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Fusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual – Octubre 2017
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Otros26%
Minería23%
Bienes Raíces21%
Industrial11%
Consumo8%
Financiero6%
TI5%
Consumo 43%
Otros25%
Industrial18%
Bienes Raíces 7%
Telecom.7%
$9.2
$36.8
$7.3 $13.4 $9.7 $10.6
40
52 53 47 49
31
2012 2013 2014 2015 2016 Acum. Oct.
2017Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
$0.4 $0.3 $0.0
$2.9 $2.1$0.4 $1.1 $0.0
$2.6$1.5
$0.0 $0.0
3 3
4
2
4 4 43
4 4
1 1
Nov.
16'
Dic.
16 '
Ene.
17'
Feb.
17'
Mar.
17 '
Abr.
17 '
May.
17'
Jun.
17'
Jul.
17 '
Ago.
17'
Sep.
17 '
Oct.
17 'Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
$26.9
$16.6$23.2
$15.8$8.0 $6.1
166
206229 226
210
147
2012 2013 2014 2015 2016 Acum. Oct.
2017
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
Transacciones en el Extranjero por Industria
Total de transacciones acumuladas a octubre 2017: 31Transacciones en México por Industria
Total de transacciones acumuladas a octubre 2017: 147
En octubre 2017, las transacciones anunciadas en México sumaron 17, un aumento del 6% respecto al mes pasado. Asimismo, el valor
de las transacciones en México aumentó a US$2,278 millones, representando un aumento del 90% respecto a septiembre del 2017. Por
otro lado, el volumen y valor de las transacciones anunciadas acumuladas a octubre del 2017 fueron 147 y US$6,135 millones
respectivamente.
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México F&A Octubre 2017 Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, El Economista, El Financiero
Valor y Volumen de Transacciones en México
Últimos 12 Meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Mensaje Ejecutivo
Valor y Volumen de Transacciones en México
Anual
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
La industria de minería lidera el total de las transacciones acumuladas en el año con 34 transacciones anunciadas en México,
representando el 23% del total. Por otro lado, la industria de consumo lidera el total de las transacciones acumuladas de México en el
extranjero con 12 transacciones anunciadas, representando el 43% del total.
Las fusiones y adquisiciones en México continúan manteniendo su ritmo a pesar de la incertidumbre política y económica que
existe actualmente como resultado de las pláticas de renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte
(TLCAN). Prueba de ello es que octubre 2017 fue el tercer mes más alto en volumen de transacciones. Si bien las
preocupaciones por las negociaciones o posible disolución del TLCAN son considerables y bien fundamentadas, el consenso de
analistas es que es poco probable que Estados Unidos se retire del acuerdo, o bien, en caso de permanecer, que adopte medidas
extremas que afecten a México y Canadá en el mediano y largo plazo, pues la relación entre las tres naciones es altamente
simbiótica. En Seale & Associates seguimos confirmando esa opinión mediante el interés que continúan demostrando empresas
extranjeras, tanto públicas y privadas, por invertir en México.
Empresas mexicanas realizaron 1 transacción en el extranjero con un valor reportado de US$31 millones. A octubre del 2017 el valor y
volumen de las transacciones anunciadas de empresas mexicanas en el extranjero fueron US$10,574 millones y 31 respectivamente.
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Últimos 12 Meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Anual
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
$0.7 $0.6 $0.4 $0.5 $0.1$0.2
$0.3
$1.2
$0.3 $0.2 $0.2
$2.3
18 18
8
18
710
26
18
9
1816 17
Nov.
16'
Dic.
16'
Ene.
17'
Feb.
17'
Mar.
17'
Abr .
17'
May.
17'
Jun.
17'
Jul.
17'
Ago.
17'
Sep.
17'
Oct.
17'
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
— Carlos Hernández Goudet - Vicepresidente, Seale & Associates
Valor empresa:
US$1,387 M
Transacción del Mes - Industria Financiera
Mayores Transacciones por Tamaño
Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones realizadas por Grupo Financiero Banorte, Caisse de
dépôt et placement du Québec y CKD Infraestructura México, Infraestructura Energética y Terrafina representando US$2,178 millones
Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. anunció la
adquisición de Grupo Financiero Interacciones, S.A. de C.V.
por US$1,387 millones
Comprador:
Objetivo:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V., empresa proveedora de servicios
bancarios y financieros, anunció la adquisición de Grupo Financiero Interacciones,
S.A. de C.V., empresa dedicada a brindar servicios financieros, por US$1,387
millones
Con esta adquisición se
consolidará el segundo banco
más grande en todo México
Transacción más grande
reportada en la industria
financiera en 2017 en México
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados de PrensaMéxico F&A Octubre 2017
Caisse de dépôt et placement du Québec y CKD Infraestructura México, S.A. de
C.V., anunciaron la adquisición de un portafolio de 1.7 Gw de plantas de energía
renovable a Enel Energía, por US$340 millones
Infraestructura Energética Nova, S.A.B. de C.V., empresa dedicada a la operación
de infraestructura energética, anunció la adquisición de Ductos Energéticos del
Norte, S. de R.L. de C.V., empresa operadora de ductos de gas y petróleo a
Gasoductos de Chihuahua, S. de R.L. de C.V.
Transacciones Representativas por Tamaño Reportado de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de tanques de
agua, anunció la adquisición de Plasticwatertanks.com, Inc., P-M.com, Inc. y
Nautical Outfitters Corp., empresas dedicadas a la venta online de tanques de agua
en los Estados Unidos, por US$31 millones
Terrafina, fideicomiso de bienes raíces, anunció la adquisición de 20 propiedades
industriales Clase A al norte de México, por US$220 millones
De los cuales US$716
millones serán pagados en
efectivo y US$671 millones
en acciones en circulación
• Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V., empresa proveedora de servicios bancarios y
financieros, anunció la adquisición de Grupo Financiero Interacciones, S.A. de C.V.,
empresa dedicada a brindar servicios financieros, por US$1,387 millones
• Las subsidiarias de Grupo Interacciones se fusionarán con las subsidiaria correspondientes
de Grupo Banorte. Como resultado, Banorte se convertiría en el segundo grupo financiero
más grande de México en términos de activos totales, préstamos y depósitos
• Los accionistas de Interacciones recibirán US$716 millones en efectivo y US$671 millones
en 109,727,031 acciones de Grupo Banorte lo cual representa el 4% de sus acciones en
circulación
• Grupo Interacciones con su experiencia trabajando con gobierno y las actuales capacidades
de consumo del público que opera, en conjunto con los esfuerzos de originación de Banorte,
posicionarán a la entidad combinada como un importante proveedor de soluciones
financieras en México.
20 propiedades
industriales Clase A
P-M.com, Inc.
Transacciones en México en Octubre 2017
Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Octubre 2017
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados PrensaMéxico F&A Octubre 2017
Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo
Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Banco Santander, S.A., negocio de
custodia
Proveedor de servicios
financieros
Banco S3 México, S.A., Institución de
Banca MúltipleMEX - 100.0% - -
Propiedad Barrio Reforma Propiedad de bienes raíces FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $2.5 100.0% - -
Campus Técnico Querétaro Propiedad comercial FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $3.7 100.0% - -
Complejo Hotelero en Monterrey, N.L. Propiedad hotelera Fibra Inn MEX $40.4 100.0% - -
Ductos Energéticos del Norte, S. de
R.L. de C.V.
Operador de infraestructura
energética
Infraestructura Energética Nova, S.A.B.
de C.V.MEX $231.0 50.0% - -
Edificio Bosque Real Propiedad de bienes raíces FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $4.5 100.0% - -
Edificio Reynosa y Edificio de
TelecomunicacionesPropiedad de bienes raíces Fibra Nova MEX $18.7 100.0% - -
Exitus Capital, S.A.P.I. de C.V.
SOFOM, E.N.R.
Proveedor de servicios
financieros a pymesKandeo Private Equity Fund COL - 40.0% - -
Grupo Financiero Interacciones, S.A.
de C.V.
Proveedor de servicios
financierosGrupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. MEX $1,387.0 100.0% - -
Isban México, S.A. de C.V.Proveedor de servicios
financieros
Grupo Financiero Santander México,
S.A.B. de C.V.MEX $11.8 100.0% - -
Las Nuevas Delicias Gastronómicas,
S. de R.L. de C.V.Operador de restaurantes CMR, S.A.B. de C.V. MEX $18.0 50.0% - -
Metlife Afore, S.A. de C.V. Operadora de seguros Principal Afore, S.A. De C.V. MEX - 100.0% - -
Mexideli 2000 Holding, S.A. de C.V. Manufactura de lácteos Emmi AG CHE - 1.0% - -
Minerales y Carbones de México, S.A.
de C.V.
Concesión minera de 151
hectáreasCanuc Resources Corp. CAN $0.1 100.0% - -
Portafolio de 1.7 GW de plantas de
energía renovable1.7 Gw de energía renovable
Caisse de dépôt et placement y CKD
Infraestructura Mex., S.A. de C.V.CAN $340.0 80.0% - -
Propiedades industriales 2.9 M de m2 de propiedades
industriales y de logísticaIndustrial Global Solutions MEX - 100.0% - -
Propiedades industriales al norte de
México
20 propiedades industriales
clase ATerrafina MEX $220.0 100.0% - -
Empresa Objetivo Comprador Información Financiera
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Plasticwatertanks.com, Inc., P-M.com,
Inc. y Nautical Outfitters Corp.USA Venta de tanques de agua online Grupo Rotoplas, S. A . B. de C. V. $31.0 100.0% - -
Empresa Objetivo Información Financiera
Asesoría al Vendedor
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al Comprador
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Asesoría al Vendedor
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Ha sido adquirido por
Activos de bombeo de concreto
premezclado en México
han sido adquiridos por
Asesoría al Comprador
Acordó la adquisición de
Equipo México
James A. Seale
Presidente
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior
Felipe Bueno Viesca
Director Ejecutivo
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
Adán Sierra
Vicepresidente
Carlos Hernández
Vicepresidente
Oscar Tapia
Asociado
Alejandro Montemayor
Analista
Ivan Mauricio Lugo
Analista Junior
Alonso Avila Ibarra
Analista Junior
Andrés Cárdenas
Analista Junior
Nicolas Reynoso
Analista Junior
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Información de Contacto
950 N. Glebe Road
Suite 950
Arlington, Virginia 22203
Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo
para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de
fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de
finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.
Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia
experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas
corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo
de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre
tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en
específico o industria
Para más información favor de visitar: www.sealeassociates.com
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Col. Granada
Ciudad de México, 11520
Teléfono: +52 (55) 8000 7463
