Modulo 3 - Reporte de Rendimientos y Cambios Contables

IFRS: Capacitacin 2007 1

IFRS

Reporte de rendimientos y cambios contables

Reporte de rendimientos y cambios contables

IAS 8, IAS 10, IFRS 5IAS 8, IAS 10, IFRS 5


Temas CubiertosTemas Cubiertos

} IAS 8, Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

} IFRS 5, Activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas

} IAS 10, Eventos posteriores a la fecha del balance general


IAS 8Polticas contables, cambios en las

estimaciones contables, y errores

IAS 8Polticas contables, cambios en las

estimaciones contables, y errores


IAS 8: ObjetivoIAS 8: Objetivo

El objetivo de este estndar es establecer : Los criterios para seleccionar y cambiar las polticas contables, junto con El tratamiento contable y las revelaciones de: } Los cambios en las polticas contables} Los cambios en las estimaciones contables} Las correcciones de los errores del ejercicio

anterior


IAS 8: DefinicionesIAS 8: Definiciones

Material: omisiones y errores de temes son materiales o significativos si podran, individual o colectivamente, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios en base de los estados financieros.

Impracticable: Es impracticable aplicar un requerimiento cuando la entidad no lo puede realizar despus de haber hecho todos los esfuerzos posibles para llevarlo a cabo.


Polticas contablesPolticas contables}Las polticas contables son los principios especficos, las bases, costumbres, reglas y prcticas aplicadas por una entidad al preparar y presentar los estados financieros. }Cuando un Estndar o Interpretacin trata especficamente a una transaccin, la poltica contable es determinada por:

Aplicacin del Estndar o la InterpretacinConsideracin de cualquier Pauta de Implementacin emitida por el IASB relacionada con el Estndar o Interpretacin


Seleccin de polticas contables Seleccin de polticas contables

} La falta de un Estndar o Interpretacin, requiere que la administracin utilice su propio juicio para desarrollar y aplicar una poltica contable adecuada que provee informacin que sea:

RelevanteFiable, en el sentido que los estados financieros:} Representen fielmente la posicin financiera, resultado, y flujo

de caja de la entidad} Reflejen el fondo econmico de las transacciones} Sean neutros} Sean prudentes} Sean completos en los aspectos significativos


Seleccin de polticas contablesSeleccin de polticas contables}Al aplicar su juicio la administracin toma en cuenta los siguientes puntos en orden de importancia:

Los requisitos y pautas de los Estndares e Interpretaciones que contienen temas similares y relacionadosLas definiciones, los criterios de reconocimiento, y los conceptos de medicin para activos, pasivos, ingresos y gastos dentro de la estructura.

} La administracin puede tambin tomar en cuenta:Las declaraciones ms recientes de las agencias regulatorias que utilizan un marco conceptual parecido Otra literatura contableLas prcticas aceptadas en la industria, mientras no estn en conflicto con los puntos anteriores


Polticas contables consistentesPolticas contables consistentes

} Una entidad debe aplicar sus polticas contables de manera consistente en transacciones similares, a menos que un Estndar o Interpretacin especficamente requiera o permita la categorizacin de temes por los cuales una poltica contable distinta podra ser ms apropiada.

} En estos casos, una poltica contable adecuada debe ser elegida y aplicada constantemente a cada categora.


Cambios de polticas contablesCambios de polticas contables

}Una entidad puede cambiar una poltica contable solamente si:

El cambio es requerido por el Estndar o la Interpretacin, oEl resultado del cambio es que los estados financieros provean informacin confiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos, o condiciones, de la posicin financiera de la entidad, su resultado, o su flujo de caja.


Cambios de polticas contablesCambios de polticas contables

}Una entidad debe contabilizar un cambio de poltica contable que resulta de la aplicacin inicial del Estndar o de una Interpretacin:

De acuerdo a las provisiones de transicin especficas del Estndar o InterpretacinRetrospectivamente, a menos que el Estndar o la Interpretacin incluya provisiones especficas de transicin aplicadas a ese cambio

}Cuando la entidad cambia voluntariamente una poltica contable, debe aplicar el cambio retrospectivamente.} Excepcin a la aplicacin retrospectiva:

Cuando no es posible determinar los efectos especficos correspondientes a cada perodo o el efectivo acumulado del cambio


Revelar un cambio de polticaRevelar un cambio de polticaCuando se aplica el nuevo Estndar o Interpretacin, se debe revelar:

El ttulo del estndar o interpretacinCuando es aplicable, que el cambio se ha efectuado de acuerdo a las provisiones de transicin, dando una descripcin de esas provisionesLa naturaleza del cambioLas provisiones de transicin que pueden tener un efecto sobre los perodos futuros, cuando es aplicable.El monto del ajuste (para el perodo actual y anteriores) hasta el punto que sea factibleEl monto del ajuste para los perodos anteriores a los que se presentan, hasta el punto que sea factible.Si es relevante, las circunstancias que han hecho la aplicacin retrospectiva impracticable y una descripcin de cmo y desde cundo el cambio fue aplicado


Revelar un cambio de polticaRevelar un cambio de polticaCuando hay cambios voluntarios en la poltica contable, se debe revelar:

Las razones por las cuales la aplicacin de la nueva poltica contable proveer informacin ms confiableLa naturaleza del cambioEl monto del ajuste (para el perodo actual y anteriores) hasta el punto que sea factibleEl monto del ajuste para los perodos anteriores a los que se presentan, hasta el punto que sea factibleSi es relevante, las circunstancias que han hecho la aplicacin retrospectiva impracticable y una descripcin de cmo y desde cundo el cambio fue aplicado


Errores en perodos anterioresErrores en perodos anteriores} stos son las omisiones de y errores en los estados

financieros de la entidad para uno o ms perodos anteriores, que resultaron porque no se utiliz, o se utiliz de forma incorrecta, informacin confiable que:

Estaba disponible cuando los estados financieros de esos perodos fueron autorizados para ser emitidos, ySe podra esperar razonablemente que se hubiera obtenido y utilizado durante la preparacin y presentacin de los estados financieros

} Ejemplos incluyen errores matemticos o de aplicacin polticas contables, omisiones o interpretacin equivoca de los hechos, como tambin fraude.


Correccin de errores en perodos anteriores


}Reemitir montos comparativos para los perodos anteriormente presentados, en que se cometi el error o, si el error ocurri antes, reemitir los balances iniciales de activos, pasivos y patrimonio para el primer perodo presentado.

} Si no es factible realizar una reemisin completa, se debe: Reemitir el balance inicial de activos, pasivos y patrimonio para el primer perodo en que es factible realizar la reemisin retrospectivo, oReemitir la informacin comparativa a partir de la primera fecha en que sea factible.




Se debe revelar lo siguiente:La naturaleza del error del perodo anteriorEl monto de correccin para cada perodo presentadoEl monto de correccin al principio del primer perodo presentadoSi no es practicable realizar una reemisin completa, las razones por esa situacin y una explicacin de cmo y desde cundo el error fue corregido


Impracticabilidad de reemisinImpracticabilidad de reemisin

Es impracticable aplicar un cambio en una poltica contable o corregir un error retrospectivamente si:

Los efectos de la aplicacin retrospectiva o reemisin no pueden ser determinadosLa reemisin o aplicacin retrospectiva requiere suposiciones sobre lo que las intenciones de la administracin podran haber sido en ese periodo; oLa reemisin o aplicacin retrospectiva requiere estimaciones significativas de montos, y es imposible distinguir objetivamente informacin sobre estas estimaciones que:} Habra estado disponible cuando los estados financieros por el

periodo anterior fueron autorizados a ser emitidos} Provee pruebas de circunstancias que existan en la fecha a la

que estos montos deben ser reconocidos, medidos o revelados.


Cambios en estimaciones contablesCambios en estimaciones contables

}Un cambio en una estimacin contable es definido como:

Un ajuste del valor libro de un activo o pasivo, o el monto del consumo peridico de un activo, que resulta de la evaluacin del estatus actual de activos y pasivos, adems de los futuros beneficios y obligaciones asociados

}El cambio es reconocido en el resultado del periodo en que se efectu el cambio y en cualquier perodo futuro (si el cambio afecta los dos).


Cambios en estimaciones contablesCambios en estimaciones contables

}Si el cambio es una estimacin que produce cambios en los activos, pasivos o patrimonio, se reconoce a travs de un ajuste al valor libro de los temes relevantes.}Se debe revelar la naturaleza y el monto de un cambio en una estimacin si:

El cambio tiene un efecto en el perodo actual, oSe espera que el cambio tenga efecto en perodos futuros, a menos que sea impracticable revelar la informacin (en ese caso, se debe revelar que es impracticable realizar la revelacin requerida)


Cambios claves al actual IAS 8Cambios claves al actual IAS 8

}Elimina el tratamiento alternativo autorizado para cambios en las polticas contables y correcciones de errores de perodos anteriores}Define impracticable, con pautas sobre la interpretacin}Elimina el concepto de los errores fundamentales} Incluye definiciones de omisiones y errores significativos y de cambios a las polticas contables}Actualiza la jerarqua existente de pautas sobre la seleccin de polticas contables


Cambios claves al actual IAS 8Cambios claves al actual IAS 8

}Requiere revelaciones ms detalladas del monto de ajustes como resultado de cambios en las polticas contables y de correccin de errores} Incluye los requisitos para la seleccin y aplicacin de las

polticas contables previamente incluidas en IAS 1 } Transfiere las reglas de ganancias y prdidas por el periodo

hasta IAS 1} Incorpora el consenso en SIC 18 y SIC 2} Exige, en vez de solamente recomendar, revelaciones de un

cambio futuro en la poltica contable cuando una entidad an no implementa un nuevo estndar o interpretacin que an no ha entrado en vigencia


IFRS 5Activos no circulantes mantenidos

para la venta y operaciones descontinuadas

IFRS 5Activos no circulantes mantenidos

para la venta y operaciones descontinuadas


Definiciones clavesDefiniciones claves}Una operacin descontinuada es una parte, o

componente, de una entidad que o ha sido vendida o es clasificada como mantenida para la venta, y:

Representa una lnea de negocios o regin geogrfica de operaciones significativa y distinta del negocio o regin principal, oEs parte de un solo plan coordinado para liquidar una lnea de negocios o regin geogrfica de operaciones significativa y distinta del negocio o regin principal, oEs una filial que fue adquirida exclusivamente para ser vendida

}Un componente de una entidad comprende operaciones y flujos de caja que pueden ser claramente distinguidos, operacionalmente y para propsitos del reporte financiero, del resto de la entidad.


Definiciones clavesDefiniciones claves}Un grupo enajenable es:

Un grupo de activos por liquidar, a travs de venta u otra forma, en una sola transaccin Pasivos directamente relacionados con esos activos que sern transferidos en la transaccin

}Costos de ventas son:Los costos incrementales que se pueden atribuir directamente a la liquidacin de un activo o a un grupo enajenable, excepto costos financieros y el costo del impuesto a la renta


Clasificacin mantenidos para la ventaClasificacin mantenidos para la venta

}Un grupo enajenable debe ser clasificado como mantenido para la venta si el valor libro ser recuperado principalmente a travs de una transaccin de venta, y no a travs de su uso normal.}Debe estar disponible para venta inmediata, y la venta debe

ser altamente probable, lo que requiere que:La administracin se compromete con un plan para vender el grupoUn programa activo para realizar el plan ya ha comenzado Debe ser publicitado para vender en un precio razonable Se debe esperar completar la venta dentro de un aoCambios significativos al plan deben ser poco probables


Medicin de grupos enajenables mantenidos para la venta

Medicin de grupos enajenables mantenidos para la venta

} El grupo enajenable se valoriza al menor de:Su valor libro oSu valor justo, menos los costos de venta

}Cualquier castigo se trata como prdida por deterioro.Solamente se puede revertir el ajuste posteriormente efectuado (si se incrementa el valor justo menos costos de venta) hasta un lmite, que es la prdida que se reconocipreviamente.

} Los activos no circulantes que se incluyen en el grupo enajenable dejan de ser depreciados.


Presentacin de grupos enajenables mantenidos para la venta

Presentacin de grupos enajenables mantenidos para la venta

}El total de activos y el total de pasivos de grupos para la venta se presentan en forma separada en el balance general.

Estos montos se presentan en forma separada en el balance general, y no se presenta un monto neto. Las clasificaciones de activos y pasivos ms significativas dentro esos totales se revelan en forma separada, o en el balance general o en las notas a los estados financieros. Los perodos anteriores no se reclasifican.


Presentacin de operaciones descontinuadas


} Se debe revelar un solo monto en el estado de resultados para el total de:

La ganancia o prdida despus del impuesto a la renta, proveniente de las operaciones descontinuadasLa ganancia o prdida despus del impuesto a la renta, proveniente de la medicin a valor justo menos costos de la venta, o de la liquidacin de los activos o el grupo enajenable que constituyen la operacin descontinuada.

} Se debe analizar el monto total para revelar:Los ingresos, gastos y resultados antes de impuestos para el primer componente anteriormente sealado El monto antes de impuestos del segundo componenteEl costo tributario relacionado con cada uno de los dos componentes




} Se debe revelar el flujo de caja neto de las operaciones descontinuadas que se atribuyen a:

Actividades de la operacinActividades de inversinActividades de financiamiento

}Cualquier ajuste a montos anteriormente informados, con respecto de liquidaciones de operaciones descontinuadas en perodos anteriores se reportan de forma separada bajo operaciones descontinuadas en el perodo actual.


Retencin de una operacin descontinuada o de un grupo enajenable

Retencin de una operacin descontinuada o de un grupo enajenable} Si una entidad decide retener un componente que

anteriormente fue presentado como una operacin descontinuada:

Los resultados de la operacin presentados anteriormente como operaciones descontinuadas se reclasifican y se incluyen en el resultado para todos los perodos presentados. Los montos por los perodos anteriores se describen explicando que han sido re-presentados.

}Un activo no circulante se re-mide al menor de:Su valor libro, como si nunca hubiera sido mantenido para la ventaSu valor recuperable


Otros requisitos de revelacinOtros requisitos de revelacin

} En el perodo en que un grupo enajenable se clasifica como mantenido para la venta o vendido, se debe revelar:

Una descripcin del grupo enajenableLos hechos y circunstancias de la venta o de la liquidacin esperada, y su forma y plazoLa ganancia o prdida proveniente de la re-medicin, y el rubro bajo el cual es informada en el estado de resultadoSi se aplica IAS 14, el segmento a que corresponde

} Se debe proporcionar los detalles cuando se decide retener un activo o grupo enajenable que anteriormente fue presentado como mantenido para la venta.


Provisiones de transicinProvisiones de transicin

} IFRS 5 se aplica prospectivamente a los grupos para la venta y a las operaciones descontinuadas que cumplen con los criterios para tener esa clasificacin a partir de la fecha en que la norma entra en vigencia

}Entidades pueden aplicar la norma antes de que entre en vigencia, mientras las valorizaciones y otra informacin necesaria se obtuvieran en el momento en que los tems cumplieron con los criterios.


IAS 10: Hechos posteriores a la fecha de cierre

IAS 10: Hechos posteriores a la fecha de cierre

}stos se definen como los hechos, favorables y desfavorables, que ocurren entre la fecha de cierre y la fecha en que se autoriza la emisin de los estados financieros.}Se identifican dos tipos de hechos posteriores:

Hechos de ajustes proveen evidencia de condiciones que prevalecan a la fecha de cierreHechos no de ajustes son indicativos de condiciones que surgieron despus de la fecha de cierre


Hechos de ajusteHechos de ajuste

}stos resultan en ajustes a los montos reconocidos en los estados financieros}Algunos ejemplos incluyen:

La resolucin/arreglo de un juicioInformacin sobre el deterioro de los activosBancarrota de un deudorDeterminacin de los pagos de bonosDeterminacin de los costos de un activo comprado y los ingresos provenientes de la venta de activosSe descubre fraude o errores


Hechos no de ajustesHechos no de ajustes

} stos no resultan en ajustes a los montos reconocidos en los estados financieros, pero pueden requerir revelacin.

} Ejemplos incluyen:La cada del valor de mercado de inversiones Movimientos en las tasas de cambios

}Cualquier dividendo declarado despus de la fecha de cierre pero antes de que se autoriza la emisin de los estados financieros:

No es reconocido como pasivo a la fecha de cierre Se revela en las notas a los estados financieros, de acuerdo a IAS 1


RevelacionesRevelaciones

} La fecha en que se autoriz la emisin de los estados financieros, y quin dio la autorizacin

Si los propietarios u otros tienen el poder de enmendar los estados financieros despus la emisin, se debe revelar ese hecho.

}Donde un hecho de no ajuste es significativo, el no revelar el hecho podra influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios en base a los estados financieros. Por lo tanto, se debe revelar:

La naturaleza del hechoUna estimacin de su efecto financiero, o una declaracin que no se puede realizar la estimacin

}Revelaciones sobre los condiciones que existen a la fecha de cierre deben ser actualizadas para reflejar la nueva informacin.


Empresa en marchaEmpresa en marcha

}Una entidad no debe preparar los estados financieros en base de empresa en marcha si la administracin determina, despus de la fecha de cierre, o que tiene la intencin de liquidar la entidad o de cesar operaciones, o que sta es la nica opcin realista

}Revelaciones requeridas bajo IAS 1 si:Los estados financieros no se preparan en base de empresa en marcha, oLa administracin tiene conciencia que existen incertidumbres significativas relacionadas con hechos o condiciones que podran poner en duda la capacidad de la entidad de seguir como empresa en marcha


Adopcin por primera vezAdopcin por primera vez

} IFRS 1 modifica los principios del IAS 10, cuando una entidad adoptando IFRS por primera vez determina si cambios en estimaciones son hechos de ajuste o no, a la fecha de transicin a IFRS.} Bajo IFRS 1, estimaciones a la fecha de transicin deben ser

consistentes con las que se han hecho durante el mismo perodo bajo GAAP anterior, a menos que hay evidencia objetiva que las estimaciones originales tenan errores.} Esto significa que el recibo despus de la fecha de cierre, de

informacin sobre estimaciones hechas bajo GAAP anterior se trata como un hecho de no ajuste.


Las cifras comparativas deben ser ajustadas. Las cifras comparativas afectadas por cambios en polticas contables no son ajustadas, excepto en aquellos casos en que sea requerido por otro boletn tcnico.

Presentacin de informacin comparativa

Cambios en polticas contables son aplicadas retrospectivamente, salvo exista norma de transicin especfica.

La correccin de errores debe ser aplicada en forma retroactiva.

Cambios en polticas contables se registran en el resultado del ejercicio. Aplicacin retrospectiva de cambios en polticas contables solo si es permitida por un boletn tcnico. Generalmente en la prcticas, las compaas pblicas aplican la correccin de errores de forma retroactiva.

Cambio de polticas contables y correccin de errores

IFRSNormativa Chilena

Principales diferencias entre IFRS y Normas Chilenas



En el caso que exista la obligacin legal de distribuir un dividendo mnimo, este debe ser registrado al cierre del ejercicio. En Chile el caso ms frecuente ocurre en las sociedades annimas abiertas, las cuales deben distribuir a lo menos el 30% de las utilidades lquidas de cada ejercicio como dividendo, siempre y cuando la junta de accionistas no determine lo contrario y no registren prdidas acumuladas.

Los dividendos son registrados cuando son determinados por la junta de los accionistas.

Dividendo Mnimo

No contempla este concepto. Cambios en la entidad informante son considerados como cambios contables.

Cambios de la entidad informante

La informacin de utilidad por accin debe ser reformulada por efecto de correccin de errores.

Informacin de utilidades por accin no es requerida.

Reformulacin de informacin de utilidad por accin por correccin de errores (Ver seccin de ganancias por accin)





Prohbe especficamente el registro de un pasivo por dividendos declarados despus de la fecha de Balance y antes de la fecha de autorizacin de emisin de los estados financieros.

Los dividendos provisorios, acordados y declarados durante el ejercicio y aquellos acordados despus del cierre del ejercicio anual y antes de la fecha de emisin de los correspondientes estados financieros e imputables a dicho ejercicio, debern presentarse rebajando la utilidad del mismo.

Dividendos Provisorios

En el caso que existan obligaciones adquiridas por prcticas reiterativas de distribucin de dividendos mnimos (llamadas tambin obligaciones constructivas), esto es, que la compaa adquiera en una obligacin unilateral basada en la costumbre y no contractual, de distribuir determinados montos como dividendo mnimo en aos anteriores, se debe provisionar estos montos ya que se ha creado la costumbre de realizarlo y los accionistas tienen la expectativa de recibirlos.

Dividendo Mnimo





Se clasifica un activo no circulante (o un grupo enajenable) como mantenido para la venta, si su valor libro se recuperar principalmente a travs de una venta, en lugar de su uso continuado. Para ser clasificados en esta categora, se debe cumplir con los siguientes requisitos:

Los activos se encuentran disponibles y en condiciones de ser vendidos en su estado actual.

Existe una alta probabilidad que la venta se realice en menos de un ao.

La administracin ha establecido e iniciado un plan de venta a un precio razonable y estactivamente buscando compradores.

No se debe clasificar en esta categora aquellos activos que sern retirados por no uso o abandono.

La normativa local no contempla un criterio para clasificar activos mantenidos para la venta, solo se refiere a la valorizacin de un activo (fijo) mantenido para la venta.

Clasificacin de activos mantenidos para venta





No son depreciados o amortizados.

Se valorizan al menor entre su valor libro y su valor justo menos los costos de venta.

Se registrara una prdida por deterioro por cualquier reduccin inicial o posterior. Posteriores incrementos se reconocen solo hasta el monto de prdidas por deterioro reconocidas anteriormente.

Las prdidas por deterioro son registradas como prdidas de la operacin.

En caso que se mantengan activos fijos para la venta o que se espera estn inactivos por tiempo indefinido, deber suspenderse su depreciacin.

Al mismo tiempo, el valor neto de libros deberajustarse a su valor estimado de realizacin, cuando este ltimo sea menor, con cargo a los resultados del ejercicio, bajo el rubro gastos ajenos a la explotacin.

Valorizacin y deterioro de activos mantenidos para venta





Una compaa, para sus activos mantenidos para la venta, tendr que, entre otros:

Revelar separadamente el activo mantenido para la venta de otros activos y pasivos.

No deber presentar los activos y pasivos de un grupo mantenido para la venta en forma neta

No deber presentar ni modificar informacin de perodos pasados, ya que la condicin de venta solo afecta la revelacin desde el perodo en la cual se accede a esta categora.

Incluir una descripcin del activo o grupo mantenido para la venta.

Revelar las circunstancias de la venta y las expectativas y calendario previsto.

Revelar el segmento del negocio al cual aplica.

Solo para los activos fijos, la norma contempla su revelacin y menciona que deben ser revelados en forma separada de los activos fijo en uso, e indicando en una nota los ajustes que se hayan efectuado.

Revelaciones de activos mantenidos para la venta





Se requiere la presentacin en el estado de resultados, de forma comparativa, de la utilidad o prdida despus de impuesto de la actividad descontinuada.

Se requiere la revelacin de los flujos netos de efectivo de las actividades operacionales, de inversin y de financiamiento de las operaciones descontinuadas.

No existen normas especficas que regulen estas transacciones.

Revelaciones de operaciones descontinuadas

Una actividad descontinuada es un componente de una entidad que ha sido enajenado o clasificado como mantenido para su venta.

No existen normas especficas que regulen estas transacciones.

Definicin de operaciones descontinuadas





Rubro de los Estados FinancierosRubro de los Estados Financieros

No se observan diferencias$Se observan diferencias$Se observan efectos significativos$

$$$$$$$$$$$$$$$$IAS 8/10, IFRS 5

Utilidad

Impuesto a la renta

Resultados Extraordinarios

Gasto Financiero

Ingreso Financiero

EBITDA

Resultado Operacional

Ingresos / Ventas

Valor Libro Patrim

onio

Inters Minoritario

Pasivo LP

Pasivo Circulante

Otros Activos

Activo Circulante

Inversiones Financieras

Caja y EquivalentesNorma IFRS


Indicadores de DesempeoIndicadores de Desempeo

No se observan diferencias$Se observan diferencias$Se observan efectos significativos$

$$$$$$$$IAS 8/10, IFRS 5LeverageROEROA

Retorno DividendosFCLP/VLP/UUPANorma IFRS


ConclusinConclusin

}Cambios en las polticas contables: Seleccin, estimaciones, revelaciones y errores

}Grupos enajenables

} Operaciones descontinuadas


Preguntas?Preguntas?

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Modulo 3 - Reporte de Rendimientos y Cambios Contables