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La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan
situaciones actuales o potenciales.
Mis posibilidades de inversión en RENTA FIJA
Última actualización: marzo de 2014
El primer programa de educación financiera independiente, impulsado con el apoyo de más de 70 entidades de la industria financiera. Queremos contribuir a que los Consumidores
Financieros tomen buenas decisiones financieras, conozcan y exijan sus derechos. No te ofreceremos ningún producto, ¡lo que hacemos es gratuito! El negocio es darte información, herramientas y contenidos.
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Programa Educación
Financiera para Todos
@Educación_AMV
Programa
EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS
Programa
EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS
LA VIDA FINANCIERA
Vida Financiera
Financiamiento Pensiones y Cesantías
Generalidades Económicas
Generalidades Financieras
Finanzas Personales
Negocio Fiduciario
Inversión
Seguros
Ahorro
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
¿Qué es la renta fija?
Emisor
+
ACUERDOAhorrador o Inversionista
¿Qué es la renta fija?
Los puntos esenciales de acuerdo entre quien presta los recursos (acreedor,
ahorrador o inversionista) y quien los recibe (deudor o emisor) son:
Plazo o .
Tipo de interés
Periodicidad del interés
Amortización del capital
A C U E R D O
Vencimiento
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Tipos de Inversión
Fondos fijos
CDT Bonos
Otros
Certificado de Depósito a Término es emitido por una entidad financiera,
que paga intereses sobre el depósito de dinero
realizado por el ahorrador a un plazo determinado.
Títulos que representan la deuda de una empresaemisora con quienes le
prestan recursos. Esuna alternativa de
financiamiento distinta alcrédito bancario
Reunión de recursos de varias personas con el
propósito de invertir en opciones de renta fija y
obtener una rentabilidad que se distribuye entre
quienes invirtieron.
Existen otros tipos de inversión en renta fija como Titularización y Papeles Comerciales.
Tipos de Inversión
Se realiza por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo de 30 días.
Es redimible o reembolsable sólo en los plazos y términos pactados al momento de constituirlo.
Puede ser negociado o endosado.
Cada entidad financiera fija un monto o valor mínimo para su apertura.
La tasa de interés que se paga depende del plazo pactado y del monto del CDT.
Por lo general, los intereses o rendimientos financieros se pagan al vencimiento del título valor junto con el capital.
Puede ser renovado de forma automática.
Sus rendimientos están sujetos a retención en la fuente a una tarifa del 7% (10% sobre el 70% del pago o abono en cuenta por concepto de rendimientos financieros).
CDT
Lo puedo adquirir directamente en la entidad financiera (banco, corporación, etc.) o a
través de una comisionista de bolsa autorizada
Tipos de Inversión
Existen de deuda pública (TES - garantizados por el gobierno nacional) y de
deuda privada (deuda de compañías particulares).
Cuando invertimos en un bono para mantenerlo hasta su vencimiento, la
rentabilidad nominal equivale a los intereses a que se comprometió a pagar el
emisor. Si lo compramos en mercado secundario la rentabilidad es la tasa de
compra (TIR)
La forma usual de invertir en ellos es participando a través de una comisionista en una
emisión primaria o comprándolos en el mercado secundario
Es importante tener presente que existe una relación inversa entre el precio y la tasa del bono
(100,00)
30,00 30,00 30,00 30,00 30,00
130,00
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0
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1
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6
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7
TIR = 30,0%
Emisión Primaria
(100)
(70)
30 30 30 30 30
130
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4
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5
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6
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7
TIR = 56,8%
Mercado Secundario
BONOS
Tipos de Inversión
Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de pensiones o comisionistas de bolsa
Fondos de Inversión colectiva: reúne los recursos de varios inversionistas en un gran portafolio, el cual puede ser administrado por las sociedades
fiduciarias, las sociedades administradoras de inversión y las sociedades
comisionistas de bolsa. Para acceder a un fondo de inversión colectiva
debemos acudir a alguno de estos intermediarios, vincularnos como clientes
de ellos y aportar un monto mínimo, según las características de riesgo y de
tiempo de permanencia del fondo.
Fondos de pensiones voluntarios: son portafolios constituidos con los aportes de varios inversionistas y administrados por sociedades fiduciarias, sociedades
administradoras de fondos de pensiones y de cesantías y entidades
aseguradoras de vida.
FONDOS FIJOS
Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de pensiones o comisionistas de bolsa
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Tipos de tasas en renta fija
Independiente delo que ocurrasiempre paga elmismo porcentajesobre el capital.
Fija
IPC
IBR
DTF
VariableIndexadaFlotante
Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión
Riesgos de inversión
Los riesgos asociados a una inversión
en renta fija se podrían ordenar de
acuerdo a su importancia de la
siguiente forma:
1
2
34
5
Liquidez
Mercado
Crédito
Operativo
Legal
Información de Contacto
TEMA TELÉFONO CORREO ELECTRÓNICO
Quejas 607-1010 Ext. 1314
Denuncias 607-1010 Ext. 1735
Educación Financiera
607-1010 Ext. 1512
Certificación 607-1010 Ext. 1739
Entidades Miembro
ASEGURADORAS
COMPAÑÍA DE SEGUROS BOLÍVAR
RIEGOS PROFESIONALES COLMENA
SEGUROS COLPATRIA
SEGUROS COMERCIALES BOLÍVAR
SEGUROS DE VIDA COLPATRIA
SKANDIA SEGUROS DE VIDA
ASOCIACIONES GREMIALES
ASOBANCARIA
ASOBOLSA
ASOFIDUCIARIAS
ASOFONDOS
FEDELEASING
BANCOS
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA
BANCO BCSC
BANCO COLPATRIA RED MULTIBANCA
BANCO CORPBANCA
BANCO DAVIVIENDA
BANCO DE OCCIDENTE
BANCO GNB SUDAMERIS
BANCOLOMBIA
CITIBANK COLOMBIA
HELM BANK
CAPITALIZADORAS
CAPITALIZADORA BOLÍVAR
CAPITALIZADORA COLMENA
CAPITALIZADORA COLPATRIA
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
FINANCIERA AMÉRICA
CORPORACIONES FINANCIERAS
CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA
JP MORGAN CORPORACIÓN FINANCIERA
FIDUCIARIAS
ACCIÓN FIDUCIARIA S.A.
BBVA ASSET MANAGEMENT SOCIEDAD FIDUCIARIA
CITITRUST
CORPBANCA INVESTMENT TRUST COLOMBIA
FIDUAGRARIA
FIDUCIARIA CENTRAL
FIDUCIARIA BOGOTÁ
FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA
FIDUCIARIA DAVIVIENDA
FIDUCIARIA DE OCCIDENTE
FIDUCIARIA COLMENA
FIDUCIARIA FIDUCOR
FIDUCIARIA LA PREVISORA
FIDUCIARIA DEL PAÍS
FIDUCIARIA POPULAR
FIDUCOLDEX
FIDUCIARIA SKANDIA
HELM FIDUCIARIA
FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y
CESANTÍAS PROTECCIÓN
COLFONDOS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE
PENSIONES Y CESANTÍAS PORVENIR
SKANDIA PENSIONES Y CESANTÍAS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE INVERSIONES
SEGURIDAD COMPAÑÍA ADMINISTRADORA DE
FONDOS DE INVERSIÓN
SOCIEDADES CORREDORAS DE BOLSA
ACCIONES Y VALORES
ALIANZA VALORES
ASESORES EN VALORES
ASESORÍAS E INVERSIONES
BBVA VALORES COLOMBIA
BTG PACTUAL COMISIONISTA DE BOLSA
CASA DE BOLSA
CITIVALORES
COMPAÑÍA PROFESIONALES DE BOLSA
CORPBANCA INVESTMENT VALORES COLOMBIA
CORREDORES ASOCIADOS
CORREVAL
DAVIVALORES
GLOBAL SECURITIES COLOMBIA
HELM COMISIONISTA DE BOLSA
SERFINCO
SERVIVALORES GNB SUDAMERIS
SKANDIA VALORES S.A.
ULTRABURSÁTILES S.A.
VALORES BANCOLOMBIA S.A.
TITULARIZADORA
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A.
Gracias
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