Modelo de Evalución Financiera CAMEL

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  • UUNNIIVVEERRSSIIDDAAD D AAUUTTNNOOMMAA GAGABRBRIIEEL L RREENN MMOROREENNOO

    ESCUELA DE POSTGRADO FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y FINANCIERAS

    UNIDAD FACULTATIVA DE POSTGRADO

    MAESTRA EN FINANZAS CORPORATIVAS

    SISTEMA DE EVALUACIN FINANCIERA CAMEL Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia

    MONOGRAFA PARA OPTAR AL GRADO ACADMICO DE ESPECIALISTA

    AUTOR: Lic. Oscar Nogales Roca

    Santa Cruz, agosto de 2003

  • Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M.

    Unidad Facultativa de Post-Grado 2

    NDI CE CONT ENI DO Pgina

    Seccin I I NT R ODUCCI N 3 Seccin I I PLANT EAMI ENT O DEL PR OBLEMA 4

    1 Objetivos 4 2 Preguntas de I nvestigacin 4 3 Justificacin 5 Seccin I I I MAR CO CONCEPT UAL 7

    1 El Sistema Financiero 5 1.1 Supervisin y Regulacin Bancaria 9 1.2 Banco Central de Bolivia 10 1.3 Superintendencia de Bancos y Entidades

    Financieras 11

    1.4 Bancos Comerciales 12 2 Riesgos en Banca 17

    Seccin I V S I ST EMA DE EVALUACI N FI NANCI ER A CAMEL 22

    1 I ntroduccin al Modelo CAMEL 22 2 Etapas a seguir en la aplicacin del Modelo

    CAMEL 25

    2.1 Definicin de I ndicadores y Ponderacin 26 2.1.1 Componentes del Modelo CAMEL 27 El Capital 27 Los Activos 29 La Administracin 31 La Rentabilidad 32 La Liquidez 35 2.2 Clculo de I ndicadores para el sector 36 2.3 Determinacin de Rangos 37 2.4 Asignacin de puntaje 41 2.5 Ranking de Bancos 42

    Seccin V CONSI DER ACI N DE VAR I ABLES MACR O Y MI CR O ECONMI CAS 43

    Seccin VI CONCLUSI ONES Y R ECOMENDACI ONES 46

    Seccin VI I BI BL I OGR AF A

    Apndice I Aplicacin del Modelo CAMEL al sistema bancar io de Bolivia, Gest in 2002.

    Apndice I I Consideraciones T cnicas

  • Sistema de Evaluacin Financiera CAMEL U.A.G.R.M.

    Facultad de Ciencias Econmicas y Financieras 3

    SISTEMA DE EVALUACIN FINANCIERA CAMEL

    Gua metodolgica para su aplicacin en Bolivia

    I. INTRODUCCIN.

    Un amplio conocimiento del sistema financiero nacional, requiere

    conocer, manejar y aplicar un conjunto de herramientas financieras.

    Estas no siempre forman parte de los programas de formacin

    profesional que, fundamentalmente, estn centrados en conceptos y

    principios de aplicacin general.

    La escasez de bibliografa enfocada a la administracin bancaria motiv

    la realizacin del presente trabajo; que de manera general, describe el

    funcionamiento del sistema bancario y, especficamente, trata la

    evaluacin del desempeo de las instituciones mediante la metodologa

    CAMEL.

    En este documento, se realiza una descripcin del mtodo y sus

    utilidades, centrndose la parte principal en el procedimiento para

    integrar las variables: Capital, Activos, Manejo Administrativo, Estado

    de Ganancias y Liquidez; con el fin de obtener una calificacin que

    muestra la salud de las instituciones o sus potenciales problemas.

    De igual manera, se generalizan frmulas matemticas, requeridas para

    la aplicacin del modelo, contextualizadas a travs de un conjunto de

    aspectos econmicos que se enumeran. Finalmente se obtienen

    conclusiones y se hacen recomendaciones para que cualquier persona

    con conocimientos bsicos de finanzas pueda aplicar este sistema de

    evaluacin financiera.

  • Gua Metodolgica para su aplicacin en Bolivia U.A.G.R.M.

    Unidad Facultativa de Post-Grado 4

    II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.

    1. OBJETIVOS.

    1.1. OBJETIVO GENERAL.

    Elaborar una gua metodolgica del sistema de evaluacin financiera

    CAMEL, para su aplicacin en Bolivia, considerando las etapas que

    facilitan y optimizan sus resultados.

    1.2. OBJETIVOS ESPECFICOS.

    Definir las etapas a seguir en la elaboracin del CAMEL.

    Describir las variables e indicadores utilizados para evaluar los

    Bancos del sistema financiero boliviano.

    Explicar los mtodos matemticos empleados para el tratamiento

    de las variables y sus diferentes formas de calificacin.

    Enunciar un conjunto de variables micro y macroeconmicas, a

    considerar en la interpretacin de calificaciones obtenidas.

    2. PREGUNTAS DE INVESTIGACIN.

    Existen dificultades para la aplicacin del sistema del CAMEL en

    Bolivia?

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    Qu indicadores son relevantes para evaluar el desempeo de los

    bancos en Bolivia?

    Existen mtodos estadsticos que optimicen el uso del CAMEL

    como herramienta de evaluacin?

    Qu otros usos puede tener el sistema CAMEL?

    3. JUSTIFICACIN.

    3.1. Relevancia Social.

    Pocas actividades econmicas han experimentado cambios tan

    profundos durante los ltimos aos, como el sector bancario. En

    Bolivia, este proceso de transformacin se inicio luego de amargas

    experiencias de crisis bancarias, y afecta tanto al marco legal regulador

    del sistema, como a la actitud de familias y empresas ante la

    intermediacin financiera.

    La existencia de crisis financieras ha planteado la necesidad de crear

    mtodos de monitoreo, permitiendo que las seales de stas sean

    captadas con mayor precisin. Es esta la razn que ha motivado a los

    pases, en conjunto con las autoridades monetarias y las firmas

    privadas, a desarrollar y reforzar procesos de supervisin bancaria que

    ayuden a la prevencin de dichos fenmenos. Recientemente ha

    cobrado gran importancia el seguimiento de indicadores de instituciones

    financieras individuales, ya que de ellas se obtiene una visin ms

    detallada de la salud del sector. Dentro de esta categora se ubica el

    modelo CAMEL.

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    Unidad Facultativa de Post-Grado 6

    Esta metodologa, de carcter microeconmico, es aplicable para todo

    tipo de instituciones financieras; pero por ser considerados los bancos

    comerciales privados los ms representativos, el proyecto se concentra

    en su monitoreo y evaluacin a travs de las variables principales.

    La Banca, por su naturaleza, conlleva la toma de un amplio conjunto de

    riesgos. El CAMEL, como herramienta supervisora, permite detectar las

    reas de riesgo para tomar oportunamente las medidas correctivas. La

    meta principal de sus ratios es proteger la solvencia de la institucin y

    brindar seguridad a los recursos de los depositantes.

    3.2. Conveniencia

    La Universidad, como centro de ciencia, debe buscar en forma

    permanente la pertinencia social. Esto implica que debe responder a las

    demandas sociales, estudiando los problemas clave y dominando la

    informacin clave, para recrear los paradigmas, modelos y sistemas que

    den lugar a la optimizacin de los escasos recursos que administran los

    agentes econmicos, entre estos los recursos financieros. Por ello, esta

    gua pretende ayudar al mejoramiento para su aplicacin en Bolivia de

    un mtodo existente.

    Un modelo de evaluacin financiera que considere parmetros

    nacionales constituye un aporte a profesionales y estudiantes que

    buscan mayor certeza en un contexto de incertidumbre. Este trabajo

    permitir contar con una herramienta, susceptible de ser mejorada y

    adaptada, para realizar anlisis y evaluaciones peridicas de los bancos

    del sistema financiero nacional.

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    Adems, se satisface una sentida necesidad, al no existir en nuestro

    medio documentos publicados que permitan el aprendizaje completo de

    la metodologa CAMEL.

    III. MARCO CONCEPTUAL

    1. EL SISTEMA FINANCIERO

    El Sistema Financiero abarca: las instituciones financieras, los

    instrumentos financieros y los mercados financieros. Todos los cuales

    interactan bajo normas o reglas establecidas por organismos

    reguladores especializados.

    Las instituciones financieras se especializan en la canalizacin del

    ahorro financiero hacia las empresas que desean realizar inversiones

    reales, aunque tambin pueden suministrar fondos a instituciones

    gubernamentales. Este proceso, denominado intermediacin financiera,

    viene acompaado de una transformacin de la estructura de los

    vencimientos de los activos financieros. Los prestatarios obtienen

    acceso a