, los socios que se separen responderán por el importe reem-bolsado, y durante un plazo de cinco años, de las deudas contraídas porla Sociedad con anterioridad a la fecha de reembolso, en el caso de que elpatrimonio social sea insuficiente para hacer frente a ellas.

Coeficiente de recursos propios por riesgo de créditoSegún el Real Decreto 2345/1996, a los efectos del cumplimiento de losrequisitos mínimos de solvencia exigibles a las sociedades de garantíarecíproca, sus recursos propios computables estarán compuestos por:

• El capital social suscrito y desembolsado.• Las reservas efectivas y expresas.


La composición y el movimiento de los fondos propios durante el ejerci-cio es el siguiente:

Capital socialEl capital social se compone de las aportaciones de los socios y puedevariar entre el importe mínimo fijado en los Estatutos que asciende a2.400.000 euros, íntegramente suscrito y desembolsado, y el triple dedicha cantidad. El capital social podrá ser aumentado por el Consejo deAdministración mediante la creación de nuevas participaciones socialesque habrán de quedar suscritas en su totalidad y desembolsadas en un25% como mínimo en el momento de su creación. Asimismo, el capitalsocial podrá ser reducido por el reembolso y extinción de participacionessociales, previo acuerdo del Consejo de Administración.

De conformidad con la Ley 1/1994, junto con los socios partícipes, a cuyofavor se prestan garantías, existen socios protectores cuya participaciónen el capital social, directa o indirecta, no puede exceder del 50% de lacifra mínima fijada en los Estatutos. No obstante, no se computarán enese porcentaje las participaciones de las administraciones públicas, orga-nismos autónomos y demás entidades de derecho público, sociedadesparticipadas mayoritariamente por los anteriores, o entidades que repre-senten o asocien intereses económicos de carácter general.

Al 31 de Diciembre de 2007, el capital social estaba formado por 39.164 par-ticipaciones de 120,00 € de valor nominal cada una, nominativas, de las cua-les, 26.558 corresponden a socios partícipes y 12.606 a socios protectores.

Las 12.606 participaciones pertenecientes a los socios protectores repre-sentan 1.512.720,00 €, estando desembolsadas en cuanto a 1.496.039,33 €

10. Fondos propios

SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDAS SALDO FINAL

CAPITAL SOCIAL

Socios protectores 1.512.720,00 0,00 0,00 1.512.720,00

Socios partícipes 3.174.000,00 183.840,00 (170.280,00) 3.187.560,00

Reserva legal 1.040.527,69 51.720,56 0,00 1.092.248,25

Reserva voluntaria 1.589.597,11 51.720,55 0,00 1.641.317,66

Reserva actualización 193.330,95 0,00 0,00 193.330,95

Beneficio ejercicio 103.441,11 95.245,40 (103.441,11) 95.245,40

TOTAL 7.613.616,86 382.526,51 (273.721,11) 7.722.422,26

Nº DE SOCIOS CAPITAL SUSCRITO CAPITAL DESEMBOLSADO

Socios sin operaciones 1.292 1.220.640,00 € 336.840,00 €

Socios con operaciones 489 1.664.280,00 € 1.607.700,00 €

Socios con operaciones dudosas 72 302.040,00 € 297.090,00 €

Nueva suscripción 61.320,00

Ampliación de participaciones 122.520,00

Reducción de participaciones (128.400,00)

Bajas (41.880,00)

Total 13.560,00


23Memoria

ticipaciones sociales, figurando recogido en la partida E) V. Otros acree-dores, del Pasivo del Balance de Situación adjunto. Estos importes vansiendo devueltos a los socios partícipes en el momento de producirse elvencimiento de las operaciones avaladas.

La composición y el movimiento del fondo de provisiones técnicas duran-te el ejercicio es el siguiente:

Los Administradores de la Sociedad, han acordado realizar una dotaciónal Fondo de Provisiones Técnicas, con cargo a la Cuenta de Pérdidas yGanancias, por un importe de 1.966.814,32 €.

El fondo de provisiones técnicas cubre el mínimo necesario del 1% esta-blecido en la normativa para la cobertura del riesgo de crédito del con-junto de las operaciones.

La provisión para riesgos y gastos corresponde a la provisión específicarealizada por la Sociedad por saldos de avales y garantías en vigor. No hatenido movimiento esta provisión durante el ejercicio, siendo su saldo alcierre del ejercicio de 3.773.699,42 euros.

El epígrafe de “Acreedores a largo plazo” recoge principalmente las fian-zas recibidas de los arrendatarios de locales propiedad de la Sociedad.


• Las reservas de regularización, actualización o revalorización de acti-vos verificadas por el Banco de España.

• El fondo de provisiones técnicas, salvo en la parte que corresponda alas provisiones dotadas con carácter específico.

• Menos, los resultados negativos de ejercicios anteriores y del ejerci-cio corriente, así como los activos inmateriales.

• Menos, los déficits existentes en las provisiones o fondos específicosde dotación obligatoria.

Según la Circular 10/1998, de 27 de noviembre, las sociedades de garantíarecíproca deberán mantener en todo momento un coeficiente de solven-cia no inferior al 8%. Dicho coeficiente se calculará sobre las cuentas patri-moniales, los compromisos y demás cuentas de orden que presenten ries-go de crédito de acuerdo con lo establecido para las entidades de créditoen la sección tercera de la Circular 5/1993 con las particularidades apli-cables a las sociedades de garantía recíproca establecidas en la Circular10/1998. Al 31 de diciembre de 2007, el coeficiente de recursos propiospor riesgo de crédito está suficientemente cubierto.

De acuerdo con la citada Circular 10/98 y según se explica en las normasde valoración (notas b, c y d) los recursos propios de las sociedades degarantía recíproca serán invertidos en proporciones determinadas. Al cie-rre del ejercicio la Sociedad cumple adecuadamente con lo dispuesto en lamencionada normativa, referente a la proporción y condicionamientosde inversión.

Reserva legalDe acuerdo con el artículo 52 de la Ley 1/1994, de 11 de marzo, la Socie-dad detraerá como mínimo un 50% de los beneficios que obtenga en cadaejercicio, una vez deducido el Impuesto sobre Sociedades, hasta consti-tuir un fondo de reserva legal que alcance un valor igual al triple de lacifra mínima del capital social. De esta reserva sólo podrá disponerse, ensu caso, para cubrir el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias,y deberá reponerse cuando descienda del indicado nivel.

Aportaciones de capital (Disposición Transitoria 3ª Ley 1/1994)De acuerdo con lo establecido en la Ley 1/1994, las aportaciones de lossocios partícipes al extinto fondo de garantía se debieron convertir encapital social. Al 31 de diciembre de 2006, no se han transformado encapital un importe de 770,07 euros por corresponder a aportaciones alextinto fondo de garantía inferiores a 120 euros y ser indivisibles las par-

11. Fondo de provisiones técnicas

12. Provisiones parariesgos y gastos

FONDO DE FONDO DE TOTAL FONDOPROVISIONES APORTACIONES TOTAL FONDO PROVISIONES PROVISIONES

TÉCNICAS NO PROVISIONES TÉCNICAS TÉCNICASDOTADO REINTEGRABLES TÉCNICAS APLICADO NETO

Saldo inicial 14.187.906,73 11.168.704,10 25.356.610,83 (4.262.078,24) 21.094.532,59

Dotaciones al fondo 1.966.814,32 1.966.814,32 1.966.814,32

Recuperaciones de fallidos 3.271,42 3.271,42 3.271,42

Aumento dotacion provision insolvencias (249.101,08) -249.101,08

Exceso de provisión por insolvencias 29.791,31 29.791,31

Saldo final 16.157.992,47 11.168.704,10 27.326.696,57 (4.481.388,01) 22.845.308,56

13. Acreedores a largo plazo


25Memoria

genéricas como específicas, y de los fallidos que se deriven del riesgo asu-mido por SONAGAR con las pequeñas y medianas empresas (pyme), enfunción de las garantías otorgadas a las mismas, ante terceros, y de la nor-mativa, requerimientos y recomendaciones del Banco de España.

CERSA concederá una cobertura, por principal e intereses corrientes, a lasgarantías financieras a largo plazo otorgadas por SONAGAR ante entida-des financieras y Administraciones u Organismos Públicos, a las Pyme,excluyendo:

• Empresas del sector inmobiliario• Empresas sin personal• Empresas del sector transporte de mercancías por carretera, en las

adquisiciones de vehículos• Empresas operativas en los sectores clasificados en el CNAE 010 a

0150, excepto 020 y 014.

Los porcentajes de cobertura se establecen en función de las característi-cas de las Pyme y de los activos financiados mediante las operaciones degarantía, conforme al siguiente cuadro:

• Para micro créditos (< 25.000€) para financiación de inversiones: 75%.• Para anticipos de subvenciones de proyectos calificados innovadores,

por cualquier organismo público: 75%.• La cobertura de operaciones especiales (riesgo individual o conjunto

> 435.000€, plazo de amortización >15 años) se definirá individual-mente por CERSA, una vez analizado el informe que obligatoriamen-te deberá ser elaborado y remitido por SONAGAR.

SONAGAR tiene la obligación de remitir información mensual, trimestraly anual sobre las formalizaciones de operaciones, empresas garantizadas,y movimientos de morosidad, situación de riesgo real, provisiones bru-tas, etc.

SONAGAR debe remitir a CERSA un informe sobre cada una de las opera-ciones refinanciadas que resulten fallidas y CERSA abona, en el mes


Según se establece en la Ley 1/1994, las sociedades de garantía recíprocagozan de exención del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales yActos Jurídicos Documentados para las operaciones societarias de cons-titución y aumento o disminución de capital, así como para las operacio-nes de formalización de garantías con sus socios.

Adicionalmente, las sociedades de garantía recíproca, en virtud de lo esta-blecido en la Ley Foral 24/96, art. 22, 2 g), disfrutan de una deducción enla base imponible del Impuesto sobre Sociedades por el importe de lasdotaciones que efectúen al Fondo de Provisiones Técnicas con cargo a sucuenta de Pérdidas y Ganancias.

La Sociedad se encuentra sujeta a un tipo de gravamen del 25% sobre labase imponible del Impuesto sobre Sociedades. No existe diferencia entreel resultado contable y el resultado fiscal del ejercicio, y se estima que lasdeducciones y bonificaciones a que tiene derecho la Sociedad no deter-minan cuota fiscal por dicho impuesto. La Sociedad dispone de deduc-ciones pendientes de aplicación por un importe aproximado de 31.077,16euros.

Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestosno pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspecciona-das por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescrip-ción de 4 años.

La Sociedad tiene pendientes de inspección todos los impuestos a que estásujeta, dentro del plazo de prescripción. No obstante, la Dirección de laSociedad estima que no existen contingencias significativas que pudie-ran derivarse de la revisión de los años abiertos a inspección.

La Sociedad tiene firmado un contrato de reaval con Compañía Españolade Reafianzamiento, S.A. (CERSA), que se renueva anualmente cuyo obje-to es la cobertura parcial de las provisiones y de los fallidos que se pro-duzcan en las garantías financieras otorgadas por SONAGAR a sus sociospartícipes.

Las principales características del contrato son las siguientes:

El objeto del contrato es la cobertura parcial de las provisiones, tanto

14. Situación fiscal

15. Contratos de reafianzamiento

NUEVOS ACTIVOS FIJOS CIRCULANTEINNOVADORES-I RESTO-N

Nueva 75% 70% 70%

< o = 100 trabajadores 75% 55% 30%

> 100 trabajadores 75% 40% 30%


27Memoria

Este riesgo responde al siguiente calendario de vencimientos:

La composición del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2007 asícomo su evolución a lo largo del ejercicio es la siguiente:

Dentro del epígrafe “Cuentas de Orden”, figuran recogidos, además delriesgo vivo, las partidas que corresponden a riesgo reavalado por CERSA,por un importe de 64.034.102,34 €

El detalle del importe neto de la cifra de negocios es el siguiente:


siguiente a la fecha de recepción de la información, el importe corres-pondiente a su cobertura. En el caso de recuperaciones de fallidos, CERSAparticipará con el porcentaje correspondiente a su cobertura una vezdeducidos los pagos efectuados por SONAGAR para posibilitar la recupe-ración de fallidos (embargos anteriores, liberaciones de cargas…) y losgastos derivados de acciones judiciales.

SONAGAR tiene la obligación de remitir a CERSA una copia del informede auditoria de las Cuentas Anuales, y en su caso, de la carta de comuni-cación de debilidades significativas de control interno emitida por lafirma auditora, así como de la información enviada al Banco de España.

El coste de cobertura será, como máximo, el 50% de la comisión anual deaval devengada por el riesgo reafianzado, al inicio de cada ejercicio(excluidas las garantías a proyectos innovadores oficialmente reconoci-dos/R). Se aplicará, exclusivamente, en el supuesto de que el ratio Q delejercicio (excluyendo R) sea superior al 6% y SONAGAR no adopte lasoportunas medidas correctoras, a satisfacción de CERSA. Dicho ratio secalcula como el cociente entre el incremento de las provisiones específicasnetas más el incremento de los fallidos netos en el año en CERSA, divi-diendo este sumatorio por el riesgo vencido. El ratio Q del ejercicio 2007no alcanza el 6%

La vigencia del contrato ha sido para todo el ejercicio 2007, formalizán-dose otro para el ejercicio 2008.

El importe del riesgo vivo de las operaciones avaladas por la Sociedadincluido en el Activo del Balance de Situación adjunto bajo el epígrafe“Cuentas de Orden”, ha tenido durante el ejercicio 2007 el siguientemovimiento:

Ingresos por comisiones 786.792,00

Ingresos por estudios de operaciones 99.657,68

Total 886.449,68

16. Cuentas de orden

17. Ingresos y gastosRiesgo vivo por avales formalizados a 31/12/06 152.333.986,27

Riesgo por nuevos avales concedidos en el ejercicio 2007 35.778.563,72

Disminución del riesgo por amortización y cancelación de avales en 2007 37.022.341,72

Riesgo vivo por avales formalizados a 31/12/07 151.090.208,27

Amortización del riesgo IMPORTE

Año 2008 15.776.975,66

Año 2009 10.764.598,03

Año 2010 11.373.602,49

Año 2011 12.299.513,58

Año 2012 11.140.012,02

Año 2013 11.345.716,97

Año 2014 11.103.173,33

Año 2015 10.576.323,36

Año 2016 12.693.422,15

Resto 44.016.870,68

0,00 151.090.208,27

SALDO INICIAL ALTAS BAJAS SALDO FINAL REAFIANZADOS DUDOSOS

Avales Financieros 131.019.909,91 18.860.000,00 21.688.896,59 128.191.013,32 64.034.102,34 22.158.773,07

Resto de avales y garantías 21.314.076,36 16.918.563,72 15.333.445,13 22.899.194,95 722.564,15

Total 152.333.986,27 35.778.563,72 37.022.341,72 151.090.208,27 64.034.102,34 22.881.337,22

AVALES Y GARANTÍAS ANTE

Entidades de crédito 130.804.620,27 18.860.000,00 21.801.715,18 127.862.905,09

Administraciones Públicas 14.514.370,00 10.564.320,28 9.977.326,83 15.101.363,45

Otros 7.014.996,00 6.354.243,44 5.243.299,71 8.125.939,73

Total 152.333.986,27 35.778.563,72 37.022.341,72 151.090.208,27


29Memoria

pensiones. Únicamente se mantiene suscrita una póliza de seguro de acci-dentes para los actuales miembros del órgano de administración.Por otra parte, los Administradores han comunicado a la Sociedad que noposeen participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análo-go o complementario género de actividad al que constituye el objetosocial de la Sociedad, ni ejercen cargos o funciones en sociedades con elmismo, análogo o complementario género de actividad al que constitu-ye el objeto social de la Sociedad, ni realizan por cuenta propia o ajena, elmismo, análogo o complementario género de actividad del que constitu-ye el objeto social de la Sociedad.

Desde el cierre del ejercicio 2006 y hasta la fecha de formulación de laspresentes cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho o transac-ción que tenga un efecto significativo en las Cuentas Anuales adjuntas.

Medio AmbienteLa Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la pro-tección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, delimpacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al res-pecto. Durante el ejercicio no ha realizado inversiones de caráctermedioambiental y asimismo, no se ha considerado necesario registrarninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al noexistir contingencias relacionadas con la protección y mejora delmedioambiente.

Honorarios auditoríaLos honorarios en relación con la auditoría de cuentas del ejercicio 2006han ascendido a 8.930,79 euros, más el IVA correspondiente.


En virtud de la Resolución del Ministerio de Economía de 8 de Agosto de1997, se aprobó la ampliación del ámbito de actuación de la Sociedad atodo el territorio nacional. No obstante, durante el ejercicio 2007 tan sólose han formalizado un aval fuera del territorio foral, cuyo importe ascien-de a 300.000,00€

El desglose de la partida “Gastos de Personal” es el siguiente:

Las cargas sociales corresponden, exclusivamente, a la seguridad social acargo de la empresa.

El desglose de la plantilla media del ejercicio por categorías es el siguiente:

Los ingresos extraordinarios corresponden:

Los miembros del Consejo de Administración no han percibido ningúntipo de sueldo, dieta o remuneración. La sociedad no ha concedido antici-pos ni créditos a ninguno de los miembros del Consejo de Administración.

Por la propia finalidad de la sociedad, los socios partícipes que formanparte del Consejo de Administración, pueden tener concedidos avales.Ello sucede en el ejercicio 2006, en el que están vigentes 91 avales conce-didos a miembros del Consejo, cuyo importe formalizado asciende a2.461.078,54 € de los cuales, en el presente ejercicio, se han formalizado64 avales por importe de 1.989.137,78 €.La compañía no ha contraído obligaciones de ningún tipo en materia de

Sueldos, salarios y asimilados 286.755,17

Cargas sociales 50.718,11

Total 337.473,28

Mujeres Hombres Total

Directivos 1 1

Técnicos 2 2

Administrativos 4 4

Total 4 3 7

Intereses de socios dudosos 15.078,32

Recuperaciones de deudas de fallidos 3.308,35

Total 18.386,67

18. Informaciónsobre administradores

20.Otra información

19. Hechos posteriores


31Memoria

La conciliación entre el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias delbalance adjunto y los recursos procedentes de las operaciones mostradosen el cuadro de financiación anterior es el siguiente:


Los recursos financieros obtenidos en el ejercicio, así como su aplicacióno empleo y su efecto sobre el capital circulante es el siguiente en miles deeuros:

21. Cuadro de financiación

EJERCICIO 2007 EJERCICIO 2006

APLICACIONES

3. Adquisiciones de inmovilizado

a) Inmovilizado inmaterial 27.685,03 120.601,30

b) Inmovilizado material 22.239,93 6.983,40

c) Inmovilizado financiero 34.188.987,75 50.807.070,26

5. Reducciones de capital 170.280,00 213.000,00

7. Cancelación o traspaso a c/p de deuda a l/p

d) de otras deudas (622,87) 88,77

TOTAL APLICACIONES 34.408.569,84 51.147.743,73

ORIGENES

1. Recursos procedentes de las operaciones 1.960.478,82 5.030.544,82

2. Aportación de accionistas

a) Ampliaciones de capital (netas de desembolsos pendientes) 176.460,00 184.920,00

5. Enajenaciones de inmovilizado

b) Inmovilizado material 0,00 315,55

c) Inmovilizado financiero 32.018.913,66 44.271.696,14

7. Cancelación o traspaso a c/p de inmov. finan.

c) Otras inversiones financieras 2.235.519,53 6.994.077,66

TOTAL ORIGENES 36.391.372,01 56.481.554,17

AUMENTO DEL CAPITAL CIRCULANTE 1.982.802,17 5.333.810,44


VARIACIÓN DE CAPITAL CIRCULANTE AUMENTOS DISMINUCIONES AUMENTOS DISMINUCIONES

3. Deudores 239.814,64 18.941,70

4. Acreedores 73.823,80 173.603,55

5. Inversiones financieras temporales 2.445.455,25 7.249.888,87

7. Tesorería 159.304,68 2.108.513,72

8. Ajustes por periodificación 10.290,04 109,96

TOTAL 2.455.745,29 472.943,12 7.442.434,12 2.108.623,68

Variación del capital circulante (Aumento) 1.982.802,17 5.333.810,44

2007 2006

RESULTADO CONTABLE DEL EJERCICIO 95.245,40 103.441,11

MÁS

Dotaciones para amortización y provisiones de inmovilizado 136.812,65 179.514,75

Dotación y recuperación del Fondo de Provisiones Técnicas 1.999.877,05 5.506.982,21

Dotación a la provisión para riesgos y gastos

MENOS

Excesos de provisiones de inmovilizado -22.355,20 -71.518,91

Utilización del Fondo de Provisiones Técnicas -249.101,08 -565.130,03

Excesos de provisiones para riesgos y gastos 0,00 -122.744,31

RECURSOS GENERADOS O APLICADOS EN LAS OPERACIONES 1.960.478,82 5.030.544,82


33Informe de Gestión

El pasado ejercicio, como todos sabéis, se produjeron diversos aconteci-mientos que podrían ser el desencadenante de un cambio de ciclo eco-nómico. La percepción de los agentes económicos, cuando menos, havariado hacia posiciones de cierta cautela.

Parece en estos momentos acertada la decisión adoptada a partir del ejer-cicio 2005 de primar una política de selección de los riesgos asumidosfrente a la tendencia de crecimiento a ultranza adoptada lo últimos añospor otras entidades financieras. Igualmente acertada parece la políticamantenida por nuestra sociedad encaminada a fortalecer sus recursospropios.

Esta decisión estratégica nos permite asumir nuestros riesgos con unosfondos propios que equivalen a más del 20% del riesgo vivo total, porcen-taje claramente superior al exigido por la normativa y por encima delcómputo de la generalidad de las entidades financieras.

A pesar de todo ello en el año 2007 hemos aumentado en un 7,7% elnúmero de los avales prestados en el ejercicio llegando a 780 avales (724avales en el año 2006).

En la actualidad nuestro riesgo está distribuido en 1.625 avales en vigory el riesgo vivo supera los 151 millones de euros.

Al finalizar el ejercicio las empresas que se beneficiaban de nuestros ava-les reunían una plantilla de más de 7.000 trabajadores.

Sigue creciendo nuestro número de empresas asociadas que han llegadoa 1.853.

Creemos necesario destacar las amortizaciones a que han hecho frentenuestras empresas asociadas en operaciones avaladas por Sonagar.

Nuestros socios, en el ejercicio 2007, han satisfecho obligaciones que hansumado un importe superior a los 37 millones de euros registrándose unmuy notable grado de cumplimiento.

Como sabéis, disfrutamos de una reducción de la base imponible en elImpuesto sobre Sociedades por la cantidad que se destina a dotar alFondo de Provisiones Técnicas.

Por este motivo, con la generación del ejercicio (2.198.872,31€), ademásde dotar al fondo de amortización 116.463,11€ y al fondo de fluctuaciónde valores 20.349,48€ hemos dotado al Fondo de Provisiones Técnicas1.966.814,32€ resultando un beneficio de 95.245,40€ que proponemosdestinar a Reservas.

Si se aprobase este destino para los resultados, y puesto que el Fondo deProvisiones Técnicas neto tiene el carácter de Fondos Propios, nuestrosFondos Propios pasarán a ser de 30.567.730,92 €



IMPORTE % IMPORTE %

Prestaciones servicios

y otros ingresos explotación 949.150,92 100,00 963.672,66 100,00

Valor de la producción 949.150,92 100,00 963.672,66 100,00

Gastos externos y de explotación (277.380,64) (29,22) (299.500,39) (31,08)

Valor añadido de la empresa 671.770,28 70,78 664.172,27 68,92

Gastos de personal (337.473,28) (35,56) (314.974,83) (32,68)

Resultado bruto de la explotación 334.297,00 35,22 349.197,44 36,24

Dotación amortización inmovilizado (116.463,17) (12,27) (116.387,99) (12,08)

Variaciones en las provisiones (219.309,77) (23,11) (437.301,76) (45,38)

Resultado neto de la explotación (1.475,94) (0,16) (204.492,31) (21,22)

Ingresos financieros 1.849.460,12 194,85 2.228.688,07 231,27

Gastos financieros 0,00 0,00 (2.991,54) (0,31)

Variaciones provisiones inversiones financieras (20.349,48) (2,14) (60.698,62) (6,30)

Resultado de las actividades ordinarias 1.827.634,70 192,55 1.960.505,60 203,44

Ingresos extraordinarios 267.487,75 28,18 650.233,27 67,47

Gastos extraordinarios (1.999.877,05) (210,70) (2.506.982,21) (260,15)

Pérdidas procedentes inmovilizado 0,00 0,00 (315,55) (0,03)

Resultado antes de impuestos 95.245,40 10,03 103.441,11 10,73

Impuesto sobre sociedades 0,00 0,00 0,00 0,00

Resultado después de impuestos 95.245,40 10,03 103.441,11 10,73

22. Cuenta de pérdidas y gananciasanalítica

Informe de Gestiónque formula elConsejo deAdministración de laSociedadcorrespondiente alejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2007


35Balance de Situación34 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Balance de Situación

PasivoActivo

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO CERRADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

LA MEMORIA ADJUNTA FORMA PARTE INTEGRANTE DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2007

2007 2006

A) SOCIOS POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS 962.610,67 955.230,67

B) INMOVILIZADO 5.808.511,92 5.938.489,85

II. INMOVILIZACIONES INMATERIALES 146.981,16 120.381,69

1. Activos inmateriales 163.365,41 41.565,41

2. Anticipos de activos inmateriales 25.525,57 119.640,54

3. Amortizaciones (41.909,82) (40.824,26)

III. INMOVILIZACIONES MATERIALES 2.194.497,77 2.287.635,45

1. Terrenos y Construcciones 2.970.773,22 2.956.407,69

2. Mobiliario, instalaciones y equipos informáticos 141.005,23 133.130,83

5. Amortizaciones (917.280,68) (801.903,07)

IV. INMOVILIZACIONES FINANCIERAS 3.467.032,99 3.530.472,71

3. Otras acciones y participaciones 1.073.934,02 1.148.041,52

4. Cartera de valores de renta fija a largo plazo 2.415.158,21 2.406.496,15

7. Provisiones (22.059,24) (24.064,96)

D) ACTIVO CIRCULANTE 28.165.005,32 26.118.669,39

II. DEUDORES 229.899,59 469.714,23

1. Socios dudosos 733.028,07 802.470,71

2. Deudores varios 67.421,40 74.561,42

3. Administraciones Públicas 137.138,71 81.060,92

4. Provisiones (707.688,59) (488.378,82)

III. INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES 26.287.316,87 23.841.861,62

5. Cartera de valores de renta fija a corto plazo 26.545.595,25 24.077.784,80

7. Provisiones (258.278,38) (235.923,18)

IV. TESORERÍA 1.647.788,86 1.807.093,54

TOTAL ACTIVO (A+B+D) 34.936.127,91 33.012.389,91

CUENTAS DE ORDEN

RIESGO EN VIGOR POR AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS 151.090.208,26 152.333.986,27

De los que: Avales y garantías dudosos 22.881.337,22 18.099.381,16

RIESGO REAVALADO 64.034.102,34 66.260.757,03

Del que: Riesgo dudoso 10.408.593,09 8.283.116,34

2007 2006

A) FONDOS PROPIOS 7.722.422,26 7.613.616,86

I. CAPITAL SUSCRITO 4.700.280,00 4.686.720,00

1. Socios protectores 1.512.720,00 1.512.720,00

2. Socios partícipes 3.187.560,00 3.174.000,00

III. RESERVAS 2.926.896,86 2.823.455,75

1. Reserva Legal 1.092.248,25 1.040.527,69

5. Otras reservas 1.834.648,61 1.782.928,06

V. PÉRDIDAS Y GANANCIAS 95.245,40 103.441,11

B) FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS (NETO) 22.845.308,56 21.094.532,59

I. FONDO DE PROVISIONES TECNICAS 27.326.696,57 25.356.610,83

II. MENOS: FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS APLICADO (4.481.388,01) (4.262.078,24)

D) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS 3.773.699,42 3.773.699,42

III. PROVISIONES PARA COBERTURA DE AVALES Y GARANTÍAS DUDOSOS 3.773.699,42 3.773.699,42

E) ACREEDORES A LARGO PLAZO 11.324,28 10.701,41

IV. FIANZAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS A LARGO PLAZO 10.811,34 9.931,34

V. OTROS ACREEDORES (Fondo de Garantía) 512,94 770,07

F) ACREEDORES A CORTO PLAZO 583.373,39 519.839,63

III. SOCIEDADES DE REAFIANZAMIENTO, ACREEDORAS 10.568,57 10.568,57

V. OTRAS DEUDAS 222.430,14 148.606,34

1. Administraciones Públicas 23.512,90 28.281,00

2. Otros acreedores 198.917,24 120.325,34

VII. AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN 350.374,68 360.664,72

TOTAL PASIVO (A+B+D+E+F) 34.936.127,91 33.012.389,91


Cuenta de pérdidas y gananciasCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO CERRADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

2007 2006

A) GASTOS DE EXPLOTACIÓN

1. Gastos de Personal 337.473,28 314.974,83

2. Dotaciones para amortización de inmovilizado 116.463,17 116.387,99

3. Variación de las provisiones de tráfico 219.309,77 437.301,76

4. Otros gastos de explotación 277.380,64 299.500,39

TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN 950.626,86 1.168.164,97

BENEFICIOS DE LA EXPLOTACION 0,00 0,00

B) GASTOS FINANCIEROS

1. Gastos financieros y gastos asimilados 0,00 2.991,54

2. Variación de las provisiones de inversiones financieras 20.349,48 60.698,62

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 20.349,48 63.690,16

RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS 1.829.110,64 2.164.997,91

BENEFICIO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS 1.827.634,70 1.960.505,60

C) GASTOS EXTRAORDINARIOS

1. Dotación y recuperación del Fondo de Provisiones Técnicas 1.999.877,05 2.506.982,21

2. Pérdidas procedentes del inmovilizado inmaterial, material, y cartera de control 0,00 315,55

TOTAL GASTOS EXTRAORDINARIOS 1.999.877,05 2.507.297,76

RESULTADO DEL EJERCICIO 95.245,40 103.441,11

2007 2006

A) INGRESOS DE EXPLOTACIÓN

1. Importe neto de la cifra de negocios 886.449,68 893.693,50

2. Otros ingresos de explotación 62.701,24 69.979,16

TOTAL INGRESOS DE LA EXPLOTACIÓN 949.150,92 963.672,66

PÉRDIDAS DE LA EXPLOTACIÓN 1.475,94 204.492,31

B) INGRESOS FINANCIEROS

1. Ingresos de participaciones en capital 96.800,17 120.570,84

2. Ingresos de otros valores negociables 1.126.332,85 836.238,37

3. Otros intereses e ingresos asimilados 626.327,10 1.271.878,86

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 1.849.460,12 2.228.688,07

C) INGRESOS EXTRAORDINARIOS

1. Utilización del Fondo de Provisiones Técnicas 249.101,08 565.130,03

3. Ingresos extraordinarios 18.386,67 85.103,24

4. Ingresos de ejercicios anteriores 0,00 0,00

TOTAL INGRESOS EXTRAORDINARIOS 267.487,75 650.233,27

RESULTADOS EXTRAORDINARIOS NEGATIVOS 1.732.389,30 1.857.064,49

37Cuenta de pérdidas y ganancias36 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Debe Haber

LA MEMORIA ADJUNTA FORMA PARTE INTEGRANTE DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2007


Informe de audi-toría

39Informe de auditoría38 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007


41Memoria40 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Evolución del número de socios [1997-2007] 42

Distribución sectorial del número de socios[ejercicio 2007] [comparativa 1997-2007] 43

Distribución sectorial de los avales formalizados[ejercicio 2007] [comparativa 2003-2007] 44

Avales formalizados por destino de la operación [ejercicio 2007] [comparativa 2003-2007] 45

Avales formalizados por tamaño de empresa [ejercicio 2007] [comparativa 2003-2007] 46

Avales formalizados por plazo de amortización[ejercicio 2007] [comparativa 2003-2007] 47

Riesgo vivo. Distribución sectorial de los avales[ejercicio 2007] [comparativa 2003-2007] 48

Evolución de operaciones por importes [1998-2007] 49

Evolución de los Recursos Propios [1980-2007] 50

Sonagaren su historia


43Historia42 Sonagar . Sgr . Informe Anual 2007

Evolución delnúmero de socios[1996-2007]

Distribución sectorialdel número de socios[Ejercicio 2007]

[Comparativa 1997-2007]

PRIMARIO INDUSTRIA COMERCIO CONSTRUCCIÓN TERCIARIO TOTAL

1997 102 348 225 81 372 1.128

1998 116 378 251 94 412 1.251

1999 124 405 259 104 434 1.326

2000 129 421 267 110 466 1.393

2001 138 451 290 122 511 1.512

2002 145 474 305 128 531 1.583

2003 157 480 335 133 565 1.670

2004 162 493 349 142 593 1.739

2005 167 492 367 148 636 1.810

2006 167 494 367 151 651 1.830

2007 165 499 370 154 665 1.853



Distribuciónsectorial de los avalesformalizados[Ejercicio 2007]

2003 2004 2005 2006 2007

IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE

3.095.567 2.144.994 3.084.819 2.711.035 1.499.674

10.472.809 8.357.536 5.859.262 5.247.700 5.359.648

12.436.938 14.622.305 17.864.891 16.802.005 15.227.017

14.372.673 9.380.592 15.985.003 10.002.485 11.916.508

5.814.969 6.889.454 4.878.641 3.427.259 1.775.716

46.192.956 41.394.881 47.672.616 38.190.484 35.778.563

1. Primario 2. Industria 3. Construcción 4. Terciario 5. Comercio T. Total

1

2

3

4

5

T

Cifras en euros


Avales formalizadospor destino de laoperación[Ejercicio 2007]

2003 2004 2005 2006 2007


8.979.263 8.207.000 11.520.950 8.223.951 7.290.354

15.860.102 17.396.753 14.730.148 2.123.000 9.108.000

5.142.000 1.840.000 3.606.000 9.844.770 2.746.000

14.887.510 13.951.129 17.565.518 17.193.130 15.349.690

1.324.081 - 250.000 805.633 1.284.519

46.192.956 41.394.882 47.672.616 38.190.484 35.778.563

1. Nueva empresa 2. Inversión 3. Refinanciación 4. Aval técnico 5. Otros T. Total

1

2

3

4

5

T

Cifras en euros




Avales formalizadospor tamaño de empresa[Ejercicio 2007]


Avales formalizadospor plazo de amortización[Ejercicio 2007]


2003 2004 2005 2006 2007


13.703.095 13.852.092 11.690.033 12.774.628 9.953.873

16.942.939 15.495.041 25.674.485 15.041.621 14.116.286

6.577.801 5.655.200 3.120.222 6.684.606 6.097.983

8.969.121 6.392.549 7.187.876 3.689.629 5.610.421

46.192.956 41.394.882 47.672.616 38.190.484 35.778.563

1. De 1 a 5 trabajadores 2. De 6 a 25 trabajadores 3. De 26 a 50 trabajadores 4. Más de 50 trabajadores T. Total

1

2

3

4

T

Cifras en euros

1

2

3

4

T

2003 2004 2005 2006 2007


146.554 2.208.830 3.186.157 3.170.678 4.135.192

832.415 33.695 420.084 257.939 95.540

1.356.900 578.000 552.540 561.875 14.407.831

43.857.087 38.574.357 43.513.835 34.199.992 17.140.000

46.192.956 41.394.882 47.672.616 38.190.484 35.778.563

1. Hasta 3 años 2. De 3 a 6 años 3. De 6 a 9 años 4. Más de 9 años T. Total

Cifras en euros



Riesgo vivo.Distribución sectorialde los avales[Ejercicio 2007]


Evolución de operaciones porimportes[1998-2007]

2003 2004 2005 2006 2007


9.579.158 10.270.626 11.974.747 12.083.943 11.300.389

44.396.200 42.906.046 39.348.493 37.130.159 34.978.219

15.845.182 16.152.276 17.588.677 20.600.761 21.123.949

45.965.176 48.342.685 55.545.278 56.403.630 59.195.781

20.989.293 24.499.277 25.963.623 26.115.493 24.491.870

136.775.009 142.170.910 150.420.818 152.333.986 151.090.208

1. Primario 2. Industria 3. Construcción 4. Terciario 5. Comercio T. Total

1

2

3

4

5

T

Cifras en euros



Evolución de losRecursos Propios[1980-2007]

CAPITAL CAPITAL RESERVAS FONDO DE F. P. T. RECURSOS SUSCRITO DESEMBOLSADO GARANTÍA PROPIOS

1980 .313 .79 .0 .0 .313

1981 .540 .349 .8 .41 .589

1982 .720 .453 .21 .154 .895

1983 .992 .673 .29 .321 1.342

1984 1.140 .804 .99 .532 1.771

1985 1.538 1.188 .143 .614 2.295

1986 1.714 1.365 .268 .751 2.733

1987 1.743 1.385 .409 1.132 3.284

1988 1.771 1.389 .548 1.303 3.622

1989 1.801 1.404 .670 1.390 3.861

1990 1.428 .999 .794 1.449 3.671

1991 1.447 .982 .947 1.512 3.906

1992 1.460 .942 1.073 1.418 3.951

1993 1.489 .931 1.205 1.474 4.168

1994 2.218 1.629 1.334 1.244 4.796

1995 3.101 2.482 2.072 .421 5.594

1996 3.276 2.567 2.072 2.234 7.582

1997 3.312 2.583 2.072 2.850 8.234

1998 3.474 2.723 2.307 4.132 9.913

1999 3.606 2.870 2.354 4.990 10.949

2000 3.792 3.039 2.404 7.995 14.192

2001 4.025 3.262 2.465 8.712 15.203

2002 4.210 3.437 2.564 11.882 18.656

2003 4.345 3.522 2.650 12.855 19.850

2004 4.481 3.632 2.737 14.618 21.836

2005 4.687 3.760 2.823 16.153 23.663

2006 4.687 3.731 2.927 21.095 28.709

2007 4.700 3.738 3.022 22.845 30.567

Cifras en miles de euros


© SONAGAR I SGR. ABRIL 2007 DISEÑO: KEN I IMPRIME: LITOGRAFÍA IPARD.L.: NA 1628/2002


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Memoria - Sonagar SONAGAR 2007.pdf · hemos incorporado, además de la memoria anual auditada, un amplío conjunto de datos que esperamos transmitan una idea exacta de la reali-dad