Minería metálica Chile - · PDF fileMinería metálica - Research - MPS 4 Minería en la economía nacional La exploración minera El sector minero es la principal actividad de la

Minería metálica

Chile

Research

Market Place Services

Septiembre, 2015

Industria minería metálica

Resultados generales 2014

Minería metálica - Research - MPS 2

La minería es el tercer sector económico con mayor participación en el PIB de Chile. Sin embargo, desde

el año 2011 su protagonismo sobre el PIB total ha disminuido y se encuentra en la participación más baja

de la última década.

Ingresos por USD 41.918 millones en exportaciones mineras, contribuyendo al 55% del total.

El cobre, molibdeno, plata y oro, son los principales productos de la extracción minera metálica, siendo el

primero el de mayor importancia en la extracción y con mayores reservas mundiales.

Chile se mantiene como el primer productor de cobre del mundo con 5,7 millones de toneladas métricas.

La variación de producción en 2014 fue negativa en 0,5%.

El precio del cobre ha tenido una tendencia negativa en los últimos años, aunque continúa siendo más

alto que el precio promedio real registrado en los últimos 20 años.

El balance del mercado mundial del cobre refinado mantiene la idea de superávit creciente para los

próximos dos años, tendencia registrada desde el año 2012.

Siendo China el principal consumidor de cobre en el mundo, determina en gran medida el mercado del

metal, lo que impacta directamente en la industria minera del país.

Minería en la

economía nacional



Minería en la economía nacional

La exploración minera

El sector minero es la principal actividad de la economía nacional.

Chile es el primer productor mundial de cobre, nitratos naturales,

yodo, compuestos de litio y renio. Otros metales relevantes del

sector son: molibdeno, boro, selenio, plata, compuestos de

potasio, sal y oro. Además, cuenta con gran potencial geológico al

contar con 58% y 52% de las reservas mundiales de litio y renio,

así como del 28% de cobre.

1 3 5

6 8 16 9

Primer

productor de

cobre, nitratos

naturales,

yodo,

compuestos

de litio y renio

Quinto

productor de

selenio

Noveno

productor de

sal.

Tercer

productor de

Molibdeno y

compuestos

de boro.

Sexto

productor de

plata Octavo

productor de

compuestos

de potasio

Productor de

Oro

8

14

17

21

24

26

28

52

58

0 10 20 30 40 50 60 70

Oro

Plata

Boro

Molibdeno

Yodo

Selenio

Cobre

Renio

Litio

Principales reservas mineras de Chile (% del total mundial)

Fuente: SONAMI, visión de la minería chilena. Presentación Presidente SONAMI, octubre 2014.



La exploración minera

Es el quinto país del mundo en

presupuestos mundiales para la

exploración minera, atrayendo el 6,6%

del total mundial (cerca de USD 707

millones)

Chile es actualmente el país latinoamericano con mejor

ranking en el índice de atractivo minero para la inversión,

y el número 13 en el mundo.

Canada 14%

Australia 12%

EEUU 7%

México 7%

Chile 7% China

5%

Perú 5%

Rusia 5%

Brasil 3%

R.D. Congo 3%

Otros 32%

Distribución porcentual del presupuesto en exploración entre países 2014 1°

2 Perú

3 México

4 Brasil

5 Guyana Francesa

6 Colombia

7 Nicaragua

8 Panamá

9 Ecuador

10 Uruguay

11 Guyana

12 Surinam

13 Bolivia

14 Venezuela

15 Republica

Dominicana

16 Guatemala

17 Honduras

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Instituto Fraser. Fuente: Cochilco, Informe Tendencias del Mercado del

Cobre, Cuarto trimestre 2014.

Investment Attractiveness Mining Index

2014, Latinoamerica



Participación en el PIB 2014

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Banco Central de Chile.

14,7%

12,3% 11,9% 11,9%

8,4% 7,7%

5,5% 5,4% 4,8%

4,5%

3,4% 2,9%

2,5% 1,9% 1,9%

0,3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Serv

icio

s e

mp

resa

ria

les

Serv

icio

s p

ers

ona

les

Min

erí

a

Ind

ustr

ia M

an

ufa

ctu

rera

Com

erc

io

Constr

ucció

n

Serv

icio

s d

e v

ivie

nd

a

Serv

icio

s fin

ancie

ros

Adm

inis

tració

n p

úb

lica

Tra

nspo

rtes

Alim

en

tos

Agro

pe

cua

rio

-silv

íco

la

Ele

ctr

icid

ad

, ga

s y

ag

ua

Com

unic

acio

nes

Resta

ura

nte

s y

ho

tele

s

Pesca

La minería es el tercer sector económico (junto

a la industria manufacturera) con mayor

participación en el PIB nacional, contribuyendo

con el 11,9% del total, solo superado por los

servicios empresariales y los personales que

contribuyen 14,7% y 12,3% respectivamente.



Participación en el PIB

6169

12411

17865

31952

35535

25230 22639

34765

37385

34146

31172

28971

8,1%

12,5%

14,5%

20,7% 20,5%

14,0% 13,1%

16,0% 14,9%

12,8%

11,3% 11,2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Minería Paricipación PIB Minero

US

D m

illo

nes (

pre

cio

s

co

rrie

nte

s)

El PIB de la minería se encuentra en USD 28.971 millones. En la última década el sector ha aportado en

promedio un 14% del PIB nacional. Pese a ello, desde el año 2011 se puede observar una tendencia

decreciente de los aportes al PIB total. Actualmente corresponde al 11,2% el más bajo desde el 2004.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Minería en cifras a mayo de 2015.



Crecimiento anual PIB y PIB minería


2,4%

1,4%

-5,4%

1,3%

2,8%

-3,7%

-1,0%

1,5%

-5,2%

3,8%

5,9%

1,3%

3,8%

7,0% 6,2% 5,7%

5,2%

3,3%

-1,0%

5,8% 5,8% 5,4%

4,3%

1,9%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

PIB Minería PIB Total

Las variaciones del PIB de la minería en la última década se han caracterizado por ser menores que los de la

economía nacional. En el 2013, la minería creció mas que el PIB país como resultado del llamado superciclo

del cobre.



Contribución de la minería al PIB regional

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Banco Central (estadísticas a 2013)

20,4%

7,9%

0,0%

0,0%

0,0%

0,1%

0,8%

26,4%

0,7%

16,2%

39,1%

43,2%

59,7%

45,5%

9,5%

XII Magallanes y Antártica

XI Aysén

X Los Lagos

XIV Los Ríos

IX Araucanía

VIII Biobío

VII Maule

VI Lib. Gral Bdo. OHiggins

RM Metropolitana

V Valparaíso

IV Coquimbo

III Atacama

II Antofagasta

I Tarapacá

XV Arica y Parinacota

El sector minero es de gran importancia para las

regiones del país, en donde incluso en algunas de

ellas alcanza contribuciones al PIB regional sobre

el 40% como los casos de: 60% en Antofagasta,

45% en Tarapacá y 43% en Atacama.



Participación en las exportaciones

54% Minería

38% Industriales

8% Agropecuario, silvícola y pesquero

Cobre: 50%

Alimentos: 12%

Químicos: 7%

Frutas: 6%

Celulosa, papel y otros: 5%

Por sector económico Top 5. Principales exportaciones

Fuente: Deloitte Research con base en Banco Central.

La minería es el sector con mayor contribución a las exportaciones nacionales (55%), siendo el cobre el

principal producto de exportación del país con un 51%.


36.438

42.445

34.294 31.877

44.552

49.083 46.302

43.937 41.918

61,4% 61,9%

53,2%

57,5%

62,7%

60,3%

59,4% 57,3%

54,7%

48%

50%

52%

54%

56%

58%

60%

62%

64%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Exportaciones mineras Participación exportaciones mineras/exportaciones totales

Millones de USD FOB

92%

3% 2% 1% 1% 1%

Cobre Hierro Oro Plata Molibdeno Otros

Las exportaciones mineras en 2014 fueron de USD 41.918 millones y el 92% de ellas corresponden al

cobre. La participación de las exportaciones mineras en el total nacional vienen en disminución desde el

2010, perdiendo 8 puntos porcentuales, llegando a 54,7% en 2014.


Exportaciones mineras

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Minería en cifras a marzo de 2015.



IED materializada en minería

392 350

589

1.126

305

2.372

1.015 889

2.615

3.083

3.937

1.823

32%

7%

33% 35%

22%

46%

19%

33%

61%

35%

54%

15%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Participación de la inversión extranjera

Minería Participación inversión extranjera en minería / Total

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Minería en cifras a Junio de 2015.

Durante el 2014 el 15% de la inversión extranjera del país correspondió a la minería, la participación más

baja de los últimos 10 años.

USD millones



Participación en los ingresos fiscales

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Minería en cifras a marzo de 2015.

12.853

12.853

11.085

4.474

9.657

10.773

8.290

5.834

4.868

34,0%

32,0%

26,0%

14,0%

21,0% 19,0%

14,1%

10,0%

9,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Participación de la minería en los ingresos fiscales

Ingresos provenientes de la minería Participación minería en total ingresos fiscales

La participación de la minería en el total de los ingresos fiscales llegó en 2014 al10%. Este porcentaje ha

disminuido desde el año 2010, donde de cada cinco pesos que recibía el gobierno, uno era aportado por

la minería.

USD millones


204 221 250 249 241,58

519 563

638 636

616

10,1%

10,5%

11,6% 11,4%

10,7%

9,0%

9,5%

10,0%

10,5%

11,0%

11,5%

12,0%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2010 2011 2012 2013 2014

Empleo de la minería y participación en empleo total país

Empleo directo Empleo indirecto Participación empleo directo más indirecto en total país

Miles de personas

En el último año, el sector minero generó en 2014 alrededor de 241 mil empleos directos y 616 mil indirectos,

los que representa un 10,7% de la participación de los empleos en el país. Desde el año 2013 se puede

evidenciar una caída en el empleo, tanto directo como indirecto que genera esta industria.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Minería en cifras a junio de 2015.


Empleo

Minería metálica



Minería metálica

Descripción

Chile cuenta zonas de corteza

terrestre donde existen diferentes

concentraciones de mineral. La

extracción se encuentra distribuida

en la producción de:

Minerales metálicos

Rocas y minerales industriales

Recursos energéticos

Fuente: Deloitte Research Chile, con base en Servicio Nacional de Geología y Minería, Sernageomin.

1

2

3

MINERALES METÁLICOS

Cobre , Molibdeno, Oro, Plata,

Hierro, Plomo, Cinc, Manganeso

ROCAS Y MINERALES INDUSTRIALES

Arcillas, Carbonato de calcio, Cloruro de sodio,

Compuestos de azufre, Compuestos de boro,

Compuestos de litio, Compuestos de potasio, Yeso,

Yodo, entre otros.

RECURSOS ENERGÉTICOS

Carbón, Petróleo, Gas Natural


Minería metálica

Principales productos de extracción

Cobre

Molibdeno

Plata

Oro

Producción en Chile

Participación en la producción mundial

Ranking en la producción

mundial

Participación en reservas

mundiales

5,74 millones TM

31% 1 28%

48,77 mil TM

21% 3 16%

1.572 TM

6% 7 15%

46 TM

2% 14 7%

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Minería en cifras a junio de 2015.


Minería metálica

Extracción de minerales por regiones

Fuente: Deloitte Research Chile, con base en Servicio Nacional de Geología y Minería, Sernageomin.

XV

III

IV

RM

VI

XI

I

V

Arica y Parinacota

Tarapacá

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

Lib. Gral. Bernardo O´Higgins

Aysén

Antofagasta

Cobre

Cobre Molibdeno II

Cobre Molibdeno Plata Oro

Plata Oro


Pese a que el 50% de la producción del molibdeno se genera como subproducto del cobre, y siendo

líderes en producción de éste último, Chile es el tercer país en producción de éste metal, superados por

China y Estados Unidos.

43,3 44,9 33,7 34,9 37,2 40,9 35,1 38,7 48,7

142,2 168,8 189,6 189,0 208,6 226,6 230,7 228,4 255,8

24,8

30,2 28,7

11,1

15,8 15,4

12,7

10,3 11,3

0

5

10

15

20

25

30

35

0

50

100

150

200

250

300

350

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción y precio del molibdeno

Producción Chile Produción otros paises Precio Molibdeno

KTMF(*) US$/libra

(*): KTMF: kilo (miles de) toneladas métricas de mineral fino

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Anuario de Estadísticas del Cobre y Otros Minerales, 2015, Cochilco. Minería en Cifras, Conejo

Minero.

Minería metálica

Producción de Molibdeno

4 Otros 20%

1

2

China 39%

EEUU 25%

Ranking de Reservas (11.000 KTM)

3 Chile 16%

1

2

China 43%

EEUU 21%

Ranking de Producción (304 KTMF)

4 Otros 19%

Chile 16% 3


Minería metálica

Plata

1.607 1.937 1.405 1.301 1.287 1.291 1.195 1.174 1.572

18.505 18.916 20.063 21.066 22.163 22.078 24.169 25.183 25.753

11,6 13,4

15,1 14,7

20,2

35,3

31,2

23,8

19,1

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción y precio de la Plata

Producción Chile Producción otros países Precio de la Plata

TM US$/onza

(**): TM: Toneladas métricas

1

2

México 21%

Perú 14%

China 13%

Ranking de Producción (27.324 TM)

4 Australia 7%

Chile 6%

3

5

Otros:39%

5 Otros 20%

1

2

3

Perú 19%

Polonia y Australia 16%

Chile 14%

Ranking de Reservas (55.000TM)

4 China 8%

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Anuario de Estadísticas del Cobre y Otros Minerales, 2015, Cochilco. Minería en Cifras, Consejo

Minero.

México, Perú, China y Australia lideran la producción de plata, totalizando entre ellos el 55% del total. Chile es

el quinto productor mundial con un 6%, pero siendo tercero en el ranking de reservas después de Perú, Polonia

y Australia (ocupan el mismo lugar).


La oferta de oro esta liderada por China, seguida de Australia, Estados Unidos y Rusia. Chile es el productor

número 18, con una participación del 2%, pero cuarto en el ranking de reservas con 7%.

Minería metálica

Oro

42,1 41,5 39,2 40,8 39,5 45,1 49,9 51,3 46,00

2.316 2.294 2.248 2.452 2.524 2.558 2.627 2.757 2.838

604 695

872

972

1.224

1.571

1.668

1.410 1.266

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción y precio del Oro

Producción Chile Producción otros países Precio del Oro

TM(**)

(**): TM: Toneladas métricas

US$/onza

1

2

China 16%

Australia 9%

EEUU y Rusia 7%

Ranking de Producción (2883,8 TM)

18 Chile 2%

5 Otros 48%

1

2

3

Australia 18%

Sudáfrica 11%

Rusia 9%

Ranking de Reservas (55.000TM)

4 Chile 7%

Otros 60%

3

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Anuario de Estadísticas del Cobre y Otros Minerales, 2015, Cochilco. Minería en Cifras, Conejo

Minero.


Minería metálica

Cobre

Chile

27,9%

Perú

10,3%

México

5,6%

Estados Unidos

5,7%

Polonia

3,8%

Rusia

4,4%

4,4%

China

4,1%

Indonesia

12,8%

Australia

3%

R.D. Congo

3%

Zambia

14%

Otros Países

Chile es el país con el mayor porcentaje de reservas mundiales de Cobre, que llegan a 190 MT y que

corresponden al 28% del total. Australia con el 12% y Perú con 11% le siguen respectivamente.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en COCHILCO: Minería en Chile, presentación Junio 2015.


Minería metálica

Producción de Cobre (I)

5.745

1.632 1.380 1.346 999 963 759 720 696

4.191

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

Producción 2014 Miles de TM

-28,6%

-10,5% -9,6% -7,5% -6,9% -6,5% -6,5% -4,4% -3,3% -1,8% -0,5%

0,0% 0,1% 0,3% 2,3% 3,1% 6,8% 8,5% 9,2% 10,1%

22,3%

33,0%

0,8%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

Indo

ne

sia

Irá

n

Zam

bia

Turq

uía

Ka

zajs

tán

Arg

en

tin

a

Bu

lgaria

Chin

a

Au

str

alia

Po

lonia

Ch

ile

Ru

sia

Pa

pú

a N

. G

uin

ea

Pe

rú

Esp

añ

a

Laos

Mé

xic

o

EE

UU

Bra

sil

Ca

na

dá

R.D

. d

el C

ong

o

Mo

ng

olia

Tota

l

Variación producción mundial 2013 - 2014

Chile es el principal productor de cobre mina

del mundo con un 31,1% de la oferta total del

2014, seguido por China y Perú que

representan el 8,9% y 7,5% respectivamente.

Siendo Chile y China los mayores

productores, registraron variaciones

negativas de producción en 2014 y Perú, el

tercer productor sólo creció un 0,3%.

Destacan los crecimientos de Mongolia, R.D.

del Congo y Canadá.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Informe tendencias del mercado del cobre, primer trimestre 2015. COCHILCO

Total: 18.428 miles de TM


5.361 5.557

5.328 5.394 5.419 5.263 5.434 5.776 5.745

2,9% 3,7%

-4,1%

1,2%

0,5%

-2,9%

3,2%

6,3%

-0,5%

-4.000

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

Producción Chile Variación

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Miles de TM

La producción de cobre mina en Chile llegó a los 5.745 miles de TM, lo que equivale a una variación

negativa del 0,5% y que en términos absolutos corresponden a 30,9 miles de TM. Es la primera variación

negativa desde el año 2011 cuando se presento una de 2,9% en la producción de cobre.


Minería metálica

Producción de Cobre (II)


91% Corresponde a

producción en minas a

rajo abierto en 2014.

Sólo el 9%

corresponde a minería

subterránea 1.676 1.583 1.466 1.702 1.689 1.735 1.647 1.622 1.841

3.685 3.974 3.861 3.692 3.730 3.528

3.787 4.154 3.905

69%

72% 72%

68% 69%

67%

70% 72%

68%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción por tipo de empresa

Codelco Minería Privada Participación Minería Privada

El 68% de la producción total de cobre en Chile lo realiza la minería privada. Pese a que desde el año 2011

esta participación creció del 67% al 72%, durante el 2014 disminuyó, aumentando la participación de Codelco

en la producción nacional.

Sólo el 9% del proceso se realiza de manera subterránea, siendo el rajo abierto la tendencia de la minería en

Chile.


Miles de TM

Minería metálica

Producción de Cobre (III)


China 38%

Japón 12%

Corea del Sur 9%

India 6%

Estados Unidos

6%

Brasil 5%

Taiwán 4%

Italia 3%

Otros 17%

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Banco Central de Chile

Un total de USD 37.871 millones

totalizaron las exportaciones de cobre en

Chile durante el 2014. Cuatro países de

Asia (China, Japón, Corea del Sur, India

y Taiwán) constituyen el 69% del total de

las exportaciones.

Minería metálica

Exportaciones de Cobre


China 49%

EEUU 8% Alemania

5%

Japón 5%

Corea del Sur 3%

Italia 3%

Rusia 3%

Resto del mundo 24%

-3,0%

0,0% 1,6% 2,2% 5,0% 5,0% 6,3%

8,9%

15,5%

20,4% 22,3%

8,9%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Re

sto

del

mu

nd

o

Turq

uía

EE

UU

India

Ale

ma

nia

Co

rea

del

Su

r

Taiw

án

Ja

pó

n

Ch

ina

Ita

lia

Ru

sia

TO

TA

LM

UN

DIA

L

Variación de Consumo 2013-2014

En 2014, el consumo de cobre refinado mundial fue de

22.905 mil TM, un 8,9% más con respecto al 2013.

Los mayores consumidores fueron China con 11,3

millones de TM y una participación a nivel mundial de

49%, Estados Unidos con 1,8 millones y 8% ,

Alemania y Japón con 1 millón y el 5% del consumo.

China determina en gran medida el mercado del cobre.

El mayor incremento en el consumo fue de Rusia,

seguido de Italia y China. Turquía no registra

crecimientos de consumo y Estados Unidos e India

son los países con menor crecimiento.

Consumo de cobre, 2014

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Informe tendencias del mercado del cobre, primer trimestre 2015. COCHILCO

Minería metálica

Consumo mundial de Cobre


Minería metálica

Evolución del precio del cobre

133

104

103

75

71

82

72

71 81

130

167

305

323

315

334 342

400

361

332

311 277

270

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

199

5

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

El precio del cobre ha tenido una

tendencia negativa en los últimos

años.

Sin embargo, el precio actual continúa

siendo más alto que el precio

promedio real registrado en los últimos

20 años.

Cochilco se estima que el precio del

cobre* se encontrará en USD 2,77 la

libra en 2015 y USD 2,70 para 2016.

Promedio precio valor real

Precio del cobre (valores nominales (USD/Libra)

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Estadísticas Cochilco, precio anual del cobre.

*: Precio promedio BML (Bolsa de Metales de Londres), proyecciones realizadas en el informe de tendencias del mercado del cobre segundo trimestre 2015.


2,0% 2,0%

-2,5%

0,0% 0,0%

-5,0% -5,0%

-1,0%

5,5%

0,0%

1,0% 1,0%

4,0%

2,0%

0,5%

2,0% 2,0%

0,0% 0,0% 0,0%

4,0%

2,0%

1,0%

2,8%

China EEUU Japón Corea delSur

Rusia Taiwán India Brasil Turquía Europa Otros Total

Var % 2015 (P)

Var % 2016 (P)

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Informe tendencias del mercado del cobre, segundo trimestre 2015. COCHILCO

KTM 2015 (P): 23.008

KTM 2016 (P): 23.647

Se estima que en 2015, el consumo mundial de cobre aumente un 1% llegando a 23.008 miles de TM. Los

mayores aportes al crecimiento de la demanda en 2015 provendrán de Turquía quien crecería en 5,5% y

China con un aumento del 2%. Se estima que Japón, Taiwán, India y Brasil tendrán en el 2015 variaciones

negativas en el consumo de cobre refinado. La tasa de crecimiento del consumo global prevista para el

2015 del 1% implica una fuerte desaceleración respecto a 2014 (8,9%)

Minería metálica

Proyecciones de demanda


Fuente: Deloitte Research Chile con base en

Informe tendencias del mercado del cobre,

segundo trimestre 2015. COCHILCO

4,9%

0,0%

5,0%

2,0%

4,0%

1,0%

1,0%

10,0%

25,0%

-1,3%

5,0%

2,5%

0,9%

2,0%

6,0%

25,0%

1,3%

2,9%

3,7%

0,0%

0,0%

15,0%

15,0%

-6,0%

0,0%

3,0%

25,0%

-4,0%

0,0%

9,0%

15,0%

1,0%

2,0%

10,0%

2,0%

2,3%

-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

Mundo

Otros

Irán

Mongolia

Brasil

Kazajstán

Polonia

México

Indonesia

Canadá

Rusia

Zambia

R.D. del Congo

Australia

EEUU

Perú

China

Chile

2015

2016

KTM 2015 (P): 19.209

KTM 2016 (P): 20.146 Para el 2015 se prevé una producción

global de cobre mina de 19.209 miles

de TM lo que corresponde a un

crecimiento de 3,7%.

En el caso de Chile, se estima una

producción de 5.881 miles de TM

correspondientes a un aumento de

2,3%, siendo uno de los principales

aumentos en cantidades de toneladas

junto con Perú y la R. D del Congo.

En variaciones porcentuales de

producción, Indonesia, Brasil y

Mongolia muestran los mayores

niveles.

Minería metálica

Proyecciones de producción


Fuente: Informe tendencias del mercado del cobre, segundo trimestre 2015, primer trimestre 2014 y 2013. COCHILCO

La estimación del balance mundial del

mercado de cobre refinado mantiene la

idea de superávit creciente en 2015 y

2016 que puede llegar a más de 370 mil

toneladas.

La última vez que el mercado registro

un déficit de metal fue en el año 2012

en el cual el balance fue negativo de 84

mil toneladas de cobre refinado.

Minería metálica

Balance del mercado del cobre

18000

19000

20000

21000

22000

23000

24000

25000

2012 2013 2014 2015e 2016e

Demanda Oferta

Cobre refinado Miles de TM

Actores



Actores

Organismos públicos

Gobierno

Central

Ministerios

Empresas

Mineras del

Estado

Ministerio

de

Minería

Ministerios

Cochilco

Servicios

Públicos

Sernageomin

El Gobierno chileno, actúa en materia

minera a través del Ministerio del

Minería.

Se cuenta con dos servicios públicos:

Comisión Chilena del Cobre –

Cochilco

Servicio Nacional de Geología y

Minería – Sernageomín

Existen dos empresas del Estado:

Empresa Nacional de Minería -

ENAMI

Corporación Nacional del Cobre -

Codelco


Actores

Clasificación

1

2 3

Gran minería

Mediana

minería

Pequeña

minería

Extracción de Mineral

(Ton / Año)

Extracción de Mineral

(Ton / mes equiv.)

Sobre 3.000.000

Entre 100.000 y

3.000.000

Hasta 100.000

Sobre

250.000

Entre 8.000 y

250.000

Hasta 8.000

Cobre

7%

Oro

23%

Plata

12%

Hierro

23%

Plomo

100%

Cinc

100%

Mediana y pequeña minería

Participación de la mediana y pequeña minería en la

producción minera metálica

En Chile se acostumbra a clasificar la

minería a través de tres escalas

productivas: grande, mediana y

pequeña minería.

La gran minería es responsable del 93% de extracción de

cobre, 77% del oro, 88% de la plata y 37% del hierro.

En los casos del plomo y el cinc, actualmente la pequeña

y mediana minería realizan la extracción del 100%.

Fuente: SONAMI, Visión de la minería chilena, 2014.


Actores

Empresas de la gran minería*, operaciones en Chile

* Nota: Se consideraron como empresas de gran minería a las asociadas a Sonami y

categorizadas como tal. No se consideraron las empresas K+S, SQM y CAP pese a ser

consideradas por SONAMI de gran minería para poder tener empresas comparadas por

producción minera de cobre.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Consejo Minero, Sonami y sitios web de las

empresas.

Yamana Gold Inc

Kinross

Barrick Gold

Lunding Mining

Freeport McMoran

Codelco Antofagasta minerals

Anglo American plc

Glencore International AG

KGHM Polska Miedz

Pan Pacific Copper Co (Lumina)

BHP Billiton

Chile

Estados Unidos

Canadá

Reino Unido

Polonia

Suiza

Japón

Australia

Minería metálica - Research - MPS

36

Actores

Empresas de la gran minería, operaciones en Chile

Propiedad Empresa minera

Mantos blancos (Anglo . Norte)*

Mantoverde (Anglo. Norte)* El Soldado (Anglo. Sur)

Chagres (Anglo. Sur)

Los Bronces (Anglo. Sur)

Michilla

Los Pelambres

Centinela

Antucoya

Zaldivar* Pacua-Lama

Cerro Casale

Cierre El indio

Escondida

Cerro Colorado (Pampa Norte)

Minera Spence (Pampa Norte)

Andina

Chuquicamata

El teniente

Gabriela Mistral

Radomiro Tomic

Salvador

Ventanas

Ministro Hales

Propiedad Mina

Doña Inés de Collahuasi

El abra

Lomas Bayas

Complejo altonorte

Altos de punitaqui

Energía Austral

Sierra gorda

Franke

La Coipa

Maricunga

Lobo-marte (absorbida por

maricunga)

Caserones

Carmen de andacollo

Relincho (proyecto)

Quebrada blanca

El Peñon

Florida

Candelaria y Ojos del salado

Fuente: Deloitte Research Chile con base en sitios web de las empresas. * El 30 de junio de 2015 Antofagasta plc convino adquirir 50% de Zaldivar

* Se anunció la venta de su participación en Anglo American Norte S.A. a

un consorcio de inversionistas liderado por Audley Capital Advisors LLP, y

secundado por Orion Mine Finance.


Actores

Empresas de la gran minería, operaciones en Chile

Tarapacá

Antofagasta Atacama

Coquimbo

Valparaíso

RM

Libertador Bdo.

O´Higgins Cerro Colorado

Doña Inés de Collahuasi

Quebrada blanca

Mantos blancos

Michilla

Centinela

Antucoya

Zaldivar

Escondida

Spence

Chuquicamata

Gabriela Mistral

Radomiro Tomic

El abra

Lomas Bayas

Ministro Hales

Complejo altonorte

Sierra gorda

Franke

El Peñon

Mantoverde

Pacua-Lama

Cerro Casale

Salvador

La Coipa

Maricunga

Lobo-marte

Caserones

Relincho

Candelaria

Ojos del salado

Los Pelambres

Cierre El indio

Altos de Punitaqui

Carmen de Andacollo

El Soldado

Chagres

Andina

Ventanas

Los Bronces

Florida

El Teniente

Fuente: Deloitte Research Chile con base en sitios web de las empresas.


Actores

Producción chilena de cobre 2014 (I)

6,0%

0,2%

0,8%

0,8%

0,8%

1,2%

1,4%

1,6%

1,7%

1,8%

2,3%

2,9%

3,1%

3,1%

7,0%

7,6%

8,2%

20,3%

29,1%

Otros

KGHM (Sierra Gorda)

Lumina Cooper (Caserones)

Antofagasta Minerals (Michilla)

Teck (Quebrada Blanca)

Glencore (Lomas Bayas)

BHP Billinton (Cerro Colorado)

Antofagasta Minerals (El Tesoro - Centinela)

Barrick (Zaldívar)

Anglo American (Anglo American Norte)

Lunding Mining (Candelaria)

Freeport (El Abra)

BHP Billinton (Spence)

Antofagasta Minerals (Esperanza - Centinela)

Antofagasta Minerals (Los Pelambres)

Angloamerican (Anglo American Sur)

Angloamerican + Glencore (Collahuasi)

BHP Billinton (Escondida)

Codelco

Producción total: 5.749,6 Miles de TM

2 empresas* concentran el 53,9% de la

producción de cobre.

El líder de producción chilena de cobre en 2014

es la estatal Codelco con un 29,1% de la

extracción. El segundo actor importante

corresponde a BHP Billinton quien a través de

Escondida, Spence y Cerro Colorado

produjeron el 24,8% del cobre.

(*): La producción total de Codelco corresponde a los resultados de Chuquicamata, Radomiro Tomicic, Ministro Hales, Salvador, Andina, El

Teniente y Gabriela Mistral.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en estadísticas Cochilco de producción de cobre por empresa


Actores

Producción chilena de cobre 2014 (II)


Codelco es la empresa de mayor producción de cobre en Chile. Dentro de sus divisiones, El Teniente,

Chuquicamata y Radomiro Tomic, son las de mayor producción generando el 67.2% del total de la empresa

estatal.

Codelco; 29,1%

Otros; 70,9%

División Miles de TM % del total

Chuquicamata 340,4 20,4%

Radomiro Tomic 327,3 19,6%

Ministro Hales 141,2 8,4%

Salvador 54 3,2%

Andina 232,4 13,9%

El Teniente 455,5 27,2%

Gabriela Mistral 121 7,2%

Total Codelco 1671,8 100%


Actores

Producción chilena de cobre, variación 2013 - 2014

-8,7%

100,0%

175,3%

22,7%

-14,4%

-10,5%

8,2%

-8,6%

-20,5%

-6,4%

-19,8%

6,9%

16,2%

2,0%

-3,5%

-6,5%

5,8%

-2,4%

3,1%

Otros

KGHM (Sierra Gorda)

Lumina Cooper (Caserones)

Antofagasta Minerals (Michilla)

Teck (Quebrada Blanca)

Glencore (Lomas Bayas)

BHP Billinton (Cerro Colorado)

Antofagasta Minerals (El Tesoro - Centinela)

Barrick (Zaldívar)

Anglo American (Anglo American Norte)

Lunding Mining (Candelaria)

Freeport (El Abra)

BHP Billinton (Spence)

Antofagasta Minerals (Esperanza - Centinela)




BHP Billinton (Escondida)

Codelco

Nota: Orden de las empresas por producción 2014. El aumento del 100% de Sierra Gorda se produce por el inicio de producción en 2014.



Actores

Producción chilena de molibdeno 2014

0,5%

7,8%

12,6%

16,3%

62,8%

Valle Central




Codelco

Producción total: 48.770,2 TM

Codelco concentra el 62,8% de la

producción de molibdeno.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en estadísticas Cochilco de producción de molibdeno por empresa

Chuquicamata+R. Tomic;

50,7%

El teniente; 24,5%

Andina; 22,4%

Salvador; 2,4%


Actores

Producción chilena de molibdeno, variación 2013 - 2014

-28,2%

14,0%

104,7%

-11,4%

32,9%

Valle Central

Angloamerican (AngloAmerican Sur)

Angloamerican + Glencore(Collahuasi)

Antofagasta Minerals (LosPelambres)

Codelco

Fuente: Deloitte Research Chile con base en estadísticas Cochilco de producción de molibdeno por empresa

Nota: Orden de las empresas por producción 2014.


Actores

Ingresos de explotación empresas gran minería

1.901 2.792

335

2.664 1.986

709

8.004

1.054 1.517 2.980

1.141 446

A.

No

rte

A. S

ur

Mic

hill

a

Los P

ela

mb

res

Ce

ntin

ela

Zald

iva

r

Esco

nd

ida

Ce

rro

Colo

rad

o

Sp

en

ce

Do

ña

In

es d

eC

olla

hu

asi

El A

bra

Lom

as B

ayas

1.584

2.680 3.209

833

2.116

799 501 674

25 182 455 339 511 155

1.098

An

din

a

Ch

uq

uic

am

ata

El T

en

iente

Ga

brie

laM

istr

al

Ra

do

miro

Tom

ic

Sa

lva

do

r

Ve

nta

na

s

Min

istr

o H

ale

s

Ma

ricun

ga

Ca

sero

ne

s

Ca

rme

n d

ea

nd

aco

llo

Qu

eb

rad

aB

lanca

El P

eño

n

Flo

rida

Ca

nd

ela

ria

yo

jos d

el

sa

lado

USD millones

Nota: (1) Proyecto Antucoya no registra ingresos de explotación. (2) Altonorte y Punitagui no cuentan con estados financieros individuales, se reportan con otras

compañías de la región (3) KGHM: Sierra Gorda inicia en 2015 su producción comercial. No existe información de ingresos de Franke. (4) Maricunga absorbió a Lobo

Marte. La Coipa se encuentra paralizada, no registra ingresos de explotación. (5) Proyecto Relincho no registra ingresos de explotación. (6) Pascua Lama, Cerro

Casale y El Indio no cuentan con ingresos de explotación.

Fuente: Deloitte Research Chile con base en Estados Financieros y Memorias de las empresas.

(1) (2)

(4) (5)

(6)


Actores

Variación ingresos de explotación 2013 - 2014

7,0%

-15,3%

8,9%

-14,9% -9,8% -23,9%

-9,7%

29,1%

7,1% -0,2% 0,6%

-16,6%

A. N

ort

e

A. S

ur

Mic

hill

a

Lo

s P

ela

mb

res

Ce

ntin

ela

Zald

iva

r

Esco

nd

ida

Ce

rro

Colo

rad

o

Sp

en

ce

Do

ña

In

es d

eC

olla

hu

asi

El A

bra

Lom

as B

ayas

-13,7% -4,9% -8,4% -8,3% -18,1% -7,9% -42,5%

100,0% 84,5%

-22,6% -17,2% -18,3% -9,3% -27,0%

An

din

a

Ch

uq

uic

am

ata

El T

en

iente

Ga

brie

la M

istr

al

Ra

do

miro

Tom

ic

Sa

lva

do

r

Ve

nta

na

s

Min

istr

o H

ale

s(2

)

Ma

ricun

ga

(1

)

Ca

sero

ne

s

Ca

rme

n d

ea

nd

aco

llo

Qu

eb

rad

aB

lanca

El P

eño

n

Flo

rida

Ca

nd

ela

ria

yo

jos d

el sa

lado

Nota: (1) No se pudo obtener las variaciones comparadas de Maricunga, considerando que absorbió Lobo Marte y los estados financieros no permiten establecer los

cambios en ingresos de la empresa individual. (2) La variación de M. Hales es del 100% debido a que es nueva su explotación.



Actores

Utilidades empresas gran minería

29 436

-39

882

172 155

2.413

-50

279 682

252 26

A. N

ort

e

A. S

ur

Mic

hill

a

Los P

ela

mb

res

Ce

ntin

ela

Zald

iva

r

Esco

nd

ida

Ce

rro

Colo

rad

o

Spe

nce

Do

ña

In

es d

eC

olla

hu

asi

El A

bra

Lom

as B

ayas

131 203

460

27

236

-37 -138 -172

-20

-461

57

-4

142

-6

216

An

din

a

Ch

uq

uic

am

ata

El T

en

iente

Ga

brie

la M

istr

al

Ra

do

miro

Tom

ic

Sa

lva

do

r

Ve

nta

na

s

Min

istr

o H

ale

s

Ma

ricu

ng

a

Ca

sero

ne

s

Ca

rme

n d

ea

nd

aco

llo

Qu

eb

rad

aB

lanca

El P

eño

n

Flo

rida

Ca

nd

ela

ria

yo

jos d

el sa

lado

USD millones



Actores

Variación utilidades 2013 - 2014

-59,1% -50,3%

12,7%

-25,5%

-42,2% -50,0% -24,9%

20,4%

-25,7%

-27,0%

-28,5%

-62,6%

A. N

ort

e

A. S

ur

Mic

hill

a

Los P

ela

mb

res

Ce

ntin

ela

Zald

iva

r

Esco

nd

ida

Ce

rro

Colo

rad

o

Sp

en

ce

Do

ña

In

es d

eC

olla

hu

asi

El A

bra

Lom

as B

ayas

-16,0%

55,3%

21,3%

-11,6%

-36,0%

68,4%

-125,8%

-306,6%

7,7%

-59,5% -109,0%

-38,2%

34,5%

-62,2%

An

din

a

Ch

uq

uic

am

ata

El T

en

iente

Ga

brie

la M

istr

al

Ra

do

miro

Tom

ic

Sa

lva

do

r

Ve

nta

na

s

Min

istr

o H

ale

s

Ma

ricun

ga

Ca

sero

ne

s

Carm

en d

ea

nd

aco

llo

Qu

eb

rad

aB

lanca

El P

eño

n

Flo

rida

Ca

nd

ela

ria

yo

jos d

el sa

lado

Nota: (1) No se pudo obtener las variaciones comparadas de Maricunga, considerando que absorbió Lobo Marte y los estados financieros no permiten establecer los

cambios en ingresos de la empresa individual. (2) La variación de M. Hales es del 100% debido a que es nueva su explotación.


Oficina central Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] Regiones Simón Bolívar 202 Oficina 203 Iquique Chile Fono: (56) 572 546 591 Fax: (56) 572 546 595 [email protected] Av. Grecia 860 Piso 3 Antofagasta Chile Fono: (56) 552 449 660 Fax: (56) 552 449 662 [email protected] Los Carrera 831 Oficina 501 Copiapó Chile Fono: (56) 522 524 991 Fax: (56) 522 524 995 [email protected] Alvares 646 Oficina 906 Viña del Mar Chile Fono: (56) 322 882 026 Fax: (56) 322 975 625 [email protected] Chacabuco 485 Piso 7 Concepción Chile Fono: (56) 412 914 055 Fax: (56) 412 914 066 [email protected] Quillota 175 Oficina 1107 Puerto Montt Chile Fono: (56) 652 268 600 Fax: (56) 652 288 600 [email protected]

© 2015 Deloitte

www.deloitte.cl Deloitte presta servicios profesionales de auditoría, impuestos, consultoría y asesoría financiera, a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en cerca de 164 países, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para ayudar a que sus clientes alcancen el éxito desde cualquier lugar del mundo en donde operen. Los aproximadamente 200.000 profesionales de la firma están comprometidos con la visión de ser el modelo de excelencia. Esta publicación sólo contiene información general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas afiliadas (en conjunto la “Red Deloitte"), presta asesoría o servicios por medio de esta publicación. Antes de tomar cualquier decisión o medida que pueda afectar sus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte será responsable de alguna pérdida sufrida por alguna persona que utilice esta publicación. Deloitte © se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

Documents

Minería metálica Chile - · PDF fileMinería metálica - Research - MPS 4 Minería en la economía nacional La exploración minera El sector minero es la principal actividad de la