“AÑO DE LA PROMOCIÓN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y COMPROMISO

CLIMÁTICO”

CURSO: Análisis y Evaluación Financiera

PROFESOR: Peralta Valdivia, Luz María

INTEGRANTES

2014

NEW STATE CONSULTORIA SACESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de Diciembre de 2013Expresado en Nuevos Soles

CUENTA NOTA 2013 AV 2012 AV AH CUENTA NOTA 2013 AV 2012 AV AH

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1 234,488 8.06 79,143 2.94 196.28 Sobregiro Bancario 1 132,048 4.54 347,540 12.91 -62.00

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 2 721,361 24.81 743,634 27.61 -3.00 Obligaciones Financieras 16 550,925 18.95 105,484 3.92 422.28

Otras Cuentas por Cobrar diversas (neto) 3-4 35,246 1.21 202,793 7.53 -82.62 Cuentas por pagar Comerciales 14 80,501 2.77 14,576 0.54 452.28

Otras Cuentas por Cobrar Entidades Relac. 5 773,617 26.60 423,566 15.73 82.64 Beneficios a los empleados 13 127,843 4.40 167,231 6.21 -23.55

Existencias 6 7,308 0.25 7,698 0.29 -5.07 Otras Cuentas por Pagar 12-15-18 126,704 4.36 134,973 5.01 -6.13

Gastos Pagados por anticipado 7 6,032 0.21 3,954 0.15 52.55 Otras Cuentas por Pagar a entidades Relac. 17 25,309 0.87 25,756 0.96 -1.74

Créditos Tributarios 8 186,634 6.42 107,572 3.99 73.50 Provisiones diversas 19

Activos por Impuesto a la Renta Diferidos 8 19,613 0.67 19,613 0.73 0.00

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 1,984,299 68.24 1,587,973 58.97 24.96 TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 1,043,330 35.88 795,560 29.54 31.14

PASIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTES Obligaciones Financieras 16 10,422 0.36 128,155 4.76 -91.87

Inversiones Mobiliarias 9 25,470 0.88 25,470 0.95 0.00

Propiedad, Planta y Equipos (neto) 10 891,281 30.65 1,071,401 39.79 -16.81 TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES 10,422. 0.36 128,155 4.76 -91.87

Activos intangibles (neto) 11 6,813 0.23 8,044 0.30 -15.30 TOTAL DE PASIVOS 1,053,752 36.24 923,715 34.30 14.08

PATRIMONIO

TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 923,564 31.76 1,104,915 41.03 -16.41 Capital 20 700,000 24.07 700,000 25.99 0.00

Reservas Legal 20 140,000 4.81 140,000 5.20 0.00

Resultados acumulados 20 607,262 20.88 1,086,406 40.34 0.00

Resultado del Ejercicio 20 406,849 13.99 -157,233 -5.84 158.76

TOTAL DE PATRIMONIO 1,854,111 63.76 1,769,173 65.70 4.80

TOTAL DE ACTIVOS 2,907,863 100.00 2,692,888100.00 7.98 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,907,863

100.00 2,692,888. 100.00 7.98

NEW STATE CONSULTORIA SAC

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

Del 01 de Enero de 2013 al 31 de Diciembre de 2013

Expresados en Nuevos Soles

2013 AV 2012 AV AH

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Venta y Mantenimiento Software nacionales S/. 142,429 2.84 S/. 141,367 3.85 0.75

Venta y Mantenimiento Software extranjeros S/. 17,362 0.35 S/. 32,886 0.90 -47.21

Ventas de Libros S/. 656 0.01 S/. 856 0.02 -23.36

PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Consultoría Clientes nacionales S/. 1,602,555 31.99 S/. 1,610,461 43.89 -0.49

Consultoría Clientes extranjeros S/. 3,014,678 60.18 S/. 1,689,014 46.03 78.49

Otros servicios S/. 231,552 4.62 S/. 194,547 5.30 19.02

VENTAS NETAS S/. 5,009,232 100.00 S/. 3,669,131 100.00 36.52

Costo de Prestación de Servicios S/. 2,641,177 52.73 S/. 2,209,807 60.23 19.52

Costo de Ventas de Licencias S/. 133,768 2.67 S/. 142,709 3.89 -6.27

Costo de Venta Libros S/. 390 0.01 S/. 422 0.01 -7.58

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA S/. 2,233,897 44.60 S/. 1,316,193 35.87 69.72

Gastos de Administración S/. 1,357,507 27.10 S/. 1,038,309 28.30 30.74

Gastos de Ventas S/. 404,509 8.08 S/. 357,277 9.74 13.22

RESULTADO DE OPERACIÓN S/. 471,881 9.42 S/. -79,393 2.16 494.36

Ingresos Financieros S/. - 0.00 S/. 163 0.00 -100.00

Dividendos del Exterior S/. - 0.00 S/. - 0.00 0.00

Gastos Financieros S/. 108,164 2.16 S/. 61,428 1.67 76.08

Otros ingresos diversos S/. 8,483 0.17 S/. 523 0.01 1,521.99

Efecto Neto Diferencia de Cambio S/. 34,649 0.69 S/. -36,711 -1.00 -5.62RESULTADO ANTES AL IMPUETO DE LAS GANANCIAS S/. 406,849 8.12 S/. -176,846 4.82 130.06

Utilidad a los trabajadores S/. - 0.00 S/. - 0.00 0.00

Impuesto a la Renta 30% S/. 133,447 2.66 S/. - 0.00 0.00

Activo tributario diferido S/. - 0.00 S/. 19,613 0.53 -100.00

RESULTADO NETO DE IMPUESTO A LA RENTA S/. 273,402 5.46 S/. -157,233 4.29 73.88

1. ANÁLISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.1.ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION DE LA EMPRESA NEW STATE CONSULTORIA SAC

En el Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre del 2013 vemos que la cuentas por cobrar representa 24.81% del activo total de la empresa y las Cuentas por cobrar relacionadas representan 26.60% del total de activos, estas dos partidas son las más significativas del Estado de Situación Financiera; aparte de I.M.E que representa 30.65% del total de activo, esto es muy bueno porque hace que la empresa tenga más liquidez.

Las obligaciones financieras en el Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre del 2013, la empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC muestra 18.95% del total pasivo mas patrimonio, es una partida muy significativa y a la vez representa el 52.28% del total de pasivo esto significa más del 50% de las deuda que tiene la empresa, las tiene con los bancos.

1.2.ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION DE LA EMPRESA NEW STATE CONSULTORIA SAC

En esta cuenta Efectivo y Equivalente de Efectivo en el ESTADO DE SITUACION DE LA EMPRESA NEW STATE CONSULTORIA SAC muestra un incremento de 196.28%, casi triplicándose su valor, esto se debe a que en el 2013 las ventas aumentaron en un 136.52%, las cuentas por cobrar a cliente y las cuentas por cobrar diversas fueron otros factores que influenciaron en el aumento del Efectivo Equivalente de Efectivo, un 3% de las cuentas por cobrar a clientes y un 82.62% de las cuentas por cobrar diversas se recuperaron .

En el Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre del 2013 vemos que se dio al crédito algunos productos y servicios, pero a empresas relacionadas a esta; ya que las cuentas por cobrar relacionadas amento en 82.64% con respecto al año anterior.

Las obligaciones con terceros: obligaciones financieras corriente y cuantas por pagar comerciales aumentaron en 422.28% y 452.28% respectivamente, esto se debió que la empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC adquirió algún financiamiento y tiene deuda con sus proveedores que se liquidaran en l periodo corriente y a la vez la obligaciones s financiera a largo plazo disminuyeron en un 91.87% esto se debió que se liquidaron.

2. ANÁLISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1.ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA NEW STATE CONSULTORIA SAC

En el Estado de Resultados al 31 de Diciembre del 2013 nos muestra que la empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC tiene mayores ingresos por brindar servicios de Consultoría a Clientes extranjeros, que representa 60.18% con respecto a sus ventas totales.

El costo de brindar los servicios que esta empresa pudiera desarrollar su actividad representa un 52.73 % de sus ventas, la cual los servicios es el que tiene mayor costo como consecuencia genera menos utilidades.

De las ventas un 9.42% son los costos que tuvo la empresa para vender sus productos y brindar servicios, en este caso los gastos administrativos representa el 27.10% de sus ventas,

2.2.ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA NEW STATE CONSULTORIA SAC

Las ventas en este periodo 2013 se han incrementado en un 36.52%, la cual en el servicio de consultoría a clientes extranjeros se ha incrementado 78.49% demostrando que la empresa tiene mayor aceptación o demanda en brindar servicios a clientes extranjeros, a comparación de ventas de libros y ventas de mantenimientos de software disminuyeron en 23.36% y 47.21% respectivamente.

Los gastos administrativo aumentaron en el año 2013 a 30.74% esto puede ser por servicios públicos, la cual quizás no se han empleado eficientemente los recursos como energía eléctrica o agua potable, pero también así como se vendió mas, trabajaron mas, usaron más recursos y se gasto lo necesario.

Las utilidades se incrementaron 73.88% esto demuestra que la empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC

3. RATIOS FINANCIEROS

3.1.RATIOS DE SOLVENCIA

2013 2012

GRADO DE ENDEUDAMIENTO=Pasivos Totales 1,053,752.00

36.24%923,715.00

34.30%Activos Totales 2,907,863.00 2,692,888.00

En la empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC al 31 de Diciembre del 2013, el 36.24% de los activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría un saldo de 63.76% de su valor, después del pago de las obligaciones vigentes.

2013 2012

RAZON DEUDA CAPITAL =Pasivos Totales 1,053,752.00

1.51923,715.00

1.32Capital 700,000.00 700,000.00

Por cada S/1 que los accionistas han aportado para el funcionamiento de la empresa, los acreedores han aportado S/.1.32 para el funcionamiento de la empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC , o también el 151 % del capital social representa el pasivo lo que consideramos muy elevado.

2013 2012

COBERTURA DE INTERES =Utilidad Operativa 471,881.00

4.36-79,393.00

-1.29Gastos Financieros 108,164.00 61,428.00

La empresa NEW STATE CONSULTORIA SAC puede cubrir 4.36 veces los intereses generados en el período 2013.La empresa puede cubrir con mucha facilidad sus obligaciones de largo plazo ya que su utilidad supera por mucho sus gastos.

4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

4.1.CONCLUSIONES

El adecuado análisis e interpretación de los ratios de solvencia, permite a la empresa proyectarse más allá del periodo presente. Así también, ayuda al adecuado entendimiento de los Estados Financieros, los cuales al revisar el presente análisis muestran un ‘horizonte’ favorable en el largo plazo. En un primer punto el bajo nivel de endeudamiento demuestra que la empresa está recurriendo poco a terceros para cubrir sus costos y que depende poco del financiamiento de terceros. Por otro lado se aprecia un nivel promedio de poder cubrir los intereses que puedan surgir en el periodo actual y que deberán ser pagados en periodos posteriores.

Los ratios de solvencia presentadas permiten realizar una adecuada interpretación de los EEFF de la empresa, los mismos que muestran en una situación favorable respecto del año anterior 2012, gracias a su adecuado nivel de endeudamiento.

Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio. Expresan el

respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una idea de la autonomía financiera de la

misma. Combinan las deudas de corto y largo plazo. Para una entidad financiera que está evaluando a la organización para el otorgamiento de un crédito,

estos ratios le permiten conocer si la organización tiene un alto o bajo porcentaje de endeudamiento. En este sentido, es importante señalar que el endeudamiento es un problema de flujo de efectivo y que el

riesgo de endeudarse consiste en la habilidad que tengan la administración de la organización para generar los fondos necesarios y suficientes para pagar las deudas a medida que se van venciendo.

4.2.RECOMENDACIONES

Lo adecuado para la empresa será fijar un nivel de endeudamiento que se ajuste a las necesidades de la empresa de cubrir las expectativas de inversión, no exponerse a deudas que sobrepasen las posibilidades que tenga la empresa para cubrir sus deudas. En este análisis a través del ratio de grado de endeudamiento se observa un nivel menor al 50% que es recomendable mantenerlo y por lo contrario obtener un ‘financiamiento’ propio usando los recursos obtenidos periodo a periodo