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Esta es la segunda parte con la que reforzaras todo lo que hay que saber acerca de los mercados de competencia perfecta, sera de mucha ayuda si tienes algún trabajo escolar o universitario.
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DEFINICIÓN DE COMPETENCIA PERFECTA
La competencia perfecta es un tipo o modelo de mercado en el que existen
numerosos vendedores y compradores que están dispuestos a vender o comprar
libremente entre ellos productos que son homogéneos o iguales en un mercado
dado pero, sin tener influencia distinguible en el precio de venta porque este es
fijado de manera impersonal por el mercado; en el cual, la información circula de
manera perfecta de tal forma que los compradores y vendedores están bien
informados.
Además, en este tipo de mercado los vendedores no dedican mucho tiempo a
elaborar una estrategia de mercadotecnia ni a implementar actividades
relacionadas con ésta, como la investigación de mercados, desarrollo de
productos, fijación de precios y programas de promoción, porque desempeñan una
función insignificante o ninguna en absoluto. Finalmente, y teniendo en cuenta las
condiciones anteriormente descritas, los vendedores tienen una curva de
demanda horizontal o perfectamente elástica.
La competencia perfecta es un tipo de competencia que caracteriza a un mercado,
por lo que también es considerada (por diversos economistas y mercadólogos)
como un tipo de mercado o modelo de mercado.1
Describe los mercados de tal manera que los participantes no son lo
suficientemente grandes como para tener el poder de mercado para fijar el precio
de un producto homogéneo. Debido a que las condiciones de competencia
perfecta son estrictas, hay muy pocos mercados perfectamente competitivos.2
1 www.promonegocios.net2 http://www.enciclopediafinanciera.com
¿QUE SON LOS MERCADOS PERFECTAMENTE COMPETITIVOS?
Son todas las empresas que producen un producto idéntico y todas son tan
pequeñas en relación con la industria que sus decisiones de producción no
afectan al precio de mercado.
Una empresa nueva puede entrar fácilmente en la industria si observa que hay
posibilidades de obtener beneficios y las empresas existentes pueden
abandonarla si empiezan a perder dinero.
El modelo de la competencia perfecta es muy útil para estudiar toda una variedad
de mercados, entre los que se encuentran la agricultura, los combustibles y otras
materias primas, la vivienda, los servicios y los mercados financieros.
El modelo de la competencia perfecta se basa en tres supuestos básicos:
(1) las empresas son precio-aceptantes;
(2) los productos son homogéneos, y
(3) hay libertad de entrada y salida.
LAS EMPRESAS PRECIO-ACEPTANTES, Cuando muchas empresas compiten en
el Mercado, cada una se enfrenta a un número significativo de competidores
directos de sus productos. Como cada empresa vende una proporción
suficientemente pequeña de la producción total del mercado, sus decisiones no
influyen en el precio de mercado.
Por tanto, cada una considera dado el precio de mercado. En suma, las empresas
de los mercados perfectamente competitivos son precio-aceptantes.
Precio-aceptante: empresa que no puede influir en el precio de mercado y
que por tanto lo considera dado.
2
EJEMPLO:
Que una persona posee un pequeño negocio de distribución de bombillas
eléctricas. Compra sus bombillas a un fabricante y las vende al por mayor a
pequeñas empresas y a establecimientos al por menor.
Desgraciadamente, no es más que uno de los muchos distribuidores rivales, por lo
que observa que apenas tiene margen para negociar con sus clientes. Si no ofrece
un precio competitivo determinado en el mercado sus clientes acudirán a otro
distribuidor. Sabe, además, que el número de bombillas que venda influirá poco o
nada en su precio al por mayor. Es un precio-aceptante. Este supuesto del precio-
aceptación se aplica tanto a los consumidores como a las empresas. En un
mercado perfectamente competitivo, cada consumidor compra una proporción tan
pequeña de la producción total de la industria que no influye en el precio de
mercado y, por tanto, lo considera dado.
Este supuesto también puede formularse diciendo que hay muchas empresas y
consumidores independientes en el mercado, los cuales creen con razón que sus
decisiones no afectan a los precios
.
HOMOGENEIDAD DEL PRODUCTO, La conducta precio-aceptante normalmente se
da en los mercados en los que las empresas producen productos idénticos o casi
idénticos. Cuando los productos de todas las empresas de un mercado son
sustitutivos perfectos es decir, cuando son homogéneos ninguna puede cobrar un
precio superior al de otras empresas sin perder la mayor parte de su negocio o
todo. La mayoría de los productos agrícolas son homogéneos: por ejemplo, como
la calidad del producto es relativamente similar en las explotaciones agrícolas de
una región, los compradores de maíz no preguntan cuál ha cultivado el producto.
3
El petróleo, la gasolina y las materias primas, como el cobre, el hierro, la madera,
el algodón y las planchas de acero, también son bastante homogéneos. Los
economistas denominan mercancías a los productos homogéneos.
En cambio, cuando los productos son heterogéneos, cada empresa tiene la
oportunidad de cobrar un precio superior al de sus competidores sin perder todas
sus ventas.
EJEMPLO, los helados de marca como Haagen-Dazs pueden venderse a unos
precios más altos porque tienen ingredientes diferentes y muchos consumidores
piensan que es un producto de mayor calidad. El supuesto de la homogeneidad
del producto es importante porque garantiza que hay un único precio de mercado,
coherente con el análisis de oferta y demanda.
LIBERTAD DE ENTRADA Y SALIDA, significa que no hay ningún coste especial que
haga que resulte difícil para una nueva empresa entrar en una industria y producir
o salir si no puede obtener beneficios. Como consecuencia, los compradores
pueden cambiar fácilmente de proveedor y los proveedores pueden entrar o salir
fácilmente del mercado.
Los costes especiales que podrían limitar la entrada son costes que una empresa
que entrara en un mercado tendría que asumir, pero no así una empresa que ya
está produciendo. Por ejemplo, la industria farmacéutica no es perfectamente
competitiva porque Merck, Pfizer y otras empresas tienen patentes que les dan el
derecho exclusivo a producir fármacos.
Cualquier nueva empresa tendría que invertir en investigación y desarrollo para
tener sus propios fármacos rivales o pagar considerables derechos de licencia a
una o más empresas que ya estén en el mercado. El supuesto de la libertad de
entrada y salida es importante para que exista verdadera competencia. Significa
que los consumidores pueden optar fácilmente por una empresa rival si su
proveedor actual sube su precio.
4
Para las empresas significa que pueden entrar libremente en una industria si ven
una oportunidad de obtener beneficios y salir si pierden dinero. Por tanto, una
empresa puede contratar trabajo y comprar el capital y las materias primas que
necesite y puede deshacerse de estos factores de producción o reasignarlos si
quiere cerrar o trasladarse a otro lugar.
Si estos tres supuestos de la competencia perfecta se cumplen, las curvas de
demanda y de oferta del mercado pueden utilizarse para analizar la conducta de
los precios de mercado.
Naturalmente, es improbable que estos supuestos se cumplan exactamente en la
mayoría de los mercados. Eso no significa, sin embargo, que el modelo de la
competencia perfecta no sea útil. Algunos mercados satisfacen en gran medida
nuestros supuestos.
Pero incluso cuando no se cumple uno o más de estos tres supuestos, de tal
manera que el mercado no es perfectamente competitivo, se puede aprender
mucho haciendo comparaciones con el ideal perfectamente competitivo.
5
Características del mercado en competencia perfecta.
La competencia perfecta es un
mundo de precio-aceptantes. Una
empresa perfectamente
competitiva vende un producto
homogéneo. Es tan pequeña en
la relación con su mercado que
no puede influir en el precio del
mercado, simplemente lo
considera dado. 3
El mercado de competencia perfecta presenta las siguientes características que la
distinguen de otros tipos de competencia:
Cada empresa en el mercado es tan pequeña con relación al mercado que
no puede ejercer ninguna influencia perceptible por el precio. Por lo tanto, la
empresa es precio-aceptante.
El producto es homogéneo. A los ojos del consumidor el producto de un
vendedor es idéntico al de otro.
La industria se caracteriza por la libertad de entrada y salida. Cualquier
nueva empresa puede iniciar la producción y cualquiera puede detenerla si
así lo desea.
Los participantes en el mercado tienen conocimiento perfecto. Los
consumidores tienen conocimiento de los precios; los productores de los
costos; los trabajadores conocen las tasas de salarios.4
Coexisten muchos ofertantes (vendedores) y demandantes (compradores)
que están dispuestos a vender o comprar un determinado producto.3 Microeconomia, Paul S; William N. 19 ed, Cap 8. Pag 1534 MIcroeconomia, Ellen Miller, Cap 10. Pag 285.
6
En las condiciones señaladas, las empresas ofertantes tienen una curva de
demanda horizontal (o perfectamente elástica).5
¿MAXIMIZAN LAS EMPRESAS LOS BENEFICIOS?
El supuesto de la maximización de los beneficios se utiliza frecuentemente en
microeconomía porque predice la conducta de las empresas con un grado
razonable de precisión y evita complicaciones analíticas innecesarias. Pero este
supuesto ha sido controvertido.
En el caso de las pequeñas empresas gestionadas por sus propietarios, es
probable que los beneficios predominen en casi todas sus decisiones. Sin
embargo, en las grandes los directivos que toman las decisiones diarias
normalmente tienen poco contacto con los propietarios (es decir, con los
accionistas), por lo que estos últimos no pueden controlar sistemáticamente su
conducta. Los directivos tienen, pues, un cierto margen de maniobra para
gestionar la empresa a su manera y pueden alejarse de la conducta maximiza
dora de los beneficios.
Es posible que los directivos persigan más otros objetivos, como la maximización
de los ingresos, el crecimiento de los ingresos o el pago de dividendos para
satisfacer a los accionistas. También es posible que estén excesivamente
preocupados por los beneficios a corto plazo de la empresa (tal vez para
conseguir el ascenso o una gran prima) a costa de los beneficios a más largo
plazo, aun cuando la maximización de los beneficios a largo plazo sea mejor para
los intereses de los accionista.6
EL INGRESO MARGINAL, EL COSTE MARGINAL Y LA MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS.
5 www.promonegocios.net6 Para ser más exactos, la maximización del valor de mercado de la empresa es un objetivo más adecuadoque la maximización de los beneficios porque el valor de mercado incluye la corriente de beneficiosque obtiene la empresa a lo largo del tiempo. Es la corriente de beneficios la que interesa directamentea los accionistas. Microeconomia-Pindick, Capitulo 8, Pagina-309.
7
La decisión de producción maximizadora de los
beneficios de una empresa cualquiera,
independientemente de que se encuentre en un
mercado perfectamente competitivo o de que sea
una empresa que puede influir en el precio. Dado
que el beneficio es la diferencia entre el ingreso
(total) y el coste (total), hallar el nivel de producción maximizador de los beneficios
de la empresa significa analizar su ingreso.
BENEFICIO: Diferencia entre el ingreso total y el coste total.
Para maximizar los beneficios, la empresa selecciona el nivel de producción en el
que mayor es la diferencia entre el ingreso y el coste. Este principio se muestra en
la Figura 8.1. El ingreso I (q) es una línea curva, que refleja el hecho de que la
empresa solo puede vender un nivel de producción más alto bajando el precio. La
pendiente de esta curva de ingreso es el ingreso marginal: la variación que
experimenta el ingreso cuando se incrementa el nivel de producción en una
unidad.
También mostramos la curva de coste total. La
pendiente de esta curva, que mide el coste
adicional de producir una unidad más, es el
coste marginal de la empresa.
Obsérvese que el coste total es positivo cuando
el nivel de producción es cero porque hay un
coste fijo a corto plazo.7
7 Microeconomia-Pindick, Capitulo 8, Pagina-309.
8
MODELO DE MERCADO COMPETITIVO A CORTO PLAZO
Como consecuencia de los supuestos mencionados anteriormente, la empresa
perfectamente competitiva se enfrenta a una curva de la demanda perfectamente
elástica para su producto al precio de mercado (P*). Si una empresa cobra un
precio más elevado de P*, la empresa no tendrá ganancias, pues sus ventas será
cero. Si una empresa cobra un precio más bajo que P*, la empresa tendrá una
ganancia más baja que el ingreso que puede lograr en P*. 8
Beneficio económico e ingreso.
Los ingresos totales de la empresa se calculan como el producto del precio por la
cantidad, pues el precio está dado por la oferta y la demanda de mercado. La
curva de demanda que enfrenta la empresa es igual al precio de mercado, e igual
al ingreso marginal. El ingreso marginal es el cambio en el ingreso total por cada
cantidad adicional vendida.
8 www.promonegocios.net
9
Para la empresa en competencia perfecta el precio está dado por el mercado, por
tanto su ingreso total (IT) se obtendrá como la multiplicación del número de
unidades vendidas por el precio, que al ser este último constante, la gráfica del
ingreso total será lineal y partirá del origen, ya que si vende cero unidades su
ingreso será cero.
Por otro lado, el ingreso marginal (IM) será igual al precio. El ingreso marginal es
el ingreso por vender una unidad adicional de producto. Gráficamente se observa
que el ingreso marginal es igual al precio, y a su vez el ingreso marginal y el precio
representan la curva de demanda que enfrenta la empresa (IM = P = D), tal como
se señaló anteriormente.
10
Maximización de las ganancias
OBJETIVO DE LA EMPRESA: MAXIMIZAR LOS BENEFICIOS (Ganancias o
utilidades). La ganancia o beneficio es el ingreso total menos los costos totales
(GT = IT – CT), en donde los costos incluyen los costos implícitos. La empresa
desea hacer el uso óptimo de los recursos, es decir, producir y vender lo máximo
al menor costo posible. Esto conlleva obtener la ganancia más alta posible.
La gráfica anterior muestra la curva de ingreso total (IT) y la curva de costo total
(CT). La diferencia entre ambas curvas dará la ganancia o pérdida (GT = IT – CT).
Si la empresa produce la cantidad Q1 su ingreso estará dado por el punto B y sus
costos por el punto A, lo cual dará una pérdida (pues los ingresos son menores
que los costos). La pérdida se representa por la distancia AB. Si se produce la
cantidad Q2 entonces sus ingresos y sus costos son iguales, lo que da una
ganancia de cero (punto C). Si incrementa su producción a Q3 obtendrá una
ganancia, pues los ingresos están dados por el punto D y los costos por el punto
E. Pero aún la ganancia no es máxima, ya que si incrementa su producción hasta
11
Q4 sus ganancias son mayores. Si produce más de Q4, como Q5 o Q6 sus
ganancias se reducen y podrían incluso convertirse en pérdidas (como en Q6).
Nivel de producción de las empresas a corto plazo
Las empresas eligen producir hasta el punto donde IM=CM creciente: el ingreso
obtenido de la unidad marginal (ingreso marginal IM) es igual al costo de producir
la unidad marginal (costo marginal CM). El ingreso obtenido de la unidad marginal
(ingreso marginal IM) es igual al costo de producir la unidad marginal (costo
marginal CM). Recuerde que el Ingreso marginal es el cambio en el ingreso total
por cada cantidad adicional vendida IM, y el costo marginal es el costo de producir
una unidad adicional del bien.
En la gráfica en el punto A, el costo marginal y el ingreso marginal se igualan, lo
cual implica que las ganancias son máximas. Así se puede decir que:
1. Si el ingreso marginal excede al costo marginal, la empresa debe
incrementar la producción.
2. Si el ingreso marginal es menor que el costo marginal, la producción
se debe reducir.
3. Si el ingreso marginal es igual al costo marginal, la empresa está
maximizando sus ganancias y no debe cambiar su producción.
12
En la competencia perfecta: ingreso marginal (IM) =
precio (P), debido a que la empresa es una
aceptadora de precios.
Por consiguiente, la empresa en competencia
perfecta amplía la producción hasta el punto en
donde el costo marginal es igual al precio.
De la misma manera, el ingreso marginal es igual al
ingreso promedio que es el mismo que el de la curva
que existe por parte de la demanda.
• Si el ingreso marginal excede al costo
marginal, la empresa debe incrementar la
producción.
• Si el ingreso marginal es menor que el costo
marginal, la producción se debe reducir.
En la competencia perfecta: ingreso marginal (IM) =
precio (P), debido a que la empresa es una
aceptadora de precios. Por consiguiente, la empresa
en competencia perfecta amplía la producción hasta
el punto en donde el costo marginal es igual al
precio. De la misma manera, el ingreso marginal es
igual al ingreso promedio que es el mismo que el de la curva de la demanda.
13
Equilibrio a corto plazo para una empresa competitiva
Por corto plazo se entiende una duración del
tiempo durante el cual: 1) ninguna empresa
nueva entra a la industria, 2) ninguna empresa
ya existente abandona la industria, 3) las
empresas individuales no pueden hacer ajusten
de ningún tipo a los insumos fijos. El precio y la
producción en el corto plazo de una industria
competitiva están determinados por la curva de la oferta y la demanda a corto
plazo de la industria. 9
EQUILIBRIO DE LA EMPRESA Y DEL MERCADO A LARGO PLAZO
¿Qué sucederá en el largo plazo? En primer lugar debemos tener en cuenta
cuáles son las diferencias establecidas entre ambos periodos:
En el largo plazo, imaginemos que se produce la situación del gráfico adjunto. Si la
empresa tiene beneficios ello dará píe a que entren nuevas competidoras en el
mercado. Es más, estas empresas ofrecerán mejores precios dado que tiene
margen para rebajar sus costes dado que actualmente P > CMd
9 Microeconomía, Ellen Miller, Cap. 10. Pág. 286.
14
¿Hasta qué punto se producirá esta competencia?
• La competencia se eliminará allí donde el precio del mercado sea igual al CMd
mínimo para decidir producir es decir en el punto “z”. Allí donde el precio de
mercado sea igual al coste marginal y al mínimo coste medio total.
Por consiguiente, la situación del mercado en el largo plazo y para una empresa
competitiva será la representada en el gráfico. La oferta a largo plazo es plana y
se corresponde con el punto mínimo de la curva de CMd total (que no es la suma
horizontal de CMg a largo plazo sino que la curva de CMd a l/p es la envolvente de
las curvas de CMd a c/p)
• En el largo plazo generalmente no se pueden mantener las pérdidas o los
beneficios debido a la competencia existente por parte del resto de empresas. La
supervivencia de las empresas en el largo plazo dependerá de cómo sean sus
costes medios dados que para producir deben ser mínimos.10
10 https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/amaroto/pdfs/tema5_micro.pdf
15
LA EFICIENCIA DE LOS MERCADOS COMPETITIVOS
Para evaluar el resultado del mercado, solemos preguntarnos si consigue la
eficiencia económica, es decir, la maximización del excedente agregado del
consumidor y del productor. Acabamos de ver que los controles de los precios
provocan una pérdida irrecuperable de eficiencia. Por tanto, esta política impone
un coste de eficiencia a la economía. El excedente agregado del consumidor y del
productor disminuye en la cuantía de la pérdida irrecuperable de eficiencia (eso no
significa, por supuesto, que esa política sea negativa; puede alcanzar otros
objetivos importantes para las autoridades y la opinión pública).
Fallo del mercado: Cabría pensar que si el único objetivo fuera lograr la eficiencia
económica, sería mejor dejar actuar al mercado competitivo. A veces es así, pero
no siempre. En algunas situaciones, hay fallos del mercado: como los precios no
16
trasmiten las señales correctas a los consumidores y a los productores, el
mercado competitivo no regulado es ineficiente, es decir, no maximiza el
excedente agregado del consumidor y del productor. Hay dos importantes casos
en los que hay fallos del mercado.
1. Externalidades: A veces, las acciones de los consumidores o de los
productores generan costes o beneficios que no se reflejan en el precio de
mercado. Esos costes o beneficios se denominan externalidades porque son
«externos » al mercado. Un ejemplo es el coste que tiene para la sociedad la
Contaminación del medio ambiente causada por un fabricante de productos
químicos industriales. Sin intervención del Estado, ese productor no tiene
incentivos para tener en cuenta el coste social de esta contaminación.
2. Falta de información: También puede haber fallos del mercado cuando los
consumidores carecen de información sobre la calidad o la naturaleza de un
producto y, por tanto, no pueden tomar decisiones de compra que maximicen la
utilidad. En ese caso, puede ser deseable que intervenga el Estado (por ejemplo,
exigiendo que el etiquetado de los productos contenga una información veraz).
En ausencia de externalidades o de falta de
información, un mercado competitivo que no esté
regulado genera un nivel de producción
económicamente eficiente.
Para verlo observemos qué ocurre si se impide que
el precio alcance el nivel de equilibrio que equilibra
el mercado.
Ya hemos examinado los efectos de la fijación de
un precio máximo (es decir, de un precio inferior al
que equilibra el mercado). Como se observa en la
Figura
17
9.2 (página 352), la producción disminuye (de Q0 a Q1) y se registra una pérdida
correspondiente de excedente total (los triángulos de la pérdida irrecuperable de
eficiencia B y C). Se produce demasiado poco y empeora el bienestar de los
consumidores y de los productores en su conjunto.
Supongamos ahora que el Estado obligara a cobrar un precio superior al que
equilibra el mercado, por ejemplo, P2 en lugar de P0. Como muestra la Figura 9.5.
Aunque a los productores les gustaría producir más a este precio más alto (Q2 en
lugar de Q0), ahora los consumidores comprarían menos (Q3 en lugar de Q0). Si
suponemos que los productores solo producen lo que pueden vender, el nivel de
producción de mercado será Q3 y, una vez más, se registrará una pérdida neta de
excedente total.
En la Figura 9.5, ahora el rectángulo A representa una transferencia de los
consumidores a los productores (que ahora cobran un precio más alto), pero los
triángulos B y C representan, de nuevo, una pérdida irrecuperable de eficiencia.
Como consecuencia del precio más alto, algunos consumidores ya no compran el
bien (una pérdida de excedente del consumidor representada por el triángulo B) y
algunos productores ya no lo producen (una pérdida de excedente del productor
representada por el triángulo C).
En realidad, los triángulos B y C de la Figura 9.5 que representan la pérdida
irrecuperable de eficiencia ofrecen una valoración optimista del coste de eficiencia
de las medidas que obligan a cobrar un precio superior al que equilibra el
mercado. Algunos productores, atraídos por el elevado precio P2, podrían
aumentar su nivel de capacidad y de producción, lo cual haría que quedara sin
vender parte de la producción (es lo que ocurrió en el sector del transporte aéreo
de Estados Unidos antes de 1980 cuando la Civil Aeronautics Board reguló las
tarifas para que fueran superiores a los niveles que equilibran el mercado). El
gobierno podría comprar la producción que quedara sin vender para mantenerla
en Q2 o en un nivel cercano a fin de satisfacer a los productores (eso es lo que
18
ocurrió en la agricultura estadounidense). En ambos casos, la pérdida total de
bienestar sería superior a los triángulos B y C.11
RESUMEN
Desde el punto de vista de una persona, el mercado consiste en aquellas
empresas a las cuales se les puede comprar un producto bien definido. Desde el
punto de vista de una empresa, el mercado consiste en aquellos compradores a El
tipo de mercado en el que nos enfocaremos es en el mercado de competencia
perfecta.
Desde la perspectiva de la teoría económica, la competencia perfecta es la
situación de mercado más conveniente, pues es la única en la que se consigue
una asignación eficiente de los recursos de la sociedad (porque se produce la
cantidad en que el precio iguala al coste marginal. La competencia perfecta es un
mundo de precio-aceptantes. Una empresa perfectamente competitiva vende un
producto homogéneo. Es tan pequeña en la relación con su mercado que no
puede influir en el precio del mercado, simplemente lo considera dado.
La decisión de producción maximiza dora de los beneficios de una empresa
cualquiera, independientemente de que se encuentre en un mercado
perfectamente competitivo o de que sea una empresa que puede influir en el
precio. Dado que el beneficio es la diferencia entre el ingreso (total) y el coste
(total), hallar el nivel de producción maximizador de los beneficios de la empresa
significa analizar su ingreso. El supuesto de la maximización de los beneficios se
utiliza frecuentemente en microeconomía porque predice la conducta de las
empresas con un grado razonable de precisión y evita complicaciones analíticas
11 Microeconomia-Pindick, Capitulo 8.
19
innecesarias. Pero este supuesto ha sido controvertido. Para evaluar el resultado
del mercado, solemos preguntarnos si consigue la eficiencia económica, es decir,
la maximización del excedente agregado del consumidor y del productor.
BIBLIOGRAFIA
Libros:
Microeconomia-Pindick, Capitulo 8.
Microeconomía, G.S Maddala, Ellen Miller. Cap 10.
Micoreconomia 19ed. Paul A. Samuelson, William D. Nordhaus. Cap 8.
Sitios web:
https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/amaroto/pdfs/tema5_micro.pdf
http://www.enciclopediafinanciera.com
www.promonegocios.net
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