Sabes calcular las necesidades operativas de fondos de un negocio?PUBLICADO EL23/02/2015//LEAVE A COMMENTDespus de las ltimas entradas en el blog ya podemos calcular lasnecesidades operativas de fondos de nuestro negocio o empresa. Estas necesidades operativas de fondos son los fondos que necesitamos para financiar las operaciones de nuestra empresa o negocio.Necesidades operativas de fondosPara dar forma a este post hablemos de nuestro negocio o empresa. En qu tenemos invertido el dinero del negocio para que ste funcione con normalidad?. Lo tendremos en existencias o en stock, en dinero en caja y tambin en clientes (recordemos que en la prctica la mayora de los negocios no venden y cobran de contado. En este caso la cuenta de clientes siempre tendra saldo cero. Pero en muchos casos nuestros clientes pagan a un determinado plazo: 30 das por ejemplo. Durante esos 30 das el importe de las ventas, an no cobradas, aparecern en la cuenta de clientes).Y cmo financiamos este dinero invertido en nuestro negocio? Ya hemos contado muchas veces que para que el negocio funcione siempre tendremos que contar con una contrapartida a las cuentas de activo. Podramos hacer esta pregunta de otra forma: cmo financiamos el efectivo que vamos a tener en la caja, el stock del negocio y nuestra cuenta de clientes?.En parte podrn financiarse con proveedores, impuestos y gastos a pagar, que en el postcmo calcular el pasivo circulante de tu negociohemos llamadopasivo espontneos. Los pasivos espontneos son financiacin gratuita para la empresa. Esto se puede explicar de forma muy tcnica y compleja, pero un ejemplo sencillo lo ilustra mejor. Imagina que tienes una web que vende mviles importados. Si compras 3.000 /mes en mviles qu prefieres pagarlos de contado, a 60 das o a 90 das si el precio es el mismo en cualquier de los casos?. Si tu proveedor te da 90 das de pago es probable que en esos 90 das tengas el tiempo suficiente para vender el producto, por lo que el proveedor est dndote financiacin gratuita. Por lo tanto, este pasivo espontneo reducir nuestras necesidades operativas de fondos. Pensad por ejemplo que nuestros proveedores como norma nos permiten un elevado perodo de pago, lo que significa que tendremos mayor margen para tener una poltica comercial agresiva de clientes. Venderemos lo mismo si obligamos a nuestros clientes a pagar de contado o si damos la posibilidad de pagar nuestros productos o servicios a 90 das?.Las necesidades operativas de fondos sern = Caja mnima necesaria para el da a da del negocio + saldos de clientes + stock necesario para el funcionamiento del negocio saldos de proveedores impuestos pendientes de pago otros gastos pendientes de pago.Para hacerte una idea aproximada de estas necesidades operativas de fondos (NOF) puedes tomar nicamente clientes, existencias o stock y proveedores. Puedes leer con ms detalle sobre variables del activo como clientes o existencias en el post:artculo circulante de un negocio.De esta forma la frmula quedara:NOF= Clientes + Existencias ProveedoresLas necesidades operativas de fondos dependern de las polticas operativas de nuestro negocio. Si nuestro proveedor o proveedores nos modifican el perodo de pago se modificarn las necesidades operativas de fondos. Si decidimos reducir o ampliar el perodo de cobro que ofrecemos a nuestros clientes se modificarn las necesidades operativas de fondos del negocio. Si decidimos asumir un mayor stock en la empresa o bien reducirlo se modificarn las necesidades operativas de fondos. Como hemos visto, estas modificaciones se traducen en dinero, ya quelas necesidades operativas de fondos hemos de financiarlas.Por lo que hemos explicado, las necesidades operativas de fondos estn directamente relacionadas con las ventas. Si crecemos en volumen de ventas las necesidades operativas de fondos crecern. Si disminuye el volumen de ventas las necesidades operativas de fondos disminuirn. En negocios en los que las ventas sean estacionales las necesidades operativas de fondos tambin lo sern.Estas necesidades operativas de fondos se financiarn con crdito y con deuda a largo plazo. Unas NOF muy elevadas van a suponer encontrar cifras de crdito elevadas, necesarias para soportar estas necesidades.La previsin de ventas, la poltica de cobro a clientes y la poltica de pago a proveedores son estratgicas para nuestro negocio, ya que nos darn una cifra de necesidades operativas de fondos, que veremos si podemos asumir o no. No hacer esta previsin puede ocasionarnos graves problemas de liquidez e impagos. La has elaborado para tu negocio?.

Necesidades operativas de fondos

Lasnecesidades operativas de fondos (NOF), son los fondos necesarios para financiar las operaciones de funcionamiento de la empresa. Se obtienen restando al Circulante los Recursos espontneos (de proveedores y otros) de la empresa, es decir:

NOF = Caja necesaria + Clientes + Existencias - Proveedores - Otros recursos espontneos.

Podemos considerar a lasNOF,como unapartida del Activo, de uso de los fondos, tan importante como el Activo fijo.La financiacin de las NOF,se realiza con elFondo de maniobra (FM), que son los recursos a largo disponibles una vez que se ha financiado el Activo fijo. El FM se obtiene de la diferencia entre el pasivo a largo menos el activo fijo, y tiene que ver con la estructura financiera de la empresa, por lo tanto debe ser muy estable a corto plazo. Pero como probablemente el FM no ser suficiente para financiar todas las NOF, la empresa tendr que recurrir a losrecursos negociados, que son los prstamos a corto plazo obtenidos de las entidades financieras.

Conocer las NOF y las variables causantes de su variacin es importante para lagestin de las finanzas operativas de la empresa, por ello la aplicacin Excel siguiente pretende a partir de los datos histricos de los ltimos 12 meses estimar la influencia en el mismo y de forma individual de las variable explicativas siguientes:Ventas, Nivel de existencias, Plazo concedido a clientes, y Plazo concedido por proveedores,a travs de los respectivos coeficientes de regresin y de determinacin. Este ltimo multiplicado por 100 indica el porcentaje de variacin explicada. De esta forma la gestin de las finanzas operativas contarn con un elemento de informacin ms para prever y evitar problemas financieros relacionados con el funcionamiento de la empresa, como pueden ser las situaciones de falta de liquidez..