Tipos de Factoring, para todas las necesidades

En nuestro editorial anterior, el segundo de la nueva fase de Destapa Futuro Red de

Emprendedores, hablábamos de los beneficios y la pertinencia de contar con el sistema

formalizado de Factoring en el país. En este tercer editorial, queremos hablar de qué es

en si esta herramienta qué tipos existen y cómo funciona el sistema de venta de facturas

no vencidas.

Antes de arrancar, es importante que los emprendedores sepan que este servicio lo han

venido ofreciendo desde hace muchos años empresas netamente enfocadas en ese

negocio como Factor Group y Factoring Market, esto hace poco más de 7 años, pero

desde entonces han venido creciendo las entidades financieras y bancarias que ofrecen

Factoring o una bolsa de facturas dentro de sus portafolios convencionales, como

Bancolombia, Corfinsura, Sufinanciera, y en algunos casos hasta Bancoldex a apoyado

a iniciativas exportadoras estratégicas que requerían de este tipo de herramientas para

ser sostenibles.

De hecho, hace un par de meses la International Factors Group, asociación internacional

de empresas de Factoring, aceptó a Factor Group Corp, como miembro, siendo la

primera empresa colombiana en afiliarse. Esta entidad internacional tiene vinculadas

102 empresas de factoring y ABL, y monitorea y reune a entidades de Asia, Europa

Oriental, Medio Oriente & África y Latinoamérica. Como se ve, es una tendencia global

que si bien hasta ahora toma impulso oficial en Colombia, ya tiene historia, además de

que vecinos como Venezuela, Chile y Argentina han impulsado su operación como

mecanismo clave para sus empresarios y emprendedores.

¿Qué es?

El Factoring es una herramienta financiera en la que una empresa (proveedor, por

ejemplo) vende sus facturas o cuentas por cobrar a un tercero, con un descuento

financiero por esa "intermediación". El tercero puede ser una entidad financiera o una

sociedad de factoring. Es una forma rápida y sencilla en que una empresa obtiene

capital de trabajo, sin tramitar créditos, y soportada en sus propios activos.

¿Cómo funciona?

Como es una operación con una entidad que asume el riesgo de cobro de esa factura

existen ciertos requisitos, como que la factura cumpla el formato del Estatuto Tributario,

y para establecer el tiempo de pago se debe contar con una fecha de vencimiento, si no

la tiene, se entenderá que debe pagarse en los 30 días siguientes.

La factura debe tener claramente establecido quién la emite y la pagará, y se debe

entregar en original.

Modalidades

Existen tres formas de operar esta bolsa de facturas, la más común, y barata, es la de que

una empresa (el vendedor) deje la factura para que el intermediario (Factor o empresa

que compra la factura) cobre a quien la emite (deudor de esa factura) pero la pague en

un plazo menor al establecido en el papel, esta es relativamente rápida luego de un

estudio de riesgo.

La modalidad más rápida, aunque la más cara para el vendedor y que solo se ofrece a

clientes del intemediario que tengan historial de Factoring así sea con otros Factor, es la

de venderle la factura directamente con una mayor tasa de descuento, pero con pago

casi inmediato para el vendedor.

Otra modalidad es la de pagar clientes o proveedores a través de una compañía de

Factoring, con lo cual el deudor se convierte a su vez en cliente vendedor, no es muy

común, pero resulta muy positiva y ventajosa para el emisor de la factura y el

proveedor, pues este último obtiene su dinero en un menor plazo que en una transacción

comercial normal, mientras que el deudor puede financiar el pago a mayores plazos si lo

necesita.

En Estados Unidos asimilan el factoring a un descuento comercial por pronto pago para

el giro ordinario del negocio y no a un crédito.

"Es un pequeño sacrificio en el margen de ventas que le va a brindar mayor

tranquilidad, le va a permitir generar nuevas ventas y aumentar la rotación de capital y

mejor flujo de caja", comenta un intermediario.

El Factoring Electrónico

Recientemente se ha venido ofreciendo otra forma de hacer Factoring, y es en Internet a

través de un mercado electrónico privado, en el cual se registran y ofrecen facturas para

distintos compradores. Ya sea como subasta o como un transacción directa se hacen

ofertas y compras de estos papeles, y al final de la operación, cuando hay un interesado

en una factura y la compra, el dinero se le consigna al dueño oferente del papel. Otra

opción para ganar liquidez, o para cubrir caja en una especie de futuros.