Máster en Auditoría yRiesgos Financieros

1º “Ranking 250 Másters” del diarioEl Mundo, en la Sección Economía-Auditoría El Máster cuenta con la colaboración de las Grandes Auditoras (Big Four)

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C/ Alfonso XI, nº6 · Madrid

APRENDER HACIENDO

El IEB es miembro de :

IEB: innovando en formación financiera y jurídica desde 1989Fundado en 1989, el Instituto de Estudios Bursátiles fue el primer centro de estudios de España dedicado exclusivamente a la formación en finanzas, con un Máster en Bolsa y Mercados Financieros único en ese momento, y con el patrocinio de la Bolsa de Madrid.

A partir del año 1994, y tras la desaparición del Cuerpo de Agentes de Cambio y Bolsa, el IEB puso en marcha los estudios de la Doble Titulación, donde un selecto grupo de alumnos cursaba el Grado en Derecho y el Máster en Bolsa y Mercados Financieros. Desde entonces, más de 85.000 alumnos y profesionales han realizado alguno de nuestros programas educativos.

El desarrollo internacional del IEB es cada vez más relevante, desde que en 2002 se iniciara la alianza con la London School of Economics, seguida, en 2009, de la suscrita con Wharton School, y en 2013 con la Chinese University of Hong Kong, además de otras muchas universidades iberoamericanas.

A lo largo de los años, hemos desarrollado un amplísimo catálogo de Masters, desde los MBA hasta los más especializados en diversas áreas financieras y jurídicas.

Actualmente el Instituto de Estudios Bursátiles ofrece más de 50 programas educativos, que abarcan una sólida formación académica en Grado y Masters, un amplísimo catálogo de cursos de Executive Education y una importante Summer School.

Muchos de estos programas ocupan los primeros puestos en prestigiosos rankings, como los del Financial Times y diario El Mundo.

LEARNINGBY DOING

El Máster en Auditoría y Riesgos Financieros es una iniciativa del IEB única en el ámbito de la formación financiera en España. Su objetivo fundamental es el de proporcionar una formación sólida, tanto desde el punto de vista teórico como práctico, a todos aquellos que deseen desarrollar e impulsar su carrera profesional en el ámbito de las finanzas, la gestión de riesgos, la contabilidad internacional y la auditoría financiera. Por ello, este Máster cubre todos los mencionados aspectos, profundizando en los productos y mercados financieros más utilizados -tanto en las entidades financieras como en las tesorerías de grandes empresas-, la gestión de riesgos financieros, la valoración de todos los instrumentos, su tratamiento contable nacional e internacional y las técnicas de auditoría que permiten garantizar debidamente la información financiera ofrecida.

En el caso particular de los riesgos financieros, se analiza en profundidad la tipología de los mismos, así como los derivados más utilizados para su gestión, proporcionando bases sólidas y técnicas apropiadas para definir y llevar a cabo las políticas más adecuadas en esta importante área financiera.

A quién va dirigido

El Máster en Auditoría y Riesgos Financieros es de especial interés para: - Auditores Externos e Internos.- Departamentos Financieros de Grandes Empresas y Entidades Financieras.- Departamentos Financieros de Sociedades y Agencias de Valores e Instituciones de Inversión Colectiva.- Departamentos de Gestión y Control de Riesgos- Licenciados y graduados interesados en desarrollar y potenciar su carrera profesional en el ámbito de las finanzas, la gestión de riesgos, la contabilidad nacional e internacional y la Auditoría Financiera

Metodología

Desde el IEB optamos por una metodología que combina la impartición de conocimientos teóricos con la práctica adecuada, de forma que el alumno comprenda y sepa aplicar por sí mismo las técnicas apropiadas que se utilizan actualmente en el mundo de los negocios más avanzado nacional e internacionalmente, tanto en Finanzas como en Riesgos y en Auditoría Financiera. Para ello, además de las presentaciones y documentación adicional de contenidos, las clases incluirán modelos y ejercicios en Excel y otros soportes informáticos que permitirán al alumno asentar los conocimientos adquiridos con casos prácticos cercanos a las situaciones que se producen en la vida real.

Los alumnos tendrán acceso a herramientas informáticas modernas como Bloomberg para conocer al momento la situación de los mercados.

Con esta metodología, el Máster en Auditoría y Riesgos Financieros, permitirá al alumno obtener un conocimiento avanzado sobre: los procesos de auditoría, la valoración de los activos financieros (renta fija, renta variable y derivados), la medición de los riesgos de dichos activos financieros, los procesos de contabilidad y consolidación, etc. de forma conceptual y práctica.

Título

Al finalizar el programa, el alumno obtendrá el Título de Máster en Auditoría y Riesgos Financieros, expedido por la Dirección Académica del IEB, como título propio.

Máster en Auditoría y Riesgos Financieros

MÓDULO 1.

LAS FINANZAS EN UN MUNDO GLOBALIZADO

1. La economía y las finanzas2. Matemáticas financieras3. Estadística aplicada a las finanzas4. Introducción a los instrumentos financieros5. Introducción a los instrumentos financieros derivados6. Manejo Boomberg7. Mercados financieros nacionales e internacionales8. Introducción a la información financiera9. Introducción a la Auditoría10. Introducción Riesgos Financieros11. Sistema Financiero y organismos reguladores (Banca, Seguros, Bolsa, etc.)12. Ética en los mercados financieros

MÓDULO 2.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y SU VALORACIÓN

1. Conceptos previos 1.1 Introducción a los tipos de interés 1.2 Qué clases de tipos de interés se observan en el mercado 1.3 Euribor / Libor / Eonia 1.4 Tipo de interés “libre de riesgo” 1.5 Tipos de interés cupón cero 1.6 Tipos de interés implícitos o forward 1.7 ETTI (estructura temporal de los tipos de interés) 1.8 Curvas de tipo de interés. Construcción de las distintas curvas2. Instrumentos de renta fija 2.1 Tipos de instrumentos de renta fija 2.2 Valoración de instrumentos de renta fija 2.3 Duración y duración modificada 2.4 Obtención del spread de crédito3. Instrumentos de renta variable 3.1 Tipos de instrumentos de renta variable 3.2 Introducción a la valoración de empresas 3.3 Métodos de valoración: descuento de flujos, múltiplos de EBITDA, etc.

Programa

8. Consolidación y combinaciones de negocios (NIIF 3, NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12, NIC 27, NIC 28)9. Reconocimiento de ingresos (NIIF 15)10. Instrumentos financieros (NIIF 9)11. Contabilidad de derivados y coberturas (NIIF 9)12. Pasivo Capital (NIC 32)13. Intangibles (NIC 38)14. Provisiones y deterioro de valor (NIC 36, NIC 37)15. Análisis de estados financieros16. Fiscalidad. Normativa Impuesto sobre sociedades

MÓDULO 5.

AUDITORÍA

1. Normas Técnicas de Auditoría2. Fases de la auditoría 2.1 Planificación de la auditoría 2.2 Ejecución de la auditoría 2.3 Terminación y conclusiones3. Evaluación del riesgo y respuestas a los riesgos4. Evidencia de auditoría5. Tipos de pruebas de auditoría 5.1 Pruebas sustantivas 5.2 Revisión de procesos y controles6. La materialidad. Medición y utilización7. Utilización del trabajo de otros8. Contenido del informe de auditoría9. Especialidades entidades financieras y aseguradoras

4. Derivados sobre commodities, acciones, tipo de cambio,tipo de interés, etc. 4.1 Futuros / fowards y su valoración 4.2 Opciones y su valoración 4.3 Swaps y su valoración5. Productos estruturados y opciones exóticas y su valoración 5.1 Black & Scholes 5.2 Montecarlo6. Otros derivados y su valoración 6.1 CDSs y otros derivados de crédito 6.2 Ajustes XVA

MÓDULO 3.

GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS 1. Análisis de la exposición a los distintos riesgos2. Medidas de sensibilidad del riesgo de mercado 2.1 VaR / CFaR 2.2 Stress test 2.3 Movimientos lineales 2.4 Otras medidas de sensibilidad3. Gestión riesgo volatilidad 3.1. Conceptos y modelos 3.2 Las griegas4. La gestión del riesgo de crédito 4.1 Rating 4.2 Uso de derivados CDSs 4.3 Otros medios5. Políticas de gestión del riesgo de mercado

MÓDULO 4.

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN

FINANCIERA Y NORMATIVA CONTABLE ESPAÑOLA

1. El IASB y las NIIF. EFRAG2. El marco conceptual de las NIIF3. Inmovilizado material (Propiedad Planta y Equipo (NIC 16) e Inversiones Inmoviliarias (NIC 40))4. Existencias (NIC 2)5. Arrendamientos (NIIF 16)6. Contabilidad del impuesto de sociedades (NIC 12)7. Moneda extranjera (NIC 21)

ClaustroEl profesorado del Máster en Auditoria y Riesgos Financieros está compuesto por profesionales y expertos del sector financiero y de los mercados: directivos de instituciones financieras, analistas y profesionales pertenecientes al ámbito de la auditoría financiera y riesgos en general y especialmente de las Big Four (Deloitte, EY, KPMG y PwC).La totalidad de los profesores cuenta con una sólida formación y amplia experiencia profesional.

La mayoría con una preparación de post-grado (Masters, Doctorados, CFAs, etc.), avalada por universidades españolas y extranjeras de reconocido prestigio.

Por otra parte, su capacidad docente y su eficacia en la transmisión de conocimientos, está debidamente contrastada.

Sergio Avilés PastorFund Manager. Gestifonsa Asset

Management (Grupo Banco Caminos)

Jorge Martín BaleriolaSocio Auditor at

ALESCO PARTNERS

Manuel de Rábago MarínSantander Asset Management Internal Audit

Global Director

Salvador Quesada TorrejónDirector de Auditoría. Sector Financiero en

KPMG

Antonio Gómez CiriaMiembro del Consejo de Administración en Red Eléctrica Corporación. Ex-Presidente

ICAC

Patricia Tato GómezDirector Financial Instruments and

Regulation KPMG España

Alberto Librero GuerraDirector Mercados Financieros y Estructura-

dos en ABANCA

Enrique Villanueva GarcíaProfesor Titular Universidad Complutense /

Consultor IFRS

Javier Niederleytner GarcíaAgente Financiero

Bankinter

Cleber Beretta CustodioHead of Quality & Risk for Audit and

Assurance& Risk Advisory for Deloitte in Spain

Marcos M. Martínez PazDirección de Tesorería y Mercado de

Capitales Banco Sabadell

Juan del Busto MéndezInspector en Banco de España

Alfonso Ruiz PovedaEquity Derivatives trader at

Banco Santander

José Antonio Gonzalo AnguloCatedrático Universidad Alcalá de Henares.

Ex-Presidente ICAC

Pablo Ulecia RubioSocio Responsable de Tributación

Corporativa para el Sector Financiero en EY Abogados

Francisco Javier López ValleDirector Distribución Tesorería en Banca

Mayorista Banco Sabadell

Constancio Zamora RamírezDirector del Dpto. Contabilidad y Economía

Financiera de la Universidad de Sevilla

Ana Rosa CortezPartner, KPMG Audit Financial Services

Stefan MundorfPartner. Chief Accountant of

PwC Spain

Raul FidalgoDirector Área de Contabilidad.

Deloitte

Ricardo Sánchez FernándezHead of Regulation and Supervisory

Relationship at Bankinter

Roberto Knop Muszynski Presidente Valoraciones

JLL

Luis Fernando Utrera InfantesEx-Subdirector General

Banesto

Maria Luisa Marín LasantaSenior Manager Risk & Capital Management.

Deloitte

Oscar Gil FloresRisk Solutions GRM en BBVA. CFA.

FRM.

Jesús Pérez PérezConsultor Financiero y Actuarial

Independiente

José Morales DíazSocio. EY. Financial Accounting Advisory

Services (FAAS)

Jacobo Cuadrado ArévaloFinancial Project Director VISAN and

Professor of Finance

DIRECTOR DEL MÁSTERFelipe M. Herranz Martín

Presidente de FAIF (Foro AECA de Instrumentos Financieros)

Aspectos Destacables del Máster

Estancia en laLondon Schoolof Economics

El Máster en Auditoría y Riesgos Financieros cuenta con la colaboración de las cuatro empresas más importantes del mundo, en el área de la auditoría: Deloitte, EY, KPMG y PwC. El apoyo de dichas instituciones es de suma importancia, ya que colaboran impartiendo aquellos módulos del Programa Máster que están más orientados hacia las áreas de auditoría; y muy especialmente, en todo lo que se refiere a los procesos de auditoría que se realizan en los diferentes tipos de Instituciones Financieras (Entidades de Crédito, Empresas de Servicios de Inversión, Instituciones de Inver-sión Colectiva, etc.).

Para potenciar y complementar la formación obtenida en el Máster, IEB ha suscrito un acuerdo con la LSE Executive Education, que refuerza la formación impartida en Madrid con la estancia de los alumnos en Londres.Durante la semana de estancia, los alumnos no sólo recibirán clases de los profesores de la LSE, sino que tendrán acceso a profesionales de algunas de las entidades y empresas más emblemáticas del mundo, obteniendo así una visión más internacional de las materias impartidas en el programa.La estancia en la LSE tiene lugar en septiembre, y los alumnos interesados deben inscribirse durante el mes de mayo.La London School of Economics es una institución de referencia mundial, con 18 premios Nobel y alumnos de los 5 continentes.

CosteEl coste del programa es de 18.500€.

Este importe incluye los costes académicos, como material, asistencia a las clases, documentación necesaria para el programa,

medios e instalaciones del IEB y, además, los gastos derivados de la estancia en la LSE (los académicos y los logísticos: billetes de

avión, alojamiento y diploma de la LSE).

El IEB mantiene convenios con diversas entidades financieras, a las que los alumnos pueden solicitar condiciones especiales de

financiación.

El IEB cuenta también con un programa de becas y ayudas al estudio.

AdmisiónPara acceder a este Máster el candidato debe contar con Título de Grado, Licenciatura o Ingeniería Superior.

Los candidatos deben presentar los siguientes documentos:

Formulario de inscripción Expediente Académico 2 cartas de recomendación Currículum Vitae

Los candidatos deberán realizar las pruebas de admisión, consistentes en un test de conocimientos financieros, prueba de inglés y examen psicotécnico, así como una entrevista personal con el Comité de Admisiones.

Calendario El programa consta de 501 horas lectivas que se imparten a lo largo de 13 meses.

Se inicia en el mes de febrero y finaliza en marzo del siguiente año.

Las clases tendrán lugar:

Viernes de 18’00 h. a 22’00 h.

Sábado de 9’00 h. a 14’00 h.

Es preceptiva la asistencia a un mínimo del 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Dirección

del Máster.

91 524 06 15p.posgrado@ieb.es· www.ieb.es

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