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II Seminario Internacional
"Perspectivas para el
Desarrollo:
Finanzas Públicas y
Desarrollo en América
Latina”
Mayo, 2012
Luis Miguel Castilla
Ministro de Economía y Finanzas
Macroeconomía sana y país
en crecimiento
El Perú está ubicado entre las economías con mayor crecimiento en el mundo y menor inflación
3
Fuente: MEF, FMI, Consensus Forecasts.
PBI real per cápita
(Var. % acumulada 2008-2011)
Latinoamérica: Inflación 2008-2011
(Var. % promedio)
-14,6
-11,0
-7,0
-5,8
-5,2
-4,3
-3,9
-2,9
-1,9
-1,4
0,2
2,7
4,9
11,9
12,2
13,2
17,4
20,4
27,4
41,7
-25 -15 -5 5 15 25 35 45 55
Irlanda
Grecia
Italia
España
Reino Unido
Japón
Portugal
Estados Unidos
Francia
Canadá
México
Alemania
Rusia
Corea
Brasil
Taiwán
Indonesia
Perú
India
China
29,0
8,8
5,64,5 4,2 3,8 3,4
0
5
10
15
20
25
30
35
Venezuela Argentina Brasil México Colombia Chile Peru
Sólidas finanzas públicas
Compromiso con la responsabilidad fiscal
Se ha creado una Comisión de Reforma Macrofiscal encargada de evaluar y elaborar una propuesta técnico-normativa para el perfeccionamiento del marco normativo macrofiscal vigente, en especial en lo referido a los mecanismos de responsabilidad, transparencia y reglas fiscales, con la finalidad de fortalecer la gestión de las finanzas públicas del país.
Fuente: SUNAT; MEF, BCRP.
5
Resultado Económico del SPNF (% del PBI)
-3,2
-2,7
-2,2
-1,7
-1,1
-0,3
2,3
2,9
2,4
-1,3
-0,3
1,9
1,0 1,11,3
1,5
-3,1
-1,9-1,7
-1,1-0,8
-1,0
0,3
-0,6
-1,2
-1,6
-1,9
-0,7
-1,3
-1,0-0,7
-0,3
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
CONVENCIONAL
ESTRUCTURAL PM15
Sólidas finanzas públicas
6
Fuente: MEF, BCRP, FMI.
LATAM: Resultado Económico del Gobierno General 2011 (% de PBI)
1,8
1,2
-2,1
-2,6
-3,3 -3,4-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
Perú Chile Colombia Brasil Argentina México
promedio
Fondo de Estabilización Fiscal (US$ miles de millones)
0,1 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,5
1,8 1,82,1
5,6
7,2
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1/
1/ Proyección
Deuda pública se redujo más de la mitad en la última década
7
Fuente: BCRP, FMI.
Perú : Evolución de la deuda pública (% del PBI)
LATAM: Deuda Pública 2011 (% del PBI)
46,9
21,2
10
20
30
40
50
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Deuda Interna Deuda Externa
Deuda Neta menor al 10% del PBI (% del PBI)
10,5
21,2
35,9
42,9 43,3
65,0
0
10
20
30
40
50
60
70
Chile Perú Colombia México Argentina Brasil
Deuda Pública: Vida Media (Número de años)
8,08,4
12,9
8,5 8,5
11,7
4,2
8,2
14,9
3
5
7
9
11
13
15
17
2001 2005 2011
Total Externa Interno
5
15
25
35
45
55
1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
Deuda Bruta Deuda Neta
86,9
13,1
Fija
Variable
Deuda del sector público no financiero: exposición por moneda y por tipo de tasa de interés
8
Fuente: MEF.
Estructura de la deuda por monedas (%)
58,619,1
22,3Dólares
Nuevos Soles
Otros
Diciembre 2011 Diciembre 2006
La participación de la deuda en Nuevos Soles creció más de 2 veces en los últimos 5 años.
La participación de la deuda a tasa variable se ha reducido más del 50%.
Diciembre 2006 Diciembre 2011
Estructura de la deuda por tipo de tasa de interés (%)
64,1
35,9
Fija
Variable
46,1
47,1
6,8
Dólares
Nuevos Soles
Otros
Ingresos fiscales
Los ingresos fiscales ascendieron a 21% del PBI y la presión tributaria a 15,5% del PBI en el 2011
10
Fuente: MEF, BCRP.
Ingresos del Gobierno General (Miles de Millones de Nuevos Soles)
Ingresos del Gobierno General (% del PBI)
34 32 35 38 42
48
60
70
79 73
88
102
0
20
40
60
80
100
120
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
18,2
17,1 17,4 17,7 17,618,4
20,020,8
21,3
19,0
20,221,0
10
12
14
16
18
20
22
24
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Presión Tributaria (% del PBI)
Ingresos Tributarios y Precio de Exportaciones
(Miles de Millones de Soles y 1994=100)
13,1 13,6 15,2
15,615,7
13,8
14,8
15,5 15,7
13,8
14,8
15,5
10
11
12
13
14
15
16
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
0
40
80
120
160
200
240
280
320
360
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Ingresos Tributarios - Eje izquierdo Indice de Precios de Exportaciones - Eje derecho
3 veces
11
Principales ingresos del Gobierno General
Ingresos del Gobierno General, 2011 (%)
1/ Comprende contribuciones a EsSalud y a la ONP. 2/ Incluye Aranceles, Otros ingresos tributarios (ITF, ITAN, Fraccionamientos, Multas, etc.), Devoluciones, Ingresos Tributarios de los Gobiernos Locales y Otros ingresos no tributarios (Recursos Directamente Recaudados, Derechos de Pesca, etc.)
Fuente: MEF, SUNAT, BCRP.
32,8
39,5
4,6
8,9
6,2
8,1
IR IGVISC Contribuciones Sociales 1/Regalías mineras y de hidrocarburos Otros 2/
13,3
21,2
0
5
10
15
20
25
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
Ingresos Fiscales del Sector Minero e Hidrocarburos
(% de los Ingresos Corrientes del Gobierno General)
Perú es menos vulnerable a una caída de los precios de exportación que otros países de la región
12
6,2
3,7
3,6
2,7
1,7
1,2
1,1
0,7
0 1 2 3 4 5 6 7
Trinidad & Tobago
Bolivia
Venezuela
Ecuador
Chile
Peru
Argentina
Colombia
Sensibilidad de los Ingresos Fiscales ante shocks en los precios de los commodities 1/
(% del PBI del 2010)
1/ Considera el efecto en los ingresos fiscales por una caída del 35% del los precios de los commodities (consistente con la recesión del 2009). Muestra de 8 países con ingresos que provienen de los commodities equivalentes a 2% del PBI o más.
Fuente: FMI.
Reforma tributaria para incrementar ingresos fiscales
13
La meta de 18% del PBI será una cifra histórica.
Presión Tributaria (% del PBI)
10,911,2
12,312,4
13,213,6
14,014,213,9
12,712,3 12,3 12,1
12,9 13,1
13,6
15,215,615,7
13,7
14,8
15,515,716,0
16,5
17,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
18%
Promedio 1990-2009: 13,2%Promedio 2006-2011: 15,1%
Fuente: MEF, SUNAT,.
Gasto público
15
Gasto No Financiero del Gobierno General1 (Miles de millones de nuevos soles)
El gasto no financiero del Gobierno General más que se duplicó en la última década
1/ Incluye Essalud y Sociedades de Beneficencia. Fuente: BCRP y MEF.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Gasto de capital
Gasto corriente
34
73
35
64
4037
4549
55
84
88
34
2.6 veces
Estructura del Gasto del Gobierno General1 (%)
34%
27%
24%
16%
Remuneraciones Bienes y servicios
Transferencias Gastos de Capital
2004
26%
27%
19%
28%
Remuneraciones Bienes y servicios
Transferencias Gastos de Capital
2011
16
La inversión pública se multiplicó casi por cuatro, especialmente en los GR y GL
Fuente: SIAF-MEF.
Inversión Pública del SPNF (% del PBI)
3,1 3,5 3,3 4,0 4,8 6,5
9,1 9,7 0,8 1,1 1,5
2,1 2,8
4,0
5,0 4,7
1,6 2,2 3,0
3,3
7,0
9,2
10,0 8,5
0,7 0,7
0,7 1,0
1,3
1,7
1,7 1,3
0
5
10
15
20
25
30
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Empresas Públicas No Financieras
Gobiernos Locales
Gobiernos Regionales
Gobierno Nacional
8,5
10,4
15,9
21,4
25,724,3
7,56,2
Inversión Pública del SPNF (Millones S/.)
1,3 1,4 1,1 1,2 1,3 1,7 2,1 2,0
0,3 0,4 0,5 0,6 0,7
1,0 1,1 1,0
0,7 0,8 1,0 1,0
1,9
2,4 2,3
1,8
0,3 0,3 0,2
0,3
0,4
0,4 0,4
0,3
0
1
2
3
4
5
6
7
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Empresas Públicas No Financieras
Gobiernos Locales
Gobiernos Regionales
Gobierno Nacional
2,83,1
4,3
5,65,9
5,0
2,92,6
17
Sustancial incremento de las transferencias a los GR y GL
1/ Los Recursos Determinado son las transferencias: FONCOMUN, Canon y Sobrecanon, FOCAM, Regalías, Rentas de Aduanas, Participaciones, FONIPREL, Fideicomisos Regionales, FORSUR, Fondo para la Igualdad, Programa de Modernización Municipal y Plan de Incentivos a la Mejora de Gestión Municipal.
Transferencias por Recursos Determinados1 (Miles de millones de nuevos soles)
1,8
14,5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2000 2011
Principales Transferencias Corrientes a los GR (Miles de millones de nuevos soles)
0,4 0,4 - - - - - -- - -
0,4
1,2
0,5
0,3 0,6
0,9
1,8 1,7 1,3
1,4
1,8
0,0 0,1
0,1 0,1 0,0
0,1 0,1
0
2
4
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Regalías Mineras
Canon y Sobrecanon**
Fideicomiso Regional
Foncor
1,8 1,81,7
2,62,5
0,91,0
0,7
Principales Transferencias Corrientes a los GL (Miles de millones de nuevos soles)
1,8 2,0 2,4 2,8 3,3 3,0 3,3 3,80,71,3
2,1
4,9 4,63,6 3,8
5,1
0,2
0,3
0,4 0,4
0,30,5
0,71,3
1,3
2,5
3,5
4,8
8,1 8,36,9
8,9
10,8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PI y PMM ***
Regalías Mineras
Canon y Sobrecanon**
Foncomun*
* El 2009 incluye recursos extraordinarios por S/. 424 millones (Ley N° 29332). Cabe señalar que debido a la caída en la recaudación tributaria que afectó el FONCOMUN se efectuó un apoyo extraordinario a los gobiernos locales por S/. 632 millones (Decreto de Urgencia N° 077-2009 y 106-2009), los cuales se encuentran contabilizados en los recursos ordinarios corrientes y de capital.
** Incluye regalías gasíferas y petroleras. *** Plan de Incentivos a la Mejora de la Gestión Municipal (PI) y del Programa de
Modernización Municipal (PMM). Fuente: SIAF-MEF.
18
Gasto Social por Principales Funciones
( Miles de millones de nuevos soles)
Aumento del gasto social
Fuente: SIAF-MEF.
• En la última década el gasto social aproximadamente se ha triplicado y el gasto público en salud y saneamiento casi se ha cuadruplicado , pasando de S/. 2 744 millones a S/. 10 587.
16
25
38
43
-
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2000 2005 2009 2011
Resto
Protección y Previsión Social 1/
Salud y Saneamiento
Educación y Cultura
Presupuesto por Resultados
(PpR)
En la medida que aumenten los ingresos, el gasto público bajo PpR continuará incrementándose
20
Gasto No Financiero del Gobierno General (Miles de millones de Nuevos Soles)
34 34 35 37 40
45 49
55
64
73
84 88
101
111
123
137
0
20
40
60
80
100
120
140
2000 2003 2006 2009 2012 2015
Avances y perspectivas en la implementación del PpR
Proyectado
2009 2010 2011 2012 2013
Porcentaje del presupuesto en programas presupuestales* 6,8 10,9 14,9 41,7 50
Número de programas 9 15 24 58 78
HistóricoPrograma presupuestaria
* Se excluye el presupuesto de deuda y pensiones
Fuente: BCRP, SIAF-SP, Proyecciones MEF.
4 veces
Objetivos del PpR
21
Fuente: MEF.
Mejorar la
Calidad del
Gasto Público
Programación
Seguimiento
Evaluación
Incentivos
Fortalecer los mecanismos de asignación de recursos
públicos para la provisión de
bienes y servicios
Fortalecer la capacidad de generación de información de desempeño y su utilización para la toma de decisiones
Fortalecer los mecanismos de señalización de
prioridades
Apoyar la adecuación de del sistema nacional de control a la lógica de resultados
Promover el acceso público a la información y la rendición de cuentas
Apoyar la mejora de los sistemas nacionales de planificación estratégica
Ampliar la cobertura de los programas presupuestales al 100% del presupuesto
Consolidar los instrumentos de seguimiento y evaluación de resultados
Mejorar las capacidades sectoriales para gestión de programas presupuestales
Afianzar la articulación sectorial territorial de los programas presupuestales
Mejorar la definición, recolección, registro, uso y reporte de los indicadores de resultado
Aclarar las reglas para los incentivos y premios al logro de resultados
MisiónMediano Plazo
Objetivos Planos de AcciónLargo Plazo
Asignación de recursos bajo el PpR
22
Fuente: MEF
Desempeño
Prioridad
Alta prioridad Bajo desempeño
Baja prioridad Bajo desempeño
Baja prioridad Alto desempeño
Alta prioridad Alto desempeño
Instrumentos:
1. Programas presupuestales
2. Seguimiento
3. Evaluación independiente
4. Mecanismos de incentivos
Conclusiones
Retos para el manejo de la finanzas publicas
1. Mejorar la institucionalidad fiscal
2. Política fiscal contracíclica
3. Presupuesto multianual
4. Calidad del gasto y Presupuesto por Resultados
5. Reforma tributaria
6. Manejo integral de activos y pasivos
7. Calidad de las finanzas públicas subnacionales
8. Transferencias intergubernamentales
9. Transparencia y rendición de cuentas
10. Manejo de pasivos contingentes
24
II Seminario Internacional
"Perspectivas para el
Desarrollo:
Finanzas Públicas y
Desarrollo en América
Latina”
Mayo, 2012
Luis Miguel Castilla
Ministro de Economía y Finanzas
