Francisco Orrego B. Subsecretario de Minería

MINERÍA EN CHILE: DESAFÍOS DE LA INDUSTRIA MÁS IMPORTANTE DEL PAÍS

Seminario: Valorización de Propiedades Mineras Santiago

27 de junio de 2013

I. Importancia de la Minería en Chile

II. La Inversión Minera en Chile: 2013 – 2020

III. Desafíos de la Industria Minera

IV. Algunos Aportes de la Persona Competente en la Minería Chilena

V. Consideraciones Finales

2

I. Importancia de la Minería en Chile

3

RELEVANCIA DE LA MINERÍA EN PRODUCTO INTERNO BRUTO 2012

4

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2013

La minería es la segunda actividad económica más importante del país. Esta por si sola representó el 12% de la producción interna el año 2012.

Servicios financieros y empresariales

19%

Minería 12%

Comercio, restaurantes y hoteles

11%

Servicios personaleS 10%

Industria Manufacturera

10%

Impuesto al valor agregado

8%

Construcción 7%

Servicios de vivienda 5%

Otros 18%

EXPORTACIONES MINERAS

5

54%

60%

100%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Export. Minera de Cobre Export. Minera de otros Minerales (excluye cobre) Otras Exportaciones

Exportación Minera Promedio: 56% La minería representó en promedio, entre los años 2003 – 2012, el 56% del total de las exportaciones del país. El año 2012, tan solo las exportaciones de cobre representaron el 54% del total.

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2013

PARTICIPACIÓN MINERA EN LOS INGRESOS FISCALES

6

La Minería en promedio a aportado 21% del total de los ingresos fiscales en el periodo 2003 – 2012. El año 2012 la participación de la minería en la recaudación fiscal ascendió a US$8.358 millones de dólares, lo que representó el 14% del total.

6%

17%

22%

34%

32% 16%

14%

21%

19% 14%

0

15.000

30.000

45.000

60.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Rec

aud

ació

n F

isca

l (M

U$)

Ingresos Fiscales No Mineros Ingresos Fiscales Mineros

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2013

EMPLEOS DIRECTOS GENERADOS POR LA MINERÍA EN CHILE

7

4,0% 4,5% 4,4%

4,8% 5,2%

5,7% 6,0% 6,2% 6,4%

7,3%

0%

2%

4%

6%

8%

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Par

tici

pac

ión

fem

enin

a

Trab

ajad

ore

s

Hombres Mujeres % Participación Mujeres

La minería actualmente emplea de manera permanente, entre contratistas y mandantes, a más de 230.000 personas, donde el 7,3% son mujeres. Se proyecta que al fin de la década la industria generará más de 290.000 empleos directos.

Fuente: Servicio Nacional de Geología y Minería, 2013

II. La Inversión Minera en

Chile

8

RELEVANCIA DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN MINERÍA

9

32%

7%

33%

35%

22%

46%

19%

33%

61%

35%

0

1.500

3.000

4.500

6.000

7.500

9.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

US$

Mill

on

es

Otros Sectores Minería

La inversión extranjera materializada en Chile alcanzó un máximo histórico de MUS$8.187 millones de dólares en 2012, donde la minería representó el 35% del total. Se estima que desde el año 1974 a la fecha la inversión extranjera en minería representa el 34% del total materializado en Chile

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2013

INVERSIÓN MINERA PROYECTADA PARA LOS PRÓXIMOS 10 AÑOS

10

USM$ 18.991

USM$ 104.300

0

25.000

50.000

75.000

100.000

125.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

US$

Mill

on

es

El año 2012 se estimó una cartera de proyectos mineros que asciendo a los US$ 104.300 millones de dólares. Esta cartera es la más ambiciosa que se ha proyectado en la historia minera de Chile.

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2013

5.434

8.107

0

3.000

6.000

9.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mile

s d

e TM

F

Operaciones Proyectos

+ 49%

11

PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE COBRE 2012-2020

11

Se estima que la capacidad de producción de los nuevos proyectos mineros explicará el 44% de las producción proyectada al año 2020, que corresponde a TMF 8.107 de cobre.

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2013

III. Desafíos de la Industria Minera

12

13

DESAFÍOS DE LA INDUSTRIA MINERA

13

Seguridad y Salud

Capital Humano

Comunidades

Innovación

Energía Sustentabilidad

y Medio Ambiente

Agua Exploración

Productividad

Proveedores

Agua AGUA: PROYECCIÓN DE CONSUMO DE AGUA EN LA PRODUCCIÓN COBRE 2012 - 2020

• Una estimación conservadora de inversiones en plantas desalinizadoras para proyectos mineras se eleva por sobre los US$600 millones.

• Según los últimos estudios disponibles, en el año 2006 la industria minera representó el 8,8% del consumo total de agua en país.

390

641,5

0

150

300

450

600

750 20

12

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Mill

on

es

de

m3

68%

Fuente: COCHILCO, 2011

14

Fuente: Estudio de Banco Mundial 2011, citando a Universidad de Chile, 2010

ENERGÍA: PROYECCIÓN DEL CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA EN LA PRODUCCIÓN COBRE 2012 - 2020

Mayor consumo de energía se debe principalmente:

Inicio de operaciones de nuevas faenas y expansiones

• Menores leyes de mineral

• Mayor dureza de la roca

• Mayor relación estéril mineral

• Mayores distancias de acarreo

• Desalinización de agua

• Bombeo de agua a faenas desde cota cero

Energía Energía

22.401

39.398

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

GW

h

Procesos Mineros Desalinización e Impulsión

68%

15

Fuente: Comisión Chilena del Cobre, 2012

EXPLORACIÓN: DATOS DE EXPLORACIÓN EN CHILE Exploración

Gasto en exploración según fase de desarrollo 2012

Gasto mundial en exploración y participación de Chile

61% 75%

39% 26%

Chile Mundo

Mina

Básica y Avazada

5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Par

tici

pac

ión

en

Ga

sto

Mu

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Mill

on

es d

e U

S$

Total Gasto en Exploración Mundial Participación Chile %

16

Fuente: Metal Economics Group, 2013

Mantenedores y operadores

83%

Supervisores 10%

Profesionales 7%

Total = 37.500

empleados

Capital Humano

DEMANDA ADICIONAL DE CAPITAL HUMANO 2012 - 2020

Fuente: Consejo Minero, 2012

17

III. Aportes de la Persona

Competente en la Minería Chilena

18

19

Objetivo:

generar una mayor vinculación entre la actividad minera con los mercados financieros y de capital a través de una institucionalidad que permite a los agentes financieros acceder a información confiable para la evaluación de los riesgos del negocio minero.

3. Persona Competente

2. Comisión Calificador de Competencias en Recursos y Reservas Mineras

1. Registro Público de Personas Competentes en Recursos y Reservas Mineras

LEY 20.235: REGULACIÓN DE LA PERSONA COMPETENTE Y CREACIÓN DE LA COMISIÓN MINERA

PERSONAS COMPETENTES PRESENTES EN LA MINERÍA CHILENA

20

Minería 40%

Geología 37%

Procesamiento de Minerales

7%

Otros 16%

Total = 209 Personas

Competentes

Fuente: Comisión Minera, 2013

Al año 2012 se estima un total de 209 personas competentes en el país. Estas cuentan con las competencias y experiencia necesaria para el desarrollo de informes técnicos que estimen reservas y recursos mineros, indicando debidamente los riesgos asociados.

PERSONA COMPETENTE EN LA LEY DE CIERRE DE FAENAS MINERAS

21

Proteger la vida, la salud y seguridad de las personas y la protección del medio ambiente.

Mitigar los efectos del desarrollo de la Industria Extractiva Minera.

Identificar y cuantificar económicamente las medidas de acción para mitigar daños.

Precisar las exigencias técnicas necesarias en el cierre de faenas mineras.

Motivación de la Ley: Rol de la Persona Competente:

1. Construcción de Plan de Cierre

•En la estimación de la vida útil del proyecto minero a través de un informe técnico elaborado por una Persona Competente en Recursos y Reservas mineras, con el objeto de desarrollar un Plan de Cierre.

2. Garantía de Cumplimiento

•El monto de la garantía será la estimación del valor presente de los costos del plan de cierre, desde la operación hasta el término de la vida útil del proyecto.

• La vida útil del proyecto será calculada en función de las reservas demostradas, probadas más probables, certificadas por una Persona Competente en Recursos y Reservas mineras.

FONDOS DE RIESGO PARA EL AUMENTO DE LA EXPLORACIÓN EN CHILE: FONDO FENIX

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FONDO FENIX Inversiones Mineras S.A Empresas

Capitalizadas

CORFO Administradora Empresa Exploración Persona

Competente

Administradoras de fondos de Inversión

Fuente: CORFO, 2013

MUS$ 92 + MUS$58 = MUS$150

Si se considera que el costo promedio de una exploración minera es de US$ 3 millones, con el Programa de Fondos Fénix se espera financiar alrededor de 50 proyectos de prospección y exploración minera en Chile durante los próximos diez años.

AGENDA DE IMPULSO A LA EXPLORACIÓN Y FINANCIAMIENTO EN MINERÍA

23 Fuente: Ministerio de Minería, 2013

1. Entendimiento Bolsa de Comercio de Santiago con la Toronto Stock Exchange para una bolsa minera.

• Iniciativa que llevan a cabo la Toronto Stock Exchange Venture (TSX-V) y la Bolsa de Comercio de Santiago, para crear un segmento de mercado de capital de riesgo, destinado a facilitar el listado de empresas mineras en etapas de exploración.

2. Normativa de requerimientos de inscripción de valores extranjeros de la SVS.

• Facilitar los requerimientos para el listamiento de valores extranjeros en el registro de valores extranjeros de la SVS (Registro Off-Shore), en especial de acciones de compañías mineras extranjeras. Esto permitiría incentivar el registro de valores extranjeros para que puedan ser transados en las bolsas de valores locales.

3. Ampliación giro Bolsa de Productos de Chile.

• Se busca permitir el intercambio simple de productos de la industria minera en la Bolsa de Productos de Chile. Para ello se requiere de cambios en la Ley 19.220, por lo que en conjunto con la SVS y el Ministerio de Hacienda se redactó un proyecto de ley que amplía el giro de las Bolsas de Productos e incorpora otras modificaciones.

II. Consideraciones Finales

24

Consideraciones Finales (1/2)

25

I. La minería en Chile ha traído beneficios

económicos y ha sido motor de desarrollo para el país. Esta actividad no sería posible en el país sin su riqueza geológica, la inversión Estatal y privada, y la implementación de buenas políticas públicas.

II. La inversión minera en Chile y el portafolio de inversiones mineras han alcanzado cifras históricas. La materialización de los proyectos mineros es fundamental para mantener el liderazgo de Chile como país minero y el desarrollo de la industria.

Consideraciones Finales (2/2)

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III. Debemos velar por una minería

sustentable y sostenible en el tiempo, utilizando de manera eficiente los diferentes insumos requeridos por la industria y velando por el cuidado del medio ambiente.

IV. La creación de la Persona Competente permite informar y reportar sobre activos mineros y sus riesgos asociados, tanto a los mercados de capital como a otros interesados. Su constitución ha sido un avance, pero es necesario seguir trabajando en la constitución de un verdadero mercado de capitales mineros que financie proyectos mineros y de exploración.

Francisco Orrego B. Subsecretario de Minería

MINERÍA EN CHILE: DESAFÍO DE LA INDUSTRIA MÁS IMPORTANTE DEL PAÍS

Seminario: Valorización de Propiedades Mineras Santiago

27 de junio de 2013