Novedades.Normas Internacionales de Información Financiera

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Las Normas Internacionales de Información Financiera son un conjunto de normas contables emitidas por el InternationalAccounting Standards Board. El objetivo del IASB es el desarrollo, en interés general, de un cuerpo único de normascontables de alta calidad, asequibles y prácticas que favorezcan la transparencia y comparabilidad de los estados financieros.El IASB coopera con los normalizadores contables nacionales para lograr así la convergencia de las diferentes normativascontables en todo el mundo.

En 2002, la Unión Europea ha acordado que los grupos de sociedades que cotizan en mercados de valores presenten susestados financieros consolidados a partir del 2005 de acuerdo con un mismo cuerpo de normas, las Normas Internacionalesde Información Financiera. El objetivo es claro: mayor transparencia y comparabilidad de la información que se utiliza ennuestros mercados financieros. El IASB, ante la importancia de este proceso, inició en 2001 un proceso de revisión de susnormas con tres claros objetivos: simplificar, converger y completar.

IAS PLUS SpainIAS PLUS es el espacio de información y conocimiento con el que nuestra organización acompaña a las empresasespañolas en su adaptación a las Normas Internacionales de Información Financiera (International FinancialReporting Standards, IFRS, también conocidos como IAS). Un proceso que como tarde ha de estar completado enel ejercicio económico 2005.

IAS PLUS y las acciones en torno a la misma tienen una actividad constante, ofreciendo a las empresas españolas una víade acceso permanente a la actualidad de este proceso y de las Normas Internacionales de Información Financiera.

IAS PLUS está diseñado para proporcionar un referente en el análisis técnico y seguimiento de la actualidad en NormasInternacionales de Información Financiera. Sus objetivos primordiales son dotar a las empresas de:

• Un Centro de Información clave

• Una Herramienta de Consulta y Trabajo

• Un espacio de Experiencia en relación con la adaptación a los IFRS

Este boletín ha sido escrito en términos generales y sólo se utilizará a efectos de referencia general. La aplicaciónde sus contenidos a situaciones específicas dependerá de las circunstancias particulares en cuestión. Enconsecuencia, recomendamos que los lectores busquen asesoramiento profesional adecuado en relación concualquier problema particular que encuentren. Este boletín no se utilizará como sustituto de dicho asesoramiento.Deloitte tendrá el placer de asesorar en relación con dichos problemas. Aunque se han tomado todas lasprecauciones razonables en la preparación de este boletín, Deloitte no asume responsabilidad alguna por loserrores que contenga, ni por la pérdida, sea cual sea su causa, que sufra cualquier persona por basarse en él.

Nota del Consejo Editorial.

Pedro Azcárate

Jonás González

José Luis Palao

Germán de la Fuente

Francisco Celma

Manuel del Olmo

Javier Parada

Javier Acevedo

Jesús Rodríguez

Artur Amich

Jorge Herreros

Enrique Ortega

Composición del Consejo Editorial

Querido lector y estimado amigo:

Tras la buena acogida de números anteriores de nuestra publicación, le presentamos en esta ocasión un número adicional deNovedades en las Normas Internacionales de Información Financiera, que llega a sus manos cuando el marco normativo aplicableen el 2005 se encuentra cercano a su finalización, tras unos meses en los que la actividad normativa del IASB ha sido realmenteintensa.

Las compañías que apliquen en 2005 las Normas Internacionales de Información Financiera, disponen ahora de una buenaoportunidad para acabar de concretar los aspectos que quedaron a la espera de la publicación de los últimos cambios y novedadesnormativas.

En relación con las novedades de los últimos meses, este número incluye análisis respecto a tres nuevas normas publicadas por elIASB:

• NIIF 3, sobre Combinaciones de Negocios, cuya principal novedad es la sustitución de la amortización de los fondos decomercio por un test de deterioro de valor. Esta norma ha acarreado además modificaciones significativas en las NIC 36sobre deterioro de valor de los activos y NIC 38 sobre activos intangibles. La NIIF 3, que sustituye a la anterior NIC 22 sobreCombinaciones de Negocios es uno de los elementos centrales de la 'plataforma estable 2005' y del proyecto deconvergencia.

• NIIF 4, sobre Contratos de Seguro, que es el resultado de la primera fase del proyecto de seguros y que viene a cubrir elvacío normativo existente hasta el momento en relación con transacciones de seguros, si bien se considera una norma detransición, ya que el IASB publicará en el futuro una norma más completa para regular estas transacciones.

• NIIF 5 Activos no corrientes a la venta y operaciones discontinuadas: esta norma sustituye a la anterior NIC 35 sobreoperaciones discontinuadas e incorpora además requisitos de valoración para aquellos activos no corrientes de los que laempresa decide desprenderse, si se cumplen determinadas condiciones.

También durante este período el Comité de Interpretaciones ha tenido una actividad elevada que ha dado lugar a la publicación dediversos borradores de interpretaciones y a la publicación de la Interpretación IFRIC 1 Cambios en los compromisos dedesmantelamiento, restauración y obligaciones similares, sobre la que incluimos un análisis en este número.

Una vez más el enfoque que hemos seguido ha sido eminentemente técnico, si bien procurando facilitar la comprensión de loscambios normativos de una manera sencilla, pretendiendo así dar respuesta a algunas de las dudas que pueda tener en relacióncon el tema que nos ocupa. En cualquier caso, tenga la seguridad de que estamos a su disposición para colaborar con usted entodo lo que, referido a las Normas Internacionales de Información Financiera, pueda suscitar su interés.

Reciba un afectuoso saludo.

EL CONSEJO EDITORIAL

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Sumario

NIIF 3 Combinaciones de negocios 2

Modificaciones a NIC 36 Pérdidas de valor de los

activos y a NIC 38 Activos intangibles

NIIF 4 Contratos de seguro 11

NIIF 5 Activos destinados a la venta y operaciones

discontinuadas 13

IFRIC 1 15

Noticias sobre IFRS 20

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Noticias y Novedades

La siguiente tabla muestra las principales áreas de contabilización de combinaciones de negocios que se verán afectadas por laemisión de la NIIF 3.

Cambios significativos en la NIIF 3

NIIF 3 Combinaciones de negocios.

¿Método? Debe usarse el método de compra.

¿Activos y pasivos adquiridos? Reconocimiento de más activos inmateriales y pasivos contingentes por su valor

razonable en la fecha de adquisición.

¿Fondo de comercio? No se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor anualmente.

¿Fondo de comercio negativo? Se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

¿Costes de reestructuración? Sólo se reconocen en la medida en que exista un pasivo en la fecha de

adquisición.

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Noticias y Novedades

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha emitido laNorma Internacional de Información Financiera (NIIF) 3, Combinaciones denegocios, que exigirá que todas las combinaciones de negocios que estén dentro desu alcance sean contabilizadas utilizando el método de compra. Como parte de esteproyecto, el IASB también ha publicado versiones revisadas de la NIC 36,Deterioro del Valor de los Activos, y la NIC 38, Activos Intangibles. Al volver apublicar estas normas, el IASB limitó sus consideraciones únicamente a losaspectos de las normas que afectan a la contabilización de combinaciones denegocios. La NIIF 3 está basada en su borrador de propuesta anterior, el ED3, perose han producido cambios importantes, especialmente en las disposicionescorrespondientes a las pruebas de deterioro del valor.

Alcance

La NIIF 3 define una combinación de negocios como la uniónde entidades o negocios independientes bajo una mismaentidad a efectos de presentación, y exige que se aplique elmétodo de compra a todas las operaciones, con limitadasexcepciones, por ejemplo, las combinaciones de negociosentre entidades bajo control común y las combinaciones queincluyan a dos o más entidades mutualistas.

Método contable

En muchos países, entre los que se incluye España, el métodode unión de intereses está permitido por los PCGA nacionales.Asimismo, este método estaba contemplado en la NIC 22 enlos casos en que no podía identificarse un adquirente. Segúnel método de compra, los activos y pasivos identificables de laentidad adquirida deben medirse a su valor razonable en lafecha de adquisición. Es un método que precisa mucho másesfuerzo que el método de unión de intereses y quenormalmente se traducirá en el reconocimiento de un fondode comercio o de una diferencia negativa de consolidación enla fecha de adquisición.

La NIIF 3 establece que hay que identificar un adquirente, queserá la entidad que obtenga el control de la entidadcombinada. El IASB ha incluido numerosas pautas en la Normasobre la identificación del adquirente, reconociendo laposibilidad de que, en numerosas combinaciones de negocios,especialmente las destinadas a convertirse en una "fusión", eladquirente no sea evidente de forma inmediata. La Normaespecifica que el adquirente a efectos contables puede serdistinto del adquirente legal, y proporciona numerosas pautassobre la aplicación de la NIIF 3 a dicha situación (tambiénconocida como "adquisiciones inversas").

Coste de una combinación de negocios

El adquirente mide el coste de una combinación de negocioscomo la suma de los valores razonables, en la fecha deintercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos, ylos instrumentos de capital emitidos por el adquirente acambio del control de la entidad adquirida, más cualquiercoste directamente imputable a la combinación de negociosincurrido por el adquirente. Si los instrumentos de capital seemiten como contraprestación por la adquisición, el precio demercado de esos instrumentos en la fecha de intercambio seconsidera la mejor prueba de su valor razonable. Si no existeprecio de mercado, o si existe, pero no se considera fiable, seutilizan otras técnicas de valoración para medir el valorrazonable.

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Noticias y Novedades

Atribución del coste de una combinación de negocios

En la fecha de adquisición, el adquirente debe atribuir el costede la combinación de negocios reconociendo, al valorrazonable, los activos, pasivos y pasivos contingentesidentificables de la entidad adquirida. Cualquier parte de losactivos, pasivos y pasivos contingentes identificables de laentidad adquirida atribuible a intereses minoritarios también sereconoce por su valor razonable. Cualquier diferencia entre lasuma de los activos netos adquiridos y el coste de adquisiciónrecibe el tratamiento de fondo de comercio o fondo decomercio negativo (diferencia negativa de conslidación con laterminología española).

Cuando una entidad adquiere un activo inmaterial como partede una combinación de negocios, el activo inmaterial sereconoce por separado si cumple los siguientes criterios:

• puede identificarse por separado;

• está controlado por la entidad;

• es una fuente de futuros beneficios económicos; y

• el valor razonable puede medirse de forma fiable.

En el momento de la adquisición el adquirente podráreconocer partidas, como investigación y desarrollo en curso,que no cumplieran los requisitos de reconocimiento en loslibros de la entidad adquirida.

En la práctica, la NIIF 3 obliga a reconocer al valor razonablelos activos y pasivos que figuran contabilizados en los libros dela entidad adquirida y, adicionalmente, activos inmateriales queno figuren contabilizados en libros y que cumplan los criteriosanteriormente indicados.

A la hora de determinar el importe que están dispuestos apagar por la adquisición de un negocio, los compradorestendrán en cuenta una serie de factores, de los cuales notodos cumplen los requisitos de reconocimiento como activoporque la entidad no controla el recurso en cuestión (porejemplo, el valor de unos equipos de personas). Es máshabitual considerar que existe control cuando hay derechoslegales asociados al recurso en cuestión que serían exigibles odefendibles legalmente. Por ejemplo, los conocimientostécnicos pueden protegerse mediante licencias o marcas,

concediendo a la entidad jurídica la posibilidad de exigirlegalmente el control sobre los conocimientos. Losconocimientos, recursos representados en personas específicas,o grupos de personas, no suelen ajustarse a la definición deactivo inmaterial porque la entidad no tiene suficiente controlsobre las acciones de dichas personas para reconocer dichosconocimientos o recursos como un activo independiente.

En el reconocimiento inicial como parte de la operación deadquisición, el coste del activo inmaterial se mide como elvalor razonable en la fecha de adquisición. El valor razonablede un activo inmaterial es el importe que habría pagado laentidad por el activo en la fecha de adquisición en unaoperación realizada en condiciones normales de mercado entrepartes informadas y dispuestas, tomando como base la mejorinformación disponible. A la hora de determinar el valorrazonable, puede buscarse el asesoramiento de un expertoindependiente con experiencia en el mercado.

Un pasivo contingente se reconoce en el curso de unacombinación de negocios si su valor razonable puede medirsede manera fiable. El importe reconocido está basado en elimporte que exigiría un tercero por asumir el pasivocontingente. A la hora de determinar el importe a reconocer,una entidad debe tener en cuenta los distintos resultados quepuede tener la contingencia, en lugar de una única mejorestimación.

Contabilización del fondo de comercio en la adquisición

En la fecha de adquisición, el adquirente reconoce el fondo decomercio adquirido en una combinación de negocios como unactivo. El activo reconocido se mide como el exceso del costede adquisición sobre la participación del adquirente en el valorrazonable de los activos, pasivos y pasivos contingentesadquiridos. El fondo de comercio reconocido como activo nose amortiza y su deterioro de valor se comprueba de acuerdocon la NIC 36 al menos anualmente. Esto representa uncambio significativo de la contabilización exigida de acuerdocon la NIC 22, porque la amortización del fondo de comercioya no se exige ni se permite.

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Noticias y Novedades

Si el valor razonable de los activos, pasivos y pasivoscontingentes supera el coste de adquisición, el adquirentedeberá volver a calcular los valores razonables determinados,así como la medición del coste de adquisición. Una vezrecalculada esta información, cualquier exceso restante(también conocido como fondo de comercio negativo) sereconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas yganancias del período. Esto representa un cambio significativocon respecto a la práctica contable actual de acuerdo con laNIC 22, que consistía en una serie de políticas como ladistribución del fondo de comercio negativo entre activos nomonetarios y la amortización del fondo de comercio negativodurante un período. También representa un cambiosignificativo respecto a los PCGA nacionales de muchos países.

Pruebas de deterioro de acuerdo con la NIC 36

El fondo de comercio reconocido como activo debe atribuirse aunidades generadoras de efectivo (grupos identificables deactivos que generan entradas de tesorería en su mayor parteindpendientes de las generadas por otros grupos de activos). Afin de determinar si es necesario registrar una pérdida pordeterioro, el importe recuperable de una unidad generadorade efectivo se compara con su valor en libros. El importerecuperable se determina como el mayor entre el valorrazonable menos los costes de venta o el valor de uso. Endeterminadas circunstancias, no será necesario determinarambas cifras. Por ejemplo, si el valor de uso de una unidadgeneradora de efectivo es superior a su importe en libros, elvalor razonable menos los costes de venta no dará lugar a unsaneamiento.

La norma establece que la mejor estimación del valorrazonable de una unidad generadora de efectivo menos loscostes de venta es el precio convenido en un contrato deventa vinculante de dicha unidad generadora de efectivo enuna operación efectuada en condiciones normales demercado, ajustado a efectos de los costes atribuibles a laenajenación. En el caso de activos individuales, para los que noexiste un contrato de venta vinculante, el valor razonablemenos los costes de venta normalmente se considera el preciode cotización cuando dicho activo cotiza en un mercadoactivo. Normalmente, no existe ningún mercado activo paraunidades generadoras de efectivo enteras, por lo que el valorcontable menos los costes de venta no puede determinarsefácilmente en función de un mercado activo en muchas

ocasiones. A falta de un contrato de venta vinculante, o unmercado activo, el valor razonable menos los costes de ventase determina en función de la mejor información disponible enla fecha del balance que refleje el importe que podría obtenerla entidad por la enajenación en una operación efectuada encondiciones normales de mercado entre un comprador y unvendedor dispuestos.

Como se ha comentado, es bastante excepcional que unaunidad generadora de efectivo que no vaya a ser vendidatenga un valor razonable menos los costes de venta fácilmentedeterminable y, en consecuencia, se prevé que normalmente elimporte recuperable de la unidad generadora de efectivo sedetermine en función de su valor de uso. Las proyecciones deflujos de caja utilizadas para determinar el valor de uso debenbasarse en los presupuestos / previsiones financieros másrecientes correspondientes a los cinco ejercicios siguientes quehaya aprobado la Dirección. Los flujos de caja utilizados paracalcular el importe recuperable no incluyen los efectos deflujos de entrada y salida de caja futuros derivados de futurasreestructuraciones o inversiones en bienes de equipo. Sinembargo, se incluyen los flujos de entrada y salida de efectivofuturos derivados de mantener la capacidad existente delactivo. Cuando los presupuestos y previsiones aprobados porla Dirección no abarquen cinco ejercicios o los flujos deefectivo se esperen para después de cinco ejercicios, la entidadpodrá extrapolar los presupuestos aprobados utilizando un tipode crecimiento estable o descendiente.

Cuando es preciso sanear un importe recuperable, dichosaneamiento se lleva a la cuenta de resultados del período enque se identifica. En las circunstancias en que se hayaidentificado la necesidad de sanear un importe recuperable enuna unidad generadora de efectivo, dicho saneamiento seatribuye en primer lugar a cualquier fondo de comercio

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Noticias y Novedades

reconocido dentro de la unidad generadora de efectivo, lo cualdifiere del enfoque propuesto en el borrador de NIIF 3, que erasimilar en naturaleza al enfoque de dos fases exigido por USGAAP. Cualquier saneamiento adicional que sea necesario seatribuye de forma prorrateada a los otros activos dentro de launidad generadora de efectivo.

Fecha efectiva y disposiciones transitorias

La NIIF 3 es efectiva para combinaciones de negocios cuyafecha de acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004. Lasentidades podrán optar por aplicar la norma desde cualquierfecha anterior al 31 de marzo de 2004 a todas lascombinaciones de negocios que se produzcan a partir de lafecha de aplicación elegida, siempre que tengan suficienteinformación para aplicar la norma a combinaciones de negocioanteriores (habiéndose obtenido dicha información en la fechade contabilización inicial de la combinación de negocios encuestión), y que también apliquen las versiones revisadas de lasNIC 36 y 38 con la misma fecha.

Cuando se ha reconocido anteriormente en operaciones decombinaciones de negocios un fondo de comercio, unaentidad está obligada a:

• Interrumpir la amortización del fondo de comercio en elprimer período que comience a partir del 31 de marzo de2004.

• Eliminar el importe en libros de la amortización acumuladadel fondo de comercio con cargo al importe en libros delfondo de comercio al inicio del primer período objeto deinformación que comience a partir del 31 de marzo de2004.

• Comprobar el importe en libros del fondo de comercio aefectos de su deterioro de valor de acuerdo con la NIC 36desde el inicio del primer ejercicio anual que se presente apartir del 31 de marzo de 2004.

En determinadas jurisdicciones, el balance de situación incluyeel importe en libros de fondos de comercio negativosprocedentes de combinaciones de negocios acordadas antesdel 31 de marzo de 2004. Dichos importes se cancelan alinicio del primer período que se presente a partir del 31 demarzo de 2004, realizándose el ajuste correspondiente en elsaldo inicial de los beneficios no distribuidos.

Para las empresas que adoptan las NIIF por primera vez, la NIIF3 debe aplicarse en la fecha de transición. No hay ningunaobligación de reformular combinaciones de negocios queocurrieron antes de dicha fecha, pero si una entidad eligereformular una combinación de negocios pasada específica,deberá reformular las combinaciones de negocios pasadas quese hayan producido entre la fecha de la primera combinaciónque se reformule y su fecha de transición. Deben efectuarsedeterminadas modificaciones limitadas a los importesreconocidos en todas las combinaciones de negocios anteriores(por ejemplo, la cancelación de activos reconocidos que nocumplan los requisitos de reconocimiento de acuerdo con lasNIIF). Cualquier fondo de comercio negativo reconocido en elbalance de situación se elimina con cargo a beneficios nodistribuidos en la fecha de transición.

Los requisitos de la NIIF 3, la NIC 36 y la NIC 38 representancambios contables significativos en numerosos paises. Lasentidades deben asegurarse de que obtendrán toda lainformación necesaria para contabilizar cada combinación denegocios tanto en la fecha de adquisición como en una fechaposterior.

Cambios incorporados en la NIC 36 Deterioro del valorde los activos

• Debe realizarse anualmente test de deterioro de valor de:

- Los activos intangibles con vida útil indefinida,independientemente de que existan o no indicios depérdida de valor los activos intangibles que no estándisponibles para su uso (ej: gastos de desarrolloactivados)

- El fondo de comercio adquirido en una combinación denegocios.

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Noticias y Novedades

• Se aclara que los siguientes elementos deben estarreflejados en el cálculo del valor en uso de un activo:

- Una estimación de los flujos de caja futuros que laentidad espera que se deriven del activo

- Expectativas sobre posibles variaciones en el importe ocalendario de esos flujos de caja futuros

- El valor del dinero en el tiempo, representado por la tasade interés libre de riesgo actual en el mercado

- El precio de asumir la incertidumbre inherente al activo,y

- Otros factores, como falta de liquidez, que los sujetosdel mercado reflejarían en la fijación de precios de losflujos de caja futuros que la entidad espera obtener delactivo.

• Se aclara que los flujos de caja futuros estimados que seutilizan para determinar el valor en uso deben excluir lasentradas o salidas de caja que se espera tengan lugar por:

- Futuras reestructuraciones a las que la sociedad aún noestá comprometida

- Mejoras del rendimiento del activo

• El estándar revisado incluye en su Anexo A guíasadicionales en relación con la utilización de técnicas dedeterminación del valor actual para la determinación delvalor en uso de un activo.

• El estándar requiere que se realice test de deterioro delfondo de comercio al realizar test de deterioro de la unidadgeneradora de efectivo a que corresponde. El estándaraclara que:

- El fondo de comercio debería, desde la fecha deadquisición, estar asignado a cada una de las unidadesgeneradoras de efectivo adquiridas, o grupos de estas,que se espera que se beneficien de las sinergias de lacombinación de negocios, con independencia de queotros activos o pasivos de la adquirida se asignen a esasunidades o grupos de unidades.

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Noticias y Novedades

- Cada unidad o grupo de unidades a las que se asignafondo de comercio deberían:

. Representar el nivel más bajo de la entidad al cual segestiona el fondo de comercio a efectos de dirección

. No ser mayor que un segmento, determinado ya seaen el formato de reporte primario o secundario segúnNIC 14.

• Se aclara que:

- La asignación del fondo de comercio debe realizarseantes del final del primer ejercicio anual que comiencedespués de la fecha de adquisición

- Si la entidad se desprende de una operación incluida enuna unidad generadora de efectivo a la que se haasignado fondo de comercio, dicho fondo de comercio:

. Se incluirá en el valor contable de la operación parala determinación del beneficio o pérdida por la venta,y

. Se determinará en base a los valores relativos de laoperación enajenada y la porción de la unidadgeneradora de efectivo retenida, salvo que la entidadpueda demostrar que otro método refleja mejor elfondo de comercio de la operación enajenada.

. Si se reorganiza la estructura de reporting interno,afectando a la composición de las unidadesgeneradoras de efectivo a las que se ha asignadofondo de comercio, el mismo se reasignará a lasunidades afectadas. Para ello se utizaran los valoresrelativos de las unidades.

• Se permite:

- Realizar el test de deterioro anual de las unidadesgeneradoras a las que se ha asignado fondo decomercio en cualquier momento durante el ejercicioeconómico, si bien debe realizarse en las mismas fechasde cada ejercicio.

- Que los test de las diferentes unidades generadoras deefectivo se realicen en fechas diferentes.

• En el caso de adquisiciones realizadas durante el ejerciciocorriente, el test de deterioro debe realizarse antes de lafinalización del mismo.

• Se puede utilizar el cálculo del valor recuperable delejercicio precedente para una unidad generadora deefectivo a la que se ha asignado fondo de comercio para eltest de deterioro del ejercicio corriente, si se cumplendeterminados requisitos.

• Se prohíbe la reversión de pérdidas por deterioro del fondode comercio en cualquier circunstancia.

• Se requiere información adicional:

- En relación con la parte del fondo de comercio que noha sido asignada a unidades generadoras de efectivo ylas razones de ello.

- Sobre cada unidad generadora de efectivo a las que seha asignado fondo de comercio o activos intangibles convida útil indefinida, cuyo valor contable es significativoen relación con el valor total del fondo de comercio y delos activos intangibles con vida útil indefinida.

Cambios incorporados en la NIC 38 Activos Intangibles

• Aplica al reconocimiento de activos intangibles encombinaciones de negocios acordadas después de 31 demarzo de 2004.

• Se modifica la definición de activo intangible: ya no serequiere que se utilice en la producción o suministro debienes o servicios o que esté destinado al alquiler o que setenga con fines administrativos.

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Noticias y Novedades

• Se establece que un activo intangible cumple con elrequisito de identificabilidad establecido en su definicióncuando:

- Es separable, es decir se puede separar de la entidad yser vendido, transferido, alquilado o intercambiado, yasea individualmente o junto con un contrato, activo opasivo vinculado, o

- Surge de derechos contractuales o legales, conindependencia de que esos derechos sean transferibles oseparables de la entidad o de otros derechos uobligaciones.

• Se introduce en el estándar guías adicionales para aclararque:

- El criterio de reconocimiento relativo a la probabilidad derecibir beneficios futuros se considera que se satisfacesiempre en el caso de activos intangibles que seadquieren separadamente o bien en combinaciones denegocios

- El valor razonable un activo intangible adquirido en unacombinación de negocios puede valorarse normalmentecon suficiente fiabilidad de manera que pueda serreconocido como un activo diferenciado del fondo decomercio. Si dichos activos tienen una vida finita, sepresume que es posible estimar su valor razonable deforma fiable.

• En el caso de que se realicen inversiones adicionales aproyectos de investigación y desarrollo en curso adquiridosen una combinación de negocios, el estándar requiere quedichos importes:

- Se lleven a gastos en el caso de investigación

- Se lleven a gasto cuando se incurran si son gastos dedesarrollo pero no se cumplen los requisitos deactivación de la NIC 38

- Se reconozca un activo intangible si los gastos dedesarrollo satisfacen los requisitos de reconocimiento deactivos intangibles de la NIC 38

• Se elimina la presunción de que los activos intangiblestienen una vida útil inferior a 20 años.

• Se requiere que se considere que un activo intangible tieneuna vida útil indefinida si, basándose en el análisis de todoslos factores relevantes, no hay un límite temporal predecibledurante el cual se espera que el activo generará entradasde caja netas a la entidad.

• La vida útil de activos intangibles derivados de derechoslegales o contractuales no puede exceder el periodo dedichos derechos, pero puede ser más corta en función delperíodo durante el cual se espere que la entidad utilice elactivo. Si los derechos se consiguen por un períododeterminado que puede ampliarse, la vida útil deberáconsiderar dicha ampliación sólo si hay evidencia de que laampliación no tendrá un coste significativo para la entidad.

• Los activos intangibles con vida útil indefinida no seamortizan, si bien dicha vida útil debe revisarse anualmentepara determinar si sigue siendo indefinida. En casoopuesto, el cambio de vida útil indefinida a vida útil finitadeberá contabilizarse como un cambio en estimaciones.

• Se elimina el requisito de hacer test de deterioro a losactivos intangibles con vidas útiles superiores a 20 años(salvo si existen indicios de pérdida de valor)

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NIIF 4 Contratos de seguro.

Los principales aspectos de la NIIF 4 son los siguientes:

• Es de aplicación a todos los contratos de seguro (incluidoslos de reaseguro) que una entidad suscriba, salvo loscontratos específicos regulados por otras IFRS. El contratode seguro se define como "un contrato en virtud del cualuna parte (el asegurador) acepta asegurar un riesgosignificativo de otra parte (el asegurado), acordandocompensarle de un evento futuro incierto (el eventoasegurado) que puede tener consecuencias adversas para elasegurado".

• Exime temporalmente (durante la Fase I) al asegurador dealgunos de los requerimientos de otras IFRS, incluida laexigencia de respetar el marco conceptual en la elección delos principios de contabilidad para los contratos de seguro.Sin embargo, la NIIF 4:

1. Prohíbe las provisiones para potenciales siniestros noincurridos en la fecha de cierre (provisiones deestabilización y catástrofes).

2. Requiere un test de suficiencia de las provisionestécnicas y un test de "impairment" para los activos.

3. Obliga al asegurador a mantener las provisiones técnicassin compensarlas con las provisiones de reaseguro.

• Permite a un asegurador cambiar sus principios decontabilidad para los contratos de seguro, sólo si comoresultado de ello, sus estados financieros presentaninformación que es más relevante y no menos fiable, o másfiable y no menos relevante. En particular, un aseguradorno puede introducir alguna de las siguientes prácticas,aunque las pueda continuar aplicando si lo venía haciendobajo su normativa local:

1. Cuantificación de las provisones técnicas sin descontarlos flujos futuros.

2. Cuantificación de los derechos contractuales de futurascomisiones de administración de inversiones, por unacantidad que exceda su valor razonable.

3. Aplicación de principios contables no uniformes para lasprovisiones técnicas de entidades subsidiarias.

Noticias y Novedades

En marzo de 2004 el IASB emitió la NIIF 4, dando así por cerrada la primerafase del proyecto de contratos de seguro y normalizando, mediante lapublicación de una norma de transición, el vacío normativo que respecto a loscontratos de seguro había hasta ahora. El objetivo de esta norma no es sino unamejora limitada de la contabilidad de los contratos de seguros, que secompletará en la Fase II del proyecto de seguros del IASB, así como la inclusiónde determinados requisitos de información para las entidades aseguradoras.

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Noticias y Novedades

• Permite modificar los principios contables para calcular lasprovisiones técncias descontando los flujos futuros a tipo deinterés de mercado. Si no existiera esta posibilidad, elasegurador estaría obligado a aplicar los mismos principioscontables para todos los pasivos que fueran similares.

• Un asegurador no necesita cambiar los principios contablesaplicados a contratos de seguros con el fin de eliminar laprudencia excesiva. No obstante, si un asegurador yacuantifica sus contratos de seguro con suficiente prudencia,no debería introducir prudencia adicional.

• Hay una presunción refutable de que los estadosfinancieros del asegurador se volverán menos relevantes yfiables si introduce principios contables que reflejenmárgenes futuros de inversión en el cálculo de lasprovisiones técnicas.

• Cuando un asegurador cambia sus principios contablespara el cálculo de las provisiones técnicas, puede reclasificaralgunos o todos los activos financieros como "a valorrazonable con los cambios reconocidos en la cuenta depérdidas y ganancias".

• La NIIF 4:

1. Aclara que un asegurador no necesita contabilizar underivado implícito separadamente a valor razonable si elderivado implícito responde a la definición de contratode seguro.

2. Exige al asegurador que contabilice separadamente elcomponente de depósito de algunos contratos deseguro, para evitar la omisión en su balance de activos ypasivos.

3. Aclara la aplicabilidad de la práctica denominada"contabilidad sombra" (“shadow accounting”).

4. Permite una presentación más amplia para contratos deseguros adquiridos en una combinación de negocio ouna cesión de cartera.

5. Aborda algunos aspectos de la participación enbeneficios discrecional dentro de los contratos deseguros o de determinados instrumentos financierosemitidos por las entidades aseguradoras

• Para lograr una mayor transparencia y mejor entendimientode los usuarios, la NIIF 4 obliga a desglosar en los estadosfinancieros:

1. Los importes en los estados financieros que provienende los contratos de seguros.

2. El importe, distribución en el tiempo e incertidumbre delos flujos futuros de los contratos de seguros.

• Las entidades deberán aplicar la NIIF 4 por períodosanuales, empezando a partir del 1 de enero de 2005, sibien se promueve una aplicación más temprana. Unasegurador no necesita aplicar algunos aspectos de la NIIF 4para presentar información comparativa relativa a ejerciciosanteriores al 1 de enero de 2005.

El IASB espera aprobar un borrador en el 2004, que propondrámodificaciones para:

1. El tratamiento de las garantías financieras y los contratosde seguro de crédito.

2. La opción dentro del NIC 39 que permita a una entidaddesignar activos financieros y pasivos financieros como"a valor razonable con los cambios reconocidos en lacuenta de pérdidas y ganancias".

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• La clasificación de un activo en este epígrafe se debe hacercuando su valor en libros se espere que se recupere a travésde una venta y no a través de operaciones futuras.

• Los activos fijos destinados a la venta deben clasificarse deforma separada en el balance y valorarse al menor entre elcoste en libros y el valor de mercado menos los gastosnecesarios para la venta.

• Los ajustes iniciales para valorar a mercado, así como lasmodificaciones posteriores, van contra resultados. Tambiénvan contra resultados las reversiones de provisionespreviamente dotadas hasta el importe total dotado.

• Los activos fijos destinados a la venta y clasificados así nose amortizan.

• Se debe valorar un activo de acuerdo con este criteriocuando el activo esté disponible para su venta inmediata yque esta venta sea altamente probable. Para ello serequiere que la Dirección tenga un plan de ventaestablecido y que haya iniciado los pasos de forma activapara encontrar un comprador. Deben también habersepuesto en marcha unos planes de promoción del activopara su venta a un precio que sea razonable de acuerdocon el mercado y deben existir expectativas de que la venta

se produzca en el plazo de doce meses después de laclasificación en este epígrafe sin que se esperen cambiossignificativos al plan de venta ni mucho menos el abandonode la idea de vender el activo. El período de doce meses noes rígido en la medida en que la venta no se hayaproducido en ese plazo si esta circunstancia escapa delcontrol de la empresa. Un canje del activo en venta porotro activo no corriente quedaría englobado dentro delconcepto de venta.

• No se clasifican aquí los activos obsoletos que se vayan aabandonar si no hay una expectativa de venta a corto plazo

• El resultado que se derive de las operaciones clasificadascomo discontinuadas debe clasificarse de forma separadaen la cuenta de resultados.

• No se aplica este IFRS a activos que se contabilicen deacuerdo con la NIC 40 de Propiedades de Inversión.

• La decisión de clasificar un activo como destinado a laventa después del cierre del ejercicio no permite cambiar laclasificación del activo a la fecha de cierre.

Noticias y Novedades

En marzo de 2004 el IASB emitió la NIIF 5, que sustituye a la anterior NIC35. Esta norma, que surge como consecuencia de un deseo de convergenciacon los US- GAAP se distingue de su predecesora por no limitarse a requerirdeterminados desgloses respecto a las operaciones discontinuadas, sino queamplía su alcance a una nueva categoría de activos, los 'disponibles para laventa', para los cuales incorpora nuevas normas de valoración.

NIIF 5 Activos destinadosa la venta y operacionesdiscontinuadas.

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Noticias y Novedades

• Si se decide desafectar un activo de esta categoría debienes destinados a la venta, se debe comparar el coste,neto de amortizaciones, que tendría el activo si no sehubiese hecho la asignación transitoria a activos destinadosa la venta, con el valor neto de realización en el mercado yvalorarse de acuerdo con el importe más bajo de ambos. Elimpacto se registra como resultados del ejercicio en que seproduce el cambio.

• El concepto de operaciones discontinuadas se refiere apartes significativas de un negocio. Deben ser unidadesautónomas generadoras de tesorería. No es un activoaislado.

• Los resultados derivados de operaciones discontinuadas,tanto si se han vendido ya en el año como si están al cierrependientes de venta o cierre, deben desglosarse de formaindividualizada en la cuenta de resultados. Esto afecta tantoal resultado neto de impuestos de las mismas como alanálisis de sus ingresos y gastos y cash-flows del ejercicio.También hay que desglosar las eventuales dotacionesefectuadas para poner a valor de mercado los activos deestas operaciones en el caso de que se hayan producido.

• Los datos globales de resultados de las operacionesdiscontinuadas deben presentarse en el propio P/L mientrasque el análisis de ingresos y gastos y de generación detesorería puede darse en las notas. Esta información hayque darla también para los estados financieroscomparativos que se presenten.

• La reversión de una operación discontinuada exige haceruna reexpresión de los estados financieros anteriores paraincluir los resultados en las operaciones normales.

• Las circunstancias específicas de la clasificación de unaoperación como discontinuada se deben desglosar en lamemoria.

La fecha de entrada en vigor de este IFRS es el 1 de enero de2005 pero se recomienda su aplicación anterior.

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Interpretación IFRIC1

Interpretación IFRIC 1.Cambios en los compromisos de desmantelamiento, restauración yobligaciones similares.

Esta interpretación pretende orientar en la contabilización de cambios en lospasivos por desmantelamiento, restauración y otros similares que, en elregistro inicial se reconocen como parte del coste de una partida delinmovilizado material y tienen como contrapartida una provisión (pasivo).

La NIC 16 establece que como parte del componente del costeun elemento debe incluirse la estimación inicial de los gastosen que se incurrirá para desmontar el elemento y restaurar elemplazamiento en que se ubica, en la medida en que laentidad esté obligada a incurrir en tales gastos comoconsecuencia de la adquisición o de la puesta enfuncionamiento del elemento durante un período de tiempodeterminado. Como contrapartida de esos compromisos seregistra una provisión, conforme a la NIC 37, por el valoractual de esos compromisos.

La interpretación IFRIC 1 aclara el tratamiento contable aseguir cuando se producen cambios en la valoración de dichoscompromisos, distinguiendo:

a) cambios en la estimación de la salida de recursos que seprecisará para dar cumplimiento a la obligación

b) cambios en la tasa de descuento que debe aplicarse a lasalida de recursos estimada para determinar su valor actual(una tasa antes de impuestos representativa del valor deldinero en el tiempo, así como de los riesgos específicos delpasivo)

c) incremento del pasivo para reflejar el paso del tiempo(actualización financiera, lo que conlleva deshacer el descuentorealizado para su cálculo inicial)

Si el valor actual del compromiso varía como consecuencia deun cambio en la salida de recursos estimada o por un cambioen la estimación del momento de ocurrencia, la interpretaciónpropone un tratamiento contable diferente dependiendo de sila compañía está valorando el activo relacionado por elmétodo de coste o por el método de valor razonable de NIC16.

1. Activos valorados a coste, menos amortizaciónacumulada, menos pérdidas de valor.

a) Si el pasivo aumenta, la contrapartida será un aumentodel coste del activo en el mismo período. Ahora bien,como consecuencia de haber aumentado el valor netocontable, la compañía debe evaluar si hay algún indiciode que el nuevo valor contable no sea totalmenterecuperable. En caso afirmativo, la entidad tendría quecalcular el valor recuperable del activo y contabilizarcualquier pérdida de valor conforme a la NIC 36.

b) Si el pasivo disminuye, se deducirá el mismo importe delcoste del activo , con el límite de su valor neto contable.El exceso sobre dicho valor contable se reconocerá en lacuenta de resultados.

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Interpretación IFRIC 1

Ejemplo 1:

Una compañía tiene el compromiso de desmantelar una central nuclear, que comenzó a operar el 1 de enero de 2001 y tieneuna vida útil de 40 años.

El coste de la planta fue de 120.000, incluyendo 10.000, representativos del valor actual de los costes de desmantelamiento aincurrir dentro de 40 años por importe de 70.400, utilizando una tasa de descuento del 5%.

Como consecuencia de los avances tecnológicos, a 31 de diciembre de 2009, la compañía estima el valor actual de los costesde desmantelamiento en 8.300 (el tipo de descuento no ha variado)

1.1.2000 31.12.2009 Ajuste 31.12.2009

Precio de adquisición 110.000 110.000 110.000

Estimación del pasivo por desmantelamiento 70.400 70.400 70.400

Valor actual del pasivo al 5% (10.000) (16.300) 8.000 (8.300)

Total coste del activo 120.000 120.000 (8.000) 112.000

Amortización acumulada _______ (30.000) (30.000)

Valor neto contable 120.000 90.000 (8.000) 82.000

Una vez realizado el ajuste, consistente en minorar el pasivo y el valor contable en el mismo importe, la compañía amortizará elnuevo valor neto contable en el período de vida útil restante (30 años), es decir, 2.733 cada año.

El coste financiero del año 2010 será el resultante de deshacer el descuento al 5%, es decir 8300 * 5% = 415.

2. Activos valorados a valor razonable, menosamortización acumulada, menos pérdidas de valor.

a) El aumento de pasivo se registrará vía resultados, salvoque existan reservas por valoración a valor razonable, encuyo caso la contrapartida será un cargo en dichasreservas hasta agotar su saldo.

b) La disminución de la obligación tendrá comocontrapartida las reservas de revalorización enpatrimonio, salvo que se haya reconocido previamenteuna disminución de valor razonable en la cuenta deresultados, en cuyo caso la contrapartida seríanresultados, con el límite del importe previamenteregistrado por la misma vía.

Ahora bien, si la disminución del pasivo supera el valorcontable que habría tenido el activo si se hubieraseguido el método de coste, la diferencia se reconoceinmediatamente en la cuenta de resultados.

c) El cambio de pasivo hace que la empresa deba evaluar sies necesario volver a determinar el valor razonable delactivo, de manera que su valor contable no difierasignificativamente del valor razonable. Si fuera necesarioreestimar el valor razonable, debe realizarse antes decontabilizar el cambio en el importe del pasivo según loexplicado anteriormente.

Por otra parte, si es preciso realizar la valoración, deberáhacerse para todos los elementos de la misma clase.

Una vez que el activo relacionado ha alcanzado el final de suvida útil los cambios posteriores en los compromisos derestauración se registran con contrapartida en resultados.

- El cambio del pasivo para deshacer el descuento se registravía resultados, en función de su devengo y se trata comoun gasto financiero. Estos gastos financieros no puedencapitalizarse como mayor coste de un activo enconstrucción, si la compañía sigue tal política conforme almétodo alternativo de la NIC 23.

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Interpretación IFRIC 1

Fecha de entrada en vigor

Esta interpretación entra en vigor el 1 de septiembre de 2004,si bien se recomienda su aplicación anticipada.

Adopción de NIIF por primera vez

La publicación de la Interpretación IFRIC 1 ha incluidouna modificación a la NIIF 1 Adopción de NIIF porprimera vez, consistente en una exención optativa.

La IFRIC 1 requiere que ante ciertos cambios en elimporte del pasivo por desmantelamiento ocompromisos similares, se registre un cambio similar enel coste del activo relacionado, cuyo valor depreciablese amortiza prospectivamente desde ese momento.Una entidad que aplique NIIF por primera vez nonecesita aplicar ese tratamiento a cambios en loscompromisos ocurridos antes de la fecha de transición,siempre y cuando:

a) el pasivo se valore en la fecha de transición conforme aNIC 37

b) estime el importe que habría contabilizado como partedel coste del activo cuando se incurrió en elcompromiso inicialmente, descontando el pasivo hastadicha fecha utilizando la mejor estimación de las tasasde descuento históricas ajustadas que habría aplicadodurante el periodo intermedio, y

c) determine la amortización acumulada del activo a lafecha de transición sobre ese importe, basándose en laestimación actual de la vida útil del activo.

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Interpretación IFRIC 1

Ejemplo 2

Utilizamos los datos del ejemplo 1, pero en este caso la compañía sigue el método de valoración a valor razonable, el cualdetermina mediante flujos de caja descontados.

Al 31 de diciembre de 2002 el valor razonable asciende a 115.000, incluyendo 11.600 de costes de desmantelamiento. En estecaso no se ha producido ningún cambio respecto a la estimación original después de deshacer el descuento.

Para que el activo figure a 31.12.02 a su valor razonable de 126.600 (115.000 + 11.600) la compañía tiene que registrar elaumento de valor contable con contrapartida en reservas de revalorización. Dado que el valor neto contable antes de larevalorización ascendía a 111.000, la reserva será por la diferencia, es decir 15.600.

31.12.2002

Antes de Ajuste Después de

revaluación revaluación revaluación

Valor actual del pasivo al 5% (11.600) (11.600)

Valor neto contable 111.000 15.600 126.600

Reserva de revalorización (15.600) (15.600)

En 2003 como consecuencia de la revaluación, deberá reestimarse la dotación a la amortización en función del nuevo valorneto contable.

A 31 de diciembre de 2003, debido a los avances tecnológicos, la compañía reduce la estimación del compromiso pordesmantelamiento en 5.000 (no cambia el tipo de descuento). Esta disminución del pasivo se registra con contrapartida en unaumento de reservas de revalorización.

31.12.2003

Antes de Reestimación

ajustar el Ajuste despues de

pasivo pasivo ajustar pasivo

Valor actual del pasivo al 5% (12.200) 5.000 (7.200)

Valor neto contable 123.180 123.180

Reserva de revalorización (15.600) (5.000) (20.600)

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Interpretación IFRIC 1

En la misma fecha la compañía decide que debe revisarse la valoración del activo, para asegurar que su valor contable no difieresignificativamente de su valor razonable. El valor razonable a 31.12.03 asciende a 107.000, al que hay que incluir el pasivo por7.200. Para registrar la disminución de valor razonable, la compañía disminuye en primer lugar el saldo disponible de reservasde revalorización, tal y como figura en el siguiente cuadro:

31.12.2003Antes de Reestimaciónajustar el Ajuste despues de Ajuste Reevaluaciónpasivo pasivo ajustar pasivo revaluación 31.12.2003

Valor actual del pasivo al 5% (12.200) 5.000 (7.200) (7.200)

Valor neto contable 123.180 123.180 (8.980) 114.200

Reserva de revalorización (15.600) (5.000) (20.600) 8.980 (11.620)

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“Uno de los aspectos de estas modificaciones propuestas por elIASB ha mejorado notablemente las pautas relativas a lasprovisiones por insolvencias de créditos, de tal forma que podríaoriginar mejores prácticas con respecto a las provisionesbancarias en todo el mundo”.

El IFRIC publica las pautas que propone para los planesmultiempresariales. Jueves 6 de mayo de 2004.

El Comité de Interpretaciones de Información Financiera (IFRIC) 1ha emitido para someter a debate público un borrador deInterpretación en el que propone pautas para planes deprestación definida mantenidos por más de una empresa (planesmultiempresariales).

Estudios sobre el uso generalizado de las NIIF en la UniónEuropea. Martes, 4 de mayo de 2004.

El Reglamento Contable de la Unión Europea exige que lassociedades europeas que cotizan en un mercado de valoreseuropeo utilicen las NIIF para preparar sus estados financierosconsolidados a partir de 2005. Los países miembros de la UEtienen la opción de:

• exigir o permitir las NIIF a las sociedades que no cotizan enBolsa,

• exigir o permitir las NIIF en los estados financieros (noconsolidados) de las sociedades,

Noticias sobre IFRS

La Gobernadora de la Reserva Federal de EE.UU. respaldalas NIIF , 19 de mayo de 2004

En su Declaración ante el Comité de Servicios Financieros de laCámara de Representantes de EE.UU., la Gobernadora de laReserva Federal, Susan Schmidt Bies, expresó su firme respaldo ala aplicación de las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera por parte de las instituciones bancarias con presenciainternacional. Entre otras cosas, elogió las normas del IASBrelativas a los instrumentos financieros.

“El IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) esahora un organismo independiente de la profesión contableinternacional y financiado de forma independiente. Ha adoptadomuchos de los elementos estructurales de la FASB en los EstadosUnidos, con el propósito de fomentar un entorno reguladorobjetivo e independiente. Numerosos expertos contablesnorteamericanos con dilatada experiencia son miembros del IASBy de su personal. Los principios de contabilidad generalmenteaceptados por el IASB son muy similares a los U.S. GAAP y elIASB ha emitido extensas mejoras a sus normas el año pasado yeste año, así como unas mejoras complementarias que se hanemitido en forma de propuesta este año. Por ejemplo, durantelos últimos meses, el IASB emitió importantes modificaciones desus normas relativas a instrumentos financieros, que son similaresa los U.S. GAAP y cubren numerosas áreas de las actividadesbancarias”.

Noticias sobre IFRS.

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• permitir a las sociedades cuyos únicos valores cotizados seantítulos de deuda demorar la adopción de las NIIF hasta el año2007,

• permitir a las sociedades que coticen en mercados de valoresfuera de la UE y que actualmente preparan sus estadosfinancieros aplicando PCGA no comunitarios (en la mayoríade los casos, se trataría de PCGA en EE.UU.) demorar laadopción de las NIIF hasta el año 2007.

La Comisión Europea ha encuestado a los 15 Estados miembroactuales, a los 3 Estados miembro del EEE, y a los 10 estados quese han incorporado a la UE a partir del 1 de mayo de 2004 sobresus planes en relación con las cuatro opciones anteriores. Éstasson las respuestas en términos generales:

Estudio de la CE sobre el uso de las opciones que permite elreglamento contable por parte de los Estados miembro

18 Estados miembro actuales de la UE y del EEE:Prácticamentelos 18 Estados miembro de la UE y del EEE van a permitir (perono exigir) las NIIF en los estados financieros consolidados desociedades que no cotizan en Bolsa. Sólo 4 permitirán las NIIFpara los estados financieros individuales de la sociedaddominante, 11 no lo harán, y 3 todavía no lo han decidido. Enrelación con el aplazamiento hasta 2007 para las sociedades quesólo tengan en Bolsa títulos de deuda, 6 han optado por elaplazamiento, 5 es probable que lo hagan y 7 no lo harán. Dospaíses permitirán a las sociedades demorar la adopción de lasNIIF a 2007 si sus PCGA habituales no son comunitarios, y esprobable que otros países hagan lo mismo.

Los 10 nuevos Estados miembro:

Dos de los 10 nuevos Estados miembro de la UE, Chipre y Malta,ya exigen las NIIF a todas las sociedades. De los 8 nuevosmiembros restantes, 6 las exigirán o permitirán que al menosalgunas sociedades no cotizadas las utilicen, y 5 exigirán opermitirán la aplicación de las NIIF en los estados financierosindividuales de la sociedad dominante.

El IASB propone modificar la NIC 19, Retribuciones a losEmpleados. Jueves 29 de abril de 2004.

El IASB ha emitido un borrador de propuesta: Modificacionespropuestas a la NIC 19, Retribuciones a los Empleados: Pérdidas yGanancias Actuariales, Planes para Grupos y Desgloses.

Las modificaciones introducirían una opción para que unaentidad reconozca las pérdidas y ganancias actuariales en sutotalidad cuando surjan, fuera de la cuenta de pérdidas yganancias, en un estado de variaciones patrimoniales que

muestre las pérdidas y ganancias totales reconocidas (a vecesdenominadas comprehensive income). Esta propuesta es similar alos requisitos de la norma británica FRS 17, Prestaciones deJubilación.

El IASB llegó a la conclusión de que, en espera del trabajoadicional sobre prestaciones post-empleo y de la presentación delcomprehensive income, el Consejo considera que el enfoque dela FRS 17 debería estar disponible como opción en las NIIF.

La NIC 19 también seguiría permitiendo el reconocimiento depérdidas y ganancias actuariales en la cuenta de pérdidas yganancias, ya sea en el período en el que se produjeron orepartidas durante la vida activa de los empleados. Casi todas lasentidades que utilizan la NIC 19 actualmente eligen repartir laspérdidas y ganancias actuariales. Por otra parte, el borrador depropuesta también:

• Ampliaría la aplicación de la contabilización de planesmultiempresariales a entidades que formen parte de un grupoconsolidado y que se ajusten a determinados criterios.

• Añadiría desgloses para (a) facilitar información sobretendencias en los activos y pasivos de un plan de prestacionesdefinidas y las hipótesis subyacentes a los componentes delcoste de la prestación definida, y (b) acercar los desgloses dela NIC 19 a los exigidos por la norma estadounidense SFAS132, Desgloses de la Empresa sobre Pensiones y otrasPrestaciones Posteriores a la Jubilación, que fue revisada endiciembre de 2003.

El IASB propone modificar la NIIF 3, Combinaciones deNegocios. Jueves 29 de abril de 2004.

El IASB ha emitido un borrador de propuesta: Modificacionespropuestas a la NIIF 3, Combinaciones de Negocios:

Combinaciones realizadas únicamente en virtud de contratos oque impliquen a mutuas. Las modificaciones se incluirían en elalcance de la NIIF 3:

• Combinaciones en que entidades independientes se unenpara constituir una entidad a efectos de presentación deinformación en virtud de un contrato únicamente sin obtenerninguna participación accionarial; y

• Combinaciones de negocios que impliquen a mutuas.

Ambas fueron excluidas de la NIIF 3 cuando fue emitida en Abrilde 2004. Incluir estas operaciones en la NIIF 3 significaría quedebe identificarse a un adquirente y que éste debe contabilizar lacombinación utilizando el método de compra.

Noticias sobre IFRS

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El borrador de propuesta no modificaría la exclusión del alcancede la NIIF 3 para combinaciones que impliquen a entidades bajocontrol común. Si se finaliza, la propuesta se aplicaría acombinaciones de negocios acordadas a partir del 31 de marzode 2004 (igual que la NIIF 3).

La Comisión Europea ha publicado el Reglamento nº707/2004 sobre IFRS1. Viernes, 23 de abril de 2004.

El Reglamento sobre IFRS 1 (Nº 707/2004) ha sido publicado enel DOUE (Diario Oficial de la Unión Europea) el 17 de abril, trasser aprobado por la Comisión Europea el martes 6 de abril de2004.

El IASB ha publicado un Borrador de Propuesta de unamodificación limitada a la NIC 39 Instrumentos Financieros:Reconocimiento y Medición sobre La Opción del ValorRazonable. Jueves, 22 de abril de 2004.

La publicación de esta modificación propuesta es una respuestadirecta a las preocupaciones expresadas por supervisoresprudenciales de entidades bancarias, sociedades de valores yaseguradoras en cuanto a que la opción del valor razonablepodría utilizarse de forma inapropiada. El Borrador de Propuestapropone limitar los activos y pasivos financieros a los que puedeaplicarse la opción, manteniendo al mismo tiempo los principalesbeneficios de la opción. En particular, las propuestas son:

(a) limitar los tipos de activos y pasivos financieros a los quepuede aplicarse la opción a cinco categorías específicas, y

(b) exigir que la opción sólo pueda aplicarse a activos y pasivosfinancieros cuyo valor razonable sea verificable.

La propuesta de que el valor razonable debe ser verificable sólose aplicaría cuando se utilice la opción del valor razonable, y noen el caso de otras partidas medidas al valor razonable (lasclasificadas como mantenidas para la negociación, derivados yactivos disponibles para la venta) o a efectos de desglosar el valorrazonable. Se trata de una comprobación más estricta (quecumplirán menos elementos) que la "determinación de formafiable" incluida en otras partes de la NIC 39 y en otras Normas.Independientemente de esta modificación propuesta, se estánmanteniendo conversaciones sobre otro aspecto de la NIC 39, asaber: una metodología de cobertura adicional y la presentaciónen el balance de situación de determinadas coberturas

A modo de presentación de la modificación propuesta a la NIC39, Sir David Tweedie, Presidente del IASB, comentó: Estamodificación propuesta es el resultado de un diálogoconstructivo con organismos supervisores del sector bancario.Tiene el doble objetivo de satisfacer las preocupaciones encuanto a que la opción del valor razonable pueda utilizarse mal,al tiempo que sigue permitiendo a las empresas utilizar la opciónen casos apropiados para simplificar la aplicación práctica de laNIC 39. Nos gustaría recibir comentarios sobre si la propuestaalcanza estos dos objetivos. El plazo de presentación decomentarios termina el 21 de julio de 2004.

El IASB prevé formar un equipo de trabajo internacionalpara el área de seguros. Viernes 2 de abril de 2004.

Ahora que la NIIF 4, Contratos de Seguro, ha sido publicada, elIASB vuelve su atención a la segunda fase de su proyecto sobreseguros. La NIIF 4 fue emitida porque el Consejo vio la necesidadimperiosa de mejorar los desgloses de los contratos de seguro, yde mejorar moderadamente las prácticas de reconocimiento ymedición, a tiempo para la adopción de NIIF por parte deempresas cotizadas en toda Europa y en todo el mundo en 2005.

En la segunda fase, el IASB abordará cuestiones conceptuales yprácticas más generales en relación con la contabilización deseguros. El IASB formará un equipo contable de trabajointernacional para el área de seguros de unos 15 miembros:expertos activos en el sector de los seguros y la práctica contable,representantes de los organismos de regulación y supervisiónpertinentes, y analistas de inversiones.

Aunque posiblemente hagan falta años para alcanzar unasolución a largo plazo, el IASB ha manifestado su voluntad derevisar la NIIF 4 a corto plazo en vista de cualquier solucióninmediata que surja de las conversaciones del equipo de trabajo.

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