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Modelos de Armonización Fiscal
Rafael Salvador Espinosa Ramírez
Universidad de Guadalajara
Raúl Francisco Montalvo Corzo
Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey
Para Galder con profundo amor
RSER
Con amor para mi esposa Beatriz y mi hijo Raúl
RFMC
INDICE
Prefacio 1
I. Introducción 5 I.1. Armonización Fiscal para América del Norte 8
II. Revisión Teórica 13
II.1. Armonización Fiscal 13 II.2. Impuesto Óptimo 17 II.3. Integración y Comercio 25
III. Consideraciones Preliminares 31
III.1. Naturaleza de los Mercados Segmentados 33 III.2. Consideraciones sobre Coordinación Tributaria 40
IV. Modelos 49
IV.1. Modelo con Mercados Integrados 51 IV.1.1. Reducción Infinitesimal Uniforme 56 IV.1.2. Reducción Proporcional 59 IV.1.3. Armonización Fiscal 61 IV.2. Modelo con Mercados Segmentados 63 IV.2.1. Reducción Infinitesimal Uniforme 74 IV.2.2. Reducción Proporcional 78 IV.2.3. Armonización Fiscal 82
V. Conclusiones 92
Apéndice 99 A1. Mercados Integrados 99 A2. Mercados Segmentados 102 Bibliografía 108
1
Prefacio Dados los procesos de integración económica y política que hacen
necesario el establecimiento de zonas de libre comercio vía el acuerdo de
tratados multilaterales, se ha planteado la necesidad de que las economías
lleguen a una revisión conjunta de sus políticas fiscales, donde los
mecanismos utilizados pueden variar desde reducciones multilaterales en
sus tasas de impuestos hasta la búsqueda de una armonización de sus
estructuras tributarias.
La existencia de una pluralidad de estructuras fiscales en materia de
contribuciones provoca un encarecimiento de los precios de los productos
y servicios originando competencias fiscales desleales. Es ahí donde surge
la necesidad de reformas políticas, que involucre a todos los participantes
del mercado global.
Se ha considerado que esta diversidad en estructuras fiscales dentro de
procesos de integración económica es causa de barreras comerciales en sí
mismas. Es necesario un conjunto de reformas globales en materia de
políticas impositivas. Eliminar las barreras comerciales implica desarticular
no solo una estructura de aranceles y subsidios, sino también las
diferencias impositivas. Esta eliminación de barreras fiscales al comercio
puede verse ya sea como una reducción simultanea en los impuestos, o
alternativamente como un proceso de armonización impositiva que
garantice el adecuado flujo de recursos fiscales.
Hablar de una reducción multilateral implica establecer variaciones en las
tasas optimas de impuestos que traten de explicar si se puede llegar,
mediante su utilización, a una mejora en el bienestar. Hablar de
armonización implica variar las tasas de impuestos en cada país, tratando
2
de encontrar una media entre estas, y buscar que el beneficio de los países
involucrados mejore.
Debido a la existencia de intereses diferentes para cada una de las
economías, niveles de vida cuyas preferencias difieren ampliamente unas
de otras, los niveles de ingresos de estas y de los individuos que las
conforman, entre muchas otras, el planteamiento de reformas fiscales es
complejo. Pero las economías simplemente se basan en cubrir sus
obligaciones presupuestarias y es este el supuesto el que se debe de
manejar.
Como se menciono anteriormente, dentro de este planteamiento de
reformas fiscales esta la armonización fiscal que, en base a la definición en
la Unión Europea, tiene como propósito establecer condiciones de
tributación y gasto publico similares a las que existirían dentro de una
economía unificada; así como eliminar las influencias y factores (fiscales)
de los que emergen distorsiones de las condiciones de competencia entre
productos y a la circulación de factores. Es decir, es un enfoque de
comercio internacional: el planteamiento necesario para abordar la
armonización fiscal entre países que intenten establecer estas zonas de libre
comercio.
La búsqueda de una tasa óptima en sus impuestos a través de los diferentes
reformas fiscales establecerá las condiciones y escenarios a los que los
participantes en el juego de la globalización deben de manejar para estar en
una continua participación y sin temores de jugar con estrategias poco
razonables.
Hoy en día México se encuentra inmerso en mercados de libre comercio
con Estados Unidos (EU), Canadá, países de Sudamérica, Centroamérica y
con la Unión Europea (UE); es decir, México es un país integrante de un
3
mercado globalizado. Por otro lado, dada la integración monetaria en la UE
y la coordinación en materia de política fiscal, en la cual las decisiones de
gasto son independientes pero en el esquema de los ingresos tributarios
existe armonización fiscal entre los países miembros; surge
inmediatamente la pregunta acerca de la posibilidad de que en América del
Norte se aplique alguna de estas reformas.
Si bien en el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, (TLCAN),
los países no son homogéneos como parece que son algunos de ellos en la
UE, es posible que tales políticas comerciales tengan efectos diferentes o
por lo menos ambiguos respecto a los presentados para la UE, por tal
razón, es importante preguntarse ¿qué podría pasar en un entorno en el
cual los países difieren de tamaño como el caso de Estados Unidos o
Canadá con México cuándo se intenta armonizar la política fiscal sobre los
bienes comerciables y que repercusiones tiene en el bienestar mundial
como nacional?
Este libro es el resultado modesto de una aproximación teórica a esta
posibilidad de coordinación fiscal en presencia de tamaño de economías
significativamente distintas. En este se desarrollan dos modelos posibles:
primero, un modelo con el argumento de los mercados integrados de
acuerdo al común de la literatura económica sobre coordinación fiscal en
procesos de integración económica. Aunque mucho se ha trabajado al
respecto, incluimos la presencia de tamaño de economías distintas y
consideramos su impacto en el bienestar. Esto es algo relativamente poco
tratado en la literatura convencional.
En segundo, planteamos un modelo con mercados altamente segmentados
más acorde a estrategias de competencia diferenciadas en los contextos de
los procesos de integración y en concordancia con la manera como las
empresas trabajan internacional mente en los espacios económicamente
integrados. El ejercicio de ambas posibilidades en un modelo teórico ofrece
4
la posibilidad de realizar aventuradas pero interesantes conjeturas útiles
ante los posibles escenarios no necesariamente lejanos.
RSER
RFMC
5
I. Introducción
El libre comercio, entendido como el intercambio de bienes y servicios, ha
contribuido al desarrollo y mejoramiento económico y social de las
naciones integradas desde comienzos de la civilización. Sin embargo, el
constante incremento de la internacionalización de la actividad económica
está actuando sobre las estructuras fiscales nacionales diseñadas para un
mundo menos integrado, por lo que el libre movimiento de los bienes y
servicio, en algunos acuerdos, ha implicado también el libre movimiento
de las bases fiscales.
De esta manera, la integración económica y política tiene el deber de
establecer zonas de comercio mediante acuerdos multilaterales, donde se
plantea la necesidad de que las economías revisen conjuntamente sus
políticas fiscales, en que los mecanismos utilizados pueden variar desde
reducciones multilaterales en sus tasas de impuestos hasta la búsqueda de
una armonización de sus estructuras tributarias.
El tema de la armonización fiscal surge como cuestionamiento del porvenir
de los países derivado de la integración de la economía mundial a
mediados del siglo XX. Donde las autoridades económicas en su afán de
proteger las empresas y, por ende, la producción doméstica imponen
barreras arancelarias a fin de asegurar la participación del mercado local en
el mercado internacional. Por lo que, los gobiernos, restringen la entrada
de bienes de importación, reduciendo su demanda al imponerles una tasa
impositiva excesiva que incrementa sus precios muy por encima de los
productos domésticos.
Lo anterior lo aplican los estados sin considerar que las barreras
arancelarias no permiten impulsar el crecimiento a partir de los acuerdos
comerciales. Así, la armonización fiscal se manifiesta como un instrumento
6
facilitador de los procesos de integración económica capaz de generar
resultados benéficos para los países que participen de los acuerdos.
Aunado a lo anterior, los resultados generados por los acuerdos
comerciales celebrados entre países con características no homogéneas
parecen no cumplir del todo con las expectativas. Tal es el caso de México
(TLCAN), una economía en desarrollo con acuerdos de libre comercio con
países desarrollados, como lo son Canadá y Estados Unidos, donde la
aplicación total de los términos comerciales está generando conflictos en la
sociedad, debido a que sus beneficios no han sido tan evidentes,
principalmente, sobre el sector económico medio bajo.
Un ejemplo palpable de la eficiencia de la armonización de las bases
fiscales es la Unión Europea, que se ha ido integrado como resultado de
decisiones políticas y de cambios tecnológicos, reduciendo así los costos de
comercio y propagando a su vez la información entre países, proceso que
se ha acelerado por acuerdos comerciales. Sin embargo, en un principio el
acuerdo de libre comercio e igual moneda, condujo al incremento del
tránsito de personas lo cual generó compras inter-fronterizas y fuga de
ingresos. Así, con la finalidad de reducir las distorsiones sobre el ingreso
de los gobiernos, el Consejo de la Unión Europea se vio en la obligación de
fijar un sistema de armonización fiscal de banda, con el cual se estableció un
nivel mínimo y máximo de tasa impositiva que reduce la fuga de capital
por compras realizadas en las fronteras.
De tal manera que consideramos armonizar las bases fiscales como una
opción factible para alcanzar la eficiencia en la producción, en el consumo
y para evitar cambios en los patrones comerciales, permitiendo elegir el
principio de comercio de acuerdo a las necesidades recaudatorias de cada
país y de la distribución del ingreso de los gobiernos. Por consiguiente, la
necesidad a priori de la promoción de reformas fiscales que impliquen
armonización fiscal, es la eliminación de las barreras arancelarias a fin de
forjar un libre comercio absoluto que reduzca las distorsiones derivadas de
7
las diferencias en las estructuras fiscales. Así, el objetivo principal de la
armonización fiscal es implementar una tasa impositiva óptima o incluso la
eliminación absoluta de las barreras arancelarias que permita generar
beneficios análogos para las naciones integradas sin que ello implique
costos comerciales.
Las consecuencias de la no coordinación fiscal, así como el hecho de que las
inversiones estratégicas no se basan en la eficiencia económica vista como
costos relativos de trabajo y producción sino por cuestiones impositivas,
implican que la eficiente distribución de recursos entre las naciones
participantes no pueda ser alcanzada.
Otro de los temas relevantes en este análisis son los efectos de la
armonización fiscal sobre el bienestar, que han sido discutidos
ampliamente así como las características que deben poseer las naciones con
acuerdos comerciales para verse plenamente favorecidos por este tipo de
política.
Los modelos de competencia perfecta sugieren que entre las características
de las naciones necesarias para hacer aplicable la armonización se
encuentra homogeneidad en tamaño, estructuras fiscales y preferencias.
Sin embargo, la complejidad de la realidad permitió aplicar el supuesto de
competencia imperfecta y los bienes públicos en sus modelos. Lo que
permitió deducir que cuando los países requieren de ingresos vía
impuestos es necesario establecer una tasa impositiva que les permita crear
los bienes públicos demandados. Ésta tasa será la misma para ambas
naciones debido a la homogeneidad en tamaño y preferencias. Cuando el
tamaño y las preferencias son desiguales tenemos que los efectos sobre el
bienestar serán distintos en cada uno de los países, dependerá del tamaño
relativo.
En resumen podemos afirmar que debido a la integración económica y
política que se ha venido dando en los últimos años, se ve la necesidad de
8
establecer zonas de libre comercio mediante el acuerdo de tratados
multilaterales, donde se plantea la necesidad de que las economías lleguen
a una revisión conjunta de sus políticas fiscales, donde los mecanismos
utilizados pueden variar desde reducciones multilaterales en sus tasas de
impuestos hasta la búsqueda de una armonización de sus estructuras
tributarias.
El tema de armonización fiscal surge como cuestionamiento del porvenir
de los países que establecen un tratado de libre comercio. En especial se
cuestionan los alcances del Tratado de Libre Comercio (TLC) dada la
heterogeneidad de las partes que lo conforman. Existe como base de este
análisis, la armonización establecida en la unión Europea, pero dadas las
circunstancias en que se dio dicha armonización, y las características de los
miembros que la forman, no es posible obtener de aquí respuestas
concluyentes.
I.1. Armonización Fiscal para América del Norte
Como se menciona anteriormente, la armonización tributaria en materia de
comercio exterior es producto derivado de la integración de la economía
mundial a mediados del siglo XX, que hizo necesario el establecimiento de
zonas de libre comercio vía el acuerdo de tratados multilaterales en donde
se prevé un proceso de armonización como un instrumento facilitador de
los procesos de integración económica. De otra forma la desigualdad en los
sistemas tributarios funcionan como barreras al comercio.
La constitución de la Organización Mundial de Comercio (OMC) establece
las bases de un orden comercial internacional ampliado y ambicioso en
cuanto a sus objetivos, abriéndose para América Latina la posibilidad de
participar en una conveniente apertura económica de mayor alcance.
9
Sabemos que todos los tratados de libre comercio son el resultado de una
incidencia de intereses regionales, políticos, económicos e incluso sociales.
A partir del final de la segunda guerra mundial y como producto de
haberse constituido la Organización de las Naciones Unidas (ONU) es
cuando se inicia formalmente un proceso de establecimiento de zonas de
libre comercio a través del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y
Comercio (GATT ).
Aparecen así, las primeras expresiones de integración regional, bajo el
modelo de zona de libre comercio como son: la Asociación
Latinoamericana de Libre Comercio (ALALC), el Mercado Común
Centroamericano, el Acuerdo para la Recuperación económica de la
Cuenca del Caribe, el Acuerdo de libre Comercio entre Estados Unidos y
Canadá, entre otros. Estos esquemas de integración responden a la
indicación que el GATT otorga a las zonas de libre comercio.
Es precisamente como producto de este esfuerzo de eliminación arancelaria
sobre los productos y servicios de ciertas regiones, que resultan los
procesos de armonización (para nuestro fin, tributario) como instrumentos
de indispensable acercamiento hasta el punto donde se logra el objetivo
común buscado. Los procesos de integración económica entre diversos
países responden a un proceso económico e histórico racional.
Para el caso de nuestro país, México, es importante analizar que
importancia tiene participar en el Tratado de Libre Comercio de América
del Norte (TLCAN), así como también los intereses de los otros dos países
involucrados, Estados Unidos y Canadá.
Resulta evidente que el primer interesado en esta apertura es el líder
económico del siglo XX, Estados Unidos, en un intento por incidir en el
proceso de integración del Área de Libre Comercio de las Américas
10
(ALCA). Para Canadá su adhesión al TLCAN se presentó como una
oportunidad de buscar nuevos mercados.
Debido a la situación de México: la imposición de restricciones de Estados
Unidos a México para sus exportaciones de acero, el embargo atunero,
restricciones a las exportaciones textiles y de ropa, entre otras, solo contaba
con la alternativa de consolidar las gestiones para la celebración de un
tratado trilateral que le permitiera realizar un comercio internacional
apoyado en parámetros de mayor beneficio soportados en el GATT. Es así
como queda establecido el acuerdo entre los tres países: México, Estados
Unidos y Canadá. Un tratado económico y a la vez tributario. En el aspecto
tributario se refiere a un proceso de eliminación y disminución arancelaria
de bienes y servicios, así como también facilidades a la inversión (Ramírez,
1999).
A partir del establecimiento de estos tratados, es que se plantea la
necesidad de reconocer que los procesos de integración económica obligan
a los interesados a realizar acuerdos en el planteamiento de las reformas
fiscales, en este caso particular, de armonización en aspectos específicos
requeridos por las partes que lo conforman. En este sentido los impuestos
dejan de ser una variable de decisión domestica para volverse un tema de
incumbencia internacional.
Dada la gran participación de económicas en el mercado global, se ha
cuestionado la participación del gobierno en orden de favorecer al
desarrollo de determinados sectores productivos considerados estratégicos.
El manejo impositivo es por excelencia el instrumento fundamental en la
promoción del sector productivo.
En este caso Krugman (1982) analiza la liberalización de impuestos en una
industria, obteniendo como resultado que cada país aumentaría tanto las
11
exportaciones como las importaciones pertenecientes a dicha industria; los
productores de ambos países ganarían con una liberalización mutua en una
industria si ningún país tiene una fuerte ventaja comparativa en dicha
industria y, además, los productos de las distintas empresas dentro de la
industria están muy diferenciados.
Krugman (1984) desarrolla otro modelo de oligopolio con mercados
segmentados donde las empresas actúan según el supuesto de Cournot,
que muestra cómo la protección puede constituir una vía de fomento de las
exportaciones, ya que, al permitir a las empresas nacionales aumentar sus
ventas a costa de sus competidoras extranjeras, ello significa un incentivo
para que aquellas aprovechen sus economías de escala o aumenten sus
gastos en investigación y desarrollo, todo lo cual podría traducirse en
mejoras de competitividad y mayores exportaciones.
Entonces, se puede plantear que dados los modelos de competencia
imperfecta se asocian con situaciones de equilibrio que no son optimas de
Pareto, cabria la posibilidad de adoptar medidas de política, tanto
comercial como industrial (en forma de impuestos, subsidios a la
exportación, subsidios a la producción, etc...) encaminadas a corregir las
distorsiones y que condujeran a la economía al optimo. Es decir, aunque el
comercio internacional sea beneficioso, pudiera ser que el libre comercio no
fuera la política optima y que existieran intervenciones que llevaran a un
mayor bienestar.
Existe un trabajo de Brander y Spencer (1983) que parte de un modelo de
duopolio con las empresas actuando de acuerdo al supuesto de Cournot, la
existencia de competencia imperfecta lleva a que una de las empresas
disfrute de unos beneficios superiores al coste de oportunidad de los
recursos que emplea. Se argumenta entonces que la acción del gobierno
puede desviar estos beneficios extraordinarios desde la empresa extranjera
12
a la empresa nacional: un subsidio en esta ultima tendría efectos
disuasorios sobre las decisiones de la inversión y producción de la empresa
extranjera con lo que los benéficos de la empresa nacional aumentarían en
una cantidad superior al valor del subsidio.
Estos trabajos solamente nos dan una pequeña muestra de cómo distintas
estrategias impositivas inciden sustancialmente en el desarrollo indsutrial,
y esto no es trivial. Podemos entonces observar que el éxito o el fracaso de
una reforma fiscal se basa en una gran cantidad de supuestos, tales como el
tipo de mercado, tipo de producto, interrelación entre las empresas
nacionales y extranjeras, etc...
13
II. Revisión Teórica
La literatura del pensamiento económico se ha esforzado por establecer las
características y funcionamiento de los mercados como instrumentos de
comercio. La idea anterior predominante sobre los mercados, fue el hecho
de que la demanda de bienes era satisfecha por la oferta de los mismos,
dándose como consecuencia el vaciado de mercados, es decir, se alcanzaba
un equilibrio de mercado. El conocimiento de todo individuo sobre los
precios de los bienes y servicios (información simétrica) era un supuesto de
competencia perfecta sobre la cual los primeros ensayos económicos
clasificaban a los mercados.
Es a partir de este principio que las reformas de política comercial se
sustentan. El comercio es si mismo tiene una lógica que trasciende la
eliminación de barreras comerciales “convencionales” y va mas allá, a la
eliminación de barreras comerciales “no convencionales” como las tasas
impositivas domésticas lo cual no implica su eliminación sino la
coordinación internacional de las mismas para que no se conviertan en un
mecanismo de competencia desleal internacional.
II.1. Armonización Fiscal
Keen (1987) muestra que bajo un mecanismo de reforma fiscal multilateral
hacia una media ponderada de estructuras de impuestos preexistentes (una
clase de armonización), es una mejora potencial en el sentido de Pareto. La
armonización fiscal se propuso en la Unión Europea para reducir controles
costosos fronterizos entre los países miembros y evitar una posible práctica
fiscal proteccionista cuando los aranceles fueron impedidos. Se consideran
tasas de impuesto inicialmente arbitrarias y se trata de mostrar que un
sistema fiscal distorsionante pero común es preferido sobre un sistema
individual distinto en cada país.
14
En Keen (1987) el modelo desarrollado supone dos países, domestico y
extranjero, y N bienes, un consumidor representativo en cada país. Se
maneja el supuesto que no existen otras distorsiones más que los impuestos
al consumo bajo el principio del destino. El sector productivo en ambos
países es caracterizado por competencia perfecta y los ingresos fiscales son
devueltos a los consumidores de manera no distorsionante. El equilibrio
mundial esta derivado a partir de las funciones de gasto e ingreso, el gasto
doméstico se iguala al ingreso nacional incluyendo el flujo de impuestos así
como un factor de transferencia que identifica la mejora potencial debido a
la reforma fiscal, por último, se asume un primer bien como numerario y
sin impuesto.
Para analizar el bienestar se determina por estática comparativa los efectos
de la reforma fiscal sobre la función utilidad del agente representativo, se
parte de tasas de impuesto distintas en los países y se aplica sobre éstas
una media ponderada como una técnica de armonización, donde, la
pendiente de la curva de demanda o la derivada segunda de la función de
gasto de cada país en relación a la suma de las pendientes mundiales es el
ponderador.
Concluye que analizando el bienestar (sobre la función de utilidad del
agente representativo) se determinan los efectos de una política fiscal,
donde se mejora en el sentido de Pareto al establecer una media ponderada
en las tasas de impuestos, ya que se reduce la pérdida de peso muerto sin
existir alteración de los precios mundiales, debido a que la demanda se
mantiene igual, ya que la ganancia de un país es la pérdida del otro.
Keen (1989) establece la posibilidad de que una coordinación en los
impuestos se pueda justificar en base a la eficiencia como una respuesta de
distorsiones en el mercado inducidas por tales impuestos. Su objetivo es
15
lograr un mejor resultado, encuentra la forma en que la política de
armonización sea eficiente en el sentido de Pareto sin necesidad de
compensación, si existe un mecanismo de protección grande. Se establece la
necesidad de realizar este análisis debido a que si la compensación entre
países no es posible, las ganancias de armonización disminuyen y existiría
la posibilidad de que fueran tan pequeñas que pasaran desapercibidas. Se
basa en el modelo de Keen (1987), donde la variante en este modelo son las
condiciones del bienestar doméstico y mundial.
En Keen (1989), el supuesto fundamental de este argumento es que los
países buscan ventaja internacional aplicando un impuesto alto a las
importaciones, esto conforme al principio del destino que permite una nula
aplicación de impuestos a las exportaciones. Se utilizan tres tipos de
armonización: en la primera, se toma como tasa coordinada los impuestos
sobre los términos comerciales de importación y bajo el hecho de que los
precios mundiales no son afectados, gravar coordinadamente las
importaciones implica que la reforma fiscal internacional es estrictamente
positiva para ambos países. La segunda tasa coordinada propuesta es una
media ponderada de tasas impuesto donde el ponderador es la pendiente
de la curva de demanda respecto a la suma mundial, el resultado obtenido
es Pareto eficiente únicamente para dos bienes si las tasas de impuesto de
los países son de signo opuesto. Por último, para el caso de n bienes la
reforma fiscal es Pareto eficiente sin necesidad de compensación si no hay
efectos precios cruzados entre los bienes gravados o si las pendientes de la
curva de demanda son idénticas entre países.
Lahiri y Raimondos-Moller (1998) analizan el efecto de la armonización en
el bienestar con impuestos indirectos en dos economías abiertas. Las
ganancias de los impuestos son usadas para la producción de un bien
público no comerciable. Establecen que los niveles de bienestar son
afectados de dos formas: cambios en los niveles de provisión de bienes
16
públicos y cambios en la pérdida de peso muerto asociado con los
impuestos. El modelo de este artículo se basa en Keen (1987) e incorpora la
producción de un bien público utilizando el factor trabajo para su
producción además de m factores de la producción para n bienes
comerciables bajo competencia perfecta, todos los factores se asumen
internacionalmente inmóviles y su oferta es fija.
Como resultados se tiene que una mejora potencial en el sentido de Pareto
es armonizar cuando el bien público es ofertado de forma excesiva (sub-
ofertado) en ambos países, sin embargo, también es una mejora potencial
cuando existe una oferta pobre (sub-ofertado) del bien público si se cambia
apropiadamente la definición del ponderador de acuerdo a esta sub-oferta
en ambos países; por último se tiene que es una mejora estrictamente en el
sentido de Pareto si el bien público es sub-ofertado en el país de la tasa más
baja de impuesto y sobre-ofertado en país de la tasa más alta, modificando
adecuadamente el ponderador de acuerdo a estas condiciones de oferta del
bien.
Keen, Lahiri y Raimonds-Moller (2002) muestran que bajo competencia
imperfecta, el efecto total de la armonización fiscal indirecta puede
depender crucialmente de la forma en que los impuestos son recaudados,
ya sea por el principio del destino o del origen. En un modelo estándar de
competencia imperfecta, mientras que la armonización siempre provoca
por lo menos la mejora de un país, esta puede ser una mejora en el sentido
de Pareto cuando los impuestos son recabados bajo el principio de destino,
la armonización de impuestos basados en el origen es seguro una perdida
en el sentido de Pareto cuando las preferencias en los dos países son
idénticas, y es posiblemente aun cuando ellos difieran. El modelo plantea
de manera ilustrativa la experiencia vivida en la Unión Europea, dado que
se tiene una forma de recaudación de impuestos por el principio de destino
y donde se propuso una recaudación de impuestos basados en el origen.
17
Los supuestos del modelo básicamente se basan en el modelo planteado en
Keen y Lahiri (1993), donde existen dos países uno domestico y uno
extranjero; un consumidor representativo para cada país. Se plantean
funciones de utilidades de los dos países de forma cuasi lineales. Los
resultados muestran que la armonización puede ser una buena política
cuando los impuestos son recaudados con un principio de destino (porque,
hablando de manera muy vaga, este mitiga la ineficiencia en la asignación
internacional de consumo implicado por diferencias de impuestos
inducidas en los precios de los consumidores) pero sería una mala política
si los impuestos son recaudados basados en el origen (debido a que este
empeora la ineficiencia de la producción moviéndola al país de bajos
costos y así en equilibrio, bajos impuestos).
Así, este resultado sorprendente agrega una nota de precaución a la
discusión en la reforma fiscal de bienes en la Unión Europea. Aquí hay un
caso claro en donde, aun teniendo efectos de ganancias por un lado, la
armonización es una política ambiguamente mala. Entonces lo que
podemos decir de acuerdo a este modelo es que los resultados sean
favorables o desfavorables dependen de un contexto económico más
general con el cual la armonización ocurre.
Tenemos entonces que tras analizar la literatura sobre armonización fiscal
entre dos países y con diferentes estructuras de mercado, obtenemos la
metodología para obtener una tasa impositiva.
II.2 Impuesto Óptimo
También se plantea la necesidad de revisar la literatura que presenta como
base de sus supuestos la existencia de una tasa perfecta (optima) bajo
diferentes estructuras de mercados y basados en diferentes supuestos.
18
Janeba (1998) plantea que aun con mercados de competencia imperfecta
existe una fuerte tendencia a la política libre. En contraste a lo que plantea
la literatura, donde se expresa que la política estratégica de mercado ha
mostrado que gobiernos con mercados en competencia imperfecta tiene
incentivos a subsidiar las exportaciones de sus propias empresas ha
llevado a una política libre donde se aplica un excesivo incremento del
subsidio.
En el artículo de Janeba (1998) se describe que la fuerza que los guía es la
buena disposición de las empresas por aprovechar los diferenciales en los
impuestos o subsidios relocalizando su producción. Un pequeño
diferencial en los impuestos induce el cambio en la estructura del mercado
tiene un efecto insignificante en el equilibrio del oligopolio, pero un
impacto significante en las ganancias del gobierno.
Cuando una política de impuestos es no discriminatoria, los gobiernos
ganan (pierden) atrayendo a todas las empresas cuando a la producción se
le impone un impuesto (subsidio). Así, una política libre es el único
equilibrio. De esta forma, desde el punto de vista de los dos países
productores, una política libre de Pareto (no-discriminación) domina el
equilibrio de intervención (discriminación), la no-discriminación es un
mecanismo simple que resulta en un mutuo resultado de beneficio.
Janeba (1998) propone brindar junto con dos teorías bien conocidas,
interesantes pero contrastantes supuestos. Con un juego no cooperativo de
multi-etapas se muestra que la política libre es un equilibrio perfecto del
juego. Cuando los gobiernos no discriminan y el consumo domestico es
pequeño, entonces el bienestar de cada país es alto comparado con una
situación en donde las empresas son subsidiadas. Cuando el subsidio de la
19
empresa extranjera puede ser evitado, sin embargo, un gobierno podría
querer subsidiar a su propia empresa.
La imposibilidad de discriminar contra la empresa extranjera es crucial.
Los acuerdos internacionales como el GATT o las leyes de la Unión
Europea a menudo establecen reglas de no-discriminación. Tales acuerdos
son mutuamente benéficos dado que las desviaciones llevan a aumentos de
subsidios excesivos los cuales son peores que la no-discriminación.
El resultado principal del artículo fue derivado bajo el supuesto de que los
gobiernos minimizan su excedente neto. El modelo contiene muchos otros
supuestos importantes los cuales juegan papeles principales en el modelo
de mercado estratégico. Dos supuestos son particularmente interesantes
aquí. En este artículo se asume que las empresas compiten en cantidades
más que en precios. Los gobiernos tienen un incentivo a imponer
impuestos más que a subsidiar las importaciones. Un incremento en el
impuesto tiene siempre un efecto directo negativo (cantidades dadas), pero
en contraste en el presente modelo impuestos altos tienen un efecto
estratégico positivo cuando las empresas eligen precios. Un fuerte efecto
estratégico puede debilitar cada incentivo de la empresa de localizarse en
un país de bajos impuestos.
Un segundo supuesto importante en este artículo es el tiempo de los
sucesos. Se asume que los gobiernos eligen los impuestos antes de que las
empresas tomen sus decisiones de localización y producción. Este supuesto
captura un importante aspecto real dado que muchos gobiernos dan
incentivos de impuestos para empresas que hacen su inversión inicial. No
es, sin embargo, común que los gobiernos cambien sus políticas de
impuestos después de que las empresas han invertido su capital. Después
de que las empresas han establecido su compromiso a un lugar en
particular un gobierno está tentado a imponer altas tasas de impuestos ya
20
que el capital es relativamente inmovible. Por otra parte, dado que las
formas de aplicar impuestos varían, es importante analizar cuál es el
bienestar que se obtiene de aplicar las diferentes formas de imposición.
En el articulo desarrollado por Grazzini (2002) se desarrolla una
comparación entre el impuesto por unidad y un impuesto ad valore en el
bienestar. Grazzini (2002) plantea que cuando a los bienes se les aplica un
impuesto en economías de competencia imperfecta, dos fuentes de
distorsión surgen. Primeramente, existen distorsiones generadas por el
mecanismo del mercado, i.e., el uso del poder de mercado. Segundo,
cuando el impuesto sirve para recolectar recursos que financien unos
requerimientos de presupuesto público dado. Distorsiones adicionales se
introducen vía impuestos en los bienes y esto puede ser más o menos
severo dependiendo de la elección del impuesto.
Para comparar las propiedades de bienestar de diferentes formas de
impuestos, la literatura de finanzas publicas a concentrado la atención en
impuestos ad valore contra impuestos por unidad. Bajo competencia
perfecta, los dos tipos de impuestos son equivalentes. Sin embargo, bajo
monopolio un impuesto ad valore es superior en el bienestar sin
ambigüedad al impuesto por unidad que surge de la misma forma.
Este articulo muestra un contra-ejemplo a la literatura previa la que
establece el dominio de un impuesto ad valore sobre un impuesto por
unidad en estructuras de oligopolio. En un modelo de oligopolio Cournot
con un bien homogéneo y costos simétricos, mostramos que un impuesto
por unidad puede dominar el bienestar en un impuesto ad valore, cuando
el número de consumidores es relativamente más grande que el numero de
oligopolistas.
21
Los supuestos del modelo son: una economía productiva con dos bienes
donde existen mn agentes. Estos se comportan de dos formas, los
agentes nii ,...,1, -los consumidores- se comportan de manera competitiva
en el mercado y sus dotaciones iniciales consisten solamente del bien 1. Los
agentes mjj ,...,1, -los oligopolistas- no tienen inicialmente ningún bien,
pero les pertenece cada una de las tecnologías necesarias para producir el
bien 2 usando el bien uno como materia prima. Es importante hacer notar
que en este modelo los oligoplistas son simultáneamente productores y
consumidores. Entonces, se analiza cómo afecta el bienestar de los
participantes en la economía, el hecho de aplicar un impuesto ad valore t y
un impuesto por unidad . Se analiza una comparación entre el bienestar
obtenido aplicando cada uno de estos tipos de impuestos en el modelo de
oligopolio. Si se tiene que el número de consumidores es lo suficientemente
grande en comparación con el número de oligopolistas, el bienestar por un
impuesto por unidad domina al impuesto ad valore.
Existe otro modelo que se desarrolla de manera estocástica que analiza la
forma de obtener políticas óptimas a través de una estructura de mercado
de competencia imperfecta. Guo (2003) examina la política fiscal óptima en
un modelo estocástico de horizonte finito de un agente representativo que
muestra una función de utilidad con políticas de demandas designadas
para aminorar las fluctuaciones cíclicas de los negocios1 y mercados de
productos en competencia imperfecta. Se encuentra que el impuesto
optimo de trabajo es constante cuyo signo está determinado por el poder
relativo de la externalidad de consumo y poder de monopolio. Sin
embargo, el impuesto optimo de capital es definitivamente negativo y
afecta la economía contra cíclica.
Guo (2003) muestra que modelos con acumulación de capital, competencia
imperfecta y políticas de demandas de dirección. Guo se basa en un
1 Este tipo de política se relaciona con el termino en ingles“Keeping up with the Joneses”.
22
modelo estocástico desarrollado recientemente incorporando la
acumulación de capital y mercados de productos bajo competencia
imperfecta. Estas extensiones sirven para identificar algunas características
adicionales del modelo y parámetros que gobiernan la política fiscal
óptima. Especialmente la acumulación de capital introduce una
interdependencia dinámica entre agregados macroeconómicos y la
competencia imperfecta agrega una segunda falla al mercado en el análisis.
El medio de producción consiste en dos sectores: bienes intermedios y
finales. Los productores de bienes intermedios un grado de poder de
monopolio, mientras que el único bien final es producido en mercados de
competencia perfecta. Como propietarios de todas las empresas, los dueños
reciben beneficios en forma de dividendos a los que se les aplican
impuestos a la misma tasa que de las ganancias de capital.
Bajo políticas que disminuyen las fluctuaciones cíclicas de los negocios y
competencia imperfecta, se encontró que como en resultados anteriores, el
primer-mejor impuesto en las ganancias de trabajo es una constante que es
independiente de las perturbaciones de la productividad. Además,
podemos decir que el signo del impuesto optimo de trabajo es teóricamente
ambiguo, determinado por la fuerza relativa de la externalidad de
consumo y poder de monopolio.
Se mostró también que el primer-mejor impuesto para las ganancias de
capital es definitivamente negativo, esto es, el subsidio óptimo de capital
sirve para eliminar las diferencias entre los productos marginales privados
y sociales de capital. Además, se puede decir que el primer-mejor subsidio
de capital no depende del consumo de los spillovers. Finalmente, cuando el
sector intermedio es perfectamente competitivo, el impuesto / subsidio de
capital se convierte en cero dado que la ineficiencia del monopolio no
existe. En este caso la primer-mejor política solo consiste de un impuesto
23
del trabajo de tiempo invariante que corrige las externalidades de
consumo.
Chang (1995) establece que el diseño de cualquier política fiscal no
descuidaría las influencias de los impuestos en el empleo y en la asignación
de recursos. Introduce explícitamente los bienes demandados y empleo
ofertado, más que las ganancias de los salarios y esfuerzo del trabajo, en la
función de utilidad del individuo. El modelo de un sector usado
ampliamente en la literatura de salario eficiente es ampliado a un modelo
de dos sectores permitiendo diferencias en los métodos de producción
usado para dos sectores o industrias. En general, este articulo se desarrolla
para derivar las tasas optimas de impuestos en los bienes y en el trabajo en
un modelo de empleo eficiente. Una aproximación de dos etapas se utiliza
para derivar las condiciones referentes a tasas de impuestos optimas de
trabajo y bienes.
Chang (1995) muestra que un factor de impuestos parcial o general
impuesto en el trabajo causa que la tasa de desempleo se incremente. Este
efecto adverso puede ser tan grande en tamaño para minimizar la perdida
de bienestar del impuesto, el gobierno puede reducir la tasa de impuesto
en el trabajo e incrementar las ganancias principalmente del impuesto en
los bienes. En algunos casos puede ser deseable subsidiar más que aplicar
impuestos en los servicios del trabajo.
Carlsson (2000) realiza un estudio en cuanto a la aplicación de impuestos
para la emisión en el medio ambiente. El problema lo analiza mediante tres
diferentes tipos de modelos de duopolio: los modelos de Cournot de ciclo
abierto y de ciclo cerrado y el modelo de Stackelberg. Cada empresa hace
su elección del nivel de producción y el nivel de una variable estratégica.
La elección de esta variable estratégica afecta las emisiones y el costo
marginal. Se comparan las propiedades de estos tres modelos de duopolio
24
y se deriva y comparan los impuestos ambientales óptimos. Se muestra que
si el impuesto optimo es menor o mayor que los costos marginales
ambientales depende de la trasmisión de información y del efecto de la
variable estratégica en los costos marginales. En adición, las diferencias en
proporción de mercados y la influencia del impuesto en la estructura de
costo juegan roles importantes en la determinación de los impuestos
óptimos del ambiente.
Carlsson (2000) se plantea que la forma de obtener el impuesto optimo bajo
competencia imperfecta se consta de dos partes: el nivel optimo de
disminución y la corrección optima de las distorsiones de competencia
imperfecta. Compara las propiedades de los tres modelos de duopolio con
estructura de mercado exógeno y se derivan impuestos óptimos para todos
los modelos. Se establecen, además, condiciones bajo las cuales el
impuesto optimo es menor o mayor que los costos marginales del ambiente
y muestran que las expresiones de los impuestos óptimos son alterables a
los supuestos principales acerca de las condiciones de demanda y de costos
tanto como en la presencia de efectos estratégicos.
Este autor muestra como la trasmisión de información afecta el
comportamiento de las empresas y como esta afecta el impuesto optimo.
Como resultado obtiene que el impuesto óptimo consiste en dos partes: un
impuesto pigouviano, i.e., los costos marginales del ambiente y una parte
de corrección debido a la competencia imperfecta. Las diferencias en las
proporciones de los mercados y la influencia del impuesto en la estructura
de costos juegan un papel importante en la determinación del signo de la
segunda parte del impuesto. La magnitud de la segunda parte es
decreciente en el efecto total de emisiones. Se ha derivado también
restricciones suficientes en las porciones del mercado que hacen que el
signo sea determinado perfectamente.
25
Con información de las proporciones de mercado y de las pendientes de las
curvas de reacción, el mecanismo podría al menos conocer si el impuesto
pigouviano es menor o mayor que el impuesto optimo. La siguiente tarea
del mecanismo es por supuesto determinar el tamaño de la segunda parte
de la expresión del impuesto. La primera señal es que el mayor efecto en
las emisiones totales es el menor importante en la segunda parte. La
segunda señal es que el tamaño de la segunda parte del impuesto depende
del efecto del impuesto en los niveles de equilibrio de producción, los
cuales dependen de la trasmisión de la información.
Tenemos entonces bajo el análisis de los diferentes artículos diferentes
métodos que se pueden utilizar para establecer los niveles óptimos de
impuestos bajo diferentes escenarios y supuestos.
II.3. Integración y Comercio
Dentro de la literatura económica de los mercados se suman modelos con
ideas más cercanas a la realidad, ideas sobre el funcionamiento de los
mercados, los cuales se definen como competitivamente imperfectos.
Algunos de los pioneros que contribuyeron con estas teorías fueron Piero
Sraffa (1898-1983), Edward Chamberlin (1899-1967), Joan Robinson (1903-
1983), entre otros.
En palabras de Grossman (1992), las nuevas teorías de comercio donde se
incorporan los supuestos de competencia imperfecta de los mercados
pueden:
“…ayudar a explicar el alto volumen de comercio intraindustrial entre países
que cuentan con dotaciones de factores similares… puede predecir las
diferencias surgidas en tecnología entre países así como ayudar a identificar los
determinantes de la ventaja de una comparación dinámica. Las exploraciones
del comercio con competencia imperfecta han ayudado sustancialmente al
26
entendimiento de los costos y beneficios de la política comercial. Sabemos porque
los gobiernos estarían motivados en asistir a sus empresas nacionales en una
competencia global oligopolistica…”
Gene Grossmann
“Imperfect Competition and International Trade” MTI Press
Algunos análisis acerca de competencia imperfecta han tratado de conocer
como son realmente los mercados. Se contemplan los mercados integrados
así como los que algunos llaman mercados segmentados. Entre los autores
de obras destacadas sobre el tema se encuentran, Brander (1981), Markusen
(1981), Brander y Krugman (1983), Helpman (1984), Markusen y Venables
(1988), Smith y Venables (1988), Murray y Turdaliev (1999), Wright (2003),
Ishikawa (2004).
La integración de un mercado significa, que los productores fijan un solo
precio o cantidad a nivel general de los bienes que comercian y dejan que
las ventas de los mercados nacionales se determinen arbitrariamente. La
segmentación de un mercado implica que las empresas productoras de un
bien o servicio pueden fijar sus precios o cantidades en unan región o país,
independientemente de los precios o cantidades que puedan fijar esas
mismas empresas en otra región o país.
La mayor parte de los estudios sobre la integración económica
internacional de los mercados fueron basados en el proceso de integración
económica y monetaria de los mercados europeos, tal y como se presenta
en los trabajos de Persson y Tabellini (1992) y Fitzgerald y Grabbe (1997).
Muchos de los estudios sobre ello se preocupan por encontrar una solución
a los problemas que la integración representa, éstos son los aspectos
fiscales, económicos, de seguridad social, y otros. En lo referente al tema
fiscal, los países miembros de la Unión Europea han intentando en más de
una ocasión en compaginar sus políticas tributarias. Así pues se habla de la
27
armonización tributaria o coordinación de políticas impositivas en tratados
como los de Keen (1987), Sinn (1990), Kanbur y Keen (1993), Delipalla
(1997), Beetsma y Bovenberg (1998), entre otros.
Aunque se de la integración de un mercado, éste no se deslinda de las
diferencias existentes entre los consumidores, –culturales, preferenciales,
idiomáticas, geográficas, etc.-, y así definido, alguna empresa encontrara la
posibilidad y la ventaja económica de segmentar los mercados para
explotar estas diferencias.
El objetivo de la modelación teórica presentada en esta libro es analizar si
existen beneficios económicos que pudieran desprenderse de la aplicación
de políticas impositivas aún cuando los mercados se encuentran divididos
por las preferencias individuales. Se analiza entonces el bienestar local y
global de dos economías tomándose en cuenta: 1) las condiciones que se
dan dentro de una estructura de mercados segmentados e integrados, es
decir, la discriminación de precios en los productos por una parte y la
consideración de precios conjuntos por la otra; 2) el tamaño de la
economía, y 3) los resultados de la aplicación de políticas de reducción de
barreras arancelarias y de armonización impositiva.
Para el análisis del modelo se toma como referencia algunos supuestos de
los modelos de Brander y Krugman (1983), Markusen y Venables (1988),
Keen, Lahiri y Raimondos-Møller (2002), y otros derivados de estos.
La estructura de los modelos ha desarrollar es de oligopolio internacional
de competencia imperfecta, donde dos economías comercian bienes
homogéneos que cuentan con la particularidad de que sus precios dentro o
fuera del país pueden ser o no necesariamente iguales. En el primer caso es
el típico modelo de mercados integrados de acuerdo a la litearatura donde
Keen (1987) y (1989), seguido por Kanbur y Keen (1993) entre muchos otros
28
presentan los casos más claros de coordinación fiscal y mercados
integrados. Esta literatura ha sido ampliamente discutida y no es nuestra
intención abonar más en esta dirección.
En el caso de una diferenciación de precios estamos hablando de mercados
con cierto nivel de independencia, esto son los llamamos mercados
segmentados, el cual es un supuesto que queda acentuado en el modelo de
Brander y Krugman (1983), de dumping recíproco, donde el comercio de
bienes homogéneos se dan en las dos vías debido a que cada empresa
percibe los mercados en cada país como distintos, así estos fijan cantidades
separadamente en cada uno.
Los bienes se encuentran gravados por un impuesto específico2, que recae
en la venta final y que además el impuesto por el producto puede variar de
país a país.
El tamaño de estas dos economías es diferente. La denotación de esta
diferencia, puede ser definida por la cantidad del trabajo utilizado por cada
una de las economías para la producción, siendo el factor trabajo, el único
factor de producción en el modelo. La dotación de trabajo mundial se
normaliza de tal manera que se pueda expresar en términos porcentuales y
sirva como referencia para identificar el tamaño de la economía. Del trabajo
de Markusen y Venables (1988), se toma el supuesto de que el un único
factor de producción dentro del modelo, pueda ser representado como la
expresión 1*ll , que indica la cantidad de dotación de trabajo con la que
cuenta cada uno de los países.
2 El uso de un impuesto específico es muy recurrido por la mayoría de los autores, esto debido a su mayor
simplicidad al momento de evaluar los resultados.
29
Las empresas representativas de dichas economías compiten en precios y
maximizan sus beneficios de manera independiente. Estas empresas
cuentan por simplicidad con funciones de demanda lineales. Tanto las
conjeturas de Cournot como la linealidad de las funciones de demanda, son
supuestos que pueden ser encontrados en los trabajos de Markusen y
Venables (1988), Keen y Lahiri (1993), por citar algunos. Los costos
marginales se suponen constantes y diferentes en las economías, además de
que los costos de transporte pueden no ser iguales.
Se aplican al modelo políticas de reducción arancelaria y armonización.
Para ello nos basamos principalmente en el trabajo de Keen y Lahiri (1993),
los cuales utilizan la armonización de impuesto de productos para analizar
si existe una mejora en el sentido de pareto, lo cual se da, así como una
mutua reducción mínima o infinitesimal a los subsidios en producción de
dos economías resultado benéficos para las empresas eficientes y
perjudicial para las ineficientes.
Del estudio de Keen y Lahari (1993), se desprende otros estudios como el
de Cabrera (2002), el cual presenta un trabajo de competencia imperfecta
con mercados integrados, cuyo objetivo es demostrar que una política de
armonización fiscal del impuesto al valor agregado (IVA) entre dos
economías de diferente tamaño representa una mejora potencial del
bienestar en el sentido de Pareto. Así como también el trabajo presentado
por Jordan (2003), que en mercados integrados bajo competencia
imperfecta se analiza el bienestar bajo la aplicación de políticas de
reducción impositiva.
Del análisis del bienestar que se desprende del modelo para cada país se
deduce que: a) el impuesto específico óptimo que cada economía debería
implementar y donde los resultados nos muestran que el óptimo para la
economía pequeña antes de la aplicación de las políticas es de, imponer un
30
impuesto positivo al consumo y para el país mayor, todo dependerá de la
eficiencia de sus empresas respecto a su competencia y el tamaño de
mercado que representen; además, b) utilizando el impuesto de equilibrio,
se analizan las implicaciones de un política de variación infinitesimal así
como una proporcional del impuesto como opciones de política, los
resultados depende sobre todo de la eficiencia relativa de las empresas, y
3) se verifica si la coordinación de políticas impositivas de las economías
involucradas coadyuva al mejoramiento del bienestar tanto local como
mundial, donde en la mayor parte del resultado interviene también la
eficiencia de las empresas.
31
III. Consideraciones Preliminares
El hablar de mercados integrados, mercados segmentados (mercados
imperfectamente integrados), liberalización comercial (integración
económica internacional), globalización, tratados unilaterales y
multilaterales, armonización de políticas fiscales, monetarias y sociales a
nivel regional o extraterritorial, nos sugiere temas que han sido tratados
desde hace algunas décadas y que aún siguen siendo parte de la doctrina
que intenta explicar y predecir consecuencias de estos procesos.
En la vida económica y social de México, como ya en casi todos los países,
estos fenómenos no son ajenos. La integración económica de las regiones es
parte fundamental de la globalización y la libre venta de productos y
servicios con reducción paulatina de impuestos de importación hasta,
idealmente, su completa nulidad debería ser la consecuencia.
Con el objetivo de evitar discriminación de precios y prácticas desleales de
comercio, en una ronda de negociaciones para reducir los aranceles
veintitrés países se reunieron en Ginebra en 1947 creándose el Acuerdo
General sobre Aranceles y Comercio (GATT). La principal intención del
acuerdo era estimular a las naciones a reducir los aranceles y otras barreras
al comercio sobre bases multilaterales, recíprocas y no discriminatorias.
Con los resultados de la Ronda Uruguay última celebrada por el GATT, a
partir del primero de Enero de 1995 nace la Organización Mundial de
Comercio (OMC) como sucesora del GATT. La OMC fija un cambio de
rumbo en materia de negociaciones multilaterales y es el pilar jurídico e
institucional del Sistema Multilateral de Comercio. Establece también las
principales obligaciones contractuales que determinan cómo los gobiernos
deben dar forma a las leyes y reglamentos nacionales en materia de
comercio y cómo las aplican.
32
La integración económica ha contribuido a la parcial reducción de
discriminación de precios. Más dado que la integración no se deslinda de
las diferencias existentes entre los consumidores, culturales, preferenciales,
idiomáticas, geográficas, entre otras, algunas empresas encontraran la
posibilidad y la ventaja económica de segmentar los mercados para
explotar dichas diferencias.
Cuando un grupo de países integra sus mercados, existen razones
dinámicas específicas por las que las desigualdades regionales pueden
persistir o incluso aumentar durante largos periodos de tiempo. Así
algunos se refieren a la integración económica como imperfecta. El libre
comercio se reconoce generalmente con el mejoramiento de la eficiencia
económica al mejorar la asignación de recursos y de ese modo aumentar el
bienestar mundial.
La integración económica podríamos decir que es el tratado mediante el
cual dos o más países convienen eliminar progresivamente las barreras
económicas entre los miembros de la comunidad, así como pactar políticas
comerciales, micro y macroeconómicas aplicables a los miembros de esta
comunidad y frente a terceros.
Las economías europeas han ido integrándose como resultado de
decisiones políticas y de cambios tecnológicos, reduciéndose así los costos
de comercio y propagándose a su vez la información entre países, proceso
que se ha acelerado por acuerdos comerciales. Pero aún hablando de la
integración europea, no puede considerarse como una integración
completa ya que el mercado bancario esta claramente segmentado.
La integración económica europea ha sido fuente principal de una cantidad
numerosa de estudios, sus regiones aparentan ser más homogeneizadas de
33
lo que lo son otras regiones con acuerdos de integración, tal es el caso del
TLCAN, donde claramente existe una gran diferencia economía entre
algunos de los miembros –México-, al igual que otros tratados de
integración como lo es el MERCOSUR.
Los países miembros del MERCOSUR y TLCAN dentro de sus relaciones,
presentan problemas de asimetría estructural y de asimetría de políticas
sobre los acuerdos regionales de integración.
Las asimetrías estructurales se refieren a factores que determinan la
capacidad de las economías para beneficiarse de una mayor integración de
los mercados, es decir, el tamaño económico, las dotaciones de factores, los
niveles de ingreso per-cápita, el grado de flexibilidad de los mercados de
bienes y factores y el nivel de desarrollo económico. Por contraste, las
asimetrías de políticas están arraigadas en preferencias, elecciones y
características institucionales nacionales. Estas asimetrías pueden producir
“derrames” transfronterizos de carácter macroeconómico o con efectos
sobre la asignación de recursos lo que provoca pérdida de eficiencia y
desmejoramiento de la integración (Bouzas, 2003).
Las asimetrías imperantes en muchos contextos económicos hace
indispensable considerar que la integrabilidad de los mercados parece ser
más bien una consideración teórica más que empírica. La segmentación de
mercados es, al parecer, una consecuencia de las asimetrías en los procesos
de integración de países disímiles. En la siguiente sección analizaremos la
naturaleza de los mercados segmentados ya que, como habíamos
mencionado anteriormente, la idea de los mercados integrados es un tema
tratado a suficiencia.
III.1. Naturaleza de los Mercados Segmentados
34
El mercado internacional de un bien es integrado si la empresa enfrenta
una misma curva mundial de demanda por el bien y este es vendido al
mismo precio en todos los países (Helpman, 1984), por el contrario, en los
mercados segmentados las empresas enfrentan distintas curvas de
demanda en cada país, por lo cual realizan su maximización de beneficios
separadamente.
En la realidad, la integración económica internacional esta lejos de serlo.
Las fronteras entre países, en particular la de Estados Unidos y Canadá
aparentan tener un deprimente efecto en el comercio incluso en ausencia de
impuestos formales al igual que barreras de entrada, incertidumbre en el
tipo de cambio y otros obstáculos económicos (Rodrik, 2000). Tasas
nacionales de inversión permanecen altamente correlacionadas y
dependientes con las tasas de ahorro nacional, además de que incluso en
periodos de exuberancia, el capital fluye entre países ricos a pobres muy
distante, contrario a los que modelos teóricos predicen.
La típica industria que se ve inmersa en mercados segmentados es sin duda
la industria de la manufactura. Cuando un mercado es segmentado el
precio para el mismo producto no es el mismo entre segmentos. En este
caso, la empresa manufacturera aplicará diversos precios para el mismo
producto en los diferentes segmentos.
Firman y Schueller (1990), desarrollan un modelo teórico en el que
explican la diferencia de precios del mismo bien en diferentes segmentos
del mercado, esto a pesar de que la demanda es idéntica en cada segmento.
Nos aclaran que las demandas pueden diferir pero existe la dificultad para
medir esas diferencias, más aún siendo las demandas iguales, ellos
muestran que los precios pueden variar.
35
Uno de los supuestos principales de su modelo para explicar la diferencia
en precios es el de liderazgo o fuerza de empresas que ejercen dentro de su
propio mercado, y como se comportan como empresas seguidoras en
mercados exteriores. Se presenta el modelo con n productores con costos
diferenciados. Hay un mercado donde no hay líder, entonces hay n+1
mercados, en donde cada uno tiene una tasa de impuesto particular. Las
variables principales utiliza en su modelo son los costos, impuestos y
liderazgo.
Para Wright (2003), los costos de comercio pueden hacer inviable las
oportunidades de arbitraje, estos juegan un rol importante en la
determinación de si el mercado será segmentado o integrado. En su
investigación, el que un mercado sea segmentado o integrado es un factor
endógeno y dependerá de la interacción de las firmas al maximizar sus
beneficios, así como de las oportunidades de arbitraje y de los costos de
comercio, estos últimos incluyen tanto los impuestos por importaciones
como lo costos de transporte.
Su modelo utiliza dos niveles. En el primero nivel lo hacedores de política
elegirán el arancel para maximizar el bienestar. En el segundo nivel dos
competidores Cournot establecidos en cada país, eligen ventas en cada
mercado para maximizar su beneficio estando sujetas a una restricción de
arbitraje.
Dado que la demanda interna como la externa son diferentes en su modelo,
pero no demasiado, se encuentra dice el autor, que los hacedores de
política eligen el mercado segmentado a través de su elección de impuesto.
Ferguson (1994), da una interesante explicación de cómo los vendedores
manejan la discriminación de precios entre mercados. Su análisis gira
entorno a las preferencias y aversión al riesgo de los compradores sobre la
36
calidad y disponibilidad de bienes y servicios. Se enfoca a los
acontecimientos que ocurren durante la venta boletos relativos a eventos
deportivos.
En su trabajo el vendedor utiliza racionalmente el shortage o escasez así
como fija un precio por debajo del valor de mercado como instrumentos
que producen incertidumbre sobre la disponibilidad o calidad de la venta
de bienes y servicios y con ello puede manipular la fijación de precios
diferentes. El ejemplo analizado por Ferguson, es la venta de boletos para
eventos deportivos, donde algún tipo de comprador accederá a pagar un
precio Premium por la exclusividad o mejor posicionamiento del asiento
que desea; también usa la venta de boletos de temporadas para fans, que
por tal de obtener su asistencia segura a un evento determinado, debe
comprar boletos que en otro caso no hubiera comprado. Lo mismo sucede,
indica el autor, con empresas que no cambian o ajustan sus precios durante
mucho tiempo aunque así lo amerite y que en tiempos buenos donde hay
exceso de demanda la consecuencia sea un shortage, mostrando las
empresas preferencia a clientes que permanecieron constantes en compras
en buenos y malos tiempos.
Así, el autor se enfoca en las circunstancias bajo las cuales se dan los
shortages y sobre las implicaciones de cómo las empresas responden a
cambios en los costos y en las demandas. Para tal fin utiliza un modelo de
demanda monopolista que vende a compradores de riesgo neutral.
Respecto a la estrategia del shortage, esta dependerá del grado de
preferencia de los compradores y sobre la reacción de las empresas a
cambios en costos y demanda, responderá a cambios en la cantidad o al
privilegio de asegurar acceso.
Ben-Zvi y Helpman (1988), presentan un modelo de competencia
oligopolistica en un ambiente de mercados segmentados. Su modelo
37
comenta es una extensión presentada por Kreps-Scheinkman, aumenta su
modelo a tres niveles del juego. Los autores muestran que el comercio en
dos vías no es un resultado de equilibrio y que existe relación en el
diferencial de precios en los mercados definidos por los costos de
transporte, donde estos últimos invitan a múltiples equilibrios. El incentivo
en este trabajo para que se fijen distintos precios son los costos de
transporte y las diferencias existentes en los mercados.
Los autores Horn y Shy (1996), muestran como la segmentación de
mercados es probablemente producida por empresas que fijan a la venta de
sus productos comerciables otros productos locales no comerciables para el
manejo de distintos precios. Los bienes no comerciables que tuvo en mente
el autor son referidos con los servicios adicionales que son un
complemento del producto comerciable.
Su trabajo lo dividen en un juego de oligopolio de tres escenarios, donde en
el primero de ellos las empresas deciden si entrar a la industria, luego si
ofrecen su productos con o sin el bien no comerciable y por ultimo
compiten en precios.
Los supuestos son, dos países idénticos excepto por los costos de la
producción del servicio local que son superiores, donde sus consumidores
son heterogéneos en sus preferencias de servicios. Dos bienes, uno
comerciable y el otro no comerciable, donde en equilibrio una empresa
venderá con servicio local y otra sin él. La primera de ellas la cual no tiene
competencia en servicios, elige el segmentar el mercado puesto que su
producto no se ofrece en el otro país a menos que el consumidor pague
completamente los costos por el servicio local.
38
El autor nos explica que la integración de un mercado no integra los
conocimientos o preferencias del consumidor, así pues, el vendedor que
ofrece el servicio complementario al producto puede discriminar en precio.
Contrariamente sobre la perfecta discriminación de precios, encontramos
que en la investigación realizada por Leland y Meyer (1976) la
discriminación es imperfecta, puesto que una empresa debe conocer los
diferentes clientes para poder diseñar un esquema de precio perfecto.
Quizás pocas o ninguna empresa cuente con este tipo de información ya
que por una parte, es costosa y por otra, es difícil que alguien cuente con
ella de manera completa.
Los individuos en tales situaciones enfrentan la misma estructura en
precios. Una solución de la empresa para discriminar, es un esquema
óptimo desigual de precios que depende de los objetivos de la empresa,
tanto maximización de beneficios como la maximización del bienestar.
En el trabajo múltiplemente mencionado de Brander y Krugman (1983), se
describe un modelo donde la rivalidad entre las empresas oligopolisticas es
un plus para que se de la discriminación de precios entre mercados. La
decisión de las empresas para fijar un precio menor al exterior es debido a
que creen enfrentar una mayor elasticidad en la demanda en el mercado
exterior que en su mercado interno. Sin embargo estos autores muestran
como esta discriminación va más allá de la simple creencia sobre la
elasticidad y se argumenta las causas de rivalidad que naturalmente
conlleva a la discriminación de precios o dumping recíproco. En su modelo
de dos países, cada una de las empresas percibe a cada mercado como
diferente, por lo tanto, efectúan distintas decisiones de maximización de
cantidades para cada uno (mercados segmentados).
39
Murray y Turdaliev (1999), nos hablan en su trabajo basado principalmente
en Brander y Krugman (1983) sobre el dumping universal. En su modelo se
mantienen los supuestos de un bien único homogéneo, idénticas
demandas, idénticos costos marginales constantes y mercados
imperfectamente competitivos en cada país. Para estos autores tanto el
modelo de Brander y Krugman (1983) de dumping recíproco como el
Weinstein (1992), dumping unilateral3, son casos especiales de su modelo.
La aportación de su modelo es el supuesto de muchas empresas en muchos
países, lo cual es una generalización del modelo base. Los autores
encuentran que si las empresas exportan, lo harán con discriminación en
precios, esto es a lo que ellos llaman dumping universal. El punto principal
que utilizan para la explicación de su modelo versa sobre el número de
empresas que vende en los países donde el precio del producto es, ya sea
más alto o más bajo.
Algunos trabajos dan tratamiento al caso de los mercados segmentados y
sus implicaciones en las decisiones financieras. Tal es el caso del Stapleton
y Subrahmanyam (1997). Otros Lee y Sachdeva (1997) analizan el rol de las
empresas multinacionales en la integración de los mercados segmentados.
Por su parte Errunza y Millar (2000), verifican con un modelo empírico, la
baja en el costo del capital de economías segmentadas cuando estas pueden
acceder al mercado internacional de capitales. Nabi (1989) analiza las
diferencias en el comportamiento de las empresas para invertir con
desigualdad de acceso a los mercados de capitales. Basak (1996) utiliza un
modelo de capital internacional de segmentación de mercado
intertemporal. El modelo cuenta con varias formas de segmentación-
integración, donde los precios de equilibrio de activos y su distribución así
3 El análisis de Weinstein se basa en el de Brander y Krugman. El autor encuentra que las empresas en
mercados con una cantidad bastante de competidores domésticos son mas propensos a discriminar en precios
unilateralmente que aquéllas empresas que se encuentran en mercados menos competitivos.
40
como el riesgo en tasas de interés, el comportamiento de consumo
intertemporal y el bienestar de dos países son derivados y comparados.
III.2. Consideraciones sobre Coordinación Tributaria.
Es un tema forzoso el hablar de coordinación de políticas económicas y
fiscales al momento de integración de economías. Al ser nuestro objetivo
entender los problemas a los cuales se enfrentan integraciones económicas
de países latinoamericanos, como México en su tratado con América del
Norte y otros más como los integrantes del MERCOSUR, que tienen la
característica de ser países heterogéneos, se tendrá la necesidad de analizar
el caso Europeo. La creación de la unidad económica europea es la base de
análisis de la armonización de este tipo de políticas. Al integrar en un solo
mercado las economías europeas se suprimieron las regulaciones
nacionales, controles de frontera, barreras de movilidad de capital, bienes
y trabajo.
La discusión principal en Europa versa sobre las políticas de armonización
donde los acuerdos han sido escasos. Según Álvarez, De Soto y González
(2003), la situación puede explicarse por dos razones. En primer plano sería
la resistencia de los países miembros a ceder autonomía en cuestiones
fiscales, que están muy ligadas a la idea de soberanía nacional; esta
cuestión es particularmente relevante en el caso de los impuestos
personales sobre la renta, considerados como instrumentos nacionales de
política económica. El segundo, nos dicen, es el que explicaría los mayores
avances en materia de armonización de la imposición indirecta sobre la
directa, siendo este un mayor impulso inicial a la libre distribución de
mercancías sobre la de capitales y personas.
Una de las consecuencias de la no coordinación fiscal es que la optima
distribución de recursos dentro de la comunidad no puede ser alcanzada,
41
esto debido a que las inversiones estratégicas no se basan en la eficiencia
económica tal como a los costos relativos de trabajo y producción sino por
cuestiones impositivas.
Entre algunos trabajos sobre análisis de armonización e impuestos para la
UE, tenemos a Persson y Tabellini (1992). Estos autores presentan un
trabajo donde el principal mensaje es el que la creación de un mercado
europeo tendrá repercusiones tanto económicas como políticas. Su modelo
es de dos países y dos etapas. Cada país fija impuestos distorsionantes en
el capital para financiar transferencia de pagos gubernamentales. La
riqueza es distribuida de manera desigual entre la población haciendo
posible un equilibrio político con impuestos positivos y redistribución. La
población vota para designar un gobierno que fija impuestos al capital
tomando en cuenta los impuestos por el otro país. La integración europea
cambia las preferencias de los votantes de su elección de gobierno
representativo. Los votantes al percibir un cambio en el ambiente
económico encuentran beneficioso cambiar de representante menos
sensitivo a los aspectos estratégicos de política impositiva. A mayor
movilidad de capital dentro de Europa mayor incremento de las
consideraciones estrategias internacionales para política domestica
impositiva.
Keen y Lahiri (1993), plantean un modelo internacional de competencia
imperfecta donde se analizan las principales consecuencias de aplicar dos
políticas fiscales. Usan la armonización de impuestos al consumo con base
en el principio de destinación, así como una reducción infinitesimal a los
subsidios a la producción con base al principio de origen. Los efectos de la
política de armonización son siempre Pareto eficiente en el bienestar global
con una apropiada compensación internacional. En cuanto a la política de
reducción mínima a los subsidios a la producción sus efectos son negativos,
puesto que daña los intereses del importador neto, quizá beneficie al
42
exportador neto y reduce la eficiencia global, la suma de estos tres efectos
es negativa.
Kanbur y Keen (1993), desarrollan un modelo de dos países que muestran
la interacción entre los sistemas nacionales de tributación y un mundo en
proceso de integración. Su enfoque versa sobre diferencias en tamaño de
los países, las cuales agravan la ineficiencia de comportamientos no
cooperativos dañando a las economías del modelo. Los países pequeños
pierden con la armonización a cualquier tasa entre un rango fijado en el
modelo pero ganan ambos países con la fijación de un impuesto mínimo
sobre ese rango. Para diferenciar al país pequeño lo hace sobre la base de la
población, es decir, existen h individuos en un país local y H individuos en
un extranjero, donde H
h, es el tamaño relativo del país local respecto
del extranjero. Sólo será menor el país local si y solo si es menor a 1.
Algunos otros supuestos del modelo son que los impuestos sobre el único
bien comerciable se fijan por el principio de destinación, lo que indica que
cada tienda lo fija de acuerdo al lugar donde se encuentra ubicada; los
consumidores compran el bien sólo si el precio de éste, se encuentra igual o
por debajo de su precio de reserva. Además, se asume que no existen
barreras de entrada o salida para nuevas tiendas así como tampoco hay
costos fijos una vez establecidas. Los precios de reserva son idénticos
dentro de cada país con la posibilidad de que sean diferentes entre ellos.
Boscas, Domenech y Taguas (1998), seleccionan un conjunto de cuestiones
relevantes sobre la coordinación de las políticas fiscales entre los países
miembros de la unión europea, el contexto en el que se llevarán a cabo las
políticas de estabilización en el futuro y las funciones del presupuesto a
nivel comunitario. Se desprende de su trabajo que las actuales políticas
redistributivas que se han diseñado en el presupuesto de la UE pueden
tener a largo plazo, un impacto considerable para reducir las diferencias en
los niveles de bienestar entre sus países miembros.
43
Referente a los desequilibrios presupuestarios, el autor manifiesta que las
acciones tomadas por las partes que integran la unión Europa respecto al
acceso de una única moneda han contribuido a aumentar la tasa de ahorro
nacional. Como sugerencia indican que los países deberían reducir su
déficit estructural, como mínimo entre el 1 y el 1.5 por ciento del PIB.
En el análisis sobre estructuras de impuestos con eficiencia de pareto, Keen
y Wildasin (2004), muestran que la tributación pareto eficiente en un
contexto internacional requiere de producción ineficiente, esto es,
impuestos y políticas que distorsionan de alguna manera las pautas de la
producción mundial, los cuales pueden, de hecho, mejorar la situación de
los países. El significado de lo anterior para los autores es que, los
principios de tributación internacional (de origen, de destino, de residencia
o fuente para el caso del impuesto al ingreso de capital y el libre comercio)
son en general, una guía no siempre valida para políticas óptimas. La clave
sobre los beneficios mutuos de una producción ineficiente es la existencia
de múltlipes restricciones presupuestarias gubernamentales, lo que
termina, según los autores, con ganancias por transferencias de ingresos
directos o indirectos entre países.
Holmlund, Kolm (2000), analizan las repercusiones internacionales de la
diferenciación sectorial de impuestos en la unión europea. Desarrollan un
modelo de equilibrio general de dos países, dos sectores, uno de ellos no
comerciable que produce servicios, y el otro bienes comerciables, los
primeros son más intensivos en trabajo y más elásticos en precios que los
segundos, en ambos los servicios y bienes cuentan con una tasa de
impuesto de IVA diferente, los servicios probablemente con una menor
tasa debido a los objetivos de empleo. Su modelo es competencia
monopolística en el mercado de bienes y servicios y cuenta con un mercado
de trabajo con sindicatos negociando sobre los salarios. El desempleo
prevalece en equilibrio general. La fuente de externalidades políticas
44
internacionales es la determinación endógena de los términos de comercio.
Examinan como una reducción de la tasa del IVA en un sector de un país
afecta el empleo total local y extranjero. El resultado principal de su trabajo
es que una política fiscal no coordinada es demasiada expansionaría.
En Sørensen (2002), la competencia de impuestos para capital móvil puede
socavar los intentos de los gobiernos para mejorar la distribución del
ingreso de ricos a pobres. El autor usando un modelo de equilibrio general
de competencia de impuestos busca en su trabajo si una coordinación
internacional de impuestos puede mejor este problema. Su modelo describe
un equilibrio estacionario de largo plazo. En cada economía nacional las
empresas combinan capital móvil internacional con trabajo inmóvil y con
un factor fijo para producir un bien comerciable internacionalmente
homogéneo. Su modelo resalta la distinción entre la coordinación global de
impuestos y la coordinación regional. Con una alta movilidad de capital
entre la unión de impuestos y el resto del mundo, la ganancia de bienestar
de la coordinación regional de impuestos al ingreso de capital es solo una
pequeña fracción de la ganancia de la coordinación global, inclusive si la
unión de los impuestos es más grande que la economía mundial.
Schindler y Schjelderup (2006), muestran en su trabajo que, la
armonización de sistemas de incorporación de impuestos, afectan la
estabilidad internacional de los carteles. Argumentan los autores que la
armonización de las tasas de impuestos puede ya sea, incrementar o
decrecer el comportamiento colusivo, siendo el más probable resultado el
que se incentive a permanecer en los carteles. Para ellos, cualquier tipo de
armonización de la base de impuestos es siempre indeseable desde el
punto de vista social, pero la armonización bilateral y completa para un
estándar común es peor que la armonización unilateral para un estándar
impuesto mínimo.
45
Behrensy, Hamiltonz, Ottavianox y Thisse (2006), estudian las
implicaciones positivas del gravamen de productos y de la armonización
de impuestos, tanto mediante el principio de origen como el de
destinación. Las empresas son competidores monopolísticos y enfrentan
una elasticidad de demanda variable con mercados segmentados. Se
enfocan principalmente en asimetrías en tamaños de mercados, costos de
comercio y como las empresas se trasladan de un lugar a otro tomando en
cuenta lo anterior.
Los autores encuentran que bajo el principio de destinación, un incremento
en la tasa de impuestos de un país siempre causa que algunas empresas se
trasladen a otro. Este efecto, dicen, quizás se invierta en el caso del
principio de origen cuando la integración económica es lo suficientemente
intensa. Bajo la armonización de impuestos la elección de un principio
común de impuestos es irrelevante para el resultado de mercado y para los
ingresos globales del impuesto. Sin embargo, lo anterior afecta la
distribución de ingresos entre los pequeños y grandes países.
El papel de los países Latinoamericanos en el proceso de integración y
sobre todo de la armonización de sus sistemas impositivos, presenta un
panorama problemático y hasta cierto punto poco favorable. Estos países
establecieron sus sistemas tributarios cuando la mayor parte de los países
aplicaban el modelo de sustitución de importaciones y empezaban los
procesos de apertura comercial y financiera, sistemas que en la actualidad
no son suficientemente adecuados para la promoción de la inversión y el
comercio.
FitzGerald y Grabbe (1997), dedican un análisis completo sobre los
principales problemas que ha enfrentado la UE desde la decisión de
integrar sus mercados en la época de los ochentas. Desprendidas de la
investigación de los autores, proponen una serie de consideraciones en las
46
cuales América Latina debe empezar a trabajar. Entre estas propuestas
muy interesantes, América Latina debe definir y aplicar un proyecto de
largo plazo en las materias de competitividad, eficiencia sectorial y
desarrollo económico.
Asimismo, Latinoamérica y su cantidad considerable de tratados entre
países no necesariamente iguales, debe tener en cuenta que el intento por
coordinar políticas y actitudes entre las partes involucra la observación y
modificación de leyes, como también del cambio estructural fuerte de las
instituciones, que a final de cuentas son éstas las que prestan certidumbre
jurídica.
FitzGerald y Grabbe, hacen mención acerca de medidas compensatorias,
una forma en la cual los países miembros desiguales de un tratado podrían
verse favorecidos, sobre todo en cuestiones económicas, y alcanzar de esta
manera una calidad más o menos a la par de sus partes. Tal como en el
caso de la UE, se usaron medidas compensatorias para aquellos países
miembros del bloque que no contaban con las mismas ventajas de los otros,
estas medidas se tradujeron en transferencias fiscales por medio de fondos
de cohesión, así como a través de préstamos de inversión, lo cuales fueron
otorgados por el Banco Europeo.
La falta de conjunción de políticas se ve claramente en el MERCOSUR.
Barriex y Vallela (2003) exponen dos razones principales a la falta de
coordinación. Ya que el objetivo principal del bloque fue la
comercialización de bienes, las discusiones sobre tributación pasaron a
estar en segundo plano, donde sólo se enfocaron al hecho de que los
impuestos no obstruyeran el comercio.
Por otra parte, enfatizan, la razón de soberanía nacional fungió como
principal impedimento para la coordinación de políticas, puesto que en
47
Tratado de Asunción4 no se prevé cesión de soberanía, principalmente en
cuestiones tributarias ni la formación de órganos supranacionales, tal y
como sucede en la Unión Europea.
Heymann y Ramos (2005), afirman que las crisis que han azotado a los
países miembros del MERCOSUR, como lo fueron la devaluación Brasileña
en 1999 y la Argentina de 2001-2002, han influido en el desarrollo
macroeconómico de las regiones, y para que el proyecto de integración de
las partes del MERCOSUR siga adelante, es necesario definir una dirección
que permita a los países percibir que un acuerdo regional es un
instrumento grande para oportunidades productivas.
Una falta de cooperación se ejemplifica en las crisis de Brasil y Argentina,
donde las autoridades en los otros países realizaron esfuerzos para separar
su economía de aquella que se encontraba en crisis.
La liberalización comercial mexicana bajo el TLCAN siguió de cerca a las
formas unilaterales iniciadas en 1986, cuando el país se integró al Acuerdo
General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT). La finalidad
principal del tratado fue el de eliminar los obstáculos al comercio
facilitando la circulación de bienes y servicios entre los países partes, la
promoción de competencia leal en la zona de libre comercio, proteger y
hacer valer los derechos de propiedad intelectual en territorio de cada una
de las partes y algunas cuestiones sobre regulación ambiental.
En la actualidad la administración de Fox, ha decidido intensificar las
relaciones con Estados Unidos cuyo objetivo a largo plazo es profundizar el
Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN Plus),
4 El Tratado de Asunción dio origen al esquema de integración económica denominado "Mercado Común del
Sur" MERCOSUR, firmado el 26 de marzo de 1991 en Asunción Paraguay, siendo las partes: Brasil,
Argentina, Paraguay y Uruguay. Inicialmente fijó un programa de liberación comercial con desgravaciones
progresivas, lineales y automáticas con el fin de perfeccionar la zona de libre comercio el 31 de diciembre de
1994, denominándose esta primera etapa "período de transición".
48
ajustándose al modelo de integración de la Unión Europea. A corto plazo,
este objetivo se ha reflejado en una solución conjunta a los problemas de la
inmigración mexicana a Estados Unidos, la mejor integración de la
economía energética de los tres socios del TLCA y al mejor control de la
frontera sur de México5.
Además de las usuales dificultades enfrentadas para unir economías de
diferente tamaño se añade la distinta naturaleza política de los Estados y
los problemas específicos creados por la armonización impositiva.
La división constitucional de poder impositivo y las diferencias de grado
de autonomía subnacional a gravar significan que las decisiones de
armonizar sistemas impositivos no dependen totalmente de la voluntad de
las autoridades federales de los países involucrados.
5 De acuerdo al Informe estratégico Nacional 2002-2006, México.
49
IV. Modelos
Es cada vez más común la creación y el reforzamiento de acuerdos
multilaterales para la libre circulación entre países de productos, servicios
y personas. Es importante y como lo han hecho varios estudios, que se
analicen a partir de ciertos supuestos las probables consecuencias
(beneficios o pérdidas) de integración de economías heterogéneas. A partir
de este hecho, los modelos desarrollados en esta sección trata de conocer si
las políticas económicas implementadas para la aplicación y desarrollo de
los acuerdos de integración, conducen a beneficios integrales de la nación o
por el contrario finalicen con pérdidas, esto último sobre todo, a causa de
la visible heterogeneidad de los miembros.
A partir de considerar asimetrías entre los países, vamos a iniciar en la
siguiente sub-sección con un modelo de mercados integrados. Este modelo
es más bien común en la literatura económica pero en este caso
introducimos la diferencia en tamaño económico de países para establecer
el margen de diferenciación. A partir de aquí elaboramos un conjunto de
reformas políticas como es la reducción infinitesimal y proporcional de
impuestos y finalmente la armonización como estrategia de coordinación
fiscal para determinar sus efectos sobre el bienestar.
Posteriormente, en la sub-sección IV.2. vamos a hacer el análisis de este
modelo pero con mercados segmentados de tal forma que vamos a
considerar la separación económica de mercados y precios de los bienes.
Aquí también replicaremos las reformas políticas de reducción y
armonización como las planteadas con los mercados integrados y
analizaremos las diferencias entre ambos modelos.
50
Antes de iniciar con esta modelación, un supuesto común a estos modelos
y que le da un valor agregado significativo para acercarnos a la realidad de
países asimétricos económicamente es el supuesto en que el único factor de
producción es el trabajo y es inter-sectorialmente móvil pero inmóvil
internacionalmente.
Como en Grossman (1992), existe un único factor de producción en cada
país, el trabajo, donde se asume que el país externo es dotado de mayor
recurso laboral de ahí que se le considera como el país grande. En el
modelo una de las economías es considera pequeña en relación con la otra
y esto puede ser representado por la cantidad de factor trabajo que cada
una de ellas emplea para su producción.
El factor de trabajo se ofrece inelásticamente en cada país y se utiliza para
la producción de un bien comerciable bajo condiciones de competencia
perfecta y rendimientos constantes de escala, además se elige una medida
correcta para tomar este bien y por lo tanto el precio del factor trabajo
como numerarios.
La dotación de trabajo mundial se normaliza de tal manera que se pueda
expresar en términos porcentuales y sirva como referencia para identificar
el tamaño de la economía, el precio de éste es tomado como numerario,
Markusen y Venables (1988). Así entonces,
ll *
Donde 1* ll y 02
11 * ll
Se desprende de lo anterior que la economía extranjera es mayor en
relación a la nacional. Este supuesto se mantendrá
51
IV.1. Modelo con Mercados Integrados
A partir de aquí haremos una revisión d un modelo marco de mercados
integrados con diferencia de tamaño de países. Sin embargo esta revisión
será rápida y sin mayor detalle dado la enorme cantidad de trabajo
realizado en la literatura económica sobre mercados integrados y solos
resaltaremos, si es posible, la aportación de la diferencia en el tamaño de
países.
Se considera un modelo de competencia imperfecta en el mercado de un
bien homogéneo. Se consideran dos países de libre comercio de bienes, el
país domestico y el país externo, este último denotado por *.
Se asumen funciones inversas de utilidad en los dos países de forma cuasi-
lineal dadas por:
**
2**
***
2
2
)(),(
2),(
Qalppkl
QpU
Qalpklp
QpU
(1)
donde p y *p denotan los precios del consumido de los dos países, y Q y
*Q es el consumo agregado del bien numerario competitivo en cada país, y
)0,( ka .
Las funciones de demanda6 para el bien producido bajo competencia
imperfecta son lineales en el precio e independientes de los ingresos7:
6 Desarrolladas al utilizar la identidad de Roy
7 Los efectos de los ingresos caen totalmente en el numerario.
52
)(
)(
*** kpalD
kpalD (2)
Donde D y *D son las demandas domestica y foránea, respectivamente. Se
ha supuesto que existen n empresas nacionales y m extranjeras que
producen únicamente para el mercado del bien D .
Al tratarse de economías con mercados integrados la condición de arbitraje
en el comercio internacional implica que:
** tptppw (3)
Donde wp es precio mundial al productor y *, tt son las tasas de impuesto
sobre el bien en cada economía, el cual se supone, es un impuesto
específico y sobre la base del destino.
La función de beneficios de la empresa representativa nacional como
extranjera está dada por:
**** )(
)(
Fmxcpr
Fnxcpr
wz
wz
(4)
Donde c y F denotan los costos marginales y fijos del país domestico. De
igual forma se tiene para el país extranjero.
ww
ww
dpmxmdxcpd
nxdpndxcpd
**** )(
)( (5)
Sustituyendo las ecuaciones anteriores en las expresiones de las demandas,
se puede expresar por la igualación de la oferta a la demanda mundial
53
( ** DDmxnx ), el precio en términos de la producción y de los
impuestos quedando como:
kmxnxtlltkapw /)(/ *** (6)
Utilizando las ecuaciones (4) las condiciones de primer orden para la
maximización de beneficios, derivando totalmente con respecto a la
cantidad de producción:
kmxcp
knxcp
w
w
/)(
/)(
** (7)
Las utilidades de los agentes representativos en los dos países son la suma
del excedente del productor y del consumidor más las ganancias de los
impuestos en el consumo:
*** YCSW
YCSW (8)
donde
**** DtY
DtY (9)
*** dpDdCS
DdpdCS (10)
Diferenciamos totalmente (8), usando (10) tenemos:
***** dDtddCSdW
tdDddCSdW (11)
54
Para analizar la variación en el bienestar hacemos uso de las variaciones en
las funciones de demanda, del precio mundial y de la producción, entonces
obtenemos:
****** )()(
)()(
dDtmdxcpdpDmxdW
tdDndxcpdpDnxdW
ww
ww (12)
Sustituyendo las variaciones y haciendo alguna manipulación, resulta:
**
2
*
1
*
*
21
dtAdtAdW
dtAdtAdW (13)
donde
])32()2[(3
*
1 tklklnxDl
A (14)
tkll
lAA *
*
12 (15)
])32()2[(3
*****
*
2 tklklmxDl
A (16)
*
*
*
21* kltl
lAA (17)
Es importante analizar las condiciones de segundo orden de la función de
bienestar, pues estas son base para demostrar la existencia de valores
óptimos en dicha función, analizando entonces la concavidad de la función
de bienestar. Tenemos así que de las funciones de bienestar, domestica y
extranjera obtenemos:
55
0
0
0)32(3
0)32(3
*
*2
*
2
**
2*
*2
*
2
2
dtdt
d
dtdt
d
llkl
dt
d
llkl
dt
d
(18)
Ahora, el interés que tenemos es analizar las tasas óptimas que se obtienen
una vez que se utiliza la variación de las tasas de impuestos en cada país,
obtendremos entonces:
Para el país domestico:
)32(
)2(*klkl
nxDt (19)
Para el país foráneo:
)32(
)2(*
***
klkl
mxDt (20)
Proposición 1. El signo de la tasa óptima de impuesto del país local es negativa y
la tasa óptima de impuesto del país foráneo dependen del poder de mercado de la
empresa8 representativa9 :
a) 0Nt
b) 0*Nt si y solo si 2
1*
*
D
mx o bien 0*Nt si y solo si
2
1*
*
D
mx
8 El poder de mercado se establece de la relación entre la producción nacional y la demanda
nacional *
*
D
mxy
D
nx para el país nacional y extranjero, respectivamente.
9 El súper índice N indica la solución al juego de equilibrio.
56
La intuición es clara, Hay dos fuerzas actuando. Una es el término normal
de efecto de comercio: un subsidio al consumo aumenta la demanda
domestica y por consiguiente el precio internacional. Esto claramente es el
argumento marshaliano del subsidio: un subsidio al consumo reduce la
distorsión del oligopolio. Para el país exportador, efectúa el trabajo en la
misma dirección y el impuesto óptimo es inequívocamente negativo. Para
el país importador, sin embargo, el impuesto es positivo si y solo si los
términos de intercambio dominan el efecto en la demanda marshaliana. Se
puede asumir sin pérdida de generalidad, que el país extranjero es
importador.
Sustituyendo (19) y (20) en (13) – (17) entonces las variaciones en las
funciones de bienestar están dadas por:
dtkltdW
dttkldW
N
N
**
**
(21)
De esta manera obtenemos las variaciones en política una vez que los
impuestos óptimos han sido determinados.
IV.1.1. Reducción Infinitesimal Uniforme
La integración económica puede generar oportunidades a las economías
pero este proceso viene acompañado de grandes retos. Una serie de
políticas y cambios estructurales dentro de los países deben ser concebidos
para la asimilación y adaptación al intenso proceso de integración
comercial.
Algunos autores como Keen y Lahiri (1998) presentan en sus trabajos
políticas conducentes a reducción de barreras arancelarias. Una de ellas, es
57
la política de reducción mínima en los subsidios al productor. Con la
aplicación de esta política, puede conocerse, bajo ciertos supuestos, el
estado que guardaría una economía a la apertura comercial cuando éste
decide flexibilizar su política de contribución.
Una vez que obtenemos los valores de las tasas optimas de los impuestos
para cada país y los valores en el bienestar de cada país, analizaremos
ahora una reducción infinitesimal en la tasa de impuesto cuando los
valores iniciales son los valores óptimos en el juego de equilibrio. Sea
,01
*dtdt (22)
donde 01 es un numero pequeño.
Analizaremos cual es el efecto de esta variación en el bienestar de cada uno
de los países así como también del bienestar mundial.
Sustituyendo los valores de las tasas optimas por los diferenciales en el
bienestar, tenemos:
)32(
)2(
)32(
)2(
*
**
1
*
*
*
1
ll
mxDkldW
ll
nxDkldW
(23)
De (23) vemos que el valor del bienestar para cada uno de los países
depende de la relación que existe entre las funciones de demanda y la
producción de cada país.
58
Proposición 2. Partiendo de una tasa de impuesto óptima, una reducción
infinitesimal uniforme, denotada por ,1 podría producir los siguientes
resultados:
a) El bienestar del país nacional se incrementaría si y solo si el poder de
mercado de la empresa nacional fuera mayor del 50%.
b) El bienestar del país extranjero se incrementaría si y solo si el poder de
mercado de la empresa nacional extranjera mayor del 50%.
Lo que este resultado nos lleva es a lo siguiente: sabemos que el bienestar
nacional (extranjero) depende de la tasa optima que el gobierno desee
aplicar, cuyo signo depende del poder de mercado de la empresa
representativa, pero además de la variación de la tasa del país extranjero
(nacional), entonces, al aplicar una reforma fiscal donde se propone una
reducción infinitesimal de la tasa optima, lo primero que se debe de
analizar es el signo de la tasa de impuesto. Si la tasa optima para el país
domestico (extranjero) es negativa, es decir un subsidio, entonces estamos
diciendo que una reducción infinitesimal en la variación de la tasa del país
extranjero (nacional) produce un efecto positivo en el bienestar del
beneficio nacional (extranjero). Lo que nos dice esto es que si el gobierno
nacional decide reducir la tasa de subsidio de la que gozan sus empresas,
están producirán menos y la empresa rival extranjera será beneficiada al
aumentar su producción.
Ahora, si lo que tenemos es una tasa de impuesto, entonces, la variación en
el bienestar nacional (extranjero) será negativa, ya que la reducción
infinitesimal propuesta en el país extranjero (nacional) provocara una
reducción en la producción nacional (extranjera).
Si analizamos el bienestar mundial tenemos:
59
)32(
)2(
)32(
)2()(
*
***
*1
*
ll
mxDl
ll
nxDlkWWd (24)
La ecuación (24) nos permite analizar que el bienestar mundial depende del
poder de mercado del país nacional así como del país extranjero, pero
además, existe una dependencia del tamaño de los países. Si en ambos
países las empresas representativas tienen un poder de mercado mayor al
50%, entonces se tendrá un bienestar mundial positivo. Si solo una de las
empresas, ya sea en el país nacional o en el extranjero es la que tiene tal
poder de mercado, será el tamaño del país el determinante de si el
beneficio es positivo o negativo.
IV.1.2. Reducción Proporcional
Una reducción proporcional uniforme es un cambio en la política fiscal
tomando en cuenta una proporción de la política fiscal inicial para cada
país. Tomemos esta reducción dada como,
*
2
*
2
N
N
tdt
tdt (25)
donde 02 es un valor pequeño. Los valores de Nt y *Nt son los óptimos
de la política fiscal.
Partiendo de las ecuaciones de bienestar nacional y extranjero y aplicando
la reducción proporcional uniforme planteada anteriormente, tenemos:
NN
NN
tkltdW
ttkldW
*
2
*
**
2 (26)
60
Sustituyendo los valores de las tasas óptimas en función de las funciones
de demanda y de las producciones tenemos:
)32(
)2(
)32(
)2(
)32(
)2(
)32(
)2(
**
***
2
*
*
**
*
*
2
ll
nxD
ll
mxDkldW
ll
mxD
ll
nxDkldW
(27)
Analizando estas ecuaciones vemos que el bienestar para ambos países es
el mismo y depende el poder de mercado que tengan cada una de las
empresas, nacional y extranjeras.
Mientras que para el bienestar mundial tenemos:
)32(
)2(
)32(
)2(2)(
*
**
*
*
2
*
ll
mxD
ll
nxDklWWd (28)
Proposición 3. Una reducción proporcional uniforme en la tasa óptima de
impuesto incrementara el bienestar nacional, extranjero y mundial si: 2
1*
*
D
mx
En otras palabras, para que el bienestar sea positivo es necesario que solo
una de las empresas, nacional o extranjera, tengan poder de mercado.
Analizando como afecta la propuesta de esta reforma en la variación de las
tasas. Entonces analicemos lo siguiente: una reducción proporcional lleva a
que la variación producida en la tasa de subsidio, sea en realidad un
aumento en dicha tasa. Debido a esto, dado que la variación en el bienestar
nacional depende de la variación en la tasa extranjera, tenemos que, como
se dijo anteriormente, la variación propuesta es un aumento en el subsidio
de la empresa extranjera, lo que ocasionará que la empresa extranjera
aumente su cantidad de producción y obligue a que la empresa nacional
61
reduzca su producción y obtenga así una reducción en el bienestar
nacional. El análisis de la variación en el bienestar del país extranjero sigue
la misma lógica.
Para el bienestar mundial tenemos que dado que ambos países están
ofreciendo un subsidio a su empresa, lo que lleva a una pelea en precio
teniendo como resultado un precio menos que el precio de equilibrio
mundial, generando una perdida en el bienestar mundial.
IV.1.3. Armonización Fiscal
La interdependencia cada vez más pronunciada de las economías hace
necesaria la coordinación de políticas, ya que puede darse el caso de
comportamientos oportunistas. La armonización fiscal se entiende como un
proceso de ajuste de los sistemas tributarios de las diferentes partes en la
búsqueda de objetivos comunes.
Una de las consecuencias de la no coordinación fiscal es que la optima
distribución de recursos no puede ser alcanzada eficientemente, esto
debido a que, las inversiones estratégicas no se basan en la eficiencia
económica tal como a los costos relativos de trabajo y producción sino por
cuestiones impositivas. Es común el comportamiento de algunas
economías en reducir sus tasas o acotar sus bases e incluso ofrecer paraísos
fiscales, para atraer inversión. Este tipo de comportamientos generan
equilibrios sub-óptimos que harían peligrar a procesos de integración en
cualquiera de las etapas.
Algunos autores como Álvarez, De Soto y González (2003), Persson y
Tabellini (1992), Keen y Lahiri (1993), Kanbur y Keen (1993), entre otros
analizan temas de proceso de integración, impuestos y armonización de
políticas fiscales.
62
Si consideramos entonces los efectos de impuestos de armonización en el
sentido general de variar los impuestos en cada país alrededor de una
media *)1( ttH , donde )1,0( , obtenemos:
)(
)(
** tHdt
tHdt (29)
donde es un escalar positivo pequeño. Si tomamos l , entonces
**tlltH 10. Para analizar como varia el bienestar en cada uno de los
países, tendremos que sustituir diferenciales propuestos en (29) en las
variaciones del bienestar, (21), y analizar el signo de estos resultados,
)(
)(
***
*
tHtkldW
tHtkldW
N
N
(30)
Si sustituimos en el valor de la tasa media propuesta, H , los valores
óptimos de las tasas tenemos como resultado en las expresiones del
bienestar (30),
)32()32()32(
)32()32()32(
**
*
*
*2*
*
*
**
2*
ll
D
ll
D
ll
D
k
ld W
ll
D
ll
D
ll
D
k
ld W
(31)
0)()( 2*** NN ttkllWWd , (32)
Entonces tenemos que para el caso particular de la media ponderada, con
las ponderaciones mostrando pendientes relativas de curvas de demanda,
10
Siguiendo la metodología del modelo en Keen y Lahiri (1993)
63
en (29) es una mejora en el sentido de Pareto entre países integrados
económicamente a pesar de que el producto sea homogéneo, según los
supuestos hechos en el modelo, es decir, ambos países pueden ganar de la
armonización si existe una compensación apropiada pagada ellos.
Se muestra que las ganancias en términos del bienestar mundial de
armonizar en tasas de un impuesto son muy generales y responde una
amplia gama de productos, a pesar de tener diferente tasa de impuesto
entre ellos al interior de cada país e incluso podría bien ser la misma tasa y
la ganancia es estricta y es potencialmente eficiente.
Para el caso del bienestar nacional, al aplicar una reforma como la
armonización es necesario primeramente analizar el valor de la tasa optima
aplicada en el país extranjero, ya que dado que armonizar implica
encontrar una tasa media entre los dos países, nacional y extranjero,
armonizar nos puede llevar a reducir la tasa que estamos otorgando a
nuestras empresas, y por lo tanto, si estamos subsidiando, la tasa media
será menor que la actual dentro del país y con esto disminuirá la
producción provocando una disminución en el bienestar nacional. De igual
forma sucede en el país extranjero.
Ahora bien, para el caso del bienestar mundial, siempre la armonización es
una mejora, ya que probablemente elimina la ineficiencia en la distribución
internacional del consumo generado por las diferencias en los precios.
IV.2. Modelo con Mercados Segmentados
El modelo atrae una serie de supuestos que autores como Brander y
Krugman (1983), Keen y Lahiri (1993), Kanbur y Keen (1993), entre otros,
han sido ya expuestos por separado. Algunos de estos supuestos como el
de armonización de políticas (tributarias, en este caso) entre países de
64
distinto tamaño son los mercados segmentados, la maximización de
beneficios independientes, políticas de reducción proporcional,
discriminación en precios, etc. La reunión de todos ellos en el presente
modelo junto con las políticas de integración arroja resultados que si bien
no son nuevos, si son complementarios a muchos de los análisis anteriores.
Dicho lo anterior, la base del modelo sobre la cual se aplican las políticas de
integración, es un esquema donde el objetivo es el de obtener los impuestos
óptimos para dos economías. Los supuestos principales - que más adelante
se detallan en el modelo- son la heterogeneidad de las economías, asunto
discutido y de la cual dentro los acuerdos de integración se está consciente,
pero que en la práctica poco se hace para atenuar; mercados segmentados,
lo cuales conducen a la discriminación de precios de productos entre los
distintos segmentos de la economía; los costos de trasporte, causa
igualmente de estas diferencias y la asignación de impuestos de tipo
especifico en cada economía sobre el consumo de los bienes.
Sobre la base del modelo, una vez resuelto, se continúa con el análisis de
las implicaciones de políticas, las cuales implican una reducción mínima y
una reducción proporcional de las barreras al comercio internacional.
Asimismo se analiza el efecto de coordinación entre las economías de sus
políticas fiscales.
El modelo ocurre en un escenario de mercados segmentados con dos
economías asimétricas en tamaño, ambas intercambiando productos
homogéneos. Aquí, n empresas nacionales idénticas comercializan la
cantidad de su producción x al interior de su mercado y la cantidad de
producto *x al mercado extranjero. Por otra parte existen m empresas
extranjeras idénticas, que de la misma forma que las nacionales,
comercializan la cantidad de su producción *y al interior de su mercado y
la cantidad de y al exterior. En lo sucesivo las variables con asterisco
65
denotan al país extranjero. Se desprende que la estructura de este modelo
esta basada en Brander y Krugman (1983), por lo que respecta al dumping
recíproco.
Los costos marginales11 c y c* se suponen constantes, más no
necesariamente iguales para las dos economías, cada una de las empresas
percibe a cada país como un mercando diferente (mercados segmentados),
efectuando distintas decisiones de maximización de beneficios Brander y
Krugman (1983).
Las funciones de demanda12 para cada empresa se consideran por
simplicidad lineales y están expresadas de la siguiente manera:
)(
)( ****
plDmynx
plDmynx (33)
En las funciones de demanda la variable p corresponde al precio local y p*
al precio extranjero. Si despejamos las ecuaciones anteriores en términos
del precio tenemos que,
*
*
* Dl
bap
Dl
bap
(34)
11
Los costos marginales constantes indican que el costo de cada unidad de recurso agregado se mantiene
idéntico a todo nivel de suplementación.
12
La función de utilidad indirecta de las economías tiene la forma vi(p,mi) = mi + Fi(p). Para este modelo en
específico la función cuasilineal que da origen al numerario esta dada por alplp
QpU2
),(2
, para
el país nacional y lo mismo para el extranjero intercambiando U*, p* y l*. Al utilizar la identidad de Roy
sobre esta función cuasilineal se obtiene la función de demanda especificada.
66
Donde a y 1
b
El supuesto de arbitraje comercial asegura que el diferencial de precios
entre los mercados no exceda los costos de comercio, en este caso, la
decisión de maximización de beneficios de la empresa en un mercado
tendrá efectos en el otro, lo que indica que se está en presencia de
mercados integrados. En este modelo las oportunidades de arbitraje
existen, por tanto, las empresas efectúan la maximización de beneficios
independientemente entre mercados, lo que da pie al mercado
segmentado. Así entonces, los precios fijados en el mercado nacional y en
el extranjero para cada bien serán diferentes y las empresas maximizaran
sus beneficios por separado, (Brander y Krugman 1983, Markusen y
Venables 1988).
Las funciones de beneficios de cada una de las n y las m empresas están
dadas respectivamente por:
yTAtcpyTBcp
xTBtcpxTAcp
*****
**
(35)
Cada una de las empresas compite a la Cournot eligiendo estratégicamente
las ventas en cada país para la maximización de beneficios asumiendo la
producción de la otra como dada. En la ecuación (35) la variable t
corresponde a los costos de transportar una unidad de producción al otro
país y no se refiere a algún impuesto como el establecido en la sección
anterior. Cada una de las economías fija un impuesto al consumo, en cual
por el principio de destino13, recae en la venta final del consumo de bienes.
El impuesto en (35) se representa por TA para el consumo del bien en el
país local y TB para el consumo del bien en el país extranjero.
13
El principio de destinación para gravar un bien indica que los bienes son gravados de acuerdo al lugar donde
éstos son consumidos.
67
Haciendo uso de (35) se obtienen las funciones de reacción de cada una de
las n y m empresas y se verifica que:
Para el país local,
*
**
11
11
yn
m
nb
TBtcalx
yn
m
n
TAcalx
(36)
Y para el país extranjero,
***
*
*
1)1(
11
xm
n
mb
TBcaly
xm
n
mb
TAtcaly
(37)
Se igualan a cero (36) y (37), al resolverse se obtienen las cantidades de
producción óptimas correspondientes al equilibrio de Cournot:
1
1
1
1
1
1
1
(1
***
***
*
*
nmb
TBtcanTBcanly
nmb
TBcamTBtcamlx
nmb
TAcanTAtcanly
nmb
TAtcamTAcamlx
(38)
En el óptimo los beneficios de equilibrio14 para cada una de las empresas
nacionales deben de cumplir:
14
Lo anterior proviene de la maximización de la función de beneficios tipo Fxcp .
68
2*2 bxbx (39)
En el caso de las empresas extranjeras el resultado es simétrico con las
variables intercambiadas, x y x* por y y y*.
El excedente del consumidor15 del país nacional está representado por:
22
22mynx
bbDCS (40)
Igualmente para el caso del excedente extranjero se intercambia la D por la
D* así como x y x* por y y y*.
El bienestar agregado del país pequeño es el resultado de sumar el
beneficio de la empresa, el excedente de los consumidores y el ingreso vía
impuestos, lo anterior se representa como sigue:
DTACSnWA (41)
Derivando de (38) respecto al impuesto específico obtenemos:
0
0
1
1
*
*
dTA
dy
dTA
dx
nmb
l
dTA
dy
nmb
l
dTA
dx
(42)
15
El excedente del consumidor es una unidad de medida de bienestar Lo que se mide es el bienestar asociado
al consumo de una determinada cantidad de un bien a los precios actuales. Así el excedente determina la
diferencia entre lo máximo que el individuo está dispuesto a pagar por la cantidad que actualmente consume
del bien, y lo que efectivamente paga.
69
Para obtener el impuesto óptimo del país pequeño sustituimos en la
función de bienestar (41) las ecuaciones (39), (40), y el valor de D,
quedando:
)(2
)(22*2 mynxTAmynx
bbxbxnWA (43)
El bienestar de una economía definido en la ecuación anterior depende de
tres factores; el primero de ellos es el beneficio económico las empresas que
perciben como consecuencia del funcionamiento del mercado, este valor es
representado en la primera parte de la derecha de la función de bienestar.
En el óptimo las n empresas (en este caso las locales) deben obtener 2bx por
la venta de su producción dentro de su propio mercado y 2*bx por la venta
de su producción en el país extranjero. Un incremento positivo en el
excedente del productor sería un beneficio para las empresas, pues esto
indicaría que son más eficientes o reciben algún tipo de apoyo para
amortizar sus costos.
El segundo factor es el excedente del consumidor, este término nos dice
que los bienes y servicios consumidos por una persona pueden valorarse a
través de sus funciones de demanda de los bienes x y y. Las funciones de
demanda son relaciones que se establecen entre cantidades que el
consumidor demanda y precios que enfrenta en el mercado, pero sirven
como instrumento de medición para conocer hasta cuánto el consumidor
estaría dispuesto a pagar por cada una de las unidades. La diferencia entre
esta disposición al pago y lo que paga en realidad es un excedente al que
puede interpretarse como un beneficio que el mismo consumidor obtiene
70
por su compra. Un aumento en el excedente del consumidor podría
traducirse en un ahorro que el consumidor obtiene a causa, por ejemplo, de
una reducción en precios por una baja en los impuestos o una mejora al
proceso productivo.
El tercer concepto corresponde a la cantidad de recaudación por parte del
gobierno al fijar un impuesto específico TA al consumo. Una recaudación
positiva eleva los ingresos que entran a la economía, los cuales pueden ser
utilizados en mejoras o inversión. En todo caso, un efecto negativo de este
podría significar mejorar o empeorar el bienestar, todo depende hacia
donde se dirija este ingreso dejado de percibir.
Con ayuda de (42) y derivando parcialmente la función de bienestar con
respecto a TA, resulta:
Dnmb
lnmTA
nm
lnmD
nm
nxlWATA
)1(
)(
)1(
)(
)1(
2 (44)
Igualando a cero (44) y despejando para TA tenemos,
nxlDlnmDnml
bTA 21
(45)
Para el caso en que 02
1l , entonces se cumple siempre que:
(46)
0TA
71
Asumiendo que la condición de segundo orden cumple con la
concavidad16, la tasa de impuesto para el país doméstico es siempre
positiva.
Formalmente podemos decir:
Proposición 4. Bajo un esquema de mercados segmentados, la tasa de impuesto
óptima para el país local, considerado económicamente pequeño, es siempre
positiva.
Intuitivamente, el beneficio que el gobierno local obtiene por recaudar un
impuesto es mayor a la perdida de eficiencia que presentan las empresas al
aumentar sus costos impositivos y reducir así la cantidad producida en
perjuicio del excedente del producto.
Por otra parte, dándose una reducción en el excedente del productor
debido a la reducción de la producción aumenta el precio del bien en
perjuicio de la capacidad de compra de los consumidores.
El peso de la recaudación parece ser más valorado que la caída en el
consumo y en la producción debido a la existencia de un impuesto. Ante
esto el gobierno está dispuesto a establecer un impuesto al consumo.
Realizamos el mismo procedimiento para obtener el impuesto óptimo del
país extranjero. El bienestar en este caso se representa por,
TBDCSmWB * (47)
Y se tiene que
16
La condición de segundo orden debe cumplir:
012)(21
2
2nmnmnmnl
nmb
lWATATA
72
0
0
1
1
**
**
dTB
dy
dTB
dx
nmb
l
dTB
dy
nmb
l
dTB
dx
(48)
El impuesto óptimo para el país extranjero se obtiene, primeramente,
sustituyendo en la función de bienestar del país extranjero a las ecuaciones
(39) y (40) con sus respectivas adaptaciones para identificar al país
extranjero, quedando así:
**2**2*2
2)( mynxTBmynx
bbybymWB (49)
Con ayuda de (48) y derivando parcialmente la ecuación (49) respecto a TB,
resulta:
*****
1
*
11
2D
nmb
lnmTB
nm
lnmD
nm
lmyWBTB
(50)
Igualando a cero la ecuación (50) y despejando para TB, resulta:
*****
*21 mylDlnmD
nml
bTB (51)
Asumiendo que la condición de segundo orden cumple con la
concavidad17, y además que los costos de transporte t son pequeños, la tasa
17
La condición de segundo orden debe cumplir:
012)(21
2*
2
*
nmnmnmmlnmb
lWBTBTB
73
de impuesto para el país extranjero puede ser positiva o negativa, según de
acuerdo a las siguientes condiciones:
Si 1*l y si 0*
0*
TBcc
TBcc (52)
Si 2
1*l entonces 0TB (53)
La condición (52) implica que si la diferencia entre el tamaño de las
economías es muy grande, entonces los resultados dependerán de la
eficiencia relativa de las empresas. En el primer caso, la empresa extranjera
se muestra más eficiente en relación con sus competidores. El gobierno
extranjero decide subsidiar al consumo porque considera que dada la
relativa eficiencia de sus empresas, el beneficio de sus ciudadanos será
mayor tanto por el incremento positivo en el excedente del productor
como en el excedente del consumidor que la pérdida de recaudación que
implica el subsidio. Por tanto, en este caso TB es negativo.
En el segundo caso, la empresa extranjera muestra una ineficiencia respecto
a la empresa local. Aquí, la mejor política tomada por el gobierno es la de
gravar al consumo, pues considera que dada la ineficiencia de la empresa,
el beneficio de recaudación será mayor al menoscabo sufrido tanto en el
excedente del consumidor como en el excedente del productor. Entonces
TB es positivo.
De (53) se desprende que siendo la diferencia de tamaño mínima, el
gobierno optará por aplicar un impuesto dado que valora más el beneficio
de la recaudación que la caída en el excedente del productor por la pérdida
de eficiencia y la caída en el excedente del consumidor por el posible
aumento en los precios. Para este caso TB es positivo.
74
Formalmente podemos decir:
Proposición 5. Bajo un esquema de mercados segmentados, la tasa de impuesto
óptima para el país extranjero, dependerá de la eficiencia relativa de sus empresas
y además de si su tamaño económico es significativamente mayor al del país local.
Si la economía extranjera es suficientemente mayor con producción eficiente
(ineficiente) en relación con sus competidoras locales, la tasa óptima será negativa
(positiva). Si las economías son similares la tasa óptima del país extranjero es
positiva.
Las dediciones políticas y económicas de los países cada vez más se
encuentran supeditadas al entorno global, fuera de sus fronteras. En el
proceso de integración, la aplicación de políticas tributarias como su
coordinación son puntos clave para la eliminación de tratamientos
discriminatorios, los cuales atentan contra el libre acceso al mercado
común. Los acuerdos de coordinación y su implementación exitosa pueden
evitar distorsiones que afecten a la competitividad, la distribución de la
inversión y del ahorro.
Así entonces, aquellas economías que participan en el proceso de
integración se encuentran conscientes de que para consolidar la apertura
comercial y financiera se deberá eliminar los obstáculos al comercio.
IV.2.1. Reducción Infinitesimal Uniforme
Como lo habíamos ya mencionado en la sección IV.1.1. se establecerá una
política de reducción infinitesimal. Entonces, continuaremos este trabajo
analizando a partir del estado inicial del bienestar dado en el modelo la
aplicación de la política de reducción infinitesimal, con el propósito de
analizar los posibles beneficios o perjuicios que dicha política pueda
ocasionar al bienestar de las economía en cuestión.
75
Luego, a partir de los valores óptimos de la tasa de impuestos al consumo
derivados de la anterior se propone la aplicación de una política fiscal de
reducción infinitesimal.
Si dTAdTB (54)
Donde es positivo y corresponde a un número pequeño. Aplicando la
política infinitesimal en ambos países se analiza cómo influye en el
bienestar de cada uno.
Para ello, se obtiene a partir de las funciones de bienestar (41) y (47), las
siguientes ecuaciones:
dTBnm
xnldWA
1
2 ** (55)
dTAnm
ymldWB
1
2 (56)
Utilizando (55) y con ayuda de (54), para el país local se obtiene:
dTBnm
xnldWA
1
2 **
1
2 **
nm
xnldWA (57)
0dWA (58)
Una reducción infinitesimal en el impuesto del país local incrementa el
bienestar del país. Una reducción infinitesimal reduce la cantidad de
76
contribución por impuesto que recibe el gobierno pero incrementa el flujo
comercial aumentando tanto el excedente del consumidor como el del
productor en una mayor proporción que la pérdida por la cantidad de
impuesto recaudado.
Simétricamente para el país extranjero, utilizando (56) y con ayuda de (54),
se obtiene:
dTAnm
ymldWB
1
2
1
2
nm
ymldWB (59)
0dWB (60)
Una reducción infinitesimal en el impuesto para el país extranjero aumenta
el bienestar de esa economía. Al igual que en el caso anterior, la aplicación
de dicha política implica que las contribuciones que el Estado recaba vía
impuesto al consumo se reduzcan, generando esto a su vez, el incremento
en las posibilidades de producción de las empresas y en el poder de
compra de los consumidores en una proporción mayor sobre la pérdida de
los ingresos impositivos.
Formalmente:
Proposición 6. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa
óptima de impuesto, la aplicación de una política de reducción infinitesimal en
ambas economías, independientemente del tamaño de las mismas, el bienestar de
país mejora.
77
Para el análisis del bienestar mundial, se procede a la suma de resultados
individuales, así:
01
22 **
nm
ylmxnldWBdWA (61)
Los suma de los efectos positivos individuales que trae consigo la política
de reducción infinitesimal uniforme sobre las economías, tanto por
incentivar la producción y por consiguiente elevar el excedente del
productor y por la reducción en precios traducido en un aumento en el
excedente del consumidor, es visiblemente positivo para el para el
bienestar mundial.
Formalmente:
Proposición 7. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa
óptima de impuesto, los efectos conjuntamente evaluados de las economías a partir
de la aplicación de una política de reducción infinitesimal, se traduce en una
mejora el bienestar global.
Del análisis anterior se desprende que una política de reducción
infinitesimal uniforme puede beneficiar el bienestar de ambas economías.
Esto significa que con los supuestos establecidos dentro del modelo, una
apertura comercial que implique la reducción paulatina de barreras al
comercio, atraerá efectos positivos a economías de distinto tamaño de
forma local y global.
La reducción en los impuestos trae consigo una mejora a nivel interno de
cada economía por el lado de los excedentes tanto del consumidor como
del productor, pero una disminución en recaudación, pero por los
78
resultados obtenidos se da más peso al beneficio obtenido vía mejora en los
excedentes.
IV.2.2. Reducción Proporcional
Bajo el escenario de países que no son del mismo tamaño, la reducción
proporcional a diferencia de la infinitesimal, puede conducir a resultados
más justos, esto debido a que la reducción en la tasa de impuesto tomara en
cuenta la tasa fijada por cada país como la recaudación total del impuesto.
Al igual que para la política de reducción infinitesimal, a partir de los
impuestos óptimos de cada economía, se opta en este caso por una política
de reducción proporcional. Una variación del impuesto óptimo será igual a
una reducción proporcional del mismo.
Esto se representa para el país local y el extranjero respectivamente como,
TAdTA (62)
TBdTB (63)
Tanto TA como TB son los impuesto óptimos de equilibrio del modelo base
y representa a un escalar positivo.
Para obtener el resultado de aplicar esta política en el país extranjero,
usamos (62) en la ecuación (56) y resulta:
1
2
nm
yTAlmdWB (64)
0dWB (65)
79
El resultado (65), implica que una política de reducción proporcional del
impuesto al consumo beneficia al bienestar de la economía extranjera, ya
que aumenta el poder de compra del consumidor y asimismo se genera un
incremento al excedente del productor. El gobierno valora más los efectos
positivos de la implementación de esta política que el beneficio perdido
por la caída en la recaudación del impuesto.
Para obtener el resultado de aplicar esta política en el país local, usamos
(63) en la ecuación (55) y resulta:
1
2 **
nm
TBxnldWA (66)
Si 1*l y si 00*
00*
dWATBcc
dWATBcc (67)
Si 2
1*l TB>0 entonces 0dWA (68)
Al tener las economías un tamaño semejante, ambas se benefician de una
política de reducción proporcional (68), ya que al igual que el país
extranjero, la reducción conduce al incremento en el excedente del
consumidor así como el excedente del productor debido a un incremento
en el comercio. Se valora más el incremento en el bienestar de sus
ciudadanos que la pérdida de recaudación a causa de la reducción
proporcional de la misma.
Si por el contrario, la diferencia entre los países es grande (67), tal que la
economía local es la pequeña, entonces el resultado está sujeto a la
eficiencia relativa de sus empresas respecto a las empresas extranjeras. En
este sentido para las empresas locales altamente ineficientes, una reducción
80
proporcional en las tasas impositivas reducirá el bienestar del país local ya
que la recaudación impositiva, aunque mínima por un pobre desempeño
de la producción, será mayor que el efecto positivo marginal de esta
reducción en una pobre industria local, que incluso inhibe el beneficio en
el excedente del consumidor.
Cuando las empresas locales son altamente eficientes con respecto a las
foráneas, una reducción proporcional de los impuestos incentivará
vigorosamente la industria local incrementando la capacidad de
producción y el excedente del consumidor en una medida mayor que la
caída en la recaudación.
Formalmente se puede decir:
Proposición 8. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa
óptima al consumo se aplica una política de reducción proporcional. Para el país
extranjero esta política significa una disminución en la tasa impositiva, lo que
implica un efecto positivo sobre su bienestar. Para el país local, esta política
beneficia (perjudica) el bienestar si la eficiencia relativa de sus empresas respecto a
sus competidores es mayor (menor), tomando en cuenta que es una economía
pequeña en relación con la extranjera. Si las economías son similares en tamaño, el
bienestar del país local resulta positivo.
Finalmente, con la aplicación de la política de reducción proporcional los
efectos en el bienestar mundial son los siguientes:
1
22 **
nm
yTAlmTBxnldWBdWA (69)
Si 1*l entonces ,0l por lo que todo depende de TB, así
81
Si 00*
00*
dWBdWATBcc
dWBdWATBcc (70)
Si 2
1*l , entonces
2
1l y luego 0TB por tanto
0dWBdWA (71)
Por (71) se infiere que si los países cuentan con una economía semejante, la
política de reducción proporcional que ambos implementen será
beneficiosa, ya que incentiva la producción y la demanda de bienes,
generando un mayor beneficio que la perdida proporcional del impuesto al
consumo. Así entonces, el bienestar global a causa del mayor flujo
comercial se verá positivamente incrementado.
Si las economías difieren considerablemente en tamaño (70), se observarán
para determinar si beneficia o perjudica esta política el bienestar global, las
condiciones que para cada economía se especifican. Así entonces, si las
empresas locales son altamente ineficientes, una reducción proporcional en
las tasas impositivas reducirá el bienestar del país local, ya que la
recaudación impositiva, aunque mínima a causa de un pobre desempeño
de la producción, será mayor que el efecto positivo marginal de esta
reducción en una pobre industria local. La empresa extranjera se
beneficiara, ya que aumenta el poder de compra del consumidor y
asimismo se genera un incremento al excedente del productor.
La ineficiencia de las empresas locales y la pérdida de recaudación pesan
más que los beneficios del país extranjero, por lo que la suma de los efectos
de dicha política sobre las dos economías se verá reducida, siendo el
bienestar global negativo.
82
Por el contrario, si las empresas locales son las eficientes, una reducción
proporcional de los impuestos incentivará la industria local incrementando
la capacidad de producción y el excedente del consumidor en una medida
mayor que la caída en la recaudación. Las empresas extranjeras poco
eficientes se verán beneficiadas e incentivadas con esta reducción por lo
cual tanto el excedente del consumidor como del productor se verá
incrementado positivamente. Así, la suma de estos dos efectos generados
por la política de reducción proporcional sobre las economías será positiva,
entonces se puede afirmar que el bienestar global será positivo.
Formalmente:
Proposición 9. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa
óptima al consumo, al conjuntarse los efectos de la aplicación de una política de
reducción proporcional de dos economías que difieren considerablemente en
tamaño, generará resultados positivos (negativos) en el bienestar global, siempre
que las empresas de la economía menor sean más eficientes (ineficientes) en
relación con sus competidoras extranjeras. Si ambas economías son similares, la
suma de efectos será siempre positiva.
IV.2.3. Armonización Fiscal
De acuerdo a lo planteado en la armonización de mercados integrados, en
esta sección ampliamos el análisis a los mercados segmentados donde la
armonización de los impuestos al consumo en estas economías
segmentadas, puede ser representada como un ajuste de impuestos. Los
sistemas de armonización pueden significar ya sea la convergencia de las
economías a una estructura de impuestos común o a un punto de
convergencia de una media de las estructuras con las que cuentan, como en
Keen y Kanbur (1991) y Keen (2002). Así una ponderación puede ser
presentada por:
83
TBTAH 1 (72)
Donde TA y TB son los impuestos de equilibrio del modelo base,
representa la ponderación y H es el punto de convergencia hacia donde se
pretende llegar.
La decisión de política tributaria tiene que ver con la cantidad de ingreso
recaudado del gobierno y el impacto de cualquier decisión de política sobre
el bienestar de los habitantes del país referido. Países de tamaño distinto
implica tamaños diferenciados en el impacto de las políticas impositivas en
el bienestar.
De tal forma que una política de armonización fiscal debe considerar que
la tasa de convergencia dependerá del tamaño del impuesto el cual
depende directamente del tamaño del país y el efecto que esta política
tenga en el bienestar. Por tanto, en este sentido, podemos suponer el
ponderador l . De tal forma podemos escribir la meta tributaria como
TBllTAH * (73) El cambio en las tasas de impuesto por un promedio ponderado puede escribirse como:
Si TAHdTA (74)
Si TBHdTB (75)
Donde es un escalar pequeño y positivo que indica la velocidad de
convergencia hacia la tasa de ponderación para cada bien.
Tomando en cuenta las consideraciones anteriores y usando la ecuación
(56) y (74), tenemos que para el país extranjero resulta,
84
TATBnm
ymldWB
1
22 (76)
Para obtener conocer el signo de (76), vamos a considerar que se depende
del tamaño de las economías y la diferencia entre las tasas impositivas (TB-
TA), de tal forma que analizaremos los dos casos más representativos,
cuando las economías son de tamaño significativamente distintas (l*>>l), y
el caso en el cual ambas economías tienen un tamaño semejante (l*≈l).
Primer caso:
Si 1*l entonces TB-TA<018
La armonización fiscal siempre beneficiará al país extranjero cuando este
tenga un tamaño suficientemente grande respecto al país local.
Tomando en cuenta que TA es siempre positivo, al armonizar las políticas
en (76), el bienestar del país extranjero es beneficiado. La intuición puede
decirnos cuando TB<0, el subsidio TB deberá reducirse para alcanzar a TA
a tal grado que la ganancia en el ingreso del Estado por el ahorro en
subsidiar es mayor a la perdida de los incentivos dados a las empresas
traducidas en el disminución del excedente del productor así como la baja
en el excedente del consumidor debido al aumento en precios. Cuando
TB>0 y TA>TB19, una respuesta del porqué bajo estos supuesto se
incrementa el bienestar, podría ser el hecho de que al aumentar TB para
coordinarse con TA, la ganancia de ingresos del Estado por el aumento es
18
En este primer caso,
** 11 mynmmynmnxnxnm
bTATB <0 y por tanto el valor
de (76) es siempre positivo. 19
Se cumple por la diferencia que encontramos del pie de página número 11. Ver apéndice.
85
mucho mayor a las pérdidas causadas en el excedente del productor como
en el excedente del consumidor.
Segundo caso:
Si *ll
Entonces la diferencia (TB-TA) será expresada como:
** 212
12
mynxnm
Dnm
Dnm
bTATB (77)
En este caso, el valor de la diferencia de las tasas impositivas va a depender
de la diferencia entre el tamaño del valor óptimo de la producción, de tal
forma que deberá considerarse:
0*
0*
TBcc
TBcc
Y que: 0*
0*
dWByxcc
dWByxcc (78)
En el caso que las dos economías tiendan a ser semejantes deberá tomarse
en cuenta que el supuesto (78) implica que el costo de transporte es mínimo
ante el requerimiento de valores de producción factibles. De tal forma que
el primer y segundo término dentro de los paréntesis cuadrados de la
expresión (77) tienden a cero y todo se reduce a una comparación de
eficiencia productiva.
Para el caso en que las empresas extranjeras sean más eficientes y TB<0, se
puede deducir, que su producción será mayor que el de las locales. Aquí
una coordinación de impuestos produce efectos positivos. En esta
situación, se verifica la misma explicación cuando 1*l , pues se debe
disminuir TB para coordinarse con el impuesto de TA. El Estado considera
86
que los ingresos ganados por la baja en el subsidio superan los ingresos
perdidos por la disminución en el bienestar de sus ciudadanos al
disminuir el excedente del productor y del consumidor.
Cuando las empresas locales son eficientes (x>>y) y TB>0 por (77) se
cumple que TB>TA20, la producción extranjera será menor a la producción
nacional. Los resultados producidos en el bienestar del país extranjero son
negativos. Este resultado puede explicarse en cuanto a que TB deberá
disminuir para alcanzar en cierta cantidad a TA. Cuando esto sucede, los
ingresos perdidos por la baja en la recaudación no son superados por el
aumento en el excedente del productor y del excedente del consumidor. El
Estado considera que los ingresos percibidos por recaudación son mejores
a la eficiencia que se pueda producir en su la industria de por si ineficiente
respecto a sus competidoras locales.
Formalmente podemos decir que:
Proposición 10. Al concretarse una coordinación de política impositiva, en un
escenario de mercados segmentados, el bienestar del país extranjero se verá
beneficiado cuando sea lo suficientemente grande en relación con el país local.
Cuando ambos países tenga un tamaño similar, el bienestar extranjero dependerá
del tamaño óptimo de su producción. Si la producción extranjera es superior
(inferior) al de sus competidoras locales, la coordinación de política impositiva
tendrá efectos positivos (negativos) sobre su bienestar.
Simétricamente y siguiendo los mismos pasos para el país local, utilizando
(55) y (75), tenemos:
TBTAnm
xnldWA
1
2 *2* (79)
20
Ver apéndice para derivación.
87
Primer caso:
Si 1*l entonces TA-TB21 >0 (80)
La armonización fiscal siempre perjudicará al país local cuando este tenga
un tamaño suficientemente pequeño con respecto al país extranjero.
Tomando en cuenta que TA es siempre positivo y cuando TB<0, al
armonizar las políticas en (79), y tomando en cuenta (80), el bienestar del
país local se ve afectado. La intuición nos indica, que al ser ineficientes las
empresas locales y al verse disminuido el impuesto TA para coordinarse
con el subsidio TB, se produce a consideración del Estado una mayor
pérdida de ingresos vía recaudación que un mayor beneficio por el
aumento de los excedentes de sus ciudadanos, debido a los incentivos que
tendrán las empresas para aumentar su producción y en los consumidores
para adquirir una cantidad mayor de productos.
En el caso en donde TB>0, y que TA>TB22, tomándose igualmente como
referencia (79) y (80), la armonización implica que TA deberá disminuir
para alcanzar a TB en un cierta cantidad. El bienestar del país local se ve
afectado. En esta situación tanto el excedente del productor como el del
consumidor se verán beneficiados, pero aquí por los resultados sugeridos
por el modelo, el Estado considera que la pérdida de ingresos por la baja en
la recaudación es mucho mayor al beneficio obtenido por el aumento de los
excedentes de los consumidores y de las empresas. La ganancia en el
bienestar de los ciudadanos no son suficientes para resarcir la pérdida de
los ingresos, que por ser eficientes las empresas locales el efecto pérdida de
recaudación se engrandece aún más esto sobre la consideración Estatal.
21
Este resultado es simétrico al expuesto en el pie de página número 11. 22
El que TA>TB se desprende a partir de la diferencia TA-TB, la cual por (80), es positiva.
88
Para el segundo caso, el procedimiento e intuición son asimétricos al del
país extranjero:
*ll
Deberá considerarse:
0*
0*
TBcc
TBcc
(81)
Y que: 0*
0*
dWAyxcc
dWAyxcc
Cuando ambas economías tienden a ser semejantes al igual que para el
análisis del país extranjero, se deberá considerar además de (78), el
supuesto de que los costos de transporte son muy pequeños, esto para que
exista una producción positiva de bienes.
Para el caso en que las empresas extranjeras sean más eficientes que las
locales y TB<0, se puede deducir, que su producción será mayor que el de
las locales. Aquí una coordinación de impuestos produce efectos negativos.
En esta situación, se da el caso de que una disminución en el impuesto que
el gobierno local fija en TA para alcanzar a TB en cierta cantidad, incentiva
a las empresas locales, lo cual se traduce en un aumento tanto en el
excedente del productor como en el excedente del consumidor. Aquí el
Estado considera que la mejora en los excedentes de sus ciudadanos no
retribuye la pérdida debido a la baja en el impuesto producida por la
política de armonización.
89
Cuando las empresas extranjeras son ineficientes y TB>0 y además
TB>TA23, la producción local será mayor a la producción extranjera. Los
resultados producidos en el bienestar del país local son positivos. En esta
situación el impuesto TA deberá aumentar para alcanzar en una cierta
cantidad al impuesto TB. A causa de este aumento en los ingresos vía
recaudación se generan mejores ganancias que la posible pérdida de
bienestar que sufran los ciudadanos tanto por la pérdida de incentivos del
sector productivo y como por la baja en el excedente del consumidor.
Proposición 11. Al concretarse una coordinación de política impositiva, en un
escenario de mercados segmentados, el bienestar del país local se verá afectado
cuando sea lo suficientemente pequeño en relación con el país extranjero. Cuando
ambos países tenga un tamaño similar, el bienestar local dependerá del tamaño
óptimo de la producción. Si la producción local es superior (inferior) al de sus
competidoras extranjeras, la coordinación de política impositiva tendrá efectos
positivos (negativos) sobre su bienestar.
Para realizar el análisis del bienestar mundial, dadas las políticas de
coordinación, se suman los efectos encontrados individualmente para cada
economía, así:
mylnxlnm
TBTAdWBdWAdW 2*2*
1
2 (82)
Cuando 1*l , queda una expresión como la siguiente:
*
1
2nx
nm
TBTAdW <0 (83)
Independientemente del valor de los impuestos óptimos determinados, la
combinación de pérdidas y ganancias de las economías genera una mayor
23
Ver apéndice para derivación. Se cumple igualmente que TB>TA para este según lo expuesto.
90
pérdida cuando uno de los países es significativamente mayor al otro. Bajo
estos supuestos, la coordinación de políticas impositivas genera resultados
negativos. Cuando las economías difieren considerablemente en tamaño,
una armonización de políticas genera pérdidas al menor y mayores
ganancias al mayor, de allí entonces que se pueda pensar que el país que
mejora lo hace en una proporción mayor a aquel que empeora, así
podemos concluir de acuerdo al modelo que los resultados no son
eficientes en el sentido de pareto ni aún con las debidas compensaciones
del país beneficiado al perjudicado.
Cuando *ll , es decir, si ambos países son semejantes de (82) se deriva
una expresión como la siguiente:
mynxnm
TBTAldW *
2*
1
2>0 (84)
Independientemente del valor de los impuestos óptimos determinados, la
combinación de pérdidas y ganancias de las economías genera un beneficio
positivo cuando las economías son similares.
Bajo estos supuestos, la coordinación de políticas impositivas genera
resultados positivos. Cuando las economías son similares en tamaño, una
armonización de políticas genera pérdidas al país que sea más eficiente en
producción. Entonces, los efectos del país más ineficiente serán los que
mayor peso tengan en la suma neta de beneficios y pérdidas, traduciéndose
entonces en un efecto positivo para el bienestar global. Los resultados
indican que existe una mejora en el sentido de Pareto con sus debidas
compensaciones.
91
Proposición 12. La suma de efectos de una coordinación de política impositiva
dada entre países de diferentes tamaños con mercados segmentados, será negativa.
Si los países son similares en tamaño el bienestar será positivo.
Un resumen de lo anterior será que las políticas de armonización
impositiva entre países de distinto tamaño y de acuerdo a los resultados
del modelo, producen efectos negativos de manera global, esto a sabiendas
de que individualmente la economía menor es la que se ve perjudicado.
Esto indica que las pérdidas sufridas por la economía menor son
proporcionalmente mayores a los beneficios obtenidos por la economía
mayor. Aún cuando se otorgue alguna clase de compensación al perdedor
por esta política, se podrá concluir que los resultados no son Pareto
óptimos. Y por el contrario, si los países son semejantes, la aplicación de la
política arroja resultados positivos, ya que el efecto negativo individual de
cada economía cuando esta es ineficiente y se perjudica con la
armonización, resulta ser menor que el efecto positivo individual de una
economía eficiente que se beneficia.
92
V. Conclusiones La integración económica pretende crear condiciones para conseguir la
utilización óptima de los recursos internos y externos de un cierto espacio
geográfico con el propósito de mejorar las condiciones económicas y
sociales de sus habitantes.
Dentro del proceso de integración económica entre regiones con
diferencias en tamaño la interdependencia macroeconómica será asimétrica
al igual que los incentivos para concretar una interacción de políticas.
Países integrantes del MERCOSUR y TLCAN presentan problemas de
asimetrías tanto en la capacidad de beneficiarse de la integración
económica por diferencias en dotación de factores, desarrollo económico,
nivel de ingreso, etc., como por factores del tipo institucional.
Un problema adicional a las condiciones de asimetría, es la existencia de
mercados segmentados para ciertos sectores. Por lo general se presentan
problemas de segmentación en la industria automovilística y de servicios
bancarios.
En el modelo analizado dentro de este trabajo se determinaron algunos
supuestos que sí bien no son suficientes, si deben ser considerados al
tiempo de acordar y concretarse tratados que impliquen la coordinación o
integración de políticas.
En el presente trabajo se presentaron dos modelos que analizan las
ganancias de utilizar reformas fiscales mediante una coordinación entre los
países que participan en un mercado global, en estos modelos se consideró
la existencia de dos países, nacional y extranjero, dentro de una estructura
93
de mercado de competencia imperfecta cuando existe una diferencia en el
tamaño de mercado.
En el primer modelo de un mercado integrado, los resultados obtenidos
muestran que los valores de los impuestos óptimos necesarios en el análisis
de reformas fiscales dependen del poder de mercado de las empresas
representativas, ya sea en el país domestico o en el país extranjero,
llevándonos a que dichas tasas pueden ser subsidios. También se encontró
que la variación en el bienestar del país nacional, el bienestar del país
extranjero y el bienestar global dependen del poder de mercado de las
empresas que están produciendo bajo competencia imperfecta. Las
variaciones en el bienestar domestico dependen de la tasa optima de este
país pero a la vez dependen de la variación en la tasa del país extranjero.
Este resultado nos lleva a que mediante diferentes tipos de reformas se
obtienen diferentes resultados.
Para el caso de la reforma propuesta como una reducción infinitesimal en
la tasa tenemos que el bienestar de un país es positivo, ya que como se
obtuvo, la tasa sugerida es en realidad un subsidio y la variación negativa
en el subsidio del país extranjero, se traduce como un aumento en un
impuesto aplicado en el país extranjero, que genera que en el país donde se
este aplicando dicha variación reduzca su producción nacional y entonces
el país nacional podrá aumentar sus beneficios al incrementar la cantidad
de su producción nacional. Entonces si consideramos el bienestar mundial
se obtiene una mejora gracias a la reducción en las tasas de subsidios en
cada uno de los países participantes.
Otra de las reformas propuestas es la de una reducción proporcional
partiendo de la tasa de subsidios optima propuesta, en donde se obtuvo
que una variación de este tipo afecta de manera negativa al bienestar de
cada uno de los países, así como al bienestar mundial. Esto se da debido a
94
que una reducción en la tasa optima propuesta, planteada en este caso
como subsidio, analizada como un aumento en el impuesto, provoca que
las empresas produzcan menos de lo que antes producían. De igual forma
es en el caso del país extranjero. Para el bienestar mundial, dado que en
ambos países se aplica dicha reducción del subsidio, las empresas tenderán
a producir menos, generando con esto una disminución en dicho bienestar.
Para el caso de la reforma propuesta como armonización tenemos que en el
caso de la el bienestar domestico, este dependerá de la tasa inicial del país
domestico, si la tasa ponderada propuesta es menor, dado que estamos
considerando el caso de que se está otorgando un subsidio, el país nacional
se verá afectado por esta reducción, ya que la producción nacional
disminuirá y la producción de la empresa domestica será producida, ahora
por la empresa extranjera. Para el caso del bienestar extranjero sucede lo
mismo. Ahora bien, para el caso del bienestar mundial, dado que si un país
pierde su producción, el país en competencia generara esa producción, por
lo que el bienestar mundial no se ve afectado, sino al contrario gana al
aplicar una reforma de armonización.
El análisis de impuestos óptimos establece que cuando a los bienes se les
aplica un impuesto en economías de competencia imperfecta, surgen dos
posibles fuentes de distorsión. Las primeras son distorsiones generadas por
el mecanismo del mercado, i.e., el uso del poder de mercado. Las segundas
surgen cuando el impuesto sirve para recolectar recursos que financien
unos requerimientos de presupuesto público dado. Distorsiones
adicionales se introducen vía impuestos en los bienes y esto puede ser más
o menos severo dependiendo de la elección del impuesto.
En resumen se plantea que, aunque exista la posibilidad de distorsiones, el
utilizar reformas fiscales que tengan como objetivo buscar una mejora en el
bienestar nacional y mundial, depende de conocer con certidumbre el
95
poder de mercado de las empresas participantes tratando de explicar el
tipo de reforma que se debe de establecer; pero si no se cuenta con tal
información aun es posible generar bienestar aplicando impuestos y
subsidios correctivos para lograr tal objetivo.
El segundo modelo, el cual es por mucho el objetivo de interés de este
libro, es un modelo de mercados segmentados. Principalmente dentro del
modelo se destaca las diferencias en tamaño en las economías, las cuales
pretenden coordinar sus políticas impositivas y el hecho de que sus
mercados son segmentados y que ello da origen a las oportunidades de
discriminar en precios.
En cuanto a la búsqueda que realiza cada economía para fijar la política
interna impositiva, se desprende de los resultados del modelo, que la
economía local considerada pequeña en relación con la extranjera, optará
por la fijación de un impuesto a los bienes nacionales y/o extranjeros
consumidos dentro del país. Esto probablemente conlleve a una caída tanto
en el excedente del productor como del consumidor, pero el gobierno
considera que la fijación del impuesto genera un mayor beneficio aún con
el perjuicio ocasionado a los ciudadanos que el que podría obtener al fijar
un subsidio como política.
Por su parte, el país extranjero considerado económicamente mayor,
asignará un impuesto a los bienes nacionales y extranjero que se consuman
dentro de su país siempre y cuando sus empresas sea eficientes respecto a
sus competidoras, en caso contrario, la política óptima que elegirá será la
de incentivar a sus empresas por medio de un subsidio al consumo. Si
sucede el caso que esta economía extranjera sea mayor, pero con muy poca
diferencia a la local, el gobierno se inclinará por la opción de fijar un
impuesto al consumo. La decisión de las economías a integrarse dentro del
modelo, plantea algunas opciones de política que pueden ser elegidas.
96
La política de reducción infinitesimal, consiste en reducir simultáneamente
en una cantidad muy pequeña el impuesto óptimo fijado por cada una de
las economías y analizar los efectos que se producen. Del modelo se
desprende que la aplicación de esta política resulta benéfica para ambos
países, pues al reducir en una mínima independientemente sea impuesto o
subsidio del país contrario el bienestar del otro resulta positivo.
Si se inclinase por la política de reducción proporcional, los resultados de
su aplicación según el modelo generan beneficios para el país
económicamente mayor, pero para el país más pequeño estos resultados
dependerán de que tan grande sea la diferencia de tamaños de las dos
economías y la eficiencia de las empresas. Si el país extranjero es
notablemente mayor pero con ineficiencia en producción con relación al
local, el bienestar del país local es positivo, pero si el extranjero es eficiente
en relación con el local, el bienestar local es negativo. Si sucede que no
existe mucha diferencia en tamaños, el bienestar local es positivo.
Se desprende de lo anterior que el hecho de que una economía mejore o
empeore cuando un impuesto se reduce, es en términos generales, por el
hecho de que se incentiva a la producción y al consumo de bienes además
de una mejora en el flujo comercial. Si la reducción fuese a un subsidio,
quizá se provoque una pérdida en los excedentes pero no tan grandemente
valuada al beneficio que produce el ahorro de subsidiar.
La política de armonización impositiva cuando los países difieren
considerablemente en tamaño, son benéficas para el país mayor y
perjudiciales para el menor.
Los resultados anteriores y analizando en términos reales lo que sucede en
acuerdos como el MERCOSUR y TLCAN, esto podría significar que en un
97
esquema de mercados segmentados, países pequeños al integrarse y
coordinar sus políticas impositivas, se perjudican, ya sea por que las
ganancias que implica tener acceso al internacional, mejor distribución de
recursos o por inversiones, no contribuyan al beneficio esperado y estos
sean restados por cuestiones institucionales y económicos del propio país.
Para el país más grande, tal vez este resultado positivo se refiera a lo poco
que pierda al coordinar sus políticas impositivas con un país que no puede
ofrecerle mucho.
Si la política de armonización se lleva a cabo con países semejantes, los
resultados del bienestar dependerán de la eficiencia relativa de las
empresas de cada una de las economías. Aquí las pérdidas o ganancias en
el bienestar de cada economía dependen de la “competencia”.
Lo que podemos concluir de lo anterior, es el hecho que
independientemente de la estructura del mercado y el tamaño de las
economías, si no se tienen claras las ventajas de la integración económica y
como el proceso de integración debe planearse, estructurarse e
implementarse en tiempos y momentos, y si además no se toma en cuenta
los cambios que esto implica dentro de cada economía, los resultados
pueden no ser los esperados.
Básicamente el impacto de las diferencias de tamaño entre las economías
que realizan procesos de comercio no resulta ser relevante cuando los
mercados internacionales están integrados. La relación de los tamaños de
países se difumina en el precio internacional y por tanto el efecto en el
bienestar nacional y global depende no de la diferencia económica sino de
la diferencia en productividad.
En el caso de los mercados segmentados la diferencia de tamaño es
relevante en el uso de política de coordinación fiscal ya que la estrategia de
competencia entre empresas es altamente relevante y útil. La afectación de
98
una política pública en términos de coordinación fiscal no se difumina en el
precio sino que además habrá que considerar el beneficio diferenciado
tanto en el excedente del consumidor como en el del productor.
99
APENDICE
A1. Mercados Integrados Las funciones de utilidad para el agente representativo están dadas por:
**
2**
***
2
2
)(),(
2),(
Qalppkl
QpU
Qalpklp
QpU
(A1.1)
Para obtener las funciones de demanda del país nacional y del país
extranjero se hace uso de la identidad de Roy, tenemos entonces que las
funciones de demanda son lineales en el precio e independientes de el
valor de consumo agregado del bien numerario competitivo (trabajo):
iii
iiii
iQQpU
pQpUD
/),(
/),(
el subíndice i denota al país domestico y al país extranjero.
De donde obtenemos:
)(
)(
*** kpalD
kpalD (A1.2)
Ya que son mercados integrados, tenemos que la condición del precio
mundial está dada por:
** tptppw (A1.3)
las funciones de beneficios de las empresas representativas son:
100
**** )(
)(
Fmxcpr
Fnxcpr
wz
wz
(A1.4)
Tenemos, además, otra condición más dada por el supuesto de mercados
integrados:
** DDmxnx
De las funciones de demanda, las condiciones (A1.3) y la condición de
mercados integrados anterior, tenemos que:
)()( **** tpklaltpklalmxnx ww (A1.5)
Entonces, despejando, el precio mundial esta dado por:
kmxnxtlltkapw /)(/ *** (A1.6)
Ahora, queremos analizar como varían los beneficios de las empresas con
la variación en las cantidades producidas, tenemos entonces que de (A1.4),
diferenciando totalmente:
ww
ww
dpmxmdxcpd
nxpndxcpd
**** )(
)(
Si queremos obtener las cantidades óptimas que generen el mayor
beneficio, derivamos a las funciones de beneficio (A1.4) con respecto a la
cantidad de producción, entonces:
Primer resultado, condiciones de primer orden:
101
kmxcp
knxcp
w
w
/)(
/)(
** (A1.7)
Segunda condición:
)/3
(2
1
)/3
(2
1
****
***
kctklkltnx
amx
kctklkltmx
anx
De este sistema de ecuaciones de dos incógnitas tenemos que:
)/2/(3
1
)/2/(3
1
****
***
kckctklkltamx
kckctklkltan x
Diferenciamos totalmente, entonces:
*
***
**
)(3
1
)(3
1
mdxndx
dtklkldtmdx
dtklkldtndx
Las funciones de bienestar están dadas por:
*** YCSW
YCSW (A1.8)
Donde
102
**** DtY
DtY (A1.9)
Además
*** dpDdCS
DdpdCS (A1.10)
Sustituyendo y diferenciando totalmente:
***** dDtddCSdW
tdDddCSdW (A1.11)
A2. Mercados Segmentados Para obtener las funciones de reacción y finalmente las cantidades de
demanda de equilibrio, introducimos el valor de p y *p para el país
nacional y extranjero respectivamente, en las funciones de beneficios (35),
quedando:
yTAcmynxl
bayTBcmynx
l
ba
xTBcmynxl
baxTAcmynx
l
ba
*****
*
*
***
*
(A2.1)
Al maximizar (A2.1), se obtienen las funciones de reacción, que al ser
igualadas a cero los correspondientes valores de las cantidades óptimas de
equilibrio en (38), son encontradas.
Los elementos que forman la función de bienestar de las economías están
dados por las ecuaciones (41) y (47) del modelo:
103
DTACSnWA
(A2.2)
TBDCSmWB *
Una vez ingresados los valores (39) y (40) a la función de bienestar, para el
país local queda la ecuación:
)(2
)(22*2 mynxTAmynx
bbxbxnWA (A2.3)
Para derivar (A2.3) con respecto a TA, utilizamos la regla de la cadena,
quedando:
dTA
dym
dTA
dxnTAD
dTA
dym
dTA
dxnbD
dTA
dxbnx
dTA
dxbnxWA A
TA
**22
Resolviendo para la ecuación anterior y utilizando las expresiones en (42),
obtenemos el resultado que se define en (44) y por ultimo igualando a cero
obtenemos el valor óptimo para TA en (45).
Para el país extranjero se realiza el mismo procedimiento.
Para obtener la ecuación base a la cual se aplicarán las políticas de
reducción infinitesimal y la proporcional, se procede como se indica en el
modelo obteniéndose a partir de las funciones de bienestar (41) y (47) se
obtiene:
dTBdTB
dym
dTB
dxnTA
dTB
dym
dTB
dxnbD
dTB
dxx
dTB
dxxnbWATB
**22
104
A partir de la ecuación anterior, se obtiene la expresión (55) para el país
local:
dTBnm
xnldWA
1
2 **
Los resultados para el país extranjero son simétricos y se obtienen a partir
del mismo procedimiento.
Para obtener la ecuación (76) de la cual se desprende los resultados del
bienestar del país local al aplicar la política de armonización, se utiliza la
ecuación (55) y las expresiones (73) y (75).
Así dado que sabemos que 1*ll , podemos definir a TBllTBTB * , si
TBllTAH * , se hace una sustitución de términos y lTBTBlTAH ,
entonces por (75):
TBlTBTBlTAdTB lTBlTA
Sustituyendo el valor de dTB en (55), finalmente queda:
TBTAnm
xnldWA
1
2 *2*
El mismo procedimiento para el análisis de bienestar del país extranjero,
respecto a la política de armonización y nos quedaría la ecuación:
TATBnm
ymldWB
1
2
105
Los resultados del análisis del bienestar del país extranjero dependen del
término TATB , tanto para conocer si es positivo o negativo y si TB es
mayor a TA ó viceversa, en caso que ambos sean impuestos.
Si sustituimos los valores ya calculados en (45) y (51) para TA y TB,
respectivamente, nos queda una expresión como la siguiente:
nxDlnmDmyDlnmDnm
bTATB 2121 ****
En la armonización cuando 1*l
** 21 mynxnmDDnm
bTATB
Introduciendo el valor de D y D* y simplificando, la ecuación anterior
queda como:
*** 22 mynxmynxnmmynxmynxnm
bTATB
**
**
121
2
mynmmynmnxnxnm
bTATB
mynxmynxnmmynxnxnm
bTATB
Finalmente
** 11 mynmmynmnxnxnm
bTATB
La parte que nos interesa para analizar el signo de TATB es
** 11 mynmmynmnxnx . Matemáticamente el tamaño del
106
país no es de análisis para el resultado del signo, puesto que se eliminaron
el valor de l y l* contenidas en D y D* respectivamente. Así pues, podemos
observar que la expresión analizar sólo tenemos un término positivo que es
nx*, este término significa la cantidad de producción que el país local
exporta al país extranjero, podríamos suponer, que en este caso y por no
intervenir el tamaño de países, que la producción que se queda en el país
para consumo local será siempre mayor a lo exportado. Por tanto nx* es
menor a la expresión de su derecha y el signo que predomina para
TATB es negativo, y así dWB es positivo.
Otro problema que encontramos, en caso de que TB sea un impuesto y así
mismo TA, es el conocer cuál impuesto es mayor y en su caso, dadas las
políticas de armonización, cuál economía tendrá que aumentar o disminuir
el impuesto. Esto se puede resolver igualmente con la expresión TATB ,
si ya conocemos que es negativa, entonces al ser TB y TA una diferencia,
podemos inferir que TA>TB.
Realizando el mismo procedimiento para analizar el bienestar extranjero, el
signo dependerá de la expresión TBTA . En este caso, la expresión
resulta positiva y por tanto dWA negativo, y como es igualmente una
diferencia entre TA y TB se infiere entonces que TA predomina sobre TB,
por tanto TA>TB.
En la armonización cuando *ll , para el análisis del país local se toma
como referencia la expresión:
nxDlnmDmyDlnmDnm
bTATB 2121 ****
Entonces si *ll , podremos decir que tiende ambos a 2
1 , y así la
expresión anterior se reduce a:
107
** 212
12
mynxnm
Dnm
Dnm
bTATB
** 212
mynxnm
DDnm
bTATB
Para conocer si la expresión TATB es positiva o negativa, deberemos
suponer que los costos de transporte son muy pequeños. Además tenemos
que hacer algunos supuestos sobre los costos marginales. Así las cosas,
entonces de esta última expresión tomamos solo *mynx para resolver el
problema. Esto debido a que en DD* lo único que los diferencia son los
costos de transporte, si lo hacemos pequeños, DD* será un valor muy
pequeño.
Si suponemos que, *** ,, yyxxcc entonces en la expresión
*mynx , quien tendrá mayor peso es my*, así TATB es negativo,
resultando el bienestar positivo.
Si por el contrario *** ,, yyxxcc entonces en la expresión
*mynx , nx tendrá mayor peso, así TATB será positivo y el bienestar
negativo. Cuando las empresas locales son eficientes TB>0, para saber si
TB es mayor o menor a TA, al ser TATB positivo, la diferencia nos
indica que TB>TA.
Para el análisis del bienestar del país local cuando *ll , se realiza el
mismo procedimiento, resultando TBTA positivo cuando TATB sea
negativo y viceversa.
108
Bibliografía
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